基金基礎知識總結

1、LG GROUP system office room LG A16H-LG Y Y-LGUA8Q8-LG A162基金基礎知識總結1 .基金資產凈值：基金總資產一基金總負債；2 .基金單位資產凈值：（基金總資產一基金總負債）/實收資本（基金總分額）；3 . ETF是一種可以在交易所交易的開放式基金。4 .開放式基金的種類：普通基金，指數基金，指標基金，社?；?，貨幣基金，ETF基 金5 .幾個重要的恒等式資產一負債一權益一收入+費用=0資產類賬戶期末余額（借方）=期初余額+本期借方發(fā)生額一本期貸方發(fā)生額 負債、權益類賬戶期末余額（貸方）=期初余額+本期貸方發(fā)生額一本期借方發(fā) 生額6 .基金投

2、資人投資基金的兩種渠道。A.封閉式：在交易所進行交易可交易封閉式基金。B.開放式：在基金的銷售網點或者代銷機構申購和贖回。7.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別，至少涉及三個區(qū)別要點區(qū)別開放式封閉式基金規(guī)模的 可變性不同投資者在基金的存續(xù)期限內可 以隨意申購和贖回基金單位明確的存續(xù)期限，并且在存續(xù)期 限內已發(fā)行的基金不能被贖回， 而且基金規(guī)模固定不變基金單位的 買賣方式不 同1.投資者可以隨時向基金管 理公司或者銷售機構申購和收 回1 .發(fā)起設立起，投資者可以向證 券管理公司或儲售機構認購2 .上市的時候，投資者又可以委 托券商在證券交易所按市價買 賣基金單位的 買賣價格形 成方式不同開放式基金的買

3、賣價格是以基 金單位的資產凈值為基礎計算 的，可直接反映基金單位資 產凈值的高低。1.當市場供小于求時，基金單位 買賣價格可能高于每份基金單位 資產凈值，這時投資者擁有的基 金資產就會增加；當市場供大于 求時，基金價格則可能低于每份 基金單位資產凈值投資策略開放式基金則必須保留一部分 現金，以便投資者隨時贖 回，而不能盡數地用于長期投 資。一般投資于變現能力強的 資產。由于封閉式基金不能隨時被贖 回，其募集 得到的資金可全部用 于投資，這樣基金管理公司使司 據以制定長期的投資策略，取得 長期經營績效。8.封閉式基金和開放式基金的購買渠道9.封閉式基金是通過證券交易場所進行的買賣的，買賣行為發(fā)生

4、在基金投資人之間。 開放式基金是通過直銷或者代銷機構進行認購、申購的。10. 什么是直銷機構？直銷機構是基金管理公司自己開設的基金銷售渠道，直銷機構分為網上直銷和 網下直銷。網上直銷也交柜臺直銷，現在一般是大客戶、機構投資者通過網下直銷 進行申購、贖回。網上直銷可以通過基金公司的網站進行申購、贖回。網上直銷的 渠道種類很多，如工行、農行、建行，天天盈、支付寶。11. 什么是代銷機構12.隨著基金市場規(guī)模的不斷擴大，基金行業(yè)內部的專業(yè)化分工不斷深化。除基金 管理人直接銷售外，基金的銷售可由證券公司、商業(yè)銀行及其它中介機構代理完 成，這些獨立的銷售機構專門為基金管理人提供銷售服務，并收取一定的銷售

5、傭金 和服務費。13. 注冊機構是什么？辦理注冊登記的機構負責投資者賬戶的管理和服務，負責基金單位的注冊登記 以及紅利發(fā)放等具體投資者服務內容。注冊登記機構通常由基金管理人或其委托的 商業(yè)銀行或其它機構擔任。14. 開放式基金的銷售過程中都有哪些費用認購費、申購費、贖回費，后端申購費，轉出費，補差費認購：投資人在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程稱 為認購。通常認購價為基金單位面值1元加上一定的銷售費用。申購：在基金成立之后，投資人通過銷售機構申請向購買基金管理公司基金單 位的過程稱為申購。贖回：與購買基金相反，投資人賣出基金是把手中持有的基金單位按一定價格 賣給基金管理人并

6、收回現金，這一過程稱為贖回，其贖回金額是以當H的單位基金 資產凈值為基礎計算的基金轉換：是指當一個基金管理公司同時管理多只開放式基金時，基金投資人 可以將持有的一只基金轉換為另一只基金。即，投資人賣出一只基金的同時.，買入 該基金管理公司管理的另一只基金。轉換業(yè)務發(fā)生會產生轉出費。如果轉入的基金 申購費率比轉出的基金申購費費率要高，就會產生補差費。如貨幣基金轉股票基金 就有補差費。基金的非交易過戶是指在繼承、贈與、破產支付等非交易原因情況下發(fā)生的基 金單位所有權轉移的行為。非交易過戶也需到基金的銷售機構辦理。紅利再投資是指基金進行現金分紅時，基金持有人將分紅所得的現金直接用于 購買該基金，將分

7、紅轉為持有基金單位。對基金管理人來說，紅利再投資沒有發(fā)生 現金流出，因此，紅利再投資通常是不收申購費用的。15. 開放式基金申購、贖回金額怎么計算1、認購價格=基金單位面值+認購費用2、申購價格=單位基金凈值X （1+申購費率）；申購單位數=申購金額/申購價格3、贖回價格=單位基金凈值X （1-贖回費率）；贖回金額=贖回單位數X贖回價格例如:一位投資人有100萬元用來申購開放式基金，假定申購的費率為 2%,單位基金凈值為元。申購價格=乂 （1+2%）=元申購單位數= 100萬/=萬基金單位（非整數份額取整數）同樣，假如一位投資人要贖回100萬份基金單位，假定贖回的費率為1%, 單位基金凈值為元

