打造票據(jù)界的“淘寶” 助力企業(yè)降成本

1、龐大的民間票據(jù)市場可能正在被日漸興起的電子票據(jù)交易中心所終結(jié)。2016年10月底，武漢票據(jù)交易中心正式上線，2個月的時間，已有207家用戶入駐，票據(jù)掛單量超過596億元?！敖灰字行慕鉀Q了當下票據(jù)交易中信息不對稱的問題，讓票據(jù)交易在一個透明化的平臺對接，降低了企業(yè)資金成本，提高了票據(jù)交易效率?！蔽錆h票據(jù)交易中心董事長方敏說。讓天下沒有難交易的票據(jù)記者登錄武漢票據(jù)交易中心看到，企業(yè)與銀行機構(gòu)均在一個平臺之上操作，持票企業(yè)掛單后，進駐的所有銀行機構(gòu)均可看到，認為報價合適即可接單。據(jù)了解，在當前企業(yè)“融資難，融資貴”問題普遍存在的情況下，中小企業(yè)從部分銀行機構(gòu)、一些上游大企業(yè)拿到的多是承兌匯票而不是現(xiàn)

2、金，本是現(xiàn)金憑證的票據(jù)成了一種新的融資工具。有專家指出，票據(jù)市場實際上已經(jīng)成了中小企業(yè)的貨幣市場，成為了中小企業(yè)融資的重要渠道。央行數(shù)據(jù)顯示，近年來票據(jù)市場規(guī)模持續(xù)增長，融資功能不斷強化。2015年全國票據(jù)承兌簽發(fā)量22.4萬億，累計貼現(xiàn)量102.1萬億。從企業(yè)結(jié)構(gòu)來看，我國銀行承兌匯票中大約有2/3為中小企業(yè)所簽發(fā)。經(jīng)湖北省政府批準，武漢票據(jù)交易中心于2016年10月28日正式上線運營，是全國第二家獲批、首家上線運營的區(qū)域性票據(jù)交易平臺。方敏介紹說，武漢票據(jù)交易中心是以銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓交易和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)為核心，提供交易撮合、票據(jù)融資等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)及相關(guān)衍生品服務(wù)的電子交易平臺。通俗來說，線上票交中

3、心就像票據(jù)界的“淘寶”，通過電子化系統(tǒng)實現(xiàn)企業(yè)在線電票轉(zhuǎn)讓和直貼交易，打造了“票款同時交付”的創(chuàng)新模式，確保交易雙方的交易安全性和便捷性。在交易平臺上，一端是手持大量票據(jù)的企業(yè)，另一端則連接著多家銀行。跟淘寶一樣，企業(yè)在平臺上能夠比較每家銀行貼現(xiàn)率的高低，并自主決定與哪一家銀行達成交易。當企業(yè)在平臺上找到貼現(xiàn)率最低的銀行并達成交易，實際上就為企業(yè)降低了成本。方敏介紹，這個系統(tǒng)由交易中心自己的技術(shù)團隊開發(fā)。如果說淘寶的問世，是讓天下沒有難賣的商品，那么票據(jù)中心的出現(xiàn)，則讓天下沒有難交易的票據(jù)。更重要的是，近年來發(fā)生的多起票據(jù)大案，多與票據(jù)中介市場的不規(guī)范操作有關(guān)。電子化交易平臺將有助于緩解當前票

4、據(jù)交易市場的混亂局面，從源頭起對每一筆交易實時監(jiān)控，追溯交易軌跡，防止“假票”“一票多賣”等現(xiàn)象發(fā)生。降低企業(yè)兌付成本統(tǒng)計顯示，武漢票據(jù)交易中心上線2個月，成交總額已達4.76億元，累計幫助企業(yè)節(jié)約成本數(shù)百萬元。方敏介紹，票據(jù)交易的最大痛點在于沒有一個面向企業(yè)的統(tǒng)一的交易市場，由于信息不對稱，企業(yè)方尤其是中小企業(yè)在市場中處于絕對弱勢。我國不同地區(qū)、不同銀行的貼現(xiàn)率價格差異巨大，一批民間票據(jù)中介組織，利用地區(qū)間、買賣方的信息不對稱賺取差價，增加了企業(yè)成本。中部一家品牌酒代理商告訴記者，他之前有一張承兌匯票是一家股份制銀行開的，當時貸款批下來了，取不出現(xiàn)金，必須先存到銀行，再由銀行開等額的承兌匯票

