《工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)》教案

1、“技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)”教案第1次課：工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)概述目的要求：了解技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的性質(zhì)、發(fā)展過程；掌握技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理；熟悉技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的過程和步驟；了解技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析人員應(yīng)具備的知識(shí)和能力。重點(diǎn)與難點(diǎn)：工程技術(shù)含義；工程技術(shù)的兩重性；工程經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生與發(fā)展；經(jīng)濟(jì)效果含義工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系；技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理教學(xué)時(shí)間：2課時(shí)教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析教學(xué)內(nèi)容：一、技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)的概念是把科學(xué)研究、生產(chǎn)實(shí)踐、經(jīng)驗(yàn)積累中得到的科學(xué)知識(shí)有選擇、創(chuàng)造性地應(yīng)用在最有效的利用資源的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)活動(dòng)中，以滿足人們需要的過程。二、技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)的要素1. 活動(dòng)主體：指墊付活動(dòng)資本、承擔(dān)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、享受活動(dòng)收益的個(gè)人或

2、組織。如企業(yè)、政府、社會(huì)團(tuán)體等。2. 活動(dòng)目標(biāo)：所有技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)都有明確的目標(biāo)，但不同活動(dòng)主體的目標(biāo)是不同的。如企業(yè)的目標(biāo)是利潤最大化、提高市場(chǎng)占有率等；政府的目標(biāo)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、提高就業(yè)率、環(huán)境保護(hù)等。 自然環(huán)境：提供社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)的客觀物質(zhì)基礎(chǔ)3. 實(shí)施活動(dòng)的環(huán)境： 經(jīng)濟(jì)環(huán)境：評(píng)價(jià)技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)成果的價(jià)值4. 活動(dòng)的后果：指活動(dòng)實(shí)施后對(duì)活動(dòng)主體目標(biāo)產(chǎn)生的影響，如有用的和無用的后果、直接的和間接的后果、正面的和負(fù)面的后果等。因此，技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要任務(wù)就是對(duì)技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)進(jìn)行有效的規(guī)劃、組織、協(xié)調(diào)和控制，以最大限度地提高技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)的有用效果，降低或消除負(fù)效果。三、工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生發(fā)展1. 技

3、術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念經(jīng)濟(jì)活動(dòng)自然科學(xué)經(jīng)濟(jì)科學(xué)技術(shù)活動(dòng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門研究如何使技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)正確選擇和合理利用有限資源，挑選最佳活動(dòng)方案，從而取得最大的經(jīng)濟(jì)效果的學(xué)科。是一門技術(shù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)相結(jié)合的交叉學(xué)科，是介于自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)之間的邊緣科學(xué)。 圖1-1在這門學(xué)科中，經(jīng)濟(jì)處于支配地位，因此，它的性質(zhì)屬于應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)分支。技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)在西方稱“工程經(jīng)濟(jì)”、“經(jīng)濟(jì)性分析”，在日本稱“經(jīng)濟(jì)工程學(xué)”，前蘇聯(lián)和東歐國家稱“技術(shù)經(jīng)濟(jì)計(jì)算”或“技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證”。2. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展它是根據(jù)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，在自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)的發(fā)展過程中，互相滲透，互相促進(jìn)，逐漸形成和發(fā)展起來的。19世紀(jì)

4、以前，技術(shù)相當(dāng)落后，其推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度極為緩慢，人們看不到技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)的積極促進(jìn)作用，只能就技術(shù)論技術(shù)。19世紀(jì)以后，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展（蒸氣機(jī)、發(fā)電機(jī)、計(jì)算機(jī)等的興起和普及），帶來了經(jīng)濟(jì)繁榮。馬克思在資本論中以很大篇幅總結(jié)了資本主義發(fā)展過程中技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)所起的作用，指出科學(xué)技術(shù)創(chuàng)造一種生產(chǎn)力，會(huì)生產(chǎn)較大量的使用價(jià)值，減少一定量效果上的必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間。最早在工程領(lǐng)域開展經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)工作的是美國的惠靈頓（A. M. Wellington），他用資本化的成本分析方法來選擇鐵路的最佳長(zhǎng)度或路線的曲率，他在鐵路布局的經(jīng)濟(jì)理論（1887年）一書中，對(duì)工程經(jīng)濟(jì)下了第一個(gè)簡(jiǎn)明的定義：“一門少花錢多辦事的藝術(shù)”。2

5、0世紀(jì)20年代，戈?duì)柕侣冢∣. B. Goldman）財(cái)務(wù)工程學(xué)中指出：“這是一種奇怪而遺憾的現(xiàn)象，在工程學(xué)書籍中，沒用或很少考慮分析成本以達(dá)到真正的經(jīng)濟(jì)性”。也是他提出了復(fù)利計(jì)算方法。20世紀(jì)30年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們注意到了科學(xué)技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)的重大影響，技術(shù)經(jīng)濟(jì)的研究也隨之展開，逐漸形成一門獨(dú)立的學(xué)科。1930年格蘭特（E. L. Grant）出版了工程經(jīng)濟(jì)原理，他以復(fù)利為基礎(chǔ)討論了投資決策的理論和方法。這本書作為教材被廣為引用，他的貢獻(xiàn)也得到了社會(huì)的承認(rèn)，被譽(yù)為“工程經(jīng)濟(jì)學(xué)之父”。二戰(zhàn)后，各國都很重視技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，據(jù)測(cè)算5070年代發(fā)達(dá)國家中技術(shù)進(jìn)步對(duì)國民收入增長(zhǎng)速度的貢獻(xiàn)為50

6、%70%左右。在此之后，隨著數(shù)學(xué)和計(jì)算技術(shù)的發(fā)展，特別是運(yùn)籌學(xué)、概率論、數(shù)理統(tǒng)計(jì)等方法的應(yīng)用，以及系統(tǒng)工程、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、最優(yōu)化技術(shù)的飛躍發(fā)展，技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。1978年布西（L. E. Bussey）出版了工業(yè)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析，全面系統(tǒng)地總結(jié)了工程項(xiàng)目的資金籌集、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、優(yōu)化決策以及項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性分析等。1982年里格斯（J. L. Riggs）出版了工程經(jīng)濟(jì)學(xué)，系統(tǒng)闡明了貨幣的時(shí)間價(jià)值、貨幣管理、經(jīng)濟(jì)決策和風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析等。在我國：“一五”，學(xué)前蘇聯(lián)，對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益，但此時(shí)的論證是靜態(tài)的。 “二五”，由于左的思想的出現(xiàn)，片面追求速度

