擔(dān)保公司培訓(xùn)課件-金融知識(shí)

1、主講人：主講人：xxxxxxxx 也稱為“頭襯”就是金錢的意思，是金融界及貿(mào)易界的風(fēng)行用語(yǔ)。若是銀行在當(dāng)日的全數(shù)收付款中收入大于支出金錢，就稱為“多頭寸”，若是支出金錢大于收進(jìn)款項(xiàng)，就稱為“缺頭寸”。對(duì)估計(jì)這一類頭寸的多與少的行為稱為“扎頭寸”。處處千方百計(jì)調(diào)入款項(xiàng)的行為稱為“調(diào)頭寸”。若是臨時(shí)未用的金錢大于需用量時(shí)稱為“頭寸松”，若是資金需求量大于閑置量時(shí)就稱為“頭寸緊”。年化收益率是指投資期限為一年所獲的收益率。實(shí)際獲得的收益計(jì)算公式為：本金本金年化收益率年化收益率投資天數(shù)投資天數(shù)/365/365年化收益率僅是把當(dāng)前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來計(jì)算的，是一種理論收

2、益率，并不是真正的已取得的收益率。比如某銀行賣的一款理財(cái)產(chǎn)品，號(hào)稱91天的年化收益率為3.1%，那么你購(gòu)買了10萬元，實(shí)際上你能收到的利息是10萬*3.1%*91/365=772.88元，絕對(duì)不是3100元。另外還要注意，一般銀行的理財(cái)產(chǎn)品不像銀行定期那樣當(dāng)天存款就當(dāng)天計(jì)息，到期就返還本金及利息。理財(cái)產(chǎn)品都有認(rèn)購(gòu)期，清算期等等。這期間的本金是不計(jì)算利息或只計(jì)算活期利息的，比如某款理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)期有5天，到期日到還本清算期之間又是5天，那么你實(shí)際的資金占用就是101天。實(shí)際的資金年化收益只有772.88*365/（101*10萬）=2.79%。對(duì)于較長(zhǎng)期限的理財(cái)產(chǎn)品來說，認(rèn)購(gòu)期，清算期這樣的時(shí)間

3、也許可以忽略不計(jì)，而對(duì)于7天或一個(gè)月以內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品來說，這個(gè)時(shí)間就有非常大的影響了。比如銀行的7天理財(cái)產(chǎn)品，號(hào)稱年化收益率是1.7%，但至少要占用8天資金，1.7%*7/8=1.48%，已經(jīng)跟銀行的7天通知存款差不多了，而銀行通知存款，無論是方便程度還是穩(wěn)定可靠程度，都要遠(yuǎn)高于一般有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品的。所以看年化收益率，絕對(duì)不是看他聲稱的數(shù)字，而要看實(shí)際的收入數(shù)字。當(dāng)前的通知存款利率為1.35% 指過去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；或過去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量?；蛴胸?fù)債涉

4、及兩類義務(wù)：一類是潛在義務(wù)；另一類是現(xiàn)時(shí)義務(wù)。 潛在義務(wù)是指結(jié)果取決于不確定未來事項(xiàng)的可能義務(wù)。也就是說，潛在義務(wù)最終是否轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)時(shí)義務(wù)，由某些未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決定?，F(xiàn)時(shí)義務(wù)是指企業(yè)在現(xiàn)行條件下已承擔(dān)的義務(wù)，該現(xiàn)時(shí)義務(wù)的履行未必導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，或者該現(xiàn)時(shí)義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量。 例如：甲公司涉及一樁訴訟案，根據(jù)以往的審判案例推斷，甲公司很可能要敗訴。但法院尚未判決，甲公司無法根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷未來將要承擔(dān)多少賠償金額，因此該現(xiàn)時(shí)義務(wù) 的金額不能可靠地計(jì)量，該訴訟案件即形成一項(xiàng)甲公司的或有負(fù)債。 履行或有事項(xiàng)相關(guān)義務(wù)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出的可能性，通常按照一定的概率區(qū)間加以判斷。一般

