釀酒行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告

1、2012釀酒行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告摘摘 要要2011 年， “高產(chǎn)量、快增長(zhǎng)、高利潤(rùn)”成為釀酒行業(yè)的發(fā)展總結(jié)，行業(yè)延續(xù)了并加快了 2010 年的高利潤(rùn)形勢(shì)，產(chǎn)量增長(zhǎng)又一次超出預(yù)期。2011 年 12 月，發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布食品工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃 ，成為十二五期間的行業(yè)發(fā)展指導(dǎo)性文件?！翱刂瓶偭?、提高質(zhì)量、治理污染、增加效益”成為我國(guó)釀酒行業(yè)未來(lái)發(fā)展的主題詞?；仡?2011 年產(chǎn)量大幅提升：產(chǎn)量大幅提升：2011 年，釀酒行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值 5957.74 億元，同比提高32.05%。2011 年的工業(yè)產(chǎn)值增速比 2010 年提高了 7.13 個(gè)百分點(diǎn)。2011 年，我國(guó)釀酒行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到 62

2、69.73 萬(wàn)千升，比 2010 年同期增長(zhǎng) 13.69%，增速比 2010 年降低 4.15個(gè)百分點(diǎn)。在國(guó)家經(jīng)濟(jì)刺激政策的背景下，國(guó)家消費(fèi)需求保持旺盛局面，同時(shí)我國(guó)糧食等釀酒大宗原材料產(chǎn)量和價(jià)格保持穩(wěn)定，釀酒行業(yè)供應(yīng)的增長(zhǎng)速度維持在較快的水平。預(yù)計(jì)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)逐漸好轉(zhuǎn)的形勢(shì)下，我國(guó)釀酒行業(yè)的供應(yīng)會(huì)繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)。需求保持旺盛：需求保持旺盛：2011 年，由于國(guó)家下游消費(fèi)需求的不斷提高，以及我國(guó)酒產(chǎn)品價(jià)格的升高，導(dǎo)致釀酒行業(yè)的銷售收入繼續(xù)上升，企業(yè)的產(chǎn)品銷售情況依然看好。2011年來(lái)，國(guó)內(nèi)釀酒行業(yè)的生產(chǎn)保持快速增長(zhǎng)，同時(shí)酒類價(jià)格大幅提高，保證了行業(yè)銷售收入快速增長(zhǎng)。2012 年，釀酒行業(yè)的基本

3、供需面仍然受到需求與供給關(guān)系的影響。價(jià)格價(jià)格總體大幅上漲：總體大幅上漲：從價(jià)格變化趨勢(shì)看，2011 年酒類產(chǎn)品的價(jià)格保持著較快的增長(zhǎng)速度。白酒價(jià)格指數(shù)在節(jié)假日旺盛需求的影響下，多次出現(xiàn)價(jià)格的大幅上漲，以“五一” 、 “十一”和春節(jié)為主要增長(zhǎng)時(shí)間點(diǎn)。啤酒價(jià)格指數(shù)在 2010 年由于原料價(jià)格下跌導(dǎo)致價(jià)格變化不大，但是 2011 年在啤酒大麥價(jià)格上漲的影響下啤酒價(jià)格不斷上揚(yáng)，并在 8 月份的消費(fèi)旺季達(dá)到頂峰。然而，2011 年四季度開始，高端白酒市場(chǎng)出現(xiàn)萎縮，銷售量明顯下滑。在量跌的同時(shí)，價(jià)格也開始松動(dòng)。進(jìn)出口進(jìn)出口增長(zhǎng)很快：增長(zhǎng)很快：2011 年，我國(guó)酒類產(chǎn)品的進(jìn)口數(shù)量是 43.23 萬(wàn)千升，同比