7、，否定技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的必要性，遭受了巨大損失。 1962年，將技術(shù)經(jīng)濟(jì)列入十年科學(xué)技術(shù)規(guī)劃六個(gè)重大科研課題（資源、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥衛(wèi)生、基礎(chǔ)科學(xué)、技術(shù)經(jīng)濟(jì)）之一，技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究較為活躍，但隨之受到“文革”的摧殘。 1978年后，又重新受到重視，列入108項(xiàng)全國重點(diǎn)科研項(xiàng)目，成立了技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究會(huì)，必修課，國務(wù)院也成立了技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究中心。四、技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理1. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的目的是提高技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效果經(jīng)濟(jì)效果：是人們?cè)谑褂眉夹g(shù)的社會(huì)實(shí)踐中效果與費(fèi)用及損失的比較。當(dāng)效果與費(fèi)用及損失為不同度量單位時(shí)，當(dāng)效果與費(fèi)用及損失為相同度量單位時(shí)，經(jīng)濟(jì)效果效果 （費(fèi)用+損失） 以最低的壽命周期成本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品

8、、作業(yè)或服務(wù)的必要功能提高經(jīng)濟(jì)效果的主要途徑： 費(fèi)用一定，不斷提高產(chǎn)品、作業(yè)或服務(wù)的功能（注：除此之外，還有三種途徑，在“價(jià)值工程”中再介紹）2. 技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系是對(duì)立統(tǒng)一的辯證關(guān)系（1）經(jīng)濟(jì)是技術(shù)進(jìn)步的目的，技術(shù)是達(dá)到經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的手段，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力；（2）技術(shù)與經(jīng)濟(jì)還存在相互制約和相互矛盾的一面。因此，技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的相互關(guān)系，探討兩者相互促進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展途徑的科學(xué)。3. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的重點(diǎn)是科學(xué)地預(yù)見活動(dòng)的結(jié)果技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析屬于事前或事中主動(dòng)的控制，即信息搜集 資料分析 制定對(duì)策 防止偏差。它要求人們面對(duì)未來，對(duì)可能發(fā)生的后果進(jìn)行合理的預(yù)測(cè)，只有提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，客觀地把握

9、未來的不確定性，才能提高決策的科學(xué)性。4. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析是對(duì)技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)的系統(tǒng)評(píng)價(jià)由于不同利益主體追求的目標(biāo)存在差異，對(duì)同一技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的立場(chǎng)不同、出發(fā)點(diǎn)不同、評(píng)價(jià)指標(biāo)不同，因而評(píng)價(jià)結(jié)論有可能不同。為了防止一項(xiàng)技術(shù)實(shí)踐活動(dòng)在對(duì)一個(gè)利益主體產(chǎn)生積極效果的同時(shí)可能損害到另一些利益主體，技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析必須體現(xiàn)較強(qiáng)的系統(tǒng)性。 評(píng)價(jià)指標(biāo)的多樣性和多層性系統(tǒng)性主要表現(xiàn)在： 評(píng)價(jià)角度或出發(fā)點(diǎn)的多樣性：企業(yè)、國家、社會(huì)等 評(píng)價(jià)方法的多樣性：定量、定性、動(dòng)態(tài)、靜態(tài)等評(píng)價(jià)5. 滿足可比條件是技術(shù)方案比較的前提 產(chǎn)出成果使用價(jià)值的可比性 投入相關(guān)成本的可比性可比性主要包括： 時(shí)間因素的可比性 價(jià)格的可

10、比性 定額標(biāo)準(zhǔn)的可比性 評(píng)價(jià)參數(shù)的可比性6. 技術(shù)創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不竭動(dòng)力 增加生產(chǎn)要素投入粗放型生產(chǎn)方式經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要實(shí)現(xiàn)方式 優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理配置和有效利用資源 技術(shù)創(chuàng)新集約型生產(chǎn)方式通過提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，即提高單位資源投入的產(chǎn)出量來影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目前從整個(gè)世界看，哪里技術(shù)最活躍，哪里經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就最快。課后記：第2次課：技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的過程和程序目的要求：掌握技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理；熟悉技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的過程和步驟；了解技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析人員應(yīng)具備的知識(shí)和能力。重點(diǎn)與難點(diǎn)：工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系；技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理教學(xué)時(shí)間：2課時(shí)教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析教學(xué)內(nèi)容：一、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的一般過程技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析是

11、一個(gè)不斷深入、不斷反饋的動(dòng)態(tài)規(guī)劃過程?？v向看：前一階段的工作成果是后一階段工作的前提和基礎(chǔ)，后一階段是前一階段工作的深入和細(xì)化橫向看：每一個(gè)階段又可分解成若干相互聯(lián)系和區(qū)別的子過程例如，工程建設(shè)項(xiàng)目前期工作階段可劃分為：機(jī)會(huì)研究 初步可行性研究 詳細(xì)可行性研究 投資機(jī)會(huì)尋找 投資機(jī)會(huì)篩選 二、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的基本步驟滿意否？放棄該項(xiàng)活動(dòng)或重新構(gòu)思方案目標(biāo)實(shí)現(xiàn)否是方案實(shí)施確定目標(biāo) 尋找關(guān)鍵要素 窮舉方案 評(píng)價(jià)方案 決 策 三、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析人員應(yīng)具備的知識(shí)和能力1、技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的特點(diǎn)1. 綜合性：必須處理好技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)等多方面的關(guān)系2. 應(yīng)用性：應(yīng)用相關(guān)學(xué)科的知識(shí)解決技術(shù)實(shí)踐中遇到的經(jīng)濟(jì)問題

12、3. 系統(tǒng)性：應(yīng)注意系統(tǒng)的平衡4. 數(shù)量性：通過大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析計(jì)算5. 預(yù)測(cè)性和不確定性：是事前的估計(jì)和判斷2、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析人員應(yīng)具備的知識(shí)和能力1. 了解經(jīng)濟(jì)環(huán)境中人的行為和動(dòng)機(jī)（因?yàn)榧夹g(shù)實(shí)踐活動(dòng)的目的是滿足人們的需要）2. 具備市場(chǎng)調(diào)查的能力3. 掌握科學(xué)的預(yù)測(cè)工具4. 堅(jiān)持客觀公正的原則5. 遵守國家法律法規(guī)等小結(jié)：作業(yè)：教材P.10“思考題”的第4、8題課后記：第3次課： 現(xiàn)金流量及其分類目的要求：熟悉現(xiàn)金流量的概念； 掌握現(xiàn)金流量分類、現(xiàn)金流量圖含義和畫法； 重點(diǎn)與難點(diǎn)：掌握建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定方法；工程項(xiàng)目現(xiàn)金流量的構(gòu)成教學(xué)時(shí)間：2課時(shí)教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析本章是技術(shù)

