信托公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試方案

1、信托公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試方案一、測試目標(biāo)本次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試的目標(biāo)是，綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢、金融市場變化、交易對(duì)手違約等可能對(duì)信托公司整體以及主動(dòng)管理類開放式信托產(chǎn)品流動(dòng)性狀況造成的負(fù)面沖擊，假設(shè)相關(guān)壓力情景下，測算信托公司和相關(guān)信托業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化，發(fā)現(xiàn)存在較大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患的信托公司和大額主動(dòng)管理類開放式信托產(chǎn)品，采取相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管控措施，防范單體機(jī)構(gòu)和系統(tǒng)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。二、測試框架（一）總體要求基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)：2017年11月30日，測試截至2017年底信托公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。數(shù)據(jù)口徑：本外幣合計(jì)人民幣。測試方法與流程：參試信托公司按照統(tǒng)一設(shè)定的壓力情景，利用本公司現(xiàn)有數(shù)據(jù)和系統(tǒng)計(jì)

2、算承壓指標(biāo)，并根據(jù)計(jì)算結(jié)果起草壓力測試報(bào)告。測試對(duì)象：1.全國68家正常經(jīng)營信托公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)整體狀況，既包括表內(nèi)業(yè)務(wù)對(duì)信托公司流動(dòng)性缺口的影響，也包括信托業(yè)務(wù)和表外擔(dān)?？赡軐?duì)信托公司流動(dòng)性缺口的影響;2.截至2017年底存續(xù)的，且未來1個(gè)月內(nèi)開放申贖的實(shí)收信托規(guī)模在10億元（含）以上的主動(dòng)管理類開放式信托產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，其中非標(biāo)資金池信托業(yè)務(wù)無論規(guī)模大小，全部應(yīng)納入測試范圍。若信托公司管理的相關(guān)信托產(chǎn)品實(shí)收信托規(guī)模均在10億元以下，則該信托公司選擇其管理的實(shí)收信托規(guī)模最大的前5只主動(dòng)管理類開放式信托產(chǎn)品進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試。本方案所稱開放式信托產(chǎn)品，是指信托合同設(shè)置申購、贖回條款，信

3、托產(chǎn)品投資人可以在信托合同約定的時(shí)間進(jìn)行申購、贖回（包括投資者享有提前終止信托權(quán)利）的信托產(chǎn)品。分期發(fā)行的信托產(chǎn)品（分期募集資金，各期共用一個(gè)信托財(cái)產(chǎn)專戶的信托產(chǎn)品），若不滿足以下任一條件的，均視同開放式信托產(chǎn)品進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試：（1）資金來源與資金運(yùn)用一一對(duì)應(yīng)；（2）期限匹配；（3）各期單獨(dú)建賬、單獨(dú)管理、單獨(dú)核算。信托公司聘請(qǐng)投資顧問提供投資決策建議，信托公司對(duì)相關(guān)投資決策建議進(jìn)行審核，并最終決定投資標(biāo)的、金額的開放式證券投資信托應(yīng)納入主動(dòng)管理類信托進(jìn)行測算。（二）壓力情景對(duì)信托公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)整體狀況，假設(shè)的壓力情景包括：債權(quán)類資產(chǎn)違約率上升、資產(chǎn)可變現(xiàn)性下降、獲取融資能力下降、因存

4、在管理瑕疵或由于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)考慮可能承擔(dān)信托賠付責(zé)任、對(duì)開放式信托產(chǎn)品提供流動(dòng)性支持、履行擔(dān)保代償義務(wù)導(dǎo)致表內(nèi)現(xiàn)金流由增加等。對(duì)主動(dòng)管理類開放式信托產(chǎn)品，假設(shè)的壓力情景包括：債權(quán)類資產(chǎn)違約率上升、資產(chǎn)可變現(xiàn)性下降、短期內(nèi)發(fā)生大額贖回、以滾動(dòng)發(fā)行維持資金鏈轉(zhuǎn)運(yùn)的模式難以為繼導(dǎo)致相關(guān)信托產(chǎn)品由現(xiàn)大額現(xiàn)金流缺口等。本次壓力測試區(qū)分輕度、中度和重度三種情景，分別設(shè)置不同的情景參數(shù)，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行折算，情景設(shè)計(jì)如下表。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試情景設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素壓力情景輕度壓力中度壓力重度壓力信托產(chǎn)品開放式凈贖回率贖回比例上升歷史參考值的1.5倍輕度壓力和重度壓力的算數(shù)平均數(shù)80%認(rèn)購比例下降歷史參考值的輕度壓力和重