5、。如果當時就要現(xiàn)金，只能把票據(jù)拿到民間財務(wù)公司，變現(xiàn)費用為票面價值的3%到4%。方敏說：“武漢票據(jù)交易中心上線后這種情況就不存在了，企業(yè)能同時向多家銀行機構(gòu)詢價，快速找到最優(yōu)的對手?！?016年11月10日，一家來自云南的企業(yè)收到1.55億元的承兌匯票作為貨款，急需現(xiàn)金。該企業(yè)在深圳、昆明兩地通過自身資源與眾多銀行詢價，結(jié)果臨近年底，一些銀行對票據(jù)承兌銀行的同業(yè)授信額度不足，再加上年底各項指標考核限制，辦理不了票據(jù)貼現(xiàn)。而民間的財務(wù)公司貼現(xiàn)報價均超過3%，1.55億元的貼現(xiàn)費用接近500萬元。這相當于將利潤都吃掉了，企業(yè)承受不了這樣的負擔。經(jīng)多方輾轉(zhuǎn)，該企業(yè)得知武漢票據(jù)交易中心的電子化交易平臺

6、，可在網(wǎng)上與多家銀行在線即時議價。于是，該企業(yè)注冊成為交易中心會員，發(fā)布了交易信息。交易信息一發(fā)布，線上多家商業(yè)銀行響應(yīng)，原來一些銀行機構(gòu)還有額度。最終，該企業(yè)與招商銀行（600036）武漢光谷支行達成交易，未產(chǎn)生其他任何資金成本。與之前超3%的貼現(xiàn)率相比，武漢票據(jù)交易中心幫該企業(yè)節(jié)省了不菲的貼現(xiàn)成本。中糖網(wǎng)旗下的一家公司也是通過武漢票據(jù)交易中心節(jié)約了55萬元成本。這家企業(yè)持有一張1.86億元的承兌匯票，線下成本高，談不攏，后找到了武漢票據(jù)交易中心，恰好建設(shè)銀行（601939）有額度，正需要擴充票據(jù)業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)報價僅2.88%，比當時的常規(guī)報價低0.3%，且從提交申請至到賬全部在線上完成，總共只

7、花了半個小時。布局供應(yīng)鏈金融轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)交易只是武漢票據(jù)交易中心的基本功能，將此業(yè)務(wù)延伸，票據(jù)中心還開發(fā)了針對解決中小企業(yè)“融資難”問題的票據(jù)貸等產(chǎn)品；同時，另一核心業(yè)務(wù)則是幫助大型企業(yè)及其供應(yīng)鏈上下游解決“應(yīng)收賬款”、“三角債”問題的基于票據(jù)的供應(yīng)鏈金融管理方案，布局供應(yīng)鏈金融。假設(shè)A企業(yè)持有一張面值1000萬元3個月到期的銀行承兌匯票，承兌銀行為B行。同時，A企業(yè)又需要支付1000萬元貨款給C企業(yè)。通過票據(jù)貸業(yè)務(wù)，A企業(yè)將這張匯票質(zhì)押給D銀行，在交易中心的幫助下，A企業(yè)不需要繳納保證金就可在D銀行新開一張面值1000萬元12個月到期的匯票(電票)，并將這張新匯票用于支付C企業(yè)的貨款，新匯票的

8、承兌銀行為D行。這對銀行和企業(yè)來說是一場雙贏。對于D銀行，3個月后可收到B銀行兌付的1000萬元現(xiàn)金，而這筆資金要到9個月后才兌付出去。也就是說，D銀行收到一筆1000萬元長達9個月的存款，這期間可用來放貸或其他投資而產(chǎn)生收益。對A企業(yè)來說，在沒有損失一分錢的情況下及時拿到無息貸款，并完成支付業(yè)務(wù)。同時，在舊票3個月到期后至新票兌付前的9個月內(nèi)，A企業(yè)還能獲得一定比例的票據(jù)收益?！斑@個模式就是基于票據(jù)兌換，也就是短票換長票、舊票換新票?！狈矫艚忉屨f，對于銀行來說，其不僅可獲得大量、巨額開票手續(xù)費，也可獲得巨額的資金沉淀，對企業(yè)來說，則相當于節(jié)省了近5%的交易成本，幫助企業(yè)實現(xiàn)最優(yōu)的現(xiàn)金管理。票據(jù)貸產(chǎn)品的設(shè)計打破了銀行對企業(yè)設(shè)置的貸款門檻，通過票據(jù)交易中心平臺與銀行的合作，特別為中小企業(yè)打開了貸款之門，實現(xiàn)無需抵押、無需過橋、無需續(xù)貸(延期)，讓企業(yè)輕松獲得連續(xù)化的流動資金貸款。同時，交易中心針對大型集團企業(yè)、龍頭企業(yè)、上市公司、金融平臺的業(yè)務(wù)需求量身定制供應(yīng)鏈金融管理方案，實現(xiàn)集團體系內(nèi)票據(jù)的回流，從而低風險、高效率、高效益地循環(huán)滾動資金，為解決企業(yè)應(yīng)收賬款、三角債等問題引入新思路和新手段，幫助企業(yè)開拓新的融資渠道，降低融資成本，增