13、經(jīng)濟(jì)分析最重要的基礎(chǔ)內(nèi)容之一，也是正確計(jì)算經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的前提。教學(xué)內(nèi)容：一、現(xiàn)金流量1. 涵義提供通過交換獲得對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營中的交換活動(dòng)可從兩個(gè)方面來看：物質(zhì)形態(tài)：經(jīng)濟(jì)主體 工具、設(shè)備、材料、能源、動(dòng)力 產(chǎn)品或勞務(wù)貨幣形態(tài)：經(jīng)濟(jì)主體 投入資金、花費(fèi)成本 活的銷售（營業(yè)）收入對(duì)一個(gè)特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而言，投入的資金、花費(fèi)的成本、獲取的收益，都可看成是以貨幣形式體現(xiàn)的現(xiàn)金流入或先進(jìn)流出。現(xiàn)金流量就是指一項(xiàng)特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)在一定時(shí)期內(nèi)（年、半年、季等）現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出或流入與流出數(shù)量的代數(shù)和。流入系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流入（CI）；流出系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流出（CO）。同一時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)金流入與流出之差稱凈現(xiàn)金流量（CICO）。2

14、. 確定現(xiàn)金流量應(yīng)注意的問題（1）應(yīng)有明確的發(fā)生時(shí)點(diǎn)（2）必須實(shí)際發(fā)生（如應(yīng)收或應(yīng)付賬款就不是現(xiàn)金流量）（3）不同的角度有不同的結(jié)果（如稅收，從企業(yè)角度是現(xiàn)金流出；從國家角度都不是）3. 現(xiàn)金流量圖表示現(xiàn)金流量的工具之一（1）含義表示某一特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)現(xiàn)金流入、流出與其發(fā)生時(shí)點(diǎn)對(duì)應(yīng)關(guān)系的數(shù)軸圖形，稱為。30萬元5萬元2萬元1萬元012345解釋：“0”、“時(shí)間序列”、“計(jì)息期”、“15”、“箭頭方向”以及該流量圖所描述的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)等。（2）期間發(fā)生現(xiàn)金流量的簡(jiǎn)化處理方法（舉例加以說明） 年末習(xí)慣法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期末 年初習(xí)慣法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期初 均勻分布法：假設(shè)現(xiàn)金發(fā)生在每期的期中

15、4. 現(xiàn)金流量表表示現(xiàn)金流量的工具之二序號(hào)項(xiàng) 目計(jì) 算 期合 計(jì)123n1現(xiàn)金流入1.12現(xiàn)金流出2.13凈現(xiàn)金流量 這里僅說明按國家發(fā)改委在投資項(xiàng)目可行性研究指南（試用版）中的最新要求，從不同角度分析時(shí)，現(xiàn)金流量表的具體類型，詳細(xì)內(nèi)容在后面第七章介紹。對(duì)新設(shè)法人項(xiàng)目而言：項(xiàng)目現(xiàn)金流量表，資本金現(xiàn)金流量表，投資各方現(xiàn)金流量表對(duì)既有法人項(xiàng)目而言：項(xiàng)目增量現(xiàn)金流量表，資本金增量現(xiàn)金流量表5. 現(xiàn)金流量的作用（根據(jù)教材簡(jiǎn)要介紹）二、各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要現(xiàn)金流量（根據(jù)教材簡(jiǎn)要介紹）1. 投資活動(dòng)及其現(xiàn)金流量2. 籌資活動(dòng)及其現(xiàn)金流量3. 經(jīng)營活動(dòng)及其現(xiàn)金流量第4次課： 建設(shè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量目的要求：熟悉工

16、程項(xiàng)目投資概念及構(gòu)成；掌握建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定方法重點(diǎn)與難點(diǎn)：工程項(xiàng)目現(xiàn)金流量的概念、構(gòu)成；建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定方法教學(xué)時(shí)間：2課時(shí)教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析教學(xué)內(nèi)容：一、建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的構(gòu)成（一）建設(shè)投資（主要用于建造與購置固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的投資，稱為）1. 建設(shè)投資的構(gòu)成設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備及工器具投資工器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)直接費(fèi)間接費(fèi)建筑安裝工程投資利潤稅金建設(shè)投資土地費(fèi)用工程項(xiàng)目其他費(fèi)用 與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)建設(shè)期貸款利息固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 這里僅介紹各項(xiàng)投資的概念，其中建筑安裝工程投資的構(gòu)成，按最新的建標(biāo)2003206號(hào)

17、文件簡(jiǎn)要說明。2. 建設(shè)投資形成的成果及共同費(fèi)用的分?jǐn)偅?）形成的成果固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)：不具有實(shí)物形態(tài)，但能為企業(yè)長(zhǎng)期提供某些特權(quán)或利益的資產(chǎn)，如遞延資產(chǎn)：不能計(jì)入當(dāng)期損益，應(yīng)在以后分期攤銷的費(fèi)用，如生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)、開辦費(fèi)（2）共同費(fèi)用的分?jǐn)偨ㄔO(shè)單位管理費(fèi)：按建筑工程、安裝工程、需安裝設(shè)備價(jià)值總額等比例分?jǐn)偼恋刭M(fèi)用、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等：按建筑工程價(jià)值等比例分?jǐn)偅ǘ┝鲃?dòng)資金對(duì)生產(chǎn)性項(xiàng)目而言流動(dòng)資金指企業(yè)購置勞動(dòng)對(duì)象、支付工資及其他生產(chǎn)周轉(zhuǎn)費(fèi)用所墊付的資金。流動(dòng)資金分別在生產(chǎn)和流通領(lǐng)域以儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金、貨幣資金五種形態(tài)存在并循環(huán)（具體構(gòu)成見教材P.18圖2-7）。流動(dòng)資金流動(dòng)資

18、產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 講到這里，重點(diǎn)說明流動(dòng)資金的運(yùn)動(dòng)和建設(shè)投資的運(yùn)動(dòng)有何不同。（三）建設(shè)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營期成本費(fèi)用1. 概念：為取得收入而付出的代價(jià)。技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中的成本概念與企業(yè)會(huì)計(jì)中的不完全相同：會(huì)計(jì)：成本是對(duì)實(shí)際發(fā)生費(fèi)用的記錄，影響因素確定，成本數(shù)據(jù)唯一。技經(jīng)：是對(duì)未來發(fā)生費(fèi)用的預(yù)測(cè)和估算，影響因素不確定，不同方案有不同的數(shù)據(jù)。 技經(jīng)：引入了企業(yè)會(huì)計(jì)中所沒有的成本概念。2. 產(chǎn)品總成本費(fèi)用的構(gòu)成財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的規(guī)定直接支出：生產(chǎn)中實(shí)際消耗的直接材料、工資和其他支出生產(chǎn)成本制造費(fèi)用：為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用總成本費(fèi)用銷售費(fèi)用：銷售過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用管理費(fèi)用：管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生的費(fèi)用，如