5、情況下，發(fā)生的概率分為以下幾個(gè)層次：基本確定、很可能、可能、極小可能。 “基本確定”是指，發(fā)生的可能性大于95%但小于100%； “很可能”是指，發(fā)生的可能性大于50%但小于或等于95%； “可能”是指，發(fā)生的可能性大于5%但小于或等于50%； “極小可能”是指，發(fā)生的可能性大于0但小于或等于5%。派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對(duì)稱，是原始存款的派生和擴(kuò)大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來的存款。派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過程。派生存款=原始存款/（存款準(zhǔn)備金率+提現(xiàn)率+超額準(zhǔn)

6、備金率） -原始存款例如：1、原始存款為900萬元 2、法定存款準(zhǔn)備金率為6% 3、現(xiàn)金漏損率為15% 4、超額準(zhǔn)備金率為3% 5、派生存款總額=900/（6%+15%+3%）-900=2850萬元中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。是銀行不需動(dòng)用自己的資金，依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)和人才等優(yōu)勢(shì)，以中間人的身份代理客戶承辦收付和其他委托事項(xiàng)，提供各種金融并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。銀行經(jīng)營(yíng)中間業(yè)務(wù)無須占用自己的資金，是在銀行的資產(chǎn)負(fù)債信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，并可以促使銀行信用業(yè)務(wù)的發(fā)展和擴(kuò)大。表外業(yè)務(wù)，是指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)

7、關(guān)系密切，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。主要包括擔(dān)?；蝾愃频幕蛴胸?fù)債、承諾類業(yè)務(wù)和金融衍生業(yè)務(wù)三大類。表外項(xiàng)目也被稱為“或有負(fù)債”和“或有資產(chǎn)”項(xiàng)目，或者叫“或然資產(chǎn)和負(fù)債”。 或有債權(quán)(債務(wù))，即狹義的表外業(yè)務(wù)，包括：（1）貸款承諾，這種承諾又可分為可撤銷承諾和不可轍銷承諾兩種；（2）擔(dān)保；（3）金融衍生工具，如期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等；（4）投資銀行業(yè)務(wù)，包括證券代理、證券包銷和分銷、黃金交易等。金融服務(wù)類業(yè)務(wù)，包括：（1）信托與咨詢服務(wù)；（2）支付與結(jié)算；（3）代理人服務(wù)；（4）與貸款有關(guān)的服務(wù)，如貸款組織、貸款審批等；（5）進(jìn)出口服務(wù)，如代理行服務(wù)、貿(mào)易報(bào)單、出口

8、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的主要區(qū)別是： A前者銀行一般不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而后者銀行要承 擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 。B前者給銀行帶來手續(xù)費(fèi)收入，后者給銀行帶 來利息收入 。C前者不涉及銀行資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目，后者可能轉(zhuǎn) 化為資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目。 D前者不計(jì)入銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，而后者要計(jì)入銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額 。E前者對(duì)商業(yè)銀行的資本沒有要求，而后者則 有資本要求。 同業(yè)拆借是指金融機(jī)構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)之間為了調(diào)劑資金余缺，利用資金融通過程的時(shí)間差、空間差、行際差來調(diào)劑資金而進(jìn)行的短期借貸。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)間同業(yè)拆借是由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一負(fù)責(zé)管理、組織、監(jiān)督和稽核。嚴(yán)禁非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人參與同業(yè)拆借活動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)用于拆

