重慶兩將新區(qū)支持企業(yè)融資分析—對比借鑒浦東新區(qū)和濱海新區(qū)的經(jīng)驗

1、.兩江新區(qū)支持企業(yè)融資分析比照借鑒浦東新區(qū)和濱海新區(qū)的經(jīng)歷工商大學(xué) 財政金融學(xué)院 08級金融1班 茜指導(dǎo)教師：唐曉玲中文摘要：國家提出西部大開發(fā)戰(zhàn)略以來，西部發(fā)生了翻天覆地的變化，但是還是沒有從根本上創(chuàng)出一條適合西部社會經(jīng)濟開展的開展的新道路，沒有開展出浦東新區(qū)和濱海新區(qū)那樣能帶動區(qū)域經(jīng)濟開展的開發(fā)區(qū)。該文通過對浦東新區(qū)和濱海新區(qū)支持企業(yè)融資途徑的分析，為兩江新區(qū)提供經(jīng)歷，提出兩江新區(qū)新的融資途徑。關(guān)鍵詞：；兩江新區(qū)；企業(yè)融資；途徑Abstract:Sincethe government implementedeast of China development strategy,revolut

2、ionary changes has taken place in western China. However, it did not offer a new pathway which acmodates the economy and society backgrounds in western China.Thus, a new development zone,like Pudong new area and Binhai new area, which can contribute to the growth in this area has not been formed. Th

3、e paper mainly analyzes now Pudong new area and Binhai new area finance, we hope the paper can figure out the new way for Liangjiang new area to solve its financing problems.Keywords:Chongqing Liangjiang New Area Finance Pathway一、三個新區(qū)的根本情況1、浦東新區(qū)浦東新區(qū)是市位于黃浦江以東、長江口以西的一塊三角形地區(qū)，地處我國海岸線中點和長江入的交匯處，浦東新區(qū)面積556

4、平方公里，常住人口240萬。1990年4月18日，這時改革開放也已經(jīng)過去十多年了，為了進一步推進開放，中國政府宣布開發(fā)開放浦東，提出以浦東開發(fā)開放為龍頭，進一步開放長江沿岸城市，盡快把建成國際經(jīng)濟、金融、貿(mào)易中心之一，帶動長江三角洲和整個長江流域地區(qū)經(jīng)濟的新飛躍。浦東開發(fā)開放為開展提供了歷史性的機遇。經(jīng)過十多年開發(fā)開放，浦東經(jīng)濟高速開展，城市面貌發(fā)生了驚人變化，浦東新區(qū)已成為新興高科技產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代工業(yè)基地，成為新的經(jīng)濟增長點，成為中國九十年代改革開放的重點和標志。新世紀的浦東，依靠長期積聚的經(jīng)濟和社會文化根底，享有獨特的地理優(yōu)勢、交通優(yōu)勢、人才優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，得益于率先改革開放的先發(fā)效應(yīng)，以及政

5、通人和的社會環(huán)境，社會經(jīng)濟得到了進一步的開展。2、*濱海新區(qū)濱海新區(qū)位于*東部沿海，包括塘沽、漢沽、大港三個行政區(qū)和正在建立的八個產(chǎn)業(yè)功能區(qū)及中新*生態(tài)城，規(guī)劃面積2270平方公里，海岸線153公里，人口172萬。早在1994年，濱海新區(qū)就已經(jīng)成立了，并成立了新區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組；2000年設(shè)立了濱海新區(qū)工委和管委會，并賦予組織編制規(guī)劃、確定產(chǎn)業(yè)布局等職責(zé)；2002年，*市人大常委會公布了新區(qū)條例。2009年11月9日，國務(wù)院批復(fù)同意*市調(diào)整局部行政區(qū)劃，撤銷*市塘沽區(qū)、漢沽區(qū)、大港區(qū)，設(shè)立*市濱海新區(qū)。濱海新區(qū)依托京津冀，效勞環(huán)渤海，輻射“三北，面向東北亞，目標要努力建立成為我國北方對外開放門戶、高

