現(xiàn)行會(huì)計(jì)計(jì)制度下的盈余管理

1、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)2011屆輔修雙學(xué)位學(xué)位論文輔修論文論文題目：現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度下的盈余管理姓名：和文婷班級(jí)：輔修會(huì)計(jì)0702聯(lián)系方式成時(shí)間：2011年4 月2日在學(xué)術(shù)界，盈余管理是一個(gè)有20多年歷史的研究話題，作為財(cái)務(wù)揭示的熱點(diǎn)話題，受到中外會(huì)計(jì)學(xué)者的廣泛關(guān)注，其基本理論正日漸成熟、日趨完善。在研究時(shí)我們必須弄清楚盈余管理的基本理論問題。一、盈余管理的含義及其動(dòng)因 盈余管理是會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)界都十分關(guān)注的問題，也是證劵市場(chǎng)會(huì)計(jì)監(jiān)管所面臨的一大難點(diǎn)。目前，有關(guān)盈余管理的定義尚有爭(zhēng)議，對(duì)其動(dòng)因的利弊認(rèn)識(shí)也不夠全面，本文以梳理前任理論的基礎(chǔ)上總結(jié)提出筆者觀點(diǎn)。（一）盈余管理的含義

2、盈余管理是目前會(huì)計(jì)學(xué)界廣泛研究的課題，但研究者對(duì)盈余管理的認(rèn)識(shí)卻呈現(xiàn)出巨大的差異，對(duì)之褒貶不一。對(duì)盈余的定義可謂眾說紛紜。按照美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳雪普的定義，盈余管理實(shí)際上就是旨在有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。而另一美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特認(rèn)為盈余管理是“在GAPP允許的范圍內(nèi),通過對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為”。隨著人們對(duì)盈余管理認(rèn)識(shí)和研究的深入，盈余管理有了更加全面和準(zhǔn)確的概念，根據(jù)研究分析，我們認(rèn)為:盈余管理是指通過會(huì)計(jì)政策選擇、一定的財(cái)務(wù)安排和運(yùn)營(yíng)模式調(diào)整等手段，使會(huì)計(jì)報(bào)表呈現(xiàn)符合管理層需求的某種特征（例如增大利潤(rùn)、減少利潤(rùn)、

3、平滑利潤(rùn)等）。盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，盈余管理的客體主要是公認(rèn)會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)估計(jì)等，公司管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的根本目的在于自身利益最大化，盈余管理是在公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)進(jìn)行的，具有合法性。盈余管理發(fā)生在管理當(dāng)局運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)告和通過規(guī)劃交易以變更財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或者影響那些以會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約的后果。這個(gè)定義的幾方面值得討論。第一，管理當(dāng)局在編制才財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)實(shí)施職業(yè)判斷的方式多種多樣。例如，為了對(duì)大量的未來經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，諸如長(zhǎng)期資產(chǎn)的預(yù)期壽命和殘值、遞延稅款、壞賬損失和資產(chǎn)減值進(jìn)行估計(jì)，都需要職業(yè)判斷。為了報(bào)告同

4、一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，管理當(dāng)局也必須在被允許的會(huì)計(jì)方法之間(諸如直線折舊法和加速折舊法，存貨成本計(jì)價(jià)的后進(jìn)先出法、先進(jìn)先出法和加權(quán)平均法)作出選擇。管理當(dāng)局必須在確認(rèn)期間費(fèi)用或遞延支出(諸如研究與開發(fā)費(fèi)用、廣告費(fèi)和維修費(fèi)用)之間進(jìn)行選擇。最后，他們必須決定如何規(guī)劃公司交易，例如,可通過規(guī)劃公司合并使之符合權(quán)益入股法或收買法，通過規(guī)劃租賃契約將租賃負(fù)債表內(nèi)列示或表外露,通過規(guī)劃股權(quán)投資以避免或編制合并報(bào)表。 需要指出的第二點(diǎn)是：盈余管理這個(gè)源自于西方的概念應(yīng)該是中性的，其實(shí)質(zhì)是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則留有較大的判斷空間，公司管理者可以選擇使自身效用或公司價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策。引起人們對(duì)盈余管理的認(rèn)識(shí)與“盈余造假”或“盈余

5、操縱”相混淆或近似等同的一個(gè)原因是經(jīng)濟(jì)人機(jī)會(huì)主義行為的盛行使得盈余管理偏離了中立的軌跡。 （二）我國(guó)上市公司盈余管理的動(dòng)因近年來，我國(guó)上市公司的盈余管理現(xiàn)象呈現(xiàn)出愈演愈烈的勢(shì)頭，嚴(yán)重違背了其中立性原則，造成會(huì)計(jì)信息的失真，現(xiàn)己成為社會(huì)公眾普遍關(guān)注并希望加以規(guī)范的焦點(diǎn)問題。是什么構(gòu)成了我國(guó)盈余管理產(chǎn)生的客觀條件和內(nèi)在動(dòng)機(jī)呢？我國(guó)上市公司盈余管理的產(chǎn)生并非偶然，是多種因素合力作用的結(jié)果，既有經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境等外部客觀條件的誘導(dǎo)，又有管理當(dāng)局的內(nèi)在動(dòng)因。國(guó)內(nèi)上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)與國(guó)外的明顯不同,是具有中國(guó)特色的,主要表現(xiàn)在以下方面。1.股票上市發(fā)行動(dòng)機(jī)我國(guó)證券市場(chǎng)尚處于發(fā)展階段，經(jīng)證券監(jiān)管部門審核后公

