新資本充足率報表—信用風險部分

1、 內(nèi)部資料內(nèi)部資料2目目 錄錄n 新新辦法辦法下信用風險的基本框架下信用風險的基本框架n 信用風險（權(quán)重法）報表框架信用風險（權(quán)重法）報表框架n 第一部分第一部分 表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表n 第二部分第二部分 表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表n 第三部分第三部分 交易對手信用風險匯總表及附表交易對手信用風險匯總表及附表n 第四部分第四部分 資產(chǎn)證券化部分匯總表及附表資產(chǎn)證券化部分匯總表及附表 風險暴露及計量方法體系風險暴露及計量方法體系信用風險非零售敞口信用風險零售敞口信用風險證券化交易對手信用風險市場風險操作風險資資本本要要求求變變少少現(xiàn)行法現(xiàn)

2、行法標準法CEM-標準法、CVA標準法無計計量量復復雜雜度度變變高高新權(quán)重法新權(quán)重法基礎(chǔ)指標法FIRB法AIRB法RBA（評級基準法）CEM-IRB、CVA內(nèi)部模型法標準法AIRB法IAA（內(nèi)部評估法）高級計量法SF（監(jiān)管公式法）新資本管理辦法下資本充足率計量體系新資本管理辦法下資本充足率計量體系信用風險：新權(quán)重法、內(nèi)部評級法（FIRB/AIRB）交易對手的信用風險（CCR）場外衍生工具必須采用CEM方法計算違約風險暴露，然后采用權(quán)重法或內(nèi)部評級法計算RWA；要計算信用估值調(diào)整（CVA）的RWASFT可以采用權(quán)重法或內(nèi)部評級法計算RWA資產(chǎn)證券化風險標準法：按照合格外部評級確定風險權(quán)重內(nèi)部評級

3、法：評級基礎(chǔ)法、監(jiān)管公式法。其選擇依據(jù)是，如果資產(chǎn)有外部評級或者可以推斷出評級，應(yīng)使用評級基礎(chǔ)法；否則，使用監(jiān)管公式法（合格流動性便利有特殊約定除外）。5新辦法與現(xiàn)行法差異 信用風險部分 計量方法有所增加 風險權(quán)重有升有降 債權(quán)主體分類有增有減組成部分發(fā)生了變化2012年年6月月商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）2004年年商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 涵蓋范圍有擴有縮現(xiàn)行法資本充足率報表現(xiàn)行法資本充足率報表G42：表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)情況表根據(jù)不同類別區(qū)分的資產(chǎn)余額（未扣減減值準備） 中央政府及中央銀行、其它國家和地區(qū)的中央政府與央行、公用企業(yè)、我國金融機構(gòu)、其它國家和地區(qū)金融機構(gòu)、個人住房抵押貸款

4、、其它公司及個人債權(quán)、其它暴露 注意：資產(chǎn)證券化風險暴露、政府融資平臺貸款、已計算市場風險的交易賬戶資產(chǎn)、已在資本中扣減的資產(chǎn)項的處理各類資產(chǎn)對應(yīng)的減值準備扣減減值后的風險暴露各類風險緩釋品余額扣減風險緩釋后的風險暴露余額各類資產(chǎn)的風險權(quán)重及風險加權(quán)資產(chǎn)總風險加權(quán)資產(chǎn)報表示例：現(xiàn)行法資本充足率報表現(xiàn)行法資本充足率報表G43：表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)情況表根據(jù)不同類別區(qū)分的資產(chǎn)余額 等同于貸款的信貸業(yè)務(wù) 與交易有關(guān)的或有項目 與貿(mào)易有關(guān)的短期或有項目 貸款承諾 遠期買入資產(chǎn)等其他表外項目 衍生品業(yè)務(wù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)（CCF）轉(zhuǎn)換后的等值表內(nèi)風險暴露額風險權(quán)重（既考慮交易對手風險權(quán)重，又考慮風險緩釋的權(quán)重

5、）風險加權(quán)資產(chǎn)額幾類主要的風險緩釋余額：國債、央行票據(jù)、保證金報表示例：8新新辦法辦法與現(xiàn)行法差異與現(xiàn)行法差異 信用風險部分n組成部分發(fā)生了變化n 現(xiàn)行法：表內(nèi)RWA+表外RWAn 新辦法：表內(nèi)RWA+表外RWA+交易對手信用風險RWA（BII+BIII)n計量方法有所增加n 現(xiàn)行法：權(quán)重法n 新辦法：權(quán)重法、內(nèi)部評級法（IRB法，初級和高級）9新新辦法辦法與現(xiàn)行法差異與現(xiàn)行法差異 信用風險部分n風險權(quán)重有升有降（表內(nèi)） 比現(xiàn)行法下降的：比現(xiàn)行法下降的： 小微企業(yè)（小微企業(yè)（第第64條條） 其他個人權(quán)重下調(diào)（其他個人權(quán)重下調(diào)（第第65條條） 平臺貸款權(quán)重回歸平臺貸款權(quán)重回歸比現(xiàn)行法上升的：比現(xiàn)

6、行法上升的：交易對手權(quán)重交易對手權(quán)重 （評級（評級B-以下以下-150%，第第55條條）新權(quán)重（新權(quán)重（250%、400%、1250%，第，第67-69條條）同業(yè)權(quán)重上調(diào)（同業(yè)權(quán)重上調(diào)（20%；25%，第第61條條）對個人加按揭的權(quán)重上調(diào)至對個人加按揭的權(quán)重上調(diào)至150%（第第65條）條）股權(quán)投資（如長期股權(quán)投資）股權(quán)投資（如長期股權(quán)投資）(第第67條條）10新新辦法辦法與現(xiàn)行法差異與現(xiàn)行法差異 信用風險部分n風險權(quán)重有升有降（表外） 比現(xiàn)行法下降的：比現(xiàn)行法下降的： 未使用的信用卡授信額度（符未使用的信用卡授信額度（符合標準的合標準的CCF為為20%）（）（第第71條條） 可以扣減減值準備，