4、提高27.94%，但同時(shí)由于進(jìn)口價(jià)格的上升，導(dǎo)致進(jìn)口金額出現(xiàn)更大幅度的提高，增長(zhǎng)幅度是 64.72%。2011 年，我國(guó)酒類產(chǎn)品的出口數(shù)量是 25.10 萬(wàn)千升，同比提高 22.04%；出口金額為 4.19 億元，由于出口數(shù)量的大幅上升而提高了 43.53%。收入快速增長(zhǎng)，利潤(rùn)大幅提升：收入快速增長(zhǎng)，利潤(rùn)大幅提升：2011 年，釀酒行業(yè)總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)釀酒產(chǎn)品需求旺盛，釀酒生產(chǎn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平大幅提高。從具體指標(biāo)來(lái)看，2011 年，釀酒行業(yè)的盈利能力上升較快；營(yíng)運(yùn)能力平穩(wěn)提高；償債能力很好；發(fā)展能力不錯(cuò)；釀酒行業(yè)的財(cái)務(wù)狀況表現(xiàn)較好。展望 2012 年產(chǎn)量將繼續(xù)增長(zhǎng)：產(chǎn)量將繼

5、續(xù)增長(zhǎng)：2011 年，我國(guó)釀酒行業(yè)在在下游需求的拉動(dòng)下保持了較快的增長(zhǎng)速度。由于受到國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和物價(jià)回落的影響，2012 年釀酒行業(yè)的發(fā)展過(guò)程存在不確定性，但總體上處于快速發(fā)展的過(guò)程。2012 年釀酒行業(yè)的產(chǎn)量將快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)達(dá)到 6985 萬(wàn)千升，預(yù)計(jì) 2013 年酒類產(chǎn)量 7752 萬(wàn)千升。需求保持增長(zhǎng)：需求保持增長(zhǎng)：銷售收入增長(zhǎng)變化基本與工業(yè)產(chǎn)值變化一致，預(yù)計(jì) 2012 年釀酒行業(yè)的銷售收入大幅增長(zhǎng)，提高 25%左右。2013 年，釀酒行業(yè)的銷售收入有望增長(zhǎng) 25%左右。2012 年，預(yù)計(jì)酒類產(chǎn)品表觀消費(fèi)量 6872 萬(wàn)千升。價(jià)格增長(zhǎng)減緩：價(jià)格增長(zhǎng)減緩：從對(duì) 2012 年的需求和供給預(yù)

6、期分析，再考慮到公款高檔酒類消費(fèi)的禁令，物價(jià)的回落，預(yù)計(jì) 2012 年得價(jià)格上漲的可能性不大。另外，由于 2011 年高檔白酒價(jià)格上漲過(guò)快，導(dǎo)致局部地區(qū)白酒銷售下滑，這些都將成為保持酒類產(chǎn)品價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行的因素。綜合各方面因素分析，預(yù)計(jì) 2012 年釀酒行業(yè)價(jià)格平均上漲 2左右。經(jīng)濟(jì)效益保持良好：經(jīng)濟(jì)效益保持良好：2012 年，國(guó)民經(jīng)濟(jì)在“穩(wěn)中求進(jìn)”的政策指導(dǎo)下，預(yù)計(jì)行業(yè)發(fā)展增速會(huì)有下滑，但會(huì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，釀酒行業(yè)仍會(huì)有發(fā)展機(jī)遇，市場(chǎng)需求穩(wěn)定低速增長(zhǎng)。但釀酒行業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境仍很復(fù)雜，市場(chǎng)波動(dòng)性較大，需求結(jié)構(gòu)性矛盾突出，節(jié)能減排政策的嚴(yán)格執(zhí)行，原材料成本壓力仍較高，預(yù)計(jì)釀酒行業(yè)的生產(chǎn)和需求增速會(huì)

