6.金融機(jī)構(gòu)概述

1、1第六講：金融機(jī)構(gòu)概覽第六講：金融機(jī)構(gòu)概覽一、金融機(jī)構(gòu)的基本概念一、金融機(jī)構(gòu)的基本概念1.金融機(jī)構(gòu)的定義金融機(jī)構(gòu)(financialintermediary):從事金融活動(dòng)的組織，它通常以一定量的自有資金為運(yùn)營(yíng)資本，通過(guò)吸收存款、發(fā)行各種證券、接受他人的財(cái)產(chǎn)委托等形式形成資金來(lái)源，而后通過(guò)貸款、投資等形式運(yùn)營(yíng)資金，并且在向社會(huì)提供各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的過(guò)程中取得收益。狹義金融中介機(jī)構(gòu)(financialintermediation)：以出售負(fù)債憑證來(lái)獲得資金,然后運(yùn)用這些資金去購(gòu)買金融資產(chǎn)，提供這樣的金融中介服務(wù)的組織叫做金融中介機(jī)構(gòu)(即間接融資)。2. 金融機(jī)構(gòu)的主要功能3. 金融機(jī)構(gòu)的類

2、型1最簡(jiǎn)單的分類方法：按是否能吸收存款銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類金融機(jī)構(gòu)2聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署的分類方法：存款貨幣性金融機(jī)構(gòu)：存款貨幣銀行、中央銀行契約性金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金輔助性金融機(jī)構(gòu)：證券公司、投資基金等4. 金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)二、金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成二、金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成1. 西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系銀行類金融機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介：中央銀行：即貨幣當(dāng)局，處于核心地位的金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行：最重要的金融機(jī)構(gòu)，以經(jīng)營(yíng)存貸款業(yè)務(wù)為主體，提供多種服務(wù)專業(yè)性銀行：專門從事指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)或者提供專門服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。包括儲(chǔ)蓄銀行、不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行、農(nóng)業(yè)銀行政策性銀行：由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目標(biāo)合

3、作金融機(jī)構(gòu)：一種互助合作性的金融組織，貸款主要用于解決其成員的資金需求2. 我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系我國(guó)銀行類金融機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介：2中國(guó)人民銀行：中央銀行商業(yè)銀行：國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資銀行政策性銀行：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)：農(nóng)村信用合作社、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)性信用合作組織等城市信用合作社：為城市集體企業(yè)、個(gè)體工商戶、居民服務(wù)郵政儲(chǔ)蓄銀行：2007 年 3 月中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行正式掛牌3. 金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)體制（1）分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的歷史發(fā)展1929 年以前：混業(yè)經(jīng)營(yíng)1929-1933 年，美國(guó)爆發(fā)歷史上最嚴(yán)重的金融危機(jī)1933 年通過(guò)格拉斯斯蒂格爾

4、法，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。隨后，日本、英國(guó)等國(guó)家也相繼實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。德國(guó)、瑞士等繼續(xù)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)20 世紀(jì) 80 年代后，美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局適應(yīng)市場(chǎng)變化對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制逐漸有所放松，允許銀行控股公司的子公司從事一定比例的投資銀行業(yè)務(wù)，證券業(yè)務(wù)種類從商業(yè)票據(jù)、政府債券放寬到公司債券和股票，證券業(yè)務(wù)收入占全部收入的上限1996 年放寬到 25%。1986 年，英國(guó)頒布了金融服務(wù)法案，確立了英國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新時(shí)代1998 年日本頒布金融體系改革一攬子法，允許金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)1999 年美國(guó)通過(guò)了金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，標(biāo)志著西方國(guó)家分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的終結(jié)（2）我國(guó)目前的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制中國(guó)在 1995 年通過(guò)

