第二十一章-金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)課件

1、1(22)1 第二十一章 目錄 第一節(jié)第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) 第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織 第三節(jié)第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容 第四節(jié)第四節(jié) 金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的未來發(fā)展金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的未來發(fā)展 2第二十一章 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) 第一節(jié)第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管金融國際化與金融監(jiān)管 的國際協(xié)調(diào)的國際協(xié)調(diào)3第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融國際化金融國際化 1. 第二次世界大戰(zhàn)后，尤其是進(jìn)入第二次世界大戰(zhàn)后，尤其是進(jìn)入20世紀(jì)世紀(jì)60、70年年代，金融業(yè)國際化有了飛速發(fā)

2、展。代，金融業(yè)國際化有了飛速發(fā)展。 2. 促進(jìn)國際化的因素：促進(jìn)國際化的因素： 最基本的是生產(chǎn)和資本的國際化，這又突最基本的是生產(chǎn)和資本的國際化，這又突出地表現(xiàn)為跨國公司的全球擴(kuò)張。出地表現(xiàn)為跨國公司的全球擴(kuò)張。 大銀行面對國內(nèi)的激烈競爭和政策的某些大銀行面對國內(nèi)的激烈競爭和政策的某些限制，尋求向外擴(kuò)張的空間。限制，尋求向外擴(kuò)張的空間。 一些國家相繼放松金融管制，形成自由化一些國家相繼放松金融管制，形成自由化浪潮，敞開了金融業(yè)國際化的大門。浪潮，敞開了金融業(yè)國際化的大門。4第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融國際化金融國際化 3. 金融業(yè)國際化的表現(xiàn)主要：金融業(yè)國際化的表現(xiàn)主要

3、： 銀行機(jī)構(gòu)國際化和網(wǎng)絡(luò)化；銀行機(jī)構(gòu)國際化和網(wǎng)絡(luò)化； 歐洲貨幣市場的形成和發(fā)展；歐洲貨幣市場的形成和發(fā)展； 金融市場的國際化；金融市場的國際化； 國際金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新普及化，等等。國際金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新普及化，等等。5第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融風(fēng)險的國際化金融風(fēng)險的國際化1. 金融風(fēng)險的國際化、金融風(fēng)險在國際范圍內(nèi)的廣泛金融風(fēng)險的國際化、金融風(fēng)險在國際范圍內(nèi)的廣泛傳播，是金融業(yè)國際化的必然伴侶。傳播，是金融業(yè)國際化的必然伴侶。 2. 金融業(yè)的國際化一方面使得金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險金融業(yè)的國際化一方面使得金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險多樣化和復(fù)雜化，如陡然增添了外匯風(fēng)險和國家風(fēng)多樣化和復(fù)雜化

4、，如陡然增添了外匯風(fēng)險和國家風(fēng)險，從而加大了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的不確定性。另一方險，從而加大了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的不確定性。另一方面，也使風(fēng)險越來越不可能限制在一國的地理區(qū)域面，也使風(fēng)險越來越不可能限制在一國的地理區(qū)域之內(nèi)，而是要同時面臨日益增加的外國風(fēng)險。即使之內(nèi)，而是要同時面臨日益增加的外國風(fēng)險。即使是沒有實力在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的地方性小銀行也是沒有實力在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的地方性小銀行也難以擺脫這種境況。難以擺脫這種境況。6第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融風(fēng)險的國際化金融風(fēng)險的國際化3. 金融國際化的進(jìn)程導(dǎo)致金融風(fēng)險在國際范圍內(nèi)傳金融國際化的進(jìn)程導(dǎo)致金融風(fēng)險在國際范圍內(nèi)傳播：不僅擴(kuò)

5、大了風(fēng)險傳播的范圍，而且加快了傳播：不僅擴(kuò)大了風(fēng)險傳播的范圍，而且加快了傳播的速度。播的速度。 由于各國金融機(jī)構(gòu)彼此在金融市場上相互作由于各國金融機(jī)構(gòu)彼此在金融市場上相互作為交易對手，由于全球性支付體系的發(fā)展，全球為交易對手，由于全球性支付體系的發(fā)展，全球的銀行實際彼此連結(jié)成一個系統(tǒng)，這時，一家或的銀行實際彼此連結(jié)成一個系統(tǒng)，這時，一家或幾家國際性商業(yè)銀行發(fā)生問題，將導(dǎo)致整個金融幾家國際性商業(yè)銀行發(fā)生問題，將導(dǎo)致整個金融體系周轉(zhuǎn)不靈，乃至誘發(fā)國際性的金融危機(jī)。體系周轉(zhuǎn)不靈，乃至誘發(fā)國際性的金融危機(jī)。7第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融國際化給金融監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)金融國際化給金融

