2015銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)點(diǎn)講義全

1、2022年銀行從業(yè)資格?風(fēng)險(xiǎn)治理?知識(shí)點(diǎn)全1.1 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)治理1.1.1 風(fēng)險(xiǎn)與收益與損失1 .風(fēng)險(xiǎn)的三種定義(1)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果的不確定性：抽象、概括；(2)風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性：損失的概率分布；符合金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)風(fēng)險(xiǎn)治理的 思考模式；(3)風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)結(jié)果(如投資的收益率)對(duì)期望的偏離,即波動(dòng)性, 符合現(xiàn)代 金融風(fēng)險(xiǎn)治理理念,馬科威茨資產(chǎn)組合理論：風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來(lái)源,同時(shí)也是盈 利的根底.2 .風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系：匹配性3 .風(fēng)險(xiǎn)和損失的區(qū)別：事前和事后 風(fēng)險(xiǎn)：事前概念,損失發(fā)生前的狀態(tài) 損 失：事后概念4 .損失類型預(yù)期損失一一提取準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn) 非預(yù)期損失一一資本金災(zāi)難性損失一 一保險(xiǎn)手

2、段1.1.2風(fēng)險(xiǎn)治理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行是否愿意承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn),是否能夠妥善限制和治理風(fēng)險(xiǎn),將決定商業(yè)銀 行的經(jīng)營(yíng)成敗.2915/1/15商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原那么：三性要求,即平安性、流動(dòng)性、效益性風(fēng)險(xiǎn)治理與商 業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系主要表達(dá)在以下五個(gè)方面：1 .承當(dāng)和治理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的根本職能,也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新開展 的原動(dòng)力.解決信息不對(duì)稱問(wèn)題,專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)治理技能；風(fēng)險(xiǎn)的分散行業(yè)、區(qū) 域、期限、客戶的分散、對(duì)沖如利率和貨幣互換和轉(zhuǎn)移如資產(chǎn)證券化.2 .從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式,從傳統(tǒng)上片面追求擴(kuò)大規(guī)模、增加 利潤(rùn)的粗放經(jīng)營(yíng)模式,向風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的精細(xì)化治理模式；從定性分析為主 轉(zhuǎn)向定

3、量分析為主；從分散風(fēng)險(xiǎn)治理轉(zhuǎn)向全面集中治理.3 .為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù),并有效治理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合.4 .健全的風(fēng)險(xiǎn)治理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價(jià)值.具有自覺治理、微觀治理、系 統(tǒng)治理、動(dòng)態(tài)治理等功能.實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化,降低法律、合規(guī)、監(jiān)管本錢.5 .風(fēng)險(xiǎn)治理水平直接表達(dá)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力,不僅是商業(yè)銀行生存發(fā) 展的需要,也是金融監(jiān)管的迫切要求.決定商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)水平的兩個(gè)因素： 資本金規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)治理水平.資本金是吸收損失的緩沖器和最終來(lái)源.1.1.3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理的開展四個(gè)階段：1 .資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)治理模式階段：20世紀(jì)60年代前,偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù),強(qiáng)調(diào)保持 商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性.穩(wěn)健

4、經(jīng)營(yíng),提升平安度,保守.2 .負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)治理：20世紀(jì)60年代,為擴(kuò)大資金來(lái)源,避開金融監(jiān)管限制, 變被動(dòng)負(fù)債為積極性的主動(dòng)負(fù)債；加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),提升了杠桿率,加大了經(jīng)營(yíng) 壓力和不確定性.華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命.馬科維茨不確定條件下的投資組合 理論是重要基石.夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型,解釋了一定條件下資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的定量關(guān)系是重要理論根底.3 .資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)治理模式：20世紀(jì)70年代,通過(guò)匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、 經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散,實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)限制,缺口分析、久期分析 成為重要手段.華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價(jià)模型布萊克一斯科爾斯2915/1/15

5、期權(quán)定價(jià)模型、B-S期權(quán)定價(jià)模型,通過(guò)期權(quán)這種結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品為金融衍生產(chǎn)品 定價(jià).4 .全面風(fēng)險(xiǎn)治理模式：20世紀(jì)80年代,非利息收入比重增加,重視風(fēng)險(xiǎn)中介業(yè)務(wù).1988?巴塞爾資本協(xié)議?標(biāo)志全面風(fēng)險(xiǎn)治理原那么體系根本形成.1全球的風(fēng)險(xiǎn)治理體系2全面的風(fēng)險(xiǎn)治理范圍3全程的風(fēng)險(xiǎn)治理過(guò)程4全新的風(fēng) 險(xiǎn)治理方法5全員的風(fēng)險(xiǎn)治理文化全面風(fēng)險(xiǎn)治理模式已經(jīng)能夠成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求開展和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的最 重要的方式.1.2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類別八大風(fēng)險(xiǎn)：信用市場(chǎng)操作流動(dòng)性國(guó)別聲譽(yù)法律戰(zhàn)略1.2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化,影響金 融產(chǎn)品的價(jià)值,從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品

6、持有人帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn).信用風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn) 為是最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類,通常包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式,是我國(guó)商 業(yè)銀行目前所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn).結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn),是指交易 雙方在結(jié)算過(guò)程中,一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn).1974年,赫斯塔特銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會(huì)的誕生.信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征.與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反,信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少,且不易獲得.1.2.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn). 包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要.相對(duì) 于信用風(fēng)險(xiǎn)而言,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn).

7、具有明顯系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征,難以通過(guò)分散化投資來(lái)完全地消除.1.2.3操作風(fēng)險(xiǎn)由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損 失的風(fēng)險(xiǎn).分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四類.操作風(fēng)險(xiǎn)具有 普遍性和非營(yíng)利性,不可預(yù)防不能給銀行帶來(lái)盈利.2915/1/151.2.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行無(wú)法及時(shí)獲得或者無(wú)法以合理本錢獲得充足資金,以償付到期債務(wù) 或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長(zhǎng)或其他業(yè)務(wù)開展需要的風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體 現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況.綜合性風(fēng)險(xiǎn).1.2.5 國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)由于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件,導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)借款 人或債務(wù)人沒有水平或者拒絕償付商業(yè)

8、銀行債務(wù),或使商業(yè)銀行在該國(guó)家或地區(qū) 的商業(yè)存在遭受損失,或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn).存在于授信、國(guó)際資 本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機(jī)構(gòu)、代理行往來(lái)和由境外效勞提供的外包效勞等.一國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況惡化、政治和社會(huì)動(dòng)亂、資產(chǎn)被國(guó)有化或被征用、政府拒付對(duì)外 債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值.轉(zhuǎn)移主要、主權(quán)、傳染、貨幣、宏觀經(jīng)濟(jì)、政治、 間接國(guó)別.1.2.6 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)、治理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù) 面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn).商業(yè)銀行通常將信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)看作是對(duì)其經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大的威脅.1.2.7 法律風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行因日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)無(wú)法滿足或違反法律規(guī)定,導(dǎo)致不能履行合 同、發(fā)生爭(zhēng)議、訴訟或其他

