商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素分析

1、中央財經大學雙學士學位論文關于商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素分析學生姓名:李直網院學號學位專業(yè):金融學指導教師:方意完成日期：2016.8.9關于商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素分析學生姓名：李真網院學號學位專業(yè):金融學指導教師：方意完成日期：2016.8.9內容摘要商業(yè)銀行的不良貸款不僅影響其安全性、流動性和盈利性，有時甚至成為金融危機導火索。我國銀行業(yè)經過多年實踐創(chuàng)新，不良貸款總額和不良貸款率大幅度下降，但仍存在許多風險隱患，尤其是2011年第三季度開始不良貸款又呈現上升趨勢。因此分析我國商業(yè)銀行不良貸款的目前狀況并研究其影響因素成為我國銀行業(yè)

2、刻不容緩的任務，對我國銀行業(yè)以及金融市場的發(fā)展有著重大的意義。本文分析了2008年2015年不良貸款的變化趨勢并進行了結構、地區(qū)分析等，在現狀的基礎上從宏觀經濟環(huán)境、政府監(jiān)管、銀行自身和貸款企業(yè)四個角度對不良貸款率的影響因素進行了探討。關鍵詞：商業(yè)銀行不良貸款總額不良貸款率影響因素ABSTRACTNon-performingloansnotonlyaffectthesafety,mobilityandprofitabilityofbank'soperation,andsometimesevenbecomethefuseofthefinancialcrisis.Afteryearsofp

3、racticeandinnovation,thetotalsumandratioofnon-performingloanhavedroppeddramatically.Buttherearestillmanyhiddentroubles,andsincethethirdquarterof2011non-performingloansandnon-performingloanratiohaspresentedasa"doubleup"trend.Soanalyzingthecurrentsituationofproblemloansandresearchingtheinflu

4、encingfactorsofthecountry'scommercialbanknon-performingloansbecometheurgenttaskofChina'sbankingindustry,anditisalsoofgreatsignificancetothedevelopmentofChina'sbankingsectorandfinancialmarkets.Inthisessay,firstofall,analyzingthevariationtendencyofnon-performingloansfrom2008to2015andcarryi

5、ngoutstructureaswellasregionanalyze.Thenthearticleanalyzestheinfluencingfactorsofourcountrycommercialbanks'non-performingloansfromthemacroeconomicenvironment,governmentregulation,thecommercialbankitselfandloanenterpriseperspective.KEYWORDS:merchantbankbrandmarketinginfluencingfactors我國商業(yè)銀行不良貸款概述

6、1我國商業(yè)銀行不良貸款的現狀分析2（一）總體情況概述（二）2009-2015年發(fā)展趨勢（三）不良資產的結構分析（四）與全球主要國家對比（五）銀行信貸風險特征帶來的啟示三、總體情況概述（一）2009-2015年發(fā)展趨勢（二）不良資產的結構分析（三）與全球主要國家對比（四）銀行信貸風險特征帶來的啟示四、不良貸款率的影響因素分析（一）宏觀經濟環(huán)境（二）外部監(jiān)管（三）商業(yè)銀行自身（四）貸款企業(yè)關于商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素分析一、我國商業(yè)銀行不良貸款概述不良貸款，即指借款人沒有按照約定的協(xié)議或者有可靠的證據表明借款人沒有能力按照約定的協(xié)議按時償還商業(yè)銀行本金和利息而形成的貸款。不良貸款實質上是一種損

7、失或成本，影響著銀行體系的穩(wěn)定性和盈利性。一般上若借款人超過約定期限三個月仍未歸還本息，即可被認為形成了不良貸款。我國從2002年起實行以美國為代表的“貸款風險五級分類”制度，按照借款人的還款能力即貸款的風險程度，將貸款分為五類：正常、關注、次級、可疑、損失，其中次級、可疑和損失類貸款被稱為不良貸款。二、我國商業(yè)銀行不良貸款的現狀分析（一）總體情況概述無論宏觀經濟環(huán)境如何，在商業(yè)銀行的經營管理過程中不良貸款的出現都是不可避免的。但可以采取一定的措施把商業(yè)銀行的不良貸款率控制在一定范圍內，從而有效減少銀行的信用風險和流動性風險。我國的監(jiān)管當局綜合考慮了國際標準和我國國情，將我國商業(yè)銀行的不良貸款

