怎樣利用MACD指標與K線理論相結合

1、技術分析使用者多數(shù)都了解道氏理論，根據(jù)道氏理論第四條“平均之間相互驗證”，以及第五條“成交量驗證趨勢”的延伸應用，趨勢不僅需要其本身進行驗證確認，還需要用指標來驗證其運行狀況，并以此來決策買賣。在實戰(zhàn)操作中有兩個難題需要解決：其一，對趨勢本身的辨別和確認；其二，如何通過指標等方法來驗證當前的趨勢變化。本文用 MACD 指標結合 K 線理論就這兩大難題給大家提供一個解決的思路和方式。1、MACD 指標原理MACD 指標是根據(jù)均線的構造原理，對股票的收盤價進行平滑處理，求出算術平均值以后再進行計算，是一種趨向類指標。該指標是運用快速和慢速移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運算。根據(jù)移動平

2、均線原理發(fā)展出來的MACD，一則去除了移動平均線頻繁發(fā)出假信號的缺陷，二則保留了移動平均線的效果。因此， MACD指標具有均線趨勢性、穩(wěn)重性、安定性等特點，是用來研判股票買賣時機、預測股票漲跌的很好無怨悔,看今朝.人去樓空終絕期.相見難比翼雙飛,離別易形的技術分析指標。2、K 線精髓線理論是亞洲分析體系中最為精華的代表，K 線理論體現(xiàn)了東方哲學思想。單根線體現(xiàn)的是市場一天之內(nèi)博弈的結果，在趨勢重要的位置給出投資者一個操作提示信號。但是，不足以反映連續(xù)的市場變化。線組合在此基礎之上更能詳盡地表述多空雙方一段時間內(nèi)的博弈變化，并顯示最終結果，提示投資者一個較為明確的操作信號。那么，如何運用 MAC

3、D 指標和 K 線來指導股票的買賣操作呢？以下結合圖例分別介紹。3、MACD 和 K 線的組合應用技巧我們通過 K 線走勢變化來觀察趨勢的方向發(fā)展，用 MACD 指標柱狀線紅柱和綠柱的收縮來研判、分析行情變化的性質(zhì)。從理論上來說，在持續(xù)的漲勢中，12 日 EMA線在 26 日 EMA 線之上，其間的正離差值（MACD紅柱）會越來越大；反之，在跌勢中離差值可能無怨悔,看今朝.人去樓空終絕期.相見難比翼雙飛,離別易形變?yōu)樨摂?shù)（綠柱），且會越來越大；而在行情開始好轉(zhuǎn)時，負離差值（綠柱）將會縮小；同樣的道理，在上升趨勢轉(zhuǎn)壞的時候，綠柱將會縮小。我們就用 MACD 指標中紅柱、綠柱的變化來判斷 K線所顯

4、示的趨勢狀況，以此來決定買賣時機的把握。1.上升趨勢末期的研判及賣出技巧投資者都知道，在證券市場交易時應遵守遵循“順勢而為”的原則，但是在實戰(zhàn)操作中卻往往難以做到。這是因為多數(shù)投資者不能辨別上升趨勢末期的特征，其結果不是賣出過早，就是在股價下跌很大幅度之后才看出上升趨勢的終結。本技巧就能夠幫助投資者很好的解決這個問題。當一只股票處于穩(wěn)健的上升趨勢運行時，MACD 指標的紅柱會處于一個相對穩(wěn)定的狀態(tài)；當股價處于上升趨勢的末期階段運行時， MACD 指標的紅柱會出現(xiàn)異常變化。我們根據(jù)這些特征就可以制定一套上升趨勢末期的賣出技巧，從而把握一只股票的整個上升過程，而又不會因賣出過晚減少大量的利潤收益。

5、這個技巧分兩種情況：無怨悔,看今朝.人去樓空終絕期.相見難比翼雙飛,離別易形第一種情況，股價兩個相鄰的高點在抬高，而 MACD 紅柱的兩個相鄰的峰值卻在降低（見圖 1中的 a 處）。此時，股價走勢與 MACD 指標紅柱形成背離狀態(tài)，若此時 K 線收出連續(xù)較長的上影線，則表明股價上漲乏力或上方拋壓較大（見圖 1 中A 處），也就是說股價上漲動能在減弱，一旦股價跌破這個階段的上升趨勢線即為一個合理的賣出機會。第二種情況，股價走勢突然以大陽線向上拉升（見圖 1 中 B 處），但是 MACD 指標的紅柱卻依然在逐漸縮短（見圖 1 中 b 處）。單根 K 線顯示股價短期走強，而 MACD 紅柱縮短表示中

6、期趨勢的能量不支持這個短期上漲。那么此時的大陽線往往難以持續(xù)上攻，而會形成一個短期高點，若股價在隨后的走勢中跌破這個階段的上升趨勢線就是一個非常明確的賣出信號。圖 24、拓展應用K 線組合是研判股價運行最直觀、最形象的無怨悔,看今朝.人去樓空終絕期.相見難比翼雙飛,離別易形技術分析方法。不同周期和不同空間位置 K 線組合的意義也有所不同，若能相互驗證，則未來趨勢的運行方向更加明確。掌握 K 線組合的關鍵是必須與時空位置相結合，同樣的組合在底部、頂部、趨勢中途的意義是不同的，投資者往往因為忽略這一問題而導致失誤。K 線組合是筆者最喜歡也是最常用的技術分析方法，相比其它技術分析方法體會更深，心得也

7、更多些，因此在與不同指標的結合上應用的較多。下面我就通過 MACD 與 K 線組合的應用，來識別頂部形態(tài)和底部形態(tài)，以供大家學習、參考。1底部形態(tài)的鑒別一只股票經(jīng)歷了一個長期下降趨勢，并出現(xiàn)MACD 指標與股價走勢背離后（有時會連續(xù)多次背離）形成一個底部形態(tài)，那么此時的底部形態(tài)是否可靠呢？驗證的方法就是在更大周期中用 K 線組合來鑒別當前底部形態(tài)的可靠程度。3 中的底部形態(tài)雖然在背離之后出現(xiàn)，但也無怨悔,看今朝.人去樓空終絕期.相見難比翼雙飛,離別易形有可能是日常波動的級別。若此時周 K 線（或月K 線）的 K 線組合也是一個看漲的組合，則通常這個底部形態(tài)至少是一個中期級別的走勢，且當MACD

8、 保持多頭排列狀態(tài)時，股價一旦有效放量突破這個底部形態(tài)的頸線就可介入操作。圖 32.頂部形態(tài)的鑒別根據(jù)同樣的原理，我們也可以有效地鑒別頂部形態(tài)的真實性，從而不會賣錯股票，也不會因為看錯而失去了最佳的賣出時機。當一只股票處于上升趨勢運行時，股價走勢與 MACD 指標呈現(xiàn)頂背離狀態(tài)后，走出一個較明顯的頂部形態(tài)。那么，此時投資者需要辨別這個頂部形態(tài)是在對之前的走勢進行修正還是一個明顯的下跌信號，最佳的方式就是從更大周期的K 線組合來確認。股價與 MACD 指標頂背離，顯示當前的上升趨勢需要修正（或有回調(diào)）。當此時的頂部形態(tài)得到更大周期的確認后，股價的下跌（或回調(diào)）無怨悔,看今朝.人去樓空終絕期.相見難比翼雙飛,離別易形至少是一個中期級別。那么，投資者就應該注意規(guī)避風險，股價一旦跌破這個頂部形態(tài)的頸線就