第四章現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、1 第四章第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理本章內(nèi)容本章內(nèi)容 1 1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 2 2、存款準(zhǔn)備金的管理、存款準(zhǔn)備金的管理 3 3、流動(dòng)性需求的管理、流動(dòng)性需求的管理 2 本節(jié)內(nèi)容本節(jié)內(nèi)容 1 1、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 2 2、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 3 3、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則 第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則3 一、一、 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 含義：銀行持有的現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等含義：銀行持有的現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的現(xiàn)金資產(chǎn)。同的可隨時(shí)用于支付

2、的現(xiàn)金資產(chǎn)。 構(gòu)成：（構(gòu)成：（1 1）庫(kù)存現(xiàn)金）庫(kù)存現(xiàn)金 （2 2）托收中的現(xiàn)金）托收中的現(xiàn)金 （3 3）在中央銀行的存款）在中央銀行的存款 （4 4）存放同業(yè)存款）存放同業(yè)存款4 二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 1 1、流動(dòng)性與盈利性的權(quán)衡、流動(dòng)性與盈利性的權(quán)衡 2 2、現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模、現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模5 三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的基本原則三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的基本原則 1 1、適度存量控制原則、適度存量控制原則 2 2、適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則、適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則 3 3、安全性原則、安全性原則6 第二節(jié)第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金的管理 本節(jié)內(nèi)容本節(jié)內(nèi)容 1 1、存款準(zhǔn)備

3、金的類型、存款準(zhǔn)備金的類型 2 2、法定準(zhǔn)備金的管理、法定準(zhǔn)備金的管理 3 3、超額準(zhǔn)備金的管理、超額準(zhǔn)備金的管理7 一、存款準(zhǔn)備金的類型一、存款準(zhǔn)備金的類型 1 1、法定準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金：按法定比率向中央銀行繳：按法定比率向中央銀行繳存的準(zhǔn)備金，強(qiáng)制性，不能動(dòng)用。貨幣政策存的準(zhǔn)備金，強(qiáng)制性，不能動(dòng)用。貨幣政策工具之一。工具之一。 2 2、超額準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金：在央行存款準(zhǔn)備金帳戶中：在央行存款準(zhǔn)備金帳戶中超出法定準(zhǔn)備金之外的存款，是商行可用資超出法定準(zhǔn)備金之外的存款，是商行可用資金。金。8 二、法定準(zhǔn)備金的管理二、法定準(zhǔn)備金的管理 1 1、法定存款準(zhǔn)備金管理的、法定存款準(zhǔn)備金管理的目的目的

4、實(shí)施貨幣政策實(shí)施貨幣政策 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng) 2 2、法定存款準(zhǔn)備金管理、法定存款準(zhǔn)備金管理方法方法 調(diào)節(jié)法定存款準(zhǔn)備金比率調(diào)節(jié)法定存款準(zhǔn)備金比率 3 3、我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金的、我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金的歷次調(diào)整歷次調(diào)整 19841984年以來(lái)的調(diào)整情況年以來(lái)的調(diào)整情況 9 4 4、法定準(zhǔn)備金的、法定準(zhǔn)備金的計(jì)算計(jì)算 （1 1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法 根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。這種方法主要適用于銀行對(duì)方法。這種方法主要適用于銀行對(duì)非交易性賬戶非交易性賬戶存款存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金。計(jì)算存款準(zhǔn)備金。 第一周第一周第二周第

5、二周第三周第三周計(jì)算基期周計(jì)算基期周準(zhǔn)備金保持周準(zhǔn)備金保持周2 2月月7 7日（周四）日（周四）-2-2月月1313日（周三）非交易性日（周三）非交易性存款平均余額存款平均余額50005000萬(wàn)元，萬(wàn)元，8%8%存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率2 2月月2121日日22月月2727日日 應(yīng)保持準(zhǔn)備金平均應(yīng)保持準(zhǔn)備金平均余額為余額為50005000萬(wàn)萬(wàn)* *8%=4008%=400萬(wàn)元萬(wàn)元10（2 2）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法 以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的業(yè)銀行的交易性賬戶存款交

6、易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。計(jì)算準(zhǔn)備金。 2.5 2.7 2.18 2.2011 三、超額準(zhǔn)備金的管理三、超額準(zhǔn)備金的管理 1 1、影響超額準(zhǔn)備金的因素、影響超額準(zhǔn)備金的因素 （1 1）存款波動(dòng)）存款波動(dòng) （2 2）貸款的發(fā)放與回收）貸款的發(fā)放與回收 （3 3）其他因素：央行借款、同業(yè)往來(lái)、）其他因素：央行借款、同業(yè)往來(lái)、法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金 122 2、調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的方法、調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的方法n同業(yè)拆借同業(yè)拆借n證券回購(gòu)和票據(jù)交易證券回購(gòu)和票據(jù)交易n通過(guò)央行融資通過(guò)央行融資n商行系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度商行系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度n出售其他資產(chǎn)出售其他資產(chǎn)13 第三節(jié)第三節(jié) 流動(dòng)性需求管理流動(dòng)性需求管理本