6、監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)1. 在金融活動和金融機(jī)構(gòu)的國際化與金融監(jiān)管的國別在金融活動和金融機(jī)構(gòu)的國際化與金融監(jiān)管的國別化之間，矛盾日益加深；面臨監(jiān)管真空的危險。化之間，矛盾日益加深；面臨監(jiān)管真空的危險。 2. 金融國際化加大了監(jiān)管者和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息金融國際化加大了監(jiān)管者和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息差異、信息不對稱。差異、信息不對稱。 3. 國際金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新不斷突破現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架，國際金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新不斷突破現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨嶄新的監(jiān)管對象。使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨嶄新的監(jiān)管對象。 4. 金融機(jī)構(gòu)的集團(tuán)化和業(yè)務(wù)綜合化與金融監(jiān)管分散化金融機(jī)構(gòu)的集團(tuán)化和業(yè)務(wù)綜合化與金融監(jiān)管分散化之間存在矛盾。之

7、間存在矛盾。 8第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的溢出效應(yīng)金融監(jiān)管的溢出效應(yīng)1. 金融監(jiān)管的溢出效應(yīng)是指：任何一國針對本國金融金融監(jiān)管的溢出效應(yīng)是指：任何一國針對本國金融機(jī)構(gòu)所做出的監(jiān)管決策不僅影響機(jī)構(gòu)在國內(nèi)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)所做出的監(jiān)管決策不僅影響機(jī)構(gòu)在國內(nèi)的經(jīng)營行為，并且進(jìn)而會波及到該機(jī)構(gòu)在國際金融市場上行為，并且進(jìn)而會波及到該機(jī)構(gòu)在國際金融市場上的經(jīng)營行為；的經(jīng)營行為； 各國金融機(jī)構(gòu)在國際市場上的業(yè)務(wù)聯(lián)系使得這各國金融機(jī)構(gòu)在國際市場上的業(yè)務(wù)聯(lián)系使得這種行為的調(diào)整可能會影響該機(jī)構(gòu)的合作者或交易對種行為的調(diào)整可能會影響該機(jī)構(gòu)的合作者或交易對手；進(jìn)而會對他國的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響。

8、手；進(jìn)而會對他國的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響。9第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的溢出效應(yīng)金融監(jiān)管的溢出效應(yīng)2. 由于金融監(jiān)管的溢出效應(yīng)，監(jiān)管當(dāng)局做出的不由于金融監(jiān)管的溢出效應(yīng)，監(jiān)管當(dāng)局做出的不協(xié)調(diào)的監(jiān)管決策很可能會導(dǎo)致世界范圍內(nèi)嚴(yán)重協(xié)調(diào)的監(jiān)管決策很可能會導(dǎo)致世界范圍內(nèi)嚴(yán)重的低效金融產(chǎn)出，影響資源配置的有效性。的低效金融產(chǎn)出，影響資源配置的有效性。10第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利1. 與金融機(jī)構(gòu)國際化經(jīng)營相對存在的是各國金融與金融機(jī)構(gòu)國際化經(jīng)營相對存在的是各國金融監(jiān)管制度的差異。在一個存在金融監(jiān)管差異的監(jiān)管制度的差異。在一個

9、存在金融監(jiān)管差異的國際市場中，有可能出現(xiàn)兩種現(xiàn)象：國際市場中，有可能出現(xiàn)兩種現(xiàn)象： 監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利。監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利。11第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利2. 所謂監(jiān)管競爭，是指各國監(jiān)管者之間為了吸引金融所謂監(jiān)管競爭，是指各國監(jiān)管者之間為了吸引金融資源而進(jìn)行的放松管制的競爭。資源而進(jìn)行的放松管制的競爭。 監(jiān)管競爭并不會達(dá)到產(chǎn)品市場上的競爭所帶來監(jiān)管競爭并不會達(dá)到產(chǎn)品市場上的競爭所帶來的均衡狀態(tài)。監(jiān)管競爭與產(chǎn)品競爭的一個最大區(qū)別的均衡狀態(tài)。監(jiān)管競爭與產(chǎn)品競爭的一個最大區(qū)別在于：監(jiān)管競爭的主體，即監(jiān)管者，并不是競爭成在于：監(jiān)管競爭的主體，即

10、監(jiān)管者，并不是競爭成本和收益的直接承擔(dān)者；通過競爭吸引更多的金融本和收益的直接承擔(dān)者；通過競爭吸引更多的金融資源無疑是他們的功績，但卻并不對由此引起的經(jīng)資源無疑是他們的功績，但卻并不對由此引起的經(jīng)濟(jì)后果承擔(dān)責(zé)任。于是造成競爭性的放松監(jiān)管的局濟(jì)后果承擔(dān)責(zé)任。于是造成競爭性的放松監(jiān)管的局面。面。12第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利 例如，上世紀(jì)例如，上世紀(jì)80年代，一些發(fā)展中國家為了年代，一些發(fā)展中國家為了吸引更多的資本流入，競相對本國金融業(yè)實行了吸引更多的資本流入，競相對本國金融業(yè)實行了自由化，減少金融管制，降低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。這確實自由化，減少金融