6、司才能上市，上市資格是個(gè)稀缺商品，擁有了就可以獲得巨大利益，主要表現(xiàn)在：一是通過證券市場(chǎng)可以籌集大量資金，獲得低成本的資金；二是上市后公司的知名度可以大大提高，市場(chǎng)地位和影響力也會(huì)比上市前提高，公司形象也會(huì)得到樹立，從而增加企業(yè)的市場(chǎng)銷售額；三是公司取得上市地位后，證明了自身實(shí)力，其信用狀況也會(huì)大大提升，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)也會(huì)更加有信心，今后公司可以更容易的取得更多的銀行貸款。從而實(shí)現(xiàn)用較少的資本支配和控制較大的社會(huì)資源。例如首次公開發(fā)行的上市條件中，對(duì)財(cái)務(wù)方面要求如下：發(fā)行前三年的累計(jì)凈利潤(rùn)要多于3000萬元；累計(jì)營(yíng)業(yè)收入超過3億元或者是發(fā)行前三年的累計(jì)凈經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流也要超過5000萬元；無形資

7、產(chǎn)與凈資產(chǎn)比例不能高于20%等，為了達(dá)到這些硬性指標(biāo)，上市公司在對(duì)外公布財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，可能會(huì)進(jìn)行盈余管理，從而獲得上市資格。2.獲得配股資格動(dòng)機(jī)對(duì)于上市公司而言,配股可以給公司帶來巨大收益。首先，增加上市公司的股本，從而改善上市公司股本結(jié)構(gòu)，給投資者傳達(dá)良好的信息，有利于增強(qiáng)他們的投資信心。其次，可以獲得大量的資金，用于新的收益率高的投資項(xiàng)目，進(jìn)一步增加企業(yè)的利潤(rùn)。由于這些利益比較明顯，因此，隨著配股政策日常的不斷變化，上市公司的行為也發(fā)生變化。1996年的配股政策要求申請(qǐng)配股的上市公司ROE最近三年平均要超過10%，并且每年都要達(dá)到10%，于是出現(xiàn)了獨(dú)特的現(xiàn)象10%。1999年,監(jiān)管部門改變了

8、配股政策，要求最ROE近三年的平均值超過10%，每年的數(shù)值由10%改為6%以上。這些配股條件作了修改后，從總體上來看，為了達(dá)到配股資格要求，而過度包裝凈資產(chǎn)收益率的現(xiàn)象有所好轉(zhuǎn)，但并沒有完全消除，有的只不過是形式發(fā)生了變化，即出現(xiàn)了年凈資產(chǎn)收益保持在6%以上與三年合保30%的現(xiàn)象。2001年，配股條件由證監(jiān)會(huì)再次改變,要求上市公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。由于具體每一年的收益率標(biāo)準(zhǔn)被取消，從而改變了上市公司為了獲得配股資格而進(jìn)行短期盈余管理的現(xiàn)象，但三年合保18%的情況又出現(xiàn)了。盡

9、管配股政策進(jìn)行了多次改革,但配股條件仍然是以凈資產(chǎn)收益率這種單一財(cái)務(wù)指標(biāo)作為配股的主要依據(jù)，這就為盈余管理提供了動(dòng)力。再者,配股價(jià)格會(huì)影響到上市公司籌集資金的數(shù)額以及順利與否,很明顯業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司就算配股價(jià)格定的高一些,發(fā)行的也會(huì)順利些，為了提高配股價(jià)格及保證發(fā)行的順利進(jìn)行，上市公司也會(huì)進(jìn)行盈余管理。3.維持公司上市資格根據(jù)公司法及其它有關(guān)規(guī)定，上市公司若連續(xù)兩年虧損,或者每股凈資產(chǎn)于面值，或者財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)異常情況時(shí)，需要對(duì)其進(jìn)行特別處理（也即ST處理）；如果出現(xiàn)連續(xù)三年虧損，由證監(jiān)會(huì)決定是否暫停其股票上市資格,如在規(guī)定期限內(nèi)其虧損狀況未發(fā)生根，改變，則取消其股票上市資格，上市公司退出證券市場(chǎng)

10、。上市資格對(duì)上市公司來說是一種相當(dāng)珍貴的資源,如果上市公司被終止其上市資格而退出證券市場(chǎng)，對(duì)廣大股東和上市公司而言，都將會(huì)是莫大的損失,對(duì)地方政府政績(jī)也具有較大的不利影響。為了避免這種情況發(fā)生,在出現(xiàn)虧損時(shí),上市公司通常會(huì)進(jìn)行盈余管理。終止上市的政策是以連續(xù)虧損年數(shù)為主要判斷依據(jù)的，一些經(jīng)營(yíng)不好的公司就會(huì)對(duì)不同會(huì)計(jì)年度之間的盈余進(jìn)行管理,或者提高當(dāng)年盈余或者降低當(dāng)年盈余，總之要避免三年連續(xù)虧損的情況出現(xiàn)。因此，我國(guó)證券市場(chǎng)就出現(xiàn)了獨(dú)特的相隔一年或兩年的間斷性虧損第一年大虧，第二年扭虧兩年不虧，一虧驚人等貌似奇怪的現(xiàn)象。4.其他動(dòng)機(jī)其他動(dòng)機(jī)主要包括高層經(jīng)理人員的變動(dòng)、銀行借款動(dòng)機(jī)和低價(jià)收購(gòu)3個(gè)方