9、法律糾紛而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn).包括但不限于因監(jiān) 管舉措和解決民商事爭(zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞 口.違規(guī)和監(jiān)管,通常納入操作風(fēng)險(xiǎn)1.2.8 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期開展目標(biāo)的過(guò)程中,因 不適當(dāng)?shù)拈_展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn).戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性；為這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略存在缺陷；為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的 資源匱乏；整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程的質(zhì)量難以保證.1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理的主要策略：分散 對(duì)沖轉(zhuǎn)移躲避補(bǔ)償2915/1/151.3.1 風(fēng)險(xiǎn)分散：組成資產(chǎn)的個(gè)數(shù)越多,其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就可以通過(guò)分散化 完全消除,而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散化被消除

10、掉,表現(xiàn)為資本資產(chǎn)模型CAPM 中的B值.1.3.2 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或購(gòu)置與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān) 的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品,來(lái)沖銷標(biāo)的資產(chǎn)法潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種策略性選擇. 治理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法.分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖,自我對(duì)沖是指商業(yè)銀行利 用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖特性進(jìn) 行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖.市場(chǎng)對(duì)沖是指對(duì)于無(wú)法通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì) 沖的風(fēng)險(xiǎn)又稱剩余風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖.1.3.3 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,擔(dān)保、備用信用證.衍生品是特殊 形式的保單1.3.4 風(fēng)險(xiǎn)躲避：不做業(yè)務(wù),不承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn).過(guò)于消極.1.3.5

11、 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的客戶和業(yè)務(wù),提升金融產(chǎn)品價(jià)格.1.4 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本1.4.1 資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金,可以用來(lái)吸收銀行的經(jīng) 營(yíng)虧損,緩沖意外損失,保護(hù)銀行的正常經(jīng)營(yíng),為銀行的注冊(cè)、組織營(yíng)業(yè)以及存 款進(jìn)入前的經(jīng)營(yíng)提供啟動(dòng)資金等.清算條件下和持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下吸收損失.商業(yè) 銀行是以負(fù)債經(jīng)營(yíng)為特色的,融資杠桿率很高.資本的作用：1為商業(yè)銀行提供融資2吸收和消化損失,資本金是承當(dāng)風(fēng) 險(xiǎn)和吸收損失的第一資金來(lái)源,保護(hù)債權(quán)人免遭戶風(fēng)險(xiǎn)損失的緩沖器3限制商業(yè)銀行過(guò)度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)4維持市場(chǎng)信心5為風(fēng)險(xiǎn)治理提供最根本的 驅(qū)動(dòng)力.賬面資本：持股人的永久

12、性資本投入,即所有者權(quán)益,包括普通股股本、實(shí) 收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、投資重估儲(chǔ)藏、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備.經(jīng) 濟(jì)資本；監(jiān)管資本.2915/1/151.4.2 監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水 平相匹配的資本.由于監(jiān)管資本必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時(shí)隨時(shí)可用,具強(qiáng)調(diào)的是 抵御風(fēng)險(xiǎn)、保證商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的水平,并不要求其所有權(quán)歸屬.監(jiān)管資本分為一級(jí)資本核心一級(jí)和其他一級(jí)和二級(jí)資本.核心一級(jí)資本：銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下無(wú)條件用來(lái)吸收損失的資本工具,具有 永久性、清償順序排在所有其他融資工具之后的特征.實(shí)收資本或普通股、資本 公積可計(jì)入局部、

13、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東資本可計(jì)入 局部.其他一級(jí)資本是非累積性的、永久性的、不帶有利率跳升及其他贖回條款, 本金和收益都應(yīng)在銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下參與吸收損失的資本工具.其他以及資本工具及其議價(jià)如優(yōu)先股及其議價(jià)、少數(shù)股東根本可計(jì)入局部.二級(jí)資本是指在坡長(zhǎng)清算條件下可以用來(lái)吸收損失的資本工具,二級(jí)資本的 受償順序列在普通股之前、在一般債權(quán)人之后,不帶贖回機(jī)制,不允許設(shè)定利率 跳升條款,收益不具有信用敏感性特征,必須含有減計(jì)或轉(zhuǎn)股條款.二級(jí)資本工 具及其溢價(jià)、超額貸款損失準(zhǔn)備可計(jì)入局部、少數(shù)股東資本可計(jì)入局部.巴塞爾2和3比擬：1、重新界定監(jiān)管資本的構(gòu)成,恢復(fù)普通股在監(jiān)管資本中

14、的核心地位,嚴(yán)格各類資本工具的合格標(biāo)準(zhǔn),從嚴(yán)確定資本扣除工程,強(qiáng)化監(jiān)管 資本工具的損失吸收水平2、改良風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量方法,大幅度增加高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的 資本要求3、建立逆周期資本監(jiān)管機(jī)制,提升銀行體系應(yīng)對(duì)信貸周期轉(zhuǎn)換的水平, 弱化銀行體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的正反響循環(huán) 4、顯著提升資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn), 通常情況下普通商業(yè)銀行的普通股充足率應(yīng)到達(dá) 7%總資本充足率不得低于 10.5%,同時(shí)進(jìn)一步要求全球系統(tǒng)重要性銀行須計(jì)提 1%-3.5%勺附加資本要求.我國(guó)銀監(jiān)會(huì)2022監(jiān)管資本要求：1、最低資本要求,核心一級(jí)資本充足率5% 一級(jí)資本充足率6%資本充足率8%;2、儲(chǔ)藏資本要求和逆周期資本要求,包括 2.5%

15、的儲(chǔ)藏資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；3、系統(tǒng)重要性銀行附加資本 要求1%;4、以及針對(duì)特殊資產(chǎn)組合的特別資本要求和針對(duì)單家銀行的特定資本 2915/1/15要求,即第二支柱資本要求.我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充 足率分別不得低于11.5% 10.5%.保證資本充分覆蓋國(guó)內(nèi)銀行面臨的系統(tǒng)性風(fēng) 險(xiǎn)和特定風(fēng)險(xiǎn).1.4.3 經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本又稱風(fēng)險(xiǎn)資本,是指在一定的置信度和期限下,為了覆蓋和抵御銀 行超出預(yù)期的經(jīng)濟(jì)損失所需要持有的資本數(shù)額.作用：1有助于商業(yè)銀行提升風(fēng)險(xiǎn)治理水平;2有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系.股本收益率ROE?口資產(chǎn)U益率ROAg兩項(xiàng)指標(biāo)被廣

