第十章理財規(guī)劃綜合應(yīng)用

1、第十章理財規(guī)劃綜合應(yīng)用第1頁，共36頁。第一節(jié) 個人理財規(guī)劃流程收集客戶數(shù)據(jù)分析客戶理財目標或期望建立和界定與客戶的關(guān)系分析客戶當前的財務(wù)狀況整合個人理財規(guī)劃策略提出個人理財規(guī)劃報告執(zhí)行客戶理財規(guī)劃方案監(jiān)控理財規(guī)劃方案的實施第2頁，共36頁。第二節(jié) 理財規(guī)劃建議書的撰寫 可讀性強，容易被客戶閱讀和理解 是一分合乎客戶理財要求和目標的報 是一份可以被執(zhí)行的報告第3頁，共36頁。第三節(jié) 理財規(guī)劃綜合案例 案例背景案例背景李華現(xiàn)年李華現(xiàn)年36歲，是某市一家知名企業(yè)的歲，是某市一家知名企業(yè)的IT工程師，月稅后收工程師，月稅后收入為入為10000元人民幣，他的妻子現(xiàn)年元人民幣，他的妻子現(xiàn)年31歲，是一名

2、中學(xué)教師，歲，是一名中學(xué)教師，月稅后收入是月稅后收入是3000元人民幣，夫妻倆的工作都非常穩(wěn)定。他們有元人民幣，夫妻倆的工作都非常穩(wěn)定。他們有一個女兒李琳，現(xiàn)年一個女兒李琳，現(xiàn)年6歲，今年歲，今年9月將上小學(xué)一年級。李先生希月將上小學(xué)一年級。李先生希望女兒大學(xué)畢業(yè)后能到美國留學(xué)深造。李華家庭在當?shù)貙儆谥型畠捍髮W(xué)畢業(yè)后能到美國留學(xué)深造。李華家庭在當?shù)貙儆谥懈呤杖爰彝?，但這個家庭對理財方面并不在行，他們對自己的高收入家庭，但這個家庭對理財方面并不在行，他們對自己的理財目標、實現(xiàn)目標的具體方式和時間沒有概念。因此，他來理財目標、實現(xiàn)目標的具體方式和時間沒有概念。因此，他來到誠信理財公司，找到理財經(jīng)

3、理劉利，希望理財專家能給他做到誠信理財公司，找到理財經(jīng)理劉利，希望理財專家能給他做一下合理規(guī)劃，以便現(xiàn)在就能行動起來，做到未雨綢繆。一下合理規(guī)劃，以便現(xiàn)在就能行動起來，做到未雨綢繆。第4頁，共36頁。理財規(guī)劃建議書理財規(guī)劃建議書第5頁，共36頁。第一部分第一部分 重要提示和金融假設(shè)重要提示和金融假設(shè)1. 重要提示重要提示2. 名詞解釋名詞解釋3. 金融假設(shè)金融假設(shè) 通貨膨脹率：通貨膨脹率：2% 收入年平均增長率：收入年平均增長率：3% 支出年平均增長率：支出年平均增長率：3% 學(xué)費成長費為學(xué)費成長費為3% 投資回報率：投資回報率： 股票平均投資回報率股票平均投資回報率8% 基金平均投資回報率基

4、金平均投資回報率5% 債券平均投資回報率債券平均投資回報率3% 貨幣型基金及定期存款平均投資回報率貨幣型基金及定期存款平均投資回報率2% 匯率：匯率：1美元美元=8人民幣人民幣 5年以上住房商業(yè)貸款利率：年以上住房商業(yè)貸款利率：6.5% 預(yù)期預(yù)期60歲退休，預(yù)期壽命歲退休，預(yù)期壽命85歲歲 社保養(yǎng)老金個人的繳費比例為工資收入的社保養(yǎng)老金個人的繳費比例為工資收入的8%（普遍標（普遍標準），假設(shè)養(yǎng)老金帳戶平均回報率準），假設(shè)養(yǎng)老金帳戶平均回報率2%第6頁，共36頁。第二部分第二部分 基本資料基本資料信息欄信息欄本人本人太太太太子女子女姓名姓名李華張玲李琳性別性別男女女年齡年齡36317職位職位IT

5、工程師教師學(xué)生工作單位工作單位知名企業(yè)中學(xué)一年級工作穩(wěn)定度工作穩(wěn)定度高高健康狀況健康狀況良好良好良好擬退休年齡擬退休年齡6055擬完成教育擬完成教育留學(xué)、碩士第7頁，共36頁。財務(wù)現(xiàn)狀 第8頁，共36頁。第9頁，共36頁。理財目標 目標類型目標類型目標實現(xiàn)目標實現(xiàn)離離現(xiàn)在時間現(xiàn)在時間優(yōu)先優(yōu)先程度程度具體描述具體描述短期短期目標目標保險計劃0年1主要防范重大疾病、殘疾、死亡風(fēng)險換房計劃3年3125平方米左右，原住宅所在區(qū)位全家歐洲旅游5年410萬左右中期中期目標目標女兒重點高中擇校費9年1萬一沒有考上重點高中的擇校費用女兒大學(xué)及留學(xué)費用12年1國內(nèi)四年本科教育及美國碩士深造費用長期長期目標目標退