11、面。（1）高層經(jīng)理人員的變動(dòng)。近幾年來，很多上市公司由于經(jīng)營(yíng)管理不善而使公司出現(xiàn)虧損，于是高層管理人員被換掉，新上任的管理當(dāng)局為了使公司業(yè)績(jī)跟上任前有明顯的改善，使上市公司的市場(chǎng)形象得到重新塑造，提高管理者自身業(yè)績(jī)、增加與業(yè)績(jī)掛鉤的報(bào)酬、以及政治前途的發(fā)展等,往往進(jìn)行盈余管理。但由高層管理人員變動(dòng)引發(fā)的盈余管理是間接的，導(dǎo)致盈余管理的直接動(dòng)機(jī)仍是前面論述的股票發(fā)行動(dòng)機(jī)、獲得配股資格動(dòng)機(jī)、避免退市動(dòng)機(jī)、改善證券市場(chǎng)形象動(dòng)機(jī)。高級(jí)管理人員更換后伴隨著的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)改善顯著時(shí)，很大程度上可能僅僅是由于管理當(dāng)局的盈余管理行為。（2）銀行借款動(dòng)機(jī)。在我國(guó)，公司通過上市獲取資金是一種低成本的籌資方式，通過增發(fā)

12、新股或者配股再次融資向資本市場(chǎng)獲取資金，因此，我國(guó)上市公司會(huì)放棄債務(wù)的財(cái)務(wù)杠桿優(yōu)勢(shì)，選擇較低的資產(chǎn)負(fù)債率。但是對(duì)于虧損上市公司來說，由于其不滿足配股、增發(fā)新股的條件，不能從證券市場(chǎng)上直接融資，只能通過銀行借款來滿足其公司日常運(yùn)營(yíng)所需要的大量資金。但由于金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較強(qiáng)，他們?cè)谙蛱潛p公司貸款時(shí)，一般會(huì)與公司簽訂條件比較嚴(yán)格的借款合同，例如對(duì)公司的流動(dòng)比率、利息保障系數(shù)、負(fù)債權(quán)益比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)有嚴(yán)格的要求范圍，公司若是違反借款合同的某一條款就會(huì)相應(yīng)的受到嚴(yán)厲的懲罰。因此，當(dāng)上市公司發(fā)現(xiàn)本年度的一些財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離債務(wù)條款要求范圍時(shí)或?qū)⒁x時(shí)，就會(huì)通過盈余管理來改進(jìn)對(duì)外報(bào)表的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以免受

13、到懲罰。（3）低價(jià)收購(gòu)動(dòng)機(jī)。在國(guó)企改革中，政府鼓勵(lì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)從競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中退出，即所謂的“國(guó)退非民進(jìn)”有些民營(yíng)企業(yè)家利用這種千年一遇的機(jī)會(huì)，通過種種手段提前進(jìn)入上市公司董事會(huì)，對(duì)其進(jìn)行控制，然后通過盈余管理，將國(guó)有企業(yè)當(dāng)年積累下來的問題通過一次徹底洗澡、或者大量計(jì)提減值損失來最大限度的減少上市公司當(dāng)年盈余的賬面價(jià)值，從而達(dá)到其低成本收購(gòu)目的，在收購(gòu)后再將原先的計(jì)提沖回，從而又反虧為盈。二、我國(guó)上市公司調(diào)節(jié)盈余的主要方法作為新興資本市場(chǎng)的我國(guó)證券市場(chǎng)，政府對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管嚴(yán)重依賴會(huì)計(jì)盈余數(shù)據(jù)，因此上市公司盈余管理現(xiàn)象極為普遍，保上市、保配股、保盈利成為我國(guó)上市公司的普遍行為。盈余管理的手段選擇，是

14、管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的核心內(nèi)容。由于企業(yè)面對(duì)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境各不相同，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不可能對(duì)所有會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的處理都有整齊劃一的規(guī)定，特別是它無法具體規(guī)定每次交易的價(jià)格，企業(yè)擁有一定的變通和選擇機(jī)會(huì)。我國(guó)上市公司盈余管理的手段是多種多樣的。這里主要介紹與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)的盈余管理的常用手段。（一）利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源和義務(wù)的事項(xiàng)。它以各關(guān)聯(lián)方之間存在的控制、共同控制或施加重大影響關(guān)系為前提。在存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系時(shí)，關(guān)聯(lián)方之間的交易可能不會(huì)按公平原則進(jìn)行計(jì)價(jià)和核算。我國(guó)上市公司利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的方式主要包括關(guān)聯(lián)購(gòu)銷、轉(zhuǎn)移費(fèi)用、托管經(jīng)營(yíng)、計(jì)收資金占用費(fèi)、資產(chǎn)置換等。此外，上市