7、略有減緩，但行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益仍將處于高位。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較多：較多：2012 年，釀酒行業(yè)面臨的不確定性因素較多，風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。釀酒行業(yè)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有：國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；供需矛盾突出的風(fēng)險(xiǎn)；部分子行業(yè)生產(chǎn)成本波動(dòng)增加的風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)家對(duì)環(huán)保要求提高的風(fēng)險(xiǎn)；出口市場(chǎng)不景氣，國(guó)際需求的恢復(fù)仍存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)；人民幣匯率上升的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)整合的風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩和周期性產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)等。行業(yè)投資建議行業(yè)投資建議：預(yù)計(jì) 2012 年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的繼續(xù)走穩(wěn)，釀酒行業(yè)的效益將會(huì)有進(jìn)一步提高，行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將好于 2011 年的表現(xiàn)。2012 年，釀酒行業(yè)的投資總體原則是：關(guān)注大型優(yōu)勢(shì)釀酒企業(yè)的投資需

8、求，選擇具有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，支持有原料產(chǎn)區(qū)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，關(guān)注大企業(yè)兼并重組項(xiàng)目，關(guān)注具有資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，支持釀酒生產(chǎn)園區(qū)建設(shè)企業(yè)，支持高附加值產(chǎn)品和技改升級(jí)項(xiàng)目，謹(jǐn)慎對(duì)待擁有落后產(chǎn)能的企業(yè)的投資項(xiàng)目，選擇性參與大型實(shí)力釀酒企業(yè)的兼并重組項(xiàng)目。目目 錄錄第一章第一章 釀酒行業(yè)基本情況釀酒行業(yè)基本情況.1 1第一節(jié) 釀酒行業(yè)的定義及分類.1第二節(jié) 釀酒行業(yè)主要產(chǎn)品分析.2一、產(chǎn)品結(jié)構(gòu).2二、主要產(chǎn)品及應(yīng)用領(lǐng)域分析.2第三節(jié) 釀酒行業(yè)地位及重要性.3第二章第二章 20122012 年釀酒行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析年釀酒行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 .5 5第一節(jié) 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)行業(yè)的影響.5一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快

9、發(fā)展.6二、工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)較快增長(zhǎng).6三、固定資產(chǎn)投資保持較快增長(zhǎng).7四、市場(chǎng)銷售平穩(wěn)增長(zhǎng).8五、物價(jià)波動(dòng)增大.8六、糧食增產(chǎn)支撐行業(yè)發(fā)展.9七、貨幣政策及其對(duì)行業(yè)的影響.10八、進(jìn)出口及其對(duì)行業(yè)的影響.11第二節(jié) 國(guó)際經(jīng)濟(jì)形式對(duì)行業(yè)的影響.12一、全球經(jīng)濟(jì)暗淡前行.12二、新興經(jīng)濟(jì)體成“增長(zhǎng)綠洲”.12三、國(guó)內(nèi)紅酒產(chǎn)業(yè)受到?jīng)_擊.12第三節(jié) 產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的影響.13一、重點(diǎn)政策匯總.13二、重點(diǎn)政策.14第四節(jié) 行業(yè)社會(huì)環(huán)境分析.16一、重點(diǎn)事件匯總.16二、重點(diǎn)社會(huì)事件.17二、茅臺(tái)申請(qǐng)“奢侈品”資格.17第五節(jié) 行業(yè)技術(shù)水平及工藝流程.18一、2011 年行業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率.18二、行業(yè)最新技

10、術(shù)動(dòng)態(tài).19第三章第三章 20112011 年釀酒行業(yè)發(fā)展情況分析年釀酒行業(yè)發(fā)展情況分析 .2222第一節(jié) 供給分析及預(yù)測(cè).22一、供給總量分析.22二、供給結(jié)構(gòu)變化分析.23三、供給預(yù)測(cè)：產(chǎn)值和產(chǎn)量預(yù)測(cè)：將繼續(xù)增長(zhǎng).25第二節(jié) 需求分析及預(yù)測(cè).26一、需求總量分析.26二、需求結(jié)構(gòu)變化分析：白酒和啤酒增長(zhǎng)較快.27三、需求預(yù)測(cè)：保持增長(zhǎng).27第三節(jié) 市場(chǎng)分析及預(yù)測(cè).28一、供需平衡分析及預(yù)測(cè).28二、價(jià)格變化分析及預(yù)測(cè).30第四節(jié) 2011 年全球市場(chǎng)及我國(guó)進(jìn)出口情況分析.31一、全球市場(chǎng)情況分析.31二、進(jìn)口情況分析.33三、出口情況分析.34四、2012 年出口預(yù)測(cè)：繼續(xù)增長(zhǎng).35第五節(jié)