7、且在乘以可以扣減減值準備，且在乘以CCF后（后（第第53條條）比現(xiàn)行法上升的：比現(xiàn)行法上升的：交易對手權(quán)重交易對手權(quán)重 （評級（評級B-以下以下-150%）承諾（原始期限不超過承諾（原始期限不超過1年的貸款承年的貸款承諾諾CCF 20%）11新新辦法辦法與現(xiàn)行法差異與現(xiàn)行法差異 信用風險部分n債權(quán)主體分類有增有減n 現(xiàn)行法：公用企業(yè)（100%），其中：中央投資的公用企業(yè)（50%）n 新辦法：公用企業(yè)（刪除），公共部門實體PSE（增加，20%，第58條） 我國公共部門實體包括：n除財政部和中國人民銀行以外，其它收入主要源于中央財政的公共除財政部和中國人民銀行以外，其它收入主要源于中央財政的公共部

8、門部門-鐵道部本部的貸款和鐵道部發(fā)行的債券鐵道部本部的貸款和鐵道部發(fā)行的債券 n省級（直轄區(qū)、自治區(qū)）以及計劃單列市人民政府省級（直轄區(qū)、自治區(qū)）以及計劃單列市人民政府-地方政府發(fā)行地方政府發(fā)行的地方政府債券的地方政府債券n 不包括：公共部門實體投資的工商企業(yè)的債權(quán)，例如城投公司、鐵不包括：公共部門實體投資的工商企業(yè)的債權(quán)，例如城投公司、鐵道部下屬公司等道部下屬公司等 12新新辦法辦法與現(xiàn)行法差異與現(xiàn)行法差異 信用風險部分n涵蓋范圍有擴有縮n 新辦法：n擴大擴大-證券、商品、外匯交易清算過程中形成的風險暴露（證券、商品、外匯交易清算過程中形成的風險暴露（第第72條條，辦法辦法附件附件2，分為，

9、分為DvP和非和非DvP ）（最高為）（最高為1250%）n擴大擴大-部分以前在資本扣減的項目現(xiàn)在在表內(nèi)反映（非自用不部分以前在資本扣減的項目現(xiàn)在在表內(nèi)反映（非自用不動產(chǎn)、對工商企業(yè)的股權(quán)投資，動產(chǎn)、對工商企業(yè)的股權(quán)投資，第第68和和69條條）n擴大擴大-增加遠期定期存款、部分交款的股票及證券、銀行借出增加遠期定期存款、部分交款的股票及證券、銀行借出的證券或用作抵押物的證券，（的證券或用作抵押物的證券，（第第71條）條）n擴大擴大-租賃資產(chǎn)余值（租賃資產(chǎn)余值（100%，第第66條條）n縮小縮小-場外衍生工具場外衍生工具OTC的計算納入的計算納入CCR框架下框架下n縮小縮小-已經(jīng)計算已經(jīng)計算CC

10、R的證券融資交易資產(chǎn)不在表內(nèi)反映的證券融資交易資產(chǎn)不在表內(nèi)反映變化哪些有利？哪些不利？變化哪些有利？哪些不利？項目權(quán)重原權(quán)重2.4對評級AA-以下，A-（含A-）以上的國家或地區(qū)的中央政府和中央銀行的債權(quán)20%100%2.5對評級A-以下，BBB-（含BBB-）以上的國家或地區(qū)的中央政府和中央銀行的債權(quán)50%100%2.7對評級B-以下的國家或地區(qū)的中央政府和中央銀行的債權(quán)150%100%3.對我國公共部門實體的債權(quán)20%50%/0%4.3對我國其他商業(yè)銀行的債權(quán)（不包括次級債權(quán)）4.3.1原始期限3個月以內(nèi)20%0%4.3.2原始期限3個月以上25%0%/20%5.1對評級AA-（含AA-）

11、以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實體的債權(quán)25%20%/50%5.2對評級AA-以下，A-（含A-）以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行和公共部門實體的債權(quán)50%100%6.對一般企業(yè)的債權(quán)100%100%/50%7.對符合標準的微型和小型企業(yè)的債權(quán)75%100%8.2對已抵押房產(chǎn)，在購房人沒有全部歸還貸款前，商業(yè)銀行以再評估后的凈值為抵押追加貸款的，追加的部分150%100%8.3對個人其他債權(quán)75%100%9.租賃資產(chǎn)余值100%無10.股權(quán)10.1對金融機構(gòu)的股權(quán)投資（未扣除部分）250%資本扣減項10.2 被動持有的對工商企業(yè)的股權(quán)投資400%資本扣減項/100%10.3因政策性原因并經(jīng)

12、國務(wù)院特別批準的對工商企業(yè)的股權(quán)投資400%100%10.4對工商企業(yè)的其他股權(quán)投資1250%資本扣減項11.非自用不動產(chǎn)11.2 其他非自用不動產(chǎn)1250%資本扣減項12.其他12.1依賴于銀行未來盈利的凈遞延稅資產(chǎn)（未扣除部分）250%100%12.2其他表內(nèi)資產(chǎn)100%100%變化哪些有利？哪些不利？變化哪些有利？哪些不利？項目CCF原CCF2.貸款承諾2.1原始期限不超過1年的貸款承諾20%0%3.未使用的信用卡授信額度3.1 一般未使用額度50%50%3.2 符合標準的未使用額度20%50%6.銀行借出的證券或用作抵押物的證券100%無場外衍生產(chǎn)品交易納入CCRCEM法15新辦法對銀

