2016年機(jī)構(gòu)事業(yè)部工作報(bào)告3232

1、2017年2月25日尚 恒注：注：1 1、其他業(yè)務(wù)凈收入包括大宗交易、資管確認(rèn)及機(jī)構(gòu)客戶、其他業(yè)務(wù)凈收入包括大宗交易、資管確認(rèn)及機(jī)構(gòu)客戶( (不參與高頻信托保險(xiǎn)大宗不參與高頻信托保險(xiǎn)大宗) )收入。收入。 2 2、私募業(yè)務(wù)期末托管本金規(guī)模為綜合服務(wù)（雙倍）與單外包合計(jì)規(guī)模。、私募業(yè)務(wù)期末托管本金規(guī)模為綜合服務(wù)（雙倍）與單外包合計(jì)規(guī)模。機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)全年目標(biāo)值全年目標(biāo)值1-121-12月完成月完成值值完成進(jìn)度完成進(jìn)度 席位租賃收入市占率席位租賃收入市占率 5.3349%5.5882%104.75%私募業(yè)務(wù)本金凈新增規(guī)模（億元）私募業(yè)務(wù)本金凈新增規(guī)模（億元） 200297.36148.68%私募

2、業(yè)務(wù)期末托管本金規(guī)模（億私募業(yè)務(wù)期末托管本金規(guī)模（億元）元） 200200.16100.08%代理銷售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)凈收入代理銷售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)凈收入（億元）（億元） 21.1155.55%其他業(yè)務(wù)凈收入（億元）其他業(yè)務(wù)凈收入（億元） 0.30.52174.67%新增機(jī)構(gòu)信用業(yè)務(wù)規(guī)模（億元）新增機(jī)構(gòu)信用業(yè)務(wù)規(guī)模（億元） 日均余額25億或期末余額50億-1-121-12月機(jī)構(gòu)事業(yè)部經(jīng)營指標(biāo)完成情況月機(jī)構(gòu)事業(yè)部經(jīng)營指標(biāo)完成情況注：注： 1 1、公募業(yè)務(wù)收入、公募業(yè)務(wù)收入 52196.82 52196.82萬元為計(jì)財(cái)提供傭金收入（其中含私募專戶凈傭金稅后萬元為計(jì)財(cái)提供傭金收入（其中含私募專戶凈傭金稅后2

3、0452045萬元），統(tǒng)計(jì)時(shí)間為萬元），統(tǒng)計(jì)時(shí)間為20152015年年1212月至月至20162016年年1111月。月。2 2、私募業(yè)務(wù)收入、私募業(yè)務(wù)收入1343113431萬元，其中凈傭金稅后萬元，其中凈傭金稅后13121.5813121.58萬元，雙融息費(fèi)收入萬元，雙融息費(fèi)收入309.86309.86萬元。萬元。3 3、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入6914.866914.86萬元為實(shí)收傭金收入，其中出租席位傭金收入萬元為實(shí)收傭金收入，其中出租席位傭金收入6677.996677.99萬元（統(tǒng)計(jì)時(shí)間為萬元（統(tǒng)計(jì)時(shí)間為20152015年年1212月至月至20162016年年1111月），特殊機(jī)構(gòu)

4、模月），特殊機(jī)構(gòu)模式傭金收入式傭金收入236.87236.87萬元。萬元。 4 4、其他業(yè)務(wù)收入包括資管確認(rèn)收入、其他業(yè)務(wù)收入包括資管確認(rèn)收入1604.331604.33萬元，大宗交易傭金收入萬元，大宗交易傭金收入949.61949.61萬元，萬元， 機(jī)構(gòu)客戶機(jī)構(gòu)客戶( (不參與高頻信托保險(xiǎn)大宗不參與高頻信托保險(xiǎn)大宗) )傭金收入傭金收入2686.032686.03萬萬元。元。5 5、代理銷售金融產(chǎn)品收入、代理銷售金融產(chǎn)品收入11109.2211109.22萬元，其中公募萬元，其中公募9935.109935.10萬元，私募萬元，私募599.96599.96萬元，同業(yè)萬元，同業(yè)574.16574

