企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告Companynumbe0089WT-8898YT-W8CCB-BUUT-202108企業(yè)年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告單位：演示單位報(bào)告期間：20XX 年目錄一、財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)述1.1.企業(yè)財(cái)務(wù)能力綜合評(píng)價(jià) 2.2.行業(yè)標(biāo)桿單位對(duì)比分析二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析1.1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析 2 2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析3.3.非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析 4 4.負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析（二）利潤(rùn)表分析1.1.利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成情況 2.2.成本費(fèi)用分析3 3.收入質(zhì)量分析（三）現(xiàn)金流量表分析1.1.現(xiàn)金流量項(xiàng)目結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析 2 2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析3 3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析

2、三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析1 1.以銷(xiāo)售收入為基礎(chǔ)的利潤(rùn)率分析 2 2.成本費(fèi)用對(duì)盈利能力的影響分析3 3.收入、成本、利潤(rùn)的協(xié)調(diào)分析 4 4.從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力（二）成長(zhǎng)性分析1 1.資產(chǎn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析 2 2.資本保值增值能力分析3 3.利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析 4 4.現(xiàn)金流成長(zhǎng)能力分析（三）現(xiàn)金流量指標(biāo)分析1.1.現(xiàn)金償債比率 2.2.現(xiàn)金收益比率（四）償債能力分析1.1.短期償債能力分析 2.2.長(zhǎng)期償債能力分析（五）經(jīng)營(yíng)效率分析1 1.資產(chǎn)使用效率分析 2 2.存貨、應(yīng)收賬款使用效率分析3 3.營(yíng)運(yùn)周期分析 4 4.應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)性分析（六）經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1

3、1.長(zhǎng)期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析 2.2.營(yíng)運(yùn)資金需求變化分析3 3.現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析 4 4.企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性分析四、綜合評(píng)價(jià)分析（一）杜邦分析（二）經(jīng)濟(jì)增加值（EVAEVA）分析（三）財(cái)務(wù)預(yù)警-Z-Z 計(jì)分模型一、財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)述20XX20XX 年，演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 231231，萬(wàn)元，去年同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 175175，萬(wàn)元，同比增加%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 7,7,萬(wàn)元，較去年同期增加%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 6,6,萬(wàn)元，較同期增加。（一）企業(yè)財(cái)務(wù)能力綜合評(píng)價(jià)：【財(cái)務(wù)綜合能力】財(cái)務(wù)狀況良好，財(cái)務(wù)綜合能力處于同業(yè)領(lǐng)先水平，但仍有采取積極措施以進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)綜合能力的必要?！居芰Α坑芰?/p>

4、處于行業(yè)領(lǐng)先水平，請(qǐng)投資者關(guān)注其現(xiàn)金收入情況，并留意其是否具備持續(xù)盈利的能力與新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)?！緝攤芰Α?jī)攤芰μ幱谕袠I(yè)領(lǐng)先水平，自有資本與債務(wù)結(jié)構(gòu)合理，不存在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但仍有采取積極措施以進(jìn)一步提高償債能力的必要?！粳F(xiàn)金能力】在現(xiàn)金流量的安全性方面處于同行業(yè)中游水平，在改善現(xiàn)金流量方面，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注其現(xiàn)金管理狀況，了解發(fā)生現(xiàn)金不足的具體原因。【運(yùn)營(yíng)能力】運(yùn)營(yíng)能力處于同行業(yè)中游水平，但仍有明顯不足，公司應(yīng)當(dāng)花大力氣，充分發(fā)掘潛力，使公司發(fā)展再上臺(tái)階，給股東更大回報(bào)?！境砷L(zhǎng)能力】成長(zhǎng)能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平，有較樂(lè)觀的發(fā)展前景，但公司管理者仍然應(yīng)當(dāng)對(duì)某些薄弱環(huán)節(jié)加以改進(jìn)。實(shí)際值行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值綜合能

