我國(guó)消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)模式選擇與風(fēng)險(xiǎn)控制研究

1、    我國(guó)消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)模式選擇與風(fēng)險(xiǎn)控制研究         摘要：我國(guó)發(fā)展消費(fèi)金融公司這一新型金融機(jī)構(gòu)既是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的需要，同時(shí)也是更好地提高人民生活水平，完善金融機(jī)構(gòu)體系的需要。發(fā)展消費(fèi)金融公司，要選擇合理的運(yùn)營(yíng)模式。為此，本文從發(fā)起機(jī)構(gòu)實(shí)力、資金來(lái)源、消費(fèi)方式、客戶群與服務(wù)范圍等方面進(jìn)行綜合考慮和設(shè)計(jì)。并在加強(qiáng)監(jiān)管、完善征信體系和實(shí)施多樣化利率等幾個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。關(guān)鍵詞：消費(fèi)金融公司，運(yùn)營(yíng)模式，風(fēng)險(xiǎn)控制消費(fèi)金融公司，是指經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在境內(nèi)設(shè)立的，不

2、吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。消費(fèi)金融公司在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家以及亞洲的日本、臺(tái)灣等地區(qū)已經(jīng)有比較成熟的運(yùn)作模式，它在個(gè)人信貸領(lǐng)域，具有與商業(yè)銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)三分天下的重要地位。而在我們國(guó)家，消費(fèi)金融公司還是一個(gè)新生事物。2010年2月24日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)北銀消費(fèi)金融有限公司開(kāi)業(yè)，這標(biāo)志著在我國(guó)消費(fèi)金融公司這一新型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入正式運(yùn)營(yíng)。為什么要設(shè)立消費(fèi)金融公司、它的具體運(yùn)營(yíng)模式應(yīng)該如何選擇，以及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制便成了我們應(yīng)該認(rèn)真考慮和對(duì)待的問(wèn)題，本文將對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行探討。一、消費(fèi)金融公司設(shè)立的必要性分析(一)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)設(shè)立

3、消費(fèi)金融公司的宏觀經(jīng)濟(jì)背景是為了更好地應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，在出口和投資主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到較大沖擊的情況下，通過(guò)擴(kuò)大消費(fèi)需求，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力主要在內(nèi)部，源于國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求的拉動(dòng)，一方面這與他們的消費(fèi)習(xí)慣有很大關(guān)聯(lián)，另一方面，各種各樣能滿足不同層次消費(fèi)需求金融機(jī)構(gòu)的存在也為他們提供了現(xiàn)實(shí)的方便。而在我國(guó)，滿足居民消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此，我們希望通過(guò)設(shè)立消費(fèi)金融公司，促進(jìn)個(gè)人消費(fèi)的增長(zhǎng)，從而推動(dòng)制造商和零售商產(chǎn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的需求，改變GDP對(duì)出口和投資的過(guò)度依賴。通過(guò)不斷引導(dǎo)消費(fèi)需要的增長(zhǎng)，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由投資主導(dǎo)向消費(fèi)主導(dǎo)成功過(guò)渡。(二)改善

4、人民生活水平根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布的消費(fèi)信貸公司試點(diǎn)管理辦法(下稱管理辦法)，當(dāng)前消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)主要包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款及一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款。在貸款發(fā)放方式上，前者可以通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)現(xiàn)，而后者則直接向借款人發(fā)放。耐用消費(fèi)品貸款主要是指與經(jīng)銷(xiāo)商約定的家用電器、電子產(chǎn)品等，這類(lèi)貸款的能夠幫助個(gè)人更好地實(shí)現(xiàn)家用電器的升級(jí)換代，享受更優(yōu)質(zhì)的生活服務(wù)。一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款是指消費(fèi)者直接向消費(fèi)金融公司借來(lái)用于個(gè)人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費(fèi)事項(xiàng)的貸款。這類(lèi)貸款能夠幫助人們?cè)诙唐谫Y金不夠充裕的時(shí)候，不影響生活水平的提高，從而從總體上提升了生活質(zhì)量。(三)完善金融組織體系與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)當(dāng)前專(zhuān)門(mén)從

5、事消費(fèi)信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型非常少，只有商業(yè)銀行和汽車(chē)金融公司兩類(lèi)。這些機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款以住房按揭貸款、汽車(chē)貸款和信用卡業(yè)務(wù)為主，貸款比重也不超過(guò)15%。從目前來(lái)看，商業(yè)銀行不能滿足所有融資需求，因而需要有一個(gè)金融機(jī)構(gòu)為那些在銀行不能獲得貸款的客戶辦理融資業(yè)務(wù)。從這個(gè)角度來(lái)看，消費(fèi)金融公司的出現(xiàn)是對(duì)國(guó)內(nèi)金融體系的一次重大完善。消費(fèi)金融公司相比商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，在提供消費(fèi)金融融資服務(wù)上更專(zhuān)業(yè)、更迅速、更靈活、更具針對(duì)性。特別是在融資的便利性、及時(shí)性上有突出優(yōu)勢(shì)，與消費(fèi)者的借貸行為緊密相扣。從這一角度來(lái)看，消費(fèi)金融公司出現(xiàn)的最大意義，就在于它會(huì)對(duì)我國(guó)當(dāng)前普遍存在的金融創(chuàng)新不足，特別是金融支持消費(fèi)領(lǐng)