6、水平的現(xiàn)代制造業(yè)和研發(fā)轉(zhuǎn)型基地、北方國際航運中心和國際物流中心。濱海新區(qū)成立以來，經(jīng)濟開展始終保持22%以上的增長速度。已經(jīng)形成了電子信息、汽車及裝備制造、石油和海洋化工、現(xiàn)代冶金、綠色食品、生物制藥、新材料新能源等七大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，航空航天、金融效勞、現(xiàn)代物流、效勞外包等新興優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)正在快速崛起。3、兩江新區(qū)兩江新區(qū)位于主城區(qū)長江以北、嘉陵江以東、覆蓋江北區(qū)、渝北區(qū)、北碚區(qū)三個行政區(qū)局部區(qū)域，規(guī)劃面積1200平方公里，其中可開發(fā)550平方公里。兩江新區(qū)于2010年6月18日成立，是我國陸地區(qū)唯一的國家級開發(fā)開放區(qū)，也是繼浦東新區(qū)、*濱海新區(qū)后，由國務(wù)院直接批復(fù)的第三個國家級開發(fā)開放新區(qū)。作為綜合

7、城鄉(xiāng)配套試驗的先行區(qū)：兩江新區(qū)要打造成陸重要的先進制造業(yè)和現(xiàn)代效勞業(yè)基地；長江上游地區(qū)的金融中心和創(chuàng)新中心；陸地區(qū)對外開放的重要門戶、科學(xué)開展的示窗口。大力開展六大制造業(yè)包括汽車產(chǎn)業(yè)、裝備產(chǎn)業(yè)、電子信息產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)和三大效勞業(yè)包括金融業(yè)、商貿(mào)業(yè)、信息業(yè)。二、三個新區(qū)的優(yōu)惠政策比擬1、浦東新區(qū)的優(yōu)惠政策1990年4月黨中央、國務(wù)院宣布開放浦東以來，國家就賦予了浦東一系列的財稅優(yōu)惠政策，這些優(yōu)惠政策在浦東成功的開放開發(fā)中具有重要的意義。簡要說來，浦東所獲得的優(yōu)惠政策主要集中在以下幾個方面：1中央投資的扶持。為加快浦東新區(qū)的開發(fā)、建立，中央提供初期必要的根底設(shè)施投資，同

8、時，加大中央預(yù)算投資對浦東新區(qū)的投入力度。2稅收政策的支持。對于區(qū)生產(chǎn)型的三資企業(yè)，其所得稅減按15%的稅率計征，其中經(jīng)營期10年以上的外商投資企業(yè)經(jīng)批準可享受二免三減半征收企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。區(qū)企業(yè)進必要的建材設(shè)備等，免征關(guān)稅和工商統(tǒng)一稅。在浦東新區(qū)外高橋設(shè)立了當(dāng)時中國開放度最大的保稅區(qū)，在這個區(qū)域里，實行了免關(guān)稅、免許可證等特別優(yōu)惠政策。對外商在區(qū)投資興建機場、港口、鐵路、公路等能源交通工程，從獲利年度起，對其所得稅實行五免五減半征收。(3財政政策的扶持。開辦特區(qū)的頭5年，為加快浦東新區(qū)建立，提供必要的開發(fā)資金，新增財政收入全部留于特區(qū)建立。此外，在九五期間中央財政設(shè)立浦東開展基金，以199

9、3年中央核定的稅收返還為基數(shù)，滿足一定條件的進入浦東開展基金。浦東新區(qū)每年兩稅收入( 增值稅、消費稅) 增幅在15%( 含15% ) 以的，新增收入中央局部全部進入浦東開展基金對增幅超過15%的，中央新增收入的50%進入浦東開展基金。4具體在融資方面的措施。浦東新區(qū)政府和銀行合作，傾斜為中小企業(yè)提供不定額的貸款，資金將重點支持三農(nóng)、高科技、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。 浦東新區(qū)和銀行簽署中小企業(yè)融資效勞戰(zhàn)略合作協(xié)議，支持知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款、優(yōu)質(zhì)股權(quán)在的多樣化融資創(chuàng)新產(chǎn)品的運用，通過風(fēng)險共擔(dān)、梯度獎勵等鼓勵措施，提高抵押融資比例、豐富質(zhì)押融資手段、提高審批效率、優(yōu)化信貸構(gòu)造等方式，更好的幫助中小企業(yè)在資

