眼鏡公司信息系統(tǒng)管理分析_參考

1、眼鏡公司信息系統(tǒng)管理分析目錄第一章 項目基本情況3一、 項目概況3二、 結(jié)論分析3第二章 信息系統(tǒng)管理6一、 信息系統(tǒng)的IT基礎(chǔ)6二、 信息10三、 管理10第三章 公司簡介14一、 公司基本信息14二、 公司簡介14第四章 進度規(guī)劃方案16一、 項目進度安排16二、 項目實施保障措施17第五章 經(jīng)濟收益分析18一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取18二、 經(jīng)濟評價財務(wù)測算18三、 項目盈利能力分析22四、 財務(wù)生存能力分析25五、 償債能力分析25六、 經(jīng)濟評價結(jié)論27第六章 投資計劃28一、 投資估算的編制說明28二、 建設(shè)投資估算28三、 建設(shè)期利息30四、 流動資金31五、 項目總投資33六、

2、 資金籌措與投資計劃34第一章 項目基本情況一、 項目概況（一）項目投資人xxx投資管理公司（二）建設(shè)地點本期項目選址位于xxx（待定）。二、 結(jié)論分析（一）項目選址本期項目選址位于xxx（待定），占地面積約18.00畝。（二）項目實施進度本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。（三）投資估算本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資5554.31萬元，其中：建設(shè)投資4535.99萬元，占項目總投資的81.67%；建設(shè)期利息98.07萬元，占項目總投資的1.77%；流動資金920.25萬元，占項目總投資的16.57%。（四）資金籌措項目總投資5554.31萬元，根據(jù)資

3、金籌措方案，xxx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）3552.82萬元。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額2001.49萬元。（五）經(jīng)濟評價1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：9500.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：7749.88萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：1277.97萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：16.44%。5、全部投資回收期（Pt）：6.43年（含建設(shè)期24個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：4022.98萬元（產(chǎn)值）。（六）主要經(jīng)濟技術(shù)指標主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積12000.00約18.00畝1.1總建筑面積18935

4、.72容積率1.581.2基底面積6600.00建筑系數(shù)55.00%1.3投資強度萬元/畝245.412總投資萬元5554.312.1建設(shè)投資萬元4535.992.1.1工程費用萬元3985.202.1.2工程建設(shè)其他費用萬元448.182.1.3預(yù)備費萬元102.612.2建設(shè)期利息萬元98.072.3流動資金萬元920.253資金籌措萬元5554.313.1自籌資金萬元3552.823.2銀行貸款萬元2001.494營業(yè)收入萬元9500.00正常運營年份5總成本費用萬元7749.88""6利潤總額萬元1703.96""7凈利潤萬元1277.97&qu

5、ot;"8所得稅萬元425.99""9增值稅萬元384.66""10稅金及附加萬元46.16""11納稅總額萬元856.81""12工業(yè)增加值萬元2967.61""13盈虧平衡點萬元4022.98產(chǎn)值14回收期年6.43含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率16.44%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元277.99所得稅后第二章 信息系統(tǒng)管理一、 信息系統(tǒng)的IT基礎(chǔ)IT基礎(chǔ)對于企業(yè)IS來說，好比一個城市社區(qū)必須具備的道路、下水道、煤氣、電力、自來水等，IS的IT基礎(chǔ)包括計算機硬件、軟件和網(wǎng)絡(luò)等。自

6、從1946年第一臺電子計算機誕生以后，計算機經(jīng)過電子管計算機、晶體管計算機、集成電路計算機，發(fā)展到今天的大規(guī)模集成電路計算機。計算機按規(guī)模（指它的體積、字長、運算速度、存儲容量、外部設(shè)備、輸入和輸出能力等技術(shù)指標）可分為巨型機、大/中型機、小型機、微型計算機、工作站和服務(wù)器等。計算機本身的發(fā)展實踐證明了摩爾定律的適用性，即Intel公司創(chuàng)辦人摩爾在預(yù)測芯片技術(shù)進步的速度時所預(yù)言的“在可預(yù)見的未來，每過18個月的時間，芯片的密度（也就等同于運算能力）在價格不變的情況下會增加一倍?！比绻挥杏嬎銠C硬件是沒有用處的，必須還要有計算機軟件的應(yīng)用。計算機軟件由程序和文檔兩個部分組成，程序就是控制計算機運

