生產(chǎn)要素的國際流動

1、第六章生產(chǎn)要素的國際流動介 紹 在前面的章節(jié)中都假定生產(chǎn)要素在國際間不流動，但在現(xiàn)實生活中，國際要素流動是除了國際貿(mào)易外各國經(jīng)濟交往的另一種重要形式 本章主要介紹勞動力和資本兩種生產(chǎn)要素的國際流動的基本情況，這兩種要素的國際流動對兩國貿(mào)易、生產(chǎn)、消費和福利的影響，以及要素流動與商品流動的關(guān)系6.1 國際間勞動力的流動6.1.1 國際勞動力流動的概況 (1) 勞動力流動的形式、性質(zhì)和方向：移民移民和外籍勞工外籍勞工，前者指到別國定居，最終成為該國居民；后者指在別國臨時工作； 性質(zhì)性質(zhì)：到美、加和澳大利亞等地多是永久性移民永久性移民；到日本、歐洲和中東多是外籍勞工外籍勞工； 方向方向：從人口多的國

2、家流向人口少的國家；從工資低的發(fā)展中國家流向工資高的發(fā)達國家。 (2) 世界移民史及現(xiàn)狀(三次浪潮） (3) 中國移民史 中國近年來向北美地區(qū)的移民情況6.565.42.482.512.582.873.213.183.33.893.554.174.113.690.190.190.26 0.280.440.81.391.971.251.331.751.851.981.040123456781985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998（萬人）美國加拿大數(shù)據(jù)來源：海聞、P.林德特，王新奎：國際貿(mào)易，P163

3、，上海人民出版社，2003。 20世紀(jì)60年代以來中國向北美地區(qū)的移民大幅增加，主要由三個因素：1.臺灣和香港的經(jīng)濟起飛(自費留學(xué)和投資移民增加)；2.政治沖擊波（臺海危機、97回歸等）；3.祖國大陸的改革開放。6.1.2 國際勞動力流動的福利分析 假 設(shè)： 墨西哥勞動力充裕、人均收入低、具有勞動密集型產(chǎn)品（大米）的比較優(yōu)勢、出口大米、進口鋼鐵 美 國資本充裕、人均收入高、具有資本密集型產(chǎn)品（鋼鐵）的比較優(yōu)勢、出口鋼鐵、進口大米勞動力自由流動前：墨西哥：就業(yè)量500，均衡工資1.0；美國：就業(yè)量250，均衡工資5.0勞動力自由流動：墨西哥 100 美國勞動力自由流動后：墨西哥：就業(yè)量450，均

4、衡工資2.0；美國：就業(yè)量300，均衡工資4.0 工資(元) 勞動力墨西哥 工資(元) 勞動力美國 2.0 1.0 5.0 4.0 SLSLSL SL cDLa b ed100100移民成本DL 450 500 200 250 300 圖圖6-1 國際勞動力流動的利益變動國際勞動力流動的利益變動 勞動力流動的福利分析 美國：工人-c；廠商c+d；凈收益d 墨西哥：工人a；廠商-a-b；凈收益-b 墨西哥移民：凈收益b+e （這部分收益歸誰？） 兩國整體：凈收益d+e 結(jié)論：從整個世界范圍看，勞動力的自由流動和自由貿(mào)易一樣，提高了資源的有效利用，整個世界總體上獲得收益 6.1.3 移民的其他外在

5、成本和收益 一、一、 財政影響財政影響 對移民輸出國而言：各項稅收以及兵役義務(wù)的損失可能會超過移民移居國外而減少的公共服務(wù)成本征收移民稅移民稅； 對移民接受國而言：移民享受的公共福利的費用可能少于，也可能超過他們交納的稅收反對非法移民（美國加州1994年的187號提案） 二、二、 人才流失人才流失 高級人才遷移遷移到其他國家會導(dǎo)致“智力外流”（brain drain），使這些人才原居國的教育投資效益下降甚至喪失。 當(dāng)然，人才外流對發(fā)展中國家來說也不完全是損失。這些人才與本國的關(guān)系不會割斷，有可能回流。 三、三、 外在成本和收益外在成本和收益 知識收益：新移民帶來知識、商業(yè)關(guān)系、 藝術(shù)才能、食品