9、出的資金只限于交足準(zhǔn)備金、留足5%備付金、歸還人民銀行到期貸款之后的閑置資金，拆入的資金只能用于彌補(bǔ)票據(jù)清算、先支后收等臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)的需要。嚴(yán)禁非金嚴(yán)禁非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人參與同業(yè)拆借活動(dòng)。融機(jī)構(gòu)和個(gè)人參與同業(yè)拆借活動(dòng)。游客餐館餐館建材公司裝修公司油廠機(jī)械公司飼料廠養(yǎng)豬廠肉鋪2000元流動(dòng)性陷阱是凱恩斯提出的一種假說，指當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升而債券價(jià)格下降的預(yù)期，貨幣需求彈性就會(huì)變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會(huì)被人們儲(chǔ)存起來。發(fā)生流動(dòng)性陷阱時(shí)，再寬松的貨幣政策也無法改變市場(chǎng)利率，使得貨幣政策失效。流動(dòng)性陷阱的現(xiàn)代解釋：流動(dòng)性滯存主要包括：、居民和企業(yè)的現(xiàn)金

10、窖藏；、銀行的存差。銀行的存差部分可以變?yōu)閲?guó)債和在中央銀行的存款。國(guó)債部分可通過政府支出花出去，用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門，而在中央行存款的部分則只能滯存于銀行系統(tǒng)內(nèi)。至于企業(yè)和居民的現(xiàn)金窖藏，則明顯是流動(dòng)性滯存。窖藏還有另一種形式，就是當(dāng)銀行存差過大時(shí)，銀行為減輕存款利息負(fù)擔(dān)，會(huì)降低居民和企業(yè)在銀行存款的利息率，進(jìn)一步取消存款利息，甚至對(duì)存款收費(fèi)。在銀行不是通過貸款，而是直接通過存款來獲益的情況下，就相當(dāng)于存款者通過銀行來窖藏現(xiàn)金，這與租用銀行保險(xiǎn)箱類似。這時(shí)，銀行成了吸收資金的“黑洞”。真正的流動(dòng)性陷阱就出現(xiàn)了。是一種貨幣政策，由中央銀行通過公開市場(chǎng)操作以提高貨幣供應(yīng)，可視之為“無中生有”創(chuàng)造出指定

11、金額的貨幣，也被簡(jiǎn)化地形容為間接增印鈔票。其操作是中央銀行通過公開市場(chǎng)操作購(gòu)入證券等，使銀行在央行開設(shè)的結(jié)算戶口內(nèi)的資金增加，為銀行體系注入新的流通性。所謂流動(dòng)性陷阱，是指：假設(shè)只有兩種資產(chǎn)形式可供選擇，貨幣或證券；市場(chǎng)利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于均衡利率，大家都預(yù)期利率會(huì)上升，因利率上升意味著證券價(jià)格下降，所以大家都選擇持有貨幣而不是證券，是為流動(dòng)性陷阱。量化寬松則剛好相反，用發(fā)行貨幣來購(gòu)買債券，比如：美國(guó)的4輪QE政策，都涵蓋了收購(gòu)國(guó)債的行為。這時(shí)的市場(chǎng)上判斷正好與流動(dòng)性陷阱相反，證券價(jià)格上漲了。通貨緊縮是一種金融危機(jī)。與通貨膨脹引起物價(jià)持續(xù)上漲、貨幣貶值，會(huì)影響人們的日常生活一樣，通貨緊縮也是一個(gè)與每人

12、都息息相關(guān)的經(jīng)濟(jì)問題。通貨緊縮是指社會(huì)價(jià)格總水平即商品和勞務(wù)價(jià)格水平持續(xù)下降，貨幣持續(xù)升值的過程。在一些主要發(fā)達(dá)國(guó)家，如日本，通縮問題已經(jīng)成為影響其經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的最主要因素之一。 與通貨膨脹相反，通貨緊縮意味著消費(fèi)購(gòu)買力增加，但持續(xù)下去會(huì)導(dǎo)致債務(wù)負(fù)擔(dān)加重，企業(yè)投資收益下降，國(guó)家經(jīng)濟(jì)可能陷入價(jià)格下降與經(jīng)濟(jì)衰退相互影響、惡性循環(huán)的嚴(yán)峻局面。通縮的危害表現(xiàn)在：物價(jià)下降了，卻在暗中讓個(gè)人和企業(yè)的負(fù)債增加了，因?yàn)槌钟匈Y產(chǎn)實(shí)際價(jià)值縮水了，而對(duì)銀行的抵押貸款卻沒有減少。比如人們按揭購(gòu)房，通縮可能使購(gòu)房人擁有房產(chǎn)的價(jià)值，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于他們所承擔(dān)的債務(wù)。通貨膨脹效應(yīng)：貨幣貶值；物價(jià)上升；預(yù)期收入看好；經(jīng)濟(jì)過熱；失業(yè)率降低

