會(huì)計(jì)準(zhǔn)則培訓(xùn)講義—微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)-企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—每股收益

1、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則培訓(xùn)講義微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)-企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益一、適用范圍v普通股或潛在普通股已公開(kāi)交易的企業(yè) v正處于公開(kāi)發(fā)行普通股或潛在普通股過(guò)程中的企業(yè) v自愿列報(bào)每股收益信息的企業(yè) 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益二、基本每股收益 歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn) 當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益二、基本每股收益分子：歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)v凈虧損v合并凈利潤(rùn)少數(shù)股東損益企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益二、基本每股收益分母：僅考慮當(dāng)期實(shí)際發(fā)行在外的普通股股份v權(quán)數(shù)v新發(fā)行普通股v庫(kù)存股企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益例：期初發(fā)行在外的普通股10000股3月2日新發(fā)行4500股12月1日回購(gòu)150

2、0股，以備將來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)職工普通股加權(quán)平均數(shù)1000012/12+450010/12-15001/12=13625股 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益三、稀釋的每股收益基本原則：n假設(shè)稀釋性潛在普通股于當(dāng)期期初（或發(fā)行日）已經(jīng)全部轉(zhuǎn)換為普通股企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益三、稀釋的每股收益分子的調(diào)整：當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將產(chǎn)生的收益或費(fèi)用相關(guān)所得稅的影響 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益三、稀釋的每股收益分母的調(diào)整：假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益n可轉(zhuǎn)換公司債券例：某公司2005年1月2日發(fā)行4%可轉(zhuǎn)換債券，面值800萬(wàn)元，每100元

3、債券可轉(zhuǎn)換為1元面值普通股90股。2005年凈利潤(rùn)4500萬(wàn)元2005年發(fā)行在外普通股4000萬(wàn)股所得稅稅率33%基本每股收益4500/4000元企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益稀釋的每股收益凈利潤(rùn)的增加800 4% （1-33%）萬(wàn)元普通股股數(shù)的增加800/100 90720萬(wàn)股稀釋的每股收益（4500）/（4000720）元企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益n認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)行權(quán)時(shí)發(fā)行的普通股包括兩部分：v按當(dāng)期平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行的普通股，不具有稀釋性，計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)不必考慮v未取得對(duì)價(jià)而發(fā)行的普通股，具有稀釋性，計(jì)算稀釋的每股收益時(shí)應(yīng)當(dāng)加到普通股股數(shù)中企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益例：某公司2005年初對(duì)外發(fā)行100

4、萬(wàn)份任股權(quán)證，行權(quán)價(jià)格元2005年度凈利潤(rùn)200萬(wàn)元發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)500萬(wàn)股普通股平均市場(chǎng)價(jià)格4元基本每股收益200/500 元企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益調(diào)整增加的普通股股數(shù)1001003.54萬(wàn)股稀釋的每股收益200/（500）元企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益n多項(xiàng)潛在普通股 按照其稀釋程度從大到小的順序計(jì)入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達(dá)到最小值v稀釋程度：以增量股的每股收益衡量企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益例：某公司2005年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為37500萬(wàn)元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為125000萬(wàn)股。年初已發(fā)行在外的潛在普通股有：（1）股份期權(quán)12000萬(wàn)份，每份股份期權(quán)擁有在授權(quán)日起五年內(nèi)

5、的可行權(quán)日以8元的行權(quán)價(jià)格購(gòu)買1股本公司新發(fā)股票的權(quán)利。（2）按面值發(fā)行的年期可轉(zhuǎn)換公司債券630000萬(wàn)元，債券每張面值100元，票面年利率為2.6%，轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股元。（3）按面值發(fā)行的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券1100000萬(wàn)元，債券每張面值100元，票面年利率為1.4%，轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元。當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格為12元，年度內(nèi)沒(méi)有期權(quán)被行權(quán)，也沒(méi)有可轉(zhuǎn)換公司債券被轉(zhuǎn)換或贖回，所得稅稅率為33%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆。 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益n基本每股收益元n計(jì)算稀釋每股收益：n12000-12000812=4000萬(wàn)股n萬(wàn)元n630000/12.5=50400萬(wàn)股