6、休養(yǎng)老25年2當前支出的70%左右旅游25年560-70歲每年花費等同于目前1萬元左右水平第10頁，共36頁。第三部分第三部分:您的財務(wù)現(xiàn)狀分析和診斷您的財務(wù)現(xiàn)狀分析和診斷第11頁，共36頁。第12頁，共36頁。第13頁，共36頁。第14頁，共36頁。第15頁，共36頁。第16頁，共36頁。財務(wù)比率分析財務(wù)比率分析償付比率：償付比率：凈資產(chǎn)/資產(chǎn)872000/87400099.77% 負債總資產(chǎn)比率：負債總資產(chǎn)比率：負債/總資產(chǎn)2000/8740000.23%負債收入比率負債收入比率：負債/收入2000/2077000.96%儲蓄比率儲蓄比率：盈余/收入124900/20770060.13%流

7、動性比率：流動性比率：流動性資產(chǎn)/每月支出14000/(8280012)2.03投資與凈資產(chǎn)比率：投資與凈資產(chǎn)比率：投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)200000/87200022.94%投資回報率：投資回報率： 投資收益/投資資產(chǎn)=5500/200000=2.75% 第17頁，共36頁。家庭財務(wù)狀況結(jié)論 財務(wù)狀況非常好，儲蓄能力較強 不足 1、您的收入來源單一 2、資產(chǎn)配置不合理 3、家庭風(fēng)險保障不足第18頁，共36頁。第四部分：您的理財目標規(guī)劃第四部分：您的理財目標規(guī)劃 1現(xiàn)金及投資規(guī)劃現(xiàn)金及投資規(guī)劃 2子女教育投資規(guī)劃子女教育投資規(guī)劃 3換房目標分析換房目標分析 4退休目標分析退休目標分析 5. 保險需求

8、分析保險需求分析 6旅游目標分析旅游目標分析第19頁，共36頁。1現(xiàn)金及投資規(guī)劃 經(jīng)過對您的風(fēng)險承擔取向進行分析，我們認為您的經(jīng)濟狀況還是比較良好的，并能夠承受一定的風(fēng)險，您的性格比較穩(wěn)健，對風(fēng)險的態(tài)度比較回避。綜合來看，您可以選擇風(fēng)險中等偏低，比較穩(wěn)健，收益水平比較好的投資品種來進行投資。第20頁，共36頁。目前金融資產(chǎn)分布調(diào)整后的投資狀況（元）項目余額比例項目投資調(diào)整收益率比例現(xiàn)金及活期存款140006.54%現(xiàn)金及活期存款200000%9.35%定期存款10000046.73%定期存款2%債券10000046.73%債券582003%27.20%基金00%基金776005%36.26%股

9、票00%股票582008%27.20%合計214000100%合計214000100%第21頁，共36頁。調(diào)后前的所有金融資產(chǎn)收益率是：4.80%投資資產(chǎn)（不包括現(xiàn)金和活期存款）的組合收益率是5.3%。第22頁，共36頁。投資建議將214000元金融資產(chǎn)中的2萬元作為緊急備用金，滿足日常生活的流動性需要。將剩下的194000元作為投資資產(chǎn)，其中30%購買債券（以國債為主），年平均收益率約3%，國債有很高的安全性，而且免征利息稅。投資資產(chǎn)中的40%購買基金，根據(jù)考察，建議選擇廣發(fā)基金或易廣發(fā)基金或易方達基金公司下屬的配置型開放式基金，如廣發(fā)聚富、易基平穩(wěn)方達基金公司下屬的配置型開放式基金，如廣發(fā)

10、聚富、易基平穩(wěn)等品種等品種，歷年都有較好的表現(xiàn)。投資資產(chǎn)中的30%購買股票。建議選擇能源類、交通類及港口類藍籌股進行投資，這些股票具有穩(wěn)定的、較好的收益，年平均回報應(yīng)能達到8%。 第23頁，共36頁。2子女教育投資規(guī)劃子女教育投資規(guī)劃教育目標教育目標屆時所需屆時所需金額金額準備年數(shù)準備年數(shù)投資報酬投資報酬率率每年投資金每年投資金額額重點高中擇校重點高中擇校6000060000元元9 95.80%5.80%5375 5375 元元大學(xué)教育大學(xué)教育130000130000元元12125.80%5.80%8027680276元元留學(xué)深造留學(xué)深造960000960000元元16165.80%5.80%

