基于金融創(chuàng)新視角的銀保合作研究財務(wù)管理專業(yè)

1、基于創(chuàng)新視角的銀保合作研究摘要：中國加入世界貿(mào)易組織之后，在金融環(huán)境和全球經(jīng)濟影響下，中國的金融業(yè)逐漸從嚴格分業(yè)經(jīng)營模式中脫離出來，銀保合作快速發(fā)展和進步，銀保合作是國際金融的流行趨勢，也是中國的金融市場全面開放之后，面臨日益激烈的競爭環(huán)境的選擇。西方國家在混業(yè)經(jīng)營模式和金融全能化背景下，銀保合作逐漸成熟，呈現(xiàn)全方位、多層次合作特征。但是中國金融業(yè)銀保合作還處在初級階段，發(fā)展還不完善。所以在經(jīng)濟全球一體化今天，基于金融創(chuàng)新視角的銀保合作值得被深入研究和思考。銀保合作能夠增強銀行金融的經(jīng)濟效益，還能夠促進我國保險業(yè)快速發(fā)展和進步，還能夠推動金融一體化進程。盡管保險公司和銀行都意識到銀保合作重要性

2、，也積極推進合作，然而在實現(xiàn)雙贏過程中還有一些問題比較嚴重。所以，為了對目前初級階段粗放式銀保合作進行改革和完善，在借鑒國外發(fā)達國家的銀保合作先進經(jīng)驗基礎(chǔ)上，結(jié)合我國實際情況，找到一條適合基于金融創(chuàng)新視角下的銀保合作創(chuàng)新路徑，要增進合作，提升金融核心競爭力。所以，本論文從我國銀保合作發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，借鑒西方發(fā)達國家銀保合作經(jīng)驗，對基于創(chuàng)新視角下的銀保合作經(jīng)營模式和具體策略進行研究，本論文研究對推動我國銀保合作發(fā)展有很重要的現(xiàn)實意義和影響，值得被學(xué)術(shù)界和金融界深入研究和探討。關(guān)鍵詞：創(chuàng)新視角；銀保合作；目 錄1 緒 論42 銀保合作的概況42.1 銀保合作的起源42.2 銀保合作的發(fā)展42.3 銀

3、保合作的內(nèi)容53 我國銀保合作的現(xiàn)狀與趨勢63.1 我國銀保合作現(xiàn)狀63.2 我國銀保合作存在的問題74 各類銀保合作發(fā)展模式研究及啟示94.1 歐美銀保合作模式94.2 亞洲銀保合作模式114.3 各類銀保合作模式對我國的啟示125 我國銀保合作發(fā)展方向135.1 協(xié)議代理階段135.2 戰(zhàn)略聯(lián)盟階段145.3 銀保合資公司階段及模式分析156 現(xiàn)階段銀行成立合資保險公司的主要障礙和潛在風(fēng)險166.1 現(xiàn)階段銀行成立合資保險公司的主要障礙166.2 現(xiàn)階段銀行成立合資保險公司的潛在風(fēng)險176.3 銀行防范和化解風(fēng)險的措施177 結(jié)論17參考文獻：181 緒 論銀保合作是經(jīng)濟全球化和金融自由化

4、的推動下，銀行業(yè)務(wù)與保險業(yè)務(wù)相互滲透，銀行資本和保險資本互相融合的產(chǎn)物，其已成為西方發(fā)達國家銀行業(yè)和保險業(yè)開辟新市場、提高利潤率的重要手段。本論文從研究世界各主要銀保合作模式入手，根據(jù)中國國情，借鑒國外模式，得出我國現(xiàn)階段銀保合作的重點發(fā)展方向，并對銀保合資保險公司的可行模式、運營分析、潛在風(fēng)險以及對策進行深入研究。2 銀保合作的概況2.1 銀保合作的起源 19世紀歐洲出現(xiàn)保險公司與銀行合作的項目，當時比利時儲蓄銀行、西班牙銀行、法國保險公司就提供保險和銀行服務(wù)。但是真正銀保合作是1980年出現(xiàn)的，是保險業(yè)較為發(fā)達的西方國家衍生的，在金融發(fā)展中，伴隨社會進步和經(jīng)濟發(fā)展，銀保合作逐漸被人們關(guān)注和

5、重視。在歐洲許多國家，銀保合作概念逐漸被人們所接受，市場發(fā)展速度非?？欤l(fā)展勢頭已經(jīng)促使銀保分銷渠道變身為保險公司的銷售壽險產(chǎn)品主要渠道之一?，F(xiàn)在，銀保合作在全世界范圍內(nèi)已經(jīng)普及開來，在亞洲、澳洲以及美洲都出現(xiàn)了銀保合作模式。2.2 銀保合作的發(fā)展銀保合作發(fā)展主要經(jīng)歷四個階段，分別是：第一，1980年前萌芽階段。銀保合作初期階段并未實現(xiàn)真正意義的合作，僅局限在銀行是保險公司的代理中介，銀行允許保險公司銷售產(chǎn)品，銀行只為保險公司提供銷售平臺，然而對銀保產(chǎn)品制造和設(shè)計來講，銀行不參與。銀行進入保險領(lǐng)域只是收取一定的代理費用，但是在該階段，銀行也可以直接進行保單出售，但是是為了保險能夠有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

