2[1].“鑫鑫向榮”產(chǎn)品培訓(xùn)材料

1、“鑫鑫向榮”理財產(chǎn)品為您的財富提速 “欣欣向榮”源自于陶淵明的歸去來兮辭，“木，欣欣以向榮；泉，涓涓而始流”，形容草木生長旺盛，比喻事物的蓬勃生長及事業(yè)的興旺昌盛！“欣欣向榮”內(nèi)在釋義，即世間萬物皆有自身運行的規(guī)律：“水因湍流而不枯，樹因代謝而不朽”，而現(xiàn)金管理亦是如此，只有流動才會產(chǎn)生價值！“欣欣向榮”比喻事物的蓬勃旺盛，也預(yù)示著我行人民幣理財業(yè)務(wù)正處于業(yè)務(wù)發(fā)展的黃金期，開展理財業(yè)務(wù)的同時，實現(xiàn)投資者快樂理財?shù)哪繕?biāo)！“鑫鑫向榮”釋義目 錄1232如何運作本產(chǎn)品？為何發(fā)行本產(chǎn)品？3如何營銷本產(chǎn)品？123為何發(fā)行本產(chǎn)品？01市場角度容量巨大目前，工行理財產(chǎn)品總規(guī)模8000億以上，其中“步步為贏”

2、產(chǎn)品與本產(chǎn)品類似，規(guī)模約1800億四大行及大型股份制銀行都已發(fā)行不同期限的短期理財產(chǎn)品，其中建行、農(nóng)行目前規(guī)模都在4000億左右通脹壓力加大，股市震蕩，樓市受調(diào)控，市場對流動性管理型理財產(chǎn)品的需求量大，本產(chǎn)品具有較強的競爭力“鑫鑫向榮”產(chǎn)品作為現(xiàn)金和活期存款的替代產(chǎn)品，市場需求旺盛投資角度正當(dāng)其時 債券收益率處于歷史相對高位，票息收入高 貨幣信貸增速得到控制，預(yù)期加息1-2次，不會對債市產(chǎn)生較大的沖擊 下半年通脹將得到遏制，CPI逐步回落，經(jīng)濟(jì)增速放緩，預(yù)計債券將出現(xiàn)一波行情業(yè)務(wù)角度現(xiàn)實意義 豐富我行理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)品鏈 鎖定存量客戶，吸引增量資金 增加我行的中間業(yè)務(wù)收入 提高我行理財產(chǎn)品的專業(yè)水

3、平和市場競爭力產(chǎn)品基本要素項 目內(nèi) 容 產(chǎn)品存續(xù)期 無固定期限募集期 2011年6月13日（此后每個工作日開放申購贖回）相關(guān)費用 免申購、贖回費，保管費0.05%認(rèn)購起點金額 個人客戶5萬元，以1千元的整數(shù)倍遞增 機(jī)構(gòu)客戶100萬元，以1萬元的整數(shù)倍遞增申購/贖回 1.本產(chǎn)品無固定期限，成立后每個開放日開放申購和贖回；業(yè)務(wù)受理時間為每個開放日的8：30-15：00。 2.開放日投資者可申購本產(chǎn)品，T日申購，T日投入本理財計劃。 3.開放日可贖回本理財產(chǎn)品（部分贖回時，剩余理財資金不得低于5萬元），T日贖回，T+1日贖回確認(rèn)，T+2到賬。 4.本理財產(chǎn)品免申購、贖回費。 5.理財計劃存續(xù)期內(nèi)任一

4、交易日，若理財計劃凈贖回額超過本理財計劃上一開放日余額15%時，銀行有權(quán)不接受其余贖回申請，但投資人可于下一開放日重新進(jìn)行贖回申請。 6.銀行有權(quán)根據(jù)產(chǎn)品規(guī)模決定暫停接受申購，如果銀行行使該權(quán)利，將提前2個工作日進(jìn)行公告。預(yù)期收益率（1.70%-3.25%）實際存續(xù)天數(shù)預(yù)期最高年化收益率1天-6天1.70%7天-13天1.90%14天-29天2.10%30天-59天2.30%60天-89天2.60%90天及以上3.25%郵儲銀行將根據(jù)市場利率變動及資金運作情況不定期調(diào)整預(yù)期最高年郵儲銀行將根據(jù)市場利率變動及資金運作情況不定期調(diào)整預(yù)期最高年化收益率，并于新預(yù)期最高年收益率啟用前化收益率，并于新預(yù)