16、泛用于衡量商業(yè)銀行的 盈利水平.用來(lái)度量商業(yè)銀行這樣被普遍認(rèn)為是經(jīng)營(yíng)特殊商品的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)具有 明顯的局限性.在經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估方法中,目前被廣泛接受和普遍使用的 是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率.經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì) 資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率,其計(jì)算公式：RAROC=益-預(yù)期損失/經(jīng)濟(jì)資本或非預(yù)期損失經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過(guò)承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益是有本錢 的.整個(gè)公式衡量的是經(jīng)濟(jì)資本的使用收益,正常情況下其結(jié)果應(yīng)當(dāng)大于商業(yè)銀行的資本本錢.作用：1、在單筆業(yè)務(wù)層面上,可用于衡量一筆業(yè)務(wù)得風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配, 為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進(jìn)行定價(jià)

17、提供依據(jù)2、在資產(chǎn)組合層面上,在考慮單筆業(yè)務(wù)得風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后, 可衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收 益是否匹配,及時(shí)對(duì)指標(biāo)出現(xiàn)明顯不利變化趨勢(shì)的資產(chǎn)組合進(jìn)行處理,為效益更好的業(yè)務(wù)配置更多資源3、在商業(yè)銀行總體層面上,可用于目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、 資本配置和績(jī)效考核等.2.1 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理環(huán)境2.1.1 公司治理2915/1/15公司治理是指限制、治理機(jī)構(gòu)的一種機(jī)制或制度安排,是在所有權(quán)、經(jīng) 營(yíng)權(quán)別離的情況下,為妥善解決委托-代理關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體 系和監(jiān)督制衡機(jī)制.銀行公司治理特征：1.高杠桿性2.高不對(duì)稱性3.高關(guān)聯(lián)性4.對(duì)經(jīng)營(yíng)失 敗的低容忍度我國(guó)商業(yè)銀行公司治理要求：1完善股

18、東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí) 治理層的議事制度和決策程序2明確股東、董事、監(jiān)事和高級(jí)治理人員的權(quán)利、 義務(wù)3建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制4建立完善的信息報(bào)告和信息披 露制度5建立合理的薪酬制度,強(qiáng)化鼓勵(lì)約束機(jī)制良好的銀行公司治理特征：1.銀行內(nèi)部有效的制衡關(guān)系和清楚的責(zé)任邊界2.完善的內(nèi)部限制和風(fēng)險(xiǎn)治理體系 3.與股東價(jià)值相掛鉤的有效監(jiān)督考核機(jī)制4.科學(xué)的鼓勵(lì)約束機(jī)制5.現(xiàn)金的治理信息系統(tǒng),能夠?yàn)楫a(chǎn)品定價(jià)、本錢核算、 風(fēng)險(xiǎn)治理和內(nèi)部限制提供有力支撐2.1.2 內(nèi)部限制商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法, 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中限制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)

19、制.目標(biāo)：1保證國(guó)家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行 2確 保商業(yè)銀行開展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn) 3保證業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù) 信息和其他治理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整4保證風(fēng)險(xiǎn)治理體系的有效性內(nèi)控要素：1內(nèi)部限制環(huán)境2風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估3內(nèi)部限制舉措4監(jiān) 督評(píng)價(jià)與糾正5信息交流與反響監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正原那么：全面、審慎、有效、獨(dú)立1內(nèi)部限制要全面,要全員參與,有案 可查2應(yīng)當(dāng)以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn),內(nèi)控優(yōu)先3內(nèi)部限制應(yīng)當(dāng)有高度 權(quán)威性4內(nèi)控部門應(yīng)獨(dú)立并有權(quán)直接向董事會(huì)、監(jiān)視會(huì)和高級(jí)治理層匯報(bào)2.1.3 風(fēng)險(xiǎn)文化2915/1/15健康的風(fēng)險(xiǎn)文化以商業(yè)銀行整體文化委背景,以經(jīng)營(yíng)價(jià)值最大化為

20、目標(biāo),貫穿以人為本的經(jīng)營(yíng)理念,有機(jī)地融合現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)治理技術(shù)和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)治理手 段：1.樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)治理理念2.增強(qiáng)高級(jí)治理層的驅(qū)動(dòng)作用 3.創(chuàng)立學(xué)習(xí)型組 織,充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用風(fēng)險(xiǎn)文化由風(fēng)險(xiǎn)治理理念精神核心、知識(shí)和制度三層次組成先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)治理理念：1風(fēng)險(xiǎn)治理是商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力,是創(chuàng)造資 本增值和股東回報(bào)的重要手段2風(fēng)險(xiǎn)治理的目標(biāo)是通過(guò)主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)治理過(guò)程實(shí) 現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡3風(fēng)險(xiǎn)治理應(yīng)支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略4應(yīng)充分了解所 有風(fēng)險(xiǎn),并建立完善風(fēng)險(xiǎn)限制機(jī)制,對(duì)于不了解或無(wú)把握限制風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù), 應(yīng)采 取審慎態(tài)度對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)文化的培植是“終身制的事業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化失靈：否認(rèn)、分割、模糊、漠視和鉆空子2.

21、1.4 治理戰(zhàn)略在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部治理狀況以及同業(yè)比擬的根底上,提出的一 整套中長(zhǎng)期目標(biāo)以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的行動(dòng)方案.定期1年研究、制定或修改.根本內(nèi)容：戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑2.1.5 風(fēng)險(xiǎn)偏好采用定性描述和定量指標(biāo)相結(jié)合的方式闡述.指標(biāo)值要表達(dá)穩(wěn)定性和合 規(guī)性原那么：1.充分考慮利益相關(guān)者的期望2.與戰(zhàn)略規(guī)劃有機(jī)結(jié)合3.向業(yè)務(wù)條線 和分支機(jī)構(gòu)傳到4.持續(xù)地監(jiān)測(cè)與報(bào)告2.2 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理組織監(jiān)管強(qiáng)調(diào)1.公司的治理架構(gòu)2.風(fēng)險(xiǎn)治理組織架構(gòu)3.獨(dú)立性2915/1/152.2.1 董事會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)：董事會(huì)是商業(yè)銀行的決策機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)治理承當(dāng)最終責(zé)任.2.2.2 監(jiān)事會(huì)：對(duì)股東大會(huì)

22、負(fù)責(zé)2.2.3 高級(jí)治理層：應(yīng)在董事會(huì)的知道下保證銀行業(yè)務(wù)或懂與董事會(huì)審 核通過(guò)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好和各項(xiàng)政策相符.首席風(fēng)險(xiǎn)官,獨(dú)立性是首要的, 應(yīng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)條線和盈利部門別離,不負(fù)治理和財(cái)務(wù)責(zé)任.2.2.4 風(fēng)險(xiǎn)治理部門：兩個(gè)原那么：高度獨(dú)立性、不具有風(fēng)險(xiǎn)治理策略執(zhí) 行權(quán).1.風(fēng)險(xiǎn)治理人員應(yīng)充分具備從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和任職資格 2.掌握正確的風(fēng)險(xiǎn)治理 理念2.2.5 其他風(fēng)險(xiǎn)限制部門1財(cái)務(wù)部門2內(nèi)部審計(jì)部門3法律/合 規(guī)部門4外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)2.3 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理流程：識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、限制2.3.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析感知風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn).感知風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面 臨的風(fēng)險(xiǎn)種類、性質(zhì)；