11、 投融資分析及預(yù)測(cè).36一、固定資產(chǎn)投資分析：大幅提升.36二、投資結(jié)構(gòu)分析：銀行貸款為主.37三、兼并重組情況分析：案例增多.37四、行業(yè)投資特點(diǎn)分析.38第六節(jié) 經(jīng)營(yíng)情況分析及預(yù)測(cè).39一、行業(yè)規(guī)模：企業(yè)減少，資產(chǎn)增多.39二、三費(fèi)變化：財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅提高，企業(yè)融資成本上升.40三、經(jīng)營(yíng)效益：高收入、高利潤(rùn)、效益良好.41四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析.42第四章第四章 20112011 年釀酒競(jìng)爭(zhēng)狀況及發(fā)展特征年釀酒競(jìng)爭(zhēng)狀況及發(fā)展特征 .4545第一節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況分析.45一、行業(yè)進(jìn)入壁壘：逐步增加.45二、行業(yè)退出壁壘：同樣偏高.45三、行業(yè)準(zhǔn)入條件：門檻較高.46第二節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析.46一、

12、 “波特五力”模型分析.46二、行業(yè)當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)總結(jié).48第三節(jié) 行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析.48第四節(jié) 行業(yè)發(fā)展特征.50一、快速消費(fèi)品行業(yè).50二、質(zhì)量安全關(guān)注行業(yè).50三、原材料依賴型產(chǎn)業(yè).50四、規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征典型.50五、順經(jīng)濟(jì)周期行業(yè).50六、資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè).50第五章第五章 釀酒行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析釀酒行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析.5252第一節(jié) 釀酒行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹.52第二節(jié) 上游行業(yè)運(yùn)行及對(duì)本行業(yè)的影響.52一、糧食發(fā)展情況分析.52二、上游行業(yè)對(duì)釀酒行業(yè)的影響分析：回落預(yù)期利好行業(yè)發(fā)展.56第三節(jié) 下游行業(yè)運(yùn)行及對(duì)本行業(yè)的影響.57一、居民收入情況：穩(wěn)定增長(zhǎng).57二、居民消費(fèi)支出情況：大幅提高.58

13、三、下游行業(yè)對(duì)釀酒行業(yè)的影響分析：拉動(dòng)需求.58第六章第六章 20112011 年釀酒行業(yè)子行業(yè)發(fā)展情況分析年釀酒行業(yè)子行業(yè)發(fā)展情況分析 .5959第一節(jié) 子行業(yè)簡(jiǎn)介.59第二節(jié) 白酒制造業(yè)發(fā)展情況分析.59一、行業(yè)規(guī)模：資產(chǎn)與負(fù)債均快速增長(zhǎng).59二、供求狀況：行業(yè)供需兩旺，價(jià)格上漲.60三、財(cái)務(wù)情況：整體較好，發(fā)展能力突出.63四、運(yùn)行特點(diǎn)：規(guī)模較大，價(jià)格上漲.64五、發(fā)展趨勢(shì)：快速發(fā)展，收購(gòu)增多.64第三節(jié) 啤酒制造業(yè)發(fā)展情況分析.65一、行業(yè)規(guī)模：企業(yè)減少，規(guī)模加大.65二、供求狀況：供需兩旺，價(jià)格上漲.66三、財(cái)務(wù)情況：發(fā)展加快，盈利降低.69四、運(yùn)行特點(diǎn)：規(guī)模效益明顯，技術(shù)水平提高.

