中國建設(shè)銀行財務(wù)分析

1、財務(wù)一班公司概況行業(yè)分析財務(wù)分析 目 錄中國建設(shè)銀行簡介 中國建設(shè)銀行（china construction bank）成立于1954年10月一日.是國有五大商業(yè)銀行之一，在中國五大銀行中排名第四. 中國建設(shè)銀行股份有限公司是一家在中國市場處于領(lǐng)先地位的股份制商業(yè)銀行，為客戶提供全面的商業(yè)銀行產(chǎn)品與服務(wù)。主要營業(yè)領(lǐng)域包括公司銀行業(yè)務(wù).個人銀行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)，多種產(chǎn)品和服務(wù)（如基本建設(shè)貸款.住房按揭貸款和銀行卡業(yè)務(wù)等）在中國銀行行業(yè)居于市場領(lǐng)先地位。中國建設(shè)銀行規(guī)模 建設(shè)銀行已在海外設(shè)有香港，法蘭克福，新加波，東京，首爾，紐約，約翰內(nèi)斯堡分行和四個代表處。建設(shè)銀行已于世界上600家銀行建立了代理

2、行關(guān)系，其業(yè)務(wù)往來遍及五大洲的近80個國家。中國建設(shè)銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)中國建設(shè)銀行的發(fā)展第一階段：為經(jīng)辦國家財政撥款期第三階段：為國有商業(yè)銀行時期第二階段：為國家專業(yè)銀行時期中國建設(shè)銀行介紹ABCD行業(yè)背景分析01市場背景：中國經(jīng)濟發(fā)展，人民生活水平提高，可流動資金量增加，與銀行之間關(guān)系更加密切。02時代背景：工業(yè)化和城市化推動經(jīng)濟高速增長，社會主義市場經(jīng)濟的不斷完善。03行業(yè)背景：資本市場發(fā)展加速，同業(yè)競爭加劇。04政策背景：國家出臺相關(guān)政策，國家實施宏觀調(diào)控，匯率改革。主營業(yè)務(wù)收入 單位：百萬收入是企業(yè)的利潤來源，同時也是反映市場規(guī)模的大小。建設(shè)銀行這五年來，主營業(yè)務(wù)收入逐漸增長，顯示市場占有率

3、逐漸增高。凈利潤 單位：百萬 由于客戶基礎(chǔ)不斷增強，客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。凈利潤不斷持上漲趨勢?？傎Y產(chǎn) 單位:百萬2014年末，總資產(chǎn)額為16744130億元，較上年增長8.98%?？傎Y產(chǎn)逐年遞增，顯示企業(yè)的規(guī)模逐漸擴大。分析思路與方法 凈資產(chǎn)收益率盈利能力獲現(xiàn)能力股利分析資產(chǎn)效率償債能力此分析報告主要采用比率分析的方法，并結(jié)合因素分析法和趨勢分析法，從上市公司最核心的指標凈資產(chǎn)收益率入手，對公司贏利能力、資產(chǎn)效率、償債能力、現(xiàn)金獲取能力、股利政策做全面分析。財務(wù)指標分析營運能力分析營運能力分析股利分析股利分析杜邦分析杜邦分析盈盈 利利 能能 力力分分 析析償債能力償債能力分分析析盈利能力分析01

4、0203040506總資產(chǎn)利潤率 總資產(chǎn)利潤率總資產(chǎn)利潤率=營業(yè)利潤營業(yè)利潤/總資產(chǎn)總資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)利潤率 主營業(yè)務(wù)利潤率主營業(yè)務(wù)利潤率=營業(yè)利潤營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)反映企業(yè)獲利能力主營業(yè)務(wù)反映企業(yè)獲利能力.10年以來成逐年波動上升趨勢年以來成逐年波動上升趨勢. 整體保持較高整體保持較高水水平平總資產(chǎn)凈利潤率 總資產(chǎn)凈利潤率總資產(chǎn)凈利潤率=凈利潤凈利潤/總資產(chǎn)總資產(chǎn)成本對收入比率 隨著公司的發(fā)展，公司成本在不斷的降低，收入不斷增加，隨著公司的發(fā)展，公司成本在不斷的降低，收入不斷增加，使成本對收入比率成下降趨勢使成本對收入比率成下降趨勢存貸比率 建行存貸比總體平均接近建行存貸