15、公司利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)盈余的方法還有許多類型，例如資產(chǎn)租賃、合作投資、債務(wù)重組等。（二）利用非經(jīng)常性損益調(diào)節(jié)利潤(rùn)非經(jīng)常性損益是指公司正常經(jīng)營(yíng)之外，一次的或偶發(fā)性的損益。目前在我國(guó)的上市公司中，非經(jīng)常性損益已成為盈余管理的重要手段，有很多上市公司特別是ST公司在主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利甚微出現(xiàn)大額虧損時(shí)，往往刻意安排一些偶發(fā)性的非經(jīng)常性損益擺脫困境或達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。上市公司利用非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈余管理的具體手段包括出售資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換、債務(wù)重組、稅收補(bǔ)貼、利息減免、政府補(bǔ)貼等。（三）利用或有事項(xiàng)調(diào)節(jié)盈余根據(jù)會(huì)計(jì)核算謹(jǐn)慎性原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求，應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的預(yù)計(jì)負(fù)債以合理的估計(jì)金額在利潤(rùn)表上予以

16、確認(rèn)，或有損失作為期間費(fèi)用抵減本年利潤(rùn)，對(duì)不符合確認(rèn)條件（無法估計(jì)金額、可能性小于50%）的或有負(fù)債在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露。該項(xiàng)規(guī)定本是為公正地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，但它卻成為很多上市公司調(diào)節(jié)盈余的有效手段。由于外界對(duì)或有事項(xiàng)的確認(rèn)條件無從辨別合理性，因此，在實(shí)際中，一些上市公司可利用該原則控制諸如退貨、貸款損失、保修費(fèi)用等或有事項(xiàng)的負(fù)債金額，經(jīng)營(yíng)狀況好時(shí)，多確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債存儲(chǔ)利潤(rùn)，或在利潤(rùn)不佳時(shí)，利用不合實(shí)際的假設(shè)，將本達(dá)到確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的負(fù)債轉(zhuǎn)成或有負(fù)債不在利潤(rùn)表中確認(rèn)。（四）利用潛虧資產(chǎn)掛賬調(diào)節(jié)盈余企業(yè)的資產(chǎn)賬戶中，3年以上的應(yīng)收賬款，遞延資產(chǎn)、待攤費(fèi)用及待處理財(cái)產(chǎn)損失給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利

17、益的可能性很小，屬于不良潛虧資產(chǎn)。上市公司為提升當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，都不愿處理潛虧資產(chǎn)的賬戶余額，長(zhǎng)期掛賬的潛虧資產(chǎn)使上市公司資產(chǎn)質(zhì)量大打折扣，利潤(rùn)水分極大。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然公布了八大資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但由于采用成本與市價(jià)孰低的原則，上市公司對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提數(shù)額有絕對(duì)的主動(dòng)權(quán)，完全可以通過多提、少提或轉(zhuǎn)回等手段影響當(dāng)期損益。（五）利用會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)節(jié)盈余為更好地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則賦予企業(yè)在限定范圍內(nèi)再選擇會(huì)計(jì)政策和估計(jì)的權(quán)利，但變更的影響要在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中說明。在中國(guó)，上市公司首選變更會(huì)計(jì)政策這一“合法而公開”的方式進(jìn)行盈余管理，主要是順應(yīng)了證券監(jiān)管部門對(duì)配股和上市的管制

18、更關(guān)注上市公司會(huì)計(jì)收益數(shù)據(jù)地計(jì)算是否合法的要求，上市公司不必顧及市場(chǎng)反應(yīng)。由此可見，變更會(huì)計(jì)政策，成為企業(yè)盈余管理的一個(gè)重要手段。會(huì)計(jì)政策變更常見的手法有利用存貨的計(jì)價(jià)方法、壞賬的核算方法、產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)的核算方法、固定資產(chǎn)的折舊方法、無形資產(chǎn)的核算方法、長(zhǎng)期投資的核算方法等會(huì)計(jì)核算方法的選用或變更，來影響利潤(rùn)。三、我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的盈余管理2007年1月1日，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開始在我國(guó)企業(yè)中實(shí)施。新準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)企業(yè)盈余管理產(chǎn)生了重大影響，在某些方面遏制了企業(yè)的盈余管理，同時(shí)在另一些方面也隨對(duì)企業(yè)的盈余管理起到了一些促進(jìn)作用。（一）現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的局限性為上市公司盈余管理提供了機(jī)會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的性質(zhì)是基于社

19、會(huì)各種利益相關(guān)者的共同需求所產(chǎn)生的對(duì)于會(huì)計(jì)核算要求的共同約定，因而是一種公共契約。既然是一種公共契約，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也就具備了契約所擁有的不完全性特征，而它的不完全性導(dǎo)致其必然存在一定的局限性，這些局限性為盈余管理的產(chǎn)生提供了機(jī)會(huì)。主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：1.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理論基礎(chǔ)的局限性會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是建立在一系列假設(shè)、原則基礎(chǔ)上的，它不是“空中樓閣”，這些假設(shè)、原則是對(duì)會(huì)計(jì)核算所處的時(shí)間、空間環(huán)境所作的合理限定，是企業(yè)設(shè)計(jì)和選擇會(huì)計(jì)方法的重要依據(jù)，但其具有一定的局限性。會(huì)計(jì)分期假設(shè)與權(quán)責(zé)發(fā)生制相配合，雖然能夠讓企業(yè)分期報(bào)告經(jīng)營(yíng)成果，但隨之而來的應(yīng)計(jì)、遞延、分配和攤銷卻給盈余管理提供了可乘之機(jī)。另外，會(huì)計(jì)分期