5、.16萬元。萬元。 6 6、機(jī)構(gòu)中心到賬收入、機(jī)構(gòu)中心到賬收入6966.236966.23萬，其中創(chuàng)新業(yè)務(wù)到賬收入萬，其中創(chuàng)新業(yè)務(wù)到賬收入857.63857.63萬。萬。 1-121-12月機(jī)構(gòu)事業(yè)部收入完成情況月機(jī)構(gòu)事業(yè)部收入完成情況機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)20152015年年1-121-12月收入月收入（萬元）（萬元）20162016年年1-121-12月收入月收入（萬元）（萬元）同比增長同比增長 公募業(yè)務(wù)公募業(yè)務(wù)8450052196-38.23% 私募業(yè)務(wù)私募業(yè)務(wù)2314413431-41.96% 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)5900691517.20% 其他業(yè)務(wù)其他業(yè)務(wù)98845240-46.98% 代理

6、銷售金融產(chǎn)品代理銷售金融產(chǎn)品1320011109-15.84% 合計(jì)合34.94%公募公募20152015年年1-121-12月月20162016年年1-121-12月月公募交易量在整個(gè)公募基金占比公募交易量在整個(gè)公募基金占比6.83% 6.06%公募基金分倉收入公募基金分倉收入 8.45億5.22億公募銷售規(guī)模（非權(quán)益類）公募銷售規(guī)模（非權(quán)益類）24億61.96億公募銷售規(guī)模（權(quán)益類）公募銷售規(guī)模（權(quán)益類）33億49.88億私募私募20152015年年1-121-12月月20162016年年1-121-12月月私募傭金收入私募傭金收入2.17億1.34億落地私募產(chǎn)品

7、個(gè)數(shù)落地私募產(chǎn)品個(gè)數(shù)253個(gè)342個(gè)代銷私募產(chǎn)品個(gè)數(shù)代銷私募產(chǎn)品個(gè)數(shù)8個(gè)（機(jī)構(gòu)事業(yè)部組織）36個(gè)私募產(chǎn)品本金凈新增規(guī)模私募產(chǎn)品本金凈新增規(guī)模新增518億297.36億注：公募基金的分倉收入與銷售規(guī)模統(tǒng)計(jì)時(shí)間為注：公募基金的分倉收入與銷售規(guī)模統(tǒng)計(jì)時(shí)間為20152015年年1212月至月至20162016年年1111月。月。保險(xiǎn)保險(xiǎn)20152015年年1-121-12月月20162016年年1-121-12月月保險(xiǎn)傭金收入保險(xiǎn)傭金收入0.59億 0.69億中標(biāo)家數(shù)中標(biāo)家數(shù)9個(gè)（歷年累積38個(gè)）5個(gè)（歷年累計(jì)43家）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出租交易單元保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出租交易單元29個(gè)（歷年累積97個(gè))7個(gè)（歷年累計(jì)104

8、家）同業(yè)同業(yè)20152015年年1-121-12月月20162016年年1-121-12月月代銷同業(yè)產(chǎn)品收入代銷同業(yè)產(chǎn)品收入642 萬574.16萬銷售同業(yè)產(chǎn)品個(gè)數(shù)銷售同業(yè)產(chǎn)品個(gè)數(shù)77個(gè)107個(gè)銷售同業(yè)產(chǎn)品規(guī)模銷售同業(yè)產(chǎn)品規(guī)模75.82億95.30億指標(biāo)類別考核指標(biāo)考核指標(biāo)數(shù)1-12月實(shí)際完成數(shù)完成率主考核指標(biāo)銷售公募重點(diǎn)產(chǎn)品規(guī)模85億111.84億132%凈新增私募產(chǎn)品本金折算規(guī)模350億333.80億95%新增銀行理財(cái)產(chǎn)品年化日均保有量8億12.44億155%保險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈收入2000萬2869萬143%專項(xiàng)考核指標(biāo)私募產(chǎn)品托管本金規(guī)模200億200.16億100.08%1公募業(yè)務(wù)（50分）2