6、烹飪技術(shù)等 擁擠成本：過多的噪音、沖突與犯罪 社會摩擦：種族歧視與種族沖突6.2 國際資本流動國際資本流動國際資本流動單純貨幣資產(chǎn)流動單純貨幣資產(chǎn)流動（或資產(chǎn)組合投資）（或資產(chǎn)組合投資）國外直接投資（國外直接投資（FDIFDI）國際借貸國際借貸國際證券投資國際證券投資6.2.1 國際資本流動的狀況一、 國際資本流動的方式（1）國際借貸 外國政府貸款 國際金融組織貸款 外國商業(yè)銀行貸款 國際銀團貸款（即辛迪加貸款） 項目貸款 出口信貸（2）國際證券投資 國際股票投資 國際債券投資（3）國外直接投資（FDI） 國外公司在本國創(chuàng)立新企業(yè) 國外公司并購本國的企業(yè) 外國公司和本國企業(yè)共同建立合資企業(yè) F

7、DI指國外公司對本國進行實物資產(chǎn)投資，包括對本國企業(yè)的并購、在本國建立合資或獨資企業(yè)，進行廠房和設(shè)備投資，購買房地產(chǎn)等。FDI不包括證券投資，F(xiàn)DI的主要形式是： 二、國際資本流動的現(xiàn)狀20世紀(jì)90年代以后，國際資本流動有了巨大發(fā)展和變化：國際金融市場上債券和股票交易數(shù)量大幅增加外國直接投資和證券投資取代商業(yè)貸款占主導(dǎo)地位發(fā)達國家-是主要融資國，發(fā)展中國家的市場份額在上升21世紀(jì)后國際資本流動的新變化：跨國投資規(guī)模呈下降趨勢跨國資本增加對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造和新興產(chǎn)業(yè)投資的關(guān)注，技術(shù)資本投資呈增長趨勢資本流動加速流向發(fā)展中國家和地區(qū)，流入發(fā)達國家總量減少。發(fā)達國家：流入美國放緩，歐盟吸引力加強，日本吸

8、引力減弱。國家或地區(qū)FDI/GDP(%)國家或地區(qū)FDI/GDP(%)1老過16.8越南4.12德國10.1柬埔寨3.93英國9.5匈牙利3.74加拿大9.1法國3.35捷克9.0澳洲3.06新加坡6.9美國2.97西班牙6.4泰國2.88波蘭5.9墨西哥2.39巴西5.5菲律賓2.310智利5.2韓國2.011馬來西亞4.9意大利1.212中國4.2印度0.713阿根廷4.1日本0.2 各國 FDI占GDP的比重資料來源：南方周末轉(zhuǎn)自世界銀行與高盛公司，2004.7.15 中國吸引FDI的情況圖4-3 20世紀(jì)90年代后中國的引資情況71%40%59%79%79%76%70%78%77%69

9、%94%01002003004005006007001991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001（億美元）0%20%40%60%80%100%實際利用外資FDIFDI所占比例 中國利用外資的一個重要特征就是FDI是主要的引資形式。2001年中國的FDI為468.8億美元，占實際利用外資的94，中國在利用外資方面取得的巨大成就，被國際稱為“中國引資奇跡 ”。 中國吸引FDI的情況6.2.2 國際資本流動的利益變動分析 資本輸出國：工人受損；資本獲益；資本收益勞動力損失，凈收益為正 資本輸入國：工人獲益；資本受損（未考慮資本輸入的外部

10、經(jīng)濟效應(yīng)，若考慮則資本也可能獲益）；勞動力收益資本損失，凈收益為正 國際資本流動的福利影響EM 資本CD從A國轉(zhuǎn)移到B國，使兩國利率均為r2，這使得世界的總產(chǎn)出增加EGM，其中A國得到ENG，B國得到EMN。B國的總產(chǎn)出增加ECDM，其中外國投資者獲得ECDN，余下EMN作為B國國內(nèi)的凈所得。 VMPKAGNrrr1r3r2r2VMPKBA國國B國國 C DOAOBF圖6-5 國際勞動力遷移的產(chǎn)出和福利效應(yīng)6.3 跨國公司 6.3.1.跨國公司概論一、 跨國公司(multinational corporations，MNCs)是指在兩個或兩個以上國家擁有礦山、工廠、銷售機構(gòu)或其他資產(chǎn)，在母公司