8、率的警戒線規(guī)定為8%從亞洲金融危機之后，我國政府就開始加大對不良貸款的處置力度，我國在1999年成立了長城、華融、信達和東方資產管理公司，分別對中國農業(yè)銀行、中國工商銀行、中國銀行以及中國建設銀行和國家開發(fā)銀行這五大商業(yè)銀行已經存在的不良貸款進行了收購和處置，成功降低了這五家國有商業(yè)銀行不良貸款率將近10%提高了其資產質量，為日后的股份制改革打下了堅實的基礎。除此之外，在1999年到2003年僅僅四年的時間里，我國監(jiān)管當局采取各種強硬有效的措施使不良貸款率從40流右下降到將近20%接下來，在2003年我國更是成立了中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，即銀監(jiān)會，負責對各大商業(yè)銀行、信托投資公司以及其他存款

9、類金融機構的不良貸款進行更加系統(tǒng)嚴格的調查管理和監(jiān)督。2007年銀監(jiān)會為了提高商業(yè)銀行信貸資產的質量，發(fā)布中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見，其中明確提出要求我國從2010年底開始實施巴塞爾協(xié)議中對銀行不良貸款率等風險監(jiān)管指標。經過多年不懈的努力，我國商業(yè)銀行的不良貸款率已經從2003年的20流右又持續(xù)下降到8犯下的水平，并一直持續(xù)到現在，達到了我國監(jiān)管不良貸款率警戒線的要求。但是面對新一輪更加動蕩的經濟形勢，我國的不良貸款仍然存在著許多隱患和問題。在英國脫歐、南海爭端、美國財政問題等全球市場風險的壓力和我國GDB曾長速度放緩的背景下，要想保持銀行體系持續(xù)穩(wěn)定的運行，保證商業(yè)銀行信貸資產的質量，

10、控制不良貸款率在一定范圍內仍然是對我國銀行業(yè)面臨的首要問題。（二）20092015年發(fā)展趨勢如圖1、圖2所示，2015年四季度末我國商業(yè)銀行不良貸款余額12744億元,較上季末增加881億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.67%,較上季度末上升0.08個百分點。數據顯示，2015年四季度末，商業(yè)銀行正常貸款余額74.9萬億元，其中正常類貸款余額72萬億元，關注類貸款余額2.89萬億元。圖120092015年我國銀行不良貸款率不良貸款率數據顯示，2015年銀行業(yè)利潤增長有所趨緩，商業(yè)銀行全年累計實現凈利潤15926億元，同比增長2.43%。同時公布的銀行業(yè)金融機構資產負債情況顯示，2015年四季度末，我

11、國銀行業(yè)金融機構境內外本外幣資產總額為199.3萬億元,同比增長15.7%,負債總額為184.1萬億元，同比增長15.1%。14000時間圖22009-2015年我國銀行不良貸款總量資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會網站近幾年我國商業(yè)銀行不良貸款問題經歷了一個從好轉到又惡化的過程，不良貸款總量和比率均呈現從“雙降”到“雙升”的走勢。從2009年到2012年不良貸款額和不良貸款率保持了連續(xù)4年的“雙降”，主要有兩個原因。第一，不良貸款問題的好轉說明了銀行信貸資產質量的改善，這又在很大程度上歸因于國有商業(yè)銀行的政策性貸款的剝離，尤其是在2008年從中國農業(yè)銀行剝離出了高達8157億元的不良資產，國

