山東中際電工裝備股份創(chuàng)業(yè)板招股說(shuō)明書申報(bào)稿

1、招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）概況1-1-2股票類型普通股()每股面值1.00 元股數(shù)1,667 萬(wàn)股每股價(jià)格【】元/股預(yù)計(jì)日期【】年【】月【】日擬上市的所所后總股本6,667 萬(wàn)股本次 前股東所持 的流通限制及自愿鎖定的承諾公司控股股東中際控股和實(shí)際人王偉修承諾：自公司股票在所上市之日起 36內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的公司，也不由公司收購(gòu)該部分。公司股東澤輝實(shí)業(yè)承諾：自公司股票在所上市之日起一年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的公司，也不由公司收購(gòu)該部分。公司股東富鑫創(chuàng)投、祥禾投資、宏易創(chuàng)投承諾:自公司股票在交易所上市日起一年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的公司

2、，也不由公司收購(gòu)該部分。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理 中王偉修、張兆衛(wèi)、王柏林、戚積常、臧志明、王策勝、戚志杰、辛紅、馮濤間接持有公司 ，間接持有公司股份的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理 均承諾：上述限售期滿后，在任職期內(nèi)每年轉(zhuǎn)讓的 不超過(guò)其直接或間接持有的公司 的 25%；自公司股票上市之日起六 內(nèi)申報(bào)離職時(shí)，申報(bào)離職之日起十八 內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接或間接持有的公司 ；自公司股票上市之日起第七 至第十二 之間申報(bào)離職時(shí)，申報(bào)離職之日起十二 內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接或間接持有的公司 。因公司進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致其直接或間接持有公司 發(fā)生變化的，亦遵守上述規(guī)定。保薦人（主承銷商）廣發(fā)招股說(shuō)明書簽署日【】年【】月【】日招股說(shuō)明書

3、（申報(bào)稿）人人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理承諾招股說(shuō)明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。公司和主管會(huì)計(jì)工作的、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)保證招股說(shuō)明書中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。中國(guó)、其他部門對(duì)本次所做的任何決定或意見，均不表明其對(duì)人股票的價(jià)值或投資者的作出實(shí)質(zhì)性或者保證。任何與之相反的均屬虛假不實(shí)陳述。根據(jù)法的規(guī)定，股票依法后，人經(jīng)營(yíng)與的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。1-1-3招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）事項(xiàng)提示公司提請(qǐng)投資者認(rèn)真閱讀招股說(shuō)明書“風(fēng)險(xiǎn)因素”一節(jié)的全部?jī)?nèi)容，并特別關(guān)注下述風(fēng)險(xiǎn)及重要事項(xiàng)。本公司特別提請(qǐng)投資者注意下列提

4、示：一、鎖定的承諾公司控股股東中際控股和實(shí)際人王偉修承諾：自公司股票在所上市之日起 36內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的公司，也不由公司收購(gòu)該部分。公司股東澤輝實(shí)業(yè)承諾：自公司股票在所上市之日起一年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的公司，也不由公司收購(gòu)該部分。公司股東富鑫創(chuàng)投、祥禾投資、宏易創(chuàng)投承諾:自公司股票在所上市日起一年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或間接持有的公司股份，也不由公司收購(gòu)該部分。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理中王偉修、張兆衛(wèi)、王柏林、戚積常、臧志明、王策勝、戚志杰、辛紅、馮濤間接持有公司，間接持有公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理均承諾：上述限售期滿后，在任職期內(nèi)

5、每年轉(zhuǎn)讓的不超過(guò)其直接或間接持有的公司的 25%；自公司股票上市之日起六內(nèi)申報(bào)離職時(shí)，申報(bào)離職之日起十八內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接或間接持有的公司；自公司股票上市之日起第七至第十二之間申報(bào)離職時(shí)，申報(bào)離職之日起十二個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其直接或間接持有的公司。因公司進(jìn)行權(quán)益分派等導(dǎo)致其直接或間接持有公司發(fā)生變化的，亦遵守上述規(guī)定。二、公司上市后股利分配政策2011 年 12 月 13 日，公司第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了關(guān)于修改<公司章程（草案）>的議案，有關(guān)股利分配的主要規(guī)定如下：1、公司實(shí)施積極的利潤(rùn)分配政策，利潤(rùn)分配不得損害公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，1-1-4招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）不得超過(guò)累計(jì)可分配利潤(rùn)的范

6、圍。公司的利潤(rùn)分配政策的制定和修改由公司董事會(huì)提出，提交股東大會(huì)審議。董事會(huì)提出的利潤(rùn)分配政策需要經(jīng)董事會(huì)過(guò)半數(shù)以上表決通過(guò)董事應(yīng)當(dāng)對(duì)利潤(rùn)分配政策的制訂或修改意見。公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)制訂和修改的利潤(rùn)分配政策進(jìn)行審核，并且經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事表決通過(guò)。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)在有關(guān)決策和論證過(guò)程中應(yīng)當(dāng)充分考慮董事、外部監(jiān)事、公眾投資者的意見。公司應(yīng)當(dāng)采取現(xiàn)金分紅方式分配股利，現(xiàn)金分紅不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的 20%。如無(wú)投資計(jì)劃或現(xiàn)金等事項(xiàng)發(fā)生，當(dāng)年現(xiàn)金分紅不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的 25%。投資計(jì)劃或現(xiàn)金是指以下情形之一：公司未來(lái)十二內(nèi)擬對(duì)外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或設(shè)備累計(jì)達(dá)到或超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)

