融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范

1、2022-4-191第七章第七章 融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范學(xué)習(xí)內(nèi)容學(xué)習(xí)內(nèi)容u融資租賃公司的資金來源及創(chuàng)新融資租賃公司的資金來源及創(chuàng)新？u融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類別？信用風(fēng)險(xiǎn)的成因與防范融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類別？信用風(fēng)險(xiǎn)的成因與防范? ?u融資租賃保險(xiǎn)的種類及其理賠與索賠？融資租賃保險(xiǎn)的種類及其理賠與索賠？2022-4-192第七章第七章 融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)防范u第一節(jié)第一節(jié) 融資租賃公司的資金來源融資租賃公司的資金來源 u第二節(jié)第二節(jié) 融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范 u第三節(jié)第三節(jié) 融資租賃保險(xiǎn)融資租賃保險(xiǎn)2022-4-193第一節(jié)第一

2、節(jié) 融資租賃公司的資金來源融資租賃公司的資金來源u一、自有資金一、自有資金u二、借入資金二、借入資金 u三、借入資金的創(chuàng)新三、借入資金的創(chuàng)新2022-4-194（一）股本金（一）股本金u一、自有資金一、自有資金1.1.股本金額的規(guī)定股本金額的規(guī)定2.2.股本在經(jīng)營中的意義股本在經(jīng)營中的意義 (1)(1)自有資金可以提高項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力自有資金可以提高項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力 (2)(2)自有資金決定了融資租賃公司對項(xiàng)目的關(guān)心程度，自有資金決定了融資租賃公司對項(xiàng)目的關(guān)心程度，能夠有效降低能夠有效降低“道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)” （3 3）自有資金體現(xiàn)了融資租賃公司對租賃項(xiàng)目的承諾）自有資金體現(xiàn)了融資租賃公司對租

3、賃項(xiàng)目的承諾和對未來項(xiàng)目發(fā)展前景的信心和對未來項(xiàng)目發(fā)展前景的信心2022-4-195（二）留存收益（二）留存收益u一、自有資金一、自有資金1.1.定義：租賃公司在經(jīng)營過程中創(chuàng)造的保留在公司內(nèi)部定義：租賃公司在經(jīng)營過程中創(chuàng)造的保留在公司內(nèi)部的利潤的利潤2.2.留存收益在經(jīng)營中的意義留存收益在經(jīng)營中的意義 (1)(1)不需要對外支付利息和股利，不會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量不需要對外支付利息和股利，不會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量 (2)(2)是規(guī)模較小的租賃公司資金來源的最佳選擇是規(guī)模較小的租賃公司資金來源的最佳選擇2022-4-196（一）商業(yè)銀行貸款（一）商業(yè)銀行貸款重要融資來源重要融資來源u二、借入資金二、

4、借入資金 1. 1.信用貸款：沒有任何租賃資產(chǎn)作為抵押和擔(dān)保的貸款信用貸款：沒有任何租賃資產(chǎn)作為抵押和擔(dān)保的貸款 2. 2.質(zhì)押貸款和抵押貸款：是以租賃設(shè)備作為抵押擔(dān)保品，以質(zhì)押貸款和抵押貸款：是以租賃設(shè)備作為抵押擔(dān)保品，以此來獲得數(shù)額較大的貸款。質(zhì)押和抵押的本質(zhì)區(qū)別在于前者一此來獲得數(shù)額較大的貸款。質(zhì)押和抵押的本質(zhì)區(qū)別在于前者一般需要轉(zhuǎn)移設(shè)備的占有權(quán)，后者不需要。般需要轉(zhuǎn)移設(shè)備的占有權(quán)，后者不需要。 3. 3.保證貸款：憑借保證人的信用即可獲得貸款保證貸款：憑借保證人的信用即可獲得貸款 4. 4.選擇貸款銀行時考慮的因素：（選擇貸款銀行時考慮的因素：（1 1）銀行規(guī)模）銀行規(guī)模 （2 2）銀