9、私募業(yè)務(wù)（30分）3 同業(yè)業(yè)務(wù)（10分）4保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（10分）5托管業(yè)務(wù)（3分）p 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈收入p 保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售本金規(guī)模實(shí)際完成率p 新增私募產(chǎn)品本金折算規(guī)模實(shí)際完成率p 私募業(yè)務(wù)收入目標(biāo)完成率排名p 私募產(chǎn)品托管本金規(guī)模p 新增銀行理財(cái)產(chǎn)品年化日均保有量p 同業(yè)綜合業(yè)務(wù)收入機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)考核指標(biāo)體系p 銷售公募重點(diǎn)產(chǎn)品規(guī)模實(shí)際完成率p 公募業(yè)務(wù)整體貢獻(xiàn)度排名“50系列” 篩選完成，服務(wù)客戶模式改變，推進(jìn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)基礎(chǔ)工作申萬宏源擬成立“海外50，不少于50只由境外管理人負(fù)責(zé)管理境外投資理財(cái)產(chǎn)品的“產(chǎn)品池”根據(jù)不同的投資目標(biāo)、投資者需求及市場狀況而設(shè)計(jì)出不同的“FOF”產(chǎn)品1機(jī)構(gòu)事業(yè)部“3+1”的業(yè)務(wù)

10、協(xié)同運(yùn)作模式成型2分支機(jī)構(gòu)管理體系逐趨成熟 制定2016年分支機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)考核辦法，產(chǎn)品銷售獎(jiǎng)勵(lì)方案，推進(jìn)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)方 組織開展對機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)考核及獎(jiǎng)勵(lì)系列辦法的解讀和宣講工作 積極推進(jìn)私募產(chǎn)品和同業(yè)產(chǎn)品銷售工作 充分發(fā)揮各區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)的資源優(yōu)勢，有針對性地對機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相關(guān)能力進(jìn)行重點(diǎn)培訓(xùn) 通過一系列培訓(xùn)與組織推廣，有力地提升了公司整體銷售業(yè)績積極推進(jìn)分支機(jī)構(gòu)工作完善機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)考核激勵(lì)政策2全公司在認(rèn)識上對開發(fā)銀行保險(xiǎn)客戶形成共識開展2016年底第一次銀行和投資機(jī)構(gòu)一對一會議 推動(dòng)銀行委外向資本市場轉(zhuǎn)型，搭建銀行客戶一對一交流平臺，舉辦百余場交流會 積極推廣“50計(jì)劃”50計(jì)劃，做好平臺式服務(wù)及業(yè)務(wù)

11、對接 拓展銀行合作，以委外投資為重點(diǎn)突破，向銀行推薦優(yōu)秀管理加強(qiáng)分支機(jī)構(gòu)培訓(xùn)，下發(fā)同業(yè)客戶開發(fā)營銷指導(dǎo)意見 制訂同業(yè)金融服務(wù)營銷手冊，優(yōu)選并擬定各分支機(jī)構(gòu)轄區(qū)內(nèi)可合作的銀行目錄，為各分公司同業(yè)業(yè)務(wù)的開展提供展業(yè)指引 召開了全國分支機(jī)構(gòu)的同業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，對重點(diǎn)分支機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品經(jīng)理做了多場展業(yè)培訓(xùn)公司層面達(dá)成共識，啟動(dòng)“同業(yè)300”計(jì)劃 明確300家城商行客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)建設(shè)方案 完善基于50系列產(chǎn)品的FOF產(chǎn)品線，要求公司柜臺、資管、債券等相關(guān)業(yè)務(wù)部門的產(chǎn)品上線 加強(qiáng)系統(tǒng)支撐，完善面向客戶端服務(wù)的ISP移動(dòng)平臺、CRM及OTC平臺，整合客戶資源 逐步推進(jìn)城商行營銷指導(dǎo)意見落地等相關(guān)工作3 多家基金公司在

12、多區(qū)域設(shè)立投研團(tuán)隊(duì)、基金經(jīng)理，在有效得分點(diǎn)嚴(yán)重不足的情況下，需要通過新分析師培養(yǎng)推介、綜合服務(wù)效率進(jìn)一步提升等方式緩解壓力一、基金公司跨區(qū)域布點(diǎn)提速，帶來服務(wù)協(xié)調(diào)壓力 基金公司紛紛設(shè)立事業(yè)部制，加大了服務(wù)協(xié)調(diào)壓力，服務(wù)效率被動(dòng)降低二、核心機(jī)構(gòu)事業(yè)部制推廣帶來新挑戰(zhàn) 招標(biāo)制度對于賣方行業(yè)研究積累有極高要求，對于以年輕分析師為主的投研團(tuán)隊(duì)是巨大的考驗(yàn)三、一對一專項(xiàng)服務(wù)活動(dòng)開始出現(xiàn)招標(biāo)制 很多基金公司為了布局未來戰(zhàn)略規(guī)劃，將發(fā)行場內(nèi)產(chǎn)品或做大場內(nèi)產(chǎn)品規(guī)模作為重點(diǎn)，造成基金公司之間同質(zhì)化的產(chǎn)品集中發(fā)行、檔期重疊，加大了券商的銷售壓力四、基金公司同質(zhì)化產(chǎn)品發(fā)行，帶來銷售壓力團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面，私募營銷團(tuán)隊(duì)內(nèi)部