7、的 50%，且超過(guò) 5,000 萬(wàn)元；公司未來(lái)十二內(nèi)擬對(duì)外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或設(shè)備累計(jì)達(dá)到或超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的 30%。上述投資計(jì)劃或現(xiàn)金，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)組織有關(guān)、專業(yè)進(jìn)行評(píng)審后，報(bào)股東大會(huì)批準(zhǔn)。如果當(dāng)年半年度凈利潤(rùn)超過(guò)上年全年凈利潤(rùn)，公司應(yīng)進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。除現(xiàn)金分紅外，公司還可以股票股利。如果累計(jì)未分配利潤(rùn)和盈余公積合計(jì)超過(guò)公司的 150%以上，公司應(yīng)提出股票股利議案并交股東大會(huì)表決。2、利潤(rùn)分配預(yù)案由董事會(huì)提出，并經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)后實(shí)施。年度利潤(rùn)分配預(yù)案應(yīng)當(dāng)對(duì)留存的未分配利潤(rùn)使用計(jì)劃進(jìn)行說(shuō)明。如果年度而公司董事會(huì)未提出現(xiàn)金分紅預(yù)案的，應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中披露、公司留存資金的使用計(jì)劃和

8、安排，董事應(yīng)當(dāng)對(duì)此意見，同時(shí)，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審核，并提交股東大會(huì)審議；股票股利的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)股票股利的合理性、可行性進(jìn)行說(shuō)明；股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配決議后，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開后兩內(nèi)完成利潤(rùn)分配方案。3、公司應(yīng)當(dāng)制定分紅回報(bào)和最近三年的分紅計(jì)劃。分紅回報(bào)應(yīng)當(dāng)著眼于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)和可持續(xù)發(fā)展，在綜合分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展實(shí)際情況、股東要求1-1-5招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）和意愿、資金成本、外部融資環(huán)境等因素的基礎(chǔ)上，建立對(duì)投資者持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué)的回報(bào)機(jī)制。4、公司重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，并保持連續(xù)性和穩(wěn)定性。如果變更股利分配政策，必須經(jīng)過(guò)董事會(huì)、股東大會(huì)表決通過(guò)。三、公司上市后的分紅回報(bào)和具體分紅計(jì)劃為明

9、確本次后對(duì)股東的分紅回報(bào)，進(jìn)一步細(xì)化公司章程（草案）中關(guān)于利潤(rùn)分配政策的條款，增加利潤(rùn)分配政策決策和可操作性，便于股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和分配進(jìn)行監(jiān)督，公司董事會(huì)制定了上市后分紅回報(bào)和2011-2013 年具體分紅計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱分紅回報(bào)和計(jì)劃），其要點(diǎn)如下：1、制定分紅回報(bào)和計(jì)劃的考慮因素著眼于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)和可持續(xù)發(fā)展，在綜合考慮公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展實(shí)際、股東要求和意愿、資金成本、外部融資環(huán)境等因素的基礎(chǔ)上，建立對(duì)投資者持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué)的回報(bào)機(jī)制。2、制定分紅回報(bào)和計(jì)劃履行的決策程序分紅回報(bào)和計(jì)劃已經(jīng)公司 2011 年第三次臨時(shí)股東大會(huì)表決通過(guò)。公司董事會(huì)結(jié)合具體經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，充分考慮公司規(guī)模、現(xiàn)金流量狀況、發(fā)展階

10、段及當(dāng)期資金需求，并結(jié)合股東(特別是公眾投資者)、董事和外部監(jiān)事的意見，制定年度或中期利潤(rùn)分配方案，并經(jīng)公司股東大會(huì)表決通過(guò)后實(shí)施。3、公司上市后的分紅回報(bào)股東回報(bào)充分考慮和聽取股東（特別是公眾投資者）、董事和外部監(jiān)事的意見。利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持現(xiàn)金分紅為主這一基本原則，現(xiàn)金分紅不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的 20%；如無(wú)投資計(jì)劃或現(xiàn)金等事項(xiàng)發(fā)生，現(xiàn)金分紅不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的 25%。投資計(jì)劃或現(xiàn)金是指以下情形之一：公司未來(lái)十二內(nèi)擬對(duì)外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或設(shè)備累計(jì)達(dá)到或超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的 50%，且超過(guò) 5,000 萬(wàn)元；公司未來(lái)十二內(nèi)擬對(duì)外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或設(shè)備累計(jì)達(dá)到或超過(guò)公司最近

11、一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的 30%。上述投資計(jì)劃或現(xiàn)金，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)組織有關(guān)、專業(yè)1-1-6招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）進(jìn)行評(píng)審后，報(bào)股東大會(huì)批準(zhǔn)。如果當(dāng)年半年度凈利潤(rùn)超過(guò)上年全年凈利潤(rùn)，公司應(yīng)進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。如果累計(jì)未分配利潤(rùn)和盈余公積合計(jì)超過(guò)公司的 150%以上，公司應(yīng)提出股票股利議案并交股東大會(huì)表決。4、未來(lái)三年分紅回報(bào)具體計(jì)劃（2011-2013 年）公司在足額預(yù)留法定公積金、任意公積金以后，每年向股東現(xiàn)金分配股利不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)的 20%，如無(wú)投資計(jì)劃或現(xiàn)金等事項(xiàng)發(fā)生，現(xiàn)金分紅不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的 25%。公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，由公司董事會(huì)提出分紅預(yù)案，并交付股東大會(huì)表決。

12、公司接受所有股東、獨(dú)立董事、監(jiān)事和公眾投資者對(duì)公司分紅的建議和監(jiān)督。5、公司每三年重新審視一次分紅回報(bào)和計(jì)劃，公司可以根據(jù)股東（特別是公眾投資者）、董事和外部監(jiān)事的意見對(duì)分紅和計(jì)劃進(jìn)行適當(dāng)且必要的調(diào)整。調(diào)整分紅和計(jì)劃應(yīng)以股東權(quán)益保護(hù)為出發(fā)點(diǎn)，不得與公司章程的相關(guān)規(guī)定相抵觸。公司保證調(diào)整后的股東回報(bào)計(jì)劃不以下原則：即以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的 20%。有關(guān)公司股利分配政策的詳細(xì)情況請(qǐng)參閱本招股說(shuō)明書“第十節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”之“十六、股利分配政策及實(shí)際股利分配情況”。四、前滾存利潤(rùn)分配方案經(jīng)公司 2011 年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，本次公開前滾存未分配利潤(rùn)由后