5、力得分標(biāo)識(shí)一、盈利能力得分凈資產(chǎn)收益舉總資產(chǎn)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)毛利率主營(yíng)業(yè)務(wù)比率二、償債能力得分現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債率速動(dòng)比率已獲利息倍數(shù)三、現(xiàn)金能力得分銷(xiāo)售現(xiàn)金比率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量增長(zhǎng)率盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)資產(chǎn)現(xiàn)金回收率四、運(yùn)營(yíng)能力得分總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率五、成長(zhǎng)能力得分營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率六、財(cái)務(wù)綜合得分（二）行業(yè)標(biāo)桿單位對(duì)比分析項(xiàng)目本期實(shí)際標(biāo)桿單位差異額差異率營(yíng)業(yè)收入231,2,619,-2,387,V%凈利潤(rùn)6,72,-65,F%資產(chǎn)規(guī)模158,885,-726,%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量9,15,-5,v|%凈資產(chǎn)收益率r%流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率V%資產(chǎn)負(fù)債率V

6、b/%營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率V%:、財(cái)務(wù)報(bào)表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析項(xiàng)目20XX 年20XX 年增減額標(biāo)識(shí)增減率流動(dòng)資產(chǎn)129,123,-6,%非流動(dòng)資產(chǎn)29,35,5,%資產(chǎn)總計(jì)159,158,%流動(dòng)負(fù)債127,123,-4,%非流動(dòng)負(fù)債%負(fù)債合計(jì)128,123,-4,%所有者權(quán)益31,35,3,%1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動(dòng)分析項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX 年20XX 年流動(dòng)資產(chǎn)129,123,%U%非流動(dòng)資產(chǎn)29,35,%0資產(chǎn)總計(jì)159,158,%0%20XX20XX 年， 演示單位總資產(chǎn)達(dá)到 158158， 萬(wàn)元， 比上年同期減少萬(wàn)元， 減少%;其中流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到 123,123,萬(wàn)元，占資產(chǎn)

7、總量的%,同期比減少,非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到 35,35,萬(wàn)元，占資產(chǎn)總量的,同期比增加。下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的對(duì)比：2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX 年20XX 年貨幣資金7,7,%9%應(yīng)收票據(jù)51,48,%0%應(yīng)收賬款13,15,%0A預(yù)付款項(xiàng)11,10,%存貨44,39,%其他項(xiàng)目1,%D%流動(dòng)資產(chǎn)129,123,%。20XX20XX 年，演示單位流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到 123,123,萬(wàn)元，同比減少 6,6,萬(wàn)元，同比減少。其中貨幣資金同比減少%,應(yīng)收賬款同比增加%,存貨同比減少%。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況起重要作用。 營(yíng)業(yè)收入同比增幅為%高于

8、應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。3,非流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析項(xiàng)目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX 年20XX 年長(zhǎng)期投資項(xiàng)目4,4,%仆固定資產(chǎn)22,28,%仆在建工程1,1,%仆無(wú)形資產(chǎn)及其他1,%。非流動(dòng)資產(chǎn)29,35,%020XX20XX 年，演示單位非流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)到 35,35,萬(wàn)元，同期比增加 5,5,萬(wàn)元，同期比增加%。長(zhǎng)期投資項(xiàng)目達(dá)到 4,4,萬(wàn)元， 同比增加%;固定資產(chǎn) 28,28,萬(wàn)元， 同比增加%;在建工程達(dá)到 1,1,萬(wàn)元， 同期比增加%;無(wú)形資產(chǎn)及其他項(xiàng)目達(dá)到萬(wàn)元，同比減少。4,負(fù)債及所有者權(quán)益變動(dòng)分析

9、項(xiàng)目20XX 年20XX 年同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率流動(dòng)負(fù)債127,123,%非流動(dòng)負(fù)債%9%所有者權(quán)益31,35,%心負(fù)債和所有者權(quán)益159,158,%0%20XX20XX 年，演示單位負(fù)債和權(quán)益總額達(dá)到 158,158,萬(wàn)元，同期比減少%;其中負(fù)債達(dá)到 123,123,萬(wàn)元，同期比減少,所有者權(quán)益 35,35,萬(wàn)元，同期比增長(zhǎng)%。資產(chǎn)負(fù)債率為,同期比減少個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)權(quán)比率為，同期比減少。從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看， 企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比重為,非流動(dòng)負(fù)債比重為%,所有者權(quán)益的比重為。企業(yè)負(fù)債的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少,長(zhǎng)期負(fù)債減少%。（二）利潤(rùn)表分析增減額標(biāo)識(shí)增減率20XX 年20XX 年?duì)I