13、的分工和協(xié)同尚需優(yōu)化 各區(qū)域銷售部門之間的協(xié)同機(jī)制需要進(jìn)一步明確 公司對機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的配套支持功能需要加強(qiáng)，如托管資格、交易系統(tǒng)、綜合效率等 原申萬和原宏源系統(tǒng)尚未完全整合，影響統(tǒng)一歸口管理工作，需要公司盡快實(shí)現(xiàn)大宗交易業(yè)務(wù)的規(guī)范統(tǒng)一 兩套交易系統(tǒng)尚未完全整合，因交易系統(tǒng)中存續(xù)產(chǎn)品只數(shù)相差較大造成兩套交易系統(tǒng)中存在老基金名單不一致的問題 原宏源系統(tǒng)的定投業(yè)務(wù)功能尚未落實(shí) 保險(xiǎn)傭金獲取受影響：營改增改革影響了增值稅專用發(fā)票的開具，導(dǎo)致保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的席位傭金劃付速度放緩 代銷保險(xiǎn)資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)開展受限：保監(jiān)會104文的發(fā)布，部分品種發(fā)行受限 保險(xiǎn)傭金率下滑不可避免：2016年已有4家公司降低了傭金費(fèi)率，還有

14、幾家公司表達(dá)了未來降傭的意向可上線代銷的類固定收益的產(chǎn)品供應(yīng)嚴(yán)重不足：代銷評審的審慎原則是否適度，需結(jié)合各分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的需求產(chǎn)品代銷系統(tǒng)需要合并改造：部分系統(tǒng)模塊改造已完成，待代銷補(bǔ)充協(xié)議的雙方法審?fù)ㄟ^即可上線測試算法交易在落實(shí)上存在困難 公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理中心建議算法交易業(yè)務(wù)的風(fēng)控完全按照相關(guān)程序化交易管理辦法征求意見稿實(shí)，目前征求意見稿尚未正式成文，且其中部分條目的可操作性較低，在未來業(yè)務(wù)實(shí)際開展過程中成為障礙 算法對接迅投PB仍需一定時(shí)間2恒生要求在算法對接恒生PB后按照交易流量收取費(fèi)用，與公司的合規(guī)制度不符，在恒生取消這一要求前，算法模塊對接恒生PB后無法立刻為客戶提供服務(wù) 恒生P

15、B交易系統(tǒng)功能尚未正式通過測試31業(yè)務(wù)方案、管理辦法、協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、差錯(cuò)處理辦法尚未通過公司審核l300億FOF推廣、50系列動(dòng)態(tài)管理、同業(yè)開發(fā)到位l三次銀行與機(jī)構(gòu)的一對一見面會l每季度實(shí)行50系列動(dòng)態(tài)調(diào)整l總經(jīng)理室落實(shí)銀行客戶300家上柜l每周一課：周一11:30，介紹一個(gè)小主題l 員工的海外業(yè)務(wù)和風(fēng)控培訓(xùn)l 分公司的員工帶教、條線員工專業(yè)培訓(xùn)l分公司聯(lián)系人制度完善l 逐月督導(dǎo)排名靠后分支機(jī)構(gòu)l 結(jié)合公司勞動(dòng)競賽加強(qiáng)分支機(jī)構(gòu)的指標(biāo)和督導(dǎo)員工素質(zhì)提升加強(qiáng)平臺化戰(zhàn)略的執(zhí)行打造大客戶經(jīng)理制，提升研究服務(wù)能力改變機(jī)構(gòu)銷售定位：機(jī)構(gòu)銷售團(tuán)隊(duì)改變原來的定位，真正做到以客戶為中心，打造大客戶經(jīng)理制，從