5、期最高年收益率啟用前3個工作日在郵儲銀行網(wǎng)站個工作日在郵儲銀行網(wǎng)站或相關(guān)營業(yè)網(wǎng)點發(fā)布相關(guān)信息公告?；蛳嚓P(guān)營業(yè)網(wǎng)點發(fā)布相關(guān)信息公告。如何運作本產(chǎn)品？02產(chǎn)品優(yōu)勢收益性安全性流動性信用投資策略 本產(chǎn)品投資以信用類產(chǎn)品配置為主，在適度控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，通過嚴(yán)格的信用分析和對信用利差變動趨勢的判斷，力爭獲取信用溢價，以最大程度上取得超額收益。波動操作和套利操作 同時，產(chǎn)品管理人通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策以及債券市場的深入分析研究，積極把握波段操作和套利操作機(jī)會。收益增強策略 此外，本產(chǎn)品還將采取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、利差策略、息差策略等積極投資策略, 在為風(fēng)險資產(chǎn)的投資創(chuàng)造安全墊的同時，力

6、爭在債券投資層面為基金追求超越基準(zhǔn)的絕對收益產(chǎn)生正向貢獻(xiàn)。如何保障收益性？如何保障安全性？安全的投資范圍 以安全的固定收益產(chǎn)品為投資對象 主要為國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)（公司）債、短期融資券、中期票據(jù)、同業(yè)存款、同業(yè)拆借、信托計劃、銀行理財產(chǎn)品、銀行承兌匯票、回購等固定收益類低風(fēng)險品種嚴(yán)格的投資標(biāo)準(zhǔn) 本產(chǎn)品擬投資的資產(chǎn)均比照郵儲銀行自營業(yè)務(wù)的管理標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格經(jīng)過行內(nèi)審批流程審批和篩選，達(dá)到可投資標(biāo)準(zhǔn)全方位的風(fēng)控流程 防范為主、客觀高效，注重事前、事中的風(fēng)險控制 嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞蔑L(fēng)險評估機(jī)制如何保障流動性？高流動性的投資品種 高流動性、本金安全程度高的債券和存款等投資品的比例不低于30%信息化的交易

7、系統(tǒng) 高效的信息化交易系統(tǒng)以及DVP交易結(jié)算方式合作機(jī)構(gòu)的流動性支持專業(yè)化的投資決策流程市場基本面分析市場基本面分析經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)周期貨幣政策貨幣政策流動性流動性通脹走勢通脹走勢投資者行為投資者行為自上而下自上而下市場利率及曲線走勢市場利率及曲線走勢確定組合久期確定組合久期確定資產(chǎn)類別配置確定資產(chǎn)類別配置個券基本面分析個券基本面分析個券估值個券估值利差分析利差分析信用分析信用分析自下而上自下而上確定資產(chǎn)比例及組合方式確定資產(chǎn)比例及組合方式相對價值分析相對價值分析投資組合投資組合投資熱點投資熱點及套利機(jī)會及套利機(jī)會持續(xù)風(fēng)險管理持續(xù)風(fēng)險管理強大的研究支持團(tuán)隊 采用主動投資管理策略與科學(xué)、規(guī)范的風(fēng)險管

8、理機(jī)制，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策、市場利率、債券供求、價值評估、申購和贖回現(xiàn)金流等因素運用定量、定性方法綜合分析，構(gòu)建高質(zhì)、分散化、流動性強的投資組合；同時, 在嚴(yán)格的風(fēng)險管理基礎(chǔ)上，積極尋找各種可能的套利和價值增長機(jī)會，獲得風(fēng)險有效控制下的較高收益。資本結(jié)構(gòu)盈利能力流動性現(xiàn)金流量宏觀環(huán)境產(chǎn)業(yè)背景政策監(jiān)管經(jīng)營與競爭管理與戰(zhàn)略特殊事項定量分析定量分析財務(wù)分析財務(wù)分析運營分析運營分析定性分析定性分析外部支持外部支持支持因素支持因素母公司其它政 府現(xiàn)金流對現(xiàn)金流對債務(wù)保障債務(wù)保障程度程度對債務(wù)的保障程對債務(wù)的保障程度與其它企業(yè)的度與其它企業(yè)的債務(wù)保障程度相債務(wù)保障程度相比比操作體系操作體系中的位置中