5、行）銀行經(jīng)驗(yàn)（經(jīng)驗(yàn)（3 3）借款人與貸款銀行的聯(lián)系）借款人與貸款銀行的聯(lián)系2022-4-197（二）債券融資（二）債券融資u二、借入資金二、借入資金 1. 1.債券融資的意義：債券融資的意義： （1 1）便于為租賃項(xiàng)目籌措大量資金）便于為租賃項(xiàng)目籌措大量資金 （2 2）可以獲得較長期限的資金）可以獲得較長期限的資金 （3 3）與銀行貸款相比受到的限制更少）與銀行貸款相比受到的限制更少 2. 2.債券融資存在的問題債券融資存在的問題 債券到期時租賃公司的現(xiàn)金流壓力非常大，而租賃公司債券到期時租賃公司的現(xiàn)金流壓力非常大，而租賃公司收取租金是階段性的，因此就會出現(xiàn)債券兌現(xiàn)要求與資金流收取租金是階段性

6、的，因此就會出現(xiàn)債券兌現(xiàn)要求與資金流不匹配的問題，甚至可能引發(fā)租賃公司的破產(chǎn)危機(jī)。不匹配的問題，甚至可能引發(fā)租賃公司的破產(chǎn)危機(jī)。2022-4-198（三）同業(yè)拆借（三）同業(yè)拆借u二、借入資金二、借入資金同業(yè)拆借是各類金融機(jī)構(gòu)之間調(diào)頭寸的業(yè)務(wù)同業(yè)拆借是各類金融機(jī)構(gòu)之間調(diào)頭寸的業(yè)務(wù)（四）信托資金（四）信托資金 信托資金是金融租賃公司既不承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)也不享有信托資金是金融租賃公司既不承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)也不享有資金收益的資金來源。資金收益的資金來源。 意義：盡管只能取得服務(wù)報(bào)酬卻可以不受資本充足率意義：盡管只能取得服務(wù)報(bào)酬卻可以不受資本充足率的限制而擴(kuò)大自己的市場占有份額，從而提高自己的知名的限制而擴(kuò)大自己

7、的市場占有份額，從而提高自己的知名度。度。 （五）國際融資（五）國際融資2022-4-199 （一）創(chuàng)新方式（一）創(chuàng)新方式u三、借入資金的創(chuàng)新三、借入資金的創(chuàng)新 融資租賃公司可以將缺乏流動性的出租設(shè)備委托給信托公融資租賃公司可以將缺乏流動性的出租設(shè)備委托給信托公司，由信托公司將設(shè)備作為還款的基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)行融資證券，司，由信托公司將設(shè)備作為還款的基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)行融資證券，進(jìn)行再融資，即使進(jìn)行再融資，即使租賃資產(chǎn)證券化租賃資產(chǎn)證券化。 （二）租賃資產(chǎn)證券化的流程（二）租賃資產(chǎn)證券化的流程承租人承租人信托投資人信托投資人出租人出租人信托公司信托公司2 2設(shè)備所有權(quán)設(shè)備所有權(quán)4 4償償還還租租金金1 1

8、租租賃賃協(xié)協(xié)議議4 4投投資資收收益益3 3投投資資4 4利息利息3 3融入資金融入資金2022-4-1910第二節(jié)第二節(jié) 融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)與防范 u三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范u一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型u二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因2022-4-1911（一）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征（一）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征u一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型 1.1.分離性分離性 2.2.復(fù)雜性復(fù)雜性 3.3.長期性長期性 融資租賃風(fēng)險(xiǎn)是指租賃未來結(jié)果的不確定性（如未來收益變?nèi)谫Y租賃風(fēng)險(xiǎn)是指租賃

9、未來結(jié)果的不確定性（如未來收益變化的不確定性、未來資產(chǎn)成本的不確定性等）給租賃項(xiàng)目帶來化的不確定性、未來資產(chǎn)成本的不確定性等）給租賃項(xiàng)目帶來損失的可能性。損失的可能性。 2022-4-1912（二）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類型（二）融資租賃風(fēng)險(xiǎn)類型u一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型一、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)特征與類型 1.1.信用風(fēng)險(xiǎn)：債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、物權(quán)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)：債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、物權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 2.2.市場風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn) 3.3.其他風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)害、政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)周期其他風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)害、政策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)周期和商業(yè)周期和商業(yè)周期2022-4-1913（一）

10、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的危害（一）融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的危害u二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因二、融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)及成因 1.1.因承租人業(yè)務(wù)經(jīng)營不善或者產(chǎn)品市場情況發(fā)生惡化，因承租人業(yè)務(wù)經(jīng)營不善或者產(chǎn)品市場情況發(fā)生惡化，使得承租人無法按時支付租金；使得承租人無法按時支付租金； 2.2.承租人掠奪式使用設(shè)備或其他短期行為承租人掠奪式使用設(shè)備或其他短期行為 3.3.承租人非法處置本應(yīng)屬于出租人所有的租賃資產(chǎn)承租人非法處置本應(yīng)屬于出租人所有的租賃資產(chǎn) 4.4.集中發(fā)生的租金償付拖延和租賃設(shè)備回收困難可能會集中發(fā)生的租金償付拖延和租賃設(shè)備回收困難可能會引起租賃公司的流動性風(fēng)險(xiǎn)引起租賃公司的流動性風(fēng)險(xiǎn) 5.5.合