10、業(yè)收入175,23156,%宮業(yè)成本144,18541,%營(yíng)業(yè)稅金及附加%銷(xiāo)售費(fèi)用19,28,9,%管理費(fèi)用5,7,2,%財(cái)務(wù)費(fèi)用1,1,%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6,7,1,%利潤(rùn)總額6,7,1,1%凈利潤(rùn)5,6,1,%1.利潤(rùn)總額增長(zhǎng)及構(gòu)成分析20XX20XX 年，演示單位累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入總額 231,231,萬(wàn)元，較同期增加%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 6,6,萬(wàn)元，較同期增加%。從凈利潤(rùn)的形成過(guò)程來(lái)看：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 7,7,萬(wàn)元，較同期增加%；利潤(rùn)總額為 7,7,萬(wàn)元，較同期增加。2.成本費(fèi)用分析項(xiàng)目增減額增減率20XX 年20XX 年?duì)I業(yè)收入175,231,56,%成本費(fèi)用總額169,223,54,%宮業(yè)成本144

11、,185,41,%營(yíng)業(yè)稅金及附加%銷(xiāo)售費(fèi)用19,28,9,%管理費(fèi)用5,7,2,%財(cái)務(wù)費(fèi)用1,1,%20XX 年，演示單位發(fā)生成本費(fèi)用累計(jì) 223,萬(wàn)元，同期比增加,其中營(yíng)業(yè)成本 185，萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的%;銷(xiāo)售費(fèi)用為 28,萬(wàn)元， 占成本費(fèi)用總額的%;管理費(fèi)用為 7,萬(wàn)元， 占成本費(fèi)用總額的%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為 1,萬(wàn)元，占成本費(fèi)用總額的%。公司營(yíng)業(yè)收入較去年同期增加,成本費(fèi)用總額較去年同期增加。其中營(yíng)業(yè)成本同期增加,銷(xiāo)售費(fèi)用較同期增加,管理費(fèi)用較同期增加,財(cái)務(wù)費(fèi)用較同期增加。變化幅度最大的是財(cái)務(wù)費(fèi)用。3.3.收入質(zhì)量分析項(xiàng)目增減額增減率20XX年20XX年?duì)I業(yè)收入175,231,56,0應(yīng)

12、收賬款13,15,2,0營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6,7,1,仆經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量1,9,7,020XX20XX 年，演示單位累計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增加%,同時(shí)應(yīng)收賬款同比增加%。營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比都在增加，營(yíng)業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本費(fèi)用上升。收入擴(kuò)大的同時(shí)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量也同時(shí)增加。（三）現(xiàn)金流量表分析項(xiàng)目增減額增減率20XX 年20XX 年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量1,9,7,投資現(xiàn)金凈流量-6,-8,-1,%不資現(xiàn)金凈流量-3,-1,1,丁%現(xiàn)金凈增加額-8,8,%1 .現(xiàn)金凈流量變動(dòng)趨勢(shì)分析20XX 年，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈減少萬(wàn)元，同期比增加,其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈增加 9,萬(wàn)元，同比增加%;投資活動(dòng)現(xiàn)金凈減

13、少 8,萬(wàn)元，同比減少;籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈減少 1,萬(wàn)元，同比增加%。2 .現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對(duì)比分析項(xiàng)目增減額增減率20XX 年20XX 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入124,158,33,%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出122,148,25,%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入.7,%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出6,8,1,仃%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入6,6,仆 8,%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出 3,8,4,020XX20XX 年，演示單位實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流入 165,165,萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入158,158,萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的比例為;實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金總流出 165,165,萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出 148,148,萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比例為%。3 .現(xiàn)金流

14、量質(zhì)量分析經(jīng)營(yíng)狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)滿(mǎn)足投資需求，應(yīng)注意投資合理性。三、財(cái)務(wù)分項(xiàng)分析（一）盈利能力分析1.以銷(xiāo)售收入為基礎(chǔ)的利潤(rùn)率指標(biāo)分析項(xiàng)目20XX年20XX年20XX年20XX年?duì)I業(yè)毛利率%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率%營(yíng)業(yè)凈利率%截止到報(bào)告期末，演示單位的營(yíng)業(yè)毛利率為,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為,營(yíng)業(yè)凈利率為。?企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷(xiāo)售毛利率增加，但費(fèi)用開(kāi)支和營(yíng)業(yè)外支出的增加，使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)率和銷(xiāo)售凈利率都同比下降，對(duì)盈利狀況造成較大影響。4 .成本費(fèi)用對(duì)獲利能力的影響分析成本費(fèi)用與利潤(rùn)總額的配比分析20XX 年 20XX 年 20XX 年 20XX 年4,4,6,783,12