12、內銀行的總體不良貸款率從6.17%孟跌至IJ2.42%。第二，中國各大商業(yè)銀行都開始采用通過增加貸款存量的方式來使不良貸款率的衡量指標的分母變大，從而達到稀釋不良貸款的目的，成功使得不良貸款率迅速下跌到2%；下。但是，不良貸款率的下降還有一部分原因是新增加的貸款存量的作用，所以其實有很大的隱憂，其中聚集了大量風險緩沖。從圖中我們可以看到不良貸款率從降到升的轉折點是從2011年第三季度開始反彈的，尤其是2014年趨勢更為明顯，其上半年銀行的不良貸款總量相比于年初增加了1024億元，而2014年全年的新增貸款才只有993億元。2014年以來，我國進入新一輪商業(yè)銀行不良貸款爆發(fā)期，不良貸款規(guī)模激增，

13、不良率顯著上升。商業(yè)銀行大幅提高貸款減值準備金以應對風險，導致利潤遭擠壓。盡管如此，撥備覆蓋率仍然持續(xù)降低。2014年以來商業(yè)銀行不良貸款進入爆發(fā)期。2009-2013年，商業(yè)銀行平均不良貸款規(guī)模為4822億元，處于歷史低位。2014年以來不良貸款規(guī)模大幅增長，截至2015年9月末，余額高達1.19萬億元，較2013年末增加5942億元。同時，不良貸款率顯著上升，由2011年的1嘛升至2015年9月末的1.59%。2015年商業(yè)銀行不良貸款可謂全面爆發(fā)。2015年末，商業(yè)銀行不良貸款余額12744億元，較2014年末的8426億元新增4318億元，增幅達到51.25%。不良貸款率1.67%,同

14、比上漲0.42個百分點，環(huán)比三季度末上升0.08個百分點。銀監(jiān)會發(fā)布的2016年第一季度主要監(jiān)管指標數據顯示，商業(yè)銀行不良貸款余額13921億元，較上季末增加1177億元，商業(yè)銀行不良貸款率1.75%,較上季末上升0.07個百分點?？梢钥吹?，直到2016上半年，不良貸款額和不良貸款率都處于上升狀態(tài)，并且沒有回落的傾向。據銀監(jiān)會公布的數據顯示，截至2016年6月末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.81%,相較于一季度末的1.75%攀升0.06個百分點，這一數據創(chuàng)近七年新高。不良貸款規(guī)模也呈現上升態(tài)勢。全國銀行業(yè)金融機構不良貸款余額已超過兩萬億元。本文認為不良貸款總量以及不良貸款率二者上升的趨勢短期內不會

15、扭轉，主要有以下幾個原因：第一，中國目前GDZ曾長速度變慢，且出現了房地產的價格回落、投資回報低等情況，這將會使得銀行收緊其貸款發(fā)放，從而加劇銀行體系的波動，不良貸款率上升。第二，國內商業(yè)銀行在對自身的風險控制方面存在缺陷，以及企業(yè)之間互相進行擔保來融資的行為也將使得不良貸款額居高不下。第三，不良貸款的分布具有一定特點，表現形式具有復雜性，這導致2011年前幾年中不良貸款額和不良貸款率二者持續(xù)下降所積累的風險緩沖開始顯露。（三）不良資產的結構分析截至2015年上半年，我國銀行不良貸款余額1.1萬億元、不良貸款率1.5%。從整個信貸資產結構看，正常類貸款69萬億元，占比94.9%,關注類貸款2.