13、；但過快的膨脹之后是必然的緊縮。通貨緊縮效應(yīng)：企業(yè)利潤(rùn)減少；個(gè)人預(yù)期收入降低；宏觀經(jīng)濟(jì)悲觀衰退；價(jià)格下降；幣值上升；金融秩序混亂等。歷史上曾出現(xiàn)過通貨緊縮，最典型的是1929年至1933年的世界經(jīng)濟(jì)大蕭條。通縮比通脹更難治理。匯率，又叫“外匯行市”或“匯價(jià)”，是國(guó)際貿(mào)易中最重要的調(diào)節(jié)杠桿。一國(guó)貨幣兌換另一國(guó)貨幣的比率，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格。由于世界各國(guó)貨幣的名稱不同，幣值不一，所以一國(guó)貨幣對(duì)其他國(guó)家的貨幣要規(guī)定一個(gè)兌換率，即匯率。各國(guó)貨幣之所以可以進(jìn)行對(duì)比，能夠形成相互之間的比價(jià)關(guān)系，原因在于它們都代表著一定的價(jià)值量，這是匯率的決定基礎(chǔ)。(1)(1)按國(guó)際貨幣制度的演變劃分，有固定

14、匯率和浮動(dòng)匯率按國(guó)際貨幣制度的演變劃分，有固定匯率和浮動(dòng)匯率固定匯率。是指由政府制定和公布，并只能在一定幅度內(nèi)波動(dòng)的匯率。浮動(dòng)匯率。是指由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的匯率。其漲落基本自由，一國(guó)貨幣市場(chǎng)原則上沒有維持匯率水平的義務(wù)，但必要時(shí)可進(jìn)行干預(yù)。(2)(2)按制訂匯率的方法劃分，有基本匯率和套算匯率按制訂匯率的方法劃分，有基本匯率和套算匯率基本匯率。各國(guó)在制定匯率時(shí)必須選擇某一國(guó)貨幣作為主要對(duì)比對(duì)象，這種貨幣稱之為關(guān)鍵貨幣。根據(jù)本國(guó)貨幣與關(guān)鍵貨幣實(shí)際價(jià)值的對(duì)比，制訂出對(duì)它的匯率，這個(gè)匯率就是基本匯率。一般美元是國(guó)際支付中使用較多的貨幣，各國(guó)都把美元當(dāng)作制定匯率的主要貨幣，常把對(duì)美元的匯率作為基本匯率

15、。套算匯率。是指各國(guó)按照對(duì)美元的基本匯率套算出的直接反映其他貨幣之間價(jià)值比率的匯率。(3)(3)按銀行買賣外匯的角度劃分，有買入?yún)R率、賣出匯率、中間匯率和現(xiàn)鈔匯率按銀行買賣外匯的角度劃分，有買入?yún)R率、賣出匯率、中間匯率和現(xiàn)鈔匯率買入?yún)R率。也稱買入價(jià)，即銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)所使用的匯率。采用直接標(biāo)價(jià)法時(shí)，外幣折合本幣數(shù)較少的那個(gè)匯率是買入價(jià)，采用間接標(biāo)價(jià)法時(shí)則相反。賣出匯率。也稱賣出價(jià)，即銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)所使用的匯率。采用直接標(biāo)價(jià)法時(shí)，外幣折合本幣數(shù)較多的那個(gè)匯率是賣出價(jià)，采用間接標(biāo)價(jià)法時(shí)則相反。買入賣出之間有個(gè)差價(jià)，這個(gè)差價(jià)是銀行買賣外匯的收益，一般為1%一5%。銀行同業(yè)之間買