14、70五、發(fā)展趨勢(shì)：增量穩(wěn)定、并購(gòu)減慢.70第四節(jié) 黃酒制造業(yè)發(fā)展情況分析.71一、行業(yè)規(guī)模：規(guī)模較小，增長(zhǎng)很快.71二、供求狀況：觀念轉(zhuǎn)變，消費(fèi)提高.72三、財(cái)務(wù)情況：盈利能力很強(qiáng)，發(fā)展增速略降.74四、運(yùn)行特點(diǎn)：快速發(fā)展，盈利較好.75五、發(fā)展趨勢(shì)：保持增長(zhǎng).75第五節(jié) 葡萄酒制造業(yè)發(fā)展情況分析.75一、行業(yè)規(guī)模.75二、供求狀況：供需提高，產(chǎn)銷率略降.76三、財(cái)務(wù)情況：有所改善.79四、運(yùn)行特點(diǎn)：進(jìn)口大幅增長(zhǎng)，盈利增強(qiáng).80五、發(fā)展趨勢(shì)：繼續(xù)高速增長(zhǎng).80第六節(jié) 子行業(yè)對(duì)比分析.80一、綜合競(jìng)爭(zhēng)力比較：白酒制造行業(yè)最強(qiáng).80二、子行業(yè) SWOT 分析 .81三、子行業(yè)運(yùn)行對(duì)比分析.84第七

15、章第七章 行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力分析行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力分析.8989第一節(jié) 行業(yè)區(qū)域總體分布分析.89一、規(guī)模分布：四川、山東、貴州規(guī)模領(lǐng)先.89二、產(chǎn)量分布：華東、華中和西南為主產(chǎn)區(qū).91三、效益分布：四川、貴州、山東利潤(rùn)居前.92第二節(jié) 行業(yè)布局情況及發(fā)展趨勢(shì).94第三節(jié) 行業(yè)重點(diǎn)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力分析.94一、四川?。阂?guī)模最大，白酒為主.94二、山東?。阂?guī)模很大，啤酒為主.96三、貴州省：白酒為主、利潤(rùn)豐厚.99四、湖北?。喊拙茷橹鳌⒗麧?rùn)較高.100五、河南?。寒a(chǎn)量很高，財(cái)務(wù)良好.102第四節(jié) 行業(yè)其它區(qū)域分析.104第八章第八章 20112011 年行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析年行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 .106106第

16、一節(jié) 行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況分析.106一、企業(yè)規(guī)模特征分析.106二、所有制特征分析.108第二節(jié) 行業(yè)內(nèi)上市公司分析.109第三節(jié) 重點(diǎn)企業(yè)分析.111一、貴州茅臺(tái)酒股份公司：利潤(rùn)最高，規(guī)模很大.111二、宜賓五糧液股份有限公司：規(guī)模最大，負(fù)債最高.112三、青島啤酒股份有限公司：收入最高.114四、燕京啤酒集團(tuán)公司：成本提高，影響業(yè)績(jī).116五、江蘇洋河集團(tuán)有限公司：利潤(rùn)大增.118六、煙臺(tái)張?jiān)＜瘓F(tuán)有限公司：利潤(rùn)大幅提升.119第九章第九章 20122012 年釀酒行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析年釀酒行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 .120120第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn).121第二節(jié) 政策環(huán)境風(fēng)險(xiǎn).122一、產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn).122二