13、的新老股東按持股比例共享。五、本公司特別提醒投資者注意以下風(fēng)險(xiǎn)扼要提示欲詳細(xì)了解，請(qǐng)認(rèn)真閱讀本招股說(shuō)明書第四節(jié)“風(fēng)險(xiǎn)因素”。1、不能保持技術(shù)領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)公司所處行業(yè)具有明顯的技術(shù)推動(dòng)型的典型特征。公司自設(shè)立以來(lái)一直從事電機(jī)繞組制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，立足于創(chuàng)新，擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)。截至本招股說(shuō)明書簽署之日，公司已擁有 25 項(xiàng)專利技術(shù)（其中發(fā)明專利5 項(xiàng)），18 項(xiàng)技術(shù)，另有 44 項(xiàng)技術(shù)的專利申請(qǐng)已獲得正式受1-1-7招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）理。盡管公司不斷加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力，但若不能保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，將影響到公司的持續(xù)性發(fā)展。2、技術(shù)流失的風(fēng)險(xiǎn)公司技術(shù)是由公司研發(fā)與設(shè)計(jì)在消化吸收國(guó)內(nèi)外技術(shù)資料

14、、與客戶進(jìn)行廣泛的技術(shù)交流以及多年實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上獲得的技術(shù)及制造工藝由公司研發(fā)與設(shè)計(jì)隊(duì)伍整體掌握，并不依賴于某個(gè)研發(fā)與設(shè)計(jì)。雖然公司建立和完善了一整套嚴(yán)密的技術(shù)管理制度，與研發(fā)、設(shè)計(jì)簽署了及競(jìng)業(yè)禁止，防止技術(shù)外泄，并采取了間接持股等激勵(lì)措施，多年來(lái)保證了研發(fā)與設(shè)計(jì)隊(duì)伍的穩(wěn)定，但如果發(fā)生技術(shù)泄密現(xiàn)象或研發(fā)與設(shè)計(jì)隊(duì)伍整體流失，將會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和持續(xù)來(lái)不利影響。3、稅收變化的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，本公司按有關(guān)規(guī)定享受了所得稅稅率政策。根據(jù)中華外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定，對(duì)于生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期在 10 年以上的，從開始獲利的年度起，第 1 年和第 2 年免征企業(yè)所得稅，第 3 年至第 5

15、 年減半征收企業(yè)所得稅，本公司自 2005 年起按規(guī)定享受外商投資企業(yè)所得稅稅率。根據(jù)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法及其附件重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域的規(guī)定，本公司 2008 年 12 月被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，有效年。據(jù)此，本公司 2008 年、2009 年、2010 年適用的企業(yè)所得稅稅率分別為 12.5%、12.5%、15%。上述稅收政策到期后，如果公司無(wú)法繼續(xù)被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)或高新技術(shù)企業(yè)的稅收政策發(fā)生變化，可能影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。報(bào)告期內(nèi)，公司所享受的稅收主要包括中外合資企業(yè)所得稅、高新技術(shù)企業(yè)所得稅、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除所得稅以及出口退稅。各項(xiàng)稅收優(yōu)惠的具體金額及占凈利潤(rùn)的比重如下表所示：萬(wàn)元

16、1-1-8項(xiàng)目2011 年上半年2010 年2009 年2008 年中外合資企業(yè)所得稅-398.89466.70高新技術(shù)企業(yè)所得-471.97-招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）注 1：高新技術(shù)企業(yè)所得稅為當(dāng)年因高新技術(shù)企業(yè)而享受的“減按 15%的稅率繳納企業(yè)所得稅”，計(jì)算得出的減免所得稅額。人取得的高新技術(shù)企業(yè)到期日為 2011 年 12 月 5 日，人已于 2011 年 7 月 29 日提出復(fù)審申請(qǐng)，在復(fù)審?fù)ㄟ^(guò)之前，2011年暫按照 25%稅率計(jì)提所得稅費(fèi)用；注 2：研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除所得稅為當(dāng)年加計(jì)扣除金額乘以適用稅率（2009 年為12.5%，2010 年為 15%）計(jì)算得出的金額。此外，本次上市后，

17、人股東的持股比例將低于總股本的 25%，根據(jù)外經(jīng)貿(mào)法發(fā)2002575 號(hào)文的規(guī)定：“三、外國(guó)投資者出資比例低于 25%的外商投資企業(yè)，除法律、行政另有規(guī)定外，其投資總額項(xiàng)下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇，其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。已享受外商投資企業(yè)待遇的外商投資，增資擴(kuò)股或向外國(guó)投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，仍可按有關(guān)規(guī)定享受外商投資企業(yè)待遇”，人本次上市屬于“已享受外商投資企業(yè)待遇的外商投資增資擴(kuò)股”的情形，仍可按有關(guān)規(guī)定享受外商投資企業(yè)待遇，其不適用稅務(wù)關(guān)于外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)原有若干稅收政策取消后有關(guān)事項(xiàng)處理（發(fā)200823 號(hào)）關(guān)于“外商投資企業(yè)因?qū)嶋H經(jīng)營(yíng)期不滿十年而應(yīng)依據(jù)中民外商投

18、資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅定補(bǔ)繳其此前（包括在過(guò)渡期內(nèi)）已經(jīng)享受的定期減免稅”的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)人控股股東中際控股出具的承諾，如將來(lái)因稅務(wù)發(fā)布的相關(guān)規(guī)章的變化或當(dāng)?shù)囟悇?wù)主管機(jī)關(guān)對(duì)相關(guān)規(guī)章的理解致人因本次上市后股東持股比例下降至低于 25%，而被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)要求補(bǔ)繳已免征、減征的時(shí)，該部分款項(xiàng)由中際控股無(wú)條件代人支付。1-1-9稅注 1研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除所得稅注 2-37.9123.17-出口退稅13.321.6212.1661.09稅收合計(jì)13.32511.50434.22527.80凈利潤(rùn)2,363.084,191.593,127.163,047.76占凈利潤(rùn)的比重0.56%12.20%13.89%

