資金需要量的預(yù)測(cè)

1、課程網(wǎng)站：http:公司籌集資金首先要對(duì)公司籌集資金首先要對(duì)資金需要量資金需要量進(jìn)行預(yù)測(cè)。進(jìn)行預(yù)測(cè)。n公司對(duì)公司對(duì)固定資產(chǎn)資金需要量固定資產(chǎn)資金需要量的預(yù)測(cè)一般是通過投資決的預(yù)測(cè)一般是通過投資決策、編制資本預(yù)算完成的。策、編制資本預(yù)算完成的。n在公司正常經(jīng)營的情況下，資金的預(yù)測(cè)主要是對(duì)在公司正常經(jīng)營的情況下，資金的預(yù)測(cè)主要是對(duì)流動(dòng)流動(dòng)資金需要量資金需要量進(jìn)行測(cè)算。進(jìn)行測(cè)算。企業(yè)資金需要量的預(yù)測(cè)方法主要有：企業(yè)資金需要量的預(yù)測(cè)方法主要有：n定性預(yù)測(cè)法定性預(yù)測(cè)法n定量預(yù)測(cè)法定量預(yù)測(cè)法。課程網(wǎng)站：http:一、定性預(yù)測(cè)法一、定性預(yù)測(cè)法定性預(yù)測(cè)法是根據(jù)調(diào)查研究所掌握的情況和數(shù)據(jù)資定性預(yù)測(cè)法是根據(jù)調(diào)查研

2、究所掌握的情況和數(shù)據(jù)資料，憑借預(yù)測(cè)人員的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，對(duì)資金需要量料，憑借預(yù)測(cè)人員的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，對(duì)資金需要量所作的判斷。所作的判斷。n定性預(yù)測(cè)主要是根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)際情況進(jìn)行理性地、定性預(yù)測(cè)主要是根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)際情況進(jìn)行理性地、邏輯地分析和論證，以定量方法作為輔助邏輯地分析和論證，以定量方法作為輔助.n一般在缺乏完整、準(zhǔn)確的歷史資料一般在缺乏完整、準(zhǔn)確的歷史資料時(shí)采用。時(shí)采用。課程網(wǎng)站：http:二、定量預(yù)測(cè)法二、定量預(yù)測(cè)法定量預(yù)測(cè)法是是指以資金需要量與有關(guān)因素的關(guān)系定量預(yù)測(cè)法是是指以資金需要量與有關(guān)因素的關(guān)系為依據(jù)，在掌握大量歷史資料的基礎(chǔ)上選用一定為依據(jù)，在掌握大量歷史資料的基礎(chǔ)上選用一定

3、的數(shù)學(xué)方法加以計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果作為預(yù)測(cè)的的數(shù)學(xué)方法加以計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果作為預(yù)測(cè)的一種方法。一種方法。n定量預(yù)測(cè)的基本原理是按照資金與產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的定量預(yù)測(cè)的基本原理是按照資金與產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系，將其劃分為依存關(guān)系，將其劃分為變動(dòng)資金變動(dòng)資金和和固定資金固定資金、半變動(dòng)半變動(dòng)資金資金。n銷售百分比法、高低點(diǎn)法和回歸直線法等方法銷售百分比法、高低點(diǎn)法和回歸直線法等方法.【知識(shí)鏈接【知識(shí)鏈接6-2】變動(dòng)資金、固定資金、半變動(dòng)資金變動(dòng)資金、固定資金、半變動(dòng)資金n不變資金是指在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi)，不受產(chǎn)銷量變動(dòng)的影響而保持固定不變的那部分資金。p它一般包括廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金

4、、原材料、產(chǎn)成品最低必要的儲(chǔ)備資金等。n變動(dòng)資金是指隨產(chǎn)銷量的變動(dòng)而成同比例變動(dòng)的那部分資金。p它一般包括直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購半成品等占用的資金。n半變動(dòng)資金是指雖然受產(chǎn)銷量變化的影響，但不成同比例變動(dòng)的資金.p如一些輔助材料占用的資金。p可采用一定的方法劃分為不變資金和變動(dòng)資金兩部分。課程網(wǎng)站：http:（一）高低點(diǎn)法（一）高低點(diǎn)法高低點(diǎn)法（高低點(diǎn)法（High-low Method）是利用代數(shù)式）是利用代數(shù)式y(tǒng)=abx，選用一定歷史資料中的最高業(yè)務(wù)量，選用一定歷史資料中的最高業(yè)務(wù)量與最低業(yè)務(wù)量的所對(duì)應(yīng)的資金需求之差，與兩者與最低業(yè)務(wù)量的所對(duì)應(yīng)的資金需求之差，與兩者業(yè)務(wù)量之差進(jìn)行對(duì)比

