投資風(fēng)險(xiǎn)分析與理財(cái)規(guī)劃

1、投資風(fēng)險(xiǎn)分析與理財(cái)規(guī)劃投資風(fēng)險(xiǎn)分析與理財(cái)規(guī)劃一、什么是股市風(fēng)險(xiǎn)一、什么是股市風(fēng)險(xiǎn)股票是高收益與高風(fēng)險(xiǎn)相伴而生的投資品種，投資者如把錢存人銀行，年收益只有百分之幾，但投資風(fēng)險(xiǎn)幾乎等于零，而股票投資收益可能是100，也可能是零，還可能是負(fù)數(shù)。 在整個(gè)股票投資的過(guò)程中，其風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不在，無(wú)處不有，股票投資者面臨著多方面的風(fēng)險(xiǎn)，而每一方面的風(fēng)險(xiǎn)都可能給投資者帶來(lái)嚴(yán)重的損失。因此，股票投資者對(duì)多方面的風(fēng)險(xiǎn)都必須有清醒的認(rèn)識(shí)，密切注意風(fēng)險(xiǎn)的存在，采取有效的措施，盡可能避免和減少風(fēng)險(xiǎn)。二二 、對(duì)股票投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的必要性、對(duì)股票投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的必要性股票投資風(fēng)險(xiǎn)的防范可分為三個(gè)階段：一 是股票投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)

2、別，即在實(shí)際投資活動(dòng)中，根據(jù)種種社會(huì)經(jīng)濟(jì)、政治現(xiàn)象和股票市場(chǎng)上的情況，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。 二 是股票投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，即運(yùn)用各種方法，測(cè)定一定時(shí)期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和造成損失的程度。 三 是股票投資風(fēng)險(xiǎn)的控制，即采取各種方法防范風(fēng)險(xiǎn)，減少或抵償風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。 以上三個(gè)方面通俗地說(shuō)，就是看投資有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，有多大的風(fēng)險(xiǎn)，以及怎樣控制風(fēng)險(xiǎn)。股票投資風(fēng)險(xiǎn)股票投資風(fēng)險(xiǎn)一、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)二、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)1）政治風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)是指足以影響股價(jià)變動(dòng)的國(guó)內(nèi)外政治活動(dòng)以及政府的政策、措施、法令等。2）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指影響股價(jià)波動(dòng)的各種經(jīng)濟(jì)因素，包括：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況、經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)、利率、匯率變動(dòng)、財(cái)政收支

3、狀況、貨幣供應(yīng)量、物價(jià)、國(guó)際收支等。3）心理風(fēng)險(xiǎn)。心理風(fēng)險(xiǎn)是指投資者的心理變化對(duì)股價(jià)變動(dòng)產(chǎn)生的影響。4）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指股票市場(chǎng)內(nèi)部因技術(shù)性操作因素引起股價(jià)波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素包括投機(jī)者的投機(jī)性操作、股市的強(qiáng)弱變動(dòng)趨勢(shì)、股價(jià)循環(huán)、信用交易和證券主管部門對(duì)股票市場(chǎng)的限制性規(guī)定。然而，各股票上市公司自身的情況不同，因此系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)各種股票的影響程度又是不一樣的 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指某些對(duì)單個(gè)股票造成損失的可能性。這種風(fēng)險(xiǎn)既來(lái)之股票上市公司外部，如產(chǎn)品市場(chǎng)銷路變化，國(guó)家政策調(diào)整等，也來(lái)自股票上市公司內(nèi)部，如由公司管理能力、促銷能力、技術(shù)能力、生產(chǎn)能力不佳等因素造成的風(fēng)

4、險(xiǎn)。在一般情況下非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自股票上市公司內(nèi)部。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源歸納起來(lái)主要是以下兩方面：1）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指因公司經(jīng)營(yíng)不善而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司的資金困難引起的風(fēng)險(xiǎn)影響股票價(jià)格的基本因素影響股票價(jià)格的基本因素一、經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期的影響。二、利率的影響。三、通貨膨脹的影響。四、匯率的影響。五、經(jīng)濟(jì)政策的影響。六、國(guó)際經(jīng)濟(jì)因素的影響。投資原則投資原則1投資方式要與投資環(huán)境相適應(yīng) 2投資對(duì)象分散化原則 3理智投資原則4閑置資金原則5避免借貸原則 6長(zhǎng)期投資原則股票投資：以宇通客車為例股票投資：以宇通客車為例 宇通客車： 鄭州宇通客車股份有限公司（簡(jiǎn)稱“宇通客車”）是一