13、行的主要影響n取消中央投資的公用企業(yè)優(yōu)惠權(quán)重取消中央投資的公用企業(yè)優(yōu)惠權(quán)重n調(diào)整部分分子扣減項的處理方式調(diào)整部分分子扣減項的處理方式n降低個人非住房按揭貸款債權(quán)權(quán)重降低個人非住房按揭貸款債權(quán)權(quán)重n提高商業(yè)銀行同業(yè)風險權(quán)重和期限提高商業(yè)銀行同業(yè)風險權(quán)重和期限n降低符合標準的小微企業(yè)風險權(quán)重降低符合標準的小微企業(yè)風險權(quán)重n降低符合標準的信用卡未使用額度的轉(zhuǎn)換系數(shù)降低符合標準的信用卡未使用額度的轉(zhuǎn)換系數(shù) 16目目 錄錄n 新新辦法辦法下信用風險的基本框架下信用風險的基本框架n 信用風險（權(quán)重法）報表框架信用風險（權(quán)重法）報表框架n 第一部分第一部分 表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算

14、表n 第二部分第二部分 表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表n 第三部分第三部分 交易對手信用風險匯總表及附表交易對手信用風險匯總表及附表n 第四部分第四部分 資產(chǎn)證券化部分匯總表及附表資產(chǎn)證券化部分匯總表及附表 17信用風險（權(quán)重法）報表框架信用風險（權(quán)重法）報表框架G4B-1G4B-1表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn)計算表（權(quán)重法）表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn)計算表（權(quán)重法）G4B-2G4B-2表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn)計算表（權(quán)重法）表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn)計算表（權(quán)重法）G4B-3G4B-3交易對手信用風險暴露風險加權(quán)資產(chǎn)匯總表（權(quán)重法）交易對手信用風險暴露風險加權(quán)資產(chǎn)匯總表（權(quán)重法）G4B-3(a)場外衍場外衍生

15、工具交易對手生工具交易對手信用風險計算表信用風險計算表G4B-3(b)證券融證券融資交易對手信用資交易對手信用風險計算表風險計算表G4B-4資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信用風險加權(quán)資產(chǎn)匯總表資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信用風險加權(quán)資產(chǎn)匯總表 13.資產(chǎn)證券化表內(nèi)項目資產(chǎn)證券化表內(nèi)項目11.資產(chǎn)證券化表外項目資產(chǎn)證券化表外項目G4B-4(a)表內(nèi)表內(nèi)G4B-4(b)表外表外G4B-4(b1)現(xiàn)金便利和現(xiàn)金便利和流動性便利流動性便利G4B-4(b2)提提前攤還安排前攤還安排18目目 錄錄n 新新辦法辦法下信用風險的基本框架下信用風險的基本框架n 信用風險（權(quán)重法）報表框架信用風險（權(quán)重法）報表框架n 第一部分第一部分 表內(nèi)信

16、用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表n 第二部分第二部分 表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表n 第三部分第三部分 交易對手信用風險匯總表及附表交易對手信用風險匯總表及附表n 第四部分第四部分 資產(chǎn)證券化部分匯總表及附表資產(chǎn)證券化部分匯總表及附表 19表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表G4B-1 表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn)計算表（權(quán)重法）表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn)計算表（權(quán)重法）主要內(nèi)容：主要內(nèi)容：債權(quán)主體的風險權(quán)重債權(quán)主體的風險權(quán)重減值準備、風險暴露以及未緩釋的風險暴露減值準備、風險暴露以及未緩釋的風險暴露風險緩釋因素風險緩釋因素附注項目附注項目計算公式：計算公式：R

17、WA= (風險緩釋覆蓋的部分風險緩釋覆蓋的部分 對應(yīng)對應(yīng)的風險權(quán)重的風險權(quán)重)+未被風險緩釋覆蓋的部分未被風險緩釋覆蓋的部分 債權(quán)的債權(quán)的風險權(quán)重風險權(quán)重20表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表填報注意事項：填報注意事項：折舊與攤銷直接從原值中扣減，填列在折舊與攤銷直接從原值中扣減，填列在A列，不填列在列，不填列在B列；列；B列列“各項減值準備各項減值準備”填報對這筆債權(quán)所計提的所有減值準備，包填報對這筆債權(quán)所計提的所有減值準備，包含已計入二級資本的超額貸款損失準備金，不僅僅是專項準備；含已計入二級資本的超額貸款損失準備金，不僅僅是專項準備；各類風險緩釋因素所覆蓋的資產(chǎn)總額不得

18、超過各類風險緩釋因素所覆蓋的資產(chǎn)總額不得超過C列風險暴露額；列風險暴露額； “1.2黃金黃金”不包括白銀、鈀等貴金屬；不包括白銀、鈀等貴金屬；“6.對一般企（事）業(yè)的債權(quán)對一般企（事）業(yè)的債權(quán)”包括事業(yè)單位；包括事業(yè)單位；未扣除部分（未扣除部分（4.1.2/4.4/10.1/11.3)的計算的計算=債權(quán)債權(quán)-已經(jīng)在資本定義中扣已經(jīng)在資本定義中扣除；除；對于分母中未并表金融機構(gòu)大額對于分母中未并表金融機構(gòu)大額/小額少數(shù)資本投資的計算：股權(quán)小額少數(shù)資本投資的計算：股權(quán)統(tǒng)一為統(tǒng)一為250%，債權(quán)統(tǒng)一為，債權(quán)統(tǒng)一為100%；小微企業(yè)的風險暴露；小微企業(yè)的風險暴露；21表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表內(nèi)信用

19、風險加權(quán)資產(chǎn)計算表填報注意事項（續(xù)填報注意事項（續(xù)1）：）：固定資產(chǎn)、自用的土地使用權(quán)以及不依賴于銀行未來盈利的遞延固定資產(chǎn)、自用的土地使用權(quán)以及不依賴于銀行未來盈利的遞延稅資產(chǎn)適用稅資產(chǎn)適用100%（“11.4.6其中：適用其中：適用100%風險權(quán)重的資產(chǎn)風險權(quán)重的資產(chǎn)” ）的風險權(quán)重；的風險權(quán)重；所有填報說明未提及的債權(quán)風險權(quán)重均為所有填報說明未提及的債權(quán)風險權(quán)重均為100%； “13.資產(chǎn)證券化表內(nèi)項目資產(chǎn)證券化表內(nèi)項目”填報的是填報的是G4B-4 資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信用風險加權(quán)資產(chǎn)匯總表（標準法）用風險加權(quán)資產(chǎn)匯總表（標準法） 中中“1.1B”的結(jié)果；的結(jié)果；“14.計入二