11、統(tǒng)一決策體系下從事國際性生產(chǎn)經(jīng)營活動的企業(yè)。聯(lián)合國跨國公司委員會認為跨國公司的三要素:（P216）第一，本質(zhì)上是一個工商企業(yè)，組成這個企業(yè)的實體在兩個或兩個以上的國家內(nèi)經(jīng)營業(yè)務(wù)。第二，其管理決策著眼于全球，盡管它的管理決策機構(gòu)的設(shè)立主要以某國或某個地區(qū)為主。第三，其經(jīng)營范圍很廣，從研究與開發(fā)、原料開采、工業(yè)加工到批發(fā)、零售等再生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)都納入了它的經(jīng)營范圍。二、企業(yè)跨國經(jīng)營的主要原因： 1.為了獲得更高的資本回報率 2.降低產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)運輸成本 主要靠企業(yè)間貿(mào)易行為的內(nèi)部化和生產(chǎn)合理布局來實現(xiàn)。（1）投入品內(nèi)部化解決廠商間的利益沖突；（2）研發(fā)和技術(shù)轉(zhuǎn)移內(nèi)部化解決技術(shù)的定價難、交易成本

12、高和技術(shù)外溢問題。（3）生產(chǎn)靠近原料產(chǎn)地、消費市場以及資源豐裕地等可降低成本。 3.繞過貿(mào)易壁壘6.3.2 跨國公司的發(fā)展歷程 1865年德國拜爾化學(xué)公司在美國紐約開設(shè)的苯胺工廠視為世界第一家跨國公司的話，迄今已經(jīng)有140多年的發(fā)展歷史了。二戰(zhàn)后發(fā)展快，20世紀(jì)90年代后更是快速發(fā)展，形成了美、日、歐三足鼎力的局面。 全球有6.3萬個跨國母公司和80萬個分支機構(gòu)； 跨國公司產(chǎn)值占世界工業(yè)生產(chǎn)總值的40%-50%; 世界上500家最大跨國公司控制了75的全球貿(mào)易; FDI和全球技術(shù)轉(zhuǎn)讓的90%是由跨國公司控制的。排名公司市值（億美元）公司銷售額（億美元）1通用電氣3094.6沃爾瑪21782微軟

13、2757?？松梨?134.93?？松梨?712.3通用汽車1753.54沃爾瑪2409.1英國石油1742.25花旗集團2230.4福特汽車1624.16輝瑞制藥2167.8戴姆勒克萊斯勒1360.77皇家荷蘭殼牌集團1945.5皇家荷蘭殼牌集團1352.18英國石油1921.2通用電氣1259.19強森藥廠1869.4豐田汽車1217.210英特爾1846.7三菱商事1129.7排名公司利潤（億美元）公司股價利得1?？松梨?51.1Autozone(汽配連鎖)1482花旗集團142.8Expedia(在線旅游)1383通用電氣141.3安泰人壽保險1054皇家荷蘭殼牌集團108.5默霍

14、克工業(yè)公司1055英國石油98.8Office Depot(辦公家具)1006菲利普莫里斯85.7微芯公司957輝瑞制藥77.5超價商店948國際商用機器公司77.2太平洋煤氣電力公司899微軟77.2帝國煙草公司8710默克72.8牛津保健計劃公司76 跨國公司世界超級10強（2002.5）資料來源：Business Week,July 15,20026.3.3 跨國公司在世界經(jīng)濟中的作用 促進了全球商品生產(chǎn)和流通 促進了資本的國際流動 促進了技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移一、跨國公司促進全球商品生產(chǎn)和流通 當(dāng)前，國際貿(mào)易三分之一是在跨國公司內(nèi)部進行，三分之一是在跨國公司之間進行，三分之一在國家與國家之間進