15、2,169,223成本費(fèi)用利潤(rùn)率%項(xiàng)目利潤(rùn)總額成本費(fèi)用總額演示單位本期成本費(fèi)用利潤(rùn)率為,影響成本費(fèi)用利潤(rùn)率變動(dòng)的因素是利潤(rùn)總額比去年同期增長(zhǎng) 1,1,萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為;本期成本費(fèi)用合計(jì)數(shù)為 223,223,萬(wàn)元，上年同期數(shù)為 169,169,萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 54,54,萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為。? ?成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年?duì)I業(yè)成本/成本費(fèi)用%營(yíng)業(yè)稅金/成本費(fèi)用%銷(xiāo)售費(fèi)用/成本費(fèi)用%管理費(fèi)用/成本費(fèi)用%財(cái)務(wù)費(fèi)用/成本費(fèi)用%從絕對(duì)金額來(lái)看，占成本費(fèi)用構(gòu)成比率最大的是營(yíng)業(yè)成本，占總成本費(fèi)用的,所以控制成本費(fèi)用應(yīng)從營(yíng)業(yè)成本著手。與去年同期相比，營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)額為 41,

16、41,萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為。3.收入、成本、利潤(rùn)增長(zhǎng)的協(xié)調(diào)性分析項(xiàng)目20XX年20XX年20XX年20XX年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率%營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率%宮業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率%演示單位本期營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率為%，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為,營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)小于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)說(shuō)明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強(qiáng)，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)大于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明成本費(fèi)用控制環(huán)節(jié)有待加強(qiáng)。營(yíng)業(yè)收入同期比繼續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長(zhǎng)性較好。4.以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析總資產(chǎn)報(bào)酬率%凈資產(chǎn)收益舉%總資產(chǎn)報(bào)酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平， 全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀

17、況，演示單位本期總資產(chǎn)報(bào)酬率為,去年同期總資產(chǎn)報(bào)酬率為,利潤(rùn)總額及利息支出影響該比率增加%，總資產(chǎn)的變動(dòng)使該比率減少。凈資產(chǎn)收益率是評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，充分反映了企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的綜合效益， 可以用于不同行業(yè)間的比較， 演示單位本期凈資產(chǎn)收益率為,與去年同期相比，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率為,所有者權(quán)益增長(zhǎng)率為%。（二）成長(zhǎng)性分析1.資產(chǎn)增長(zhǎng)情況分析項(xiàng)目20XX 年20XX年20XX年20XX年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率%流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率%固定資產(chǎn)土外長(zhǎng)率%截止到報(bào)告期末，演示單位總資產(chǎn)增長(zhǎng)率達(dá)到%。從增減率上來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)變動(dòng)較大。流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)率為,從流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，其中貨幣資

18、金比例為,應(yīng)收賬款比例為%,存貨所占比例為。固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率為%。2.資本保值增值能力分析所有者權(quán)益的增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析項(xiàng)目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年資本積累率%實(shí)收資本增長(zhǎng)率%資本公積增L長(zhǎng)率%盈余公積增長(zhǎng)率%未分配利潤(rùn)土管長(zhǎng)率%演示單位本期所有者權(quán)益為 35,35,萬(wàn)元，期初所有者權(quán)益為 31,31,萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為%。從所有者權(quán)益各組成項(xiàng)目的相對(duì)增長(zhǎng)比率看，盈余公積變化最大。所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目20XX年20XX年20XX年20XX年實(shí)收資本/股東權(quán)益%資本公積/股東權(quán)益%盈余公積/股東權(quán)益%未分配利潤(rùn)/股東權(quán)益%從所有者權(quán)益構(gòu)成來(lái)看，實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分