10、金方面的困難。金融效勞機構(gòu)和地方政府共同籌建“易貸通、“直貸通等不同的企業(yè)融資平臺，滿足多種企業(yè)的需求，而且銀行還與地方政府、擔(dān)保公司共同創(chuàng)新資金池模式，資金池的資金通過信托公司設(shè)計成信托產(chǎn)品，提供應(yīng)需要的資金的企業(yè)使用。 建立中小企業(yè)信用檔案，推進信用產(chǎn)品的使用。2、濱海新區(qū)的優(yōu)惠政策2006 年5 月26 號，國務(wù)院關(guān)于推進濱海新區(qū)開發(fā)開放有關(guān)問題的意見發(fā)布，正式批準*濱海新區(qū)成為全國綜合配套改革試驗區(qū)。濱海新區(qū)的優(yōu)惠政策有：1稅收政策的支持。對*濱海新區(qū)所轄規(guī)定圍、符合條件的高新技術(shù)企業(yè)，減按15% 的稅率征收企業(yè)所得稅; 比照東北等老工業(yè)基地的所得稅優(yōu)惠政策, 對*濱海新區(qū)的資企業(yè)予以

11、提高計稅工資標準的優(yōu)惠，對企業(yè)固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)予以加速折舊的優(yōu)惠。同時, 決定設(shè)立東疆保稅港區(qū), 加快*成為北方國際物流中心、航運中心的步伐。2財政政策的扶持。中央財政在維持現(xiàn)行財政體制的根底上, 2005-2009 年，中央財政每年補助*10 億元, 專項用于濱海新區(qū)的開發(fā)建立。如今, 資金補助年限從2010 年再延長五年, 每年仍補助10億元。另外, 從2008 年起五年, 對濱海新區(qū)新設(shè)立并經(jīng)有關(guān)部門認定的高新技術(shù)企業(yè), 自生產(chǎn)經(jīng)營之日起, 以地方財政專項補助的方式予以支持。3在具體融資方面的措施鼓勵企業(yè)股改上市方面：濱海新區(qū)企業(yè)為上市上市改制設(shè)立股份的，給予2050萬元的獎勵。對完成

12、股份制改造的企業(yè)，因資產(chǎn)評估增值而需繳納的企業(yè)所得稅，按照高新區(qū)留成局部的50%予以獎勵。對已經(jīng)完成股份制改造，并取得首次公開發(fā)行、上市申請的企業(yè)可申請流動資金貸款貼息支持，貼息比例為貸款利息的30，最高貼息額為100萬元，貼息時間不超過一年(含一年)。 高新區(qū)企業(yè)在國外證券交易所掛牌上市，給予50-100萬元的獎勵。 對實現(xiàn)買“殼上市或?qū)⑸鲜泄咀缘剡w至高新區(qū)的企業(yè)，給予100萬元一次性獎勵。扶持貸款擔(dān)保方面： 濱海新區(qū)為區(qū)企業(yè)提供融資擔(dān)保，根據(jù)其擔(dān)保數(shù)額，給予不同的補貼。為區(qū)企業(yè)提供擔(dān)保發(fā)生的代償損失，給予擔(dān)保公司代償損失補貼，補貼金額為代償金額的15%。最高補貼額為100萬元。 對為列

13、入濱海新區(qū)重點方案企業(yè)提供的擔(dān)保，按擔(dān)保額的0.5%給予擔(dān)保機構(gòu)專項補貼。 支持股權(quán)投資方面：各類投資機構(gòu)對濱海新區(qū)企業(yè)當(dāng)年總投資額不低于400萬元且投資企業(yè)不少于3家，給予20萬元一次性獎勵；當(dāng)年總投資額不低于2000萬元且投資企業(yè)不少于2家，給予50萬元一次性獎勵；當(dāng)年總投資額不低于5000萬元且投資企業(yè)不少于2家，給予100萬元一次性獎勵。鼓勵其他金融機構(gòu)開展方面：對融資租賃公司、保理公司、小額貸款公司等金融機構(gòu)為區(qū)企業(yè)提供融資額的不同，給予不同數(shù)額的補貼。鼓勵信用評級機構(gòu)在區(qū)開展業(yè)務(wù)，信用評級機構(gòu)當(dāng)年評級高新區(qū)企業(yè)數(shù)量超過20家，且所評企業(yè)當(dāng)年融資額超過1億元，對評級機構(gòu)獎勵10萬元；

