新三板_PPT_最新

1、新三板李婷婷12月16日晨會目目 錄錄3主板1511家中小板779家創(chuàng)業(yè)板492家新三板4695家五板四板中國資本市場“倒三角”現(xiàn)象中國資本市場的“堰塞湖”現(xiàn)象大量企業(yè)缺乏資金大量資金找不到出路一、我國多層次資本市場介紹一、我國多層次資本市場介紹4適合有一定規(guī)模中小型藍籌企業(yè)適合有一定規(guī)模、處于成長期的創(chuàng)新型、科技型中小企業(yè)央企、大型藍籌上市首選 多層次資本市場結(jié)構(gòu)及功能產(chǎn)權(quán)交易所區(qū)域性股權(quán)交易市場新 三 板創(chuàng) 業(yè) 板 中小板 主板為初創(chuàng)階段的高成長型、創(chuàng)新型、科技型企業(yè)解決股權(quán)籌資、資產(chǎn)價值評估、風險投資、股權(quán)交易等問題服務(wù)于各類中小微型企業(yè)廣泛適用于各類國有企業(yè)進行包括股權(quán)在內(nèi)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓一

2、板二板三板四板五板場內(nèi)市場場內(nèi)市場（交易所市場）場外市場場外市場為初創(chuàng)階段的高成長型、創(chuàng)新型、科技型企業(yè)解決股權(quán)籌資、資產(chǎn)評估、股權(quán)交易等問題一、我國多層次資產(chǎn)市場介紹一、我國多層次資產(chǎn)市場介紹創(chuàng)業(yè)期、成長初期 的中小型企業(yè) 主要解決初創(chuàng)期中小企業(yè)企業(yè)規(guī)范治理、股份轉(zhuǎn)讓及融資問題 （全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）處于快速成長及成 熟期的創(chuàng)新企業(yè)主要為“二高六新”類型企業(yè)提供股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓服務(wù)（深圳證券交易所）企業(yè)規(guī)模進一步擴大，經(jīng)營步入穩(wěn)定期的 大中型企業(yè)主要為傳統(tǒng)行業(yè)的大中型企業(yè)提供股權(quán)融資與轉(zhuǎn)讓服務(wù)（滬、深證券交易所）創(chuàng)業(yè)板中小板/主板新三板資本接力：新三板（全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）資本接力：新三板（全國股

3、份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板中小板中小板主板主板二、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡介二、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡介（二）新三板的（二）新三板的發(fā)展歷程發(fā)展歷程 依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)主辦券商推薦并持續(xù)督導全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件三、新三板的掛牌條件與流程三、新三板的掛牌條件與流程新新三三板板的的掛掛牌牌條條件件新三板的業(yè)務(wù)流程新三板的業(yè)務(wù)流程股改規(guī)范及材料制作券商內(nèi)核申報確定主辦券商，簽訂推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議盡職調(diào)查、評估、確認改制方案設(shè)立股份公司盡職調(diào)查、發(fā)現(xiàn)并解決問題制作公開轉(zhuǎn)讓說明書等文件會計師完成財務(wù)調(diào)查，

4、出具審計報告律師完成法律調(diào)查；出具法律文件券商內(nèi)核小組進行審核根據(jù)內(nèi)核意見修改、補充文件向全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)公司申報股轉(zhuǎn)公司審查，證監(jiān)會核準股票掛牌與轉(zhuǎn)讓三、新三板的掛牌條件與流程三、新三板的掛牌條件與流程（三）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的業(yè)務(wù)制度（三）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的業(yè)務(wù)制度申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司股東人數(shù)不可以超過200人股東人數(shù)企業(yè)性質(zhì)申請掛牌公司不受股東所有制性質(zhì)的限制，也不限于高新技術(shù)企業(yè)掛牌準入業(yè)務(wù)規(guī)則對企業(yè)掛牌不設(shè)財務(wù)指標；不對其主營業(yè)務(wù)情況做出實質(zhì)判斷，僅要求“業(yè)務(wù)明確”交易制度引入做市商制度，股票轉(zhuǎn)讓可以采取協(xié)議方式、做市方式、競價方式等多種交易制度（三）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的業(yè)務(wù)

