直接債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法

1、附件一重慶金融資產(chǎn)交易所直接債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法（試行）第一章 總則第一條 為規(guī)范直接債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)，拓寬中小微型企業(yè)融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)公司法、證券法等法律、行政法規(guī)以及重慶金融資產(chǎn)交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第二條 本辦法所稱直接債務(wù)融資工具(以下簡(jiǎn)稱“直接工具”)，是指具有法人資格的非金融企業(yè)，通過(guò)本所的交易平臺(tái)向會(huì)員機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融工具。第三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的投資人發(fā)行直接工具，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期直接工具的投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。

2、第四條 發(fā)行人應(yīng)向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，制定償債保障等投資者保護(hù)措施，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第五條 直接工具應(yīng)當(dāng)由本所認(rèn)可的承銷商承銷。承銷商和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)為直接工具相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、誠(chéng)實(shí)守信的原則，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。第六條 直接工具在本所進(jìn)行發(fā)行和轉(zhuǎn)讓的，在發(fā)行前應(yīng)當(dāng)向本所申請(qǐng)注冊(cè)。本所接受注冊(cè)并不對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及直接工具的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等做出判斷或保證。直接工具的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。第七條 本所為直接工具的信息披露和轉(zhuǎn)讓

3、提供服務(wù)，并實(shí)施自律管理。第八條 直接工具的登記和結(jié)算，由本所按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。第二章 注冊(cè)及發(fā)行第九條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策； （二）公司凈資本1000萬(wàn)元（含）以上；（三）公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)三個(gè)（含）會(huì)計(jì)年度以上；（四）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利； 第十條 在本所注冊(cè)的直接工具，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(一)發(fā)行人是中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司；(二)期限在一年(含)以上；(三)本所規(guī)定的其他條件。第十一條 承銷商開展承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)和重慶金融資產(chǎn)交易所交易規(guī)則（試行）等相關(guān)規(guī)定。第十二條 直接工具發(fā)行

4、前，承銷商應(yīng)當(dāng)將注冊(cè)材料報(bào)送本所。注冊(cè)材料應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：(一)發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照(副本)復(fù)印件；(二)發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期直接工具發(fā)行事項(xiàng)的決議；(三)直接工具承銷協(xié)議；(四)直接工具注冊(cè)報(bào)告；(五)承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告；(六)直接工具受托管理協(xié)議及直接工具持有人會(huì)議規(guī)則；(七)發(fā)行人經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；(八)律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期直接工具發(fā)行的法律初審意見書；(九)發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書；(十)本所規(guī)定的其他文件。第十三條 直接工具發(fā)行說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)至少包含以下內(nèi)容：(一)發(fā)行人基本情況；(

5、二)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況；(三)本期直接工具發(fā)行基本情況及發(fā)行條款，包括直接工具名稱、本期發(fā)行總額、期限、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等；(四)承銷機(jī)構(gòu)及承銷安排；(五)資金用途及直接工具存續(xù)期間變更資金用途程序；(六)直接工具轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；(七)信息披露的具體內(nèi)容和方式；(八)償債保障機(jī)制、直接工具受托管理及直接工具持有人會(huì)議等投資者保護(hù)機(jī)制安排；(九)直接工具擔(dān)保情況(若有)；(十)直接工具信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)的具體安排(若有)； (十一)本期直接工具風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示；(十二)仲裁或其他爭(zhēng)議解決機(jī)制；(十三)發(fā)行人對(duì)本期直接工具資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；(十四

6、)發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾；(十五)其他重要事項(xiàng)。第十四條 本所對(duì)注冊(cè)材料進(jìn)行初審。初審?fù)ㄟ^(guò)的，本所于7個(gè)工作日內(nèi)安排注冊(cè)專家通過(guò)注冊(cè)會(huì)議對(duì)注冊(cè)材料進(jìn)行完備性、合規(guī)性審核。注冊(cè)材料經(jīng)注冊(cè)會(huì)議審核通過(guò)的，本所自審核通過(guò)之日起三個(gè)工作日內(nèi)出具接受注冊(cè)通知書。發(fā)行人取得接受注冊(cè)通知書后，應(yīng)當(dāng)在3個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新申請(qǐng)注冊(cè)。第十五條 投資者認(rèn)購(gòu)直接工具應(yīng)當(dāng)簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議。認(rèn)購(gòu)協(xié)議應(yīng)當(dāng)包含本期直接工具認(rèn)購(gòu)價(jià)格、認(rèn)購(gòu)數(shù)量、認(rèn)購(gòu)人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或承諾等內(nèi)容。第三章 投資者適當(dāng)性管理第十六條 參與直接工具認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓的投資者應(yīng)為本所會(huì)員。承