9、的位置評級結(jié)果評級結(jié)果(信用等級信用等級)行業(yè)的信行業(yè)的信用風(fēng)險特用風(fēng)險特征征嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男庞蔑L(fēng)險評估機(jī)制 如何營銷本產(chǎn)品？03目標(biāo)客戶廣泛郵儲代發(fā)工資業(yè)務(wù)客戶：對工資卡上余額有理財需求郵儲銀行貸記卡客戶：錢存在貸記卡上，無息通知存款客戶：短期有資金使用需求私營企業(yè)主：隨時從一定規(guī)模存款中支取使用個體經(jīng)營者：每日都有現(xiàn)金變化，進(jìn)貨時使用較多資金其他客戶：有一定的閑置資金，且短期內(nèi)無現(xiàn)金支出計劃產(chǎn)品賣點鮮明收益遞增：收益率高于同期存款，且隨持有時間遞增資金安全：投資穩(wěn)健，客戶資金安全申贖靈活：成立后每個開放日開放申贖產(chǎn)品稀缺：我行首支收益遞增型靈活期限理財產(chǎn)品認(rèn)購起點低：個人客戶5萬元起市場潛力大：可

10、以有效鎖定存量客戶，吸引增量資金推廣期贈利：贖回確認(rèn)日（T+1）依然計理財收益收益優(yōu)勢明顯分檔存續(xù)天數(shù)年化收益率利率收益比較11-61.70%0.50%3.40倍27-131.90%0.50%3.80倍314-292.10%0.50%4.20倍430-592.30%0.50%4.60倍560-892.60%0.50%5.20倍690天以上3.25%2.85%1.14倍持有期越長，對活期的優(yōu)勢越明顯，最高可達(dá)6倍收益遠(yuǎn)超同期定期存款利息收益優(yōu)勢明顯舉例舉例說明 以某客戶投資20萬元為例，如果客戶2011年5月31日申購20萬元，2011年6月9日全部贖回，2011年6月10日贖回確認(rèn)，存續(xù)天數(shù)為

11、11天 對應(yīng)第2檔：7天T13天，年化收益率1.90%（費后）,則客戶最終年化收益率為1.90%鑫鑫向榮：2000001.90%11/365=114.52（元）活期存款：2000000.5%12/365=32.88（元）收益優(yōu)勢明顯舉例舉例說明 如果客戶2011年5月31日申購20萬元，2011年8月30日全部贖回，8月31日贖回確認(rèn)，存續(xù)天數(shù)為93天。期間郵儲銀行于2011年7月1日起將產(chǎn)品第6檔：90天T，年化收益率由3.25%調(diào)整為3.80%（費后） 2011年5月31日至6月30日期間31天按照年化收益率3.25%計息，2011年7月1日至8月31日期間62天按照年化收益率3.80%計

12、息鑫鑫向榮：2000003.25%31/365+2000003.80% 62/365=1843.01（元）定期存款：2000002.85%94/365=1467.95（元）收益優(yōu)勢明顯何為推廣期贈利？舉例說明 以某客戶投資20萬元為例，如果客戶2011年6月16日申購20萬元，2011年6月21日全部贖回，資金實際運作天數(shù)為6天，年化收益應(yīng)為1.70%（費后）； 推廣期間，T+1日也計提理財收益，按7天計，實際年化收益率1.90%（費后）,則客戶最終年化收益率為1.90%，客戶收益可增加30.4%，計算過程如下：2000001.70%6/365=55.88（元）2000001.90%7/365=72.88（元）差額17元即為客戶的推廣期贈利營銷話述客戶：我這有一些閑置現(xiàn)金，但是可能隨時會使用，請問有什么理財產(chǎn)品推薦？ 客戶經(jīng)理：我行剛推出的一款全新的現(xiàn)金管理產(chǎn)品“鑫鑫向榮”剛好適合您，類似活期存款靈活性，比定期存款收益更高，以7天為例，收益是同期活期存款利息的4倍。另外，這款產(chǎn)品具有自動升級功能，持有的時間越長，得到的收益越高。您可以先看看我們的材料，上面有各檔收益標(biāo)準(zhǔn)。一句話營銷似活期存款，勝定期收益歡迎交流謝 謝 投資有風(fēng)險，在進(jìn)行投資前應(yīng)參閱指定信息披露媒體上公告的銷售文件。投資顧問承諾以誠投資有風(fēng)險，在進(jìn)行投資前應(yīng)