16、6萬億元，占比3.6%。從不良貸款結構看，次級類貸款5301億元，次級貸款率0.73%,可疑類貸款4377億元，可疑貸款率0.6%,損失類貸款1241億元，損失貸款率0.17%。圖32015年上半年我國銀行信貸資產及不良資產結構不良貸款率較上年末增加不良貸款新增凈額不良貸款余額工商銀行1.50%0.37%550億元1795億元農業(yè)銀行2.39%0.85%878.97億元2129億元中國銀行1.43%0.25%304.03億元1309億元建設銀行1.58%0.39%528.09億元1660億元交通銀行1.51%0.26%131.89億元562.06億元圖42015年我國五大商業(yè)銀行不良貸款情況五

17、大國有銀行（工農中建交）2015年業(yè)績顯示，各家銀行利潤增速全面下滑，不良貸款則持續(xù)攀升。國有五大行中，農行不良貸款率最高為2.39%,工行、中行、建行、交行的不良貸款率分別為1.5%、1.43%、1.58%、1.51%,分別較上年末增加0.85、0.37、0.25、0.39、0.26個百分點。從不良貸款新增凈額看，2015年，工、農、中、建、交分別新增不良貸款550億元、878.97億元、304.03億元、528.09億元、131.89億元（五大行累計增加2393億元）。由此，2015年末工行不良貸款余額為1795億元、農行2129億元、中行1309億元、建行1660億元、交行562.06億

18、元。從不良貸款區(qū)域結構看，中行和交行并未在2015年報中公布按區(qū)域劃分的不良貸款結構。從工行、農行和建行來看，長三角、西部以及環(huán)渤海地區(qū)依然是不良貸款的重災區(qū)，尤其是農行，除了東北和境外地區(qū)，農行其他地區(qū)不良率均突破2%西部地區(qū)甚至達到3.23%,占到其不良貸款余額三成。對于長三角、西部和環(huán)渤海地區(qū)不良貸款增速明顯，工行在年報中稱，是受宏觀經濟下行壓力加大、經濟結構調整和產業(yè)轉型升級等多重因素影響，長三角和環(huán)渤海地區(qū)不良貸款增加主要是制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)部分企業(yè)經營困難，貸款違約增加所致；西部地區(qū)不良貸款增加除受制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的影響外還因煤炭等價格下跌影響，資源型企業(yè)盈利能力下降出現貸款違約

19、。（四）與全球主要國家對比與全球主要國家對比，我國銀行不良貸款率仍處在較低水平。雖然從數據看，我國近幾年不良貸款余額和不良貸款率均呈現加速上升勢頭，截至今年6月末不良貸款率更是上升到了1.81%的短期高位，但是與全球主要國家對比，我國目前的銀行不良貸款率仍處在較低水平，整體風險可控。從數據看，2014年，我國銀行不良率僅高于加拿大、韓國、沙特處在第四的較低位置。從具有不同代表性的國家看，美國、日本、英國等發(fā)達經濟體2014年的不良率分別為1.98%、1.93%、2.65%,均高于中國；除上述國家外，其他各大洲代表國家的不良率均超過了2%俄羅斯、意大利的銀行不良貸款率更是達到了6.73%?口17

20、.26的高位。圖52014年全球主要國家銀行不良貸款率對比情況大國伯國亞本國廷亞國其西哥非度斯利拿韓拉中利日美根西英耳巴西南印羅大加阿大阿尼士墨俄意特澳度洲印（五）銀行信貸風險特征帶來的啟示一般來說，不良貸款率指標是對實體經濟狀況做出的延遲反應，當實體經濟生存環(huán)境變差時，大多數企業(yè)經歷一段時間的抵抗后會在貸款逾期上進行體現，因此，可將不良貸款率的變化趨勢作為預判實體經濟生存環(huán)境的指標。當銀行不良貸款率連續(xù)上升時，很多企業(yè)已經陷入囹圄之地，接下來更大范圍爆發(fā)風險的可能性也隨之加大。從近三年不良率變化趨勢可以看出，2013年第二季度開始銀行不良貸款率開始連續(xù)上升，這時金融機構就需要提高警惕，全面深