5、，求出單位業(yè)務(wù)量的變動(dòng)資業(yè)務(wù)量之差進(jìn)行對(duì)比，求出單位業(yè)務(wù)量的變動(dòng)資金需求，然后將其代入高點(diǎn)或低點(diǎn)的混合成本公金需求，然后將其代入高點(diǎn)或低點(diǎn)的混合成本公式，求出固定資金需求的方法。式，求出固定資金需求的方法。課程網(wǎng)站：http:因?yàn)椋阂驗(yàn)椋核裕核裕簂hlhxxyybhhbxyallbxyallhhbaybay課程網(wǎng)站：http:【例【例6-1】利用高低點(diǎn)法預(yù)測(cè)資金需要量】利用高低點(diǎn)法預(yù)測(cè)資金需要量假設(shè)中南公司假設(shè)中南公司204208年度的資金占用與銷售收入之年度的資金占用與銷售收入之間的關(guān)系見表間的關(guān)系見表6-3。假設(shè)假設(shè)209的預(yù)計(jì)銷售收入為的預(yù)計(jì)銷售收入為700萬元，要求預(yù)測(cè)萬元，要求預(yù)

6、測(cè)209該公司的資金需要量。該公司的資金需要量。年度年度204205206207208業(yè)務(wù)量業(yè)務(wù)量x(萬元萬元)500520480540690資金占用資金占用y(萬元萬元)100110120125130課程網(wǎng)站：http:所以所以n將將b值代入高點(diǎn)混合成本公式，移項(xiàng)：值代入高點(diǎn)混合成本公式，移項(xiàng)：n得出資金需求預(yù)測(cè)公式：得出資金需求預(yù)測(cè)公式：py=97.14290.0476xn下一年的資金需要量下一年的資金需要量p= 97.14290.0476700=130.46（萬元）（萬元）0476. 0480690120130lhlhxxyyb1429.976900476. 0130hhbxya1429

7、.974800476. 0120llbxya課程網(wǎng)站：http:（三）回歸分析法（三）回歸分析法回歸分析法（回歸分析法（Linear Regression）是假定資本）是假定資本量與業(yè)務(wù)量之間存在量與業(yè)務(wù)量之間存在線性關(guān)系線性關(guān)系并建立數(shù)學(xué)模型，并建立數(shù)學(xué)模型，來預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。來預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。課程網(wǎng)站：http:根據(jù)一組歷史的業(yè)務(wù)量與資金占用數(shù)據(jù)，依據(jù)根據(jù)一組歷史的業(yè)務(wù)量與資金占用數(shù)據(jù)，依據(jù)y=a+bx的線性關(guān)系，可得方程式：的線性關(guān)系，可得方程式：22xxnyxxynbnxbya課程網(wǎng)站：http:【例【例6-3】利用回歸分析法預(yù)測(cè)資金需要量】利用回歸分析法預(yù)測(cè)資金需

8、要量表表6-46-4中南公司回歸分析計(jì)算表中南公司回歸分析計(jì)算表年度年度業(yè)務(wù)量業(yè)務(wù)量X(萬元萬元)資金占用資金占用Y(萬元萬元)XYXX20204 450050010010050,00050,000250,000250,00020205 552052011011057,20057,200270,400270,40020206 648048012012057,60057,600230,400230,40020207 754054012512567,50067,500291,600291,60020208 869069013013089,70089,700476,100476,100合計(jì)合計(jì)X X=2,730=2,730Y Y=585=585X XY Y=322,=322,000000X XX X= = 1,518,5001,518,500課程網(wǎng)站：http:根據(jù)計(jì)算公式可得根據(jù)計(jì)算公式可得資金預(yù)測(cè)公式為：資金預(yù)測(cè)公式為：ny=66.35030.0928x205年的資金需要量年的資金需要量n= 66.35030.0928700=131.31（萬元）（萬元）0928. 022xxnyxxynb3503.66nxbya【知識(shí)鏈接【知識(shí)鏈接6-3】按不同的資金項(xiàng)目分別進(jìn)行回歸分析預(yù)測(cè)按不同的資金項(xiàng)目分別進(jìn)行回歸分析預(yù)測(cè)在理財(cái)實(shí)務(wù)中，也可以先運(yùn)用高低點(diǎn)或回歸分析法，