20、級資本的超額貸款損失準備計入二級資本的超額貸款損失準備”項目只是為了計算邏輯項目只是為了計算邏輯準確；準確；我國商業(yè)銀行：國有、股份、城商、農(nóng)商和外資法人；我國商業(yè)銀行：國有、股份、城商、農(nóng)商和外資法人；我國其他金融機構(gòu)包括銀聯(lián)和小額貸款公司；我國其他金融機構(gòu)包括銀聯(lián)和小額貸款公司；22表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表填報注意事項（續(xù)填報注意事項（續(xù)2）：）：附注項目（避免重復計算和與附注項目（避免重復計算和與G01總資產(chǎn)的校驗關(guān)系）總資產(chǎn)的校驗關(guān)系）n避免重復計算項目：避免重復計算項目：n附注附注1.已計算市場風險資本的表內(nèi)交易賬戶資產(chǎn)；已計算市場風險資本的表內(nèi)交易賬戶資

21、產(chǎn)；n附注附注3.衍生金融資產(chǎn)（銀行賬戶）；衍生金融資產(chǎn)（銀行賬戶）；n附注附注4.已計算交易對手信用風險的證券融資交易業(yè)務(wù)已計算交易對手信用風險的證券融資交易業(yè)務(wù)(銀行賬銀行賬戶戶)；n實現(xiàn)與實現(xiàn)與G01總資產(chǎn)的邏輯校驗關(guān)系：總資產(chǎn)的邏輯校驗關(guān)系：n附注附注2.資本扣減項資本扣減項 ；n附注附注5.未納入監(jiān)管并表的附屬公司的資產(chǎn)未納入監(jiān)管并表的附屬公司的資產(chǎn) ；n14.C-13.C+附注附注1.A + 附注附注2.A+ 附注附注3.A+ 附注附注4.A+ 附注附注5.AG0125.C23目目 錄錄n 新新辦法辦法下信用風險的基本框架下信用風險的基本框架n 信用風險（權(quán)重法）報表框架信用風險（

22、權(quán)重法）報表框架n 第一部分第一部分 表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表n 第二部分第二部分 表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表n 第三部分第三部分 交易對手信用風險匯總表及附表交易對手信用風險匯總表及附表n 第四部分第四部分 資產(chǎn)證券化部分匯總表及附表資產(chǎn)證券化部分匯總表及附表 24表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表G4B-2 表外風險加權(quán)資產(chǎn)計算表（權(quán)重法）表外風險加權(quán)資產(chǎn)計算表（權(quán)重法）n計算方法（辦法第計算方法（辦法第5353條）：條）：將表外項目名義本金乘將表外項目名義本金乘以以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，再按表內(nèi)

23、資產(chǎn)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，再按表內(nèi)資產(chǎn)的處理方式計量風險加權(quán)資產(chǎn)的處理方式計量風險加權(quán)資產(chǎn)n計算公式：計算公式：RWA= =緩釋緩釋*CCF*風險權(quán)重風險權(quán)重+（名義本（名義本金金-緩釋）緩釋）*CCF-準備金準備金*風險權(quán)重風險權(quán)重25表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表填報注意事項：填報注意事項：表外減值準備的資產(chǎn)負債表屬性；表外減值準備的資產(chǎn)負債表屬性；可隨時無條件撤銷的貸款承諾；可隨時無條件撤銷的貸款承諾；債券包銷業(yè)務(wù)不在表外而是納入市場風險中計算；債券包銷業(yè)務(wù)不在表外而是納入市場風險中計算； “9.銀行借出的證券或用作抵押物的證券銀行借出的證券或用作抵押物的證券” ；“

24、10.2其他其他”：填報機構(gòu)在銀行賬戶下銷售并用于保證的信用違：填報機構(gòu)在銀行賬戶下銷售并用于保證的信用違約互換（約互換（CDS）;“11. 資產(chǎn)證券化表外項目資產(chǎn)證券化表外項目”填報的是填報的是G4B-4 資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信用風險加權(quán)資產(chǎn)匯總表（標準法）用風險加權(quán)資產(chǎn)匯總表（標準法） 中中“1.2B”的結(jié)果的結(jié)果26表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表-案例案例某國內(nèi)商業(yè)銀行向一家大型進出口貿(mào)易企業(yè)開出金額為某國內(nèi)商業(yè)銀行向一家大型進出口貿(mào)易企業(yè)開出金額為1000萬元的非融資性保萬元的非融資性保函（函（3個月）。該行對這筆銀行承兌匯票計提個月）。該行對這筆銀行承

25、兌匯票計提10萬元減值準備金。企業(yè)向銀行繳萬元減值準備金。企業(yè)向銀行繳納保證金納保證金200萬元，以中國工商銀行發(fā)行的萬元，以中國工商銀行發(fā)行的100萬元人民幣債券（剩余期限萬元人民幣債券（剩余期限6個個月），國債月），國債100萬元，我國鐵道部發(fā)行萬元，我國鐵道部發(fā)行100萬元債券做抵押，并以另一一般企業(yè)萬元債券做抵押，并以另一一般企業(yè)做擔保。那么該筆銀行承兌匯票的風險加權(quán)資產(chǎn)為：做擔保。那么該筆銀行承兌匯票的風險加權(quán)資產(chǎn)為：名義本金：名義本金：1000萬萬風險緩釋：風險緩釋：0%-保證金保證金200萬萬+國債國債100萬萬 20%-鐵道部債券鐵道部債券100萬萬 25%-工行債券工行債券1

