財(cái)務(wù)報(bào)表分析從入門到精通

1、目錄初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表親密接觸資產(chǎn)負(fù)債表親密接觸資產(chǎn)負(fù)債表親密接觸利潤(rùn)表親密接觸利潤(rùn)表親密接觸現(xiàn)金流量表親密接觸現(xiàn)金流量表目錄親密接觸所有者權(quán)益變動(dòng)表親密接觸所有者權(quán)益變動(dòng)表親密接觸財(cái)務(wù)報(bào)表附注親密接觸財(cái)務(wù)報(bào)表附注財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)介紹財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)介紹資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析目錄利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表分析現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析所有者權(quán)益變動(dòng)表分析所有者權(quán)益變動(dòng)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目分析財(cái)務(wù)報(bào)表重要項(xiàng)目分析財(cái)務(wù)綜合分析及案例財(cái)務(wù)綜合分析及案例第 1 章 初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表 本章主要內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表的主要組成內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表的主要組成內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表的主要組成內(nèi)容 財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)

2、金流量的結(jié)構(gòu)性表述。 財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括下列組成部分：（1）資產(chǎn)負(fù)債表（2）利潤(rùn)表（3）現(xiàn)金流量表（4）所有者權(quán)益變動(dòng)表（5）附注第 2 章 親密接觸資產(chǎn)負(fù)債表 本章主要內(nèi)容2.1借貸平衡原理2.2資產(chǎn)類項(xiàng)目2.3負(fù)債類項(xiàng)目2.4所有者權(quán)益項(xiàng)目2.1 2.1 資產(chǎn)負(fù)債表借貸平衡原理資產(chǎn)負(fù)債表借貸平衡原理 借貸平衡原理，就是對(duì)于一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，必須同時(shí)在相互聯(lián)系的賬戶的借方和貸方登記，并且借方登記的數(shù)額等于貸方登記的數(shù)額。 我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表的格式一律采用賬戶式結(jié)構(gòu)。 資產(chǎn)負(fù)債表成立的基本原理： “有借必有貸，借貸必相等”，“資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益”。2.2 2.2 資產(chǎn)類項(xiàng)目資產(chǎn)類項(xiàng)目

3、 按變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱，可分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。 1.流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)。包括：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款及存貨等。 2.非流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)是指一年以上或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。包括：長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等。2.3 2.3 負(fù)債類項(xiàng)目負(fù)債類項(xiàng)目 按償還時(shí)間長(zhǎng)短不同，可分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。 1.流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債是指企業(yè)在一年內(nèi)或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)總和。包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、其他應(yīng)付款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)

4、付福利費(fèi)、應(yīng)付稅費(fèi)、應(yīng)付股利、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。 2.非流動(dòng)負(fù)債是指償還期限在一年以上或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。包括：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。2.4 2.4 所有者權(quán)益類項(xiàng)目所有者權(quán)益類項(xiàng)目 按形成來源不同，可分為實(shí)收資本（股本）、資本公積、和留存收益三類。其排列原則是：永久性越強(qiáng)的，越排在前面。 留存收益主要包括：法定盈余公積、法定公益金、任意盈余公積和未分配利潤(rùn)。 第 3 章 親密接觸利潤(rùn)表 本章主要內(nèi)容3.1構(gòu)成利潤(rùn)表的項(xiàng)目3.2計(jì)算利潤(rùn)的步驟3.1.1 3.1.1 收入類項(xiàng)目收入類項(xiàng)目 利潤(rùn)表依據(jù)收入來源不同分成5大類：1.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2.其他業(yè)務(wù)收入3.投資

5、收益4.補(bǔ)貼收入5.營(yíng)業(yè)外收入 3.1.2 3.1.2 成本費(fèi)用類項(xiàng)目成本費(fèi)用類項(xiàng)目 1.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2.其他業(yè)務(wù)成本3.營(yíng)業(yè)費(fèi)用4.管理費(fèi)用5.財(cái)務(wù)費(fèi)用6.營(yíng)業(yè)外支出 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入對(duì)應(yīng)其他業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)成本對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)費(fèi)用的高低，直接與企業(yè)對(duì)外融資的多少相關(guān)，融資越多，利息越多，財(cái)務(wù)費(fèi)用也就越高3.1.3 3.1.3 利潤(rùn)項(xiàng)目利潤(rùn)項(xiàng)目 1.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)2.其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4.利潤(rùn)總額5.凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是企業(yè)全部利潤(rùn)中最為重要的部分，是影響企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)成果的主要因素，企業(yè)要良性發(fā)展，必須有主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)作為支柱3.2 3.2 計(jì)算利潤(rùn)的步驟計(jì)算利潤(rùn)的步驟 1.主營(yíng)業(yè)務(wù)利