19、配利潤(rùn)分別占所有者權(quán)益的%、%、%、%。3 .盈利能力增長(zhǎng)情況分析項(xiàng)目20XX年20XX年20XX年20XX年宮業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率%利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率%截止到報(bào)告期末，演示單位凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為,利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)高于利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)，說(shuō)明營(yíng)業(yè)外收支對(duì)利潤(rùn)總額產(chǎn)生負(fù)面影響，需說(shuō)明的是營(yíng)業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)高于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明所得稅對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生負(fù)面影響，所得稅與利潤(rùn)總額的協(xié)調(diào)性變差。4 .現(xiàn)金流成長(zhǎng)能力分析現(xiàn)金流量增長(zhǎng)穩(wěn)定性分析20XX年 20XX年20XX年20XX 年20XX年20XX年20XX年20XX 年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金%投資現(xiàn)

20、金43,%7,%投資現(xiàn)金%籌資現(xiàn)金%8,%籌資現(xiàn)金%總現(xiàn)金% 總現(xiàn)金%現(xiàn)金流入增長(zhǎng)分析：本期現(xiàn)金凈流入 165,165,萬(wàn)元，去年同期現(xiàn)金凈流入為 124,124,萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)。從增長(zhǎng)速度來(lái)看，變動(dòng)幅度最大的是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流出增長(zhǎng)分析：本期現(xiàn)金凈流出 165,165,萬(wàn)元，去年同期現(xiàn)金凈流出為 133,133,萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)。從增長(zhǎng)速度來(lái)看，變動(dòng)幅度最大的是籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變動(dòng)趨勢(shì)分析項(xiàng)目項(xiàng)目20XX年20XX 年20XX年20XX 年20XX年20XX年20XX年20X經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金/總現(xiàn)金%經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金/總現(xiàn)金%投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金% 投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%籌資現(xiàn)

21、金/總現(xiàn)金%現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析：本期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入、投資現(xiàn)金流入、籌資現(xiàn)金流入分別占總現(xiàn)金流入的%、?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析：本期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出、投資現(xiàn)金流出、籌資現(xiàn)金流出分別占總現(xiàn)金流出的%、。（三）現(xiàn)金流指標(biāo)分析1.現(xiàn)金償債比率項(xiàng)目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比%現(xiàn)金債務(wù)總額比%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)在現(xiàn)金流動(dòng)性方面：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)斶€短期債務(wù)的能力的指標(biāo)。該指標(biāo)越大，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，演示單位本期現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為?，F(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端袀鶆?wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模，包

22、括借新債還舊債的能力也難以保證。演示單位本期現(xiàn)金債務(wù)比為%。現(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與利息費(fèi)用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為倍。2.現(xiàn)金收益比率項(xiàng)目20XX年20XX年20XX年20XX年銷(xiāo)售現(xiàn)金比率%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)在獲取現(xiàn)金能力方面：銷(xiāo)售現(xiàn)金比率反映每 1 1 元銷(xiāo)售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報(bào)告期末，演示單位銷(xiāo)售現(xiàn)金比率為。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報(bào)告期末，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度，對(duì)企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)的實(shí)際收益能力進(jìn)行再次修正。在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當(dāng)期

23、凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，截止到報(bào)告期末，演示單位盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為倍。（四）償債能力分析1.短期償債能力分析項(xiàng)目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年流動(dòng)比率%速動(dòng)比率%現(xiàn)金比率%截止到報(bào)告期末，演示單位流動(dòng)比率為,速動(dòng)比率為%,現(xiàn)金比率為,由于有利潤(rùn)產(chǎn)生的時(shí)期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)， 現(xiàn)金比率指標(biāo)能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債的償還，直觀反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)際能力。?同期比企業(yè)流動(dòng)比率下降而速動(dòng)比率上升，流動(dòng)資產(chǎn)短期變現(xiàn)能力有所增強(qiáng)，存貨管理取得明顯成效，在流動(dòng)資產(chǎn)中相對(duì)比例下降。2.長(zhǎng)期償債能力分析項(xiàng)目20XX年20XX年20