6、銀行只參與保險產(chǎn)品分銷環(huán)節(jié)，和保險公司是純粹的合作關(guān)系，沒有產(chǎn)品制造和設(shè)計資本關(guān)系和競爭關(guān)系。在萌芽階段為銀保真正合作提供借鑒。第二，1980年開始成長階段。在該階段，銀行逐漸涉足保險資本性的保障產(chǎn)品開發(fā)領(lǐng)域，通過銀保合作真正涉足保險領(lǐng)域，和保險公司既存在合作關(guān)系，也存在競爭關(guān)系。成長階段是銀保合作真正意義的開始，盡管銀行因為同業(yè)競爭異常激烈，打破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)束縛，大力開發(fā)和銀行業(yè)務(wù)背道而馳的產(chǎn)品，例如:養(yǎng)老保險，然而銀行該行為并非主動涉足保險領(lǐng)域，僅僅是為了與同行進行競爭而將自己的業(yè)務(wù)范圍不斷進行擴展，尋找新經(jīng)濟增長點，保險產(chǎn)品與銀行業(yè)務(wù)有本質(zhì)區(qū)別，也有內(nèi)在聯(lián)系，所以銀保合作就成為一種必然。第三

7、，1980年-1990年成熟階段。在該階段，保險公司和銀行和合作取得關(guān)鍵性進展，保險公司和銀行采取多種措施促使保險業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)能夠相互聯(lián)系、相互促進，例如：并購、新設(shè)和合資等。銀保合作背景下的銀行保險產(chǎn)品數(shù)量逐漸增多，銀保產(chǎn)品形式逐漸形成多元化格局，銀保合作組織形式也逐漸深入和復(fù)雜。在此階段，銀行主動、積極開展銀保業(yè)務(wù)，充分利用優(yōu)勢情況下，銀保合作業(yè)務(wù)發(fā)展速度非常快，具體表現(xiàn)在銀行保費收入份額在保費總額中比率逐漸呈現(xiàn)上升趨勢。在該階段，銀保合作不只是在歐洲發(fā)展，在全世界范圍內(nèi)都逐漸普遍開來，例如：拉美、美國、亞洲、澳大利亞等保險公司和銀行，形成銀保合作“全球熱”。第四，1990年至今后成熟階

8、段。伴隨銀保合作從產(chǎn)生到經(jīng)營，逐漸走向后成熟階段。由于不同地區(qū)和國家客戶需求和發(fā)展環(huán)境都存在差異，所以銀保合作模式向多樣化方向發(fā)展，從最初非正式合作意向或者合作協(xié)議，即協(xié)議合作模式，逐漸轉(zhuǎn)向合資購并模式、戰(zhàn)略聯(lián)盟模式，最終實現(xiàn)金融控股集團模式。伴隨中國加入世界貿(mào)易組織，外資金融機構(gòu)不斷對我國金融機構(gòu)構(gòu)成嚴重威脅。由于外資金融機構(gòu)通過混業(yè)經(jīng)營模式，從保險、信用卡、債券、基金、股票等都能夠在外資全能銀行辦妥，但是中國證券、保險和銀行采取分業(yè)經(jīng)營模式，因此在國內(nèi)外兩種經(jīng)營模式和環(huán)境下，我國保險公司和銀行必將落后于外資混業(yè)經(jīng)營模式。所以，我國保險公司和銀行要根據(jù)我國實際情況和基本國情，找到一種促進我國

9、穩(wěn)定、健康和可持續(xù)發(fā)展的模式。2.3 銀保合作的內(nèi)容銀保合作最初是在歐洲稅收、金融與立法背景下產(chǎn)生的。1980年萌芽時期，銀保合作只是銀行為保險公司銷售產(chǎn)品提供平臺，伴隨歐洲一體化進程逐漸加快，市場競爭逐漸激烈，銀保合作從初級發(fā)展到高級，內(nèi)容逐漸變得廣泛而多樣化?，F(xiàn)在，銀保合作內(nèi)容主要是：2.3.1 代理銷售銀保產(chǎn)品銀行利用專門保險部門或者是自身柜臺對銀保合作產(chǎn)品進行銷售，例如：壽險信貸業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、投資連結(jié)保險和分紅兩全險等。2.3.2 代理收支保險例如：退保金支付、滿期保險金支付、工資支付、理賠金支付、員工福利支付、收取保管費、利用銀行網(wǎng)點收取保險公司代理費、利用（網(wǎng)上銀行、電話銀行、

10、手機銀行）銀行方式收取代理保險費等，銀行輔助保險公司集中管理分置機構(gòu)資金。2.3.3 銀行卡業(yè)務(wù)的合作例如：為保險公司使用貸記卡、信用卡和國際卡開展消費租賃、信貸、分期付款等業(yè)務(wù)提供保險服務(wù)；保險公司為貸記卡持卡人和銀行信用卡持卡人由于被盜或者丟失產(chǎn)生風(fēng)險提供保險服務(wù)；雙方共同發(fā)行聯(lián)名卡，雙方為聯(lián)名卡客戶提供特定服務(wù)和相應(yīng)產(chǎn)品優(yōu)惠；環(huán)境允許基礎(chǔ)上，保險公司可以有償為銀行推銷和銷售銀行卡產(chǎn)品。2.3.4 電子商務(wù)的合作例如：共同進行保險和銀行業(yè)務(wù)在電子商務(wù)方面研究，針對有關(guān)項目的開發(fā)進行合作；保險公司可以為銀行電子商務(wù)存在風(fēng)險提供保險服務(wù)。2.3.5 融資業(yè)務(wù)的合作例如：銀行同行市場融出、融入資