19、17.32%招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）目 錄概況2人3事項(xiàng)提示4目 錄10第一節(jié) 釋義14一、普通術(shù)語(yǔ)14二、專業(yè)術(shù)語(yǔ)16第二節(jié) 概覽19一、人簡(jiǎn)介19二、控股股東和實(shí)際人簡(jiǎn)介19三、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)20四、本次情況22五、募金用途22六、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)23第三節(jié) 本次概況29一、本次的基本情況29有關(guān)機(jī)構(gòu)30二、本次三、人與本次有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的股權(quán)關(guān)系及其他權(quán)益情況31四、與本次上市有關(guān)的重要日期32第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素33一、不能保持技術(shù)領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)33二、技術(shù)流失的風(fēng)險(xiǎn)33三、稅收變化的風(fēng)險(xiǎn)33流失的風(fēng)險(xiǎn)35四、五、下游家用電器行業(yè)增速放緩的風(fēng)險(xiǎn)35六、產(chǎn)能擴(kuò)大導(dǎo)致的銷售風(fēng)險(xiǎn)36七、

20、毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)36八、存貨不能變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)36九、應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)371-1-10招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）十、實(shí)際人風(fēng)險(xiǎn)37十一、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn)38十二、行業(yè)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)38第五節(jié)人基本情況40一、人的改制重組及設(shè)立情況40人設(shè)立以來(lái)的資產(chǎn)重組情況44人的組織結(jié)構(gòu)45人股權(quán)投資情況47二、三、四、五、持有公司 5%以上的主要股東、實(shí)際人的基本情況48人股本情況77六、七、工及其保障情況83八、實(shí)際人、持有 5%以上的主要股東及作為股東的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理做出的重要承諾及其履行情況88第六節(jié)業(yè)務(wù)與技術(shù)93人的主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要及變化情況93人所處行業(yè)的基本情況93人在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位117人

21、主營(yíng)業(yè)務(wù)情況127人的主要固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)185一、二、三、四、五、六、人的技術(shù)209人的技術(shù)儲(chǔ)備216七、八、技術(shù)及研發(fā)情況224第七節(jié)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián). 225一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)225二、關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián). 227三、規(guī)范關(guān)聯(lián)的制度安排及執(zhí)行情況249四、最近三年及一期關(guān)聯(lián)制度的執(zhí)行情況及董事意見251五、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)的措施253第八節(jié) 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理與其他. 255簡(jiǎn)介255一、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理、其他二、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理、其他及其親屬持有本公司的情況262的其他對(duì)外投資情況263的薪酬情況264三、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理及其他四、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理及其他1-1-11招股說(shuō)明書（申報(bào)

22、稿）五、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理及其他的情況265之間存在的親屬關(guān)系267六、本公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理及其他七、本公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理簽訂的協(xié)議、做出的承諾及履行情況267八、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理的任職資格267九、本公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理近兩年變動(dòng)情況267第九節(jié) 公司治理270一、本公司法人治理結(jié)構(gòu)的建立健全及情況270二、股東大會(huì)制度的建立健全及運(yùn)行情況270三、董事會(huì)制度的建立健全及運(yùn)行情況275四、董事會(huì)專門委員會(huì)設(shè)置情況279五、監(jiān)事會(huì)制度的建立健全及運(yùn)行情況286六、董事制度的建立健全及運(yùn)行情況289七、董事會(huì)制度的安排及履職情況290八、人律師關(guān)于公司三會(huì)的意見291九、近

23、三年及一期的違法情況291十、資金占用和對(duì)外擔(dān)保情況291十一、本公司內(nèi)部制度292十二、對(duì)外投資、擔(dān)保事項(xiàng)的政策及制度安排292十三、信息披露和投資者權(quán)益保護(hù)情況294第十節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析296一、財(cái)務(wù)報(bào)表296二、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)306三、審計(jì)意見類型306四、報(bào)告期內(nèi)采用的主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)306五、人執(zhí)行的稅收政策和主要稅種319六、分部信息322七、非經(jīng)常性損益324八、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)324九、資產(chǎn)評(píng)估情況327十、人設(shè)立時(shí)及報(bào)告期內(nèi)歷次驗(yàn)資情況328十一、或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)及其他重要事項(xiàng)330十二、財(cái)務(wù)狀況分析330十三、能力分析353十四、現(xiàn)金流量分析3

24、851-1-12招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）十五、人對(duì)財(cái)務(wù)狀況和能力未來(lái)趨勢(shì)的分析389十六、股利分配政策及實(shí)際股利分配情況391十七、滾存利潤(rùn)的分配安排396第十一節(jié)募金運(yùn)用397一、募金運(yùn)用的基本情況397金投資項(xiàng)目分析399金運(yùn)用對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響424二、募三、募未來(lái)發(fā)展與426第十二節(jié)一、公司發(fā)展與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)426二、募金運(yùn)用對(duì)未來(lái)發(fā)展的影響432三、公司業(yè)務(wù)發(fā)展和目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系433四、未來(lái)發(fā)展與的假設(shè)條件433第十三節(jié) 其它重要事項(xiàng)434一、本公司有關(guān)信息披露和投資者關(guān)系的部門和. 434二、合同434三、對(duì)外擔(dān)保情況436或仲裁436四、公司的第十四節(jié) 有關(guān). 437第