7、行的詳細指令，文檔是程序的詳細說明。計算機軟件可以分成程序語言開發(fā)工具、系統(tǒng)軟件、應(yīng)用軟件和用戶軟件等種類，典型的程序語言有C+/C、Java和VB等，常用的系統(tǒng)軟件包括MicrosoftWindows，Linux等，MicrosoftOffice、Oracle、Sybase等就是企業(yè)IS經(jīng)常使用的應(yīng)用軟件，而根據(jù)用戶需求開發(fā)建立的財務(wù)軟件、ERP、SCM等則是用戶軟件。信息技術(shù)發(fā)展到今天，絕大多數(shù)企業(yè)的IS都是建立在計算機網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)基礎(chǔ)之上的。所謂計算機網(wǎng)絡(luò)就是利用有線或無線的通信線路將分布在不同地理位置上的獨立的計算機系統(tǒng)連接在一起，實現(xiàn)資源共享和信息交流的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。計算機網(wǎng)絡(luò)的基本功能包括

8、：信息傳輸、資源共享和分布處理。實際上，信息技術(shù)的發(fā)展對社會、經(jīng)濟直至人類生活的各個方面所產(chǎn)生影響的根源就在于兩個方面，一個是信息資源相對于其他資源所具有的獨特的特性，另一個就是計算機網(wǎng)絡(luò)所具有的基本功能。計算機網(wǎng)絡(luò)可以按照不同的標準進行分類。按網(wǎng)絡(luò)拓撲結(jié)構(gòu)可以分為星形結(jié)構(gòu)、總線形結(jié)構(gòu)和環(huán)形結(jié)構(gòu)；按網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍劃分可以分為局域網(wǎng)絡(luò)和廣域網(wǎng)絡(luò)，LAN是指連接距離較近的計算機網(wǎng)絡(luò)（如一幢大樓內(nèi)，一般距離在10千米以內(nèi)），WAN是指連接距離較遠的計算機網(wǎng)絡(luò)（如一個地區(qū)、國家或全球）；按照服務(wù)性質(zhì)劃分，可以分為內(nèi)聯(lián)網(wǎng)、外聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)。自從全球性、開放式的Internet取代了傳統(tǒng)的專有、封閉的網(wǎng)絡(luò)之后

9、，企業(yè)對內(nèi)、對外的IS基本上都逐漸架構(gòu)在Internet上了。所謂Internet是指一群網(wǎng)絡(luò)的集合體，沒有任何人擁有它，這個網(wǎng)絡(luò)沒有中央主機，也沒有提供特定的服務(wù)，沒有整個網(wǎng)絡(luò)的索引告訴你可提供什么信息?；ヂ?lián)網(wǎng)用戶一般首先通過子網(wǎng)連接到ISP，再通過ISP連接到NSP的骨干網(wǎng)，然后再通過NSP之間的骨干網(wǎng)連接到互聯(lián)網(wǎng)上的其他任何節(jié)點。其中ISP和NSP的連接點，稱為網(wǎng)絡(luò)接入點，一般是由NSP所有并維護。Internet為人們提供了一系列的應(yīng)用技術(shù)，首先是人和人之間的交流，包括電子郵件、聊天室、電子公告欄和專題討論組等；其次是遠程文件交流，包括文件傳輸、遠程登錄、Gopher信息查詢、WAIS

10、廣域信息服務(wù)系統(tǒng)和Archie自動標題搜索等；最后是萬維網(wǎng)。3W網(wǎng)的技術(shù)基礎(chǔ)是超文本格式，其含義是信息的表達方式是由文本文件加入圖片、聲音、圖像組成超文本文件，信息資源通過關(guān)鍵字方式建立鏈接。對于Internet來說，存在梅特卡夫定律，即所謂網(wǎng)絡(luò)的外部性效果。其意義是使用者越多，則對原使用者而言，不僅其效果不會如一般經(jīng)濟財產(chǎn)那樣“人越多分享越少”，其效用反而會越大。Intranet指的是企業(yè)內(nèi)部利用Internet/Web的技術(shù)，設(shè)置于防火墻內(nèi)，支持內(nèi)部員工知識與信息的存取、傳遞與內(nèi)部溝通協(xié)調(diào)合作的一個企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。所謂防火墻是一類防范措施的總稱，它使得內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)與Internet之間或者與