23、分析風(fēng)險(xiǎn)是深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素.良好的風(fēng) 險(xiǎn)識(shí)別原那么：全面、前瞻常用方法：制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最根本、最常用的方法,備忘錄形式.1制作風(fēng)險(xiǎn)清單是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的最根本、最常用的方法, 備忘錄形式.2資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法3失誤樹分析方法4分解分析法2.3.2 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、評(píng)估準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險(xiǎn)模型根底上的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充 分熟悉到不通風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的有適合局限性,適時(shí)采用敏感性分析、壓力測(cè)試、 情景分析等方法補(bǔ)充.注重防范模型風(fēng)險(xiǎn).2.3.3 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、報(bào)告2915/1/15監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果及采取的舉措和 質(zhì)量.2.3.4 風(fēng)險(xiǎn)

24、限制、緩釋是對(duì)經(jīng)過(guò)識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、躲避和補(bǔ)償?shù)扰e措, 進(jìn)行有效治理和限制的過(guò)程.要求：1.策略應(yīng)與商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致 2.所采取的的具體 限制舉措與緩釋工具復(fù)核本錢、收益要求 3.能夠發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)治理中存在問(wèn)題,完 善風(fēng)險(xiǎn)治理程序事前限制：限額治理、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和指定應(yīng)急預(yù)案事后限制：風(fēng)險(xiǎn)緩釋或轉(zhuǎn)移；風(fēng)險(xiǎn)資本的重新分配；提升風(fēng)險(xiǎn)資本水平2.4 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理信息系統(tǒng)種類：內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)分析和處理數(shù)據(jù)分為1中間計(jì)量數(shù)據(jù),在不同風(fēng)險(xiǎn)治理領(lǐng)域的一致 應(yīng)用,是商業(yè)銀行最終實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的關(guān)鍵所在.2組合結(jié)果數(shù)據(jù)一般采用瀏覽器和效勞器結(jié)構(gòu),可遠(yuǎn)程登錄,優(yōu)點(diǎn)：1.

25、真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的全行集中治理2.不需要每個(gè)終端都安裝風(fēng)險(xiǎn)治理軟件3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別3.1.1 單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1 .單一法人客戶的根本信息分析：根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特性的不同,商 業(yè)銀行的客戶可劃分為法人客戶與個(gè)人客戶, 法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)可以分為 企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶,企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客 戶和集團(tuán)法人客戶.2 .單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析1財(cái)務(wù)報(bào)表分析識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào) 表風(fēng)險(xiǎn).主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表在編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實(shí)際和潛在的2915/1/15風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)治理狀況：損益表識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)治理狀況識(shí)別和評(píng) 價(jià)負(fù)債治理狀況2財(cái)務(wù)比率分析

26、：盈利水平比率銷售毛利率=銷售收入-銷售本錢/銷售收入X 100%銷售凈利率=凈 利潤(rùn)/銷售收入X100%資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)報(bào)酬率尸凈利潤(rùn)/期初資產(chǎn)總+期末資產(chǎn)總/2 乂 100%凈資產(chǎn)收益率=爭(zhēng)利J潤(rùn)/平均總資產(chǎn)=凈利潤(rùn)/銷售收入X 銷售收入/平 均總資產(chǎn)效率比率存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售本錢/期初存貨+期末存貨/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)U賬款/2應(yīng)收賬 款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購(gòu)貨本錢/期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)彳賬款/2應(yīng)付賬 款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)/2總

27、資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率=銷售收入/期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額/2資產(chǎn)回報(bào)率ROA尸稅后 損益+利息費(fèi)用X 1-稅率/平均資產(chǎn)總額 權(quán)益收益率ROE*Jt損益/平均股 東權(quán)益凈額資產(chǎn)回報(bào)率ROA尸稅后損益+利息費(fèi)用X 1-稅率/平均資產(chǎn)總額杠桿比率,用來(lái)衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的水平,也用 于判斷企業(yè)的償債資格和水平.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額x 100%2915/1/15利息償付比率利息保證倍數(shù)二稅前凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用=經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅/利息費(fèi)用=凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷+ 息稅/利息費(fèi)用流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

28、合計(jì),其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨或: 速動(dòng)資產(chǎn) 臉動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用3現(xiàn)金流量分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)對(duì)于短期貸款,應(yīng)當(dāng) 考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額歸還貸款；對(duì)于中長(zhǎng)期貸 款,應(yīng)當(dāng)主要分析未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以歸還貸款本 息,但在貸款初期,應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資水平和投資水平來(lái)獲得所 需的現(xiàn)金流量以歸還貸款利息.3 .單一法人客戶的非財(cái)務(wù)因素分析：1治理層風(fēng)險(xiǎn)分析：治理者的人品、 誠(chéng)信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)水平及道德水準(zhǔn)2行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析：行業(yè)周期性分析和 國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)行業(yè)的影響3生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析：總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品 風(fēng)

29、險(xiǎn)、原材料的供給風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及銷售風(fēng)險(xiǎn)4宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境分析：經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境；技術(shù)進(jìn)步；環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)；人口老化；自然災(zāi)害4 .單一法人客戶的擔(dān)保分析：擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合 法權(quán)益,提升貸款歸還的可能性,降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn),由借款人或第 三方對(duì)貸款本息的歸還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保證,為商業(yè)銀行提供一個(gè)可以影響或限制的潛在還款來(lái)源.商業(yè)銀行可以通過(guò)執(zhí)行擔(dān)保來(lái)爭(zhēng)取貸款本息 的最終歸還或減少損失.3.1.2 集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1.集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析特征：1.在股權(quán)上或者經(jīng)營(yíng)決策上直接或間接限制其他企事業(yè)法人或被 其他企事業(yè)法人限制的強(qiáng)調(diào)2.共同被第三方