25、十五節(jié) 附件449一、招股說(shuō)明書附件449二、文件查閱方式4491-1-13招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）第一節(jié)釋義在本招股說(shuō)明書中，除非特別注明，下列詞語(yǔ)具有如下含義：一、普通術(shù)語(yǔ)1-1-14人、本公司、公司、公司、中際裝備指山東中際電工裝備龍口中際指本公司的前身龍口中際電工機(jī)械中際控股指本公司的控股股東山東中際投資山東中際指山東中際電工機(jī)械，2010 年 10 月更名為山東中際投資發(fā)起人指山東中際投資、澤輝實(shí)業(yè)（）、浙江富鑫創(chuàng)業(yè)投資、上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、市宏易創(chuàng)業(yè)投資五名發(fā)起人股東控股股東指本公司第一大股東山東中際投資，持有本公司3,190.75 萬(wàn)股，占前股本總額的 63.815

26、%澤輝實(shí)業(yè)指本公司第二大股東澤輝實(shí)業(yè)（），持有本公司 1,334.25 萬(wàn)股，占前總股本的 26.685%富鑫創(chuàng)投指浙江富鑫創(chuàng)業(yè)投資，持有本公司 200 萬(wàn)股， 占前總股本的 4%祥禾投資指上海祥禾股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），系 人設(shè)立時(shí)的發(fā)起人股東，持有本公司 200 萬(wàn)股 ，占 前總股本的 4%宏易創(chuàng)投指市宏易創(chuàng)業(yè)投資，系人設(shè)立時(shí)的發(fā)起人股東，持有本公司75 萬(wàn)股，占前總股本的1.5%偉達(dá)汽配指龍口市偉達(dá)汽車配件，為山東中際投資控股有限公司的全資子公司金龍制冷指龍口金龍制冷設(shè)備，為山東中際投資控股有限公司的控股子公司宏泰精機(jī)指海陽(yáng)市宏泰精機(jī)公司，為山東中際投資控股有限公司的控股子公司中際

27、投資指煙臺(tái)中際投資，為山東中際投資的招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）1-1-15全資子公司中際房地產(chǎn)指煙臺(tái)中際房地產(chǎn)開發(fā)，為煙臺(tái)中際投資的全資子公司中際容器指龍口市中際容器制造，為山東中際投資控股的全資子公司中際混凝土指煙臺(tái)中際混凝土工程，為煙臺(tái)中際投資的全資子公司中際包裝指龍口市中際包裝機(jī)械，為煙臺(tái)中際投資的全資子公司尼爾遜科技指山東尼爾遜科技，為煙臺(tái)中際投資的控股子公司中際金龍工貿(mào)指龍口市中際金龍工貿(mào)中際現(xiàn)代包裝指陜西中際現(xiàn)代包裝科技機(jī)械泓曄鑄造指龍口市泓曄鑄造機(jī)械廠，公司的關(guān)聯(lián)公司常州金康指常州新區(qū)金康精工機(jī)械廣州先導(dǎo)指廣州天河高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)廣州先導(dǎo)技術(shù)工程杭州奧士瑪指杭州奧士瑪數(shù)控設(shè)備自動(dòng)化指

28、自動(dòng)化設(shè)備（蘇州）浙江巨力指浙江巨力電機(jī)成套設(shè)備佛山先導(dǎo)指佛山市先導(dǎo)精機(jī)本次指本公司根據(jù)本招股說(shuō)明書所載條件公開發(fā)售的行為保薦人、保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商、廣發(fā)指廣發(fā)會(huì)計(jì)師、信永中和、信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所指信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所公司人律師指北京市大成保薦暨承銷協(xié)議指本公司與廣發(fā)簽署的新股保薦暨主承銷協(xié)議中國(guó)指中國(guó)監(jiān)督管理委員會(huì)深交所指所招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）二、專業(yè)術(shù)語(yǔ)1-1-16電機(jī)繞組指電機(jī)中最重要的部件，是定子繞組和轉(zhuǎn)子繞組的統(tǒng)稱定子指由定子鐵芯、定子繞組和機(jī)殼，是電機(jī)的重要組成部件定子繞組指電機(jī)定子的主要組成部分，由線圈組在端部以一定方式連 接起來(lái)定子電路，與轉(zhuǎn)子磁通相對(duì)運(yùn)動(dòng)產(chǎn)生感應(yīng)電勢(shì)， 實(shí)現(xiàn)

29、機(jī)械能與電能轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)子指由轉(zhuǎn)子鐵芯、轉(zhuǎn)子繞組和轉(zhuǎn)軸等，是電機(jī)的重要組成部件轉(zhuǎn)子繞組指電機(jī)轉(zhuǎn)子的主要組成部分，轉(zhuǎn)子上用于產(chǎn)生感應(yīng)電勢(shì)的線圈鐵芯指由若干定（轉(zhuǎn)）子沖片疊加而成，用于嵌入定（轉(zhuǎn)）子繞組疊厚指定（轉(zhuǎn)）子鐵芯的高度槽形指定（轉(zhuǎn)）子鐵芯（沖片）上按一定規(guī)律分布的槽槽滿率指線圈嵌入定子（或轉(zhuǎn)子）槽后占用槽內(nèi)空間的比例，對(duì)電機(jī)能效有較大影響線徑指電機(jī)線圈導(dǎo)線的直徑槽口寬度指定（轉(zhuǎn)）子鐵芯槽形口的寬度匝數(shù)指線圈的圈數(shù)主相指單相電機(jī)的工作繞組副相指單相電機(jī)的啟動(dòng)繞組定子線圈指定子繞組的主要組成部分，按一定規(guī)律嵌在定子鐵芯槽形內(nèi)的電磁線圈外徑指定子鐵芯及端部線圈的外圓直徑公司法指中民公司法法指中民法最