11、管制，降低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。這確實引進(jìn)了大量的資本。但進(jìn)入引進(jìn)了大量的資本。但進(jìn)入90年代，它們大部分年代，它們大部分發(fā)生了金融危機(jī)。發(fā)生了金融危機(jī)。13第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利3. 監(jiān)管套利是指被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)利用監(jiān)管制度之監(jiān)管套利是指被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)利用監(jiān)管制度之間的差異獲利。如果一個國家金融監(jiān)管過于嚴(yán)格，間的差異獲利。如果一個國家金融監(jiān)管過于嚴(yán)格，該國的金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動會被其他監(jiān)管寬松的該國的金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動會被其他監(jiān)管寬松的國家所吸引；并將導(dǎo)致本國對金融機(jī)構(gòu)所實施的國家所吸引；并將導(dǎo)致本國對金融機(jī)構(gòu)所實施的金融監(jiān)管失效。金融監(jiān)管失

12、效。 4. 監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利也有其正面效應(yīng)。即導(dǎo)致世監(jiān)管競爭和監(jiān)管套利也有其正面效應(yīng)。即導(dǎo)致世界范圍內(nèi)一些監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)趨于同一的水平。界范圍內(nèi)一些監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)趨于同一的水平。14第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)1. 金融國際化所帶來的金融機(jī)構(gòu)的跨國經(jīng)營和金融金融國際化所帶來的金融機(jī)構(gòu)的跨國經(jīng)營和金融風(fēng)險的國際傳播對國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)提出了迫風(fēng)險的國際傳播對國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)提出了迫切的需要。切的需要。 目前，國際社會對金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)已經(jīng)目前，國際社會對金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)已經(jīng)取得了廣泛的認(rèn)同：取得了廣泛的認(rèn)同：監(jiān)管者之間的合作和信息監(jiān)管者之間

13、的合作和信息交流不應(yīng)該存在任何障礙；交流不應(yīng)該存在任何障礙；要保證監(jiān)管主體之要保證監(jiān)管主體之間共享信息的保密性；間共享信息的保密性；監(jiān)管者對合作必須有一監(jiān)管者對合作必須有一個前瞻性的態(tài)度，無論是作為援助和信息的提供個前瞻性的態(tài)度，無論是作為援助和信息的提供者或需求者。者或需求者。15第二十一章第一節(jié) 金融國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)2. 目前金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的形式：目前金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的形式： 雙邊的諒解備忘錄；雙邊的諒解備忘錄； 多邊論壇；多邊論壇； 以統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)的協(xié)調(diào)；以統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)的協(xié)調(diào)； 統(tǒng)一監(jiān)管。統(tǒng)一監(jiān)管。16第二十一章第一節(jié) 金融

14、國際化與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)3. 有效的國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)可產(chǎn)生兩個效應(yīng)：有效的國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)可產(chǎn)生兩個效應(yīng)： 繼續(xù)推進(jìn)金融的國際化進(jìn)程，為金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)推進(jìn)金融的國際化進(jìn)程，為金融機(jī)構(gòu)的國際化努力創(chuàng)造良好的金融環(huán)境；的國際化努力創(chuàng)造良好的金融環(huán)境； 提高全球金融市場監(jiān)管的有效性，保持金提高全球金融市場監(jiān)管的有效性，保持金融穩(wěn)定。融穩(wěn)定。17第二十一章 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) 第二節(jié)第二節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織18第二十一章第二節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織國際協(xié)調(diào)組織國際協(xié)調(diào)組織 現(xiàn)有的金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)組織可分為兩類：現(xiàn)有的金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)組織

15、可分為兩類： 對成員國沒有法律約束力的國際監(jiān)管組織，對成員國沒有法律約束力的國際監(jiān)管組織，如巴塞爾委員會。這類組織主要通過沒有法律約束如巴塞爾委員會。這類組織主要通過沒有法律約束的的“君子協(xié)議君子協(xié)議”來推動成員國之間的合作以及國際性來推動成員國之間的合作以及國際性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的推廣。監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的推廣。 以國際法或區(qū)域法為基礎(chǔ)的監(jiān)管組織。它們以國際法或區(qū)域法為基礎(chǔ)的監(jiān)管組織。它們所通過的監(jiān)管規(guī)則對成員國具有法律約束力。例如所通過的監(jiān)管規(guī)則對成員國具有法律約束力。例如歐盟和北美自由貿(mào)易組織等。歐盟和北美自由貿(mào)易組織等。19第二十一章第二節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織巴塞爾委員會巴塞爾委員會1. 1974年

16、根據(jù)英格蘭銀行的建議，在國際清算銀行年根據(jù)英格蘭銀行的建議，在國際清算銀行的發(fā)起和支持下，十國集團(tuán)中央銀行行長建立了的發(fā)起和支持下，十國集團(tuán)中央銀行行長建立了銀行法規(guī)與監(jiān)管事務(wù)委員會，也就是現(xiàn)在所稱的銀行法規(guī)與監(jiān)管事務(wù)委員會，也就是現(xiàn)在所稱的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS），簡稱），簡稱 巴塞爾巴塞爾委員會。委員會。 2. 巴塞爾委員會的成員來自比利時、加拿大、法國、巴塞爾委員會的成員來自比利時、加拿大、法國、德國、意大利、日本、盧森堡、荷蘭、瑞典、瑞德國、意大利、日本、盧森堡、荷蘭、瑞典、瑞士、英國和美國。各成員國在委員會的代表機(jī)構(gòu)士、英國和美國。各成員國在委員會的代表