5、度壓力的算數(shù)平均數(shù)0資產(chǎn)可變現(xiàn)性下降（按照不同性質(zhì)的資產(chǎn)和交易對(duì)手情況分別設(shè)置）30%-95%10%-90%0%-85%封閉式1個(gè)月內(nèi)到期的信托產(chǎn)品違約率上升1%3%5%固有業(yè)務(wù)資產(chǎn)1個(gè)月內(nèi)到期資產(chǎn)違約率15%-55%20360%25%-65%資產(chǎn)可艾現(xiàn)性下降30%-95%10390%0%-85%負(fù)債同業(yè)拆入規(guī)模卜降20%50%100%或啟事項(xiàng)因受托管理不當(dāng)或出于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)考慮，對(duì)信托產(chǎn)品損失進(jìn)行賠付，導(dǎo)致表內(nèi)現(xiàn)金流出增加（體現(xiàn)為賠付比例或流動(dòng)性支持比例上升）歷史參考數(shù)值輕度壓力和重度壓力的算數(shù)平均數(shù)100%表外擔(dān)保代償導(dǎo)致表內(nèi)現(xiàn)金流出增加（體現(xiàn)為代償比例上升）歷史參考數(shù)值比輕度壓力上升10個(gè)百

6、分點(diǎn)比中度壓力上升10個(gè)百分點(diǎn)具體參數(shù)設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)詳見信托公司整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試結(jié)果表（表1）和單只主動(dòng)管理類開放式信托產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試工作底稿（表2-2）o（三）承壓指標(biāo)本次流動(dòng)性壓力測試的承壓指標(biāo)為：信托公司1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流缺口、單只主動(dòng)管理類開放式信托產(chǎn)品1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流缺口。計(jì)算公式如下：信托公司/信托產(chǎn)品1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流缺口=信托公司/信托產(chǎn)品1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流由-信托公司/信托產(chǎn)品1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流入-信托公司/信托產(chǎn)品由售或抵押資產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)緩釋現(xiàn)金流。1 .信托公司/信托產(chǎn)品1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流由信托公司1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流生=1個(gè)月內(nèi)因償還債務(wù)導(dǎo)致的現(xiàn)金流生+1個(gè)月內(nèi)因投融資業(yè)務(wù)放款導(dǎo)致的現(xiàn)金

7、流由+或有事項(xiàng)可能導(dǎo)致的現(xiàn)金流由+1個(gè)月內(nèi)其他現(xiàn)金流由。（1） 1個(gè)月內(nèi)因償還債務(wù)導(dǎo)致的現(xiàn)金流由：是指信托公司未來1個(gè)月內(nèi)，因償還同業(yè)拆入本息、信托業(yè)保障基金公司流動(dòng)性支持本息及其它負(fù)債導(dǎo)致的現(xiàn)金流由。（2） 1個(gè)月內(nèi)因投融資業(yè)務(wù)放款導(dǎo)致的現(xiàn)金流由：包括信托公司未來1個(gè)月內(nèi)預(yù)計(jì)放款的固有非標(biāo)債權(quán)1、證券投1非標(biāo)債權(quán)包括貸款、特定資產(chǎn)投資附回購、債權(quán)類收（受）益權(quán)、信貸資產(chǎn)及應(yīng)收款項(xiàng)受讓、其他非標(biāo)債權(quán)等業(yè)務(wù)。資、非上市股權(quán)投資，基礎(chǔ)資產(chǎn)分別為上述資產(chǎn)的spV投資,以及認(rèn)購或墊付信托業(yè)保障基金可能導(dǎo)致的現(xiàn)金流由o(3)或有事項(xiàng)可能導(dǎo)致的現(xiàn)金流由=1個(gè)月內(nèi)預(yù)計(jì)對(duì)信托產(chǎn)品的賠付支由+1個(gè)月內(nèi)預(yù)計(jì)為開放

8、式主動(dòng)管理類信托產(chǎn)品提供的流動(dòng)性支持+1個(gè)月內(nèi)預(yù)計(jì)因擔(dān)保代償導(dǎo)致的現(xiàn)金流由。(4) 1個(gè)月內(nèi)其他現(xiàn)金流由包括職工薪酬、應(yīng)繳稅費(fèi)、應(yīng)付手續(xù)費(fèi)和傭金、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款等。或有事項(xiàng)對(duì)信托公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制為：一是信托業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為信托公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一方面，當(dāng)主動(dòng)管理類信托產(chǎn)品由現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，信托公司因存在管理瑕疵或由于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)考慮，以固有資金承接部分信托風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，或信托公司依據(jù)法院判決結(jié)果對(duì)信托受益人予以賠償；事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)因責(zé)任劃分不清，也有可能使信托公司承擔(dān)一定的賠付責(zé)任，繼而導(dǎo)致其現(xiàn)金流由O另一方面，部分開放式信托產(chǎn)品在無法及時(shí)、足額滿足投資者贖回需求的情形下，信托公司以固有資金