11、其他外部網(wǎng)絡(luò)互相隔離、限制網(wǎng)絡(luò)互訪，用來保護內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)。企業(yè)外部網(wǎng)絡(luò)的詞意可分解為Extend+Intranet，意指延伸Intranet的各項服務(wù)功能擴展到企業(yè)與外部企業(yè)間的合作關(guān)系，因此Extranet可說是企業(yè)利用Internet技術(shù)來與外部相關(guān)的供應(yīng)商、顧客、戰(zhàn)略伙伴相聯(lián)結(jié)，以提升彼此之間的信息共享與協(xié)同合作績效的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。例如，供應(yīng)商共享原材料的質(zhì)量、規(guī)格和庫存等信息；制造商共享生產(chǎn)計劃、存貨等信息，通道商和零售商共享市場需求、運輸、顧客偏好、產(chǎn)品銷售、存貨水平等信息。通過共享可讓上、中、下游的企業(yè)對整個供應(yīng)鏈、需求鏈的信息透明，可盡早制定更精確的經(jīng)營計劃。此外，通過在線討論或支持團隊

12、合作的群件、群體決策支持系，統(tǒng)的輔助，不同企業(yè)所組成的項目團隊可在Extranet上即時聊天討論、多媒體文檔傳遞等，可讓虛擬組織的運作不受時間、空間的限制。Extranet可支持全球化的電子商務(wù)交易活動，例如，支持顧客的在線商品信息查詢、議價、下單和付款等交易活動，形成一個電子集市。在此值得一提的是，無論IT基礎(chǔ)架構(gòu)如何變化，企業(yè)建立一個IS的難點始終是在軟件方面，如何選擇或開發(fā)合適的軟件產(chǎn)品并把它們的功能和潛力充分發(fā)揮出來是一個最重要的問題。對一個企業(yè)用戶來說，當好一個IT/IS的使用者比成為一個最新技術(shù)的追隨者和開發(fā)者更為重要。二、 信息信息是經(jīng)過加工處理的對人們有用的數(shù)據(jù)。信息是各類管理

13、系統(tǒng)的最基本的元素，是客觀事物的狀態(tài)、過程的描述形式，同時這種形式對人們是有用的，它可以是文字、數(shù)字，也可以是圖像、聲音等。相反，數(shù)據(jù)描繪的是發(fā)生在組織或物理環(huán)境中的原始事實，這些事實并沒有被整理成人們能夠理解和使用的形式。當今世界普遍將物質(zhì)材料、能源與信息并列為社會發(fā)展的三大資源，即信息已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展、人類社會進步不可缺少的重要資源。信息作為一種資源，除了物質(zhì)材料和能源所具有的可利用、有價值等一般特性外，還具備共享性、歷史積累性、時效性、多次再生性，以及精確性、完整性、相關(guān)性、可理解性、簡單性和可證實性等特性。強調(diào)信息是資源，并有其特性，這是建立管理信息系統(tǒng)的重要前提。三、 管理管理的職能

14、可以歸納為計劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制。通過這些管理職能，有效地整合企業(yè)資源去實現(xiàn)企業(yè)目標的這個過程就是管理。管理是否能夠正確地履行各項職能，與信息密切相關(guān)：1.計劃計劃的主要任務(wù)就是決策組織的目標。因此，計劃制定的完善性取決于用來制定計劃的信息的完整性和準確性。2.組織組織是根據(jù)所確定的目標建立組織結(jié)構(gòu)、安排人力資源以實現(xiàn)決策目標的過程。因此，組織結(jié)構(gòu)一旦確定，就決定了組織內(nèi)信息流動的途徑。3.領(lǐng)導(dǎo)領(lǐng)導(dǎo)是對組織中的人員進行行為指導(dǎo)，溝通其信息，統(tǒng)一其思想，激勵其自覺地為實現(xiàn)組織目標而共同努力。領(lǐng)導(dǎo)意味著服從，因此，好的領(lǐng)導(dǎo)也就意味著能夠正確無誤地傳遞指令信息。4.控制控制是管理者不斷評估、確認和調(diào)

15、整各項工作和資源以聚焦于組織目標的活動。因此，只有掌握了各項活動的全面的真實的信息，管理者才能對各項活動進行有效的控制。5.協(xié)調(diào)協(xié)調(diào)是使得組織的各個部分圍繞組織的目標而相容、一致地開展工作所進行的各項活動。而組織內(nèi)部的協(xié)調(diào)是否順暢、高效，主要取決于其各部分間的信息溝通質(zhì)量。人類進入21世紀以來，企業(yè)經(jīng)營的外部和內(nèi)部環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，知識、信息取代了土地、勞力和資本，市場全球化使得競爭更加激烈。同時，科技的進步使新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，產(chǎn)品的生命周期縮短，互聯(lián)網(wǎng)遍及全球使市場變得沒有時間和空間的限制，企業(yè)的員工由經(jīng)濟人轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?。傳統(tǒng)金字塔層級式的組織因環(huán)境變化而轉(zhuǎn)型成扁平化、網(wǎng)絡(luò)型、虛擬式的組織