17、機(jī)構(gòu)為中央銀行。為中央銀行。20第二十一章第二節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織巴塞爾委員會巴塞爾委員會3. 委員會的主要工作原本是為國際銀行業(yè)提供一個委員會的主要工作原本是為國際銀行業(yè)提供一個“早期預(yù)警早期預(yù)警”系統(tǒng)。隨著銀行業(yè)國際化的不斷推進(jìn)，系統(tǒng)。隨著銀行業(yè)國際化的不斷推進(jìn)，委員會的工作重點轉(zhuǎn)移為堵塞國際監(jiān)管中的漏洞，委員會的工作重點轉(zhuǎn)移為堵塞國際監(jiān)管中的漏洞，提高監(jiān)管水平，改善全球監(jiān)管質(zhì)量。提高監(jiān)管水平，改善全球監(jiān)管質(zhì)量。 4. 委員會并不具備任何凌駕于國家之上的正式監(jiān)管委員會并不具備任何凌駕于國家之上的正式監(jiān)管特權(quán)：其文件從不具備、亦從未試圖具備任何法特權(quán)：其文件從不具備、亦從未試圖具備任何

18、法律效力。不過，它制定了廣泛的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)律效力。不過，它制定了廣泛的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)原則，提倡最佳監(jiān)管做法，期望各國根據(jù)本國的原則，提倡最佳監(jiān)管做法，期望各國根據(jù)本國的情況通過具體的立法或其他安排予以實施。情況通過具體的立法或其他安排予以實施。21第二十一章第二節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織國際證券委員會組織國際證券委員會組織1. 國際證券委員會組織（國際證券委員會組織（IOSCO）創(chuàng)建于）創(chuàng)建于1984年。年。目前有目前有179個成員，國際證券委員會組織的一個個成員，國際證券委員會組織的一個明顯特點是，允許自律性組織和其他國際組織明顯特點是，允許自律性組織和其他國際組織作為聯(lián)系成員或附屬成員加

19、入。目前，幾乎所作為聯(lián)系成員或附屬成員加入。目前，幾乎所有的有股票交易所的國家都已是其成員。有的有股票交易所的國家都已是其成員。22第二十一章第二節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織國際證券委員會組織國際證券委員會組織2. 國際證券委員會的宗旨是：國際證券委員會的宗旨是：通過合作確保在國通過合作確保在國內(nèi)和國際層次上實現(xiàn)更好的監(jiān)管，以維持公平和內(nèi)和國際層次上實現(xiàn)更好的監(jiān)管，以維持公平和有效的市場；有效的市場；就各自的經(jīng)驗交換信息，以促進(jìn)就各自的經(jīng)驗交換信息，以促進(jìn)國內(nèi)市場的發(fā)展；國內(nèi)市場的發(fā)展；共同努力，建立國際證券交共同努力，建立國際證券交易的標(biāo)準(zhǔn)和實現(xiàn)有效監(jiān)管；易的標(biāo)準(zhǔn)和實現(xiàn)有效監(jiān)管；提供相互援助，

20、通提供相互援助，通過嚴(yán)格采用和執(zhí)行相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)確保市場的一體化。過嚴(yán)格采用和執(zhí)行相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)確保市場的一體化。 3. 國際證券委員會組織的提議是建議性的，對成員國際證券委員會組織的提議是建議性的，對成員不具有法律約束力。不具有法律約束力。23第二十一章第二節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織國際保險監(jiān)管官聯(lián)合會國際保險監(jiān)管官聯(lián)合會1. 國際保險監(jiān)管官聯(lián)合會（國際保險監(jiān)管官聯(lián)合會（IAIS）是一個推動各國）是一個推動各國保險監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織，成立于保險監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織，成立于1994年。成員年。成員已過百。聯(lián)合會的秘書處設(shè)在國際清算銀行。已過百。聯(lián)合會的秘書處設(shè)在國際清算銀行。 2. 國際保險監(jiān)管官聯(lián)合會的宗