6、潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加2.其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)成本3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用4.利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出5.凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額-所得稅費(fèi)用第 4 章 親密接觸現(xiàn)金流量表 本章主要內(nèi)容4.1構(gòu)成現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目4.2現(xiàn)金流量表的功能4.3編制現(xiàn)金流量表的間接法4.1 4.1 構(gòu)成現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目構(gòu)成現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 通過將企業(yè)現(xiàn)金流分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)，有利于報(bào)表使用人有區(qū)別地分析企業(yè)的現(xiàn)金來源和現(xiàn)金支出。4.1.

7、1 4.1.1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所發(fā)生的現(xiàn)金收入與支出之差。也就是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購(gòu)進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行配比。 揭示企業(yè)是否保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)所需的現(xiàn)金。一個(gè)經(jīng)營(yíng)良好的公司，正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該為正值。 也有可能，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)值的情況下，企業(yè)總的現(xiàn)金凈流量仍為正值。這說明企業(yè)是通過投資收益、出售資產(chǎn)、大量舉債、吸收股東投資等方式來維持周轉(zhuǎn)的通過單獨(dú)了解經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，有助于分析企業(yè)的收現(xiàn)能力，從而全面評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成效4.1.2 4.1.2 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活

8、動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指投資活動(dòng)中現(xiàn)金流入和流出的差額。 包括：非現(xiàn)金等價(jià)物的短期投資、長(zhǎng)期投資的購(gòu)買和處置、固定資產(chǎn)的購(gòu)建和處置、無形資產(chǎn)的購(gòu)置和處置。 4.1.2 4.1.2 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 一、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 1.收回投資收到的現(xiàn)金 2.取得投資收益收到的現(xiàn)金 3.處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金 4.處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 5.收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 4.1.2 4.1.2 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出 6.購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付

9、的現(xiàn)金 7.投資支付的現(xiàn)金 8.取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 9.支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 4.1.3 4.1.3 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指企業(yè)在籌資活動(dòng)過程中發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出的差額。包括如下項(xiàng)目： 1.吸收投資所收到的現(xiàn)金 2.借款所收到的現(xiàn)金 3.收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 4.償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 5.分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金 6.支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 4.2.1 4.2.1 現(xiàn)金流量表與其他報(bào)表比較分析現(xiàn)金流量表與其他報(bào)表比較分析 1.現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)期末資

10、產(chǎn)和負(fù)債狀況的報(bào)表，通過對(duì)現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)的比較，可以更為客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力和支付能力。 4.2.1 4.2.1 現(xiàn)金流量表與其他報(bào)表比較分析現(xiàn)金流量表與其他報(bào)表比較分析 2.現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表比較分析 利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)成果的重要報(bào)表。利潤(rùn)表運(yùn)用了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、費(fèi)用配比原則、劃分資本性支出和費(fèi)用性支出原則等。 由于收入與費(fèi)用是按其歸屬來確認(rèn)的，不管是否實(shí)際收到或付出了現(xiàn)金，以此計(jì)算的利潤(rùn)常常使一個(gè)企業(yè)的盈利水平與其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況存在偏差。 為真實(shí)地了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，就需要將現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量信息與利潤(rùn)表的

