金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題(共7頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上 一不定項(xiàng)選擇題15分(B)1.狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指行信用風(fēng)險(xiǎn),也就是出于_主觀違約或容觀上還款出現(xiàn)因難,而給放款銀行來本總損失的風(fēng)險(xiǎn)A放款人B,借款人C.銀行D.經(jīng)紀(jì)人(ACD)2.廣義的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理,蓋保險(xiǎn)公司經(jīng)活動的切方面和環(huán)不節(jié),既組括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、展業(yè)、_、_、和_等環(huán)節(jié).A.理賠B.資詢C.核保D.核賠E.清算3（A）當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時,市場利率的上升會_銀行利潤；反之，則會減少減少銀行利潤.A.增加B,減少C不變D.先增后減4（D）為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個信貸員負(fù)責(zé)面導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題,我國銀行都開始

2、實(shí)行了_制度，以降低信貸風(fēng)險(xiǎn).A五級分類B.理事會C.公司治理D.審貨分離”5（D）證券示銷的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為,在證券承銷完成之后證券的_不按時向證券公司支付承銷費(fèi)用,給證券公司帶來相應(yīng)的損為_A管理人B.受托人C.代理人D.發(fā)行人6.(CA)6證券承銷的市場風(fēng)險(xiǎn)就是在整個市場行情不斷下跌的時候,證券公司無法將要承銷的證券按預(yù)定的_,全部銷售給的風(fēng)險(xiǎn)_的風(fēng)險(xiǎn).A.投資者B.中介公司C發(fā)行價D.零售價(D)7._是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn),利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合,使加總后的總體風(fēng)險(xiǎn)水平A.回避策略B轉(zhuǎn)移策略C抑制策略D.分散策略（B）8.又稱為會計(jì)風(fēng)險(xiǎn),是指對財(cái)務(wù)報(bào)

3、表會計(jì)處理,將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時,因匯率變動而蒙受賬面損失的可能A.交易風(fēng)險(xiǎn)B.折算風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)(ABCD)9.外匯的敞口頭寸包括:_等幾種情況.A.外匯買入數(shù)額大于或小于賣出數(shù)額B.外匯交易賣出數(shù)額巨大C.外匯資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量相等,但期限不同D.外匯交易買入數(shù)額巨大（B）10.中國股票市場中一種買進(jìn)權(quán)利,持有人有權(quán)于約定期間(美式)或到期日(歐式),以約定價格買進(jìn)約定數(shù)量的A.認(rèn)股權(quán)證B.認(rèn)購權(quán)證C認(rèn)沽權(quán)證D.認(rèn)債權(quán)證(A)11.網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要應(yīng)密切注意兩個渠道:首先是_；其次是應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計(jì).A.數(shù)據(jù)傳輸和身份認(rèn)證B.上網(wǎng)人數(shù)和心理C.國家管制程度D.網(wǎng)絡(luò)黑客

4、的水平（CD）12.廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)概念把除_和_以外的所有風(fēng)險(xiǎn)都視為操作風(fēng)險(xiǎn). A交易風(fēng)險(xiǎn)B經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C市場風(fēng)險(xiǎn) D匯率風(fēng)險(xiǎn)（A）13.金融自由化中的“價格自由化”主要是指_的自由化。A.利率B物價C稅率D匯率（B）14. 一般認(rèn)為,1997年我國成功避開了亞洲金融危機(jī)的主要原因是我國當(dāng)時沒有開放_。A經(jīng)常賬戶B.資本賬戶C非貿(mào)易賬戶D長期資本賬（ACD）15.在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中,債權(quán)流動或轉(zhuǎn)化方式主要包括:_。A.資產(chǎn)證券化B.呆壞賬核銷C.債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓D.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”二、判斷題1.“對于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價格正向相關(guān)。（）2.一項(xiàng)資產(chǎn)的值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小