11、金，同等環(huán)境優(yōu)選選擇對方；可以為保險分支機構(gòu)及其公司有限提供融資服務(wù)和質(zhì)押貸款服務(wù)。伴隨金融創(chuàng)新和金融深化不斷發(fā)展和進步，金融業(yè)邊界逐漸變得模糊，金融業(yè)深入合作成為經(jīng)濟發(fā)展大趨勢，銀保合作內(nèi)容也會逐漸變得多元化和多樣化。銀保合作設(shè)計領(lǐng)域一般是壽險，財險非常少。這是由于財產(chǎn)保險一般不被大眾所接受，推銷存在實質(zhì)困難，就算是荷蘭、丹麥、希臘、英國以及愛爾蘭等銀保合作發(fā)展較為發(fā)達的國家，財險業(yè)務(wù)收入比例才達到總業(yè)務(wù)收入額的20%，在西班牙、法國、德國、比利時、瑞士、挪威、意大利等國家，銀保保險占到財險市場份額還不到10%，這種方式還呈現(xiàn)不斷上升趨勢。3 我國銀保合作的現(xiàn)狀與趨勢3.1 我國銀保合作現(xiàn)狀

12、 我國銀保合作起步較晚，仍處于發(fā)展的初級階段，主要合作模式還停留在協(xié)議合作為主，戰(zhàn)略聯(lián)盟為輔的層面上，與真正意義上的銀保合作還有很大的差距。雖然銀行保險在我國出現(xiàn)的時間較短，但是發(fā)展的速度卻很快。從1999年起，國內(nèi)出現(xiàn)“銀保熱”，許多銀行開始紛紛選擇和保險公司合作，一些新成立的保險公司也為了搶占市場份額與銀行簽訂代理協(xié)議。進入21世紀后，我國銀行保險進入快速發(fā)展期，合作規(guī)模也逐步擴大，代理保費收入逐年遞增。通過銀行代理保險的保費收入對總保費收入的貢獻率情況是，2001年為9. 4%，2002年為41. 1%，2003年為56. 5%，自2004年行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整后，增速有所放緩，但是銀行保險仍

13、然是壽險保費收入的第二大來源。銀行和保險公司制定了銀保合作模式和發(fā)展方向，開始積極進行業(yè)務(wù)調(diào)整與轉(zhuǎn)型。到了 2008年，銀行代理更是歷史性得實現(xiàn)了保費收入3546億元，占總保費收入30%，市場主渠道銷售地位愈加穩(wěn)固。隨著保險公司在產(chǎn)品幵發(fā)、合作方式上的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，銀保合作為客戶提供更多附加值的產(chǎn)品和服務(wù)，漸漸走向更加成熟的階段。3.2 我國銀保合作存在的問題3.2.1 銀保合作雙方的地位不平等 銀行分支網(wǎng)絡(luò)強大，覆蓋面積比較廣泛，保險公司受其吸引，假如保險公司運用銀行機構(gòu)分銷保險產(chǎn)品，就能夠解決保險公司分銷渠道不足問題，促使保險公司吸收更多客源。銀行成為保險公司搶奪高低，保險公司向銀行繳納高昂

14、代理費，與銀行建立短期合作關(guān)系。產(chǎn)品同質(zhì)化環(huán)境下，銀行選擇保險公司自然以手續(xù)費高為標準。銀保合作時，銀行始終處在明顯優(yōu)勢地位，一般是銀行挑選多家保險公司進行合作，而銀行也不愿意和保險公司建立長期戰(zhàn)略同盟關(guān)系，銀保合作僅限于代理銷售，銀保合作深入發(fā)展較為困難。3.2.2 銀保合作依舊停留在銷售協(xié)議模式第一，惡性競爭激烈。因為保險公司和銀行是簡單合作協(xié)議關(guān)系，雙方未形成互惠互利合作模式，所以銀行選擇保險公司就以手續(xù)費高低為基準，優(yōu)質(zhì)銀行網(wǎng)點能夠促進保險業(yè)務(wù)拓展程度和收入高低，所以保險公司為搶占市場，主動支付銀行高昂的手續(xù)費，形成惡性競爭激烈局面，一些保險公司還出現(xiàn)銀保渠道費差損現(xiàn)象。惡性競爭造成手