5、家集客車產(chǎn)品研發(fā)、制造與銷售為一體的大型現(xiàn)代化制造企業(yè)，日產(chǎn)整車達(dá)285臺(tái)以上。擁有底盤車架電泳、車身電泳、機(jī)器人噴涂等國(guó)際先進(jìn)的客車電泳涂裝生產(chǎn)線，是目前世界單廠規(guī)模最大、工藝技術(shù)條件最先進(jìn)的大中型客車生產(chǎn)基地。位于鄭州東區(qū)國(guó)際物流園區(qū)的宇通客車新能源廠區(qū)建成后將具備年產(chǎn)30000臺(tái)的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)2013年5月下旬可實(shí)現(xiàn)全面達(dá)產(chǎn)，屆時(shí)將成為中國(guó)客車行業(yè)最為先進(jìn)、世界規(guī)模最大的新能源客車基地。我選擇購(gòu)買并長(zhǎng)期持有宇通客車股份，一方面是因?yàn)槠髽I(yè)的規(guī)模效益和品牌效應(yīng)，使得我對(duì)自己的投資具有信心，另一方面是宇通客車注重新能源客車開(kāi)發(fā)，得到了國(guó)家支持以及世界市場(chǎng)的關(guān)注，長(zhǎng)期看來(lái)，具有可持續(xù)發(fā)展能力。

6、個(gè)人投資理財(cái)個(gè)人投資理財(cái)個(gè)人理財(cái)概念： 個(gè)人理財(cái)是針對(duì)我們每個(gè)人或者家庭一輩子而不是某個(gè)階段的規(guī)劃，它包括對(duì)個(gè)人或者家 庭生命周期的資產(chǎn)和負(fù)債分析、現(xiàn)金流量預(yù)算和管理、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、投資目標(biāo)確立與實(shí)現(xiàn)、職業(yè)生涯規(guī)劃、子女養(yǎng)育與教育規(guī)劃、房產(chǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃、個(gè)人稅務(wù)籌劃及遺產(chǎn)規(guī)劃等方面。生命周期理論生命周期理論 美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家F.莫迪利亞尼提出了生命周期理論。該理論認(rèn)為，個(gè)人的生命周期可以分為單身期、形成期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰老期五個(gè)階段。假定在各個(gè)不同人生階段內(nèi)，個(gè)人的消費(fèi)計(jì)劃與收入、預(yù)期收入之間存在確定的聯(lián)系。生命周期理論生命周期理論生命周期理論生命周期理論生命周期理論生命周期理論

7、一、單身期（1827） 該階段我以父母家庭生活為重心，由于剛參加工作，手頭沒(méi)有什么積蓄，因此會(huì)多多學(xué)習(xí)理財(cái)方法，提高收入。 二、形成期（2835） 該階段擇偶結(jié)婚，有了子女，家庭成員增加，生活負(fù)擔(dān)較重，理財(cái)觀念主要是量入為出，做好預(yù)算，設(shè)定未來(lái)目標(biāo)。 三、成長(zhǎng)期（3650） 該階段收入增加，趨向穩(wěn)定，并有一定儲(chǔ)蓄，子女長(zhǎng)大接受中高等教育。應(yīng)控制消費(fèi)，為子女儲(chǔ)備教育資金，建立多元投資組合，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 四、成熟期（5160） 該階段子女參加工作，父母接近退休年齡，負(fù)擔(dān)減輕，開(kāi)銷減少，家庭財(cái)富積累進(jìn)入高峰期。此時(shí)應(yīng)多關(guān)注退休養(yǎng)老投資。 五、衰老期（60） 該階段家庭主要成員只有夫妻二人，理財(cái)活動(dòng)主要為規(guī)劃退休金，儲(chǔ)蓄和遺產(chǎn)。開(kāi)始享受年輕時(shí)的投資所帶來(lái)的收益。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃個(gè)人理財(cái)規(guī)劃預(yù)期自己大學(xué)畢業(yè)后工作收入為3000元，做好理財(cái)規(guī)劃根據(jù)日常生活的開(kāi)銷，得：收入項(xiàng)目金額支出項(xiàng)目金額月收入3000基本消費(fèi)伙食費(fèi)750房租（合租）400交通費(fèi)200手機(jī)費(fèi)100其他收入0其他500合計(jì)30001950月結(jié)余1050個(gè)人理財(cái)分析個(gè)人理財(cái)分析1、 保險(xiǎn)規(guī)劃是一項(xiàng)中長(zhǎng)期規(guī)劃，在整個(gè)人生風(fēng)險(xiǎn)管理方面非常重要，應(yīng)該進(jìn)行合理 規(guī)劃。如月薪上漲時(shí)應(yīng)結(jié)合自身具體情況買份重大疾病險(xiǎn)或定期壽險(xiǎn)，積