26、00萬萬 100%-1000-10-300-100-100=490萬萬CCF:50%RWA=300*50%*0%+100*50%*20%+100*50%*25%+490*50%*100%=267.5萬萬27目目 錄錄n 新新辦法辦法下信用風險的基本框架下信用風險的基本框架n 信用風險（權(quán)重法）報表框架信用風險（權(quán)重法）報表框架n 第一部分第一部分 表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表n 第二部分第二部分 表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表n 第三部分第三部分 交易對手信用風險匯總表及附表交易對手信用風險匯總表及附表n 第四部分第四部分 資產(chǎn)證券化部分匯總表及附

27、表資產(chǎn)證券化部分匯總表及附表 28 交易對手信用風險匯總表及附表交易對手信用風險匯總表及附表交易對手信用風險交易對手信用風險n出處：出處：辦法辦法附件附件8BII附件附件4+BIIIn范圍：銀行賬戶和交易賬戶中未結(jié)算的證券、商范圍：銀行賬戶和交易賬戶中未結(jié)算的證券、商品和外匯交易的交易對手信用風險暴露品和外匯交易的交易對手信用風險暴露 ，包括，包括場外衍生工具場外衍生工具(OTC)；證券融資交易；證券融資交易(SFT)；中央；中央交易對手交易對手(CCP)n方法：權(quán)重法和內(nèi)評法方法：權(quán)重法和內(nèi)評法29交易對手信用風險交易對手信用風險 貸款貸款交易對手信用風險暴露交易對手信用風險暴露單向損失風險

28、：貸款方面臨單向損失風險：貸款方面臨潛在貸款損失潛在貸款損失雙向損失風險：雙方中的任雙向損失風險：雙方中的任何一方都可能由于交易對手何一方都可能由于交易對手違約遭受損失，取決于交易違約遭受損失，取決于交易對手違約時這筆交易的市場對手違約時這筆交易的市場價值價值貸款形成的風險暴露是正值貸款形成的風險暴露是正值暴露可能是正值也可以是負暴露可能是正值也可以是負值，當交易面臨未來的利益值，當交易面臨未來的利益流入時，銀行面臨交易對手流入時，銀行面臨交易對手的信用風險的信用風險風險暴露容易度量（貸款本風險暴露容易度量（貸款本金很容易確定金額）金很容易確定金額）暴露是不確定的，資產(chǎn)價值暴露是不確定的，資產(chǎn)

29、價值或市價變化或市價變化30交易對手信用風險匯總表交易對手信用風險匯總表G4B-3 交易對手信用風險匯總表（權(quán)重法）交易對手信用風險匯總表（權(quán)重法）主要內(nèi)容：主要內(nèi)容： CCR=OTC+SFT+CCP OTC=EAD（違約風險暴露）（違約風險暴露）*W+CVA（信用估值調(diào)整）（信用估值調(diào)整）31交易對手信用風險匯總表交易對手信用風險匯總表G4B-3交易對手信用風險暴露風險加權(quán)資產(chǎn)匯總表（權(quán)重法）交易對手信用風險暴露風險加權(quán)資產(chǎn)匯總表（權(quán)重法）填報機構(gòu)：報表日期： 年 月 日單位：萬元序號項目AB資產(chǎn)余額/風險暴露風險加權(quán)資產(chǎn)11.權(quán)重法下場外衍生工具交易形成的交易對手信用風險0.00 0.00

30、 2 1.1違約風險加權(quán)資產(chǎn)（權(quán)重法）3 1.2信用估值調(diào)整風險加權(quán)資產(chǎn)（權(quán)重法）42.證券融資交易對手信用風險（權(quán)重法）53.與中央交易對手交易形成的信用風險64.未結(jié)算的證券、商品和外匯交易的交易對手信用風險合計0.00 0.00 32場外衍生工具交易對手信用風險計算表場外衍生工具交易對手信用風險計算表主要內(nèi)容主要內(nèi)容:n第第I部分：違約風險暴露計算表部分：違約風險暴露計算表-EADn第第I.I部分：無凈額結(jié)算的違約風險暴露計算表部分：無凈額結(jié)算的違約風險暴露計算表n第第I.II部分：凈額結(jié)算的違約風險暴露計算表部分：凈額結(jié)算的違約風險暴露計算表n第第II部分：信用估值調(diào)整風險加權(quán)資產(chǎn)（權(quán)

31、重法）部分：信用估值調(diào)整風險加權(quán)資產(chǎn)（權(quán)重法）計算表計算表-CVA33場外衍生工具交易對手信用風險計算表場外衍生工具交易對手信用風險計算表34場外衍生工具交易對手信用風險計算表場外衍生工具交易對手信用風險計算表35場外衍生工具交易（場外衍生工具交易（OTC）：）：EADn無凈額結(jié)算的違約風險暴露計算無凈額結(jié)算的違約風險暴露計算 現(xiàn)期風險暴露法現(xiàn)期風險暴露法nEAD=MTM+NP附加系數(shù)附加系數(shù)n盯市成本盯市成本(MTM)，為表內(nèi)公允價值，為表內(nèi)公允價值n附加因子附加因子(Add-on)=名義本金名義本金(NP) 附加系數(shù)附加系數(shù)n凈額結(jié)算的違約風險暴露計算凈額結(jié)算的違約風險暴露計算nEAD=當

32、前暴露凈額當前暴露凈額+潛在暴露凈額潛在暴露凈額n潛在暴露凈額潛在暴露凈額Anet=0.4*Agross+0.6*NGR*AgrossnRWA=EAD 交易交易對手的權(quán)重對手的權(quán)重(W) 36場外衍生工具交易（場外衍生工具交易（OTC）：）：EAD填報注意事項：填報注意事項：OTC的范圍擴大；的范圍擴大；盯市成本：如盯市成本為負值，本項目以盯市成本：如盯市成本為負值，本項目以0填報，但填報，但add-on需要計需要計算；算；附加因子的特例：對于信用違約互換產(chǎn)品，在計算違約風險時，只附加因子的特例：對于信用違約互換產(chǎn)品，在計算違約風險時，只有在參照資產(chǎn)的發(fā)行人尚能履約但信用保護買方破產(chǎn)的情況下才