6、n11000001.4%(1-33%)=10318萬(wàn)元n1100000/10=110000萬(wàn)股企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益確定潛在普通股計(jì)入稀釋每股收益的順序： 凈利潤(rùn)增加股數(shù)增加增量股的每股收益順序期權(quán)-4000-12.6%債券10974.6 504000.21831.4%債券103181100000.0942企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益n分步計(jì)入稀釋每股收益 n 凈利潤(rùn) 股數(shù) 每股收益 稀釋性n基本每股收益 n期股 _ 4000 n 37500 129000 0.291 稀釋n1.4%債券 10318 110000 n 47818 239000 0.200 稀釋n2.6%債券 10974.6 50400n

7、 58792.6 289400 0.203 反稀釋n因此，稀釋每股收益為元。 n 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益n子公司、合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)發(fā)行的潛在普通股 例：A公司2005年度凈利潤(rùn)為480萬(wàn)元（不包括子公司利潤(rùn)或子公司支付的股利），發(fā)行在外普通股400萬(wàn)股，持有子公司B公司80%的普通股股權(quán)。 B公司2005年度凈利潤(rùn)為216萬(wàn)元，發(fā)行在外普通股40萬(wàn)股，普通股平均市場(chǎng)價(jià)格為8元。年初，B公司對(duì)外發(fā)行6萬(wàn)份可用于購(gòu)買其普通股的認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)價(jià)格為4元，A公司持有1200份認(rèn)股權(quán)證。假設(shè)除股利外，母子公司之間沒(méi)有其他需抵銷的內(nèi)部交易。 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益B公司：基本每股收益元調(diào)整增加的普通股股數(shù)=

8、6-648=3萬(wàn)股 稀釋的每股收益=216/（40+3）元 A公司：基本每股收益=（480+5.44080%）/400元 稀釋的每股收益=（）/400元 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益四、重新計(jì)算 發(fā)生不改變企業(yè)資源但將引起當(dāng)期發(fā)行在外普通股股數(shù)發(fā)生變動(dòng)的情況，需重新計(jì)算所有列報(bào)期間的股份數(shù)，并據(jù)以調(diào)整每股收益派發(fā)股票股利公積金轉(zhuǎn)增股本拆股、并股企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益例：某公司2004年和2005年凈利潤(rùn)分別為190萬(wàn)元和220萬(wàn)元2004年1月1日發(fā)行在外的普通股1000000股2004年4月1日按市價(jià)新發(fā)行普通股200000股2005年7月1日分派股票股利，以2004年12月31日總股本1200000

9、股為基數(shù)每10股送3股 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益2005年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=（1000000+200000+360000)12/12=1560000股2004年度發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)=10000001.312/12+2000001.39/12=1495000股2005年度基本每股收益=2200000/1560000元2004年度基本每股收益=1900000/1495000元企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益n配股在計(jì)算每股收益時(shí)比較特殊，因?yàn)榕涔墒窍蛉楷F(xiàn)有股東以低于當(dāng)前股票市價(jià)的價(jià)格發(fā)行普通股，實(shí)際上可以理解為按市價(jià)發(fā)行股票和無(wú)對(duì)價(jià)送股的混合體。也就是說(shuō)，配股中包含的送股因素導(dǎo)致了發(fā)行在外普通股

10、股數(shù)的增加，但卻沒(méi)有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資源的流入。計(jì)算基本每股收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮這部分送股因素，據(jù)以調(diào)整各列報(bào)期間發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)。計(jì)算公式如下： 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益n每股理論除權(quán)價(jià)格（行權(quán)前發(fā)行在外普通股的公允價(jià)值配股收到的款項(xiàng)）行權(quán)后發(fā)行在外的普通股股數(shù)n調(diào)整系數(shù)=行權(quán)前每股公允價(jià)值每股理論除權(quán)價(jià)格n因配股重新計(jì)算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益調(diào)整系數(shù)n本年度基本每股收益=歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)（配股前發(fā)行在外普通股股數(shù)調(diào)整系數(shù)配股前普通股發(fā)行在外的時(shí)間權(quán)重配股后發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股收益n例：某企業(yè)2005年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為9600萬(wàn)元，2005年1月1日發(fā)行在外普通股股數(shù)為4000