中海油服資產(chǎn)減值計(jì)提分析

1、中海油服資產(chǎn)減值計(jì)提分析中海油服資產(chǎn)減值計(jì)提分析分析小組：蒜頭小組分析小組：蒜頭小組2008-2009年度分析構(gòu)架分析構(gòu)架1 1、公司基本概況、公司基本概況2 2、關(guān)于收購(gòu)、關(guān)于收購(gòu)AWOAWO及原因及原因3 3、資產(chǎn)減值計(jì)提分析、資產(chǎn)減值計(jì)提分析4 4、不當(dāng)計(jì)提減值的影響、不當(dāng)計(jì)提減值的影響5 5、提高會(huì)計(jì)信息可靠性的具體措施、提高會(huì)計(jì)信息可靠性的具體措施公司基本概況公司基本概況一一企業(yè)簡(jiǎn)介 中海油田服務(wù)股份有限公司（中海油田服務(wù)股份有限公司（ 中海油服中海油服, , China Oilfield Services Limited China Oilfield Services Limite

2、d 簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱稱COSLCOSL）是）是中國(guó)近海市場(chǎng)最具規(guī)模的綜中國(guó)近海市場(chǎng)最具規(guī)模的綜合型油田服務(wù)供應(yīng)商合型油田服務(wù)供應(yīng)商。服務(wù)貫穿海上石油。服務(wù)貫穿海上石油及天然氣勘探，開(kāi)發(fā)及生產(chǎn)的各個(gè)階段。及天然氣勘探，開(kāi)發(fā)及生產(chǎn)的各個(gè)階段。主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍經(jīng)營(yíng)范圍許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：對(duì)外派遣境外海洋石油許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：對(duì)外派遣境外海洋石油工程所需的勞務(wù)人員；國(guó)內(nèi)沿海、長(zhǎng)江工程所需的勞務(wù)人員；國(guó)內(nèi)沿海、長(zhǎng)江中下游、珠江三角洲普通貨船、成品油中下游、珠江三角洲普通貨船、成品油船、化學(xué)品船及渤海灣內(nèi)港口間原油船船、化學(xué)品船及渤海灣內(nèi)港口間原油船運(yùn)輸；天津水域高速客船運(yùn)輸。一般經(jīng)運(yùn)輸；天津水域高速客船運(yùn)輸。一般經(jīng)

3、營(yíng)項(xiàng)目：機(jī)電、通訊、化工產(chǎn)品（危險(xiǎn)營(yíng)項(xiàng)目：機(jī)電、通訊、化工產(chǎn)品（危險(xiǎn)化學(xué)品除外）的銷(xiāo)售；進(jìn)出口業(yè)務(wù)；船化學(xué)品除外）的銷(xiāo)售；進(jìn)出口業(yè)務(wù)；船舶、機(jī)械、電子設(shè)備的配件的銷(xiāo)售。舶、機(jī)械、電子設(shè)備的配件的銷(xiāo)售。關(guān)于收購(gòu)關(guān)于收購(gòu)AWOAWO及原因及原因二二中海中海油服油服20082008年中海油服年中海油服 2525億億美元美元收購(gòu)收購(gòu)AWOAWO。 收購(gòu)收購(gòu)AWOAWOAWO公司是一家在挪威注公司是一家在挪威注冊(cè)從事海洋石油鉆井業(yè)務(wù)冊(cè)從事海洋石油鉆井業(yè)務(wù)的公司。據(jù)了解，的公司。據(jù)了解，AWOAWO公公司總資產(chǎn)為司總資產(chǎn)為19.819.8億美元，億美元，其中負(fù)債其中負(fù)債14.614.6億美元，凈億美元，凈

4、資產(chǎn)為資產(chǎn)為5.155.15億美元。億美元。 中海油服為什么收購(gòu)中海油服為什么收購(gòu)AWO?AWO?原因之一原因之一由于由于油價(jià)走高油價(jià)走高，新一輪鉆井平臺(tái)建設(shè)高，新一輪鉆井平臺(tái)建設(shè)高峰已經(jīng)到來(lái)，各地船廠訂單應(yīng)接不暇。峰已經(jīng)到來(lái)，各地船廠訂單應(yīng)接不暇。 原因之二原因之二優(yōu)化船齡結(jié)構(gòu)和作業(yè)水深結(jié)構(gòu)優(yōu)化船齡結(jié)構(gòu)和作業(yè)水深結(jié)構(gòu)，滿足發(fā)，滿足發(fā)展需要。展需要。原因之三原因之三中海油服可以通過(guò)收購(gòu)中海油服可以通過(guò)收購(gòu)AWOAWO的管理層和這幾的管理層和這幾大歐洲石油公司搭上線，拓寬海外市場(chǎng)。大歐洲石油公司搭上線，拓寬海外市場(chǎng)。AWOAWO在歐美的市場(chǎng)份額和中海油服形成互補(bǔ)在歐美的市場(chǎng)份額和中海油服形成互補(bǔ)