30、企事業(yè)法人所限制的 3.主要投資這2915/1/15個(gè)人、關(guān)鍵治理人員或與其近親屬共同直接限制或間接限制的4.存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系.在識(shí)別和分析集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中,商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)盡量做 到：1.充分利用已有的外部信息系統(tǒng) 2.盡職受理和調(diào)查評(píng)價(jià)3.重點(diǎn)關(guān)注注冊(cè)資 金、股權(quán)分布、股權(quán)占比變更情況 4.集團(tuán)法人客戶的識(shí)別頻率與額度授信周期 應(yīng)當(dāng)保持一致5.成員單位發(fā)生產(chǎn)權(quán)變動(dòng)應(yīng)相應(yīng)調(diào)整 6.對(duì)所有集團(tuán)法人客戶的框 架圖必須每年進(jìn)行維護(hù),更新集團(tuán)內(nèi)的成員單位.集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征：1.內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁：兩個(gè)動(dòng)機(jī)一：實(shí) 現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)公司的統(tǒng)一治理和限制.二是通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)躲避障礙和粉飾財(cái)務(wù)報(bào)

31、 表2.連環(huán)擔(dān)保十分普遍,貸款實(shí)質(zhì)上處于擔(dān)保缺乏或無(wú)擔(dān)保狀態(tài)3.真實(shí)財(cái)務(wù)狀況難以掌握4.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高5.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后監(jiān)督難度大.3.1.3 個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1 .個(gè)人客戶的根本信息分析：借款人的資信情況；資產(chǎn)與負(fù)債情況；貸款 用途及還款來(lái)源調(diào)查；擔(dān)保方式；經(jīng)營(yíng)情況2 .個(gè)人信貸產(chǎn)品分類及風(fēng)險(xiǎn)分析(1)個(gè)人住宅抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn)“假按揭風(fēng)險(xiǎn)：開發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶作為購(gòu)房人,通過(guò)假冒銷售的方式套取銀行貸款的行為.特征：開發(fā)商利用積壓房地產(chǎn)套取銀行信用, 欺詐銀行信貸資金. 表現(xiàn)形式：開發(fā)商與購(gòu)房人串通,躲避不允許零首付的政策限制來(lái)進(jìn)行 “假按揭 房地產(chǎn)價(jià)值下跌導(dǎo)

32、致超額抵押值缺乏的風(fēng)險(xiǎn)借款人的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)風(fēng) 險(xiǎn)(2)個(gè)人零售貸款風(fēng)險(xiǎn)分析：個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款信用卡消費(fèi)貸款、 助學(xué)信貸3.1.4 貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2915/1/15貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性.貸款組合信用 風(fēng)險(xiǎn)更多的是一種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn).1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)3.區(qū)域 風(fēng)險(xiǎn)3.2信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量經(jīng)歷了三個(gè)階段：專家判斷法、信用評(píng)分法、違約概率模 型.內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)基于二維評(píng)級(jí)體系：客戶評(píng)級(jí),債項(xiàng)評(píng)級(jí).3.2.1 風(fēng)險(xiǎn)暴露分類：主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)、公司、零售、股權(quán)、其他專業(yè)貸款分為工程融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款零售風(fēng)險(xiǎn)特征：

33、1.債務(wù)人是一個(gè)或幾個(gè)自然人2.避暑多.單筆金額小3. 根據(jù)組合方式治理3.2.2 客戶信用評(píng)級(jí)3.2.2客戶信用評(píng)級(jí)1 .概念違約：債務(wù)人對(duì)銀行的實(shí)質(zhì)性的信貸債務(wù)逾期 90天以上；除非采取變現(xiàn)抵質(zhì) 押品等追索舉措,債務(wù)人可能無(wú)法全額歸還債務(wù)違約概率兩個(gè)層面：一是單一借款人的違約概率.二是某一信用等級(jí)所有借 款人的違約概率2 .客戶信用評(píng)級(jí)的開展(1)專家判斷法：即專家系統(tǒng),依賴高級(jí)信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識(shí)、 技能和豐富經(jīng)驗(yàn),運(yùn)用各種專業(yè)性分析工具,在分析評(píng)價(jià)各種關(guān)鍵要素根底上依 據(jù)主觀判斷來(lái)綜合評(píng)定信用風(fēng)險(xiǎn)的分析系統(tǒng). 考慮的因素：與借款人有關(guān)的因 素：聲譽(yù)、杠桿、收益波動(dòng)性與市場(chǎng)有

34、關(guān)的因素：經(jīng)濟(jì)周期：在經(jīng)濟(jì)蕭條期, 耐用消費(fèi)品更容易出現(xiàn)違約.宏觀經(jīng)濟(jì)政策.利率水平：與逆向選擇有關(guān),逆向 選擇反而使風(fēng)險(xiǎn)低的優(yōu)質(zhì)客戶退出了市場(chǎng).2915/1/155Cs系統(tǒng)：品德,資本,還款水平,抵押,經(jīng)營(yíng)環(huán)境.5Ps體系：個(gè)人因素,資金用途因素,還款來(lái)源因素,保證因素,企業(yè)前景 因素(2)信用評(píng)分模型：關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重確實(shí)定.模型包括： 線性概率模型,logit模型,probit模型和線性區(qū)分模型.存在著問(wèn)題：1.建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)模擬的根底上,回歸方程中各特征變量的 權(quán)重在一定時(shí)間內(nèi)保持不變2.信用評(píng)分模型對(duì)借款人歷史數(shù)據(jù)的要求較高(3)違約概率模型：I.RiskCale

35、模型 2.KMV的 Credit Monitor 模型 3.KPMG 的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型4.死亡率模型3.2.2債項(xiàng)評(píng)級(jí)1 .違約風(fēng)險(xiǎn)暴露如已違約,違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值；如未違約,表內(nèi)工程為債 務(wù)賬面價(jià)值,表外為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*已承諾未提取的金額2 .違約損失率(1)影響因素：工程、公司、行業(yè)、地區(qū)、宏觀經(jīng)濟(jì)周期計(jì)量方法：市場(chǎng)價(jià)值法,通過(guò)市場(chǎng)上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差和違約概率推算違 約損失率.回收現(xiàn)金流法,根據(jù)違約的歷史清收情況,通過(guò)回收率計(jì)算違約損失 率.違約損失率=1-回收率=1-(回收金額-回收本錢)/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露3 .有效期M采用初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法,除回購(gòu)類交易有效期限是 0.5年外

36、,其 他為2.5年.采用高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法,將有效期限視為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)因素. 其他條件 相同的情況下,債項(xiàng)的有效期限越短,信用風(fēng)險(xiǎn)就越小.有效期限取1年和一下 定義的內(nèi)部評(píng)估的有效期限中的較大值,最大 5年.中小企業(yè)2.5年4 .專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的估計(jì)：內(nèi)部評(píng)級(jí)法；采用監(jiān)管映射法3.2.3信用風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量2915/1/151 .違約相關(guān)性：原因,債務(wù)人自身因素；債務(wù)人所在行業(yè)或區(qū)域因素；宏觀經(jīng) 濟(jì)因素2 .信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型1 .Credit Metrics模型本質(zhì)上是一個(gè) VaR模型Credit Metrics模型的創(chuàng)新 點(diǎn)就在于解決了一個(gè)非交易性資產(chǎn)組合VaR的難題.2 .Credit Po