21、旨有二：國際保險監(jiān)管官聯(lián)合會的宗旨有二：通過合作通過合作來改善一國國內(nèi)乃至國際層次上的保險監(jiān)管，以來改善一國國內(nèi)乃至國際層次上的保險監(jiān)管，以此來促進(jìn)保險市場的效率、公平、安全和穩(wěn)定；此來促進(jìn)保險市場的效率、公平、安全和穩(wěn)定；統(tǒng)一各方努力，制定供各成員國選擇遵守的監(jiān)統(tǒng)一各方努力，制定供各成員國選擇遵守的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。管標(biāo)準(zhǔn)。24第二十一章第二節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織歐盟的金融監(jiān)管體系歐盟的金融監(jiān)管體系1. 1977年，歐盟頒布年，歐盟頒布第一號銀行業(yè)務(wù)指令第一號銀行業(yè)務(wù)指令，正式，正式為歐盟各成員國在監(jiān)管方面的協(xié)調(diào)提供了條件。為歐盟各成員國在監(jiān)管方面的協(xié)調(diào)提供了條件。 2. 在金融監(jiān)管方面發(fā)揮重要

22、作用的機(jī)構(gòu)有歐洲委員會，在金融監(jiān)管方面發(fā)揮重要作用的機(jī)構(gòu)有歐洲委員會，負(fù)責(zé)提出立法議案；部長理事會，負(fù)責(zé)批準(zhǔn)或駁回負(fù)責(zé)提出立法議案；部長理事會，負(fù)責(zé)批準(zhǔn)或駁回提案；歐洲議會，是金融監(jiān)管的咨詢機(jī)構(gòu)。提案；歐洲議會，是金融監(jiān)管的咨詢機(jī)構(gòu)。 目前為歐洲委員會提供監(jiān)管建議并協(xié)助委員會目前為歐洲委員會提供監(jiān)管建議并協(xié)助委員會制定監(jiān)管指令的機(jī)構(gòu)主要有：銀行業(yè)咨詢委員會制定監(jiān)管指令的機(jī)構(gòu)主要有：銀行業(yè)咨詢委員會（BAC）；歐洲證券委員會和歐洲證券監(jiān)管者委員）；歐洲證券委員會和歐洲證券監(jiān)管者委員會；保險委員會。會；保險委員會。25第二十一章第二節(jié) 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織歐盟的金融監(jiān)管體系歐盟的金融監(jiān)管體系3.

23、 歐盟指令對成員國有約束力；指令不取代成員國歐盟指令對成員國有約束力；指令不取代成員國法律，但要求成員國制定本國法律時與指令的目法律，但要求成員國制定本國法律時與指令的目標(biāo)一致。目前，歐盟的不同監(jiān)管主體之間的監(jiān)管標(biāo)一致。目前，歐盟的不同監(jiān)管主體之間的監(jiān)管合作，作為原則，已經(jīng)被寫入歐盟單一市場法令。合作，作為原則，已經(jīng)被寫入歐盟單一市場法令。此外，也已經(jīng)提出了大量的共同監(jiān)管的條例。此外，也已經(jīng)提出了大量的共同監(jiān)管的條例。26第二十一章 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) 第三節(jié)第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容27第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容監(jiān)管信息的交流和共享監(jiān)管信息

24、的交流和共享1. 國際社會對信息交流取得共識，認(rèn)為要遵循以下國際社會對信息交流取得共識，認(rèn)為要遵循以下原則：原則： 為了實現(xiàn)有效監(jiān)管，每個監(jiān)管者都必須獲為了實現(xiàn)有效監(jiān)管，每個監(jiān)管者都必須獲得足夠的信息；得足夠的信息； 監(jiān)管者對于所需獲得的信息及與其他監(jiān)管監(jiān)管者對于所需獲得的信息及與其他監(jiān)管者之間的合作，應(yīng)該有一個前瞻性的態(tài)度；者之間的合作，應(yīng)該有一個前瞻性的態(tài)度； 28第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容監(jiān)管信息的交流和共享監(jiān)管信息的交流和共享 監(jiān)管者應(yīng)該及時地向某一金融機(jī)構(gòu)的主要監(jiān)監(jiān)管者應(yīng)該及時地向某一金融機(jī)構(gòu)的主要監(jiān)管者傳遞正在實施的政策、變動中的信息以及可能管者傳遞正在實施的政策

25、、變動中的信息以及可能的不利狀態(tài)，同時也包括監(jiān)管行為和潛在的監(jiān)管行的不利狀態(tài)，同時也包括監(jiān)管行為和潛在的監(jiān)管行為；為； 主要的監(jiān)管者應(yīng)該和其他相關(guān)的監(jiān)管者共同主要的監(jiān)管者應(yīng)該和其他相關(guān)的監(jiān)管者共同分享那些影響被監(jiān)管者行為的監(jiān)管信息；分享那些影響被監(jiān)管者行為的監(jiān)管信息； 監(jiān)管者應(yīng)該主動地采取措施同其他監(jiān)管者簽監(jiān)管者應(yīng)該主動地采取措施同其他監(jiān)管者簽署相關(guān)協(xié)議，同時在彼此之間建立一種合作和信任署相關(guān)協(xié)議，同時在彼此之間建立一種合作和信任的態(tài)度。的態(tài)度。29第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容監(jiān)管信息的交流和共享監(jiān)管信息的交流和共享2. 目前國際上的信息交流機(jī)制主要有雙邊合作和多邊目前國際上的