30、近三年一期、報(bào)告期指2008 年度、2009 年度、2010 年度和 2011 年 1-6 月元、萬(wàn)元指除非特指，均為招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）1-1-17內(nèi)徑指定子鐵芯及端部線圈的內(nèi)孔直徑交流電機(jī)指一種用來(lái)實(shí)現(xiàn)電能和機(jī)械能相互轉(zhuǎn)換的旋轉(zhuǎn)電磁機(jī)械，其能量形式的轉(zhuǎn)換依賴于定子和轉(zhuǎn)子之間的氣隙磁場(chǎng)直流電機(jī)指能將直流電能轉(zhuǎn)換成機(jī)械能（直流電）或?qū)C(jī)械能轉(zhuǎn)換成直流電能（直流發(fā)電機(jī)）的旋轉(zhuǎn)電機(jī)節(jié)能電機(jī)指采用新工藝及新材料，通過(guò)降低電磁能、熱能和機(jī)械能的損耗，提高輸出效率的電機(jī)高效電機(jī)指采用合理的定、轉(zhuǎn)子槽數(shù)、風(fēng)扇參數(shù)和正弦繞組等措施， 降低損耗，提高效率的電機(jī)伺服電機(jī)指又稱執(zhí)行電 ，在自動(dòng) 系統(tǒng)中，用作執(zhí)行元

31、件，把所收到的電信號(hào)轉(zhuǎn)換成電 軸上的角位移或角速度輸出。分為直流和交流伺服電 兩大類感應(yīng)電機(jī)指定轉(zhuǎn)子之間靠電磁感應(yīng)作用，以實(shí)現(xiàn)機(jī)電能量轉(zhuǎn)換的電機(jī)槽絕緣成形機(jī)指一種自動(dòng)將槽絕緣材料成形切斷，并將其鐵芯槽內(nèi)的電機(jī)繞組制造裝備繞線機(jī)指一種自動(dòng)將漆包線按規(guī)定順序自動(dòng)繞排在多段線模上的電機(jī)繞組制造裝備嵌線機(jī)指一種自動(dòng)將繞組線圈嵌入電機(jī)定子鐵芯槽內(nèi)的電機(jī)繞組制造裝備定子端部整形機(jī)指一種自動(dòng)將嵌線后的定子繞組端部整形到所需形狀和的電機(jī)繞組制造裝備定子端部綁扎機(jī)指一種自動(dòng)將定子端部線圈進(jìn)行綁扎的電機(jī)繞組制造裝備定子繞組自動(dòng)生產(chǎn)線指采用多 人協(xié)作技術(shù)，自動(dòng)完成電機(jī)定子檢測(cè)標(biāo)識(shí)、槽絕緣紙 、線圈繞制、嵌線、整形、

32、綁扎等全部制造工序的電機(jī)繞組制造裝備定子鐵芯自動(dòng)檢測(cè)插槽組合機(jī)指一種自動(dòng)對(duì)定子鐵芯內(nèi)徑、槽口及疊厚等自動(dòng)檢測(cè)、標(biāo)識(shí)生產(chǎn)日期和生產(chǎn)序列號(hào)并 槽絕緣紙的電機(jī)繞組制造裝備數(shù)控雙工位定子自動(dòng)嵌線機(jī)指一種采用數(shù)控技術(shù)，利用兩工位轉(zhuǎn)臺(tái)裝置實(shí)現(xiàn)定子槽楔制造與定子自動(dòng)嵌線同步進(jìn)行的電機(jī)繞組制造裝備繞嵌線組合機(jī)指一種多工序機(jī)，采用數(shù)控技術(shù)，自動(dòng)實(shí)現(xiàn)繞線、嵌線有機(jī)組合，能在不同工位同時(shí)進(jìn)行繞線和嵌線的電機(jī)繞組制造裝備雙工位定子全自動(dòng)高速指一種采用數(shù)控技術(shù)，利用兩工位轉(zhuǎn)臺(tái)裝置自動(dòng)實(shí)現(xiàn)定子繞組裝卸與高速綁扎同步進(jìn)行并具有自動(dòng)調(diào)整定子疊厚功能招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）1-1-18綁扎機(jī)的電機(jī)繞組制造裝備雙工位定子自動(dòng)綁扎機(jī)指

33、一種利用兩工位轉(zhuǎn)臺(tái)裝置自動(dòng)實(shí)現(xiàn)定子繞組裝卸與綁扎同步進(jìn)行的電機(jī)繞組制造裝備全自動(dòng)雙工位立式繞線機(jī)指一種采用計(jì)算機(jī)技術(shù)，利用兩工位轉(zhuǎn)臺(tái)裝置實(shí)現(xiàn)線叉裝卸與繞線同步進(jìn)行的立式繞線電機(jī)繞組制造裝備模具指電機(jī)繞組制造裝備的主要組成部分，可完成固定動(dòng)作和功能的零件或零件的組合，在一定適應(yīng)范圍內(nèi)的變動(dòng)部分， 具有很強(qiáng)的 性架體指電機(jī)繞組制造裝備的主要組成部分，具備電機(jī)繞組不同制造工序所需功能的零件的組合，在一定適應(yīng)范圍內(nèi)的不變部分，具有一定通用性配件指主要是模具中的易損件、關(guān)鍵件繞線指繞制電機(jī)繞組線圈嵌線指將電機(jī)繞組線圈嵌入電機(jī)定子鐵芯槽內(nèi)綁線指對(duì)定子線圈端部進(jìn)行綁扎定子檢測(cè)指對(duì)定子鐵芯形狀（內(nèi)孔、疊厚、槽

34、口等）進(jìn)行檢測(cè)定子標(biāo)識(shí)指在定子鐵芯指置按要求進(jìn)行標(biāo)識(shí)刻印氣動(dòng)元件指以壓縮空氣為介質(zhì)進(jìn)行動(dòng)力傳遞的氣動(dòng)系統(tǒng)組成的全部元件元件指以油為介質(zhì)進(jìn)行動(dòng)力傳遞的系統(tǒng)組成的全部元件電器元件指進(jìn)行電力傳輸、驅(qū)動(dòng)和自動(dòng)的的全部元件公轉(zhuǎn)分度指模具以工位轉(zhuǎn)換中心和預(yù)定角度轉(zhuǎn)動(dòng)自轉(zhuǎn)分度指模具以其中心和固定角度轉(zhuǎn)動(dòng)招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）第二節(jié)概覽本概覽僅對(duì)招股說(shuō)明書全扼要提示。投資者作出投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說(shuō)明書全文。一、人簡(jiǎn)介公司是由龍口中際電工機(jī)械于2010 年10 月整體變更設(shè)立的外商投資，是國(guó)內(nèi)電機(jī)繞組制造裝備的領(lǐng)軍企業(yè)之一，是國(guó)內(nèi)最早從事電機(jī)繞組制造裝備研發(fā)生產(chǎn)的廠家之一，是中國(guó)電器工業(yè)電工設(shè)備分會(huì)理事和