37、rtfolio View 模型：直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化, 然后不斷參加宏觀因素沖擊來(lái)模擬轉(zhuǎn)移概率的變化,得出模型中的一系列參數(shù) 值.在違約率計(jì)算上不使用歷史數(shù)據(jù),而是根據(jù)現(xiàn)實(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)因素通過(guò)蒙特卡洛 模擬來(lái)實(shí)現(xiàn).適合投機(jī)類型的借款人,由于該借款人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變化更敏 感.3 .Credit risk+ 模型：根據(jù)針對(duì)火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理,只有違約和不違約兩 種狀態(tài).服從泊松分布,貸款組合的損失分布會(huì)出現(xiàn)更加嚴(yán)重的肥尾現(xiàn)象.4 .信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測(cè)試,有助于：1.評(píng)估商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn) 暴露,并幫助商業(yè)銀行指定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險(xiǎn) 2.提升商業(yè)銀行對(duì) 其自身風(fēng)險(xiǎn)

38、特征的理解,推動(dòng)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的監(jiān)控 3.幫助董事會(huì)和高級(jí)治理層 確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露是否與其風(fēng)險(xiǎn)偏好一致 4.幫助量化肥尾風(fēng)險(xiǎn)和重估 模型假設(shè)5.評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的水平.3.3信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告有效的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系應(yīng)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：1.保證商業(yè)銀行了解借款人或交易對(duì) 方當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì) 2.監(jiān)測(cè)對(duì)合同條款的遵守情況3.評(píng)估抵質(zhì)押物 相對(duì)債務(wù)人當(dāng)前狀況的抵補(bǔ)程度以及抵質(zhì)押物價(jià)值的變動(dòng)趨勢(shì)4.識(shí)別借款人違約情況,并及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)上升的授信進(jìn)行分類5.對(duì)已造成信用風(fēng)險(xiǎn)損失的授信對(duì)象或工程,迅速進(jìn)入補(bǔ)救和治理程序3.3.1 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象1 .客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)2915/1

39、/15客戶內(nèi)生變量1根本面指標(biāo)：品質(zhì)類、實(shí)力類、環(huán)境類；2財(cái)務(wù)指標(biāo)：償債 水平、盈利水平、營(yíng)運(yùn)水平、增長(zhǎng)水平外生變量：借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不是孤立的,而是與其主要股東、上下游 客戶、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者等“風(fēng)險(xiǎn)域企業(yè)持續(xù)交互影響的.2 .組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)方法：1傳統(tǒng)的組合監(jiān)測(cè)方法,主要是對(duì)信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn) 行分析監(jiān)測(cè)；授信集中是指相對(duì)于商業(yè)銀行的資本金,總資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平而 言,存在較大潛在風(fēng)險(xiǎn)的授信.2資產(chǎn)組合模型法：估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性 和把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類別下的投資組合看成一個(gè)整體,直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來(lái) 價(jià)值概率分布.3 .3.2風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo)：包括潛在指標(biāo)和顯現(xiàn)指標(biāo).1 .不良

40、資產(chǎn)率貸款率2 .預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露3 .單一集團(tuán)客戶授信集中度=最大一家客戶貸款總額/資本凈額4 .關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額5 .貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙正常貸款遷徙率=期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額 +期初關(guān)注類貸 款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額/期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金 額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額X100%正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額/期初正常類貸款余額- 期初正常類貸款期間減少金額X100%關(guān)注類貸款遷徙率 次級(jí)類貸款遷徙率可疑類貸款遷徙率6 .逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額2915/1/157 .不良

41、貸款撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/不良貸款8 .貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備x 100%9 .3.3風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)“防患于未然的一種“防錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制.1 .風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和主要方法(1)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序：信貸信息的收集和傳遞、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)處置、后評(píng)價(jià). 根據(jù)階段劃分,風(fēng)險(xiǎn)處置分為預(yù)控性處置與全面性處置, 預(yù)控性是在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào) 告已經(jīng)作出,而決策部門尚未采取相應(yīng)舉措之前,由風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警部門或決策部門對(duì) 尚未爆發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)提前采取限制舉措,預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)商業(yè)銀行造成不利 影響.全面性是從內(nèi)部組織治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等方面采取舉措來(lái)限制、轉(zhuǎn)移或化解風(fēng)險(xiǎn),使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)

42、警信號(hào)回到正常范圍.(2)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法需要進(jìn)行預(yù)警的內(nèi)容：1.適應(yīng)監(jiān)管底線的2.適應(yīng)本行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行效果 的3.使用有關(guān)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的2 .行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,屬于中觀層面的預(yù)警(1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)濟(jì)周期、財(cái)政貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī) 等四個(gè)因素 行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素(3)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素(4)行業(yè)重大突發(fā)事件3 .區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化(2)區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)惡化(3)區(qū) 域商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素4 .客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)5 .3.4風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告1 .風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告責(zé)任和路徑(1)責(zé)任：保證對(duì)有效全面風(fēng)險(xiǎn)的重要性和相關(guān)性的清醒熟悉傳遞商業(yè)銀 行的

43、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度實(shí)施并支持一直的風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言使員工在業(yè)務(wù)部門、 流程和職能單元之間分享風(fēng)險(xiǎn)信息告訴員工在試試和支持你風(fēng)險(xiǎn)治理中的角 2915/1/15色和責(zé)任利用外部數(shù)據(jù)和外部事件、 活動(dòng)、狀況的信息,為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)治理 和目標(biāo)實(shí)施提供支持保證風(fēng)險(xiǎn)治理信息及時(shí)、準(zhǔn)確地向上級(jí)或者同級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管 理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報(bào)告(2)報(bào)告路徑：橫向就是在本級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)治理部門之間傳送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告.縱向就是各部門要向上級(jí)行的對(duì)口部門報(bào)送報(bào)告.2 .風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容：分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告；分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告3 .4信用風(fēng)險(xiǎn)限制3.4.1限額治理從銀行治理層面,限額的指定過(guò)程表達(dá)了商業(yè)銀行董事會(huì)對(duì)損失的容

44、忍程度, 反響了商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)治理上的政策要求和風(fēng)險(xiǎn)資本低于以及消化損失的 水平.從信貸業(yè)務(wù)層面,商業(yè)銀行分散信用風(fēng)險(xiǎn)、降低信貸集中度的通常做法就 是對(duì)客戶、行業(yè)、取悅和資產(chǎn)組合實(shí)行授信限額治理.1 .單一客戶限額治理(1)客戶的債務(wù)承受水平MBC=EQ*LM;LM=f(CCR)MBGR高債務(wù)承受額;EQ所有者權(quán)益；LM杠桿系數(shù);CCR客戶資信等級(jí);f客戶 資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)關(guān)系.(2)銀行的損失承受水平2 .集團(tuán)客戶限額治理(1)根據(jù)總行關(guān)于行業(yè)的總體指導(dǎo)方針和集團(tuán)客戶與授信行的密切關(guān)系.初步確定對(duì)該集團(tuán)的授信限額(2)根據(jù)單一客戶的授信限額,初步測(cè)算關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員單位最高授信