15、續(xù)費虧損，致使保險公司增加了經(jīng)營風(fēng)險。第二，合作層次比較低。按照合作程度差異，銀保合作有四種模式，即戰(zhàn)略聯(lián)盟、銷售協(xié)議、金融控股和合資公司，現(xiàn)在我國大部分銀保合作還只是簡單代理銷售協(xié)議，低層次合作模式造成銀行只關(guān)注短期利益，意識不到長期合作的價值，保險公司只關(guān)注保費增長和提高市場占有率，在短期協(xié)議下，雙方都很難長期投入，未真正實現(xiàn)銀保合作。第三，不規(guī)范的銷售行為。短期銷售協(xié)議模式，銀保合作雙方都不考慮長期合作，給不規(guī)范的銷售行為提供契機。業(yè)務(wù)人員銷售保險產(chǎn)品時，一般會造成誤導(dǎo)性宣傳，例如：不講缺點、只講有點，片面介紹產(chǎn)品，過于對產(chǎn)品進行美化，言過其實，夸大其實等，給銀行正常秩序造成不良影響。3

16、.2.3 分業(yè)經(jīng)營政策的限制和監(jiān)管力度比較薄弱 和國際金融混業(yè)經(jīng)營存在差異，中國目前金融體制是保險、銀行、證券實施分業(yè)監(jiān)管和經(jīng)營，和國外放松金融體制存在很大區(qū)別，中國銀保雙方互相投資受限制，交叉經(jīng)營和業(yè)務(wù)范圍都受到限制，給銀保合作長期、可持續(xù)發(fā)展造成不利影響。在保險公司和銀行經(jīng)營監(jiān)管當中，我國還未形成統(tǒng)一法律法規(guī)進行規(guī)范，銀保業(yè)務(wù)監(jiān)管只流于形式，難以形成聚合效應(yīng)。監(jiān)管制度不完善，對銀保合作進一步發(fā)展造成不利影響。3.2.4 產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，缺乏創(chuàng)新 銀行產(chǎn)品是利用銀行柜臺進行銷售，受銷售便捷性和快速性影響，因此，銀保產(chǎn)品普遍情況下比傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品更為方便，保障力度不足，重投資收益。無論是投連

17、險和萬能險熱賣，還是當紅分紅險，銀行代銷保險一般在投資性產(chǎn)品上進行集中，產(chǎn)品單一，缺乏創(chuàng)新。同時，投資性保險產(chǎn)品和銀行自身的儲蓄產(chǎn)品比較相像，銀行產(chǎn)品同質(zhì)性程度高，產(chǎn)品售后服務(wù)、功能和價格等大同小異，可替代性強，不利于競爭，盡管銀保合作能夠使銀行短暫獲益，然而在銀行業(yè)績壓力下，就造成銷售人員先推廣銀行產(chǎn)品再推廣保險產(chǎn)品的局面，對銀保長期合作極為不利。3.3 我國銀保合作的發(fā)展趨勢我國銀保合作模式的戰(zhàn)略選擇應(yīng)該立足當前，著眼于長遠發(fā)展。目前，我國實行分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管，我們必須考慮到現(xiàn)階段的狀況，通過循序漸進的發(fā)展方式，形成有中國特色的銀保發(fā)展模式。國內(nèi)銀保合作應(yīng)先遵循一般模式，在競爭中確立相對

18、優(yōu)勢，通過合作和業(yè)務(wù)的相互滲透，逐步走向一對一排他性合作，向戰(zhàn)略聯(lián)盟過渡，進而建立資本紐帶關(guān)系，逐步過渡到相互參股的穩(wěn)固合作關(guān)系上。當銀保合作發(fā)展為股權(quán)關(guān)系時，經(jīng)營管理將變得很復(fù)雜。這種情況下，成立金融控股集團統(tǒng)一管理會是解決問題的好辦法。因此，必須明確銀保合作的戰(zhàn)略定位，明確金融控股集團是未來我國銀保合作的發(fā)展方向。銀行是銀保資源的擁有者，在銀保合作模式上具有主導(dǎo)地位。銀行將保險真正融入自身業(yè)務(wù)體系中，構(gòu)成完整的銀行金融理財服務(wù)體系。而保險公司會利用專業(yè)優(yōu)勢給予強大的培訓(xùn)和營銷支持。在綜合金融背景下，將最大限度地利用集團資源，最有效地節(jié)約成本，建立成本與價格優(yōu)勢，并為消費者創(chuàng)造最大價值。銀行

19、專注銷售，保險公司專注產(chǎn)品的設(shè)計與開發(fā)，以及銀行銷售能力提升的培訓(xùn)。現(xiàn)階段我國國內(nèi)個別銀行和保險公司都開始嘗試進入綜合化經(jīng)營，開始出現(xiàn)金融控股集團的苗頭，如平安保險集團和光大集團等。中國平安集團擁有中國平安人壽保險股份有限公司、平安銀行、平安資產(chǎn)管理、平安期貨等公司，為客戶提供保險、銀行、投資等全方位、個性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。中國光大集團擁有中國光大銀行和光大永明人壽保險公司。在堅持分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的前提下，我國可以推動銀行、保險、證券等金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)交叉和融合。在金融控股集團下設(shè)經(jīng)營不同金融業(yè)務(wù)的子公司，子公司之間不交叉持股，共同受到金融控股集團的控制。在同一母公司的經(jīng)營下，提高了銀行和保