35、分馬力電機(jī)分會(huì)理事，是電工設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)委員。2008 年 12 月公司被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)。二、控股股東和實(shí)際人簡(jiǎn)介（一）控股股東山東中際投資是公司的控股股東，為2,000萬(wàn)元，目前持有公司 3,190.75 萬(wàn)股,占公司總股本的 63.815%。山東中際投資成立于 1999 年，法定代表人王淑營(yíng)業(yè)務(wù)為以自有資金對(duì)政策的行業(yè)進(jìn)行投資。關(guān)于控股股東山東中際投資的其他情況，請(qǐng)參見本招股說(shuō)明書“第五節(jié)人基本情況”中相關(guān)內(nèi)容。1-1-19公司名稱：山東中際電工裝備英文名稱：Shandong Zhongji Electrical Equipment CO.,名稱縮寫：中際裝備公司住所：山東省龍口

36、市諸由觀鎮(zhèn)駐地：5,000 萬(wàn)元法定代表人：王偉修設(shè)立日期：2010 年 10 月 16 日設(shè)立方式：整體變更經(jīng)營(yíng)范圍：生產(chǎn)電機(jī)制造裝備、各類電工設(shè)備、橡塑機(jī)械，銷售公司自產(chǎn)及上述的技術(shù)咨詢、技術(shù)培訓(xùn)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）（二）實(shí)際人本公司實(shí)際人為王偉修先生，1950 年 11 月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久居留權(quán)，號(hào)碼：37062319501110××××，住所為山東省龍口市諸由觀鎮(zhèn)叢林街 24 號(hào)?，F(xiàn)任本公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。王偉修先生目前持有控股股東山東中際投資10,412,875 元出資，占的 52.06%，是中際控股的實(shí)際人。王偉修先生的

37、其他情況，詳見本招股說(shuō)明書“第八節(jié)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理與”部分的相關(guān)介紹。三、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)根據(jù)信永中和出具的編號(hào)為“XYZH/2011JNA4004”的審計(jì)報(bào)告，公司近三年及一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況如下：（一）簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)：元（二）簡(jiǎn)要利潤(rùn)表數(shù)據(jù)：元1-1-20項(xiàng)目2011 年 1-6 月2010 年度2009 年度2008 年度營(yíng)業(yè)收入85,179,461.41123,547,125.3190,373,718.0488,594,561.71營(yíng)業(yè)利潤(rùn)31,393,283.1348,710,713.6435,165,243.9134,281,618.32利潤(rùn)總額31,598,01

38、4.4448,936,160.5435,431,809.5535,019,347.28凈利潤(rùn)23,630,777.77注41,915,851.7731,271,556.3930,477,616.88項(xiàng)目2011-06-302010-12-312009-12-312008-12-31資產(chǎn)149,516,451.73142,135,235.2199,571,474.58110,673,073.39非資產(chǎn)123,063,430.5578,812,462.6852,889,874.6419,392,954.60資產(chǎn)總額272,579,882.28220,947,697.89152,461,349.22

39、130,066,027.99負(fù)債93,256,927.7165,255,521.0966,540,315.1755,416,550.33非負(fù)債負(fù)債總額93,256,927.7165,255,521.0966,540,315.1755,416,550.33股東權(quán)益179,322,954.57155,692,176.8085,921,034.0574,649,477.66歸屬于母公司股東權(quán)益179,322,954.28155,692,176.8085,921,034.0574,649,477.66招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）注：由于人取得的高新技術(shù)企業(yè)到期日為 2011 年 12 月 5 日，人已于 20

40、11年 7 月 29 日提出復(fù)審申請(qǐng)，在復(fù)審?fù)ㄟ^(guò)之前，2011 年暫按照 25%稅率計(jì)提所得稅費(fèi)用。發(fā)行人復(fù)審申請(qǐng)已通過(guò)企業(yè)申報(bào)、地方初審、評(píng)審等環(huán)節(jié)，并于 2011 年 11 月 30 日起進(jìn)入公示期。（三）現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)：元（四）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)1-1-21項(xiàng)目2011 年 1-6 月2010 年度2009 年度2008 年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)6.345.935.505.31存貨周轉(zhuǎn)率(次)1.701.350.960.88息稅折舊攤銷前利潤(rùn)(萬(wàn)元)3,576.645,417.693,755.223,668.16利息保障倍數(shù)（倍）31.1950.19每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(元/股)0.44

41、0.653.282.20每股凈現(xiàn)金流量(元/股)0.170.222.08-0.23基本每股（元/股）0.470.890.690.68稀釋的每股（元/股）0.470.890.690.68凈資產(chǎn)率（平均）14.02%33.81%34.38%50.21%項(xiàng)目2011.06.302010.12.312009.12.312008.12.31比率（倍）1.602.181.502.00速動(dòng)比率（倍）1.051.430.881.03項(xiàng)目2011 年 1-6 月2010 年度2009 年度2008 年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~22,241,577.7132,302,589.6434,252,350.1822,

42、965,572.31投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-32,289,773.09-47,153,137.08-12,532,919.95-5,838,293.26籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~18,525,273.7626,089,490.98-19,575,914.60現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額8,477,078.3811,238,943.5421,719,430.23-2,448,635.55歸屬于母公司普通股股東凈利潤(rùn)23,630,777.7741,915,851.7731,271,556.3930,477,616.88扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司普通股股東凈利潤(rùn)23,477,229.2941,