5、比總體平均接近60%，在同業(yè)處，在同業(yè)處于中間水平，但地區(qū)分布上存在一定差別，于中間水平，但地區(qū)分布上存在一定差別，有的地方高一些，有的地方低一些，主要有的地方高一些，有的地方低一些，主要是由當?shù)厥袌鰻顩r和金融生態(tài)環(huán)境造成的。是由當?shù)厥袌鰻顩r和金融生態(tài)環(huán)境造成的。盈利能力持續(xù)增強 盈利能力分析小結(jié)從相關(guān)指標中看出，建行盈利能力不斷從相關(guān)指標中看出，建行盈利能力不斷提升，一些主要盈利指標已經(jīng)進入先進提升，一些主要盈利指標已經(jīng)進入先進銀行行列；凈利息收入比較高，業(yè)務(wù)模銀行行列；凈利息收入比較高，業(yè)務(wù)模式和收入結(jié)構(gòu)仍顯單一；高度重視風(fēng)險式和收入結(jié)構(gòu)仍顯單一；高度重視風(fēng)險防控，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，撥備覆

6、蓋率防控，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，撥備覆蓋率大幅提高風(fēng)；產(chǎn)品創(chuàng)新和客戶服務(wù)能力大幅提高風(fēng)；產(chǎn)品創(chuàng)新和客戶服務(wù)能力顯著提升；成本收入比進一步降低；逐顯著提升；成本收入比進一步降低；逐步完成綜合化經(jīng)營的戰(zhàn)略布局。步完成綜合化經(jīng)營的戰(zhàn)略布局。小結(jié)營運能力分析0102030405080706公司類存款 單位：百萬單位：百萬截止截止2012.12.31，建行凈利息收入比為，建行凈利息收入比為76.66%，位于四大銀行的第三位，凈利息，位于四大銀行的第三位，凈利息收入比較高，業(yè)務(wù)模式和收入結(jié)構(gòu)仍顯單一收入比較高，業(yè)務(wù)模式和收入結(jié)構(gòu)仍顯單一個人存款 單位：百萬單位：百萬截止截止2012.12.31，個人類存款，個

7、人類存款5077.93億元，億元，較上年增加較上年增加661.965億元，增幅為億元，增幅為14.99%海外業(yè)務(wù) 單位：百萬單位：百萬截止截止2012.12.31，海外客戶存款和墊款，海外客戶存款和墊款1806.17億元，較上年增加億元，較上年增加289.79億元，億元，增幅為增幅為19.11%存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營業(yè)成本營業(yè)成本 /平均存貨余額平均存貨余額 存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)反映流動資產(chǎn)流動性的一個指標，也是存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)反映流動資產(chǎn)流動性的一個指標，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運營效率的一個綜合性指衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運營效率的一個綜合性指

8、標。上表數(shù)據(jù)顯示該公司標。上表數(shù)據(jù)顯示該公司2013年的存貨周轉(zhuǎn)率為年的存貨周轉(zhuǎn)率為0.25次，次，2012年存貨周轉(zhuǎn)率為年存貨周轉(zhuǎn)率為1.81次，次，2012年較年較2013年存貨周轉(zhuǎn)率年存貨周轉(zhuǎn)率有明顯的下降。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，存貨周有明顯的下降。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)的速度越快，資產(chǎn)占用水平越低。轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)的速度越快，資產(chǎn)占用水平越低。不良貸款率 20122012年，不良貸款率為年，不良貸款率為0.99%，較上一年下降，較上一年下降了了0.1個百分點個百分點撥備覆蓋率 20122012年，年，撥備覆蓋率有大幅度的上升，上升撥備覆蓋率