20、假設(shè)還與及時(shí)性原則不一致，給了管理者操縱利潤(rùn)的時(shí)間。盡管某些會(huì)計(jì)原則，如客觀性原則、可比性原則、一貫性原則和實(shí)質(zhì)重于形式原則等對(duì)盈余管理起到了制約作用，但是許多原則和方法還存在著一定的主觀判斷性，如穩(wěn)健性原則，它只是對(duì)可能的收入、利得、費(fèi)用、損失確認(rèn)的一種原則性規(guī)定，缺乏具體的剛性標(biāo)準(zhǔn)。因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的運(yùn)用是建立在會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷基礎(chǔ)上的，存在著較強(qiáng)的主觀隨意性，很容易被管理當(dāng)局利用，借此調(diào)節(jié)收入、費(fèi)用、利得和損失來管理盈余。2.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的局限性隨著當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)全球化、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新等因素所帶來的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)變化步伐的加快，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定中的及時(shí)性顯得越來越重要。但從本質(zhì)上來

21、說，準(zhǔn)則制定者畢竟是間接地獲取信息，不可能像直接參與市場(chǎng)的專業(yè)人員那樣對(duì)環(huán)境迅速地作出反應(yīng)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定必定耗費(fèi)大量的時(shí)間。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)一項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告從立項(xiàng)到正式頒布，大概平均需要耗時(shí)2年，因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定總是存在時(shí)間滯后的問題。從新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)到新的會(huì)計(jì)規(guī)范的發(fā)布，就為公司盈余管理提供了時(shí)間。同時(shí)鑒于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者的有限理性，不可能充分預(yù)見各種可能的商業(yè)情況，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無法對(duì)所有的會(huì)計(jì)規(guī)則做出規(guī)定，需要給予企業(yè)一定的會(huì)計(jì)規(guī)則選擇權(quán)，這無疑為企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理提供了空間。3.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定模式的局限性現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定模式包括規(guī)則導(dǎo)向和原則導(dǎo)向兩種。而這兩種模式的局限性都為

22、盈余管理提供了操作手段。規(guī)則導(dǎo)向準(zhǔn)則在形式上包括了眾多具體的標(biāo)準(zhǔn)和示例、范圍限制以及連續(xù)性的慣例，它由較多詳細(xì)、具體、復(fù)雜的規(guī)則組成，留給會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的空間較小。因此，它便于操作，會(huì)計(jì)人員無需進(jìn)行較多的職業(yè)判斷，但它缺少統(tǒng)馭性的原則。在實(shí)踐中面對(duì)可能會(huì)不斷出現(xiàn)的新會(huì)計(jì)問題時(shí)，就要求必須迅速地、不斷地制定和修改具體準(zhǔn)則。但是，有時(shí)可能難以及時(shí)適應(yīng)新的變化，因?yàn)闇?zhǔn)則的制定和修改是有成本的。這便為企業(yè)以“沒有相關(guān)規(guī)則”的理由進(jìn)行盈余管理提供了機(jī)會(huì)，企業(yè)往往通過交易設(shè)計(jì)或鉆空子來規(guī)避準(zhǔn)則規(guī)定。原則導(dǎo)向準(zhǔn)則認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)反映交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，強(qiáng)調(diào)一般性的原則對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的指導(dǎo)，強(qiáng)調(diào)概念框架的作用，強(qiáng)調(diào)

23、實(shí)務(wù)中的職業(yè)判斷，較少或沒有準(zhǔn)則外的例外事項(xiàng)、界限標(biāo)準(zhǔn)和大量詳細(xì)、復(fù)雜的操作指南。與規(guī)則導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，它雖然可以通過減少界線檢驗(yàn)和例外情況來避形式重于實(shí)質(zhì)的問題，但是由于原則基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求報(bào)表提供者和審計(jì)師運(yùn)用職業(yè)判斷，這就帶來了這些人員可能會(huì)不正確行使職業(yè)判斷甚至濫用職業(yè)判斷的現(xiàn)象。（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果對(duì)上市公司盈余管理產(chǎn)生激勵(lì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)與提供的規(guī)則，雖然技術(shù)性是它的主要屬性，但是它并非一種純粹的技術(shù)手段，而是一種具有經(jīng)濟(jì)后果的制度。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布前，這種經(jīng)濟(jì)后果主要表現(xiàn)為游說活動(dòng)，而在準(zhǔn)則頒布后，則表現(xiàn)為盈余管理行為。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果是曾任美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)主席的