15、行。即與跨國公司有關(guān)的貿(mào)易已占世界貿(mào)易的三分之二多。 跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的特點： 1.一般集中在研發(fā)密集度較高的產(chǎn)業(yè)部門；（防外溢） 2.最終產(chǎn)品是公司內(nèi)部貿(mào)易的最主要產(chǎn)品； 3.跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的價格采用轉(zhuǎn)移價格。 跨國公司對全球的商品生產(chǎn)和流通的促進作用主要通過兩個渠道來實現(xiàn)： 橫向渠道：指跨國公司對東道國出口的直接貢獻和通過自己在各國的分公司生產(chǎn)和銷售最終產(chǎn)品有利于節(jié)約運輸成本、降低商品價格、規(guī)避關(guān)稅壁壘，并促進了全球貿(mào)易自由化進程。 縱向渠道：指跨國公司根據(jù)自己的生產(chǎn)過程在別國投資設(shè)廠，生產(chǎn)自己所需要的原材料和半成品既有利于利用別國的廉價勞動生產(chǎn)力和資源，又保證了生產(chǎn)上的連續(xù)性，從而促進

16、了全球商品的生產(chǎn)和流通。二、跨國公司促進了資本的國際流動跨國公司通過FDI方式將資本從收益率低的國家轉(zhuǎn)移到收益率高的國家，使資本在全球的配置更有效率；跨國公司在各國的分公司不僅為所在國帶來了資金和就業(yè)，還帶了先進的技術(shù)、設(shè)備、管理經(jīng)驗和市場，是生產(chǎn)資源的轉(zhuǎn)移，不是單純的貨幣轉(zhuǎn)移；跨國公司的業(yè)務(wù)還促進了各國銀行、保險、證券、會計等金融服務(wù)部門的國際化進程。（外部融資大，是內(nèi)部融資的4倍）三、跨國公司促進了技術(shù)的國際轉(zhuǎn)移 1. 技術(shù)的直接轉(zhuǎn)移：通過國際化生產(chǎn)網(wǎng)直接轉(zhuǎn)移軟、硬件技術(shù)。 2. 技術(shù)外溢：示范和模仿效應(yīng)；聯(lián)系效應(yīng)（主要是與供貨商和客戶聯(lián)系）；人力資本流動效應(yīng)。 3.技術(shù)轉(zhuǎn)移的戰(zhàn)略：過去是

17、創(chuàng)新國先壟斷，通過出口產(chǎn)品滿足國外市場；若干年后轉(zhuǎn)移給發(fā)達國家的子公司；又若干年后轉(zhuǎn)移給發(fā)展中國家的子公司。 現(xiàn)在由于技術(shù)生命周期越來越短，所以往往采取共同投資、聯(lián)合開發(fā)、共擔(dān)風(fēng)險、共享成果的戰(zhàn)略。四、跨國公司的負面影響 對母公司所在國的負面影響 對分公司所在國的負面影響1.對母公司所在國的負面影響 使母公司所在國就業(yè)機會減少； 損害母公司所在國技術(shù)領(lǐng)先地位和它的未來收益； 可能減少母公司所在國的稅基和稅收收入； 跨國公司能夠進入國際資本市場，從而繞過國內(nèi)貨幣政策，增加本國政府調(diào)控經(jīng)濟的難度。2. 對子公司所在國的負面影響 控制所在國的經(jīng)濟：比如美國跨國公司直接或間接控制拉美70%以上的資源和

18、原材料開發(fā)，巴西100的汽車工業(yè)，57%的化學(xué)工業(yè)，76%的家電，60的電力工業(yè)都在跨國公司的控制之下； 跨國公司將大量利潤匯回母國，導(dǎo)致所在國經(jīng)濟“增長而不發(fā)展”。 吸納所在國的高級人才； 跨國公司不愿意轉(zhuǎn)讓關(guān)鍵技術(shù)，導(dǎo)致所在國對跨國公司技術(shù)的依賴。6.4 國際要素流動和國際貿(mào)易的關(guān)系 6.4.1 要素流動與貿(mào)易的替代效應(yīng)一、勞動力流動與勞動密集型商品貿(mào)易的替代效應(yīng) 效應(yīng)一：勞動力的自由流動會改變勞動力輸出國和輸入國的資源配置，進而會對兩國間的貿(mào)易產(chǎn)生影響。對勞動力輸出國而言，國內(nèi)勞動力減少，其影響恰好與出口擴張型增長相反；對勞動力輸入國而言，國內(nèi)勞動力增加，其結(jié)果類似于進口替代型增長。因此