16、，一些先進企業(yè)的經(jīng)營模式也由實體型轉(zhuǎn)變?yōu)樘摂M型。在這樣的背景下，IT/IS被廣泛應(yīng)用以支持企業(yè)經(jīng)營模式的有效運作與反應(yīng)能力。對于現(xiàn)代企業(yè)，如果期望能夠快速、有效地應(yīng)對環(huán)境變化，尋求市場競爭優(yōu)勢，就必須依靠設(shè)計良好的IT/IS架構(gòu)來支持企業(yè)?？梢哉f，IT/IS已經(jīng)成為企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施之一。IT/IS與企業(yè)的戰(zhàn)略、組織、流程、角色以及外部環(huán)境等要素之間存在相互影響、相互作用的關(guān)系。MIS是一個以人為主導(dǎo)，利用IT硬件、軟件、網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備以及其他辦公設(shè)備，進行信息的收集、傳輸、加工、儲存、更新和維護，以企業(yè)戰(zhàn)略競優(yōu)、提高效益和效率為目的，支持企業(yè)的高層決策、中層控制、基層運作的集成化的人機系

17、統(tǒng)。MIS是學(xué)科交叉的產(chǎn)物，其主要任務(wù)是最大限度地利用現(xiàn)代IT/IS加強企業(yè)的信息管理，通過對企業(yè)擁有的人力、物力、財力、設(shè)備、技術(shù)等資源的信息收集和整理，建立正確的數(shù)據(jù)庫，通過加工處理并編制成各種信息資料及時報告管理人員，以支持正確有效地進行決策，不斷提高企業(yè)的管理水平和經(jīng)濟效益。顯然，企業(yè)MIS的具體實施，都基于IT/IS。第三章 公司簡介一、 公司基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：程xx3、注冊資本：1430萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-3-57、營業(yè)期限：2013-3-5至無固定期限8

18、、注冊地址：xx市xx區(qū)xx二、 公司簡介公司不斷推動企業(yè)品牌建設(shè)，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標等，加強品牌策劃與設(shè)計，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場份額。推進區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強規(guī)劃引導(dǎo)，推動智慧集群建設(shè)，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。

19、第四章 進度規(guī)劃方案一、 項目進度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xxx投資管理公司將項目工程的建設(shè)周期確定為24個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。表格題目項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內(nèi)容246810121416182022241可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項目招標及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營二、 項目實施保障措施本期項目計劃在獲得土地使用權(quán)后動工建設(shè)。為了確保項目按進度計劃順利進行，同時為了節(jié)約項目建設(shè)時

20、間，根據(jù)該項目的建設(shè)和運營特點，項目建設(shè)單位擬采用以下具體保障措施：1、項目建設(shè)單位要合理安排設(shè)計、采購和設(shè)備安裝的時間，在工作上交叉進行，最大限度縮短建設(shè)周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。2、將整個項目分期、分段建設(shè)，進行項目分解、工期目標分解，按項目的適應(yīng)性安排施工，各主體工程的施工期叉開實施。3、在技術(shù)交流談判同時，提前進行設(shè)計工作。對于制造周期長的設(shè)備，提前設(shè)計，提前定貨。融資計劃應(yīng)比資金投入計劃超前，時間及資金數(shù)量需有余地。4、項目建設(shè)單位組建一個投資控制小組，負責各期投資目標管理跟蹤，各階段實際投資與計劃對比，進行投資計劃調(diào)整，分析原因采取措施，確保

21、該項目建設(shè)目標如期完成。第五章 經(jīng)濟收益分析一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預(yù)期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。二、 經(jīng)濟評價財務(wù)測算（一）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入9500.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算

22、表所示。表格題目營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.007125.008075.009500.002增值稅0.00331.17375.32384.662.1銷項稅0.00926.251049.751235.002.2進項稅0.00595.08674.43850.343稅金及附加0.0039.7445.0446.163.1城建稅0.0023.1826.2726.933.2教育費附加0.009.9411.2611.543.3地方教育附加0.006.627.517.69（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實

23、施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=384.66萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用7749.88萬元，其中：可變成本6464.38萬元，固定成本1285.50萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本7412.61萬元。具體測算

24、數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。表格題目綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.004577.575187.916103.422工資及福利費0.00360.96360.96360.963修理費0.00134.60134.60134.604其他費用0.00813.63813.63813.634.1其他制造費用0.0079.9379.9379.934.2其他管理費用0.0059.0059.0059.004.3其他營業(yè)費用0.00674.70674.70674.705經(jīng)營成本0.005886.766497.107412.616折舊費0.00234.8

25、7234.87234.877攤銷費0.004.334.334.338利息支出0.0098.0798.0798.079總成本費用0.006224.036834.377749.889.1其中：固定成本0.001285.501285.501285.509.2可變成本0.004938.535548.876464.38（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加46.16萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=1703.