11、同風(fēng)險(xiǎn)合同風(fēng)險(xiǎn)（二）融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的成因（二）融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的成因2022-4-1914u三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范 1.1.審查承租人的資信情況；審查承租人的資信情況； 2.2.審查承租人的經(jīng)營管理能力；審查承租人的經(jīng)營管理能力； 3.3.審查承租人的盈利能力；審查承租人的盈利能力； 4.4.要對融資租賃行業(yè)進(jìn)行選擇；要對融資租賃行業(yè)進(jìn)行選擇； 5.5.要與其關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)合起來考察；要與其關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)合起來考察； 6.6.承租人的地域因素；承租人的地域因素； 7.7.掌握承租企業(yè)的全部債務(wù)狀況。掌握承租企業(yè)的全部債務(wù)狀況。（一）審查承租人的情況（一）審查承租人的情況

12、2022-4-1915u三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范 1. 1.評估和審查融資租賃項(xiàng)目的出發(fā)點(diǎn)評估和審查融資租賃項(xiàng)目的出發(fā)點(diǎn) 出租人對租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查評估，以項(xiàng)目出租人對租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查評估，以項(xiàng)目盈利能力盈利能力為為核心審查內(nèi)容，重點(diǎn)考察項(xiàng)目核心審查內(nèi)容，重點(diǎn)考察項(xiàng)目現(xiàn)金流分析現(xiàn)金流分析。（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目 2022-4-1916u三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范 2. 2.評估和審查融資租賃項(xiàng)目時應(yīng)該注意的問題評估和審查融資租賃項(xiàng)目時應(yīng)該注意的問題 租賃公司應(yīng)根據(jù)租賃公司應(yīng)根據(jù)謹(jǐn)慎原則謹(jǐn)慎原則，通過銀行對賬、

13、業(yè)務(wù)訂單、，通過銀行對賬、業(yè)務(wù)訂單、行業(yè)平均數(shù)據(jù)、實(shí)地測量等方法來核實(shí)測算租賃項(xiàng)目的現(xiàn)行業(yè)平均數(shù)據(jù)、實(shí)地測量等方法來核實(shí)測算租賃項(xiàng)目的現(xiàn)金流量。金流量。（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目 2022-4-1917u三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范3.3.對租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查的主要內(nèi)容對租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查的主要內(nèi)容（1 1）租賃項(xiàng)目是否已獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)）租賃項(xiàng)目是否已獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn)（2 2）租賃項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策）租賃項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策（3 3）租賃項(xiàng)目屬于技改項(xiàng)目、新建項(xiàng)目還是擴(kuò)建項(xiàng)目，現(xiàn)）租賃項(xiàng)目屬于技改項(xiàng)目、新建項(xiàng)目還是擴(kuò)建項(xiàng)目，現(xiàn)有

14、工藝、設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)狀況如何有工藝、設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)狀況如何（4 4）項(xiàng)目所需原材料供應(yīng)是否已落實(shí)，其他條件是否齊備）項(xiàng)目所需原材料供應(yīng)是否已落實(shí)，其他條件是否齊備（5 5）項(xiàng)目產(chǎn)品是否有市場需求）項(xiàng)目產(chǎn)品是否有市場需求（6 6）與租賃項(xiàng)目配套的其他資金是否落實(shí)）與租賃項(xiàng)目配套的其他資金是否落實(shí)（7 7）擔(dān)保人的資信狀況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、擔(dān)保能力如何）擔(dān)保人的資信狀況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、擔(dān)保能力如何（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目 2022-4-1918u三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范4.4.對租賃項(xiàng)目進(jìn)行的三項(xiàng)基本評估對租賃項(xiàng)目進(jìn)行的三項(xiàng)基本評估（1 1）技術(shù)評估）技術(shù)評估