17、、環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn).122三、貨幣政策風(fēng)險(xiǎn).123第三節(jié) 市場(chǎng)供需風(fēng)險(xiǎn).123一、供求風(fēng)險(xiǎn).123二、原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).123三、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn).124四、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn).124第四節(jié) 其他風(fēng)險(xiǎn).124一、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn).124二、行業(yè)整合風(fēng)險(xiǎn).125三、人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn).125四、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn).126第十章第十章 20122012 年釀酒行業(yè)投資策略年釀酒行業(yè)投資策略 .127127第一節(jié) 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)要點(diǎn).127一、以優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提高質(zhì)量、增加效益為主導(dǎo)的發(fā)展機(jī)遇.127二、加強(qiáng)原料產(chǎn)區(qū)建設(shè)，加大產(chǎn)業(yè)重組.127三、細(xì)分領(lǐng)域：產(chǎn)品差異化發(fā)展.127第二節(jié) 行業(yè)總體投資原則.128第三節(jié) 區(qū)域投資政策建議.12

18、8第四節(jié) 企業(yè)投資政策建議.129一、支持類.129二、維持類.129三、限制類.129四、退出類.130第五節(jié) 細(xì)分行業(yè)投資政策建議.130一、支持類.130二、維持類.130三、限制類.131四、退出類.131附件：附件：20112011 年釀酒行業(yè)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值年釀酒行業(yè)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值 .132132表表 錄錄表 1釀酒行業(yè)及子行業(yè)分類.2表 22007-2011 年釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占 GDP 比重.4表 32011 年度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù).5表 42011 年中國(guó)人民銀行貨幣政策工具.10表 52011 年釀酒行業(yè)相關(guān)政策匯總.13表 62011 年釀酒行業(yè)社會(huì)事件匯總.17表 7

19、2007-2011 年我國(guó)釀酒行業(yè)全行業(yè)人均工業(yè)產(chǎn)值.19表 82007-2011 年酒類主要產(chǎn)品產(chǎn)值.24表 92006-2011 年酒類主要產(chǎn)品產(chǎn)量.24表 102007-2011 年酒類主要產(chǎn)品產(chǎn)量.25表 11釀酒行業(yè)產(chǎn)值預(yù)測(cè)表.25表 12釀酒行業(yè)工業(yè)產(chǎn)量預(yù)測(cè)表.26表 132007-2011 年釀酒表觀消費(fèi)量.27表 142007-2011 年酒類主要產(chǎn)品銷售收入.27表 152012 年釀酒行業(yè)銷售收入預(yù)測(cè)值.28表 162012 年中國(guó)酒類產(chǎn)品需求量（表觀消費(fèi)量）預(yù)測(cè)值.28表 172005-2011 年全球葡萄酒產(chǎn)銷量變化.31表 182006-2011 年主產(chǎn)國(guó)葡萄酒產(chǎn)量變

20、化.32表 192007-2011 年我國(guó)釀酒行業(yè)進(jìn)口情況.33表 202011 年我國(guó)酒類分品種進(jìn)口數(shù)量.33表 212007-2011 年我國(guó)酒類出口情況.34表 222011 年我國(guó)酒類分品種出口數(shù)量.35表 232005-2011 年飲料制造行業(yè)固定資產(chǎn)投資情況.36表 242011 年釀酒行業(yè)主要兼并重組情況.37表 252006-2011 年釀酒行業(yè)整體規(guī)模變化情況.39表 262007-2011 年釀酒行業(yè)三費(fèi)變化情況.40表 272007-2011 年釀酒行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo).42表 282007-2011 年釀酒行業(yè)盈利能力指標(biāo).42表 292007-2011 年釀酒行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力

21、指標(biāo).43表 302007-2011 年釀酒行業(yè)償債能力指標(biāo).43表 312007-2011 年釀酒行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo).43表 322007-2011 年釀酒行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析.44表 33釀酒產(chǎn)業(yè)生命周期特征分析.49表 342003-2011 年糧食產(chǎn)業(yè)產(chǎn)銷量變化.53表 352009-2011 年糧食進(jìn)口情況.54表 362005-2011 年城鄉(xiāng)居民人均收入.57表 372007-2011 年白酒行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì).59表 382007-2011 年白酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況.60表 392007-2011 年白酒行業(yè)銷售收入情況.62表 402007-2011 年白酒行業(yè)效益分析.63