26、96（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額×稅率=1703.96×25.00%=425.99（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額1703.96萬元，繳納企業(yè)所得稅425.99萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=1703.96-425.99=1277.97（萬元）。表格題目利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.007125.008075.009500.002稅金及附加0.0039.7445.0446.16

27、3總成本費用0.006224.036834.377749.884利潤總額0.00861.231195.591703.965應(yīng)納所得稅額0.00861.231195.591703.966所得稅0.00215.31298.90425.997凈利潤0.00645.92896.691277.978期初未分配利潤0.000.00581.331330.229可供分配的利潤0.00645.921478.022608.1910法定盈余公積金0.0064.59147.80260.8211可供分配的利潤0.00581.331330.222347.3712未分配利潤0.00581.331330.222347.371

28、3息稅前利潤0.001174.611592.562228.02三、 項目盈利能力分析（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=16.44%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率16.44%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=277.99（萬元）。以上計算

29、結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值277.99萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.43年。本期項目全部投資回收期6.43年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。表格題目項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第

30、2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.007125.008075.009500.001.1營業(yè)收入0.000.007125.008075.009500.002現(xiàn)金流出2267.992267.996616.696634.168287.002.1建設(shè)投資2267.992267.992.2流動資金0.00690.1992.02828.232.3經(jīng)營成本0.005886.766497.107412.612.4稅金及附加0.0039.7445.0446.163所得稅前凈現(xiàn)金流量-2267.99-2267.99508.311440.841213.004累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-2267.99-4535

31、.98-4027.67-2586.83-1373.835調(diào)整所得稅0.00293.65398.14557.006所得稅后凈現(xiàn)金流量-2267.99-2267.99293.001141.94787.017累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-2267.99-4535.98-4242.98-3101.04-2314.03計算指標1、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：23.18%；2、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：16.44%；3、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=15%）：1697.35萬元；4、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=15%）：277.99萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.67年

32、；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.43年。四、 財務(wù)生存能力分析從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看，計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資，說明本期項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金逐年增加，項目的現(xiàn)金流量狀況較好；因此，本期項目具備較強的財務(wù)盈力能力。五、 償債能力分析（一）債務(wù)資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EB

33、IT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年利息備付率（ICR）為22.72。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年償債備付率（DSCR）為20.81。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均

34、高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。表格題目借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額1000.7452001.492001.492001.491.2當期還本付息24.52171.6298.0798.0798.071.2.1還本1.2.2付息24.52171.6298.0798.0798.071.3期末借款余額1000.7452001.492001.492001.492001.492利息備付率22.723償債備付率20.81六、 經(jīng)濟評價結(jié)論根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入9500.00萬元，綜

35、合總成本費用7749.88萬元，稅金及附加46.16萬元，凈利潤1277.97萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率16.44%，財務(wù)凈現(xiàn)值277.99萬元，全部投資回收期6.43年。本期項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經(jīng)濟效益指標上評價是完全可行的。第六章 投資計劃一、 投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)

36、計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。二、 建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資4535.99萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計3985.20萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為2403.02萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估

37、算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為1497.19萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為84.99萬元。（二）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為448.18萬元。（三）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為102.61萬元。表格題目建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用2403.021497.1984.993985.201.1建筑工程費2403.022403.021.2設(shè)備購置費1497.191497.191.3安

38、裝工程費84.9984.992其他費用448.18448.182.1土地出讓金216.65216.653預(yù)備費102.61102.613.1基本預(yù)備費60.2860.283.2漲價預(yù)備費42.3342.334投資合計4535.99三、 建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款2001.49萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息98.07萬元。表格題目建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息98.0724.5273.551.1.1期初借款余額1000.7451.1.2當期借款2001.491000.751000.751.1.3當期應(yīng)

39、計利息98.0724.5273.551.1.4期末借款余額1000.7452001.491.2其他融資費用1.3小計98.0724.5273.552債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當期債務(wù)金額2.1.3當期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費用2.3小計3合計98.0724.5273.55四、 流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為920.25萬元。表格題目流動