21、入分析風險可能潛伏的行業(yè)和區(qū)域，在授信政策上提前做出調整，一定程度上避免接下來風險大量爆發(fā)時處在非常被動的位置，保障經營的穩(wěn)定性和延續(xù)性。三、不良貸款率的影響因素分析任何商業(yè)銀行不良貸款的產生及上下波動變化原因都是復雜的，收到多方面因素影響，主要包括商業(yè)銀行自身經營管理、借款人的行為，還有所處的宏觀經濟環(huán)境。考慮到當前國際上的形勢以及國內的經濟環(huán)境，更加深入的分析我國商業(yè)銀行不良貸款產生以及增長的原因，可在一定程度上幫助商業(yè)銀行減少現有的不良貸款，并且防范不良貸款的進一步產生。（一）宏觀經濟環(huán)境經濟發(fā)展具有周期性，包括擴張、衰退、收縮、復蘇四個周而復始的過程。銀行生存的外在環(huán)境即為宏觀經濟環(huán)境

22、，所以銀行也存在上述周期變化的趨勢。當大經濟環(huán)境比較繁榮時，借款企業(yè)一般依靠銀行貸款來擴大其生產能力，而且企業(yè)的預期收益率一般較高，財務狀況良好，減少了貸款的壞賬率，在這種情況銀行的信貸政策會隨之變得寬松，這又進一步提升了企業(yè)擴大規(guī)模的能力從而增加盈利能力，使得不良貸款進一步降低。反之當經濟下滑時，企業(yè)經營的難度增大，收到國民經濟，市場利率和國際匯率波動的影響，進出口產品的價格也會大幅度波動，這些都是使得借款企業(yè)經營狀況變差的不利因素，使其盈利能力下降，造成財務狀況惡化，資金周轉困難，繼而導致信貸資產的質量下降，形成商業(yè)銀行的不良貸款。由于不良貸款增加銀行會縮減其貸款規(guī)模，這又會進一步加大企業(yè)

23、資金的周轉壓力甚至造成其資金鏈斷裂，從而形成更多的不良貸款。不良貸款的形成和增加獎勵了商業(yè)銀行的盈利能力，此時銀行通常會采取提高貸款利率的方法來彌補損失，維持正常運轉。而根據金融的逆向選擇理論可知，一般風險越高的企業(yè)更可能冒險選擇貸款利率高的貸款，從而造成銀行信用風險的提升，陷入了不良貸款進一步增加的惡性循環(huán)。同時，各種不良貸款率也會受到宏觀經濟調控政策如財政政策、貨幣政策、外匯政策等因素變化的影響。比如當政府為了抑制過高的通貨膨脹率時會采取緊縮的財政政策和貨幣政策，導致社會的有效需求不足，生產能力過剩，產品供大于求造成積壓，進而使得企業(yè)財務狀況惡化可能性大大上升，不良貸款率也隨之上升。從銀行

24、的抵押貸款方面來看，抵押物的價值會隨經濟衰退而降低，導致原本價值相等的抵押物現在不足以償還本息，進而造成銀行不良貸款增加。經濟擴張則出現相反現象。（二）外部監(jiān)管金融行業(yè)的外部監(jiān)管對商業(yè)銀行的不良貸款發(fā)展也起著一定約束的作用。中國人民銀行作為中央銀行，對金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行的穩(wěn)健經營，降低風險等方面的監(jiān)管擔負著重要責任。但是由于我國監(jiān)管體制的實踐經驗不足以及潛在缺陷，中國人民銀行在很長一段時間內對金融機構的監(jiān)管力度相對不足，具體來說，我國在1993年才意識到對金融行業(yè)進行監(jiān)管的必要性，到1995年才有了實質措施。在1998年以前，我國商業(yè)銀行的組織體系下的分支機構是按照行政區(qū)劃來設置的，這種設置