19、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、稅金、折舊等財(cái)務(wù)費(fèi)用：企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用3. 產(chǎn)品總成本費(fèi)用的計(jì)算技術(shù)經(jīng)濟(jì)中的規(guī)定為便于計(jì)算，在技術(shù)經(jīng)濟(jì)中將工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)、利息支出進(jìn)行歸并后分別列出，另設(shè)一項(xiàng)“其他費(fèi)用”將制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、利息支出后的費(fèi)用列入其中。這樣，各年成本費(fèi)用的計(jì)算公式為：年總成本費(fèi)用外購原材料外購燃料動(dòng)力工資及福利費(fèi)修理費(fèi)折舊費(fèi)維簡(jiǎn)費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出其他費(fèi)用 在上式中的各項(xiàng)費(fèi)用，一般都很容易理解和計(jì)算，這里僅對(duì)以下幾項(xiàng)學(xué)生容易出錯(cuò)的費(fèi)用作重點(diǎn)解釋說明。第5次課： 建設(shè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量目的要求：熟悉工程項(xiàng)目

20、投資概念及構(gòu)成；掌握建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定方法重點(diǎn)與難點(diǎn)：工程項(xiàng)目現(xiàn)金流量的概念、構(gòu)成；建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定方法-折舊方法教學(xué)時(shí)間：2課時(shí)教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析教學(xué)內(nèi)容：一、 折舊（1）含義：折舊是指在固定資產(chǎn)的使用過程中，隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中的那部分價(jià)值。將折舊費(fèi)計(jì)入成本費(fèi)用是企業(yè)回收固定資產(chǎn)投資的一種手段。按照國家規(guī)定的折舊制度，企業(yè)把已發(fā)生的資本性支出轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)用中去，然后通過產(chǎn)品的銷售，逐步回收初始的投資費(fèi)用。（2）影響固定資產(chǎn)折舊的因素1）固定資產(chǎn)原值：指固定資產(chǎn)的原始價(jià)值或重置價(jià)值。2）固定資產(chǎn)凈殘值（估計(jì)殘值估計(jì)清理費(fèi)用）。一般為原始價(jià)值的35。

21、3）固定資產(chǎn)估計(jì)使用年限：指固定資產(chǎn)的預(yù)期使用年限。 正確的使用年限：應(yīng)綜合反映有形和無形損耗 使用年限估計(jì)過長(zhǎng)：固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命已滿，但價(jià)值還未全部轉(zhuǎn)移，這等于把老本當(dāng)收入，人為擴(kuò)大利潤，使固定資產(chǎn)得不到更新，企業(yè)無后勁。 使用年限估計(jì)過短：使補(bǔ)償有余，導(dǎo)致人為增大成本，利潤減少，少納所得稅，并可能提前報(bào)廢，造成浪費(fèi)。（3）企業(yè)計(jì)提折舊的相關(guān)規(guī)定根據(jù)教材P.19的內(nèi)容進(jìn)行解釋，重點(diǎn)解釋租賃（經(jīng)營性或融資性租入或租出）的固定資產(chǎn)應(yīng)如何處理。（4）折舊的計(jì)算方法1）直線折舊法 平均年限法設(shè)：P固定資產(chǎn)原值， L估計(jì)凈殘值， N估計(jì)使用年限,d年折舊率， r凈殘值率， D年折舊額則：折舊額的計(jì)取

22、基數(shù)為（PL）P（1r）年折舊率為：年折舊額為：優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)便 使折舊分布與獲利能力分布不相符缺點(diǎn)： 只考慮資產(chǎn)存在時(shí)間，未考慮資產(chǎn)的使用強(qiáng)度該方法適用于生產(chǎn)較為均衡的固定資產(chǎn)。 工作量法設(shè)：M總工作量， m單位工作量折舊額， Kt第t期的實(shí)際完成工作量 Dt第t期的折舊額， 其它符號(hào)同前則：, 該方法適用于各期完成工作量不均衡的固定資產(chǎn)?！纠浚航滩腜.1920的例2-1和例2-2或隨機(jī)舉例說明2）加速折舊法（使固定資產(chǎn)盡快得到價(jià)值補(bǔ)償?shù)恼叟f計(jì)算方法） 余額遞減法（定率遞減法）是按各年年初（即上一年末）的賬面價(jià)值乘以固定折舊率來計(jì)算折舊額的方法。設(shè)：Bt1第t1年的賬面價(jià)值，Dt第t年的折舊額，

23、d年折舊率則：, 下面就來計(jì)算d年度年折舊費(fèi)年末賬面價(jià)值123N因?yàn)椋? 即 則： 雙倍余額遞減法原理同上，只是固定折舊率為直線折舊率的2倍，即2N。則：【例】：教材P.21的例2-3或隨機(jī)舉例說明注意：實(shí)行雙倍余額遞減法，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的凈額平均攤銷，即最后兩年改用直線折舊法計(jì)算折舊。 年數(shù)總和法【例】：教材P.22的例2-4或隨機(jī)舉例說明小結(jié)：加速折舊法的特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：第一，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步； 第二，符合收入成本配比原則； 第三，使成本費(fèi)用在整個(gè)使用期內(nèi)較為平衡。缺點(diǎn)：前期成本提高，利潤降低，推遲了企業(yè)應(yīng)繳稅款，等于國家提供了變相無息貸款。二、

24、 攤銷（1）含義：無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價(jià)值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的成本之中，這一部分被轉(zhuǎn)移的無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價(jià)值，稱為攤銷。企業(yè)通過計(jì)提攤銷費(fèi)，回收無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的資本支出。（2）攤銷費(fèi)的計(jì)算計(jì)算攤銷費(fèi)采用直線法，并且不留殘值。即：攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)原值無形資產(chǎn)攤銷年限遞延資產(chǎn)原值遞延資產(chǎn)攤銷年限 生產(chǎn)經(jīng)營期利息支出利息支出是指籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出，即在生產(chǎn)經(jīng)營期所發(fā)生的建設(shè)投資借款利息和流動(dòng)資金借款利息之和。即：生產(chǎn)經(jīng)營期利息支出建設(shè)投資借款利息流動(dòng)資金借款利息注意：在生產(chǎn)經(jīng)營期利息是可以進(jìn)入成本的，因而每年計(jì)算的利息不再參