5、。 收購(gòu)后收購(gòu)后擴(kuò)大鉆井船隊(duì)規(guī)模，滿足發(fā)展需求。擴(kuò)大鉆井船隊(duì)規(guī)模，滿足發(fā)展需求。鉆井船隊(duì)規(guī)模的迅速擴(kuò)大及行業(yè)排名的提升，有效提高鉆井船隊(duì)規(guī)模的迅速擴(kuò)大及行業(yè)排名的提升，有效提高了了COSLCOSL鉆井業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。鉆井業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。收購(gòu)后收購(gòu)后優(yōu)化船齡結(jié)構(gòu)和作業(yè)水深結(jié)構(gòu)優(yōu)化船齡結(jié)構(gòu)和作業(yè)水深結(jié)構(gòu)原先中海油服所運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的平均原先中海油服所運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的平均船齡已接近船齡已接近2525年，船齡偏老年，船齡偏老，并，并且工作水深局限在且工作水深局限在300300英尺左右。通過(guò)此次收購(gòu)，船齡結(jié)構(gòu)序列英尺左右。通過(guò)此次收購(gòu)，船齡結(jié)構(gòu)序列更加合理，并且工作水深能夠達(dá)到更加合理，

6、并且工作水深能夠達(dá)到400400英尺，如果行使選擇權(quán)的英尺，如果行使選擇權(quán)的話，則能達(dá)到話，則能達(dá)到50005000英尺，在建則能達(dá)到英尺，在建則能達(dá)到1000010000英尺。英尺。 收購(gòu)后收購(gòu)后鞏固和拓展海外市場(chǎng)鞏固和拓展海外市場(chǎng)AWOAWO擁有的現(xiàn)擁有的現(xiàn)代化船隊(duì)將代化船隊(duì)將拓展拓展COSLCOSL在在全球的市場(chǎng)全球的市場(chǎng)范圍，特別范圍，特別是是北海高端北海高端市場(chǎng)和地中市場(chǎng)和地中海新興市場(chǎng)海新興市場(chǎng)。資產(chǎn)減值計(jì)提分析資產(chǎn)減值計(jì)提分析三三計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備有八項(xiàng)：存貨、應(yīng)收賬款、固計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備有八項(xiàng)：存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期

7、股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、持有至到期的金融資產(chǎn)持有至到期的金融資產(chǎn)值得注意的是，流動(dòng)資產(chǎn)如存貨、應(yīng)收賬款在計(jì)值得注意的是，流動(dòng)資產(chǎn)如存貨、應(yīng)收賬款在計(jì)提減值后可轉(zhuǎn)回。非流動(dòng)資產(chǎn)如固定資產(chǎn)、無(wú)形資提減值后可轉(zhuǎn)回。非流動(dòng)資產(chǎn)如固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)這筆斥資這筆斥資23.623.6億美元的昂貴收購(gòu)并沒(méi)給中億美元的昂貴收購(gòu)并沒(méi)給中海油服帶來(lái)真金白銀，這是為什么呢？海油服帶來(lái)真金白銀，這是為什么呢？年年 份份凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)( (萬(wàn)元萬(wàn)元) )同比增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)% %200582,10016.992006112,82437.422007223,75898.3

8、22008310,22438.642009313,5321.062010412,80031.66疑點(diǎn)一疑點(diǎn)一：疑點(diǎn)分析疑點(diǎn)分析中海油服在披露的中海油服在披露的0909年中報(bào)中對(duì)全年中報(bào)中對(duì)全資子公司資子公司CDECDE相關(guān)資產(chǎn)減值進(jìn)行了計(jì)相關(guān)資產(chǎn)減值進(jìn)行了計(jì)提，提，確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)減值損失約確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)減值損失約8.28.2億億元人民幣。元人民幣。8.28.2億僅僅是對(duì)三條半潛億僅僅是對(duì)三條半潛式鉆井船的資產(chǎn)損失計(jì)提。式鉆井船的資產(chǎn)損失計(jì)提。而其它而其它的資產(chǎn)減值情況，仍是個(gè)未知數(shù)。的資產(chǎn)減值情況，仍是個(gè)未知數(shù)。疑點(diǎn)分析疑點(diǎn)分析疑點(diǎn)二：疑點(diǎn)二：并購(gòu)并購(gòu)AWOAWO的大部分的大部分資金都來(lái)源于借資金

9、都來(lái)源于借款，款，產(chǎn)生巨額財(cái)產(chǎn)生巨額財(cái)物費(fèi)用物費(fèi)用，拖累業(yè)，拖累業(yè)績(jī)。利息支出增績(jī)。利息支出增加，利息收入減加，利息收入減少。這在一定程少。這在一定程度上也能成為中度上也能成為中海油服少計(jì)資產(chǎn)海油服少計(jì)資產(chǎn)損失的動(dòng)機(jī)。損失的動(dòng)機(jī)。疑點(diǎn)三疑點(diǎn)三：與收購(gòu)與收購(gòu)AWOAWO相關(guān)的相關(guān)的3535億元商譽(yù)，僅計(jì)億元商譽(yù)，僅計(jì)提了提了130130萬(wàn)萬(wàn)，減值計(jì)提的幅度僅為，減值計(jì)提的幅度僅為0.04%0.04%。而這。而這130130萬(wàn)也是因?yàn)閰R率差萬(wàn)也是因?yàn)閰R率差額造成的。額造成的。疑點(diǎn)分析疑點(diǎn)分析不當(dāng)計(jì)提減值的影響不當(dāng)計(jì)提減值的影響四四毫無(wú)疑問(wèn)毫無(wú)疑問(wèn), , 若恰當(dāng)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備若恰當(dāng)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