5、制度（三）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的業(yè)務(wù)制度投資者范圍引入自然人投資者：名下證券類資產(chǎn)市值500萬元以上，并具有兩年以上證券投資經(jīng)驗或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓經(jīng)歷；機構(gòu)投資者：注冊資本500萬元以上的法人機構(gòu)準入核查全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對申請文件進行審查出具同意掛牌的審查意見證監(jiān)會根據(jù)審查意見出具核準文件。適度信息披露披露半年報和經(jīng)審計的年報，不要求披露季報小額發(fā)行豁免公司向特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過200人或12個月內(nèi)發(fā)行 股票累計融資額低于凈資產(chǎn)20%的，豁免向證監(jiān)會核準（三）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的業(yè)務(wù)制度（三）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的業(yè)務(wù)制度最小交易基數(shù) 由原先的30000股調(diào)整為

6、1000股股票限售對控股股東、實際控制人實行“兩年三批”的股份限售要求； 即：控股股東、實際控制人掛牌前直接或間接持有的股票分三批 解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票 的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。其他不設(shè)漲跌幅；不再將取得政府的確認函作為掛牌必要條件；允許申請掛牌公司存在未行權(quán)完畢的股權(quán)激勵計劃；為可轉(zhuǎn)換公司債、優(yōu)先股及其他證券品種等融資工具預留空間（四）新三板掛牌對企業(yè)的六大好處（四）新三板掛牌對企業(yè)的六大好處（五）新三板掛牌的四大優(yōu)勢（五）新三板掛牌的四大優(yōu)勢15（六）新三板掛牌的四大優(yōu)勢（六）新三板掛牌的四大優(yōu)勢從簽約到完成掛牌

7、只需要6-8個月個月左右，而股票進入主板或二板市場流通一般需要3-5年，有的達8年之久。案例：案例： 綠岸股份綠岸股份（430229） 證監(jiān)會與全國中小企業(yè)股份系統(tǒng)審核通過，綠岸股份成功掛牌。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)反饋意見主辦券商向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報送審核文件中介機構(gòu)進場盡職調(diào)查，主辦券商進行內(nèi)核綠岸股份召開股東大會，同意公司申請進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。2013.62013.42013.32013.022012.12 掛牌時間短融資效率高交易制度多元化費用少、獎勵高16（六）新三板掛牌的四大優(yōu)勢（六）新三板掛牌的四大優(yōu)勢中介費用主辦券商與會所、律所、資產(chǎn)評估所等其他中介共100-150

8、萬元。財稅獎勵 1.財政補貼：90-300萬元不等 2.稅收返還：留存地方政府部分 的稅收當年全 部或部分返還。掛牌時間短融資效率高轉(zhuǎn)板塊費用少、獎勵高目前新三板交易基本與主板交易無異目前新三板交易基本與主板交易無異（1）新三板賬戶與深交所賬戶合并，即持有深交所賬戶即可進入新三板進行交易）新三板賬戶與深交所賬戶合并，即持有深交所賬戶即可進入新三板進行交易（2）電子化報盤，即投資者可通過主辦券商的客戶終端自動報盤）電子化報盤，即投資者可通過主辦券商的客戶終端自動報盤 (3 ) 主辦券商客戶終端行情顯示。投資者可以通過主辦券商客戶終端行情顯示。投資者可以通過46家主辦券商遍布全國的營業(yè)網(wǎng)點家主辦券商遍布全國的營業(yè)網(wǎng)點或通過行情軟件方便地查看報價、成交等信息或通過行情軟件方便地查看報價、成交等信息 （4）實現(xiàn)定價委托功能，可以直接定價委托成交）實現(xiàn)定價委托功能，可以直接