15、（2 2）財(cái)務(wù)評估）財(cái)務(wù)評估（3 3）效益評估）效益評估（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目 2022-4-1919u三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范 5. 5.融資租賃項(xiàng)目評估的步驟融資租賃項(xiàng)目評估的步驟（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目（二）評估和審查融資租賃項(xiàng)目 （1 1）評估租賃項(xiàng)目的盈利能力：銷售收入、投資、生產(chǎn)評估租賃項(xiàng)目的盈利能力：銷售收入、投資、生產(chǎn)成本、稅金等。成本、稅金等。 （2 2）評估租賃項(xiàng)目的構(gòu)成及其合理性；）評估租賃項(xiàng)目的構(gòu)成及其合理性； （3 3）評估各環(huán)節(jié)對租賃項(xiàng)目盈利能力的影響；）評估各環(huán)節(jié)對租賃項(xiàng)目盈利能力的影響； （4 4

16、）分析租賃項(xiàng)目所處環(huán)境的適應(yīng)性。）分析租賃項(xiàng)目所處環(huán)境的適應(yīng)性。2022-4-1920u三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范三、融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)的防范（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的后期管理（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的后期管理 在后期信用管理的各環(huán)節(jié)中，最為關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)在后期信用管理的各環(huán)節(jié)中，最為關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)就是就是租金收取租金收取。（四）融資租賃業(yè)監(jiān)管（四）融資租賃業(yè)監(jiān)管 1.1.市場準(zhǔn)入市場準(zhǔn)入 （1 1）最低資本額要求（）最低資本額要求（2 2）對公司大股東要求（）對公司大股東要求（3 3）完）完善的公司章程、公司治理及內(nèi)部控制制度（善的公司章程、公司治理及內(nèi)部控制制度（4 4）合格的專）合格的專業(yè)化從業(yè)人員（業(yè)化從業(yè)

17、人員（5 5）合格的營業(yè)場所）合格的營業(yè)場所 2.2.經(jīng)營監(jiān)管經(jīng)營監(jiān)管 3.3.市場退出市場退出2022-4-1921第三節(jié)第三節(jié) 融資租賃保險(xiǎn)融資租賃保險(xiǎn) u一、融資租賃保險(xiǎn)及其種類一、融資租賃保險(xiǎn)及其種類u二、租賃保險(xiǎn)合同的內(nèi)容二、租賃保險(xiǎn)合同的內(nèi)容u三、融資租賃保險(xiǎn)的索賠和理賠三、融資租賃保險(xiǎn)的索賠和理賠 2022-4-1922u一、融資租賃保險(xiǎn)及其種類一、融資租賃保險(xiǎn)及其種類（一）融資租賃保險(xiǎn)的含義（一）融資租賃保險(xiǎn)的含義（二）融資租賃保險(xiǎn)的種類（二）融資租賃保險(xiǎn)的種類 1.1.租賃物件運(yùn)輸保險(xiǎn)：海洋運(yùn)輸、內(nèi)陸運(yùn)輸及航空運(yùn)輸保險(xiǎn)租賃物件運(yùn)輸保險(xiǎn)：海洋運(yùn)輸、內(nèi)陸運(yùn)輸及航空運(yùn)輸保險(xiǎn) 2.2

18、.租賃期內(nèi)租賃物件保險(xiǎn)：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、盜竊險(xiǎn)、機(jī)器損壞險(xiǎn)、租賃期內(nèi)租賃物件保險(xiǎn)：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、盜竊險(xiǎn)、機(jī)器損壞險(xiǎn)、營業(yè)中斷險(xiǎn)、建筑工程一切險(xiǎn)、安裝工程一切險(xiǎn)和一攬子保險(xiǎn)。營業(yè)中斷險(xiǎn)、建筑工程一切險(xiǎn)、安裝工程一切險(xiǎn)和一攬子保險(xiǎn)。 融資租賃保險(xiǎn)是指對融資租賃物件在運(yùn)輸、裝卸、存儲、安融資租賃保險(xiǎn)是指對融資租賃物件在運(yùn)輸、裝卸、存儲、安裝以及租賃物件在租賃期內(nèi)的使用過程中，可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損裝以及租賃物件在租賃期內(nèi)的使用過程中，可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N措施。失進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N措施。 2022-4-1923u二、租賃保險(xiǎn)合同的內(nèi)容二、租賃保險(xiǎn)合同的內(nèi)容（一）保險(xiǎn)標(biāo)的（一）保險(xiǎn)標(biāo)的 （二）保險(xiǎn)金額（二）保險(xiǎn)金額（三）保險(xiǎn)責(zé)任（三）保險(xiǎn)責(zé)任（