45、限額的 參考值(3)分析各授信單位的具體情況,調(diào)整各成員單位的授信限額2915/1/15主要做到：統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn),實(shí)施總量限制；掌握充分信息,預(yù)防過(guò)度授信；主 辦銀行牽頭,協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù).一般由集團(tuán)公司總部所在地的銀行機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司 核心企業(yè)所在地的銀行機(jī)構(gòu)作為牽頭行或主辦行, 建立集團(tuán)客戶小組,進(jìn)行信貸 工作的協(xié)調(diào).3 .國(guó)家和區(qū)域限額治理(1)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額治理：結(jié)售匯限制、投資利潤(rùn)匯回限制.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額至少 每年重新檢查一次.(2)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額治理4 .組合限額治理(1)授信集中度限額：授信集中度限額,行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是最常 用的組合限額設(shè)定維度.(2)總體組合限額：該限額是在分別計(jì)

46、量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險(xiǎn)等不同 大類組合限額的根底上計(jì)算得出的. 如果商業(yè)銀行資本缺乏,那么應(yīng)根據(jù)情況調(diào)整 每個(gè)維度的限額,使經(jīng)濟(jì)資本能夠彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露可能引致的損失.設(shè)定組合限額步驟：第一,按某組合唯獨(dú)確定資本分配權(quán)重,考慮在戰(zhàn)略層 面上行的重要性；經(jīng)濟(jì)前景；當(dāng)前組合集中度情況；收益率.第二,根據(jù)資本分配 權(quán)重,對(duì)與其的組合進(jìn)行壓力測(cè)試,估算組合的損失.第三,將損失與商業(yè)銀行 的資本相比照.第四,根據(jù)資本分配權(quán)重,確定組合以資本表示的組合限額.第 五,根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子,將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以方案授信額 表示的組合限額3.4.2 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋：銀行運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額

47、結(jié)算、保證和信用衍 生工具、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具池等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn).目的：1.孤立銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)有效抵補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn),降低監(jiān)管資本要求 2.孤立銀行通過(guò)開發(fā)更加高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型,精確計(jì)量銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn).2915/1/15合格保證范圍：1.主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行 2.外部評(píng)級(jí)在 A-級(jí)以上的法人、其他組織和自然人 3.雖然沒有響應(yīng)的外部評(píng)級(jí),但內(nèi)部評(píng)級(jí) 的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí) A-級(jí)以上水平3.4.3 關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程/環(huán)節(jié)限制1 .授信權(quán)限治理原那么：給予每一筆交易對(duì)方的信用須得到一定權(quán)力層次的 標(biāo)準(zhǔn)集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時(shí)應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn)債項(xiàng)的每一個(gè)重 要改變

48、應(yīng)得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)交易對(duì)方風(fēng)險(xiǎn)限額確實(shí)定和對(duì)單一信用風(fēng) 險(xiǎn)暴露的治理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策,每一決策都應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn)-收益分析根底之上根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗(yàn)和崗位培訓(xùn),將信用授權(quán)分配給審批 人并定期進(jìn)行考核2 .貸款定價(jià)1貸款最低定價(jià)=資金本錢+經(jīng)營(yíng)本錢+風(fēng)險(xiǎn)本錢+資本本錢/貸款額,稅收 本錢也包括在經(jīng)營(yíng)本錢中.3 .信貸審批：待審別離、統(tǒng)一考慮、展期重審4 .貸款轉(zhuǎn)讓：通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓,與貸款銷售的區(qū)別是,貸款轉(zhuǎn)讓僅用 于已經(jīng)發(fā)放的老貸款,而貸款銷售適用于新貸款的發(fā)放.目的是分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、 增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提升經(jīng)濟(jì)資本配置效率.大多數(shù)是一次性、無(wú)追索、 一組同質(zhì)性

49、在貸款二級(jí)市場(chǎng)打包出售5 .貸款重組：期限、金額、利率、擔(dān)保、費(fèi)用等,來(lái)進(jìn)行重新的安排,調(diào)整, 組織.應(yīng)該注意：是否可重組、如何進(jìn)入重組、是否值得重組、重新評(píng)估擔(dān)保情況重組流程：本錢收益分析、確定重組方案方向、重組方案、時(shí)間約束、財(cái)務(wù) 約束、各個(gè)階段的評(píng)估目標(biāo)、與客戶談判重組舉措：調(diào)整信貸產(chǎn)品、調(diào)整信貸期限、調(diào)整貸款利率、減少貸款額度、 增加限制舉措,限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng).2915/1/153.4.5資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品1 .資產(chǎn)證券化四類：信貸資產(chǎn)證券化狹義；實(shí)體資產(chǎn)證券化；證券資產(chǎn)證券化；現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流的根底資產(chǎn)類型分為住房抵押貸款證券和資產(chǎn)支持證券；貸款形 成階段分為存量和增量有助于

50、：通過(guò)證券化的真實(shí)出售和破產(chǎn)隔離功能,有效緩解商業(yè)銀行流動(dòng) 性壓力商業(yè)銀行資本治理化解不良資產(chǎn)降低不良貸款率增強(qiáng)盈利水平,改善收入結(jié)構(gòu)2 .信用衍生產(chǎn)品：分散商業(yè)銀行過(guò)度集中的信用風(fēng)險(xiǎn)；提供化解不良貸款的新 思路；預(yù)防信貸萎縮,增強(qiáng)資本流動(dòng)性；緩解中小企業(yè)融資難；使銀行得以擺脫在 貸款定價(jià)上的困境3 .5信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量3.5.1 權(quán)重法：信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與 表外工程信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和3.5.2 內(nèi)部評(píng)級(jí)法：預(yù)期損失=違約卞S率*違約風(fēng)險(xiǎn)暴露*違約損失率3.5.3 經(jīng)濟(jì)資本治理：對(duì)象為表內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù),包括貸款、存 放于拆放同業(yè)、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收

51、款、承兌、擔(dān)保和信用證環(huán)節(jié)：總行明確資本充足率目標(biāo),提出全行的經(jīng)濟(jì)資本總量和增量限制目標(biāo), 對(duì)分行進(jìn)行初次分配；在各業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行協(xié)調(diào)平衡分配；對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資 本增量的一定百分比進(jìn)行戰(zhàn)略性分配4.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別4.1.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征與分類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就是指因市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生 損失的風(fēng)險(xiǎn).2915/1/151 .利率風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)按來(lái)源不同分為1重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn),也稱期限錯(cuò)配 風(fēng)險(xiǎn),是最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式.源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期 期限就固定利率而言或重新定價(jià)期限就浮動(dòng)利率而言之間存在的差額 收 益率曲線風(fēng)險(xiǎn),不同期限但具有相同風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和稅收的收