11、利潤(rùn)結(jié)合起來分析。 4.2.2 4.2.2 現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的作用 1.能彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表信息量的不足 2.便于從現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行考核 3.便于了解企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力 4.便于確認(rèn)企業(yè)是否有效地利用已有現(xiàn)金 4.2.3 4.2.3 現(xiàn)金流量表的局限性現(xiàn)金流量表的局限性 1.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，即只記錄當(dāng)期現(xiàn)金收支情況，而不考慮這些現(xiàn)金流動(dòng)是否歸屬于當(dāng)期損益，甚至不考慮是否歸企業(yè)所有。 2.現(xiàn)金流量表只是一種“時(shí)點(diǎn)”報(bào)表，一種針對(duì)某一時(shí)點(diǎn)內(nèi)關(guān)于企業(yè)貨幣資金項(xiàng)目的作息表。 3.現(xiàn)金流量表的編制方法存在缺憾。4.3 4.3 間接法下編制現(xiàn)金流量表間接法下編制現(xiàn)

12、金流量表 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可采用間接法和直接法兩種方式來編制 直接法下各項(xiàng)目直觀地反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。 間接法是以利潤(rùn)表中“本期凈利潤(rùn)”為起點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，計(jì)算并列示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是倒推法。4.3.1 4.3.1 間接法編制原理間接法編制原理 以間接法核算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量，就是以企業(yè)報(bào)告期內(nèi)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算的凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，通過調(diào)整不增減現(xiàn)金的收入與費(fèi)用的項(xiàng)目、與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無關(guān)的營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目，將凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)換為按照收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算出來的企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的計(jì)算過程。4.3.2 4.3.2 間接法編制的步驟間接法編制的步驟 1.以權(quán)責(zé)發(fā)生制下

13、的凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，剔除非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，將“凈利潤(rùn)”調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)（權(quán)責(zé)發(fā)生制）。 2.通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與利潤(rùn)有關(guān)但與現(xiàn)金無關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈利潤(rùn)調(diào)整為“收付實(shí)現(xiàn)制下的凈利潤(rùn)”。 3.通過對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中與利潤(rùn)無關(guān)但與現(xiàn)金有關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，將“收付實(shí)現(xiàn)制下的凈利潤(rùn)”調(diào)整為“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”。4.3.2 4.3.2 間接法編制的步驟間接法編制的步驟 間接法編制現(xiàn)金流量表過程中主要需要調(diào)整4類項(xiàng)目： 1.實(shí)際沒有支付現(xiàn)金的費(fèi)用 2.實(shí)際沒有收到現(xiàn)金的收益 3.不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損益 4.經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目的增減變動(dòng)4.3.2 4.3.2 間接法編制的

14、步驟間接法編制的步驟 基本原理： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~凈利潤(rùn)+不影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量但減少凈利潤(rùn)的項(xiàng)目-不影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量但增加凈利潤(rùn)的項(xiàng)目+與凈利潤(rùn)無關(guān)但增加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目-與凈利潤(rùn)無關(guān)但減少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目4.3.3 4.3.3 間接法與直接法的聯(lián)系間接法與直接法的聯(lián)系 1.間接法與直接法都是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的報(bào)告方式。 2.間接法與直接法都需要把權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)換為收付實(shí)現(xiàn)制。 3.間接法和直接法編制現(xiàn)金流量表工作底稿所需的主要資料相同。 4.間接法和直接法確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的結(jié)果相同。 4.3.3 4.3.3 間接法與直接法的區(qū)別間接法與直接法的區(qū)別 1.兩

15、者的起點(diǎn)不同。直接法以營(yíng)業(yè)收入為起點(diǎn)，間接法以本期凈利潤(rùn)為起點(diǎn)。 2.兩者編制原理不同。 3.兩者編制完成后，給報(bào)表使用者提供的信息不同。 4.兩者各有不足。第 5 章 親密接觸所有者權(quán)益變動(dòng)表 本章主要內(nèi)容5.1定義及組成要素5.2作用5.1 5.1 定義及組成要素定義及組成要素 所有者權(quán)益變動(dòng)表，是反映企業(yè)內(nèi)構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分在一定期間內(nèi)增減變動(dòng)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。該表包括如下內(nèi)容： 1.本期凈利潤(rùn) 2.本期直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額 3.會(huì)計(jì)政策變更和前期差錯(cuò)更正的累積影響金額 4.所有者投入資本和股份支付計(jì)入所有者權(quán)益的金額 5.利潤(rùn)分配項(xiàng)目 6.所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)