24、XX年20XX年資產(chǎn)負(fù)債率%產(chǎn)權(quán)比率%已獲利息倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，演示單位本期該比率為截止到報(bào)告期末，產(chǎn)權(quán)比率為。已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了對(duì)償還到期債務(wù)的保障程度，是衡量長(zhǎng)期償債能力的重要標(biāo)志，本期該指標(biāo)為倍。?與上年同期相比，資產(chǎn)負(fù)債率下降，長(zhǎng)期償債能力增強(qiáng)，但利用負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)減弱。在防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)前提下，可適當(dāng)擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模。（五）經(jīng)營(yíng)效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析項(xiàng)目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從投入產(chǎn)出角度來(lái)看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了，說(shuō)明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)

25、生的收入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強(qiáng)。總的來(lái)說(shuō)是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)快于平均資產(chǎn)增長(zhǎng)，具體來(lái)看，本期的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。2.存貨/應(yīng)收賬款使用效率分析項(xiàng)目20XX年20XX年20XX年20XX年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率截止到報(bào)告期末，演示單位存貨周轉(zhuǎn)率為，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為，同期比營(yíng)業(yè)收入增加%存貨規(guī)模減少，存貨管理水平有效提高，為市場(chǎng)銷(xiāo)售提供有效支撐。?營(yíng)業(yè)收入同比增幅為%高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場(chǎng)擴(kuò)大的同時(shí)，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。3.營(yíng)業(yè)周期分析項(xiàng)目20XX 年20XX 年20XX 年20

26、XX 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期天數(shù)營(yíng)業(yè)周期是指從取得存貨開(kāi)始到銷(xiāo)售存貨并收回現(xiàn)金為止的天數(shù)，等于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。截止到報(bào)告期末，演示單位營(yíng)業(yè)周期為天，其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為天。4.應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性分析項(xiàng)目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率演示單位本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為， 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率為。 從應(yīng)收應(yīng)付賬款的增長(zhǎng)速度來(lái)看， 應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率為,應(yīng)付賬款增長(zhǎng)率為,應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率大于應(yīng)付賬款增長(zhǎng)率，說(shuō)明應(yīng)收賬款增長(zhǎng)過(guò)快，企業(yè)運(yùn)用應(yīng)收賬款進(jìn)行短線(xiàn)融資的能力減弱；從應(yīng)收應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)來(lái)看，本年應(yīng)收/應(yīng)付比

27、率為,上年應(yīng)收/應(yīng)付比率為,說(shuō)明應(yīng)收應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)正趨惡化，應(yīng)收應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性變差。（六）經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性分析1 .長(zhǎng)期投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)性分析一般情況下，要求企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本為正，即結(jié)構(gòu)性負(fù)債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿(mǎn)足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求，否則，如果通過(guò)企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債來(lái)保證這部分資金需求，企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目20XX年20XX年20XX年20XX年結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)12,17,29,35,結(jié)構(gòu)性負(fù)債23,27,31,35,營(yíng)運(yùn)資本10,9,2,從長(zhǎng)期投資和融資情況來(lái)看，20XX 年，公司長(zhǎng)期投融資活動(dòng)為企業(yè)提供的營(yíng)運(yùn)資本為萬(wàn)元。企業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需

28、求也通過(guò)短期流動(dòng)負(fù)債來(lái)滿(mǎn)足，長(zhǎng)期投融資活動(dòng)起到的作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風(fēng)險(xiǎn)。2.營(yíng)運(yùn)資金需求變化分析營(yíng)運(yùn)資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金占用與資金來(lái)源的差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求情況。這部分資金通常由營(yíng)運(yùn)資本來(lái)保證， 營(yíng)運(yùn)資本大于營(yíng)運(yùn)資金需求， 則生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金充足， 經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性較好。20XX20XX 年，演示單位營(yíng)運(yùn)資金需求為-29,-29,萬(wàn)元，與上年同期-29,-29,萬(wàn)元相比增加萬(wàn)元。流動(dòng)負(fù)債資金來(lái)源大于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金占用，并可滿(mǎn)足部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金需求。3 .現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿(mǎn)足歸還短期負(fù)債資金需求的能力，是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資金、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映?，F(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對(duì)各種現(xiàn)金需求有支付能力。企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為 29,29,萬(wàn)元，上年同期為 31,31,萬(wàn)元，同比減少 2,2,萬(wàn)元。短期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金支付能力較好。4.企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)情況分析項(xiàng)目20XX 年20XX