43、724,329.9731,039,365.7529,832,422.04招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）四、本次情況五、募金用途經(jīng)人 2011 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)，本次股票募金在扣除費(fèi)用后，擬投入以下項(xiàng)目：萬(wàn)元上述項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額為20,556萬(wàn)元，計(jì)劃使用募金投資20,556萬(wàn)元。為把握市場(chǎng)機(jī)遇，加快項(xiàng)目建設(shè)以滿足公司發(fā)展需要，在本次募金到位前，公司將依據(jù)該等項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度和資金需求，先行以自籌資金投入并按照順序?qū)?-1-22序號(hào)項(xiàng)目名稱項(xiàng)目核準(zhǔn)通知書編號(hào)擬投資額使用募金數(shù)額1高效節(jié)能電機(jī)繞組制造裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目龍發(fā)改審字20112 號(hào)15,55615,5562技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目龍發(fā)改審字2

44、0111 號(hào)5,0005,0003其他與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金合計(jì)20,55620,5561、股票種類：中國(guó)境內(nèi)上市普通股（）2、每股面值：1 元3、股數(shù)：總股數(shù) 1,667 萬(wàn)股（最終以中國(guó)核準(zhǔn)的規(guī)模為準(zhǔn)），并董事會(huì)根據(jù)具體情況進(jìn)行調(diào)整。4、價(jià)格：【】元，由人和主承銷商通過(guò)詢價(jià)確定價(jià)格5、市盈率：【】（按扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤(rùn)的孰低額和后總股本全面攤薄計(jì)算）6、方式：采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)定價(jià)相結(jié)合的方式7、對(duì)象：符合及中國(guó)規(guī)定的條件的認(rèn)購(gòu)對(duì)象8、承銷方式：余額包銷9前每股凈資產(chǎn)（歸屬母公司） ：3.11 元/股（根據(jù) 2010 年 12 月 31 日經(jīng)審計(jì)的所有者權(quán)益數(shù)據(jù)

45、計(jì)算）10、后每股凈資產(chǎn)：【】元/股資產(chǎn)負(fù)債率（%）34.21%29.53%43.64%42.61%歸屬于股東的每股凈資產(chǎn)(元/股)3.593.118.247.16無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后) 占凈資產(chǎn)的比例0.08%0.10%招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）施上述項(xiàng)目的建設(shè)，待募金到位后，根據(jù)所有關(guān)要求和公司有關(guān)募金使用管理的相關(guān)規(guī)定，置換本次前預(yù)先投入使用的自籌資金。若本次實(shí)際募金小于上述項(xiàng)目資金需求，缺口部分由公司自籌解決。本次募金運(yùn)用的詳細(xì)情況請(qǐng)參閱本招股說(shuō)明書“第十一節(jié) 募金運(yùn)用”相關(guān)部分內(nèi)容。六、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（一）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位公司是國(guó)內(nèi)電機(jī)繞組制造裝備的領(lǐng)軍企業(yè)

46、之一，是國(guó)內(nèi)最早從事電機(jī)繞組制造裝備研發(fā)生產(chǎn)的廠家之一，是國(guó)內(nèi)少數(shù)能為客戶提供定子繞組制造系列成套裝備的廠家之一，在國(guó)內(nèi)電機(jī)繞組制造裝備生產(chǎn)企業(yè)中，其研發(fā)能力、技術(shù)水平和生產(chǎn)規(guī)模均具有突出優(yōu)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)電器工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008 年和 2009 年，國(guó)內(nèi)電機(jī)繞組制造裝備行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模分別為 16 億元和 15 億元。人 2008年和 2009 年?duì)I業(yè)收入分別為 0.89 億元和 0.90 億元，占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模的比例分別為 5.56%和 6%。人 2010 年?duì)I業(yè)收入為 1.24 億元，根據(jù)中國(guó)電器工業(yè)，2010 年國(guó)內(nèi)電機(jī)繞組制造裝備的市場(chǎng)容量為 18 億元，相應(yīng)地人國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率為 6.86

47、%。根據(jù)中國(guó)電器工業(yè)2011 年 7月8 日出具的證明，依據(jù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008 年至 2010 年，公司的銷售規(guī)模均位居行業(yè)前列。（二）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)1、相對(duì)于國(guó)內(nèi)電機(jī)繞組裝備廠商，公司具有技術(shù)領(lǐng)先、線齊全、品牌知名度高的優(yōu)勢(shì)（1）技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)截至本招股說(shuō)明書簽署日，公司已擁有自動(dòng)疊厚調(diào)整裝置、定子傳送裝置、自動(dòng)完成定子頂出裝置、分度轉(zhuǎn)臺(tái)升降旋轉(zhuǎn)裝置、定子嵌線動(dòng)力裝置等 25 項(xiàng)專利，其中 5 項(xiàng)為發(fā)明專利。1-1-23招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）經(jīng)山東省科技廳組織的科技成果鑒定會(huì)鑒定，在公司主要新的鑒定中，達(dá)到國(guó)際同類領(lǐng)先水平的 4 項(xiàng)、達(dá)到國(guó)際同類先進(jìn)水平的 6 項(xiàng)、達(dá)到國(guó)內(nèi)同類領(lǐng)先水平的 1 項(xiàng)。基于公司的技術(shù)實(shí)力，公司獲邀主持起草了中國(guó)電工設(shè)備領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn) 1 項(xiàng)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 4 項(xiàng)，先后完成了火炬計(jì)劃項(xiàng)目 2 項(xiàng)、星火計(jì)劃項(xiàng)目1 項(xiàng)。（2）線齊全，品種眾多公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)能為客戶提供定子繞組制造系列成套裝備的廠家之一。公司目前能提供七大類近百個(gè)品種的電機(jī)繞組