25、使得中國人民銀行在履行監(jiān)管職能時受到地方政府部門的嚴重干擾，具體表現在要求人民銀行對本地區(qū)銀行放寬信貸管理等。商業(yè)銀行自身也以多種形式組建了許多金融機構，使商業(yè)銀行在監(jiān)督控制這些這些機構的各種違規(guī)甚至犯法行為時，難以公正的進行管理和制裁。此外由于缺乏經驗，商業(yè)銀行下各個監(jiān)管部門的職能界定、分配不清，導致職能的重復以及遺漏，監(jiān)管效率低下。商業(yè)銀行在監(jiān)督管理過程中，還存在對金融機構市場準入要求不夠嚴格，日常監(jiān)管不夠及時，對風險監(jiān)管力度不夠的現象。外部監(jiān)管無力使得金融機構對內部的各種貸款管理問題不能及時糾正，造成不良貸款不斷產生且得不到化解，問題日趨嚴重。但是隨著在實踐中不斷積累經驗以及積極探索的努

26、力，中央銀行以及政府對于商業(yè)銀行體系的監(jiān)管系統(tǒng)已經逐漸完善，采取了全方面的監(jiān)管政策。傳統(tǒng)上，處理不良貸款，商業(yè)銀行往往采取核銷的方式。對于確定無法收回的信貸資產，商業(yè)銀行可以從賬面直接予以核銷。這種方式由于受到國資委、財政、稅收法規(guī)等方面的限制，往往難以大規(guī)模開展。以中國銀行為例，2015年共計核銷不良貸款452億元，但是核銷完上述不良貸款后的不良貸款余額仍超過1300億元。綜合過去的情況來看，處理不良貸款最為快捷的途徑還是向包括華融、東方、長城以及信達在內的資產管理公司轉讓。始于1998-1999年期間的商業(yè)銀行大規(guī)模處理不良貸款，就是采用這種方法。但是此方法，目前難以大規(guī)模開展。這主要是在

27、沒有中央注資的前提下，四大資產管理公司難以承接如此巨額的不良資產；止匕外，不良資產的回收率普遍較低，資產管理公司本身做這部分業(yè)務的積極性也不是很高。國務院此前已經公開表態(tài)，支持商業(yè)銀行以市場化手段化解不良貸款。而市場化處置不良貸款的手段便是資產證券化。所謂不良貸款資產證券化，是指商業(yè)銀行將特定不良貸款的組合，以股票或者債券的方式打包向投資人出售。商業(yè)銀行可以提早收回現金流，改善流動性，同時將不良貸款從表內予以注銷，改善商業(yè)銀行財務報表的表現。除此之外，中國政府還在考慮采取債轉股的方式解決商業(yè)銀行不良貸款。如果說，包括核銷、轉讓或者資產證券化都是解決的不良貸款存量問題的話，近期中國政府正在積極推

28、進的商業(yè)銀行債轉股，可以被理解為著手解決商業(yè)銀行不良貸款的增量問題。毫無疑問，如果將目前還在正常或者關注類貸款中列報的部分貸款以債轉股的方式予以處置，那么商業(yè)銀行不良貸款新增規(guī)模將顯著受限。這不僅會降低商業(yè)銀行的不良貸款壓力，提升盈利能力，在一定程度上，還會降低當前整體銀行體系的信用風險。（三）商業(yè)銀行自身商業(yè)銀行不良貸款的產生以及上升趨勢很大一部分原因是其風險控制意識淡薄，而這屬于一個歷史遺留問題。我國商業(yè)銀行經歷了實行計劃經濟的時期，期間銀行無須自身承擔經營，而是充當了國家專業(yè)銀行的責任，一切經營管理活動都屬于國家政府直接控制。進行改革開放后，商業(yè)銀行才開始獨立經營，由于其經歷了一段長時期