16、賣外匯時(shí)使用的買入?yún)R率和賣出匯率也稱同業(yè)買賣匯率，實(shí)際上就是外匯市場(chǎng)買賣價(jià)。中間匯率。是買入價(jià)與賣出價(jià)的平均數(shù)。西方明刊報(bào)導(dǎo)匯率消息時(shí)常用中間匯率，套算匯率也用有關(guān)貨幣的中間匯率套算得出?，F(xiàn)鈔匯率。一般國(guó)家都規(guī)定，不允許外國(guó)貨幣在本國(guó)流通，只有將外幣兌換成本國(guó)貨幣，才能夠購(gòu)買本國(guó)的商品和勞務(wù)，因此產(chǎn)生了買賣外匯現(xiàn)鈔的兌換率，即現(xiàn)鈔匯率。按理現(xiàn)鈔匯率應(yīng)與外匯匯率相同，但因需要把外幣現(xiàn)鈔運(yùn)到各發(fā)行國(guó)去，由于運(yùn)送外幣現(xiàn)鈔要花費(fèi)一定的運(yùn)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)，因此，銀行在收兌外幣現(xiàn)鈔時(shí)的匯率通常要低于外匯買入?yún)R率; 而銀行賣出外幣現(xiàn)鈔時(shí)使用的匯率則高于其他外匯賣出匯率。1美元=6.2160人民幣，這是2015年3

17、月23號(hào)的兌換牌價(jià)。（按6整數(shù)計(jì)）2005年1美元=8.11元人民幣（按8整數(shù)計(jì)），如果當(dāng)期有10億美元流入，則按此兌換率可兌換成80億元人民幣在國(guó)內(nèi)流通，10年消費(fèi)20億人民幣后，還有60億元人民幣。外匯匯率發(fā)生變化，則60億元人民幣=10億美元。授信是指銀行向客戶直接提供資金支持，或?qū)蛻粼谟嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信用向第三方作出保證的行為。授信按期限分為短期授信和中長(zhǎng)期授信?；臼谛诺姆秶鷳?yīng)包括：（一）全行對(duì)各個(gè)地區(qū)的最高授信額度；（二）全行對(duì)單個(gè)客戶的最高授信額度；（三）單個(gè)分支機(jī)構(gòu)對(duì)所轄服務(wù)區(qū)的最高授信額度；（四）單個(gè)營(yíng)業(yè)部門和分支機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)客戶的最高授信額度；（五）對(duì)單個(gè)客戶分別以不同方式（貸款、貼現(xiàn)、擔(dān)保、承兌等）授信的額度。中國(guó)人民銀行應(yīng)監(jiān)督各商業(yè)銀行制定和實(shí)施授信制度的情況，中國(guó)人民銀行稽核監(jiān)察部門要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行執(zhí)行授信制度的檢查。商業(yè)銀行的法律部門，應(yīng)負(fù)責(zé)本行授信方面的法律事務(wù)。商業(yè)銀行每年必須至少一次對(duì)其內(nèi)部授權(quán)執(zhí)行情況進(jìn)行全面檢查，并將檢查結(jié)果報(bào)中國(guó)人民銀行。商業(yè)銀行稽核監(jiān)察部門要把檢查監(jiān)督業(yè)務(wù)職能部門和分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行授信制度作為一項(xiàng)重要職責(zé)，并有權(quán)對(duì)調(diào)整授權(quán)提出意見。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)職能部門和分