19、，勞動力的國際流動在某種程度上起到了替代勞動密集型產(chǎn)品貿(mào)易的作用。 效應(yīng)二：在要素收入方面，勞動力的國際流動會造成輸出國工人工資上升，輸入國工人工資下降。這與兩國進行勞動密集型產(chǎn)品貿(mào)易的結(jié)果是一致的。這是兩者間替代關(guān)系的另一種表現(xiàn)。無論是勞動密集型產(chǎn)品的國際貿(mào)易還是國際間的勞動力流動，都會導(dǎo)致各國內(nèi)勞動力收益與其他要素收益的差距縮?。ㄋ雇袪栫晁_繆爾森定理），并導(dǎo)致各國間勞動力收益的差距縮?。ㄒ貎r格均等化定理）。 二、資本流動與商品貿(mào)易的替代效應(yīng) Robert Mundell在赫克歇爾俄林模型的基礎(chǔ)上得出國際貿(mào)易與要素流動之間是替代關(guān)系的結(jié)論，即對國際貿(mào)易的阻礙會促進要素的流動，而對要素流動的

20、限制則會促進國際貿(mào)易。二者都能實現(xiàn)商品價格均等化和要素價格均等化。 Mundell模型的假設(shè)： (1)兩種生產(chǎn)要素：勞動和資本 (2)兩種可貿(mào)易商品：棉花和鋼鐵 (3)兩個國家：A國和B國，A國是勞動充裕的小國，B國是資本充裕的大國 (4)生產(chǎn)技術(shù)假定：兩國生產(chǎn)技術(shù)相同，邊際收益遞減，規(guī)模報酬不變 (5)要素假定：要素可在國內(nèi)各部門間自由流動 Mundell的證明： (1)先假設(shè)要素在國際間不能自由流動，但貿(mào)易自由，則A國出口棉花進口鋼鐵，商品和要素價格趨于均等化。 (2)假設(shè)資本在國際間可以自由流動，由于兩國資本回報率相等，資本不會流動，均衡不會改變。 圖圖6-2國際資本流動和貿(mào)易國際資本流

21、動和貿(mào)易的替代關(guān)系的替代關(guān)系棉花 Y YP鋼鐵SROYQPYT TT T(3)進一步假設(shè)A國對鋼鐵征收關(guān)稅，使貿(mào)易完全停止。A國鋼鐵相對價格上升，國內(nèi)要素向鋼鐵部門轉(zhuǎn)移，國內(nèi)市場上過度的勞動供給和過度的資本需求使資本回報上升，使資本從B國流向A國，TT到TT，國際商品價格不變（A國為小國），A國鋼鐵產(chǎn)量增加，棉花產(chǎn)量減少；不斷流入會使兩國要素價格趨同，產(chǎn)品價格趨同，貿(mào)易失去基礎(chǔ)。最終A國的要素收入和產(chǎn)品價格都與征稅前一樣，消費不變，生產(chǎn)則高于原水平。 圖圖6-2國際資本流動和貿(mào)易國際資本流動和貿(mào)易的替代關(guān)系的替代關(guān)系棉花 Y YP鋼鐵SROYQPYT TT T P鋼A=P鋼B ， P棉A=P棉

22、B ； rA=rB， wA=wB ，因為rA=rB ，所以資本K不會流動。 假設(shè)A國征收關(guān)稅，很高，貿(mào)易停止。A國：鋼鐵價格 P要素向鋼鐵部門轉(zhuǎn)移過度的L供給和過度的K需求 MPKAMPLArArB， wAwB KB流向A國：TTTT，因為價格不變（因A國為小國），A國鋼產(chǎn)量棉產(chǎn)量， MPKAMPLA MPKAMPLA rA wA(到什么程度？） MPKAMPKB， MPLA = MPLB；rA =rB， wA =wB，因為因為MPKAMPKB； MPLA= MPLB； rA=rB， wA=wB ，又因為又因為MPLB 沒變沒變（因為B國足夠大，資本流出不影響MPLB ）wB也不會變，均為征稅前水平。所以， MPKA，MPKB， MPLA以及 rA，rB ，wA 也會為征稅前水平。 新的均衡點上， MPKA前MPKA后， MPLA前= MPLA后； P鋼A=P鋼B ， P棉A=P棉B ，價格相等，無貿(mào)易基礎(chǔ)，即要素流動代替了產(chǎn)品的貿(mào)易。相當(dāng)于外國資本流入而產(chǎn)生的“進口替代型增長”，不同的是必須支付B國資本