25、與以下各年利息的計(jì)算。三、 其他費(fèi)用（1）含義：其他費(fèi)用是指在制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出后的費(fèi)用。（2）其他費(fèi)用的計(jì)算在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，其他費(fèi)用一般可根據(jù)成本中的原材料成本、燃料和動(dòng)力成本、工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)及攤銷費(fèi)之和的一定百分比計(jì)算，并按照同類企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確定。四、 技術(shù)經(jīng)濟(jì)中的有關(guān)成本（1）經(jīng)營成本經(jīng)營成本是指項(xiàng)目從總成本中扣除折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出以后的成本，即：經(jīng)營成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi)（維簡(jiǎn)費(fèi)）攤銷費(fèi)利息支出注意：應(yīng)強(qiáng)調(diào)技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中為什么要引入經(jīng)營成本，為什么要從總成本中扣除這些費(fèi)用？

26、1）現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。與常規(guī)會(huì)計(jì)方法不同，現(xiàn)金收支何時(shí)發(fā)生，就何時(shí)計(jì)算，不作分?jǐn)?。由于投資已按其發(fā)生的時(shí)間作為一次性支出被計(jì)入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)和攤銷費(fèi)的方式計(jì)為現(xiàn)金流出，否則會(huì)發(fā)生重復(fù)計(jì)算。因此，作為經(jīng)常性支出的經(jīng)營成本中不包括折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)，同理也不包括維簡(jiǎn)費(fèi)。2）因?yàn)槿客顿Y現(xiàn)金流量表以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，不分投資資金來源，利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自有資金現(xiàn)金流量表中己將利息支出單列，因此經(jīng)營成本中也不包括利息支出。（2）固定成本與變動(dòng)成本在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，為便于計(jì)算和分析，可將總成本費(fèi)用中的原材料費(fèi)用及燃料和動(dòng)力費(fèi)用視為變動(dòng)成本

27、，其余各項(xiàng)均視為固定成本。之所以做這樣的劃分，主要目的就是為盈虧平衡分析提供前提條件。（3）機(jī)會(huì)成本將資源用于某種用途而放棄其他用途所付出的代價(jià)。主要是舉例說明（4）沉入成本：沉入成本舊資產(chǎn)賬面價(jià)值當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值。主要是舉例說明第6次課： 建設(shè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量目的要求：熟悉工程項(xiàng)目投資概念及構(gòu)成；掌握建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定方法重點(diǎn)與難點(diǎn)：工程項(xiàng)目現(xiàn)金流量的概念、構(gòu)成；建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定方法掌握建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定方法；工程項(xiàng)目現(xiàn)金流量的構(gòu)成教學(xué)時(shí)間：2課時(shí)教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析教學(xué)內(nèi)容：一、銷售收入工程項(xiàng)目的收入是估算項(xiàng)目投入使用后生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)各年銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等所取得的收入。銷

28、售產(chǎn)品的收入稱銷售收入，提供勞務(wù)的收入稱營業(yè)收入。銷售收入是項(xiàng)目建成投產(chǎn)后補(bǔ)償成本、上繳稅金、償還債務(wù)、保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進(jìn)行的前提。它是進(jìn)行利潤總額、銷售稅金及附加和增值稅估算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。銷售收入的計(jì)算：銷售收入=產(chǎn)品銷售單價(jià)×產(chǎn)品年銷售量二、稅金及附加1. 特點(diǎn)：強(qiáng)制性、無償性、固定性2. 稅種（1）流轉(zhuǎn)稅及附加：增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加（2）資源稅：資源稅、土地使用稅、耕地占用稅、土地增值稅注：（1）（2）是從銷售收入中直接扣除的，故可通稱為銷售稅金及附加。（3）財(cái)產(chǎn)及行為稅：房產(chǎn)稅、契稅等。它是可進(jìn)產(chǎn)品成本費(fèi)用的稅金。（4）所得稅：從企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤中扣

29、除。納稅人發(fā)生年度虧損的，可用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)；下一納稅年度的所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是延續(xù)彌補(bǔ)期最長(zhǎng)不得超過5年。三、利潤銷售利潤銷售收入總成本費(fèi)用銷售稅金及附加實(shí)現(xiàn)利潤（利潤總額）銷售利潤+投資凈收益+營業(yè)外收支凈額稅后利潤（凈利潤）利潤總額所得稅小結(jié)：銷售收入、成本、稅金的關(guān)系見教材P.26圖2-9。四、建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定（注意講明適用條件）1. 建設(shè)期現(xiàn)金流量的確定CICO固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資金2. 生產(chǎn)經(jīng)營期現(xiàn)金流量的確定CICO銷售收入經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅 銷售收入經(jīng)營成本折舊銷售稅金及附加所得稅+折舊 銷售收入總成本費(fèi)用銷售稅金及附加所得稅+折舊 利潤

30、總額所得稅+折舊 稅后利潤+折舊3. 計(jì)算期末現(xiàn)金流量的確定CICO銷售收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅第7次課： 資金等值計(jì)算目的要求：熟悉現(xiàn)金流量的概念；熟悉工程項(xiàng)目投資概念及構(gòu)成；掌握現(xiàn)金流量分類、現(xiàn)金流量圖含義和畫法；掌握建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定方法重點(diǎn)與難點(diǎn)：資金時(shí)間價(jià)值的概念；資金等值計(jì)算基本概念資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算所涉及的基本概念和基本計(jì)算公式；名義利率和實(shí)際利率教學(xué)時(shí)間：2課時(shí)教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析一、資金的時(shí)間價(jià)值1. 概念：把貨幣作為社會(huì)生產(chǎn)資金（或資本）投入到生產(chǎn)或流通領(lǐng)域就會(huì)得到資金的增值，資金的增值現(xiàn)象就叫做。如某人年初存入銀行100

31、元，若年利率為10，年末可從銀行取出本息110元，出現(xiàn)了10元的增值。從投資者角度看，是資金在生產(chǎn)與交換活動(dòng)中給投資者帶來的利潤。從消費(fèi)者角度看，是消費(fèi)者放棄即期消費(fèi)所獲得的利息。2. 利息和利率（1）利息：放棄資金使用權(quán)所得的報(bào)酬或占用資金所付出的代價(jià)，亦稱子金。（2）利率：?jiǎn)挝槐窘鹪趩挝粫r(shí)間（一個(gè)計(jì)息周期）產(chǎn)生的利息。有年、月、日利率等。3. 單利和復(fù)利注意舉例說明（1）單利：本金生息，利息不生息。（2）復(fù)利：本金生息，利息也生息。即“利滾利”。間斷復(fù)利：計(jì)息周期為一定的時(shí)間區(qū)間（年、月等）的復(fù)利計(jì)息。連續(xù)復(fù)利：計(jì)息周期無限縮短（即 0）的復(fù)利計(jì)息。4. 等值的概念指在考慮時(shí)間因素的情況下