24、StePhenAZefl1978年在其著名經(jīng)濟(jì)后果學(xué)說的興起一文中首先提出的。它一經(jīng)提出，便引起了人們對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的廣泛關(guān)注，并因此使人們對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定有了新的認(rèn)識(shí)。Zeff將經(jīng)濟(jì)后果定義為“財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)企業(yè)、政府、工會(huì)、投資人和債權(quán)人決策行為的影響?！彼J(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告能夠影響經(jīng)理人員及其他人員所作出的決策，而不只是簡(jiǎn)單地反映這些決策的結(jié)果。經(jīng)濟(jì)后果之所以存在，是由于企業(yè)訂立的契約尤其是高級(jí)職員的薪酬契約和債務(wù)契約所引起的。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變動(dòng)會(huì)影響到以利潤(rùn)為主的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，選用不同的會(huì)計(jì)政策會(huì)導(dǎo)致不同的利潤(rùn)，而利潤(rùn)等會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)又是制定各種契約最常用的依據(jù)，這就可能影響管理者的會(huì)計(jì)行為，從而影響公司

25、價(jià)值。受自身利益驅(qū)動(dòng)，經(jīng)理人員必然會(huì)對(duì)此作出反應(yīng)，在運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過程中必然設(shè)法通過種種手段的運(yùn)用實(shí)現(xiàn)其利益的最大化，以消除準(zhǔn)則帶來的不利影響。因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的經(jīng)濟(jì)后果為企業(yè)管理當(dāng)局的盈余管理提供了利益激勵(lì)。 不同的準(zhǔn)則將生成不同的會(huì)計(jì)信息，從而影響到不同主體的利益。這樣我們就能理解企業(yè)管理當(dāng)局為什么熱衷于那些不影響現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)政策變更，為什么愿意耗費(fèi)大量的資源用于某項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程中的“游說”活動(dòng)。經(jīng)濟(jì)后果問題是任何準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)都會(huì)遇到的問題，當(dāng)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)擬定新準(zhǔn)則、消除可選方法或者增加披露要求時(shí)，經(jīng)濟(jì)后果的壓力就會(huì)出現(xiàn)，而最終形成的準(zhǔn)則難免受其影響。從廣義的角度來說企業(yè)管理當(dāng)局旨在

26、改變通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的游說行為也是一種盈余管理活動(dòng)?，F(xiàn)實(shí)的發(fā)展表明，迫于壓力，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)往往會(huì)違背初衷，將利益的天平偏向企業(yè)管理當(dāng)局。從利益集團(tuán)對(duì)美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)游說的結(jié)果來看,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并非完全中立，而是將利益的天平偏向了強(qiáng)勢(shì)集團(tuán)，從而對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量和投資者的利益造成了損害。（三）現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的抑制作用制定新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，即準(zhǔn)則并不是專門為了控制盈余管理,不過在完成本身任務(wù)的同時(shí)，它在制定時(shí)，很多方面抑制了盈余管理，主要表現(xiàn)在以下幾方面：1.可供出售權(quán)益工具投資的減值損失不得通過損益轉(zhuǎn)回企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益

27、的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為減值損失，計(jì)提減值準(zhǔn)備。金融資產(chǎn)中的可供出售金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量采用公允價(jià)值，對(duì)于已確認(rèn)減值損失的可供出售權(quán)益工具，在隨后的會(huì)計(jì)期間公允價(jià)值已上升且客觀上與原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的，原確認(rèn)的減值損失不得通過損益轉(zhuǎn)回，而應(yīng)當(dāng)計(jì)入資本公積。這種做法的原因是，對(duì)于股票等權(quán)益工具投資，期末公允價(jià)值變動(dòng)的幅度可能很大，如果通過損益大額轉(zhuǎn)回，沖回“ 資產(chǎn)減值損失”，很容易為部分企業(yè)操縱利潤(rùn)留下空間。而可供出售債務(wù)工具，由于其公允價(jià)值變動(dòng)很小，故減值損失轉(zhuǎn)回時(shí)，可直接計(jì)入當(dāng)期損益。2.存貨取消后進(jìn)先出法準(zhǔn)則規(guī)定，企

28、業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個(gè)別計(jì)價(jià)法確定發(fā)出存貨的實(shí)際成本，取消了以前的后進(jìn)先出法。因?yàn)楫?dāng)先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法并行時(shí)，由于兩種方法所確定的當(dāng)期利潤(rùn)不同，所以許多企業(yè)根據(jù)當(dāng)期的實(shí)際情況和管理當(dāng)局的意圖在兩種方法中進(jìn)行選擇，從而人為調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)。新的存貨準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法，所有企業(yè)的當(dāng)期存貨耗費(fèi)，反映的將都是實(shí)際的歷史成本，不再有人為調(diào)節(jié)因素，企業(yè)利用變更存貨計(jì)價(jià)方法來調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)水平的慣用手段將不能再被使用。這一規(guī)定便于對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行分析和比較，提高了會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值。3.將固定資產(chǎn)盤盈作為前期差錯(cuò)更正處理盤盈的固定資產(chǎn)作為前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)處理，在按管理權(quán)限報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)處理之前，應(yīng)