8、，那么贖回價格=元乂 （1-1%）=元贖回金額= 100萬又=萬元16. 登賬和結帳是什么意思？登賬是把上一個月的余額，統(tǒng)計起來，作為下一個月的期初余額。 結帳是把上一個月的賬都封起來，不能再做修改、生成憑證，只能瀏覽了。17. 基金在運作的過程中用到的主要系統(tǒng)FA： Fund Account基金估值系統(tǒng)，估值系統(tǒng)的對象是基金總資產，要得到基金的單位凈 值。TA： Trade Account基金過戶登記系統(tǒng)（基金交易系統(tǒng)），用來注冊、登記、過戶、轉 帳。申購、贖回、轉入、轉出、分紅再投資、基金分紅等。FM： Fund Manage證券投資交易系統(tǒng)，是基金用來交易證券的。比如報盤，申請價格是 多

9、少，買賣價格是多少，報盤以后發(fā)到數據庫去成交。FC： TA資金清算系統(tǒng)，申購贖回的時候，每一筆資金的流向，通過帳務體現出來的（劃 撥單）CC： Call Center咨詢基金的情況。0A：辦公自動化系統(tǒng)。18. TA業(yè)務基金在募集期的時候稱為認購期，認購和申購時，投資人在T+0日把錢存入代銷機構， 在T+1日由TA基金過戶登記系統(tǒng)進行確認，主要確認是否有錢劃入，和認購申購的份 額。然后將款項轉入總清算賬戶。T+2日劃入托管銀行。認購時先將所有錢劃入總賬 戶，費用從總賬戶再劃入代銷商。（認購一般要求全額上劃）申購時進入總賬戶的是凈 值。贖回是，T + 0日申請贖回，T+1進行確認，T+3日從托管

10、賬戶劃入總清算賬戶，T+5 日投資人得到贖回款。認購申 購T + 0日 把錢存到 代銷機T+1日由TA進行確認,然后 將款項轉入總清算賬戶。申 購時進入總賬戶的是凈值，T+2日劃入托 管銀行構。認購時的費用要從總賬戶再 劃入代銷商。贖回T+0日申 請贖回。T+1日由TA進行確認T+3日從托管 賬戶劃入總清 算賬戶。T+5日投 資人得到 贖回款資金清算相關知識1 .什么是資金清算？資金清算是基金公司對金銷售的資金進行調撥、劃撥支付的結算。是針對 TA業(yè)務所產生的資金流的清算。2 .資金清算系統(tǒng)概述？贏時勝TA資金清算管理系統(tǒng)（以下簡稱“本系統(tǒng)”）主要用于證券投 資基金、集合理財產品、信托產品等在

11、銷售過程中的清算、對帳、劃款管 理、帳務處理等業(yè)務。本系統(tǒng)為多種證券理財產品銷售運營模式提供整體解決方案，根據各類 資產管理公司自身運營模式及運作流程的需要，系統(tǒng)完成了自建TA、中登 TA、直銷賬戶、代銷賬戶的資金清算功能的開發(fā)；現已支持各種常見的運 營模式和運作流程，同時也支持了多幣種、多套帳等功能的處理；實現了 與多家市場上常見的TA過戶登記系統(tǒng)、代銷系統(tǒng)、直銷系統(tǒng)的數據對接； 實現了與多家銀行網銀系統(tǒng)劃款指令和對賬數據的對接。3 .資金清算系統(tǒng)的使用者4 .資金清算系統(tǒng)的使用者是基金公司的TA部門，也叫基金事務部。5 .資金清算的數據來源？資金清算數據主要分為兩類，一類是TA數據，另一類

12、是直銷數據。TA 數據是代銷機構的銷售數據，明細到機構。直箱數據是直銷渠道的銷售數 據，明細到投資者。TA數據的來自于TA系統(tǒng)，目前市場上主要的TA系統(tǒng) 的接口主要有恒生、金正、奧尊。直銷數據來自于直銷系統(tǒng)，市場上主要 的直銷系統(tǒng)供應商是恒生、金正。不同的系統(tǒng)提供的數據在接口格式上有 區(qū)別。6 .資金清算的數據產出7 .資金清算系統(tǒng)支持各類清算業(yè)務報表的導出，如劃款指令報表，日清算 報表。主要導出的數據是網銀數據。網銀數據是網銀劃款的批量文件。每 個銀行的網銀劃款文件格式都不一樣。8 .資金清算管理哪些賬戶9 .資金清算系統(tǒng)管理的賬戶有基金托管戶、基金清算戶、直箱賬戶、銷售機構賬戶基金托管戶：

13、投資者認、申購的資金需要劃到基金托管戶，贖回的資金 需要從基金托管戶劃出?；鹜泄軕羰且粋€基金一個托管戶?；鹎逅銘簦禾仁圪Y金的過渡賬戶，負責自己的調撥劃款。如申購款的 劃款是銷售機構把資金劃到清算戶、再經過清算戶劃款到基金托管戶?；鹎逅銘羝鹆顺猩蠁⑾碌淖饔?。這個賬戶是基金資金清算非常重要的 賬戶。清算戶的個數不定，有些公司有多個清算戶。以后的趨勢都是一個 清算戶。直銷賬戶：直銷的箱售賬戶。直銷投資者申購基金的資金先是劃款到直 銷賬戶的。直銷賬戶一般是每個渠道一個。銷售機構賬戶：代箱機構的賬戶，一般分為銷售機構資金賬戶和銷售機 構費用賬戶。資金賬戶接收資金，比如贖回款。費用賬戶接收費用，比如 贖回費。10 . 資金清算費用的劃撥方式11 .資金清算的費用劃撥方式分為費用留存（凈額交收）、費用上劃 （全額交收），費用日結，費用