5、的商業(yè)銀行法沿襲了美國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的做法。商業(yè)銀行法第四十三條規(guī)定商業(yè)銀行不得從事非自用房地產(chǎn)投資、不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。保險(xiǎn)法也明確規(guī)定，商業(yè)保險(xiǎn)只能由依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)，其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。證券法第六條規(guī)定：“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理。證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立?！?. 金融機(jī)構(gòu)發(fā)展趨勢(shì)三、非銀行金融機(jī)構(gòu)三、非銀行金融機(jī)構(gòu)1. 非銀行金融機(jī)構(gòu)的分類2. 證券公司（securitiescompany）3定義：經(jīng)營(yíng)所有資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。又稱投資銀行、商人銀行、金融公司。業(yè)務(wù)范圍：證券發(fā)行承銷、證券交易（經(jīng)紀(jì)與自營(yíng)）、

6、兼并與收購(gòu)、項(xiàng)目融資、基金與資產(chǎn)管理、研究與咨詢顧問(wèn)、風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作管理以及金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新。特點(diǎn)：主要服務(wù)于資本市場(chǎng)、智力密集行業(yè)、創(chuàng)新性3保險(xiǎn)公司（insurancecompany）定義：收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的組織。4.資產(chǎn)管理公司（assetsmanagementcompany）5.信托投資公司（trustandinvestmentcompany）金融信托的涵義：金融資產(chǎn)的所有者為了達(dá)到更好地運(yùn)用和增值其金融資產(chǎn)的目的，委托信托投資機(jī)構(gòu)代為管理、運(yùn)用或者處理金融資產(chǎn)的行為。信托投資公司的作用：受人之托，代人理財(cái)。目前全國(guó)性的信托投資公司：中國(guó)國(guó)際信托投資公司、

7、中國(guó)民族國(guó)際信托投資公司、中國(guó)光大國(guó)際信托投資公司、中國(guó)教育信托投資公司。6. 其他非銀行金融中介機(jī)構(gòu)四、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)四、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)1. 國(guó)際貨幣基金組織（IMF）總部：華盛頓宗旨：促進(jìn)國(guó)際貨幣合作、促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展、促進(jìn)匯率穩(wěn)定、平衡國(guó)際收支主要資金來(lái)源：成員國(guó)認(rèn)繳的份額主要業(yè)務(wù)：向成員國(guó)政府提供貸款，以緩解暫時(shí)性的國(guó)際收支失衡2. 世界銀行集團(tuán)（WB）總部：華盛頓，有兩個(gè)附屬機(jī)構(gòu)國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)和國(guó)際金融公司宗旨：解決成員國(guó)恢復(fù)和發(fā)展資金需求主要資金來(lái)源：成員國(guó)認(rèn)繳的份額主要業(yè)務(wù)：向成員國(guó)政府、企業(yè)（需政府擔(dān)保）提供長(zhǎng)期貸款，一般與特定項(xiàng)目向聯(lián)系3.國(guó)際清算銀行（BIS）總部：瑞

8、士巴塞爾常設(shè)機(jī)構(gòu)：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)宗旨：促進(jìn)各國(guó)中央銀行之間的合作，為國(guó)際金融往來(lái)提供便利4主要業(yè)務(wù)： 辦理國(guó)際清算、 接受各國(guó)中央銀行存款并代理買賣黃金、 外匯和有價(jià)證券，辦理國(guó)庫(kù)券和其他債券的貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等，稱為“央行的央行”4.其他國(guó)際金融機(jī)構(gòu)亞洲開(kāi)發(fā)銀行：1966 年成立，總部設(shè)在菲律賓的馬尼拉，宗旨是通過(guò)發(fā)放貸款、投資和提供技術(shù)援助，促進(jìn)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作。非洲開(kāi)發(fā)銀行：1963 年成立，總部設(shè)在科特迪瓦首都阿比讓，宗旨是為成員國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展提供資金，促進(jìn)成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步，幫助非洲大陸制定發(fā)展的總體規(guī)劃本章重點(diǎn)本章重點(diǎn)1、金融中介機(jī)構(gòu)的定義和類型（了解）2、金融中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)體制和發(fā)展趨勢(shì)（理解）3、金融中介機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成（應(yīng)用）4、非銀行金融中介機(jī)構(gòu)（了解）5、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)（了解