20、險公司經(jīng)營的整體性，使雙方的合作更加緊密，從而能為客戶提供一攬子金融服務(wù)和產(chǎn)品，并實現(xiàn)資源的有效共享，使銀保合作真正從集團戰(zhàn)略高度得到充分幵展和提升。4 各類銀保合作發(fā)展模式研究及啟示4.1 歐美銀保合作模式4.1.1 歐洲銀保合作模式以歐洲法國銀保合作為例，法國保險最大特點就是國家強制保險的比例高。法國的保險意識比較強，保險市場多以強制性保險為主，所以保險行業(yè)缺乏競爭，銀行能夠以較低市場成本涉足保險行業(yè)。同時，在法國，銀保合作普遍是采用銀行主控模式，也就是銀行占主導(dǎo)，涉足保險領(lǐng)域?qū)ΡｋU公司進行控制。普遍情況下，銀行對保險公司進行控制的方式有兩種，第一銀行設(shè)立新保險子公司，第二銀保合作合資成立

21、保險公司。法國銀保合作模式如圖三所示。法國銀保合作的發(fā)展很快，到了2012年，保險市場在全球排名第五，保費收入占到全球總量5.17%。現(xiàn)在法國銀行旗下都設(shè)立了壽險公司，保險公司和銀行可以利用交叉構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟，充分發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢實現(xiàn)產(chǎn)品交叉銷售，銀保合作內(nèi)在化程度比較高。法國在短時間內(nèi)實現(xiàn)市場份額快速增長，銀保合作的成功取決于國家政策大力支持。政府為銀保合作模式提供寬松發(fā)展環(huán)境，所以法國從最初就選擇多樣化、高級形式，對銀保合作發(fā)展起到促進作用。同時，法國銀保合作發(fā)展還與“資本契約化”稅收優(yōu)惠政策又很大關(guān)系，允許在銀行銷售養(yǎng)老產(chǎn)品?？蛻艚佑|產(chǎn)品更方便快捷，吸引客戶。雖然1988年已經(jīng)取消“資本契約

22、化”優(yōu)惠政策，銀保合作增長率明顯下滑，然而銀保合作發(fā)展已經(jīng)成為必然趨勢。銀行保險公司合作模式Credit MutualCAN Vie成立新公司Credit LynnaiseMedical France收購Societe GeneralUMAC收購Companies banc ireCardiff成立新公司Saving bankCNP合資公司BNPNationvie成立新公司Banquetsn PopulariszesFutive合資公司Societe GeneralSogecap成立新公司CICGANGAN擁有CIC82%的股份BNPAssume-Vie合資公司Credit AuriclePr

23、edica成立新公司資料來源：Nadege Genetay，Philip Molyneux，2002Bancassuance，Nacmillan，pp，73（圖三 以法國為代表的歐洲銀保合作模式）4.1.2 美洲銀保合作模式 以美國為代表的北美洲銀保合作模式主要是金融控股集團模式，指的是保險公司和銀行作為獨立子公司在集團內(nèi)部存在，雙方的業(yè)務(wù)邊界比較明晰，充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢，母公司對保險公司和銀行之間利益分配關(guān)系進行協(xié)調(diào)。金融控股集團模式和美國金融服務(wù)現(xiàn)代化法是相一致的。該法律明確指出，金融集團不管從事金融性質(zhì)業(yè)務(wù)，都需要利用子公司實現(xiàn)，子公司是獨立的法人。對金融控股集團模式來講，美國金融控股集

24、團與子公司實施分層監(jiān)管方式，能夠最大限度避免保險公司和銀行間風(fēng)險傳遞，能夠避免金融體系全面崩潰。4.2 亞洲銀保合作模式以日本為代表的亞洲銀保合作模式，日本是世界第一大壽險市場，壽險產(chǎn)品都是利用傳統(tǒng)個人營銷形式，現(xiàn)在，銀保合作模式逐漸趨于成熟和穩(wěn)定，采用金融控股集團模式。1996年，日本首相闡述對金融體系進行徹底改革的計劃和想法，后以文字形式進行公開，題目就是“日本金融體系改革：為2001年東京市場的復(fù)蘇而努力”，從這點來看，日本已經(jīng)著手銀保合作的改革和發(fā)展。戰(zhàn)后日本解散財閥，并且被禁止建設(shè)金融控股集團，日本機構(gòu)機構(gòu)實施分業(yè)經(jīng)營。1997年，日本修改壟斷法，取消限制，允許金融機構(gòu)建設(shè)金融控股集

25、團。該金融改革手段打破分業(yè)經(jīng)營壁壘，全面實現(xiàn)保險公司、銀行、投資基金業(yè)務(wù)和證券公司等相互滲透。2001年，日本政府啟動銀保合作模式，允許保險產(chǎn)品在銀行柜臺銷售。日本金融廳明確表示，2001年4月開始，銀行柜臺可以銷售保險產(chǎn)品，壽險產(chǎn)品銷售開禁日程卻被延遲。另外，允許銷售產(chǎn)品限定是和銀行因為進行關(guān)聯(lián)的保險產(chǎn)品，而且考慮投保人利益，把保險產(chǎn)品的范圍縮小到問題較小產(chǎn)險產(chǎn)品，如與住宅貸款有關(guān)的住宅貸款信用保險、債務(wù)償還支援保險、長期火災(zāi)保險和海外旅行傷害保險。同時，還采取策略禁止搭配銷售。2004年，日本金融廳對保險、銀行與證券等推出一整套新指導(dǎo)方針，對金融行業(yè)進一步放松監(jiān)管，鼓勵日本銀行增強國際競爭