33、需有在參照資產(chǎn)的發(fā)行人尚能履約但信用保護買方破產(chǎn)的情況下才需計算附加因子，且以信用保護買方尚未支付的費用為上限；計算附加因子，且以信用保護買方尚未支付的費用為上限；計算計算EAD不考慮緩釋的作用，例如保證金；不考慮緩釋的作用，例如保證金； 37場外衍生工具交易場外衍生工具交易（OTC）：）：CVAn原理：信用估值調(diào)整風險原理：信用估值調(diào)整風險是指交易對手信用狀況惡化、信用利差擴大導致商業(yè)銀行衍生工具交易發(fā)生損失的風險。 n基礎(chǔ)基礎(chǔ)1：外部評級：外部評級風險權(quán)重風險權(quán)重Wi 反映當前的信用基礎(chǔ)水平反映當前的信用基礎(chǔ)水平 確定風險起點確定風險起點n基礎(chǔ)基礎(chǔ)2：未來現(xiàn)金流：未來現(xiàn)金流(NCF) 期限

34、期限Mi 反映未來的信用變化反映未來的信用變化 預(yù)測未來走勢預(yù)測未來走勢nCVA=當前信用當前信用+未來信用未來信用=總風險量總風險量-對沖風險量對沖風險量 38如何在如何在CVA體現(xiàn)估值調(diào)整體現(xiàn)估值調(diào)整n當前信用指標：當前信用指標：Win根據(jù)系數(shù)表來確定根據(jù)系數(shù)表來確定 AAA-0.7% AA-0.7% A-0.8% BBB或未評級或未評級-1.0% BB-2.0% B-3.0% CCC-10.0%n未來信用指標：未來信用指標：Min根據(jù)未來現(xiàn)金流確定根據(jù)未來現(xiàn)金流確定ttttCFCFtM/*11,50021,55031,60041,65051,70061,75071,80039如何體現(xiàn)如何

35、體現(xiàn)CVA總風險量總風險量n每個對手總風險量：每個對手總風險量：nRWA=風險暴露風險暴露(EAD)期限期限(M) 權(quán)重權(quán)重(W) EAD：為該對手的全部：為該對手的全部EAD合計；合計； M：為根據(jù)現(xiàn)金流計算出來的結(jié)果，反映未來信：為根據(jù)現(xiàn)金流計算出來的結(jié)果，反映未來信用變化；用變化； W：為根據(jù)當前外部評級對應(yīng)的權(quán)重，反映當：為根據(jù)當前外部評級對應(yīng)的權(quán)重，反映當前的信用起點；前的信用起點；40如何體現(xiàn)對沖的調(diào)節(jié)？如何體現(xiàn)對沖的調(diào)節(jié)？n對沖工具對沖工具=單名工具單名工具+指數(shù)工具指數(shù)工具n單名工具：綁定交易對手，只要對手單名工具：綁定交易對手，只要對手A違約，第違約，第三方賠付交易主體。三方

36、賠付交易主體。 緩釋金額緩釋金額=名義本金名義本金(B)期限期限(Mhedge) 權(quán)重權(quán)重(W) 由于單名對沖工具是綁定的交易對手，專門為對手由于單名對沖工具是綁定的交易對手，專門為對手A違約所設(shè)，因此權(quán)重與交易對手權(quán)重一致，均為違約所設(shè)，因此權(quán)重與交易對手權(quán)重一致，均為W。n指數(shù)工具：非綁定交易對手。指數(shù)工具：非綁定交易對手。 緩釋金額緩釋金額=名義本金名義本金(Bind)期限期限(Mind) 權(quán)重權(quán)重(Wind) 由于指數(shù)對沖工具是非綁定交易對手，因此權(quán)重與交由于指數(shù)對沖工具是非綁定交易對手，因此權(quán)重與交易對手權(quán)重不同。易對手權(quán)重不同。41CVA=總風險量總風險量-對沖風險量對沖風險量n總

37、風險量總風險量=EADM Wn對沖風險量對沖風險量=單名對沖單名對沖+指數(shù)對沖指數(shù)對沖n單名對沖單名對沖=BMhedgeWn指數(shù)對沖指數(shù)對沖=BindMind Windn對沖步驟：對沖步驟：n由于單名對沖與總風險量是逐筆匹配的，指數(shù)對沖與由于單名對沖與總風險量是逐筆匹配的，指數(shù)對沖與總風險量是打包匹配的。因此對沖分為兩個步驟總風險量是打包匹配的。因此對沖分為兩個步驟 第一步：單名對沖第一步：單名對沖 對沖對沖1后后= EADM W- BMhedgeW 第二步：指數(shù)對沖第二步：指數(shù)對沖 對沖對沖2后后=(EADM W- BMhedgeW)- BindMind Wind42兩個對沖后的風險量如何加

38、權(quán)匯總？兩個對沖后的風險量如何加權(quán)匯總？n對于第一步單名對沖對于第一步單名對沖: 權(quán)重：權(quán)重：75% 公式：公式： 75% (EADM W- BMhedgew)2 n對于第二步指數(shù)對沖對于第二步指數(shù)對沖 權(quán)重：權(quán)重：25% 公式：公式： 25% (EADM W- BMhedgew)- BindMind wind2 n由此可得：由此可得：iihedgeitotaliiiiindindindindihedgeitotaliiiBMEADMwBMwBMEADMw222)(75. 0)(5 . 043CVA還需要進行的處理還需要進行的處理n乘以乘以99%的置信區(qū)間系數(shù)的置信區(qū)間系數(shù)2.33n這是符合正