9、填補(bǔ)部分贖回缺口，對(duì)相關(guān)信托產(chǎn)品提供流動(dòng)性支持。二是表外擔(dān)保代償增加信托公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一方面，信托公司在依法開展正規(guī)的擔(dān)保業(yè)務(wù)過程中，由于融資方違約使得信托公司承擔(dān)連帶責(zé)任，導(dǎo)致信托公司現(xiàn)金流由。另一方面，部分信托公司在處置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過程中，2基礎(chǔ)資產(chǎn)為上述資產(chǎn)的SPV主要包括基礎(chǔ)資產(chǎn)為非標(biāo)債權(quán)、證券投資或非上市股權(quán)投資的信托產(chǎn)品、資管產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、有限合伙份額、私募基金等。通過與第三方簽訂抽屜協(xié)議、提供回購承諾或差額補(bǔ)足等違規(guī)擔(dān)保，以實(shí)現(xiàn)表內(nèi)資產(chǎn)虛假由表，由此形成的償付責(zé)任也可能導(dǎo)致信托公司現(xiàn)金流由O信托產(chǎn)品1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流由=1個(gè)月內(nèi)因支付費(fèi)用、分配收益等導(dǎo)致的現(xiàn)金流由+1個(gè)月內(nèi)因信托

10、投資者贖回導(dǎo)致的現(xiàn)金流生+1個(gè)月內(nèi)因投融資業(yè)務(wù)放款導(dǎo)致的現(xiàn)金流由(1)1個(gè)月內(nèi)因支付費(fèi)用、分配收益等導(dǎo)致的現(xiàn)金流由：是指信托產(chǎn)品未來1個(gè)月內(nèi)，按照合同約定支付各類款項(xiàng)，既包括律師費(fèi)、托管費(fèi)等信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用，也包括支付受益人的收益以及信托公司的信托報(bào)酬。(2) 1個(gè)月內(nèi)因信托投資者贖回導(dǎo)致的現(xiàn)金流由：既包括主動(dòng)管理類開放式信托產(chǎn)品在未來1個(gè)月內(nèi)開放贖回期間，各類信托投資者贖回信托份額導(dǎo)致的現(xiàn)金流由，也包括分期發(fā)行的信托產(chǎn)品，某期到期后按信托合同約定需向投資者支付相應(yīng)資金而導(dǎo)致的現(xiàn)金流由O(3) 1個(gè)月內(nèi)因投融資業(yè)務(wù)放款導(dǎo)致的現(xiàn)金流由：是指信托產(chǎn)品未來1個(gè)月內(nèi)預(yù)計(jì)放款的非標(biāo)債權(quán)、證券投資、非上市

11、股權(quán)投資，以及基礎(chǔ)資產(chǎn)為上述資產(chǎn)的SPV投資。2.信托公司/信托產(chǎn)品1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流入信托公司1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流入=1個(gè)月內(nèi)借款+1個(gè)月內(nèi)正常履約的非標(biāo)債權(quán)對(duì)于計(jì)入不良資產(chǎn)或發(fā)生逾期的非標(biāo)債權(quán)不計(jì)入本項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流入+1個(gè)月內(nèi)到期、正常履約的企業(yè)或公司債券不包括出現(xiàn)違約的企業(yè)或公司債。國債、央票、1個(gè)月內(nèi)以后到期且正常履約的企業(yè)或公司債券在“出售或抵押資產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)緩釋現(xiàn)金流”中反映，此處不重復(fù)進(jìn)行測算。產(chǎn)生的現(xiàn)金流入+正常履約的SPV投資收益+1個(gè)月內(nèi)收取的手續(xù)費(fèi)及傭金+1個(gè)月內(nèi)收到的其它現(xiàn)金流入。(1) 1個(gè)月借款：是指信托公司1個(gè)月內(nèi)可獲得的同業(yè)拆入和信托業(yè)保障基金公司流動(dòng)性支持。(2)