16、5.2 5.2 作用作用 所有者權(quán)益變動(dòng)表的作用主要體現(xiàn)在： 1.體現(xiàn)企業(yè)綜合收益的理念 2.有利于報(bào)表使用者全面地了解企業(yè)所有者權(quán)益項(xiàng)目的變化情況 3.簡(jiǎn)化了財(cái)務(wù)報(bào)表資料。直接通過權(quán)益的變動(dòng)就可以知道利潤(rùn)的來源和去向。 第 6 章 親密接觸財(cái)務(wù)報(bào)表附注 本章主要內(nèi)容6.1財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容6.2財(cái)務(wù)報(bào)表附注優(yōu)缺點(diǎn)6.1 6.1 財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容 附注大體包含五部分的內(nèi)容： 1.公司的基本情況 2.公司所采用的主要會(huì)計(jì)處理方法、會(huì)計(jì)處理方法變更情況、變更原因以及對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響 3.控股子公司及合營(yíng)企業(yè)的基本情況 4.會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋 5.其他事項(xiàng)說明 6.2

17、 6.2 附注的優(yōu)缺點(diǎn)附注的優(yōu)缺點(diǎn) 一、財(cái)務(wù)報(bào)表在信息披露上的局限性1.財(cái)務(wù)報(bào)表僅僅是數(shù)字列示，不能反映某些重要的資產(chǎn)類項(xiàng)目的質(zhì)量水平2.財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的信息都是歷史的、過去的、已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，而對(duì)于會(huì)影響企業(yè)發(fā)展的未來事項(xiàng)未提及3.財(cái)務(wù)報(bào)表反映的信息具有高度濃縮性，刪略了許多分析財(cái)務(wù)報(bào)表所必需的重要項(xiàng)目的細(xì)節(jié) 6.2 6.2 附注的優(yōu)缺點(diǎn)附注的優(yōu)缺點(diǎn) 二、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的優(yōu)點(diǎn)1.拓展了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容2.突破了提供企業(yè)信息必須用貨幣計(jì)量的局限性3.作為財(cái)務(wù)報(bào)表的補(bǔ)充，更好地詮釋“企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是為其使用者提供有助于經(jīng)濟(jì)決策信息”的本質(zhì)，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的可理解性4.能提高會(huì)計(jì)信息的可比性

18、 6.2 6.2 附注的優(yōu)缺點(diǎn)附注的優(yōu)缺點(diǎn) 三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注的局限性1.附注信息披露不充分2.附注內(nèi)容滯后3.附注存在虛假信息4.附注內(nèi)容中缺少相關(guān)部門的監(jiān)督和評(píng)價(jià) 第 7 章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí)介紹 本章主要內(nèi)容7.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析的定義和內(nèi)容7.2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的標(biāo)準(zhǔn)和方法7.3財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用7.1.1 7.1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的定義財(cái)務(wù)報(bào)表分析的定義 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為依據(jù)，運(yùn)用一定的分析方法和技術(shù)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)企業(yè)以往的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的趨勢(shì)。 7.1.2 7.1.2 不同使用者對(duì)分析的關(guān)注點(diǎn)不同使用者對(duì)分析的關(guān)注點(diǎn)1

19、.投資者：關(guān)注投資的回報(bào)率2.經(jīng)營(yíng)者：關(guān)注營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力等全部信息3.債權(quán)人：關(guān)注企業(yè)的盈利狀況和資本結(jié)構(gòu)4.員工：關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流，支付能力5.供應(yīng)商：關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)期盈利能力和償債能力6.政府部門：關(guān)注企業(yè)盈利能力7.1.3 7.1.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容1.資產(chǎn)負(fù)債表分析2.利潤(rùn)表分析3.現(xiàn)金流量表分析4.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告綜合評(píng)價(jià)分析7.2.1 7.2.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的標(biāo)準(zhǔn) 目前通用的財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)有：經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，歷史標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。1.經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)：依據(jù)大量且長(zhǎng)期的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)而形成的標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)比率值。 優(yōu)點(diǎn)：相對(duì)穩(wěn)定。 不足：不能適