39、態(tài)分布的假設(shè)這是符合正態(tài)分布的假設(shè)n落在落在99%的置信區(qū)間內(nèi)的系數(shù)即為的置信區(qū)間內(nèi)的系數(shù)即為2.33n再乘以再乘以12.5最低資本要求最低資本要求n再乘以巴三要求的再乘以巴三要求的1年期的假設(shè)年期的假設(shè)44場外衍生工具交易場外衍生工具交易（OTC）：）：CVAn根據(jù)根據(jù)辦法辦法規(guī)定，規(guī)定，CVAn若無信用衍生產(chǎn)品，則若無信用衍生產(chǎn)品，則CVA公式可簡化為公式可簡化為其中，其中， 是是交易對手交易對手i的折扣后的整體風險暴露，以交易對手為維度，的折扣后的整體風險暴露，以交易對手為維度，折扣系數(shù)折扣系數(shù) 等于（等于（1-exp（-0.05*Mi）/（0.05*Mi）。）。Mi為剩余期為剩余期限。

40、限。Wi是交易對手是交易對手i的風險權(quán)重。的風險權(quán)重。 222=12.5 2.330.50.75totalhedgetotalhedgeiiiiiindindindiiiiiiindihwM EADMBwMBwM EADMB2totali2i2iEADMw33. 25 .12totaliEAD45證券融資交易對手信用風險計算表證券融資交易對手信用風險計算表n證券融資交易：是指銀行間以證券為標的的融資行為證券融資交易：是指銀行間以證券為標的的融資行為（Security Financial TradeSecurity Financial Trade），如回購、證券借貸、），如回購、證券借貸、保證金

41、貸款交易等。保證金貸款交易等。所有權(quán)轉(zhuǎn)移的所有權(quán)轉(zhuǎn)移的SFTSFT：雙賣斷，證券轉(zhuǎn)移：雙賣斷，證券轉(zhuǎn)移 銀行間證券融資、證券借貸、證券互換業(yè)務(wù)銀行間證券融資、證券借貸、證券互換業(yè)務(wù)所有權(quán)不轉(zhuǎn)移的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移的SFTSFT：單賣斷，證券不轉(zhuǎn)移：單賣斷，證券不轉(zhuǎn)移 質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)46證券融資交易對手信用風險計算表證券融資交易對手信用風險計算表n銀行賬戶銀行賬戶-權(quán)重替代法，不考慮合格凈額結(jié)算權(quán)重替代法，不考慮合格凈額結(jié)算n交易賬戶交易賬戶-BII-BII中的綜合法（中的綜合法（comprehensive comprehensive method)method)，可以考慮合格凈額結(jié)算，

42、可以考慮合格凈額結(jié)算47證券融資交易對手信用風險計算表證券融資交易對手信用風險計算表48證券融資交易對手信用風險計算表證券融資交易對手信用風險計算表49 證券融資交易對手信用風險計算表證券融資交易對手信用風險計算表-銀行賬戶銀行賬戶50 證券融資交易對手信用風險計算表證券融資交易對手信用風險計算表-銀行賬戶銀行賬戶計算公式：計算公式：證券融資交易對手信用風險證券融資交易對手信用風險=MAX（0，（風險暴露，（風險暴露-證券證券價值價值/風險緩釋）風險緩釋）交易對手風險權(quán)重交易對手風險權(quán)重+證券證券/風險緩釋風險緩釋證券證券/緩釋的風險權(quán)重緩釋的風險權(quán)重填報注意事項：填報注意事項：范圍：只包括所

43、有權(quán)轉(zhuǎn)移的范圍：只包括所有權(quán)轉(zhuǎn)移的SFT 51證券融資過程中用于抵押的證券所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形：證券融資過程中用于抵押的證券所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形：n逆回購方：相當于用現(xiàn)金購買了用于抵押的證券，只不過這些證券雖然反映在逆回購方的逆回購方：相當于用現(xiàn)金購買了用于抵押的證券，只不過這些證券雖然反映在逆回購方的資產(chǎn)負債表，但由于回購協(xié)議的存在，未來將由正回購方出錢以一定的價格購回。資產(chǎn)負債表，但由于回購協(xié)議的存在，未來將由正回購方出錢以一定的價格購回。 當正回購方的未來回購價格當正回購方的未來回購價格(P1)(P1)高于這筆證券的實際價格高于這筆證券的實際價格(P2)(P2)的時候，對于逆回購方而言，

44、的時候，對于逆回購方而言，便產(chǎn)生了一筆未來的利益流入（便產(chǎn)生了一筆未來的利益流入（P1-P2P1-P2），需要計算），需要計算2 2個信用風險：個信用風險：這筆未來的利益流入（這筆未來的利益流入（P1-P2P1-P2）由于正回購方違約而形成的信用風險；）由于正回購方違約而形成的信用風險；逆回購方資產(chǎn)方的用于抵押的證券的發(fā)行主體對應(yīng)的該筆證券到期不能逆回購方資產(chǎn)方的用于抵押的證券的發(fā)行主體對應(yīng)的該筆證券到期不能兌付的信用風險；兌付的信用風險；n正回購方：也是正回購方：也是2 2個信用風險個信用風險: : 因為未來的利益流入因為未來的利益流入P2P2小于未來的利益流出小于未來的利益流出P1P1，交

45、易對手的風險暴露為，交易對手的風險暴露為負數(shù)，所以這筆暴露為負數(shù)，所以這筆暴露為0 0 風險緩釋品對應(yīng)的風險緩釋品對應(yīng)的RWARWA 證券融資交易對手信用風險計算表證券融資交易對手信用風險計算表-銀行賬戶銀行賬戶 52 證券融資過程中用于抵押的證券所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移證券融資過程中用于抵押的證券所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形：的情形：n逆回購方：出讓資金，相當于有抵押的貸款。在其表內(nèi)表中逆回購方：出讓資金，相當于有抵押的貸款。在其表內(nèi)表中按照對正回購方的一筆債權(quán)計算信用風險，同時以用于抵押按照對正回購方的一筆債權(quán)計算信用風險，同時以用于抵押的合格證券作為風險緩釋；的合格證券作為風險緩釋；n正回購方：由于用

