第4章2證券交易規(guī)則

1、證券交易規(guī)則證券交易規(guī)則一、交易品種一、交易品種？l普通股股票（股和股）、債券(含企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、金融債券及政府債券等)、國債回購、基金。lA股：上海證券交易所的主板，深圳證券交易所的主板以及中小板、創(chuàng)業(yè)板二、交易時間二、交易時間？l周一至周五 (法定休假日除外) l上午9：30 -11：30 l下午1：00 - 3：00 三、競價原則三、競價原則？l價格優(yōu)先、時間優(yōu)先？l價格優(yōu)先較高價格買進申報優(yōu)先于較低價格買進申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報；l時間優(yōu)先買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按交易主機接受申報的時間確定。四、競價方式四、競價方

2、式？l 撮合競價和連續(xù)競價l1）9：15-9：20這五分鐘開放式集合競價可以委托買進和賣出的單子，你看到的匹配成交量可能是虛假的，因這5分鐘是可以撤單，很多主力在9：19：30左右撤單，當你買進時，你不撤單，他可撤出，然后他賣給你，因此你一定要把撤單鍵放在手上。l2）9：20-9：25這五分鐘開放式集合競價可以輸委托買進和賣出的單子，但不能撤單，有的投資者認為他己打撤單就完事了，事實上這五分鐘撤單無效，白白輸入的。這五分鐘你看到的委托是真實的，因此要搶漲停板的，一定要看準這五分鐘。l3）9：25-9：30這五分鐘不叫集合競價時間，電腦這五分鐘可接收買和賣委托，也可接收撤單，這五分鐘電腦不處理，

3、如果你打進的委托價格估計能成交，那么你的撤單是排在后面來不及的，對于高手而言，這五分鐘換股票一定要利用，比如你集合競價賣出股票后，資金在9：25就可利用，你可在9：26買進另一只股票。還有你要得到新股開盤價，你高打價格得開盤價，你高出開盤價的部份在9：25返回，你又可利用這返回的資金。l4）9：25產(chǎn)生的開盤價都是按成交量最大化原則定出的，深圳股票在收盤14：57-15：00是收盤集合競價時間，這3分鐘不能撤單，只能輸買進和賣出單子，因此深圳收盤價也是集合競價得來的，而你看到的上海最后一筆只有價格，股數(shù)為0，這是因為上海收盤價格是按最后一筆倒推1分鐘的加權平均價算出的，不是集合競價得來的，在防

4、止操縱收盤方面不如深交所。l5）上海新開戶當天不能買進股票，因為開戶是在登記結算公司，交易是在上交所，兩個機構之間數(shù)據(jù)庫不能及時對接，要等晚上清算后接上，因此次日才能買股票，上海股票當天在其它營業(yè)部撤銷指定交易，在另一個營業(yè)部當天可指定，但你的股票在新營業(yè)部看不到明細，只能根據(jù)你的記憶賣出。深圳股票上一個交易日辦理轉(zhuǎn)托管的，第二天可在新營業(yè)部賣出。l6）深圳停牌一小時的股票可以提前委托，上海停牌一小時的股票不能提前委托，上交易在10：30準時開門，早一秒就彈回來了，對于連續(xù)漲停的股票，如果你要追進，應該在10：29：53-10：29：56輸入確認鍵，因網(wǎng)絡速度時快時慢，要幾秒鐘在路上行走，相反

5、出現(xiàn)重大利空時，你也可跑得快。l7）零股如何處理？l零股處理，配股可以買進零股，但正常買進時，你只能委托100股整數(shù)倍，如果你有零股要賣出，如57股，你只能一次性打出，不能分兩次賣零股，債券委托是一手整數(shù)倍，即而值1000元整數(shù)倍，新股申購時，中小板是500股整數(shù)倍，上海新股是1000股整數(shù)倍，新股申購委托后不能撤單，一個申購流程前后五個交易日，如周二申購，下周一解凍。l8）股票、基金、權證一筆委托數(shù)量不能超過100萬份，特別是權證在末日輪時，幾分錢不適合大資金操作。l9）證券開市期間停牌的，停牌前的申報參加當日該證券復牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報；復牌時對已接受的申報實

6、行集合競價，集合競價期間不揭示虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。五、交易單位五、交易單位l(1) 股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍； l(2) 基金的交易單位為“份”，100份1手，委托買入數(shù)量必須為100份或其整數(shù)倍； l(3) 國債現(xiàn)券和可轉(zhuǎn)換債券的交易單位為“手”，1000元面額1手，委托買入數(shù)量必須為1 手或其整數(shù)倍； l(4)當委托數(shù)量不能全部成交或分紅送股時可能出現(xiàn)零股 (不足1手的為零股)，零股只能委 托賣出，不能委托買入零股。六、報價單位六、報價單位 l股票以“股”為報價單位；基金以“份”為報價單位；債券以“手”為報價單位。l

7、例：行情 顯示“深發(fā)展A”30元，即“深發(fā)展A”股現(xiàn)價30元股。 l交易委托價格最小變動單位？lA股、基金、債券為人民幣0.01元；深B為港幣0.01元；滬B為 美元0.001元；上海債券回購為人民幣0.005元。 七、漲跌幅限制七、漲跌幅限制？ l在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外，每只證券的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌 幅度不得超過10%，超過漲跌限價的委托為無效委托。 八、八、“ST”股票股票？ l在股票名稱前冠以“ST”字樣的股票表示該上市公司最近兩年連續(xù)虧損，或虧損一年，但凈 資產(chǎn)跌破面值、公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)重大違法行為等情況之一，交易所對該公司股票交易進行 特別處理。l漲跌幅

8、？l股票交易日漲跌幅限制5%。 九、委托撤單九、委托撤單 l在委托未成交之前，投資者可以撤銷委托。十、十、T+1交收交收 l“T”表示交易當天，“T+1”表示交易日當天的第二天?！癟+1”交易制度指投資者當天買 l入的證券不能在當天賣出，需待第二天進行自動交割過戶后方可賣出。（債券當天允許“T+0” 回轉(zhuǎn)交易。） l資金使用上，當天賣出股票的資金回到投資者賬戶上可以用來買入股票，但不能當天提取，必須到交收后才能提款。(A股為T+1交收，B股為T+3交收。）十十一一、分紅派息、分紅派息l1、分紅派息 l分紅派息是指上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息?，F(xiàn)時深圳證券交易所和上海證券交易所上 市公司分紅派息的方式有送紅股、派現(xiàn)金息、轉(zhuǎn)增紅股。投資者應清楚了解上市公司在證監(jiān)會 指定報紙上刊登的分紅派息公告書。 l投資者領取深滬上市公司紅股、股息無須到證券部辦理任何手續(xù)，只要股權登記日當日收市 時仍持有該種股票，都享有分紅派息的權利。送紅股、轉(zhuǎn)增紅股和現(xiàn)金派息都會自動轉(zhuǎn)入投資 者的證券賬戶。所分紅股在紅股上市日到達投資者賬戶； 所派股息需上市公司劃款到賬后方可自動轉(zhuǎn)入投 資者資金賬戶內(nèi)。 l2、除權除息l股權登記日是確定投資者享有某種股票分紅派息及配股權利的日期。 l投資者在股權登記日后