14、評級企業(yè)數(shù)量超過50家，且所評企業(yè)當(dāng)年融資額超過2億元，對評級機構(gòu)獎勵20萬元。鼓勵投融資機構(gòu)入?yún)^(qū)方面：鼓勵各類投融資機構(gòu)入?yún)^(qū)，在濱海新區(qū)新區(qū)工商注冊、稅務(wù)登記的投融資機構(gòu)，注冊資金5000萬元以上的，自盈利年度起，連續(xù)三年按照其交納的所得稅高新區(qū)留成局部的50%予以獎勵。3、兩江新區(qū)的優(yōu)惠政策國家的優(yōu)惠政策方面：區(qū)所有國家鼓勵類產(chǎn)業(yè)到2020年前均按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，低于國家的收稅標準，高新技術(shù)企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)值加技術(shù)性收入到達年總產(chǎn)值60%以上，企業(yè)所得稅實際稅負不超過10%，區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或新興產(chǎn)業(yè)，從獲利年度起3年提取的風(fēng)險補償金可稅前扣除，這些優(yōu)惠的政策都為企業(yè)節(jié)約的本錢支出，使

15、企業(yè)把有限的資金去擴大生產(chǎn)和創(chuàng)新；國家批準設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金引導(dǎo)支持新區(qū)根底設(shè)施建立和重點產(chǎn)業(yè)開展，為創(chuàng)新企業(yè)和重點企業(yè)的開展提供的融資的渠道。市政府的優(yōu)惠政策發(fā)面：市政府設(shè)立100億專項資金用于兩江新區(qū)及區(qū)企業(yè)的開展，也為入駐兩江新區(qū)的企業(yè)提供了融資的渠道；對重點支持的產(chǎn)業(yè)用地實行雙有政策，對從事科技開發(fā)的高等院校安排補貼，對產(chǎn)業(yè)的工程在土地利用和工程融資方面給予支持。在具體幫助企業(yè)融資方面：兩江新區(qū)和多家銀行合作簽訂協(xié)議，支持兩江新區(qū)企業(yè)的開展，為企業(yè)的貸款融資提供便利。兩江新區(qū)也有多項措施支持企業(yè)融資：對區(qū)企業(yè)進展投資入股，幫助企業(yè)發(fā)行債券，能幫助到企業(yè)的實際融資困難，還有貸款貼息，能幫助

16、企業(yè)減少融資本錢，減輕企業(yè)的歸還銀行的壓力，對有創(chuàng)意創(chuàng)新的高科技的企業(yè)進展定額補貼，實行靈活的土地和房屋租賃政策等等，都在多個方面支持企業(yè)開展中所遇到的資金的問題。三、借鑒浦東新區(qū)和濱海新區(qū)的經(jīng)歷，完善兩江新區(qū)的融資渠道 1、浦東新區(qū)和濱海新區(qū)的經(jīng)歷1國家需要從稅收方面給予優(yōu)惠，在財政方面給予支持。市監(jiān)管部門也出臺了政策措施，推動金融資源向轉(zhuǎn)型的重點、難點和熱點領(lǐng)域傾斜，推動銀行創(chuàng)新產(chǎn)品和效勞，一些商業(yè)銀行也看到了商機，成立了專門針對從事中小企業(yè)融資的支行和事業(yè)部，并針對其中小企業(yè)的差異性需求推出不同產(chǎn)品類型。還有成立了許多中小企業(yè)金融效勞機構(gòu)，例如中小企業(yè)貸款公司，直接針對科技型中小企業(yè)的需

17、求。浦東新區(qū)地方上，成立了產(chǎn)業(yè)開展投資基金，直接幫助其企業(yè)的融資問題。2建立適應(yīng)企業(yè)開展的信貸管理制度，推動符合條件的企業(yè)到中小板、創(chuàng)業(yè)板和海外市場等資本市場去融資。組織推動中小企業(yè)通過銀行或金融效勞機構(gòu)聯(lián)合發(fā)行集合票據(jù)和集合債券。風(fēng)險投資和私募股權(quán)投資作為一種全新的融資，也被引進到了浦東的開展過程中，它打破了傳統(tǒng)的信貸和資金投入模式，使資本的需求者和提供者能夠更加結(jié)合。例如這其中有入股直接投資、股權(quán)質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、訂單質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等適合科技型的中小企業(yè)的產(chǎn)品，但是這其中也有一些問題，特別是質(zhì)押類的產(chǎn)品，它涉及到一個最核心估值的問題，估值的標準，原則等需要解決好。3在濱海新區(qū)的金融體