32、，不同時(shí)點(diǎn)的絕對(duì)值不等的資金可能具有相等的價(jià)值。利用等值的概念，可把一個(gè)時(shí)點(diǎn)的資金額換算成另一時(shí)點(diǎn)的等值金額。如“折現(xiàn)”、“貼現(xiàn)”等。二、資金等值計(jì)算基本公式（一）基本參數(shù)1. 現(xiàn)值（P）：2. 終值（F）：3. 等額年金或年值（A）：4. 利率、折現(xiàn)或貼現(xiàn)率、收益率（i）：5. 計(jì)息期數(shù)（n）：（二）基本公式1. 一次支付類型（1）復(fù)利終值公式（一次支付終值公式、整付本利和公式） （講課時(shí)用流量圖推導(dǎo)該公式）（2）復(fù)利現(xiàn)值公式（一次支付現(xiàn)值公式）2. 等額分付類型（1）等額分付終值公式（等額年金終值公式） （講課時(shí)推導(dǎo)該公式）（2）等額分付償債基金公式（等額存儲(chǔ)償債基金公式）（3）等額分付現(xiàn)

33、值公式 （講課時(shí)推導(dǎo)該公式）（4）等額分付資本回收公式總結(jié)：見教材P.33表2-7與互為倒數(shù)與互為倒數(shù)從表中得出結(jié)論： 等與互為倒數(shù)推導(dǎo) 【例】：教材P.34的例2-11或隨機(jī)舉例說明第8次課： 資金等值計(jì)算目的要求：均勻梯度現(xiàn)金流量的概念和現(xiàn)金流量圖；均勻梯度系數(shù)的含義和計(jì)算公式；掌握均勻增加和均勻減少梯度系數(shù)的計(jì)算公式和計(jì)算方法重點(diǎn)與難點(diǎn)：均勻梯度現(xiàn)金流量的概念和現(xiàn)金流量圖；均勻梯度系數(shù)的含義和計(jì)算公式；均勻增加和均勻減少梯度系數(shù)的計(jì)算公式和計(jì)算方法教學(xué)時(shí)間：2課時(shí)教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析一、均勻梯度（定差數(shù)列）的等值計(jì)算公式如果每年現(xiàn)金流量的增加額或減少額都相等，則稱之為定差（或等

34、差）數(shù)列現(xiàn)金流量。（一）定差數(shù)列現(xiàn)值公式設(shè)有一資金序列At是等差數(shù)列（定差為G），則有：現(xiàn)金流量圖如下： A1+(n1)G(n-1)GG A1 A1+ 0 0 0 1 2 3 n-1 n 1 2 3 n-1 n 1 2 3 n-1 n PA PG P=? 圖a 圖b 圖c 又 式式兩邊同乘，得： 式式式，得：定差現(xiàn)值系數(shù) 故 1. 現(xiàn)金流量定差遞增的公式（1）有限年的公式 （2）無限年的公式（n） 【例】：教材P.35的例2-12或隨機(jī)舉例說明2. 現(xiàn)金流量定差遞減的公式（1）有限年的公式 （2）無限年的公式（n） （A/G,i,n），定差年金系數(shù)（二）定差數(shù)列等額年金公式故 注意：定差G從第

35、二年開始，其現(xiàn)值必位于G開始的前兩年?！纠拷滩腜.36的例2-13、2-14或隨機(jī)舉例說明二、等比數(shù)列的等值計(jì)算公式（以現(xiàn)值公式為例簡(jiǎn)要介紹）設(shè)：A1第一年末的凈現(xiàn)金流量，g現(xiàn)金流量逐年遞增的比率，其余符號(hào)同前。0A1P12nA1(1+g)A1(1+g)n-11. 現(xiàn)金流量按等比遞增的公式（1）有限年的公式當(dāng)時(shí)，當(dāng)時(shí)，（2）無限年的公式（適用于的情況） 2. 現(xiàn)金流量按等比遞減的公式（1）有限年的公式 （2）無限年的公式 第9次課： 資金等值計(jì)算目的要求：實(shí)際利率、名義利率與連續(xù)利率的含義和計(jì)算公式；等值計(jì)算公式的應(yīng)用重點(diǎn)與難點(diǎn)：等值計(jì)算公式的應(yīng)用教學(xué)時(shí)間：2課時(shí)教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分

36、析教學(xué)內(nèi)容：一、實(shí)際利率、名義利率與連續(xù)利率1. 實(shí)際利率與名義利率的含義首先，舉例說明實(shí)際利率與名義利率的含義：年利率為12，每年計(jì)息1次12為實(shí)際利率；年利率為12，每年計(jì)息12次12為名義利率，實(shí)際相當(dāng)于月利率為1。2. 實(shí)際利率與名義利率的關(guān)系設(shè)：P年初本金， F年末本利和， L年內(nèi)產(chǎn)生的利息， r名義利率， i實(shí)際利率， m在一年中的計(jì)息次數(shù)。則：?jiǎn)挝挥?jì)息周期的利率為r/m， 年末本利和為 在一年內(nèi)產(chǎn)生的利息為 據(jù)利率定義，得： 在進(jìn)行分析計(jì)算時(shí)，對(duì)名義利率一般有兩種處理方法：將其換算為實(shí)際利率后，再進(jìn)行計(jì)算；直接按單位計(jì)息周期利率來計(jì)算，但計(jì)息期數(shù)要作相應(yīng)調(diào)整?！纠浚航滩腜.38

37、的例2-15、2-16或隨機(jī)舉例說明。3. 連續(xù)利率計(jì)息周期無限縮短（即計(jì)息次數(shù)m）時(shí)得實(shí)際利率。因此，間斷復(fù)利系數(shù)與連續(xù)復(fù)利系數(shù)的關(guān)系，見教材P.39的表2-8?！纠浚航滩腜.39的例2-17或隨機(jī)舉例說明。二、等值計(jì)算公式的應(yīng)用1. 預(yù)付年金的等值計(jì)算【例1】：某人每年年初存入銀行5000元，年利率為10，8年后的本利和是多少？解：元 查教材P.311的復(fù)利系數(shù)表知，該系數(shù)為11.4359【例2】：某公司租一倉庫，租期5年，每年年初需付租金12000元，貼現(xiàn)率為8，問該公司現(xiàn)在應(yīng)籌集多少資金？ 0 0解法1：元 P=?解法2：元解法3：元2. 延期年金的等值計(jì)算【例3】：設(shè)利率為10，現(xiàn)