52、益率連接而成的曲 線,用于描述收益率與到期期限之間關(guān)系,也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)3基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn),也稱利率定價(jià)根底風(fēng)險(xiǎn),在利息收益和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng) 不一致的情況下,因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生變化 4期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)2 .匯率風(fēng)險(xiǎn)：包括國(guó)際收支、通貨膨脹率、利率政策、匯率政策、市場(chǎng) 預(yù)期以及投機(jī)沖擊、國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)因素,源于：商業(yè)銀行為客戶提供外匯交易服 務(wù)或進(jìn)行自營(yíng)外匯交易；銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)3 .股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：每個(gè)股票市場(chǎng)至少應(yīng)包含一個(gè)用于反響股價(jià)變動(dòng)的綜 合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素.投資于個(gè)股或行業(yè)股指的頭寸可標(biāo)書為與該綜合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素 相對(duì)應(yīng)的貝塔等值4 .商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：包括農(nóng)產(chǎn)品,礦產(chǎn)品,貴金

53、屬等,黃金是匯率風(fēng)險(xiǎn)5 .1.2主要交易產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征1 .即期：由于時(shí)差,兩個(gè)營(yíng)業(yè)日完成.即期外匯買賣通常簡(jiǎn)稱為即期, 即交割日為交易日以后的第二個(gè)工作日的外匯交易2 .遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期外匯交易、遠(yuǎn)期利率合約3 .期貨：金融期貨交易占整個(gè)期貨市場(chǎng)交易量的80犯上.分為利率期貨、貨幣期貨、指數(shù)期貨.經(jīng)濟(jì)功能：對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值發(fā)現(xiàn).期貨與遠(yuǎn)期的區(qū)別：1遠(yuǎn)期交易采取的是非標(biāo)準(zhǔn)化,貨幣、金額和期限 都可靈活協(xié)商,而期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的,一般都由交易所統(tǒng)一的制定2交易對(duì)手不同：遠(yuǎn)期交易一般通過(guò)金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)紀(jì)商柜臺(tái)交易,合約持有者面臨交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn).而期貨交易一般在交易所交易,由交易所承當(dāng)違約風(fēng)險(xiǎn)3遠(yuǎn)期合約

54、的流動(dòng)性較差,合約一般要持有到期,而期貨合約的流動(dòng)性較好,合約可以 在到期前隨時(shí)平倉(cāng)2915/1/154.互換：利率互換和貨幣互換交易雙方利用自身在不同種類利率上的比擬優(yōu) 勢(shì)有效的降低各自的融資本錢5.期權(quán)：更為復(fù)雜的非線性衍生產(chǎn)品,通常有外匯、股票、債券、是有、 貴金屬、農(nóng)產(chǎn)品等.分類：1按權(quán)利內(nèi)容：買方期權(quán)、賣方期權(quán) 2按履約方式： 美式期權(quán)任何時(shí)候都可以行權(quán)、歐式期權(quán)只能在規(guī)定時(shí)間行權(quán)3按執(zhí)行價(jià)格：價(jià)內(nèi)期權(quán)、平價(jià)期權(quán)、價(jià)外期權(quán).期權(quán)費(fèi)：1內(nèi)在價(jià)值,是指在期權(quán)的存續(xù)期間, 執(zhí)行期權(quán)所能獲得的收益或利潤(rùn)；如果期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格優(yōu)于即期市場(chǎng)價(jià)格時(shí),那么 該期權(quán)具有內(nèi)在價(jià)值.價(jià)外期權(quán)與平價(jià)期權(quán)的內(nèi)在

55、價(jià)值為零2時(shí)間價(jià)值,期權(quán)價(jià)值高于其內(nèi)在價(jià)值的局部.到期日當(dāng)天,期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零.4.1.3賬戶劃分1 .交易賬戶和銀行賬戶1交易賬戶記錄的是銀行為了交易或躲避交易賬戶其他工程的風(fēng)險(xiǎn)而 持有的可以自由交易的金融工具或商品頭寸. 交易賬戶中的頭寸：在交易過(guò)程中, 必須不受任何限制.記入交易賬戶的頭寸應(yīng)滿足以下三個(gè)要求： 具有經(jīng)高級(jí)管 理層批準(zhǔn)的書面的頭寸,金融工具和投資組合的交易策略具有明確的頭寸治理 政策和程序.要逐日定勢(shì),根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格準(zhǔn)確的估值具有明確的、與銀行交易策略一致的監(jiān)控頭寸的政策和程序,包括監(jiān)控交易規(guī)模和交易賬戶的頭寸余額. 交易目的在交易之初就已經(jīng)確定,此后一般不能隨意更改.交易

56、賬戶中的工程通常按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)價(jià),當(dāng)缺乏可參考的市場(chǎng)價(jià)格時(shí), 可以按模型定價(jià).與交易賬戶相對(duì)應(yīng),銀行的其它業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶,最典型的 是存貨款業(yè)務(wù).銀行賬戶中的工程那么通常按歷史本錢計(jì)價(jià). 劃分銀行賬戶和交易 賬戶也是準(zhǔn)確的計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的根底.?資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定? 把市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本要求的范圍中,但未涵蓋全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),所包括的是在交易 賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)和股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及在銀行賬戶和交易賬戶中的匯率風(fēng)險(xiǎn)和 商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)2 .賬戶劃分的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與金融資產(chǎn)四分類的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)2915/1/15賬戶劃分是商業(yè)銀行試試市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理和計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的前提和基 礎(chǔ),根據(jù)巴塞爾相關(guān)定義明確要求.金融資產(chǎn)四分類十會(huì)計(jì)核算的前提和根底, 由財(cái)政治理部門具體制定標(biāo)準(zhǔn)我國(guó)商業(yè)銀行交易賬戶劃分的政策和程序：甲乙賬戶劃分的目的、適 用范圍和交易賬戶的定義列入交易賬戶的金融工具種類,可轉(zhuǎn)讓證券、集合投資份額、存款證及其他類似的資本市場(chǎng)工具、金融期貨、遠(yuǎn)期合約、互換合約、期權(quán)等頭寸應(yīng)符合的條件,明確的,經(jīng)高級(jí)經(jīng)理層批準(zhǔn)的交易策略；明確的頭寸治理政策和程序明顯不列入的頭寸,為對(duì)沖銀行賬戶風(fēng)險(xiǎn)而持有的衍生工具 頭寸；想客戶提供結(jié)構(gòu)性投資和理財(cái)產(chǎn)品