26、力。（圖四顯示亞洲部分國家的銀保合作發(fā)展情況）亞洲國家和地區(qū)發(fā)展概況監(jiān)管程度印度央行根據(jù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)實力規(guī)定銀保合作方式低馬來西亞央行支持本土銀保合作高韓國銀行不能夠代理，只能出租職場高泰國銀行作為經(jīng)紀人中香港銀保合作順利，還可發(fā)展經(jīng)濟業(yè)務(wù)低日本壽險公司關(guān)注資本實力，不重視銷售戰(zhàn)略低新加坡不充分發(fā)展，對管制進行放松低臺灣銀行設(shè)立保險代理公司，只有屋主險屬于銀行保險中資料來源：Asia Insurance Review2001，第4期（圖四 亞洲部分國家的銀保合作發(fā)展情況）4.3 各類銀保合作模式對我國的啟示4.3.1 金融法規(guī)環(huán)境啟示從以上國家與地區(qū)銀保合作對比中發(fā)現(xiàn)，金融管制放松國家，銀保

27、合作的發(fā)展速度快，程度也高；金融受到嚴格監(jiān)管國家，銀保合作還處在初級階段。所以，出保險公司和銀行積極創(chuàng)新和合作之外，政府監(jiān)管放松和大力支持對銀保合作也起到一定作用。圖五代表了一些國家與地區(qū)的金融監(jiān)管和經(jīng)營體制，歐洲大多數(shù)國家都允許銀行投資保險業(yè)，涉足保險業(yè)，實行混業(yè)經(jīng)營，監(jiān)管方式多是統(tǒng)一監(jiān)管。這同樣也是歐洲銀保合作發(fā)達最關(guān)鍵因素，同時，歐盟建立促進歐洲各國家法律法規(guī)逐漸趨于一致，歐元出現(xiàn)促進歐洲內(nèi)部的金融實現(xiàn)自由化發(fā)展，促進銀保合作壯大和發(fā)展。國家過去現(xiàn)在監(jiān)管方式英國分業(yè)混業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管美國分業(yè)混業(yè)分業(yè)監(jiān)管德國混業(yè)混業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管日本分業(yè)混業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管荷蘭混業(yè)混業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管瑞士混業(yè)混業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管比利時混業(yè)混

28、業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管盧森堡混業(yè)混業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管加拿大分業(yè)分業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管意大利分業(yè)分業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管韓國分業(yè)分業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管法國分業(yè)分業(yè)分業(yè)牽頭監(jiān)管香港分業(yè)混業(yè)分業(yè)監(jiān)管資料來源：中國人民銀行研究局國際金融研究處，“主要國家與地區(qū)金融監(jiān)管和業(yè)務(wù)體系演變與發(fā)展”，金融參考2000年第4期。（圖五 主要國家與地區(qū)的金融業(yè)監(jiān)管和經(jīng)營體制）亞洲國家受嚴格金融管制，最近幾年很多國家與地區(qū)才將管制放松，銀保合作法律障礙摒棄后，銀行保險進入快速發(fā)展階段。日本因為早期分業(yè)經(jīng)營局限，保險公司和銀行長期獨立經(jīng)營，所以聯(lián)系甚少，所以與歐洲發(fā)達國家進行對比比較落后。4.3.2 銀保合作無統(tǒng)一模式銀保合作要根據(jù)實際國情，因為金融體系背景存在差異，合

29、作模式就存在差異，例如：法國銀保合作是通過金融控股集團子公司對保險產(chǎn)品進行銷售，也有保險公司和銀行出資成立保險公司。美國銀保合作已形成規(guī)模，發(fā)展模式也實現(xiàn)多樣化，有戰(zhàn)略聯(lián)盟、分銷協(xié)議，金融控股集團模式等。亞洲銀保合作除日本采取金融控股集團模式之外，其他都是采取分銷協(xié)議方法，還有少數(shù)合資企業(yè)，金融混業(yè)經(jīng)營十分謹慎。要推動中國銀保合作快速發(fā)展和進步，需要考慮我國目前金融環(huán)境和法律法規(guī)元素，要結(jié)合我國基本國情，中國銀保合作發(fā)展至一定階段，政府就會制定政策和法律予以配合和調(diào)控，營造良好、寬松金融市場環(huán)境，推動銀保合作緊密發(fā)展。因為中國還是分業(yè)經(jīng)營形式，選擇銀保合作模式更要慎之又慎，要經(jīng)理從分散到緊密、

30、從初級到高級的過程。4.3.3 銀保合作發(fā)展前景廣闊 從歐美和亞洲等代表國家銀保合作不難看出，銀保合作發(fā)展是對金融資源配置進行優(yōu)化，提升資源的使用率。從長遠發(fā)展角度來講，銀保合作可以給保險公司和銀行雙方產(chǎn)生巨大經(jīng)濟效益，競爭優(yōu)勢顯著。主要優(yōu)勢是：充分發(fā)揮范圍經(jīng)濟效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)，節(jié)省成本，給客戶提供更方便和全面的服務(wù)。淺層次代理合作模式為保險公司和銀行分銷渠道拓展和業(yè)務(wù)擴張?zhí)峁C會，深層次資本融合模式在對兩者資源進行整合條件下，充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)、協(xié)同效應(yīng)與范圍經(jīng)濟效應(yīng)。5 我國銀保合作發(fā)展方向5.1 協(xié)議代理階段保險公司和銀行利用非正式合作意向或者是合作協(xié)議建立銷售聯(lián)盟關(guān)系，協(xié)