16、原來代表研究所轉(zhuǎn)變成代表公司為大客戶提供綜合金融服務(wù)，加強(qiáng)過程管理，大客戶經(jīng)理更多服務(wù)超大型機(jī)構(gòu)客戶充分依托分支機(jī)構(gòu)：服務(wù)好中小型機(jī)構(gòu)客戶重點(diǎn)舉措 擁抱變化，提升核心機(jī)構(gòu)服務(wù)滿意度 力爭保持全國社保服務(wù)排名前三，國壽等核心保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)排名前五的良好態(tài)勢 權(quán)威媒體評選工作安排 新客戶開發(fā)工作推進(jìn) 對接公司配售資源，對接公司綜合業(yè)務(wù)開發(fā)打造大客戶經(jīng)理制，提升研究服務(wù)能力加強(qiáng)“50系列”白名單和優(yōu)選名單的持續(xù)優(yōu)化，持續(xù)努力打造新品牌、新標(biāo)準(zhǔn)完善“50系列”后期動(dòng)態(tài)管理發(fā)布私募50動(dòng)態(tài)管理規(guī)則和優(yōu)選名單管理規(guī)則，推進(jìn)分支機(jī)構(gòu)開展產(chǎn)品引進(jìn)工作完善動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制和跟蹤管理辦法，為FOF策略提供有力支持，穩(wěn)步擴(kuò)大

17、公募50影響力協(xié)同公司自營、資管等相關(guān)部門，進(jìn)行“50系列”FOF創(chuàng)設(shè)，協(xié)助推進(jìn)私募產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、代銷、托管外包和推介等流程優(yōu)化圍繞50系列白名單，利用專業(yè)優(yōu)勢，向銀行、保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)行推介，打造一個(gè)全市場開放的平臺探索公募基金智能投資+手機(jī)APP銷售推廣培養(yǎng)和發(fā)展將我司作為主券商的量化類私募FOF的意義所在4推進(jìn)推進(jìn)FOFFOF產(chǎn)品產(chǎn)品的平臺化意的平臺化意義義n為財(cái)富管理客戶提供資產(chǎn)配置工具，以產(chǎn)品為抓手，增強(qiáng)客戶粘性n擴(kuò)大公司收入來源FOF母基金管理費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬；子基金交易傭金收入；子基金的對價(jià)收入n撬動(dòng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模通過FOF投資方式，與私募、公募等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)建立長期合作，撬動(dòng)交易資

18、產(chǎn)規(guī)模、交易量、交易傭金n促進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展：子基金落地交易的同時(shí)，促進(jìn)托管外包、大宗交易、證券配售等各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展n打造公司主動(dòng)資管品牌：券商資管轉(zhuǎn)型趨勢下，迅速擴(kuò)大公司資管主動(dòng)管理產(chǎn)品規(guī)模，在業(yè)內(nèi)形成品牌效應(yīng)打造大客戶經(jīng)理制，提升研究服務(wù)能力 立足各分支機(jī)構(gòu)高凈值客戶的維護(hù)，堅(jiān)持創(chuàng)新產(chǎn)品引進(jìn)，促進(jìn)代銷金融產(chǎn)品發(fā)展 加大銀行代銷規(guī)模，引進(jìn)新的合作伙伴，如廣發(fā)、民生 探索以大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行為主的多層次銀行的合作和產(chǎn)品合作開發(fā) 為銀行、信托、財(cái)務(wù)公司等同業(yè)機(jī)構(gòu)客戶提供“資產(chǎn)配置”研究服務(wù)和“50系列”，以債券委外為突破口，股債混合、量化投資為主的FOF/MOM產(chǎn)品 金融商城