11、3960139601元元合計合計5300253002元元第24頁，共36頁。3換房目標分析 項目項目家庭人數(shù)5人每人所需平方米25平方米房屋總面積125平方米當前新房單價10000元擬幾年后換房3年新房價格增長率2%*屆時新房總價1326510元舊房目前市價30萬二手房價格增長率0%*屆時舊房價格3000003年后換屋所需金額1026510元第25頁，共36頁。新房總價換屋所需換屋所需資金資金首付金額住房公積金投資賬戶1326510元476510元254329元222181元舊房總價10265101026510元元按揭貸款每年還款您的還款年齡300000元550000元67412元39歲50歲

12、第26頁，共36頁。4退休目標分析退休目標分析退休后的生活支出為約為目前的70%。 李華年齡各年支出增長率3%李華的退休金增長率2%張玲的退休金增長率2%退休支出缺口退休支出缺口現(xiàn)值貼現(xiàn)率3%60 121355 42000 24000 55355 55355 61 124996 42840 24480 57676 55996 62 128746 43697 24970 60080 56631 .84 246690 67554 38602 140534 69133 85 254091 68905 39375 145811 69640 86 130857 40162 90695 42055 87

13、134783 40965 93817 42236 88 138826 41785 97042 42415 89 142991 42620 100371 42592 90 147281 43473 103808 42768 退休支出缺口總計（元）退休支出缺口總計（元）1844247 第27頁，共36頁。 由于您在35歲40歲階段的理財壓力較大，其間要考慮教育、住房、旅游等目標。如果此時考慮退休資金的積累，您的部分短期目標，如旅游則不能實現(xiàn)。 因此，建議您40歲以后再進行退休目標投資，隨著其他目標支出的減少，屆時您可以逐漸增加退休金的儲備，在您58歲那年則可以準備夠您和您太太未來的退休金。 第28

14、頁，共36頁。第29頁，共36頁。5保險需求分析保險需求分析 2-3 重要程度高，表明您需要馬上考慮這方面的保障 1-2 重要程度中，表明您需要考慮這方面的保障 0-1 重要程度低，表明經(jīng)濟條件不允許下暫時可以不予考慮 0 您目前無這方面的需求 第30頁，共36頁。姓名保險品種保險給付繳費期保障期年交保費保險責(zé)任李華太平盛世長安定期壽險A130萬20年20年6370元被保險人身故或全殘?zhí)绞⑹篱L健醫(yī)療保險計劃（A）重大疾病身故20年35年（保至70歲）3160元重大疾病、重大手術(shù)費20萬4萬太平盛世長順安全保險（B）70歲前殘疾70歲前身故70歲后身故或殘疾20年終身1290元被保險人身故或殘

15、疾（按殘疾程度給付）10萬/年10萬10萬李華保險費合計10820元/年第31頁，共36頁。張玲太平盛世長健醫(yī)療保險計劃（A）重大疾病身故20年40年（保至70歲）1220元重大疾病、重大手術(shù)費10萬2萬太平盛世長順安全保險（B）70歲前殘疾70歲前身故70歲后身故或殘疾20年終身581被保險人身故或殘疾（按殘疾程度給付）7萬/年7萬7萬張玲保險費合計1801元/年家庭財產(chǎn)保家無憂家庭保障計劃407400元1年1年100元房屋、室內(nèi)財產(chǎn)、便攜電器、現(xiàn)金首飾保險費總計12721元/年第32頁，共36頁。6旅游目標分析旅游目標分析 5年后花費準備10萬元歐洲旅行： 采用定期定額投資方法進行準備，您

16、每年約需要17989元，投資于回報率是5.8%的投資組合，則5年后有10萬元旅游資金。 退休后10年每年旅游費用（通貨膨脹率3%）：目前價位60歲61歲62歲63歲64歲65歲66歲67歲68歲69歲70歲1萬元2.08萬元2.15萬元2.22萬元2.29萬元2.31萬元2.43萬元2.5萬元2.55萬元2.65萬元2.78萬元2.82萬元退休前需準備：230316元（貼現(xiàn)率3%）。這筆費用在58歲至退休前可以準備充足。 第33頁，共36頁。第五部分：定期檢視計劃表第五部分：定期檢視計劃表 1理財定期報告表理財定期報告表李華執(zhí)行情況好中差現(xiàn)金規(guī)劃投資規(guī)劃房產(chǎn)規(guī)劃教育規(guī)劃保險規(guī)劃退休規(guī)劃旅游規(guī)劃第34頁，共36頁。2較大變動后個人理財?shù)恼{(diào)整（較大變動后個人理財?shù)恼{(diào)整（LCU調(diào)整表）調(diào)整表）生活變故生活變故LCULCU程度程度經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境LCULCU程度程度情況變好收入大幅度提高較高情況變好投資組合獲得意外