26、信息交流機(jī)制主要有雙邊合作和多邊合作兩種形式：合作兩種形式： 在兩國之間，有諒解備忘錄、在兩國之間，有諒解備忘錄、雙邊援助協(xié)議、非正式的信息交流或信息共享的安雙邊援助協(xié)議、非正式的信息交流或信息共享的安排。排。 多邊合作主要是通過國際監(jiān)管組織的監(jiān)多邊合作主要是通過國際監(jiān)管組織的監(jiān)管建議和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來實現(xiàn)。信息交流和信息共享機(jī)管建議和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來實現(xiàn)。信息交流和信息共享機(jī)制的建立在各個國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管協(xié)調(diào)活動中都制的建立在各個國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管協(xié)調(diào)活動中都占據(jù)非常重要的地位。占據(jù)非常重要的地位。30第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容監(jiān)管信息的交流和共享監(jiān)管信息的交流和共享3. 此外，銀行

27、業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)之間的信息交此外，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)之間的信息交流及信息共享也隨著金融集團(tuán)的興起而得到了流及信息共享也隨著金融集團(tuán)的興起而得到了國際金融界的重視。國際金融界的重視。31第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責(zé)任有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責(zé)任1. 1975年巴塞爾委員會首次提出了劃分對銀行的國年巴塞爾委員會首次提出了劃分對銀行的國外機(jī)構(gòu)監(jiān)管責(zé)任的原則（后稱外機(jī)構(gòu)監(jiān)管責(zé)任的原則（后稱“第一個巴塞爾協(xié)第一個巴塞爾協(xié)定定”）：）： 銀行國外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是母國和東道國的共銀行國外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是母國和東道國的共同責(zé)任；同責(zé)任； 任何銀行國外機(jī)構(gòu)都不能逃

28、避監(jiān)管；任何銀行國外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管； 銀行國外機(jī)構(gòu)的流動性監(jiān)管主要由東道國銀行國外機(jī)構(gòu)的流動性監(jiān)管主要由東道國負(fù)責(zé)；負(fù)責(zé)；32第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責(zé)任有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責(zé)任 對分行的償付能力的監(jiān)管是母國的責(zé)任，而對分行的償付能力的監(jiān)管是母國的責(zé)任，而對國外附屬機(jī)構(gòu)，或稱子行的償付能力的監(jiān)管則是對國外附屬機(jī)構(gòu)，或稱子行的償付能力的監(jiān)管則是東道國的責(zé)任；東道國的責(zé)任； 實際的合作可以由東道國和母國之間的信息實際的合作可以由東道國和母國之間的信息交流來推進(jìn)，也可由授權(quán)銀行檢查機(jī)構(gòu)在東道國的交流來推進(jìn)，也可由授權(quán)銀行檢查機(jī)構(gòu)在東道國的領(lǐng)

29、土內(nèi)代表母國來進(jìn)行。領(lǐng)土內(nèi)代表母國來進(jìn)行。33第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責(zé)任有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責(zé)任2. 1983年巴塞爾委員會制定了修改后的巴塞爾協(xié)年巴塞爾委員會制定了修改后的巴塞爾協(xié)定，即定，即對銀行國外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則對銀行國外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則，強(qiáng)調(diào)，強(qiáng)調(diào)對銀行國外機(jī)構(gòu)的充分監(jiān)管，不但要求在母國對銀行國外機(jī)構(gòu)的充分監(jiān)管，不但要求在母國和東道國監(jiān)管當(dāng)局之間適當(dāng)?shù)膭澐重?zé)任，而且和東道國監(jiān)管當(dāng)局之間適當(dāng)?shù)膭澐重?zé)任，而且要求在二者之間進(jìn)行聯(lián)系與合作。要求在二者之間進(jìn)行聯(lián)系與合作。 同前同前一個協(xié)議相比，第二個協(xié)議做出了多方面的改一個協(xié)議相比，第二

30、個協(xié)議做出了多方面的改進(jìn)。進(jìn)。34第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責(zé)任有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責(zé)任3. 1992年，巴塞爾委員會制定了年，巴塞爾委員會制定了對國際銀行集團(tuán)對國際銀行集團(tuán)及其境外機(jī)構(gòu)的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及其境外機(jī)構(gòu)的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。有四條：。有四條： 所有國際銀行集團(tuán)和國際銀行應(yīng)由有能力所有國際銀行集團(tuán)和國際銀行應(yīng)由有能力從事并表監(jiān)管的母國當(dāng)局實行監(jiān)管；從事并表監(jiān)管的母國當(dāng)局實行監(jiān)管； 跨國銀行機(jī)構(gòu)的成立，應(yīng)事先得到東道國跨國銀行機(jī)構(gòu)的成立，應(yīng)事先得到東道國監(jiān)管當(dāng)局和銀行或銀行集團(tuán)所在國監(jiān)管當(dāng)局的同監(jiān)管當(dāng)局和銀行或銀行集團(tuán)所在國監(jiān)管當(dāng)局的同意；