46、于抵押的證券未離開正回購方的資產(chǎn)負債正回購方：由于用于抵押的證券未離開正回購方的資產(chǎn)負債表，在其表內(nèi)表中按照該筆證券發(fā)行主體的一筆債權(quán)計算信表，在其表內(nèi)表中按照該筆證券發(fā)行主體的一筆債權(quán)計算信用風險。用風險。證券融資交易對手信用風險計算表證券融資交易對手信用風險計算表-銀行賬戶銀行賬戶 53 證券融資交易對手信用風險計算表證券融資交易對手信用風險計算表-銀行賬戶銀行賬戶 54案例案例n2011年年11月月7日，我國商業(yè)銀行日，我國商業(yè)銀行A將將110元面值的鐵道部債券借給國內(nèi)另一家元面值的鐵道部債券借給國內(nèi)另一家商業(yè)銀行商業(yè)銀行B，B銀行向銀行向A銀行付出銀行付出100元現(xiàn)元現(xiàn)金，金，110元

47、面值的鐵道部債券交易日當天元面值的鐵道部債券交易日當天市值市值105元，計入元，計入B銀行的銀行賬戶下。銀行的銀行賬戶下。同時雙方協(xié)議約定在同時雙方協(xié)議約定在2012年年3月月20日日A銀行以銀行以110元現(xiàn)金買回該證券，在報告期元現(xiàn)金買回該證券，在報告期末（末（2011年年12月月31日）該筆鐵道部債日）該筆鐵道部債券的市值為券的市值為90元。元。55案例（續(xù)）案例（續(xù)）n根據(jù)公式：證券融資交易對手信用風險根據(jù)公式：證券融資交易對手信用風險=MAX（0，（風險暴露（風險暴露-證券價值證券價值/緩釋價值）緩釋價值）交易對手風險權(quán)交易對手風險權(quán)重重+證券價值證券價值/緩釋價值緩釋價值證券證券/緩

48、釋風險權(quán)重，可得：緩釋風險權(quán)重，可得：nA銀行交易對手信用風險暴露的銀行交易對手信用風險暴露的RWA=MAX0，（，（90未來流入未來流入-110未來流出）未來流出）25%+1100%=0元。元。nB銀行交易對手信用風險暴露的銀行交易對手信用風險暴露的RWA=MAX0，（110未來流入未來流入-90未來流未來流出）出）25%+9020%=23元。元。56案例（續(xù)案例（續(xù)2 2）57案例（續(xù)案例（續(xù)3 3）n同時，由于雙方協(xié)議約定在同時，由于雙方協(xié)議約定在2012年年3月月20日，日，A銀行現(xiàn)銀行現(xiàn)金買回該證券，因此金買回該證券，因此A銀行應(yīng)在銀行應(yīng)在G4B-2表外信用風險表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計

49、算表（權(quán)重法）加權(quán)資產(chǎn)計算表（權(quán)重法）9.銀行借出的證券或用作銀行借出的證券或用作抵押物的證券抵押物的證券反映表外信用風險，該信用風險反映表外信用風險，該信用風險RWA=90100%20%=18元。元。 58證券融資交易對手信用風險計算表證券融資交易對手信用風險計算表-交易賬戶交易賬戶 計算公式：計算公式： 交易對手信用風險加權(quán)資產(chǎn)交易對手信用風險加權(quán)資產(chǎn)=證券融資交易風證券融資交易風險緩釋后風險暴露（險緩釋后風險暴露（E*）*辦法附件辦法附件2規(guī)定的規(guī)定的交易對手的風險權(quán)重。交易對手的風險權(quán)重。 )1 ()1 ( , 0max*fxceHHCHEE59 證券融資交易對手信用風險計算表證券融資

50、交易對手信用風險計算表-交易賬戶交易賬戶在交易賬戶下，要分兩種情形填報：在交易賬戶下，要分兩種情形填報：n情形一，對于與存在合格結(jié)算凈額交易對手的交易信息，情形一，對于與存在合格結(jié)算凈額交易對手的交易信息，應(yīng)按逐個合格凈額結(jié)算交易對手分別匯總在一行中填報在應(yīng)按逐個合格凈額結(jié)算交易對手分別匯總在一行中填報在第第部分：交易賬戶證券融資交易表部分：交易賬戶證券融資交易表的的“1.合格凈額結(jié)合格凈額結(jié)算交易（逐個交易對手填報）算交易（逐個交易對手填報）”中；中；n情形二，對于與非合格凈額結(jié)算交易對手的交易信息，應(yīng)情形二，對于與非合格凈額結(jié)算交易對手的交易信息，應(yīng)按逐筆交易信息將每筆交易填報在按逐筆交易

51、信息將每筆交易填報在第第部分：交易賬戶部分：交易賬戶證券融資交易表證券融資交易表的的“2.非合格凈額結(jié)算交易（逐筆交易非合格凈額結(jié)算交易（逐筆交易填報）填報）”。 60目目 錄錄n 新新辦法辦法下信用風險的基本框架下信用風險的基本框架n 信用風險（權(quán)重法）報表框架信用風險（權(quán)重法）報表框架n 第一部分第一部分 表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表內(nèi)信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表n 第二部分第二部分 表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表表外信用風險加權(quán)資產(chǎn)計算表n 第三部分第三部分 交易對手信用風險匯總表及附表交易對手信用風險匯總表及附表n 第四部分第四部分 資產(chǎn)證券化部分匯總表及附表資產(chǎn)證券化部分匯總表及附表 61 資產(chǎn)證券化暴露風險加權(quán)資產(chǎn)資產(chǎn)證券化暴露風險加權(quán)資產(chǎn)n出處：出處：辦法辦法附件附件9n 范圍：資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、范圍：資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、流動性便利提供機構(gòu)、投資機構(gòu)或貸款服務(wù)機構(gòu)流動性便利提供機構(gòu)、投資機構(gòu)或貸款服務(wù)機構(gòu)n賬戶：銀行賬戶的資產(chǎn)證券化暴露，交易賬戶的賬戶：銀行賬戶的資產(chǎn)證券化暴露，交易賬戶的在市場風險框架下考慮。在市場風險框架下考慮。n方法