31、議代理階段是最初最原始模式（如圖一）。在該模式下，保險公司與銀行簽訂了代理銷售的相關(guān)協(xié)議，允許保險產(chǎn)品在銀行內(nèi)進行銷售。銀行業(yè)可以把銀行產(chǎn)品和保險產(chǎn)品捆綁銷售或者是獨立銷售保險產(chǎn)品。銀行為保險公司提供經(jīng)營網(wǎng)點，不參與保險產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計當中。銀行是保險公司代理人，收取一定代理費用和手續(xù)費。保險公司和銀行在最初只存在委托代理關(guān)系，銀行只需由于自身逾越代理人身份或者是存在誤導(dǎo)客戶行為負責(zé)任，但是保險公司卻要承擔保險產(chǎn)品賠償和問題責(zé)任。協(xié)議代理模式最簡單也最容易運行，只要保險公司和銀行簽訂協(xié)議，產(chǎn)生合作關(guān)系，保險公司就能夠利用銀行網(wǎng)點為廣大客戶出售保險產(chǎn)品。銀行能夠利用代理保險的業(yè)務(wù)，擴大自身客戶群，

32、挖掘新經(jīng)濟增長點，利用收取一定的手續(xù)費用可以增加中間業(yè)務(wù)的收入，增加收益。保險公司僅僅需要支付一定的手續(xù)費就可以獲得客戶資源和銷售渠道，擴大產(chǎn)品的銷售額。然而協(xié)議代理模式還是存在劣勢和問題，協(xié)議合作關(guān)系不穩(wěn)定，保險公司和銀行都未有長遠合作的準備，僅僅是作為一種短期合作行為，所以雙方都是短暫利用對方價值獲得暫時利益，并不能進行深遠合作。同時，保險公司很容易陷入惡意競爭，傭金戰(zhàn)會造成保險公司的利潤空間逐漸變小，對保險公司穩(wěn)定、健康和可持續(xù)發(fā)展不利。（圖一 協(xié)議代理模式）5.2 戰(zhàn)略聯(lián)盟階段戰(zhàn)略聯(lián)盟（如圖二）階段指的是兩個或者是兩個以上企業(yè)為實現(xiàn)雙方共同利益和目標，形成風(fēng)險共擔、優(yōu)勢互補、要素水平流

33、動網(wǎng)絡(luò)組織，和協(xié)議代理模式進行對比，戰(zhàn)略聯(lián)盟模式的保險公司和銀行合作關(guān)系更為穩(wěn)定，而且雙方都會考慮到長遠發(fā)展和合作。在該模式下，銀行從代理多家保險公司的銷售產(chǎn)品向一對一合作關(guān)系邁進，也就是戰(zhàn)略聯(lián)盟模式下，一家銀行僅代理一家保險公司產(chǎn)品。銀保合作摒棄松散合作模式，把銀保合作上升至戰(zhàn)略發(fā)展高度，從自身利益出發(fā)，通過各自優(yōu)勢，一起承擔責(zé)任和風(fēng)險，滿足客戶金融需求。戰(zhàn)略聯(lián)盟模式指的是排他性合作模式，保險公司和銀行關(guān)系都有進一步拓展，雙方建立專業(yè)銷售團隊和產(chǎn)品開發(fā)團隊，利用共享客戶資源，全面促進業(yè)務(wù)滲透。而且在戰(zhàn)略聯(lián)盟模式下，銀保合作逐漸滲透資本合作，然而在資質(zhì)結(jié)構(gòu)方面雙方依舊相互獨立，不存在股權(quán)關(guān)系。

34、（圖二 戰(zhàn)略聯(lián)盟模式）5.3 銀保合資公司階段及模式分析 合資模式指的是保險公司和銀行進行出資，構(gòu)建獨立保險公司，經(jīng)營保險銀行業(yè)務(wù)。新建保險公司既具有保險公司資源和客戶也擁有銀行銷售平臺，雙方共同承擔責(zé)任和風(fēng)險，全面實現(xiàn)共享利益。因為保險公司和銀行都是新建企業(yè)股東，因此根據(jù)出資比例對利潤分紅進行分享。利用把保險公司和銀行兩者合二為一，這樣不但可以吸收雙方有點，集中優(yōu)勢對銀行保險產(chǎn)品進行開發(fā)，還可以共擔風(fēng)險和分攤成本，即將風(fēng)險進行分散。同時，利用合資，銀行還可以從保險公司學(xué)習(xí)保險業(yè)務(wù)專業(yè)知識，為獨立進行保險業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)，利用資本滲透，保險公司和銀行在企業(yè)文化整合、經(jīng)營戰(zhàn)略、發(fā)展方向等都會相互影響