31、意；35第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責(zé)任有關(guān)國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責(zé)任 監(jiān)管當(dāng)局在擔(dān)當(dāng)母國監(jiān)管者角色時有權(quán)從其監(jiān)管當(dāng)局在擔(dān)當(dāng)母國監(jiān)管者角色時有權(quán)從其所轄銀行或銀行集團(tuán)的跨國銀行機(jī)構(gòu)索取信息；所轄銀行或銀行集團(tuán)的跨國銀行機(jī)構(gòu)索取信息； 如果一家東道國當(dāng)局判定最低標(biāo)準(zhǔn)中的任何如果一家東道國當(dāng)局判定最低標(biāo)準(zhǔn)中的任何一項沒有達(dá)到，該當(dāng)局應(yīng)施加限制性措施，包括禁一項沒有達(dá)到，該當(dāng)局應(yīng)施加限制性措施，包括禁止銀行機(jī)構(gòu)的成立。止銀行機(jī)構(gòu)的成立。 4. 1996年，巴塞爾委員會提交了關(guān)于年，巴塞爾委員會提交了關(guān)于跨境銀行監(jiān)管跨境銀行監(jiān)管文件的報告。文件的報告。36

32、第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容并表監(jiān)管并表監(jiān)管1. 并表監(jiān)管，是一個監(jiān)管當(dāng)局對銀行集團(tuán)的總體并表監(jiān)管，是一個監(jiān)管當(dāng)局對銀行集團(tuán)的總體經(jīng)營（全球各地所從事的全部業(yè)務(wù)）進(jìn)行監(jiān)管經(jīng)營（全球各地所從事的全部業(yè)務(wù)）進(jìn)行監(jiān)管的過程。的過程。 并表監(jiān)管并不等于會計并表。合并的會計并表監(jiān)管并不等于會計并表。合并的會計報表是并表監(jiān)管的一個重要的信息來源。報表是并表監(jiān)管的一個重要的信息來源。 37第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容并表監(jiān)管并表監(jiān)管2. 實施并表監(jiān)管的主要目的：實施并表監(jiān)管的主要目的：堅持實現(xiàn)無論銀行堅持實現(xiàn)無論銀行在何處經(jīng)營，都不應(yīng)逃避監(jiān)管的原則；在何處經(jīng)營，都不應(yīng)逃避監(jiān)管

33、的原則；防止資防止資本的雙重杠桿；本的雙重杠桿；保證銀行集團(tuán)的經(jīng)營風(fēng)險，無保證銀行集團(tuán)的經(jīng)營風(fēng)險，無論其在何處注冊，都在全球的基礎(chǔ)上進(jìn)行評估與論其在何處注冊，都在全球的基礎(chǔ)上進(jìn)行評估與控制?？刂?。 為了對銀行集團(tuán)的全球業(yè)務(wù)活動進(jìn)為了對銀行集團(tuán)的全球業(yè)務(wù)活動進(jìn)行廣泛的并表監(jiān)管，母國監(jiān)管當(dāng)局必須對所有涉行廣泛的并表監(jiān)管，母國監(jiān)管當(dāng)局必須對所有涉及安全性和穩(wěn)健性的銀行業(yè)務(wù)的各個方面進(jìn)行評及安全性和穩(wěn)健性的銀行業(yè)務(wù)的各個方面進(jìn)行評估。估。38第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容并表監(jiān)管并表監(jiān)管3. 并表監(jiān)管原則貫穿在巴塞爾委員會針對跨國銀并表監(jiān)管原則貫穿在巴塞爾委員會針對跨國銀行所提出的建議和

34、標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)中；行所提出的建議和標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)中； 在歐盟內(nèi)在歐盟內(nèi)部，并表監(jiān)管也作為銀行監(jiān)管的一項基本原則部，并表監(jiān)管也作為銀行監(jiān)管的一項基本原則被接納。被接納。39第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容對金融集團(tuán)的監(jiān)管對金融集團(tuán)的監(jiān)管1. 金融集團(tuán)（同時提供銀行、證券、保險服務(wù)，甚金融集團(tuán)（同時提供銀行、證券、保險服務(wù)，甚至非金融服務(wù)）的出現(xiàn)給傳統(tǒng)的監(jiān)管體制帶來了至非金融服務(wù)）的出現(xiàn)給傳統(tǒng)的監(jiān)管體制帶來了巨大的沖擊，同時也產(chǎn)生了一系列的監(jiān)管漏洞。巨大的沖擊，同時也產(chǎn)生了一系列的監(jiān)管漏洞。 2. 1993年初，巴塞爾委員會、國際證券委員會組織年初，巴塞爾委員會、國際證券委員會組織和國際保險監(jiān)管聯(lián)合會