7、節(jié)內(nèi)容本節(jié)內(nèi)容 1 1、流動(dòng)性需求及種類、流動(dòng)性需求及種類 2 2、流動(dòng)性供給、流動(dòng)性供給 3 3、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)14 一、流動(dòng)性需求及其種類一、流動(dòng)性需求及其種類 1 1、流動(dòng)性需求的含義及特點(diǎn)、流動(dòng)性需求的含義及特點(diǎn) 含義：含義：客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，包括的資金要求，包括提現(xiàn)要求和貸款要求提現(xiàn)要求和貸款要求。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：具有很強(qiáng)的時(shí)間性具有很強(qiáng)的時(shí)間性15 2 2、流動(dòng)性需求的構(gòu)成、流動(dòng)性需求的構(gòu)成 客戶提取存款客戶提取存款 合格貸款客戶的貸款要求合格貸款客戶的貸款要求 償還非存款借款償還非存款借款 營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收營(yíng)業(yè)費(fèi)用

8、和稅收 向股東派發(fā)現(xiàn)金股利向股東派發(fā)現(xiàn)金股利 16 3 3、流動(dòng)性需求的種類、流動(dòng)性需求的種類 （1 1）短期流動(dòng)性需求）短期流動(dòng)性需求 （2 2）長(zhǎng)期流動(dòng)性需求）長(zhǎng)期流動(dòng)性需求 （3 3）周期流動(dòng)性需求）周期流動(dòng)性需求 （4 4）臨時(shí)流動(dòng)性需求）臨時(shí)流動(dòng)性需求17短期流動(dòng)性需求：短期流動(dòng)性需求：是一種短期現(xiàn)金需求，是一種短期現(xiàn)金需求， 季節(jié)性是影響其波動(dòng)的主要因素。季節(jié)性是影響其波動(dòng)的主要因素。 長(zhǎng)期流動(dòng)性需求：長(zhǎng)期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。周期流動(dòng)性需求：周期流動(dòng)性需求

9、：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。 臨時(shí)流動(dòng)性需求：臨時(shí)流動(dòng)性需求：是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求， 是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。 18 二、流動(dòng)性供給二、流動(dòng)性供給 1 1、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對(duì)流動(dòng)性的供給、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)直接形成對(duì)流動(dòng)性的供給 現(xiàn)金資產(chǎn)從何而來(lái)？現(xiàn)金資產(chǎn)從何而來(lái)？ 2 2、資金頭寸、資金頭寸 商業(yè)銀行可以商業(yè)銀行可以直接、自主運(yùn)用的資金直接、自主運(yùn)用的資金稱稱之為資金頭寸。實(shí)際是一種具有清償力的貨幣之為資金頭寸。實(shí)際是一種具有清償力的貨幣性流動(dòng)

10、資產(chǎn)。性流動(dòng)資產(chǎn)。19 資金頭寸的種類資金頭寸的種類 基礎(chǔ)頭寸：基礎(chǔ)頭寸：= =商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金+ +中央銀行的超額準(zhǔn)備中央銀行的超額準(zhǔn)備金。一切資金結(jié)算的最終支付手段金。一切資金結(jié)算的最終支付手段。 可用頭寸：可用頭寸：是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同存放同業(yè)存款業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。 可貸頭寸：可貸頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性

11、資產(chǎn)的基礎(chǔ)款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。主要來(lái)源于商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金和在央行超額準(zhǔn)備金。主要來(lái)源于商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金和在央行超額準(zhǔn)備金。 203 3、流動(dòng)性供給的構(gòu)成、流動(dòng)性供給的構(gòu)成 客戶存款客戶存款 提供非存款服務(wù)所得收入提供非存款服務(wù)所得收入 客戶償還貸款客戶償還貸款 銀行資產(chǎn)出售銀行資產(chǎn)出售 貨幣市場(chǎng)借款貨幣市場(chǎng)借款 發(fā)行新股發(fā)行新股 21三、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)三、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè) 1、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義 在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求和流動(dòng)性供給的對(duì)流動(dòng)性需求和流動(dòng)性供給的對(duì)比狀況比狀況決定了這一時(shí)刻決定了這一時(shí)刻銀行的銀行的凈流

12、動(dòng)頭寸凈流動(dòng)頭寸和應(yīng)該采取和應(yīng)該采取的措施。的措施。 流動(dòng)性供給流動(dòng)性供給 流動(dòng)性需求流動(dòng)性需求流動(dòng)性盈余流動(dòng)性盈余- - 正缺正缺口口-投資投資 流動(dòng)性供給流動(dòng)性供給 流動(dòng)性需求流動(dòng)性需求流動(dòng)性赤字流動(dòng)性赤字- - 負(fù)缺負(fù)缺口口-調(diào)劑資金調(diào)劑資金 22 2、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法貸款貸款存款存款銀行流動(dòng)性銀行流動(dòng)性（1 1） 因素法（資金來(lái)源和運(yùn)用法）因素法（資金來(lái)源和運(yùn)用法）P98P98 以簡(jiǎn)單的事實(shí)開(kāi)始：以簡(jiǎn)單的事實(shí)開(kāi)始：資金頭寸需要量資金頭寸需要量= =（預(yù)計(jì)貸款增量（預(yù)計(jì)貸款增量 + +應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量）應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量）- -預(yù)計(jì)存款增量預(yù)計(jì)存款增量 23