35、，促進雙方一起進步。資本融合能夠挖掘保險公司和銀行自身劣勢和優(yōu)勢，然而保險和銀行兩大股東必然會存在利益紛爭，例如：業(yè)務(wù)管理、經(jīng)營決策權(quán)等方面必然會產(chǎn)生矛盾，由于其都是按照各自利益規(guī)劃戰(zhàn)略，所以從國外的研究結(jié)果和現(xiàn)狀中可以發(fā)現(xiàn)，合資公司壽命比較短，合資公司80%都是用銷售協(xié)議形式結(jié)束合作關(guān)系。6 現(xiàn)階段銀行成立合資保險公司的主要障礙和潛在風(fēng)險6.1 現(xiàn)階段銀行成立合資保險公司的主要障礙現(xiàn)階段銀行成立合資保險公司的主要障礙就是合資保險公司的總經(jīng)理走馬觀花，離職率高，頻頻上演“換將”戲碼。6.1.1 強強聯(lián)手誰也不服誰歐盟保險巨頭明顯低估進入中國金融市場難度。1996年11月，第一家中外合資人壽保險

36、公司在上海成立，世界冒險巨頭在中國紛紛成立合資保險公司，實際上，資本和技術(shù)優(yōu)勢顯著跨國保險公司都愿意獨立開展業(yè)務(wù)，然而受到政策的限制，合資卻是其金融中國市場必然之路。最近幾年，外資保險在華業(yè)績體現(xiàn)出，合資保險公司建立諸多障礙。合資公司里面，外方一般身價很高，所以要求中方伙伴同樣具有身價。中方合作伙伴普遍存在兩大趨勢，第一政府背景，外資合資保險公司光大、中信、中石化、中石油都是副部級企業(yè)；第二國際背景，中糧、海爾、五礦集團，經(jīng)營和資本實力都較為雄厚。然而，事實證明，強強聯(lián)合往往會出現(xiàn)誰也不服誰的局面。中外雙方矛盾核心在于，外方認為，自己來自成熟市場，管理保險企業(yè)經(jīng)驗比較豐富；中方認為，自己存在本

37、土化優(yōu)勢，對中國市場脈搏更加了解和熟悉。雙方在市場運作、經(jīng)營理念和產(chǎn)品問題上，分歧很大。6.1.2 兩個權(quán)力中心引發(fā)障礙 中外合資保險公司，一般是中外雙方各持一半股份。因為外放行業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗都十分先進和強大，總經(jīng)理一半由外方派遣，但是為了形成制衡，中方慧擔任董事長。從表面看，根據(jù)規(guī)矩，董事長對直接經(jīng)營不干涉，實際外方對經(jīng)濟權(quán)利進行控制，然而保監(jiān)會有要求，董事會必須坐班，這項要求導(dǎo)致的后果便是，合資保險公司形成兩個權(quán)力中心，由于中方合作伙伴往往是國有企業(yè)，十分關(guān)注權(quán)力，人財物都一起抓，一旦中方董事長干涉經(jīng)營，外方總經(jīng)理也只能聽之任之。雙方在希望維持和平合作基礎(chǔ)上都不愿意翻臉，還都愿意控制權(quán)力，所

38、以合資保險公司的建立和運營就存在障礙。6.2 現(xiàn)階段銀行成立合資保險公司的潛在風(fēng)險 強強聯(lián)手和兩個權(quán)力中心造成的障礙會給合資保險公司的成立形成潛在風(fēng)險，權(quán)力風(fēng)險、利益風(fēng)險和管理風(fēng)險，因為沒有統(tǒng)一法律制度對合資保險公司權(quán)力進行規(guī)定，所以很難分出誰對誰錯，誠然，外方在銀保合作方面的確發(fā)展較為完善和成熟，但是卻對中國的基本國情不熟悉、不了解也是事實，如果外方權(quán)力高于中方，很容易造成外方不顧中國基本國情，建立管理機制、改變管理方法、改變運營方法導(dǎo)致利益風(fēng)險產(chǎn)生的局面。而中方雖然對中國的基本國情比較熟悉和了解，具有本土優(yōu)勢，但是其銀保合作模式發(fā)展落后也是事實，技術(shù)和知識等比較落后，一旦成為合資保險公司控

39、股者，也會給合資保險公司的發(fā)展和經(jīng)濟效益造成之后風(fēng)險。6.3 銀行防范和化解風(fēng)險的措施 強強聯(lián)手和兩個權(quán)力中心并非不可取，中方和外方兩者之間各有優(yōu)勢、各有劣勢，沒有外方先進的銀保合作發(fā)展理念、技術(shù)和經(jīng)驗，合資保險公司依舊是中方不成熟銀保合作模式下的形式空殼，沒有中方的本土優(yōu)勢，合資保險公司也不能夠根據(jù)中國實際基本國情深入進行發(fā)展，很可能會面臨改革風(fēng)險，增加發(fā)展的成本。從這兩點來看，兩者之間聯(lián)合是必然趨勢，但是需要兩者取長補短、揚長避短，既要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，又要互相學(xué)習(xí)、互相促進，要虛心合作，為了建立成熟、完善的合資保險公司必須要采取分權(quán)管制方法，各自憑借自身優(yōu)勢成立權(quán)力部門和中心，然后中方和外方各派出一名代表，共同擔任總經(jīng)理一職，如有遇到分歧，要及時進行商討，統(tǒng)一擬定解決方案，