6、域的業(yè)務(wù)嚴(yán)重不足的現(xiàn)狀帶來(lái)一定的沖擊，進(jìn)一步細(xì)化金融市場(chǎng)，促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，從而豐富我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型，完善我國(guó)的金融組織體系。二、消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)模式選擇如何發(fā)揮消費(fèi)金融公司在拉動(dòng)消費(fèi)需求中所承載的重要使命，并有效控制風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是要選擇合適的運(yùn)營(yíng)模式，滿足其短期、小額、無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押的經(jīng)營(yíng)條件。消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)模式的選擇需要考慮以下幾個(gè)方面的因素。(一)選擇實(shí)力雄厚的發(fā)起機(jī)構(gòu)新頒布的管理辦法對(duì)消費(fèi)金融公司的發(fā)起機(jī)構(gòu)做了比較詳細(xì)地規(guī)定，強(qiáng)調(diào)其應(yīng)該具有5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并且總資產(chǎn)不低于600億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，如果是境外金融機(jī)構(gòu)，還應(yīng)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立代表處2年以上，或已

7、設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，對(duì)中國(guó)的市場(chǎng)有充分的分析和研究，且所在國(guó)家或地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)與銀監(jiān)會(huì)建立良好的監(jiān)督管理合作機(jī)制。從這些條件中我們可以看出，為了更好地發(fā)揮消費(fèi)金融公司在消費(fèi)信貸領(lǐng)域里的重要作用，選擇實(shí)力雄厚的發(fā)起機(jī)構(gòu)是最關(guān)鍵的一環(huán)。而從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，開(kāi)展和發(fā)起消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)呈多元化特征。以大型零售商和耐用消費(fèi)品生產(chǎn)企業(yè)為例，由于此類(lèi)企業(yè)直接接觸消費(fèi)者，對(duì)市場(chǎng)需求和消費(fèi)者特性把握準(zhǔn)確，進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域尤其有優(yōu)勢(shì)。因此，我們可以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，在發(fā)起機(jī)構(gòu)的選擇上面，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與實(shí)力雄厚的零售商與消費(fèi)生產(chǎn)企業(yè)的緊密結(jié)合，從資金保障和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)兩個(gè)方面確保消費(fèi)金融公司的有序運(yùn)轉(zhuǎn)。(二)拓寬

8、資金來(lái)源多樣化途徑目前消費(fèi)金融公司的注冊(cè)資本最低要求為3億元人民幣，或等值的可自由兌換貨幣，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的確立是參考了其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本要求，并考慮到消費(fèi)金融公司在初期業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的需要而制定的。與之前的汽車(chē)金融公司的門(mén)檻為5億元人民幣或等值的自由兌換貨幣相比有所降低。受資金規(guī)模的限制，消費(fèi)金融公司一開(kāi)始的業(yè)務(wù)不會(huì)做得太大。要實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融公司的可持續(xù)發(fā)展，解決資金來(lái)源問(wèn)題便顯得尤為重要。拓寬資金來(lái)源多樣化的途徑，可以從三個(gè)方面著手考慮：一是可以發(fā)行債券，尤其是發(fā)行為特定產(chǎn)品服務(wù)的債券，這些債券由于能夠確保還款，因此風(fēng)險(xiǎn)會(huì)非常低，發(fā)行會(huì)比較順利。二是申請(qǐng)?jiān)鲑Y擴(kuò)股。由于發(fā)起成立消費(fèi)

9、金融公司的發(fā)起人資金實(shí)力都比較雄厚，因此，在信貸資金不夠用的時(shí)候，可以申請(qǐng)?jiān)鲑Y擴(kuò)股，當(dāng)然這需要監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。三是向金融市場(chǎng)借款或者向銀行申請(qǐng)一籃子授信。消費(fèi)金融公司可以憑借其良好的金融信用，以比較低的利率在金融市場(chǎng)上籌集短期資金滿足需要，或者向商業(yè)銀行申請(qǐng)一籃子授信，滿足其對(duì)資金的需求。(三)選擇優(yōu)質(zhì)的潛在客戶選擇優(yōu)質(zhì)的潛在客戶是消費(fèi)金融公司能夠維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)盈利的必要條件。根據(jù)功能定位，消費(fèi)金融公司的目標(biāo)群體應(yīng)該鎖定為有穩(wěn)定收入的中低端個(gè)人客戶，其中以年輕人群和年輕家庭為主。隨著生活方式和消費(fèi)習(xí)慣的改變，消費(fèi)金融公司服務(wù)的主要目標(biāo)客戶應(yīng)以年齡在20歲以上、有固定工作和穩(wěn)定收入的居民為重