35、成立了一個三方小組，開和國際保險監(jiān)管聯(lián)合會成立了一個三方小組，開始研究對大型金融集團(tuán)的監(jiān)管問題。并于始研究對大型金融集團(tuán)的監(jiān)管問題。并于1995年年發(fā)布了發(fā)布了金融集團(tuán)的監(jiān)管金融集團(tuán)的監(jiān)管文件，首次對金融集文件，首次對金融集團(tuán)的監(jiān)管問題進(jìn)行了系統(tǒng)的規(guī)范。團(tuán)的監(jiān)管問題進(jìn)行了系統(tǒng)的規(guī)范。40第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容對金融集團(tuán)的監(jiān)管對金融集團(tuán)的監(jiān)管3. 1996年，三方小組升級為聯(lián)合論壇。年，三方小組升級為聯(lián)合論壇。 4. 1999年，公布了年，公布了多元化金融集團(tuán)監(jiān)管的最終文多元化金融集團(tuán)監(jiān)管的最終文件件，第一次就多元化金融集團(tuán)的監(jiān)管原則與方，第一次就多元化金融集團(tuán)的監(jiān)管原則與

36、方法提出了具體的指導(dǎo)意見。法提出了具體的指導(dǎo)意見。41第二十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容歐盟的統(tǒng)一監(jiān)管歐盟的統(tǒng)一監(jiān)管1. 馬斯特里赫特條約馬斯特里赫特條約建立了歐洲中央銀行體系建立了歐洲中央銀行體系和歐洲中央銀行，賦予歐洲中央銀行實施貨幣政和歐洲中央銀行，賦予歐洲中央銀行實施貨幣政策的職能，但并沒有賦予歐洲中央銀行實施銀行策的職能，但并沒有賦予歐洲中央銀行實施銀行監(jiān)管的職能，也沒有明確其為銀行提供流動性支監(jiān)管的職能，也沒有明確其為銀行提供流動性支持的職能。持的職能。 這就是說，各國仍然保留著金融監(jiān)管和維護(hù)這就是說，各國仍然保留著金融監(jiān)管和維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)。金融穩(wěn)定的職責(zé)。 42第二

37、十一章第三節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容歐盟的統(tǒng)一監(jiān)管歐盟的統(tǒng)一監(jiān)管2. 在歐洲單一市場上，歐盟的金融監(jiān)管接受了母國原在歐洲單一市場上，歐盟的金融監(jiān)管接受了母國原則和最小一體化原則。所謂母國原則，是指銀行注則和最小一體化原則。所謂母國原則，是指銀行注冊所在國的監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)對該銀行所有境內(nèi)外機(jī)構(gòu)冊所在國的監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)對該銀行所有境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；最小一體化原則是指成員國被要求在銀行的監(jiān)管；最小一體化原則是指成員國被要求在銀行監(jiān)管幾個必要的領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；這些最小的一監(jiān)管幾個必要的領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；這些最小的一體化的標(biāo)準(zhǔn)是由歐洲議會通過的指令規(guī)定的。體化的標(biāo)準(zhǔn)是由歐洲議會通過的指令規(guī)定的。 3.

38、 歐盟的統(tǒng)一監(jiān)管目前主要體現(xiàn)在以下幾個方面：歐盟的統(tǒng)一監(jiān)管目前主要體現(xiàn)在以下幾個方面：存款保險制度，存款保險制度，資本標(biāo)準(zhǔn)，資本標(biāo)準(zhǔn)，審慎監(jiān)管。審慎監(jiān)管。43第二十一章 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) 第四節(jié)第四節(jié) 金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的未來發(fā)展金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)的未來發(fā)展 44第二十一章第四節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)面臨的困難金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)面臨的困難1. 在國際關(guān)系的處理上，國家行動遵循國家利益在國際關(guān)系的處理上，國家行動遵循國家利益至上的原則。如果協(xié)調(diào)可能引致收益，則積極至上的原則。如果協(xié)調(diào)可能引致收益，則積極合作；如果不合作甚至違背合作的承諾能帶來合作；如果不合作甚至違背合作的承諾能

39、帶來更大的收益，則國家也有足夠的動機(jī)不合作或更大的收益，則國家也有足夠的動機(jī)不合作或違約。違約。45第二十一章第四節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)面臨的困難金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)面臨的困難2. 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)意味著各國無法根據(jù)市場的金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)意味著各國無法根據(jù)市場的現(xiàn)實情況來靈活的制定監(jiān)管政策?，F(xiàn)實情況來靈活的制定監(jiān)管政策。 如果本國在監(jiān)管制度安排上的目標(biāo)和國際協(xié)如果本國在監(jiān)管制度安排上的目標(biāo)和國際協(xié)調(diào)制度所追求的目標(biāo)不一致，自主性的喪失將影調(diào)制度所追求的目標(biāo)不一致，自主性的喪失將影響本國目標(biāo)的實現(xiàn)。響本國目標(biāo)的實現(xiàn)。 而統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一監(jiān)管將使各國在不而統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一監(jiān)管將使各國在不同的程度上讓渡本國的監(jiān)管權(quán)利。同的程度上讓渡本國的監(jiān)管權(quán)利。46第二十一章第四節(jié) 國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)面臨的困難金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)面臨的困難3. 各國金融業(yè)的發(fā)