12、1個(gè)月內(nèi)正常履約的非標(biāo)債權(quán)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入：包括信托公司直接開展的固有貸款、特定資產(chǎn)附回購、信貸資產(chǎn)及應(yīng)收款項(xiàng)受讓等固有非標(biāo)債權(quán)業(yè)務(wù)，在未來1個(gè)月內(nèi)可收回的本息。不包括不良資產(chǎn)和已經(jīng)發(fā)生逾期的非標(biāo)債權(quán)。在上述業(yè)務(wù)中，根據(jù)不同的交易對(duì)手類型，設(shè)定相應(yīng)的情景參數(shù)。(3) 1個(gè)月內(nèi)到期、正常履約的企業(yè)或公司證券投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入：包括1個(gè)月內(nèi)到期、正常履約的企業(yè)或公司債券投資本息。根據(jù)相關(guān)證券的可變現(xiàn)性和違約風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)定相應(yīng)的情景參數(shù)。(4) 正常履約的SPV投資收益：是指信托公司通過投資spy間接開展非標(biāo)債權(quán)、證券投資、非上市企業(yè)股權(quán)投資等業(yè)務(wù)，按照協(xié)議約定信托公司投資的正常履約的SPV在1個(gè)月內(nèi)產(chǎn)生

13、的投資收益。對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)為非標(biāo)債權(quán)的spv按照穿透原則填報(bào)不同融資人的相關(guān)明細(xì)數(shù)據(jù)，基礎(chǔ)資產(chǎn)為不良資產(chǎn)和已經(jīng)發(fā)生逾期的非標(biāo)債權(quán)的spy應(yīng)排除在外；對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)為證券的spm按照穿透原則,投資于已經(jīng)由現(xiàn)違約的企業(yè)或公司債、限制流通股、未上市流通股、ST股、*ST股、停牌已超過1個(gè)月的股票和已退市的股票的SPV應(yīng)排除在外。(5) 1個(gè)月內(nèi)收取的手續(xù)費(fèi)及傭金：主要是指信托公司因開展信托業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)，在未來1個(gè)月內(nèi)將收取的手續(xù)費(fèi)和傭金。(6) 1個(gè)月內(nèi)收到的其他現(xiàn)金流入：主要是指未包含在以上各項(xiàng)，信托公司按照協(xié)議約定1個(gè)月內(nèi)其他現(xiàn)金流入。信托公司應(yīng)說明具體現(xiàn)金流入情況。信托產(chǎn)品1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流入=信托產(chǎn)品

14、1個(gè)月內(nèi)預(yù)計(jì)認(rèn)購金額+1個(gè)月內(nèi)正常履約的非標(biāo)債權(quán)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入+1個(gè)月內(nèi)到期、正常履約的企業(yè)或公司債券產(chǎn)生的現(xiàn)金流入+1個(gè)月內(nèi)預(yù)計(jì)收到的非上市企業(yè)股權(quán)本金或收益+基礎(chǔ)資產(chǎn)為上述資產(chǎn)的1個(gè)月內(nèi)到期且正常履約的spv投資U攵益+1個(gè)月內(nèi)收到的其它現(xiàn)金流入。其中，1個(gè)月內(nèi)預(yù)計(jì)認(rèn)購金額是指信托產(chǎn)品未來1個(gè)月內(nèi)開放認(rèn)購期間，各類信托投資者認(rèn)購信托份額帶來的現(xiàn)金流入。其他項(xiàng)目參照信托公司”1個(gè)月內(nèi)現(xiàn)金流入”相關(guān)說明。3,由售或抵押資產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)緩釋現(xiàn)金流信托產(chǎn)品為出售資產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)緩釋現(xiàn)金流O=一級(jí)資產(chǎn)十二級(jí)資產(chǎn)。其中，一級(jí)資產(chǎn)=現(xiàn)金及銀行存款+國家發(fā)行或擔(dān)保的債券+央行發(fā)行或擔(dān)保的債券（折算比例均為

15、100%;二級(jí)資產(chǎn)=貨幣市場基金（折算比例95%g85%）+可流通交易的同業(yè)存單（折算比例95%套85%）+1個(gè)月以后到期、正常履約的公司或企業(yè)債券（折算比例85%140%+正常交易的股票（折算比例50%10%綜合考慮了過去36個(gè)月相關(guān)股票市場指數(shù)單月最大跌幅和因減持相關(guān)規(guī)定導(dǎo)致的變現(xiàn)困難）+贖回開放式證券投資SPV份額（折算比例45%10%綜合考慮了相關(guān)SPV自身流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以及設(shè)置巨額贖回、延遲贖回條款等帶來的贖回困難）+非上市企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓非上市企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，指信托公司按照相關(guān)法律法規(guī)和協(xié)議約定，通過轉(zhuǎn)讓所持有的非上市企業(yè)股權(quán)獲得現(xiàn)金流入。信托產(chǎn)品不填報(bào)該項(xiàng)。（折算比例40%120%o上述