20、用于所有企業(yè)；經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)變化。2.歷史標(biāo)準(zhǔn)：本企業(yè)過去某一時(shí)期該指標(biāo)的實(shí)際值。 優(yōu)點(diǎn)：比較可靠和客觀；本期與歷史標(biāo)準(zhǔn)具有較強(qiáng)的可比性。 不足：比較保守；適用范圍較窄。3.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：可以行業(yè)財(cái)務(wù)狀況的平均水平，也可以是同一行業(yè)中某一比較先進(jìn)企業(yè)的業(yè)績(jī)水平。 優(yōu)點(diǎn)：說明企業(yè)在行業(yè)中的地位和水平；可以判斷自身的發(fā)展趨勢(shì)。 不足：由于內(nèi)部差異、地域差異等影響，不一定具有可比性；行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)偏離企業(yè)本源。4.預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)：是指實(shí)行預(yù)算管理的企業(yè)所制定的預(yù)算指標(biāo)。 優(yōu)點(diǎn)：符合戰(zhàn)略及目標(biāo)管理要求 缺點(diǎn)：制定預(yù)算時(shí)考慮外部因素不全，預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)不可靠；預(yù)算帶主觀意識(shí)，結(jié)論不真實(shí)。7.2 .2 7.2 .2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析

21、的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法 基本的分析方法主要有三種：比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法。 1.比率分析法按用以計(jì)算比率的項(xiàng)目不同，可分成結(jié)構(gòu)比率、效率比率、相關(guān)比率。 2.趨勢(shì)分析法，分析引起變化的主要原因、變動(dòng)性質(zhì)，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展方向。主要有三種方式：財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)絕對(duì)額的比較；重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較；財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較。 3.因素分析法，又稱為連環(huán)替代法，是將一項(xiàng)綜合性指標(biāo)分解為各項(xiàng)構(gòu)成因素，順序用各項(xiàng)因素的實(shí)際數(shù)替換基數(shù)，分析各項(xiàng)因素影響程度的一種方法。7.3 7.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用 1.能合理評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 2.是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段 3

22、.能為報(bào)表使用者作出決策提供有效依據(jù) 4.能為國(guó)家行政部門制定宏觀政策提供依據(jù)第 8 章 資產(chǎn)負(fù)債表分析 本章主要內(nèi)容8.1資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析8.2資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目分析8.3短期償債能力分析8.4長(zhǎng)期償債能力分析8.5企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析8.1 8.1 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 資產(chǎn)負(fù)債表由資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三部分組成。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析，就是通過對(duì)報(bào)表各個(gè)組成部分占總資產(chǎn)的比率分析，來評(píng)價(jià)和衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。 包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析。8.2 8.2 資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目分析 1.貨幣資金發(fā)生變動(dòng)的主要原因： 銷售規(guī)模的變動(dòng)、企業(yè)信用政策的變動(dòng)、企業(yè)短期內(nèi)

23、是否有大額支付計(jì)劃。 2.應(yīng)收賬款變動(dòng)分析： 銷售規(guī)模變動(dòng)，信用政策變動(dòng)，收賬政策變動(dòng) 3.存貨變動(dòng)情況分析： 存貨數(shù)量盤存方法的影響，定期盤存法和永續(xù)盤存法；存貨占用越多，資金沉淀越多，資產(chǎn)使用效率越低。 4.固定資產(chǎn)變動(dòng)分析： 5.短期借款變動(dòng)分析： 企業(yè)增加流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)資金的需要，為節(jié)約利息支出考慮，為調(diào)整企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。8.2 8.2 資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目分析資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目分析 6.應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)變動(dòng)分析： 銷售規(guī)模的變動(dòng)，為充分利用無成本資金，企業(yè)當(dāng)前資金的充裕程度 7.長(zhǎng)期借款變動(dòng)分析： 銀行信貸政策及貨幣市場(chǎng)的資金供求狀況的改變，為滿足企業(yè)對(duì)資金的長(zhǎng)期需要，保持企業(yè)權(quán)益結(jié)

24、構(gòu)的穩(wěn)定性，調(diào)整企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 8.股本變動(dòng)情況分析： 公司增發(fā)新股或配股，資本公積或盈余公積轉(zhuǎn)增股本，以送股方式進(jìn)行利潤(rùn)分配。 9.未分配利潤(rùn)變動(dòng)分析： 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)業(yè)績(jī)，企業(yè)利潤(rùn)分配政策的執(zhí)行。8.3 8.3 短期償債能力分析短期償債能力分析 短期償債能力是反映企業(yè)在不用變賣或處置固定資產(chǎn)的情況下能否償還短期負(fù)債的能力。 用于反映企業(yè)短期償債能力的流動(dòng)性比率有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。8.4 8.4 長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力分析 長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力。 用于分析和評(píng)價(jià)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率，股東權(quán)益比率，負(fù)債股權(quán)比率（產(chǎn)權(quán)比率），利