19、的APP展示，配合公司的300城商行的平臺推進(jìn)，完成平臺要求下的銀行盡調(diào) 與信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行深入合作，引入更多信托產(chǎn)品 建立部門與合規(guī)之間的溝通機(jī)制，促進(jìn)對未來創(chuàng)新型金融產(chǎn)品推廣落地打造大客戶經(jīng)理制，提升研究服務(wù)能力融資融券業(yè)務(wù)合作市場前景可觀，作為券商在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域還大有可為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)合作：券商在可交易資產(chǎn)設(shè)計(jì)、投行業(yè)務(wù)方面本身就有較強(qiáng)的能力，且募資渠道相比保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)更廣泛，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)與券商有較大合作空間大宗交易、行業(yè)研究、股權(quán)投資及投資銀行等業(yè)務(wù)合作券商可以通過研究服務(wù)對接財(cái)富管理業(yè)務(wù)，撮合大宗交易，進(jìn)一步推進(jìn)保險(xiǎn)資管業(yè)務(wù)的對接在股權(quán)業(yè)務(wù)方面證券在人員團(tuán)隊(duì)、項(xiàng)目資源、運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)方面具備先

20、天的優(yōu)勢，而保險(xiǎn)公司具備投資資金上的優(yōu)勢資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)合作：在保險(xiǎn)投資領(lǐng)域放開，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)已在市場上積極尋找優(yōu)秀的資產(chǎn)管理者委托其管理部分資產(chǎn)。這也是今后我公司和保險(xiǎn)資管公司的合作的新路徑整合資源，開展PPP業(yè)務(wù)深化研究服務(wù)、銷售渠道等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)合作密切關(guān)注職業(yè)年金和養(yǎng)老金入市帶來的市場機(jī)遇投行型服務(wù)：研究支持+投行承銷確定意向設(shè)計(jì)投行承銷服務(wù)，成本可控但監(jiān)管審核周期長 基礎(chǔ)型服務(wù)：研究支持+通道交易 申萬研究篩選標(biāo)的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交易直接簡單，但易于造成股價(jià)波動(dòng)獲 產(chǎn)品型服務(wù)：研究支持+資管計(jì)劃 申萬宏源提供算法交易、大宗交易等專業(yè)化交易服務(wù)上市公司申萬宏源保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)交易服務(wù)經(jīng)紀(jì)服務(wù)服務(wù)型交易算

21、法交易人工交易大宗交易ETP做市場外衍生品撮合服務(wù)對手方交易基于PB系統(tǒng)無需PB系統(tǒng)私募基金法人產(chǎn)業(yè)基金銀行公募基金注：公募基金的算法落地于公募的服務(wù)器上，與公司的PB系統(tǒng)無關(guān) 機(jī)構(gòu)交易服務(wù)整體框架 基本交易功能算法策略人工執(zhí)行港股通客戶：系統(tǒng)與其他券商基本無差異，部分模塊缺失，優(yōu)先考慮傭金成本和個(gè)人關(guān)系PB系統(tǒng)現(xiàn)狀：目前僅能實(shí)現(xiàn)基本的交易功能，不能完全滿足客戶需求申萬宏源平臺化、科技化的PB系統(tǒng)領(lǐng)先的算法模塊優(yōu)質(zhì)的人工執(zhí)行高效的風(fēng)控模塊客戶：看重高效地交易解決方案，優(yōu)先考慮交易的整體成本和風(fēng)控能力，首選申萬PB系統(tǒng)目標(biāo)：以算法交易為突破口，結(jié)合人工執(zhí)行和風(fēng)控模塊，實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)交易服務(wù)的差異化融資

22、融券+港股通+風(fēng)控模塊融資融券天天增基金定投國債期貨商品期貨期權(quán)逐步實(shí)現(xiàn)功能模塊的全覆蓋注：上圖以恒生PB為基礎(chǔ)，迅投PB功能豐度略有差異集合資管計(jì)劃與銀行探討，設(shè)計(jì)平層，形成自主定價(jià)的低利率融資資金來源銀行定向資管開拓平安、民生、地方農(nóng)商行等各類銀行作為階段固定合作伙伴Strategy TargetsGo ahead. 自有資金繼續(xù)保持信用業(yè)務(wù)總部自有資金為首選渠道 Strategy TargetsGo ahead. 2017交易客戶 與資產(chǎn)管理部合作打通機(jī)構(gòu)事業(yè)部自有股票質(zhì)押定向資管通道，并形成與數(shù)家低利率銀行的良好合作渠道，從而將銀行資金端也掌控在機(jī)構(gòu)事業(yè)部內(nèi)部 借助上海第二分公司成立的契機(jī)，盡快完成開戶、托管、交易等綜合服務(wù)，提高機(jī)構(gòu)客戶滿意