29、的計劃經濟時期，我國商業(yè)銀行的風險控制意識仍然比較淡薄，尤其是國有控股的商業(yè)銀行，依仗國家為其提供的綠色通道，跟獨立運營的企業(yè)有著本質區(qū)別，造成不良貸款源源不斷的產生。不良貸款是銀行粗放式貸款的催生結果。銀行對借款企業(yè)的資質審查不嚴格，貸款風險意識不強，銀行的貸款管理制度不健全，銀行重貸輕管，或重貸輕收。另外就是銀行的信貸業(yè)務人員素質不高，常造成貸款決策失誤甚至貸款被騙，還有一些甚至向企業(yè)發(fā)放“人情貸款”，從而造成不良貸款。具體來說，商業(yè)銀行對不良貸款的風險控制分為三塊：貸前、貸中和貸后的風險控制。第一，在貸前控制方面，在給借款企業(yè)發(fā)放貸款之前，商業(yè)銀行的執(zhí)行部門有沒有對借款人、貸款企業(yè)的信譽

30、狀況、經營和盈利能力等方面進行詳細調查都會對將來不良貸款發(fā)生的可能性造成很大影響。另一方面，監(jiān)管機構是否能夠準確、及時的判斷出貸款可能出現無法償還的可能性且根據可能性大小做出預警和彌補措施，也會對貸款前的風險控制產生影響。第二，在貸中控制方面，商業(yè)銀行對已發(fā)放貸款的進一步追蹤調查，對內部的信貸資產質量考核體系。第三，在貸后控制方面，對已發(fā)放貸款后期的控制以及監(jiān)督其償還的可能性，對潛在風險的化解能力對不良貸款的發(fā)生也有著重要影響。商業(yè)銀行自身存在的另一個問題就是在其經營管理過程中存在的委托代理關系的潛在風險。一般情況下，委托代理關系會出現下種問題：（1）信息不對稱。貸款代理人作為銀行的經營者與貸

31、款企業(yè)的委托人所掌握的信息具有不對稱性，一般認為委托人是掌握信息劣勢一方，代理人是掌握信息優(yōu)勢那一方。這就存在代理人利用其信息優(yōu)勢對委托人隱瞞真實情況，損害所有者利益的潛在風險。（2）目標函數不對成。貸款代理人與委托人的目標函數不同，對代理人而言，其行為動機是多元的，從而決定了行為目標的多元化，可能以其個人利益最大化為目標，做出不利于銀行效益的決策行為。（3）責任不對稱。對于代理人的績效評估考察是根據銀行存貸、款量的增加而進行的，因此對其而言常常會為獲取更高的貸款量和選擇忽略貸款的質量，造成了較大的潛在信用風險。如果代理人做出與委托人利益相違背的決策，將會導致銀行信貸資產質量下降，形成實質的不

32、良貸款，且所有風險全部由商業(yè)銀行來承擔，代理人所承擔責任相對較小。值得一提的是，國有控股商業(yè)銀行的委托代理關系要比其他銀行更加復雜，時間也更長，導致總行對組織機構下層的分行監(jiān)督約束能力不夠，使得國有控股商業(yè)銀行的不良貸款率相較其他銀行更高。此外另一個商業(yè)銀行自身影響因素是其盈利能力。目前商業(yè)銀行利益大部分來源于其進行的資產業(yè)務和負債業(yè)務，而貸款業(yè)務是商業(yè)銀行資產業(yè)務的主要構成部分。商業(yè)銀行主要通過吸收閑置資金并發(fā)放貸款給企業(yè)來獲取利潤，不良貸款率的大小實質上表示了商業(yè)銀行所發(fā)放貸款的質量，也就是說銀行的盈利能力從一定程度上可以反映不良貸款率的高低。同時，盈利能力越高的商業(yè)銀行其抵御潛在風險的能力也就越強，對風險的償付能力越高，所以這類銀行的不良貸款率相對較低，反之不良貸款率較高。需要特別指出的是，總資產對商業(yè)銀行發(fā)展有著至關重要的作用，在一定程度上可以體現出銀行的實力大小，以及運用相關資源盈利的能力，但是二者并不呈現正相關關系，即銀行的總資產規(guī)模越大其不良貸款率不一定就越低。當銀行把資產規(guī)模擴張當成唯一目的而不重視風