25、息保障倍數(shù)（獲利倍數(shù)）。8.5 8.5 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，是指企業(yè)對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)用效率，通過對(duì)有關(guān)財(cái)務(wù)比率的分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)行是否合理，是否有多余資產(chǎn)閑置等。 常用反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率第 9 章 利潤(rùn)表分析 本章主要內(nèi)容9.1企業(yè)總體盈利能力指標(biāo)分析9.2與投資相關(guān)的盈利能力指標(biāo)分析9.3與成本費(fèi)用相關(guān)的盈利能力指標(biāo)分析9.4上市公司盈利能力指標(biāo)分析9.5與利潤(rùn)表相關(guān)的長(zhǎng)期償債能力分析9.6發(fā)展能力指標(biāo)分析9.1 9.1 企業(yè)總體盈利能力指標(biāo)分析企業(yè)總體盈利能力指標(biāo)分析

26、 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率：說明企業(yè)主業(yè)的盈利能力，也反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿Α?毛利率：與同行業(yè)平均值比較更具有可比性，更能說明企業(yè)的盈利能力和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率：衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入獲取利潤(rùn)的能力。 凈利潤(rùn)率：衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)整體獲取利潤(rùn)的能力9.2 9.2 與投資相關(guān)的盈利能力指標(biāo)分析與投資相關(guān)的盈利能力指標(biāo)分析 總資產(chǎn)收益率：是企業(yè)一定期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收益額與該時(shí)期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率，該指標(biāo)用來衡量企業(yè)總體資產(chǎn)的盈利能力。 總資產(chǎn)報(bào)酬率：是指企業(yè)一定期間內(nèi)的息稅前利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率。反映企業(yè)基本盈利能力。 凈資產(chǎn)收益率：是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)的比

27、率。衡量企業(yè)所有者權(quán)益獲得報(bào)酬的水平。 資本金收益率：是一定期間企業(yè)的凈利潤(rùn)與資本金的比率。衡量企業(yè)所有者投入的資本賺取利潤(rùn)的能力。 9.3 9.3 與成本費(fèi)用相關(guān)的盈利能力指標(biāo)分析與成本費(fèi)用相關(guān)的盈利能力指標(biāo)分析 成本費(fèi)用利潤(rùn)率：是指企業(yè)凈利潤(rùn)與成本費(fèi)用總額的比率。 該指標(biāo)越高，表明企業(yè)定額耗費(fèi)內(nèi)所取得的收益越高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。 9.4 9.4 上市公司盈利能力指標(biāo)分析上市公司盈利能力指標(biāo)分析 反映上市公司盈利能力的指標(biāo)主要： 每股收益 每股現(xiàn)金股利 股利支付率 市盈率 市凈率 每股凈資產(chǎn) 9.5 9.5 與利潤(rùn)表相關(guān)的長(zhǎng)期償債能力分析與利潤(rùn)表相關(guān)的長(zhǎng)期償債能力分析 利息保障倍數(shù)，是企業(yè)

28、息稅前利潤(rùn)（即凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用）與利息費(fèi)用的比率。 是衡量企業(yè)支付借款利息能力的指標(biāo)。 利息費(fèi)用包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出和已計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值中的資本化利息。 9.6 9.6 發(fā)展能力指標(biāo)分析發(fā)展能力指標(biāo)分析 評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展能力時(shí)，基本按銷售發(fā)展?fàn)顟B(tài)、資產(chǎn)增加情況和凈資產(chǎn)積累水平三個(gè)不同角度來分析。一、與銷售增長(zhǎng)相關(guān)的發(fā)展能力指標(biāo)銷售增長(zhǎng)率，三年銷售收入平均增長(zhǎng)率二、與資產(chǎn)增長(zhǎng)相關(guān)的發(fā)展能力指標(biāo)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，三年平均總資產(chǎn)增長(zhǎng)率三、與凈資產(chǎn)積累增長(zhǎng)相關(guān)的發(fā)展能力指標(biāo)資本積累率，三年平均資本積累率 9.6 9.6 發(fā)展能力指標(biāo)分析發(fā)展能力指標(biāo)分析 通過大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和分析研究，會(huì)計(jì)理論界