10、, , 則企業(yè)提供則企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息更具有的會(huì)計(jì)信息更具有可信度和說(shuō)服力可信度和說(shuō)服力, , 會(huì)計(jì)信息的相關(guān)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性與可比性更強(qiáng)了。性與可比性更強(qiáng)了。但是但是, , 在實(shí)際操作過(guò)程中在實(shí)際操作過(guò)程中, , 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備卻成為了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備卻成為了一些一些企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。不少企業(yè)出于各種主客觀。不少企業(yè)出于各種主客觀原因原因不提、少提或多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不提、少提或多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的不當(dāng)操作，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的不當(dāng)操作，不僅會(huì)影響會(huì)計(jì)信不僅會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的可靠性，而且也會(huì)成為一些企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段。息的可靠性，而且也會(huì)成為一些企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段。因此

11、，我們必須健全法律法規(guī)，強(qiáng)化監(jiān)管，切實(shí)提高因此，我們必須健全法律法規(guī)，強(qiáng)化監(jiān)管，切實(shí)提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)，達(dá)到興利除弊的目的會(huì)計(jì)人員素質(zhì)，達(dá)到興利除弊的目的 企業(yè)會(huì)計(jì)制度企業(yè)會(huì)計(jì)制度中資產(chǎn)減值規(guī)定存在的問(wèn)題中資產(chǎn)減值規(guī)定存在的問(wèn)題企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度中規(guī)定，企業(yè)可以根據(jù)自企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度中規(guī)定，企業(yè)可以根據(jù)自 身選擇按單項(xiàng)資產(chǎn)、資產(chǎn)類別、資產(chǎn)組、總部身選擇按單項(xiàng)資產(chǎn)、資產(chǎn)類別、資產(chǎn)組、總部資產(chǎn)或現(xiàn)金產(chǎn)出單位等方式進(jìn)行。資產(chǎn)或現(xiàn)金產(chǎn)出單位等方式進(jìn)行。對(duì)不不同的對(duì)不不同的減值準(zhǔn)備計(jì)提方法，得到的結(jié)果也是不盡相同減值準(zhǔn)備計(jì)提方法，得到的結(jié)果也是不盡相同的，這給企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱的，這給企業(yè)利用

12、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供了較大的空間。提供了較大的空間。 產(chǎn)減值確認(rèn)方式多樣化產(chǎn)減值確認(rèn)方式多樣化 公司在確認(rèn)資產(chǎn)是否發(fā)生減值、是否應(yīng)當(dāng)計(jì)提減公司在確認(rèn)資產(chǎn)是否發(fā)生減值、是否應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)，需要用到短期投資市價(jià)、存貨的可變值準(zhǔn)備時(shí)，需要用到短期投資市價(jià)、存貨的可變現(xiàn)凈值、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建現(xiàn)凈值、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程和委托貸款的可收回金額等與歷史成本進(jìn)行工程和委托貸款的可收回金額等與歷史成本進(jìn)行對(duì)比，對(duì)比，其中涉及到的計(jì)量屬性其中涉及到的計(jì)量屬性 市價(jià)市價(jià)可變現(xiàn)凈可變現(xiàn)凈值值 和和 可收回金額可收回金額 在很大程度上依賴于人為判在很大程度上依賴于人為判

13、斷了，這在一定程度上為企業(yè)進(jìn)行盈余管理留下斷了，這在一定程度上為企業(yè)進(jìn)行盈余管理留下空間?？臻g。資產(chǎn)減值的計(jì)量過(guò)于依賴職業(yè)判斷資產(chǎn)減值的計(jì)量過(guò)于依賴職業(yè)判斷企業(yè)自由的選擇采用何種具體方法及什么樣的計(jì)企業(yè)自由的選擇采用何種具體方法及什么樣的計(jì)提比例。這種機(jī)動(dòng)性會(huì)給企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供契提比例。這種機(jī)動(dòng)性會(huì)給企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供契機(jī)，機(jī)，企業(yè)就可以根據(jù)企業(yè)就可以根據(jù) 需要需要 選擇有利于自己的方法選擇有利于自己的方法。會(huì)計(jì)政策的選擇性依然很強(qiáng)會(huì)計(jì)政策的選擇性依然很強(qiáng)提高會(huì)計(jì)信息可靠提高會(huì)計(jì)信息可靠性的具體措施性的具體措施五五針對(duì)以上問(wèn)題針對(duì)以上問(wèn)題, , 我們認(rèn)為我們認(rèn)為, , 規(guī)范資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)規(guī)范資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提提, , 主要可以從以下幾個(gè)方面采取措施主要可以從以下幾個(gè)方面采取措施: :建立健全具體實(shí)施與監(jiān)管細(xì)則建立健全具體實(shí)施與監(jiān)