5、，人們的投資興趣就越高，因?yàn)榭梢钥客顿Y的多樣化來消除風(fēng)險(xiǎn)。（）3.在德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是“5C”法，這主要包括：職業(yè)（Career）、資格和能力（Capacity）、資金（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營條件和商業(yè)周期（ConditionorCycle）。（）4. 當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時，利率的下降會減少銀行的盈利；相反，則會增加銀行的盈利。（）5. 擁有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風(fēng)險(xiǎn)。（）三、名詞解析資產(chǎn)證券化：資產(chǎn)證券化就是將當(dāng)前和未來收入產(chǎn)生收入現(xiàn)金流的金額資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場上

6、可以銷售和流通的證券的過程利率互換：是指交易雙方在兩筆同種貨幣、金額相同、期限一樣，但付息方法不同的資產(chǎn)或債務(wù)之間進(jìn)行的相互交換利率的活動。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是指波及地區(qū)性和系統(tǒng)性的金融動蕩或嚴(yán)重?fù)p失的金融風(fēng)險(xiǎn)，是不可避免的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融自由化：一個國家金融部門的運(yùn)行從主要由政府管制轉(zhuǎn)變?yōu)橛墒袌鰶Q定的過程。久期免疫策略：是指將資產(chǎn)和負(fù)債的利率敏感度進(jìn)行匹配，即免疫法，目的是防止和消除利率變化帶來的損失。這個目的可以通過構(gòu)建資產(chǎn)組合來實(shí)現(xiàn)。四、簡單題1.金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的區(qū)別是什么？P19P317金融風(fēng)險(xiǎn)是指遭受損失的可能性，是尚未實(shí)現(xiàn)的損失，是普遍存在的，是在一定誘因下爆發(fā)金融危機(jī)的

7、必要條件?？肆_凱特（A Crockett1997）把宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)定義為“金融資產(chǎn)價格的不正常波動，或大量金融機(jī)構(gòu)背負(fù)巨額金融債務(wù)及其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的惡化，使得它們在經(jīng)濟(jì)沖擊下極為脆弱并可能嚴(yán)重影響宏觀經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行”。金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)積聚到一定程度時以突發(fā)性、破壞性的方式表現(xiàn)出來的，其作用和影響范圍是系統(tǒng)的的，也就是說金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)的積累和爆發(fā)，是金融風(fēng)險(xiǎn)的極端表現(xiàn)，體現(xiàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)的“極限效應(yīng)，使金融活動中的可能損失轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)損失。金融危機(jī)是指金融體系出現(xiàn)嚴(yán)重困難乃至崩潰，全部變現(xiàn)金融資產(chǎn)指標(biāo)的急劇惡化，金融資產(chǎn)價格暴跌，金融機(jī)構(gòu)陷入困境或破產(chǎn)，會對實(shí)物經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生極為不利的影響。從這個意

8、義講，金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)長期存在、普遍遍存在條件下的突出性結(jié)果。因此，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，對金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測和控制，重要要的是防患于未然，控制金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)在于防止金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)（具體分析見第十七章第三節(jié)）。金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的相關(guān)性金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)存在著密切的關(guān)系。金融風(fēng)險(xiǎn)積累、國內(nèi)突發(fā)事件、匯率政策和資本投機(jī)等，都有可能引發(fā)或促使金融危機(jī)爆發(fā)。（一）金融融風(fēng)險(xiǎn)積累是轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)的前提事物的發(fā)展是由量的積累到質(zhì)的飛躍的過程。金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、積積累達(dá)到臨界值是金融危機(jī)的量變過程，而金融危機(jī)的爆發(fā)恰恰是金融風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)變。（二）突發(fā)事件促使金融融風(fēng)險(xiǎn)向金融危機(jī)轉(zhuǎn)化金融機(jī)構(gòu)和金融市場通過支