7、銷商可參與其承銷直接工具的發(fā)行認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓。第四章 登記與結(jié)算第十七條 發(fā)行人應(yīng)與本所簽訂產(chǎn)品注冊(cè)、登記與服務(wù)協(xié)議，委托本所辦理登記及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)。第十八條 發(fā)行人委托本所付息、兌付，不能在規(guī)定期限內(nèi)劃入相關(guān)款項(xiàng)的，應(yīng)及時(shí)通知本所，并予以公告，說(shuō)明原因。由此引發(fā)的未了付息、兌付等法律責(zé)任由發(fā)行人承擔(dān)。第五章 信息披露第十九條 發(fā)行人、承銷商及其他信息披露義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照本辦法及發(fā)行說(shuō)明書的約定履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。承銷商應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。信息披露應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站專區(qū)或以本所認(rèn)可的其他方式向投資者披露。第二十條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在完成直接工具

8、發(fā)行登記后3個(gè)工作日內(nèi)，披露當(dāng)期直接工具的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、收益率、期限以及發(fā)行說(shuō)明書等文件。第二十一條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露其在直接工具存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項(xiàng)。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：(一)發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；(二)發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)20%；(三)發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%；(四)發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；(五)發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；(六)發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；(七)發(fā)行人高級(jí)管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查

9、。第二十二條 在直接工具存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定披露本金兌付、付息事項(xiàng)。第二十三條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%的股東轉(zhuǎn)讓直接工具的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人，并通過(guò)發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后3個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行披露。第六章 投資者權(quán)益保護(hù)第二十四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為直接工具持有人聘請(qǐng)直接工具受托管理人。直接工具受托管理人可由該次發(fā)行的承銷商擔(dān)任。為直接工具發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該直接工具的受托管理人。第二十五條 在直接工具存續(xù)期限內(nèi)，由直接工具受托管理人依照約定維護(hù)直接工具持有人的利益。直接工具受托管理人應(yīng)當(dāng)為直接工具持有人的最大利益行事，不得與直接工具持有人存在利益沖突。第二十

10、六條 直接工具受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：(一)持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況，出現(xiàn)可能影響直接工具持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集直接工具持有人會(huì)議；(二)發(fā)行人為直接工具設(shè)定抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，直接工具受托管理人應(yīng)依據(jù)本所規(guī)則及直接工具受托管理協(xié)議，代理直接工具持有人成為抵押權(quán)人或質(zhì)押權(quán)人，并依法及時(shí)完善擔(dān)保手續(xù)，妥善保管擔(dān)保權(quán)利證明文件與擔(dān)保物；(三)在直接工具存續(xù)期內(nèi)勤勉處理直接工具持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)；(四)監(jiān)督發(fā)行人對(duì)發(fā)行說(shuō)明書約定的應(yīng)當(dāng)履行義務(wù)(包括資金用途、提取償債保障金等)的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報(bào)告；(五)預(yù)計(jì)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，要求發(fā)行人追加擔(dān)保，或

11、者依法申請(qǐng)法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施；(六)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)，受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序；(七)直接工具受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。第二十七條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與直接工具受托管理人單獨(dú)制定直接工具持有人會(huì)議規(guī)則，確定直接工具持有人通過(guò)直接工具持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項(xiàng)。存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開直接工具持有人會(huì)議：(一)擬變更直接工具發(fā)行說(shuō)明書的內(nèi)容；(二)擬變更直接工具受托管理人；(三)發(fā)行人不能按期支付本息；(四)發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn)；(五)保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；(六)發(fā)生對(duì)直接工具持有人權(quán)益有重大影響的其他事項(xiàng)。第二十八條 發(fā)行

12、人應(yīng)當(dāng)通過(guò)在本所開設(shè)的資金賬戶進(jìn)行應(yīng)兌付本息的歸集和管理。發(fā)行人應(yīng)在每次付息日（最后一期付息日除外）前10 個(gè)交易日，將當(dāng)期應(yīng)付利息全額劃入資金賬戶；在直接工具存續(xù)期到期日前30個(gè)交易日將本金和最后一期利息合計(jì)金額的10%劃入資金賬戶；在直接工具到期日前4個(gè)交易日將應(yīng)兌付剩余本息劃入資金賬戶，進(jìn)行到期償付。第二十九條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行說(shuō)明書中約定采取限制股息分配措施，以保障直接工具本息按時(shí)兌付，并承諾若未能足額將應(yīng)兌付本金或利息劃入資金賬戶，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤(rùn)分配。第三十條 發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施，提高償債能力，控制直接工具風(fēng)險(xiǎn)。增信措施包括但不限于下列方式：(一)限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人；(二)第三方擔(dān)保和資產(chǎn)抵押、質(zhì)押；(三)商業(yè)保險(xiǎn)；第七章 自律監(jiān)管和紀(jì)律處分措施第三十一條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，違反本辦法、發(fā)行說(shuō)明書約定、本所其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的，本所可以采取約見談話、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)、暫停或終止為其直接工具提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)等措施。第三十二條 承銷商、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員違反本辦法規(guī)定，未履行信息披露義務(wù)或所出具的文件含有