38、存入多少錢，才能正好從第四年到第八年的每年年末等額提取2萬元？解：萬元3. 永續(xù)年金的等值計(jì)算【例4】：某地方政府一次性投入5000萬元建一條地方公路，年維護(hù)費(fèi)為150萬元，折現(xiàn)率為10，求現(xiàn)值。解：該公路可按無限壽命考慮，年維護(hù)費(fèi)為等額年金，可利用年金現(xiàn)值公式求當(dāng)n時(shí)的極限來解決。 該例題的現(xiàn)值為萬元4. 求解未知的i【例5】：見教材P.39的例2-18或隨機(jī)舉例說明。5. 求解未知期數(shù)n【例6】：見教材P.40的例2-19或隨機(jī)舉例說明。6. 計(jì)息周期小于資金收付周期的等值計(jì)算【例7】：每半年存款1000元，年利率8%，每季計(jì)息一次，復(fù)利計(jì)息。問五年末存款金額為多少？解法1：按收付周期實(shí)際

39、利率計(jì)算半年期實(shí)際利率ieff半(18%4)214.04%F1000(F/A，4.04%，2×5)1000×12.02912029元解法2：按計(jì)息周期利率，且把每一次收付看作一次支付來計(jì)算F1000(18%4)181000(18%4)16100012028.4元解法3：按計(jì)息周期利率，且把每一次收付變?yōu)榈戎档挠?jì)息周期末的等額年金來計(jì)算A1000（AF，2，2）495元F495（FA，2，20）12028.5元7. 其他【例8】：見教材P.40的例2-20或隨機(jī)舉例說明?！纠?】：見教材P.41的例2-21或隨機(jī)舉例說明。小結(jié)：（略）作業(yè)：教材P.4243“習(xí)題”的第1、6、

40、8、17、19、21題課后記：第10次課：靜態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)目的要求：熟悉靜態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的含義、特點(diǎn)；掌握靜態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算方法和評(píng)價(jià)準(zhǔn)則；重點(diǎn)與難點(diǎn)：投資回收期的概念和計(jì)算評(píng)價(jià)；投資收益率的意義和計(jì)算評(píng)價(jià)投資回收期的概念和計(jì)算評(píng)價(jià)教學(xué)時(shí)間：2課時(shí)教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析投資收益率動(dòng)態(tài)投資回收期靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)靜態(tài)投資回收期內(nèi)部收益率動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)償債能力借款償還期利息備付率償債備付率凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值率凈年值一、 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（注意說明靜態(tài)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)的適用條件）靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)（一）盈利能力分析指標(biāo)1. 投資回收期（Pt）：用項(xiàng)目各年的凈收益來回收全部

41、投資所需要的期限原理公式： 實(shí)用公式：靜態(tài)投資回收期可根據(jù)項(xiàng)目現(xiàn)金流量表計(jì)算，其具體計(jì)算分以下兩種情況：（1）項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年的凈收益均相同時(shí)，計(jì)算公式如下：式中：I為項(xiàng)目投入的全部資金；A為每年的凈現(xiàn)金流量，即A=。（2）項(xiàng)目建成投產(chǎn)后各年的凈收益不相同時(shí)，計(jì)算公式為：評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：PtPc，可行；反之，不可行。特點(diǎn)：概念清晰，簡(jiǎn)便，能反映項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小，但舍棄了回收期以后的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)?！纠浚航滩腜.67的例4-1或隨機(jī)舉例說明2. 投資收益率（E）：項(xiàng)目在正常生產(chǎn)年份的凈收益與投資總額的比值計(jì)算公式： （1）當(dāng)K為總投資，NB為正常年份的利潤總額，則E稱為投資利潤率；（2）當(dāng)K為總投資，NB

42、為正常年份的利稅總額，則E稱為投資利稅率。評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：EEc，可行；反之，不可行。特點(diǎn)：舍棄了更多的項(xiàng)目壽命期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。【例】：教材P.68的例4-2或隨機(jī)舉例說明（二）清償能力分析指標(biāo)1. 財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)（該部分概要介紹）：資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率2. 建設(shè)投資國內(nèi)借款償還期（Pd）原理公式：上式中：Id固定資產(chǎn)投資國內(nèi)借款本金和建設(shè)期利息Rt可用于還款的資金，包括稅后利潤、折舊、攤銷及其他還款額在實(shí)際工作中，借款償還期可直接根據(jù)資金來源與運(yùn)用表或借款償還計(jì)劃表推算，其具體推算公式如下：借款償還期指標(biāo)適用于那些計(jì)算最大償還能力，盡快還款的項(xiàng)目，不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的項(xiàng)目。對(duì)于

43、預(yù)先給定借款償還期的項(xiàng)目，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)分析項(xiàng)目的償債能力。評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求時(shí)，可行；反之，不可行。3. 利息備付率利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的稅息前利潤與當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用的比值。其計(jì)算式為：式中：稅息前利潤利潤總額計(jì)入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用當(dāng)期應(yīng)付利息：指計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息。評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：利息備付率應(yīng)當(dāng)大于2。否則，表示項(xiàng)目的付息能力保障程度不足。4. 償債備付率償債備付率指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值。其計(jì)算式為：式中：可用于還本付息資金：包括可用于還款的折舊和攤銷，成本中列支的

44、利息費(fèi)用，可用于還款的稅后利潤等；當(dāng)期應(yīng)還本付息金額：包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金額及計(jì)入成本的利息。評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：正常情況應(yīng)當(dāng)大于1，且越高越好。當(dāng)指標(biāo)小于1時(shí)，表示當(dāng)年資金來源不足以償付當(dāng)期債務(wù)，需要通過短期借款償付已到期債務(wù)。第11次課： 動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)目的要求：熟悉動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的含義、特點(diǎn)；掌握動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算方法和評(píng)價(jià)準(zhǔn)則；重點(diǎn)與難點(diǎn)：凈現(xiàn)值和凈年值的概念和計(jì)算；凈現(xiàn)值與收益率的關(guān)系內(nèi)部收益率的含義和計(jì)算教學(xué)時(shí)間：2課時(shí)教學(xué)方法：一般講授結(jié)合舉例分析它不僅考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，而且考慮了項(xiàng)目在整個(gè)壽命期內(nèi)的全部經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，因此比靜態(tài)指標(biāo)更全面、更科學(xué)。1. 凈現(xiàn)值（NPVNe