9、有大幅度的上升，上升幅度為幅度為29.85%，達到了，達到了271.29%資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定 營運能力分析小結(jié)從數(shù)據(jù)上來看，三個主要的資產(chǎn)質(zhì)從數(shù)據(jù)上來看，三個主要的資產(chǎn)質(zhì)量指標：不良貸款率、撥備覆蓋率、量指標：不良貸款率、撥備覆蓋率、減值準備對貸款總額比率都較上一減值準備對貸款總額比率都較上一年有所變化。其中，不良貸款率和年有所變化。其中，不良貸款率和減值準備對貸款總額比率與資產(chǎn)質(zhì)減值準備對貸款總額比率與資產(chǎn)質(zhì)量成反向關(guān)系，撥備覆蓋率與資產(chǎn)量成反向關(guān)系，撥備覆蓋率與資產(chǎn)質(zhì)量成正向關(guān)系，三個指標的變化質(zhì)量成正向關(guān)系，三個指標的變化都表明企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量提高，即企都表明企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量提高，即企業(yè)的運營

10、能力進一步提高。業(yè)的運營能力進一步提高。償債能力分析 2012年中國建設(shè)銀行年中國建設(shè)銀行4個主要的反應(yīng)能力長期償債能力和資本結(jié)構(gòu)的個主要的反應(yīng)能力長期償債能力和資本結(jié)構(gòu)的財務(wù)比率：股東權(quán)益比率、核心資本充足率、資本充足率、總權(quán)益對財務(wù)比率：股東權(quán)益比率、核心資本充足率、資本充足率、總權(quán)益對資產(chǎn)總額比率，分別與上一年的財務(wù)比率進行縱向比較，結(jié)果顯示，資產(chǎn)總額比率，分別與上一年的財務(wù)比率進行縱向比較，結(jié)果顯示，所有財務(wù)比率均有所提高，其中資本充足率的提高幅度最大，核心資所有財務(wù)比率均有所提高，其中資本充足率的提高幅度最大，核心資本充足率次之，分別較上年上升本充足率次之，分別較上年上升0.64和和

11、0.35個百分點。個百分點。 杜邦分析 股利分析建行股市走向建行股市走向上證指數(shù)走勢上證指數(shù)走勢A股股價走勢股股價走勢H股股價走勢股股價走勢股結(jié)構(gòu)分析股結(jié)構(gòu)分析權(quán)權(quán)股權(quán)結(jié)構(gòu)分析截止截止2015年年4月，建行的月，建行的H股占比重較高，建行的股占比重較高，建行的H股占比高，股占比高，說明建行的總市值更理性，如果說明建行的總市值更理性，如果H股漲幅超過股漲幅超過A股，則建行市股，則建行市值增速最快。值增速最快。建行股市走向 2015年建行股市走向示意圖年建行股市走向示意圖A股股價走勢 2015年年6月，月，A股股價股股價呈波動上升趨勢呈波動上升趨勢上證指數(shù)走勢 80年至年至15年，建行上證指數(shù)呈波

12、動上升趨勢年，建行上證指數(shù)呈波動上升趨勢H股股價走勢 2015年年6月月24日日H股股價股股價走勢，受端午股市行情影響呈波走勢，受端午股市行情影響呈波動上升趨勢動上升趨勢中國建設(shè)銀行自上市以來，保持了健中國建設(shè)銀行自上市以來，保持了健康和持續(xù)發(fā)展的良好態(tài)勢，實現(xiàn)了公康和持續(xù)發(fā)展的良好態(tài)勢，實現(xiàn)了公司連續(xù)跨越式的發(fā)展。企業(yè)綜合實力司連續(xù)跨越式的發(fā)展。企業(yè)綜合實力和影響力進一步鞏固和提高。和影響力進一步鞏固和提高。報告期內(nèi)，公司進一步展開成本優(yōu)化報告期內(nèi)，公司進一步展開成本優(yōu)化措施，加強標準化規(guī)范手段，深入開措施，加強標準化規(guī)范手段，深入開展風(fēng)險管理，以充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。展風(fēng)險管理，以充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。公司成本優(yōu)化的努力成果，將在未來公司成本優(yōu)化的努力成果，將在未來逐步顯現(xiàn)。逐步顯現(xiàn)。當前形勢對中國建設(shè)銀行的經(jīng)營將當前形勢對中國建設(shè)銀行的經(jīng)營將是機遇與挑戰(zhàn)并存，中國建設(shè)銀