9、付結(jié)算系統(tǒng)和信用鏈形成循環(huán)整體，如果金融機(jī)構(gòu)的流動性得到滿足，則即使存在金融風(fēng)險(xiǎn)也不會爆發(fā)金融危機(jī)。（1） 一家重要金融機(jī)構(gòu)的倒團(tuán)（2） 國內(nèi)突發(fā)政治事件（3） 重大政策失誤引發(fā)的（三）江率政策會觸發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)向金融危機(jī)的轉(zhuǎn)化在開放的經(jīng)濟(jì)條件下，一國經(jīng)濟(jì)越來越受受到國際金融市場的影響。（四）國際投機(jī)資本是導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)向金融危機(jī)轉(zhuǎn)化的主要原因20世紀(jì)90年代以來，金融危機(jī)更多的是以貨幣危機(jī)形式爆發(fā)，主要是由于國際投機(jī)對固定匯率制國家的沖擊，迫使該國放棄固定匯率，引發(fā)貨幣幣貶值，這是促使金融風(fēng)危機(jī)轉(zhuǎn)化的主要原因。2金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略有哪些？P29（一）回避策略風(fēng)險(xiǎn)回避是一種事前控制，是指決策者考慮到

10、風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。（二）防范策略防范策略是指預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。（三）抑制策略抑制策略又稱消策略，是指金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后，采取種種積極措施以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度。（四）分散策略分散策略是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，使加加總后的總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低。（五）轉(zhuǎn)移策略轉(zhuǎn)移策略也是一種事前控制策略，即在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。（六）補(bǔ)償策略補(bǔ)償策略，首先是將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)入價格之中，即在一般的投資報(bào)酬率和貨幣貶值因素之外，再加入風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬因素。（七）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是貫穿于整個金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程中

11、的，它包插外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)控。3金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警指標(biāo)有哪些？P320金融機(jī)構(gòu)內(nèi)在穩(wěn)定性的指標(biāo)（1）測度資本充足性的預(yù)警指標(biāo)（2）反映資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)（3）反映盈利能力的指標(biāo)（4）流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（5）管理質(zhì)量指標(biāo)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定性的指標(biāo)（1）GDP增長率（2）通貨膨脹率（3）失業(yè)率（4）貨幣化程度指標(biāo)（5）國際收支平衡指標(biāo)市場風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)（1）利率（2）匯率（3）股價指數(shù)（4）股票市盈率（5）證券化率4利率上限、利率下限？P126127利率上限就是交易雙方確定一項(xiàng)固定利率求平，在未來確定期限內(nèi)每個設(shè)定的目期，將選定的參考利率與固定利率水平相比較，如果參考利率超過固定利率，買方將獲得兩者間的差額，反之，

12、將不發(fā)生資金交割，買方需支村賣方一筆費(fèi)用以獲得該項(xiàng)權(quán)利。利率上限可以看成是由一系列不同有效期限的借款大利率期權(quán)合成的。通過買入利率上限，投資者可以規(guī)避未來一段時間內(nèi)每一期的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率上限中每個設(shè)定的日期可視為對應(yīng)一項(xiàng)期權(quán)的到期日，固定利率則作為一系列期權(quán)的執(zhí)行價格。參考利率代表了市場利率的變化，通常以倫敦銀行間同業(yè)拆借利率作為參考利率，其中以3個月的 LIBOR較為常用。在設(shè)定的日期，如果參考利率高于固定利率，買方將執(zhí)行期權(quán)，于是賣方將兩者之間的差額支付給買方；反之，買方將放棄期權(quán)，不發(fā)生資金交割。買方須一次性支付期權(quán)費(fèi)，作為獲得這一系列利率期權(quán)的代價。利率下限就是交易雙方確定一項(xiàng)固定的利

13、率水平，在未來確定期限的每個設(shè)定日期，將速定的參考利率與固定利率水平進(jìn)行比、如果等寫利率很于固定利率，買方將獲得兩之回的反之，將不會發(fā)生資金交。與利率上限相似，利率下限可以看成是由一系列不同有效期限的貸款人利率期權(quán)合成的，不同的是，利率下限通常用來防范利率下跌帶來的不利影響。利利率下限為借出浮動利率資金的貸款人提供了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，因?yàn)槿绻袌隼氏碌J款人根根據(jù)浮動利率收取的利息就會減少。為了防范一段時間內(nèi)利率下跌的風(fēng)險(xiǎn)，貸款人可以購買一項(xiàng)利率下限，把利利率下跌的幅度控制在執(zhí)行價格之上。在設(shè)定定的日期內(nèi)，如果市場利率下跌到執(zhí)行價格以下，貸款人將從交易對手那里獲得補(bǔ)償；如果市場利率上