29、先通過“ 以前年度損益調(diào)整”科目核算。原來的處理是將固定資產(chǎn)盤盈計(jì)入當(dāng)期損益，很容易被企業(yè)用作調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，損害投資者的利益。新準(zhǔn)則將固定資產(chǎn)盤盈視為前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)，不再計(jì)入當(dāng)期損益，而是通過調(diào)整前期留存收益處理，會(huì)計(jì)處理雖然比較復(fù)雜，但理論上和實(shí)務(wù)上都更為合理。4.長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一經(jīng)計(jì)提不得轉(zhuǎn)回 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8號(hào)資產(chǎn)減值規(guī)定，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確定，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。原因有兩方面：第一，此類長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值通常情況下都比較大，發(fā)生減值的可能性很小，因此對(duì)于減值準(zhǔn)備的計(jì)提需要特別謹(jǐn)慎，一旦減值就應(yīng)當(dāng)是永久性的；第二，近年來，確有一些公司利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回操縱利潤(rùn)。

30、一種情況是，企業(yè)通過少計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備把利潤(rùn)做大。與之相反的情況是在業(yè)績(jī)好的情況下，一些企業(yè)出于某些原因隱藏利潤(rùn)，通過多計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，再在以后年度轉(zhuǎn)回的方法來平滑各期利潤(rùn)?；蛘咴跇I(yè)績(jī)差的情況下，通過加大對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提力度以造成巨虧，再在以后的年度轉(zhuǎn)回，人為地形成業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)或扭虧為盈的假象。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，企業(yè)計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不允許轉(zhuǎn)回，只能根據(jù)資產(chǎn)減值的實(shí)際情況計(jì)提減值準(zhǔn)備，從而壓縮了利潤(rùn)操縱空間，增加了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，使資產(chǎn)能夠按照預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益得以真實(shí)反映。5.同一控制下的企業(yè)合并采用賬面價(jià)值核算會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將企業(yè)合并區(qū)分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并兩大類。非同一

31、控制下的企業(yè)合并作為一種不受第三方控制的雙方之間自愿進(jìn)行的交易看待，采用購(gòu)買法處理，取得被合并企業(yè)的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債按照公允價(jià)值計(jì)量。而對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量，視同資產(chǎn)、負(fù)債的重新整合，不涉及公允價(jià)值的運(yùn)用，交易差額調(diào)整所有者權(quán)益，不形成商譽(yù)。企業(yè)合并準(zhǔn)則對(duì)合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，采用合并日被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量，放棄使用公允價(jià)值計(jì)量，避免了人為操縱利潤(rùn)的可能。6.擴(kuò)大合并報(bào)表范圍 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 33號(hào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表規(guī)定：合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定?？刂疲侵敢粋€(gè)企業(yè)能夠決定另一個(gè)企業(yè)的

32、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從另一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得利益的權(quán)利?？梢钥闯觯髽I(yè)合并中的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司轉(zhuǎn)為側(cè)重集團(tuán)實(shí)體理論，母公司對(duì)所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不以股權(quán)比例作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，也應(yīng)納入合并范圍。這一準(zhǔn)則的變革，遵循了實(shí)質(zhì)性會(huì)計(jì)原則，阻斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司、縮小持股比例、將經(jīng)營(yíng)狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除從而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績(jī)的慣用做法，減少了母公司通過與某些特殊子公司的關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性。（四）現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理的可能方法新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在很多方面減少了盈余管理的空間，但與此同時(shí)，在另一方面,

33、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不把盈余管理空間縮減為零作為目標(biāo)，它也不可能把盈余管理縮減為零，即會(huì)計(jì)準(zhǔn)則天生不是為了避免盈余管理，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)成為盈余管理的工具。只要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在，管理者就能找到存在盈余管理的新的手段，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理手段主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理新準(zhǔn)則擴(kuò)大了計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的范圍，增大了企業(yè)進(jìn)行盈余管理可以利用的科目。對(duì)于存貨、消耗性生物資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、金融資產(chǎn)等減值準(zhǔn)備在符合條件的情況下仍然能夠轉(zhuǎn)回，企業(yè)可以通過在不能轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)中少計(jì)提，在能夠轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)中多計(jì)提減值準(zhǔn)備的方法達(dá)到操作利潤(rùn)的目的。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回還涉及到大量的職業(yè)判斷，如減值跡象

34、的判斷、資產(chǎn)可回收金額的估計(jì)等，這些大量的職業(yè)判斷都給企業(yè)的盈余管理留下了空間。2.利用借款費(fèi)用準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理 新準(zhǔn)則擴(kuò)大了借款費(fèi)用資本化的資產(chǎn)范圍，資本化范圍由原來僅限于“為購(gòu)建固定資產(chǎn)的專門借款所發(fā)生的借款費(fèi)用”擴(kuò)大到“為需要經(jīng)過相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、存貨、投資性房地產(chǎn)、建造合同成本、無形資產(chǎn)等的專門借款和一般借款的借款費(fèi)用”。借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大增加了企業(yè)盈余管理的途徑，企業(yè)可以通過調(diào)整一般借款利息支出資本化或費(fèi)用化的金額來調(diào)節(jié)企業(yè)利潤(rùn)。3.利用無形資產(chǎn)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定“進(jìn)入開發(fā)程序后，對(duì)開發(fā)程序中的費(fèi)用如果符合相關(guān)條