13、2.2.資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法 （1 1）負(fù)債的構(gòu)成及流動(dòng)性需求）負(fù)債的構(gòu)成及流動(dòng)性需求 游動(dòng)性貨幣負(fù)債（游動(dòng)性貨幣負(fù)債（“熱錢熱錢”債務(wù)）債務(wù)） 對(duì)利率極為敏感，必須隨時(shí)應(yīng)付提現(xiàn)；對(duì)利率極為敏感，必須隨時(shí)應(yīng)付提現(xiàn)； 脆弱性貨幣負(fù)債（敏感資金）脆弱性貨幣負(fù)債（敏感資金） 大額存款和非存款負(fù)債；大額存款和非存款負(fù)債； 穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定資金）穩(wěn)定性貨幣負(fù)債（穩(wěn)定資金） 被提取的可能性很小。被提取的可能性很小。 24 根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)根據(jù)各類負(fù)債總額及其相應(yīng)的流動(dòng)性準(zhǔn)備率計(jì)算出各類負(fù)債流動(dòng)性需求量。備率計(jì)算出各類負(fù)債流動(dòng)性需求量。 例例 P100P100 負(fù)債流動(dòng)性需要量負(fù)債流動(dòng)

14、性需要量=0.95=0.95* *（游動(dòng)性負(fù)（游動(dòng)性負(fù)債債- -法定準(zhǔn)備金）法定準(zhǔn)備金）+0.30+0.30* *（脆弱性負(fù)債（脆弱性負(fù)債- -法法定準(zhǔn)備金）定準(zhǔn)備金）+0.15+0.15* *（穩(wěn)定性負(fù)債（穩(wěn)定性負(fù)債- -法定準(zhǔn)法定準(zhǔn)備金）備金）25（2 2）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求）貸款的構(gòu)成及流動(dòng)性需求 根據(jù)各類貸款的需求計(jì)算出各類貸款流動(dòng)根據(jù)各類貸款的需求計(jì)算出各類貸款流動(dòng)性需求量。性需求量。（3 3）總流動(dòng)性需求）總流動(dòng)性需求 銀行總流動(dòng)性需求銀行總流動(dòng)性需求= =負(fù)債的流動(dòng)性需求負(fù)債的流動(dòng)性需求 + +貸款流動(dòng)性需求貸款流動(dòng)性需求 例例 P10026 3. 3. 流動(dòng)性指標(biāo)法流動(dòng)性指

15、標(biāo)法 用流動(dòng)性指標(biāo)體系反映、衡量銀行的用流動(dòng)性指標(biāo)體系反映、衡量銀行的流動(dòng)性狀況流動(dòng)性狀況 P10127我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo) 1 1、流動(dòng)性比例、流動(dòng)性比例 流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債100%100% 25% 25% 2 2、核心負(fù)債依存度、核心負(fù)債依存度 核心負(fù)債依存度核心負(fù)債總負(fù)債核心負(fù)債依存度核心負(fù)債總負(fù)債100%100% 60% 60% 3 3、流動(dòng)性缺口率、流動(dòng)性缺口率 流動(dòng)性缺口率流動(dòng)性缺口率= =流動(dòng)性缺口流動(dòng)性缺口/90/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)產(chǎn)100% 100% -1

16、0% -10%28 （一）（一）流動(dòng)性需求管理的原則流動(dòng)性需求管理的原則 1.1.進(jìn)取型原則進(jìn)取型原則主動(dòng)負(fù)債方式主動(dòng)負(fù)債方式 要考慮資金成本、受市場(chǎng)因素的影響，有一定的風(fēng)險(xiǎn)要考慮資金成本、受市場(chǎng)因素的影響，有一定的風(fēng)險(xiǎn) 2.2.保守型原則保守型原則資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售方式資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售方式 風(fēng)險(xiǎn)小、機(jī)會(huì)成本大風(fēng)險(xiǎn)小、機(jī)會(huì)成本大 3.3.成本最低原則成本最低原則 流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。 四、流動(dòng)性需求的管理四、流動(dòng)性需求的管理29（二）流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法（二）流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法 1 1、資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略、資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略資產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略資產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略 以持有流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)儲(chǔ)存流動(dòng)性。以持有流動(dòng)性資產(chǎn)來(lái)儲(chǔ)存流動(dòng)性。 2 2、借入流動(dòng)性（負(fù)債）管理策略、借入流動(dòng)性（負(fù)債）管理策略 3 3、以創(chuàng)新方式來(lái)滿足流動(dòng)性