16、資產(chǎn)按照可變現(xiàn)性或違約風(fēng)險(xiǎn)分別設(shè)定折算比例，并按不同的壓力情景逐級(jí)遞減，反映信托公司或相關(guān)信托產(chǎn)品在不同壓力情景下，通過由售或抵押所持資產(chǎn)獲得一定的現(xiàn)金流，用于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)緩釋的能力。（四）假設(shè)條件1 .假設(shè)信托公司表內(nèi)外業(yè)務(wù)和相關(guān)信托產(chǎn)品的規(guī)模、結(jié)構(gòu)在1個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大變化。2 .假設(shè)信托公司和信托產(chǎn)品持有的可用于由售或抵押的資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)在1個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大變化。3 .其它假設(shè)條件詳見相關(guān)報(bào)表。三、壓力測試報(bào)告信托公司應(yīng)根據(jù)壓力測試開展情況，認(rèn)真撰寫壓力測試報(bào)告，填報(bào)相關(guān)報(bào)表，并報(bào)屬地銀監(jiān)局審核、匯總（一）壓力測試報(bào)告信托公司流動(dòng)性壓力測試報(bào)告至少包含以下內(nèi)容：1 .壓力測試工作開展情況。闡

17、明壓力測試的測試范圍、測試方法、情景描述和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，并描述壓力情景對(duì)承壓指標(biāo)的傳導(dǎo)機(jī)制，對(duì)測算中使用的內(nèi)部假設(shè)、參數(shù)和計(jì)算公式應(yīng)加以詳細(xì)說明。其中，信托公司應(yīng)就未納入此次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試范圍的主動(dòng)管理類分期發(fā)行信托產(chǎn)品的數(shù)量、信托資產(chǎn)規(guī)模、運(yùn)作模式、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施，以及規(guī)模最大的單只分期發(fā)行信托產(chǎn)品的運(yùn)作情況進(jìn)行詳細(xì)說明，包括其資金來源、資產(chǎn)運(yùn)用等信息。2 .測試結(jié)果及分析。描述壓力測試結(jié)果并加以分析，評(píng)估不同壓力情景下信托公司面臨的現(xiàn)金流缺口，重點(diǎn)分析信托業(yè)務(wù)及表外擔(dān)保相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)向信托公司表內(nèi)傳導(dǎo)的路徑，審慎判斷信托公司及相關(guān)信托產(chǎn)品可能面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。3 .壓力測試結(jié)果運(yùn)用。描述信托

18、公司當(dāng)前流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和方法；結(jié)合本次壓力測試結(jié)果，分析本公司最突生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱環(huán)節(jié)；評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施的有效性，并提由下一步改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)措施（含應(yīng)急計(jì)劃等）。（二）壓力測試報(bào)表信托公司應(yīng)填報(bào)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試報(bào)表共3張：表1信托公司整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試結(jié)果表、表2-1主動(dòng)管理類開放式信托產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試結(jié)果匯總表、表2-2單只主動(dòng)管理類開放式信托產(chǎn)品流動(dòng)性壓力測試工作底稿。四、風(fēng)險(xiǎn)管理要求相關(guān)銀監(jiān)局應(yīng)督促信托公司高度重視此次壓力測試發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患和薄弱環(huán)節(jié)，有針對(duì)性地開展風(fēng)險(xiǎn)排查，防范化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，守住風(fēng)險(xiǎn)底線；及時(shí)采取改進(jìn)措施，進(jìn)一步完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策并強(qiáng)化執(zhí)行；制定應(yīng)急計(jì)劃，完善恢復(fù)與處置措施，增強(qiáng)對(duì)極端事件的應(yīng)對(duì)能力。信托公司未來應(yīng)定期開展流動(dòng)性壓力測試，前瞻性識(shí)別流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，妥善安排資金流入流由，提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力。五、注意事項(xiàng)信托公司應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況如實(shí)填報(bào)數(shù)據(jù)，不得擅自更改情景參數(shù)和表格公式。對(duì)填入“其他現(xiàn)金流生”和“其他現(xiàn)金流入”的數(shù)據(jù)，應(yīng)詳細(xì)說明業(yè)務(wù)類型和具體現(xiàn)金流情況。銀監(jiān)局應(yīng)特別關(guān)注信托業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為信托公司表內(nèi)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的情形，督促