45、t Present Value）（1）計(jì)算公式和評(píng)價(jià)準(zhǔn)則計(jì)算公式： 評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：對(duì)單方案，NPV0，可行；多方案比選時(shí)，NPV越大的方案相對(duì)越優(yōu)?！纠浚航滩腜.69的例4-3或隨機(jī)舉例說明（2）幾個(gè)需要說明的問題 累計(jì)凈現(xiàn)值曲線：反映項(xiàng)目逐年累計(jì)凈現(xiàn)值隨時(shí)間變化的一條曲線HABCDEFGO金額tAC總投資額AB總投資現(xiàn)值DF累計(jì)凈現(xiàn)金流量（期末）EF凈現(xiàn)值OG靜態(tài)投資回收期OH動(dòng)態(tài)投資回收期 基準(zhǔn)折現(xiàn)率：是投資者對(duì)資金時(shí)間價(jià)值的最低期望值 影響因素：取兩者中的最大的一個(gè)作為r1a. 加權(quán)平均資本成本b. 投資的機(jī)會(huì)成本c. 風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率（風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）：用r2表示d. 通貨膨脹率：用r3表示 確定

46、：a. 當(dāng)按時(shí)價(jià)計(jì)算項(xiàng)目收支時(shí)，b. 當(dāng)按不變價(jià)格計(jì)算項(xiàng)目收支時(shí)，NPVii正確確定基準(zhǔn)收益率，其基礎(chǔ)是資金成本、機(jī)會(huì)成本，而投資風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹和資金限制也是必須考慮的影響因素。 NPV與i的關(guān)系（對(duì)常規(guī)現(xiàn)金流量）用例子說明a. i NPV，故ic定的越高，可接受的方案越少；b. 當(dāng)i=i時(shí)，NPV=0；當(dāng)i<i時(shí)，NPV>0；當(dāng)i>i時(shí)，NPV<0。 凈現(xiàn)值最大準(zhǔn)則與最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模就是盈利總和最大的投資規(guī)模。考慮到資金的時(shí)間價(jià)值，也就是凈現(xiàn)值最大的投資規(guī)模。所以，最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)?？梢酝ㄟ^凈現(xiàn)值最大準(zhǔn)則來選擇。 凈現(xiàn)值指標(biāo)的不足之處：a. 必須先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)

47、實(shí)的基準(zhǔn)收益率，而基準(zhǔn)收益率的確定往往是比較復(fù)雜；b. 在互斥方案評(píng)價(jià)時(shí)，凈現(xiàn)值必須慎重考慮互斥方案的壽命，如果互斥方案壽命不等，必須構(gòu)造一個(gè)相同的研究期，才能進(jìn)行各個(gè)方案之間的比選；c. 凈現(xiàn)值不能反映項(xiàng)目投資中單位投資的使用效率，不能直接說明在項(xiàng)目運(yùn)營期間各年的經(jīng)營成果。2. 凈現(xiàn)值指數(shù)（NPVI）或凈現(xiàn)值率（NPVRNet Present Value Rate）【例】：教材P.70的例4-4或隨機(jī)舉例說明3. 凈年值（NAVNet Annual Value）計(jì)算公式： 評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：對(duì)單方案，NAV0，可行；多方案比選時(shí)，NAV越大的方案相對(duì)越優(yōu)。說明：NAV與NPV的評(píng)價(jià)是等效的，但在處理

48、某些問題時(shí)（如壽命期不同的多方案比選），用NAV就簡(jiǎn)便得多。4. 動(dòng)態(tài)投資回收期（Pt）原理公式： 實(shí)用公式：評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：PtPc，可行；反之，不可行。【例】：教材P.78的例4-12或隨機(jī)舉例說明5. 內(nèi)部收益率（IRRInternal Rate of Return）：凈現(xiàn)值等于零時(shí)的收益率原理公式： ，解出IRR評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：IRRic，可行；反之，不可行。（1）IRR的經(jīng)濟(jì)涵義（通過教材P.76的例4-10或隨機(jī)舉例來解釋之）在項(xiàng)目整個(gè)計(jì)算期內(nèi)，如果按利率IRR計(jì)算，始終存在未回收投資，且僅在計(jì)算期終時(shí)，投資才恰被完全收回，那么i*便是項(xiàng)目的內(nèi)部收益率。這樣，內(nèi)部收益率的經(jīng)濟(jì)涵義就是使未回收投

49、資余額及其利息恰好在項(xiàng)目計(jì)算期末完全收回的一種利率。（2）IRR的計(jì)算步驟（采用“試算法”）：先講原理（通過NPV與i的關(guān)系曲線），再用例子說明IRRi1i2NPV1NPV20NPVi內(nèi)部收益率線性內(nèi)插法示意圖 初估IRR的試算初值； 試算，找出i1和i2及其相對(duì)應(yīng)的NPV1和NPV2；注意：為保證IRR的精度，i2與i1之間的差距一般以不超過2%為宜，最大不宜超過5%。 用線性內(nèi)插法計(jì)算IRR的近似值，公式如下：【例】：教材P.75的例4-9或隨機(jī)舉例說明（3）關(guān)于IRR解的討論內(nèi)部收益率方程是一個(gè)一元n次方程，有n個(gè)復(fù)數(shù)根（包括重根），故其正數(shù)根的個(gè)數(shù)可能不止一個(gè)。借助笛卡兒的符號(hào)規(guī)則，IRR的正實(shí)數(shù)根的個(gè)數(shù)不會(huì)超過凈現(xiàn)金流量序列正負(fù)號(hào)變化的次數(shù)。常規(guī)項(xiàng)目：凈現(xiàn)金流量序列符號(hào)只變化一次的項(xiàng)目。該類項(xiàng)目，只要累計(jì)凈現(xiàn)金流量大于零，就有唯一解，該解就是項(xiàng)目的IRR。（前面的例題）非常規(guī)項(xiàng)目：凈現(xiàn)金流量序列符號(hào)變化多次的項(xiàng)目。該類項(xiàng)目的方程的解可能不止一個(gè)，需根據(jù)IRR的經(jīng)濟(jì)涵義檢驗(yàn)這些解是否是項(xiàng)目的IRR。（通過教材P.7778的例題加以說明）6. 費(fèi)用評(píng)價(jià)指標(biāo) 【只用于多方案比選】前面介紹了五個(gè)指標(biāo)，每個(gè)指標(biāo)的計(jì)算均考慮了現(xiàn)金流入、流出，即采用凈現(xiàn)金