29、把企業(yè)發(fā)展劃分如下七種不同狀態(tài)： 平衡發(fā)展 過快發(fā)展 失控發(fā)展 周期性發(fā)展 低速發(fā)展 慢速發(fā)展 負(fù)債發(fā)展第 10 章 現(xiàn)金流量表分析 本章主要內(nèi)容10.1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量、結(jié)構(gòu)分析10.2現(xiàn)金流量表比率分析10.3現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析10.4現(xiàn)金流量與利潤(rùn)綜合分析10.5現(xiàn)金流量表分析的意義10.1 10.1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量、結(jié)構(gòu)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量、結(jié)構(gòu)分析 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量主要包括真實(shí)性、充足性、穩(wěn)定性、成長(zhǎng)性4個(gè)方面。 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析，即現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)百分比分析?？梢粤私馄髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況的形成、變動(dòng)原因。 10.2 10.2 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量比率分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量比

30、率分析 一、償債能力 現(xiàn)金流量表關(guān)于企業(yè)償債能力分析，主要是用現(xiàn)金與債務(wù)進(jìn)行比較，常用的指標(biāo)主要有：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務(wù)總額比、現(xiàn)金到期債務(wù)比。二、盈利能力 用于反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：銷售現(xiàn)金比率、總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、盈利現(xiàn)金比率、現(xiàn)金獲利指數(shù) 三、現(xiàn)金流量表股利支付能力 關(guān)于企業(yè)股利支付能力的指標(biāo)主要有：每股凈現(xiàn)金流量、現(xiàn)金股利比率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與股本之比。四、發(fā)展能力 當(dāng)投資活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流出量與籌資活動(dòng)中現(xiàn)金凈流入量在本期的數(shù)額都相當(dāng)大時(shí)，表明其未來發(fā)展能力較強(qiáng)。反之，企業(yè)自我發(fā)展能力較弱。10.3 10.3 現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析 一、趨勢(shì)分析的特點(diǎn)：1

31、.趨勢(shì)分析注重可比性2.趨勢(shì)分析需要分析的報(bào)告期較長(zhǎng)3.趨勢(shì)分析常與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)分析相結(jié)合。 二、企業(yè)不同發(fā)展期差異分析1.處于籌建期或投產(chǎn)期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量較少，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量較多。2.處于成熟期的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金流量的主導(dǎo)，籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量發(fā)生較少，且每筆都會(huì)直接或間接影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。 10.4 10.4 現(xiàn)金流量和利潤(rùn)綜合分析現(xiàn)金流量和利潤(rùn)綜合分析 以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的關(guān)系，可以得出以下不同結(jié)論：1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零2.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量等于零3.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，但不足以補(bǔ)償當(dāng)期的非付

32、現(xiàn)成本4.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，并恰好能補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本5.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，并在補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本后仍有剩余 10.5 10.5 現(xiàn)金流量表分析的意義現(xiàn)金流量表分析的意義 1.可以從動(dòng)態(tài)角度了解企業(yè)現(xiàn)金變動(dòng)的情況和原因。 2.可以判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。 3.可以評(píng)價(jià)企業(yè)盈利的質(zhì)量。第 11 章 所有者權(quán)益變動(dòng)表分析 本章主要內(nèi)容11.1整體分析11.2指標(biāo)分析11.1 11.1 整體分析整體分析 所有者權(quán)益變動(dòng)的原因，除股東投入資本與資本公積外，主要來源于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)積累。1.股本變動(dòng)：股本增加包括資本公積轉(zhuǎn)入、盈余公積轉(zhuǎn)入、利潤(rùn)分配轉(zhuǎn)入和發(fā)行新股2.資本公積變動(dòng)：增加的原因包括資本溢價(jià)和其他資本公積的增加；減少的原因主要是轉(zhuǎn)增資本。3.盈余公積增減變動(dòng)可以直接反