10、點(diǎn)。目前消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)主要包括個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款和一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款兩大類(lèi)。從需求角度來(lái)說(shuō)，對(duì)于婚慶、教育、旅游等消費(fèi)金融重點(diǎn)業(yè)務(wù)，年輕人有旺盛的消費(fèi)意愿。從接受度來(lái)說(shuō)，以青年人群為主的人口結(jié)構(gòu)，對(duì)于新型便捷的消費(fèi)模式有更好的嘗試意愿。(四)形式可以通過(guò)設(shè)立消費(fèi)卡雖然消費(fèi)金融公司可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，但短期內(nèi)這種經(jīng)營(yíng)情況還不容易實(shí)現(xiàn)。因而，消費(fèi)金融公司經(jīng)營(yíng)范圍是區(qū)域性的。這為消費(fèi)金融公司的經(jīng)營(yíng)形式提供了方便。在區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)，消費(fèi)金融公司可以根據(jù)其與銀行、商戶等機(jī)構(gòu)的良好關(guān)系，發(fā)行特定消費(fèi)卡。客戶可憑借消費(fèi)卡在特約商戶進(jìn)行消費(fèi)，消費(fèi)的總價(jià)值可以根據(jù)客戶的需求

11、以及客戶的條件設(shè)定不同的標(biāo)準(zhǔn)。這樣就能方便客戶進(jìn)行消費(fèi)選擇，這種消費(fèi)卡不具備透支功能，還可以有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)。三、消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)控制研究(一)加強(qiáng)監(jiān)管由于消費(fèi)金融公司發(fā)放的貸款是無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押貸款，因而其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，為此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)因而設(shè)立了嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在試點(diǎn)階段，消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)將不涉及房地產(chǎn)貸款和汽車(chē)貸款等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，且消費(fèi)金融公司資本充足率不得低于10%，同業(yè)拆入資金比例不高于資本總額的100%，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率不低于100%。此外，為防止一般用途個(gè)人消費(fèi)貸款被挪作他用或者套現(xiàn)，防止款項(xiàng)流入資本市場(chǎng)進(jìn)行炒作，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)還要求，貸款的額度不得超過(guò)以往對(duì)該借款人發(fā)放單筆貸款的

12、最高額度，而且只有已取得個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款的信譽(yù)良好的老客戶才可得到此項(xiàng)貸款。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，監(jiān)管部門(mén)還應(yīng)該結(jié)合各發(fā)起機(jī)構(gòu)的自身優(yōu)勢(shì)和特長(zhǎng)，成立專(zhuān)業(yè)的部門(mén)來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，讓信貸產(chǎn)品更貼近消費(fèi)需求，同時(shí)還能有效防止違約風(fēng)險(xiǎn)。只有依法通過(guò)市場(chǎng)準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式對(duì)消費(fèi)金融公司實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)督管理，才能確保和督促消費(fèi)金融公司的健康發(fā)展。(二)完善征信體系建設(shè)如果要求消費(fèi)金融公司的經(jīng)營(yíng)無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押，從金融風(fēng)險(xiǎn)控制的技術(shù)上，就要求有足夠完善的個(gè)人客戶信用信息體系的支持。目前，我國(guó)的企業(yè)征信系統(tǒng)使用狀態(tài)較正常，但個(gè)人征信體系還不完善，個(gè)人征信系統(tǒng)僅在部分省市開(kāi)始實(shí)現(xiàn)了聯(lián)網(wǎng)，征信數(shù)據(jù)采集并不是很

13、全面，在查詢時(shí)候存在諸多不便。為此，應(yīng)進(jìn)一步完善社會(huì)征信體系，為機(jī)構(gòu)提供更加完善的信用信息支持系統(tǒng)。在信用信息搜集和使用方面，既需要依靠中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)，同時(shí)，各家消費(fèi)金融公司自己也需要建立和開(kāi)發(fā)客戶評(píng)分系統(tǒng)，積極采集相關(guān)信息，并對(duì)這些信息進(jìn)行加工處理，作為是否發(fā)放貸款的重要參考依據(jù)。在實(shí)際操作中，消費(fèi)金融公司之間要共享甚至公開(kāi)信用記錄情況，一旦出現(xiàn)個(gè)人違約行為，及時(shí)采取嚴(yán)厲的懲罰措施。(三)實(shí)行靈活的利率政策根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況，消費(fèi)金融公司還可以通過(guò)靈活調(diào)整利率，達(dá)到有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。管理辦法規(guī)定，消費(fèi)金融公司向個(gè)人發(fā)放消費(fèi)貸款的余額不得超過(guò)借款人月收入水平的5倍，客戶在還款時(shí)，可根據(jù)自己情況，選擇分期還款方式還款，但還款期最多不超過(guò)3年。在對(duì)申辦人過(guò)往資信及信用記錄進(jìn)行審核后發(fā)放指定用途定向消費(fèi)貸款，貸款利率區(qū)間為基準(zhǔn)利率可上浮至400%。因此，消費(fèi)金融公司可以根據(jù)每個(gè)人信用程度的不同以及承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的差別將客戶分成不同的級(jí)別，每個(gè)級(jí)別能