14、升到執(zhí)行價格之上，貸款人將按照實(shí)際市場利率水平收取利息，獲得利率上升的收益5.金融資產(chǎn)VaR的概念是什么？P56直譯為“在險(xiǎn)價值”，是指在一定的置信水平下，某一種金融資產(chǎn)（證券組合）在未來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損失。五、計(jì)算題1試根據(jù)某商業(yè)銀行的簡化資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算：（1）利率敏感性缺口是多少？（2）當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是5%，而所有的負(fù)債的利率是4時，該銀行的利潤是多少？（3）當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加2個百分點(diǎn)以后，該銀行的利潤是多少？（4）試述利率敏感性缺口的正負(fù)值與利率的升降有何關(guān)系？”某銀行（簡化）資產(chǎn)和負(fù)債表單位：億元資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性資產(chǎn)2000，利率敏感性負(fù)債

15、3000固定利率資產(chǎn)5000，固定利率負(fù)債4000利潤也會上升2在2017年3月30日，某公司財(cái)務(wù)經(jīng)理預(yù)計(jì)，2017年6月1日起將有總額1億美元、3個月的遠(yuǎn)期資金需求。同時，他還認(rèn)為，未來利率可能會上升，因此，他想對沖利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。于是，他在4月1日從A銀行買進(jìn)了一份25的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，約定A銀行以4.75%的利率貨給該公司950萬美元。合約的參考利率為倫敦同業(yè)拆借利率，到2017年8月31日為止（該合約以360天為一年）。結(jié)果6月1日倫敦同業(yè)拆借利率上升到了525，這時參考利率高于475的合約利率。雖然該公司從A銀行買入了25的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，但它必須在貨幣市場上以525的利率籌集資金，以滿

16、足生產(chǎn)的需求。由于參考利率上升到了合約利率之上，因此，A銀行必須向該公司支付其間的利差，以補(bǔ)償該公司在6月1日以525的利率借入950萬美元產(chǎn)生的額外利息損失。試問補(bǔ)償多少？3.遠(yuǎn)東公司從英國進(jìn)口一批貨物，有一筆為期六個月，金額為100萬英鎊的應(yīng)付賬款。請用BSI法來防范外匯風(fēng)險(xiǎn)英鎊借款利息6，人民幣借款利息5英鎊存款利息3，購買英鎊債券收益率率4現(xiàn)匯率1：10.00，六個月后匯率1：10.50請問：（1）該企業(yè)不用BSI法匯率風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失是多少？ （2）該企業(yè)用BSI法匯率風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失是多少？（1）不用BSI的損失：100（10.0010.50）= -50 （2）用BSI后的損失A =人

17、民幣借款利息 10010 5% 1/2=25B =英鎊債券收益 100 10.5 4% 1/2=21損失=AB=4六、論述題1.結(jié)合中國金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境論述操作風(fēng)險(xiǎn)事件損失的主要原因。（8分）P149操作風(fēng)險(xiǎn)事件失的主要原因操作風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的原因有以下七種：（1）內(nèi)部欺連（ Internal Fraud），即有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及違反金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度的行為，如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進(jìn)行內(nèi)部交易，等等。（2）外部欺詐（ External Fraud），即第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為，如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計(jì)算機(jī)系

18、統(tǒng)的損壞壞。（3）用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件（ Employ Practices and Workspace Safety），即由于不履行合同，或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求，例如，工人賠償要求、違反雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對顧客所負(fù)的責(zé)任。（4）客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件（Cicnt， Products and Business Practices），即有意或無意造成的無法滿足某一順客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問題造成的失誤，例如受托人違約、溢用客戶的秘密信息銀行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。（5）有形資產(chǎn)的損失（ Damage to Physical Assets），即由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失如恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。（6）經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯（ Business Disruption and System Failure），如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設(shè)備老化。（7）涉及執(zhí)行、交以交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件（ Execution Delivery and Process Management），如如交易失敗，及過程管理出錯，與合作伙伴、賣方的合作失敗，又如交易數(shù)據(jù)輸入錯誤、間接的管理失誤、不完備的