18、制改革中，啟動了外資股權(quán)投資基金投資的試點，并設(shè)立以股權(quán)投資基金作為投資對象的母基金、對沖基金，吸收民間資本投資區(qū)域的企業(yè)。鼓勵企業(yè)在資本市場去融資，并給予獎勵。新區(qū)為區(qū)中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，并給提供貸款的金融效勞機構(gòu)給予補貼。鼓勵各類投融資機構(gòu)的入駐，并參與到區(qū)企業(yè)的股權(quán)投資和信用評級中去。促進融資租賃的開展，特別是對于濱海新區(qū)中的飛機、船舶、重工機械產(chǎn)業(yè)，租賃業(yè)能幫助其得到快速的開展。2、兩江新區(qū)完善企業(yè)融資的措施在地方，我們可以開放更加自由的金融市場，去試點去創(chuàng)新一些新方式。1“金融倉儲模式。在我國傳統(tǒng)的銀行信貸中，中小企業(yè)由于缺乏廠房、機器設(shè)備等有效的不動產(chǎn)抵押物而得不到銀行信貸資金支

19、持。而同時，一些傳統(tǒng)的生產(chǎn)型中小企業(yè)，他們都只有原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)。所以我們可以創(chuàng)立一種金融倉儲模式“資產(chǎn)質(zhì)押：即采用第三方效勞的形式，為銀行提供平安的保管和監(jiān)管，方便企業(yè)以庫存原材料、半成品和產(chǎn)成品抵押而融得資金。開展金融倉儲對于中小企業(yè)和銀行來說，是互惠互利的作用。對于銀行而言，動產(chǎn)抵押物的物權(quán)可控，變現(xiàn)能力強，流動性好，實現(xiàn)債權(quán)勝于不動產(chǎn)抵押物，能大大降低銀行貸款風(fēng)險；而對于企業(yè)來說，通過原材料等存貨質(zhì)押獲得貸款，增強擴大生產(chǎn)能力，提高資本收益率。例如，在設(shè)立的涌金倉儲股份，與中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)開展銀行、浦東開展銀行、銀行等三十多家銀行展開合作。他們公司的產(chǎn)品，在各個領(lǐng)域都有

20、涉及，有黑色和有色金屬、造紙、化坊、食品、建材、電子機械、交通、農(nóng)產(chǎn)品等十余個行業(yè)，包括鋼材、棉花、汽車、酒品、煤炭等三十余個品種2大力開展新型金融機構(gòu)，促進中小額貸款公司的設(shè)立開展。讓地下錢莊從地下轉(zhuǎn)到地上及有實力企業(yè)和個人，成立中小額貸款公司，吸引全國型的中小貸款公司來成立分支機構(gòu)，地方政府要出臺一些關(guān)于起合法成立、開展業(yè)務(wù)的法律體系和政策，使其在法律上得到合法的地位，政府的金融管理部門要對其加以管理和引導(dǎo)，讓其合法合理的開展其業(yè)務(wù)。具體就是：讓地下錢莊和有實力的企業(yè)和個人成立中小貸款公司，金融中介機構(gòu)等，支持中小企業(yè)和有高新技術(shù)的企業(yè)開展。截至目前，兩江新區(qū)小額貸款公司、擔(dān)保公司占全市比重較高，汽車金融公司等其他創(chuàng)新金融機構(gòu)也陸續(xù)在兩江新區(qū)成立，昆侖金融租賃公司和銀海、交通兩家融資性租賃公司均落戶兩江新區(qū)，資本金合計64.8億元，兩江新區(qū)正成為全市新型金融高地3組建本地的金融效勞機構(gòu)。目前已經(jīng)有三峽銀行、銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行三家市屬本地法人銀行和西南證券，兩江銀行也在謀劃籌建中。此外還有政府介入，組建自己的投融資平臺公司，例如成立渝富資產(chǎn)經(jīng)營公司、地產(chǎn)集團等本地的大型投融資平臺公司，他們資金實力雄厚，能對重點大型工程、企業(yè)進展投融資