35、件，就可以資本化。”這降低了開發(fā)費(fèi)用對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)的影響。可在實(shí)際操作中，無形資產(chǎn)的開發(fā)和研究?jī)蓚€(gè)階段劃分比較模糊，公司會(huì)根據(jù)自身需求確定二者分界點(diǎn)，以調(diào)節(jié)當(dāng)期損益。新準(zhǔn)則規(guī)定無產(chǎn)階級(jí)的攤銷不僅限于直線法，對(duì)使用使命有限的無形資產(chǎn)，可根據(jù)未來使用壽命和經(jīng)濟(jì)利益的消耗方式的變化，改變攤銷的期限和方法。這就使企業(yè)可以變更攤銷期限和攤銷方法以影響無形資產(chǎn)的賬面價(jià)值和攤銷金額。4.利用固定資產(chǎn)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)至少于每年年度終了時(shí)對(duì)固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法進(jìn)行復(fù)核。使用壽命預(yù)計(jì)數(shù)與原先估計(jì)數(shù)有差異的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)使用壽命；預(yù)計(jì)凈殘值預(yù)計(jì)數(shù)與原先估計(jì)數(shù)有差異的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整

36、預(yù)計(jì)凈殘值；與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式有重大改變的，應(yīng)當(dāng)改變固定資產(chǎn)折舊方法。由于固定資產(chǎn)的金額一般比較大，企業(yè)可以通過改變期末固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法，使企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生較大幅度的增減，達(dá)到盈余管理的目的。四、現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度下企業(yè)盈余管理的治理與規(guī)范(一)提高證券市場(chǎng)的有效性 減少企業(yè)“操縱盈余”的空間提高資金市場(chǎng)特別是證券市場(chǎng)的有效性，發(fā)揮市場(chǎng)自身對(duì)盈余管理行為的約束力。企業(yè)盈余管理的最大受害者是企業(yè)外部利益相關(guān)者，如果所有的外部利益相關(guān)者都是理性的，并且具備了辨析財(cái)務(wù)報(bào)告及其附注的能力和知識(shí)，那么在這種情況下，為了取信于外部相關(guān)利益者，企業(yè)管理當(dāng)局就會(huì)減少盈余管理。

37、盈余管理問題不能僅僅依靠制定更細(xì)致的監(jiān)管措施，而應(yīng)不斷加強(qiáng)“證券市場(chǎng)透明度”，讓市場(chǎng)成為對(duì)上市公司盈余管理行為做出裁判的法官，才是治本的方向。(二)完善公司治理結(jié)構(gòu) 限制盈余管理鑒于我國(guó)上市公司盈余管理不當(dāng)主要是公司治理結(jié)構(gòu)不健全導(dǎo)致的，因此，規(guī)范與治理的對(duì)策首先就應(yīng)立足于治理結(jié)構(gòu)方面的考慮：應(yīng)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善股東大會(huì)。適宜的股權(quán)結(jié)構(gòu)在一定程度上決定了公司治理效率的好壞，股權(quán)結(jié)構(gòu)得到改善，股東大會(huì)得以完善后，大股東的各種特權(quán)會(huì)得到有效制約，進(jìn)而他們的盈余管理行為就能得到限制和防范。其次，建立董事會(huì)和總經(jīng)理的分離機(jī)制，強(qiáng)化獨(dú)立董事制度。建議由政府牽頭設(shè)立獨(dú)立的外部董事，實(shí)行董事問責(zé)制度；同時(shí)，

38、積極借鑒英美國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立主要由獨(dú)立董事組成并擔(dān)任負(fù)責(zé)人的審計(jì)委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)上市公司經(jīng)理層的受托責(zé)任進(jìn)行審核和評(píng)價(jià)。再次，要培育和建立一個(gè)高效而誠(chéng)信的經(jīng)理人市場(chǎng)。通過培育良好的經(jīng)理人市場(chǎng)，使經(jīng)理人的名譽(yù)和價(jià)值在市場(chǎng)上有個(gè)明確的反映，以及加強(qiáng)對(duì)經(jīng)理人的誠(chéng)信教育，減少其逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，可以減少企業(yè)因經(jīng)理人的內(nèi)部信息帶來的損失。(三)加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度建設(shè) 改善企業(yè)盈余質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的業(yè)務(wù)越全面，企業(yè)進(jìn)行盈余管理的可能性就越小，難度越大。近年來，我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在典型工商企業(yè)會(huì)計(jì)方面取得了很大的成績(jī)，但覆蓋面相對(duì)較窄。例如，新出臺(tái)的準(zhǔn)則中又提到了房地產(chǎn)和金融企業(yè)相對(duì)以前有了很大擴(kuò)展，但還不完善。除了這些企業(yè)外，還有很多特殊的領(lǐng)域和特殊的問題需要做出規(guī)定。因此，當(dāng)務(wù)之急是繼續(xù)加快新準(zhǔn)則的制定，以期在較短時(shí)間使主要的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)核算和披露都有準(zhǔn)則可依。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新興交易或事項(xiàng)會(huì)越來越多，我國(guó)必須繼續(xù)出臺(tái)相關(guān)準(zhǔn)則以避免企業(yè)有漏洞可鉆。另外，我國(guó)存在一些西方發(fā)達(dá)國(guó)家沒有而我國(guó)獨(dú)有的特殊