22、表 412007-2011 年啤酒行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì).65表 422007-2011 年啤酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況.66表 432007-2011 年啤酒行業(yè)銷售收入情況.67表 442007-2011 年啤酒行業(yè)效益分析.69表 452007-2011 年黃酒行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì).71表 462007-2011 年黃酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況.72表 472007-2011 年黃酒行業(yè)銷售收入情況.73表 482007-2011 年黃酒行業(yè)效益分析.74表 492007-2011 年葡萄酒行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計(jì).76表 502007-2011 年葡萄酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值情況.77表 512007-2011 年葡萄酒行

23、業(yè)銷售收入情況.78表 522007-2011 年葡萄酒行業(yè)效益分析.79表 532011 年釀酒細(xì)分行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià).81表 542011 年釀酒行業(yè)各行業(yè)規(guī)模及效益情況.85表 552011 年 1-12 月釀酒行業(yè)細(xì)分行業(yè)財(cái)務(wù)狀況.86表 562011 年釀酒行業(yè)資產(chǎn)區(qū)域分布情況.89表 572011 年釀酒行業(yè)銷售收入?yún)^(qū)域分布情況.90表 582011 年全國(guó)主要地區(qū)酒產(chǎn)品產(chǎn)量情況.91表 592011 年釀酒行業(yè)盈利區(qū)域分布情況.92表 602011 年釀酒行業(yè)不同區(qū)域虧損情況對(duì)比.93表 612007-2011 年四川釀酒行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析.96表 622007-2011 年

24、11 月山東釀酒行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析.98表 632007-2011 年 11 月貴州釀酒行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析.100表 642007-2011 年 11 月湖北釀酒行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析.102表 652007-2011 年 11 月河南釀酒行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析.103表 66釀酒行業(yè)部分區(qū)域發(fā)展情況.104表 672011 年釀酒行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)情況.107表 682011 年釀酒行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)虧損情況.107表 692011 年釀酒行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)盈利情況.107表 702011 年釀酒行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)資產(chǎn)情況.108表 712011 年釀酒行業(yè)內(nèi)不同所有制

25、企業(yè)虧損情況.109表 722011 年釀酒行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)盈利情況.109表 732011 年前三季度釀酒行業(yè)上市公司一覽表.110表 74貴州茅臺(tái) SWOT 分析表.112表 75宜賓五糧液 SWOT 分析表.114表 76青島啤酒 SWOT 分析表.116表 77張?jiān)＜瘓F(tuán) SWOT 分析表.117表 78宜賓五糧液 SWOT 分析表.118表 79張?jiān)＜瘓F(tuán) SWOT 分析表.119表 80釀酒行業(yè)各項(xiàng)評(píng)級(jí)因素判斷結(jié)果.120表 81釀酒行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)因素分析.121表 822011 年酒和飲料制造業(yè)全行業(yè)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值.132表 832011 年酒和飲料制造業(yè)大型企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值

26、.132表 842011 年酒和飲料制造業(yè)中型企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值.133表 852011 年酒和飲料制造業(yè)小型企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值.134圖圖 錄錄圖 12007-2011 年釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增速.4圖 22001 年以來(lái)我國(guó) GDP 變化情況.6圖 32009-2011 年飲料制造業(yè)工業(yè)增加值增長(zhǎng)速度.7圖 42004-2011 年飲料制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額.8圖 52010 年以來(lái)社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增速.8圖 62001-2011 年消費(fèi)價(jià)格指數(shù).9圖 72001-2011 年糧食產(chǎn)量.10圖 82010 年以來(lái)進(jìn)出口月度增速變化.11圖 92007-2011 年釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變

27、化趨勢(shì).22圖 102007-2011 年釀酒行業(yè)產(chǎn)量情況.23圖 112007-2011 年釀酒行業(yè)銷售收入變化趨勢(shì).26圖 122007-2011 年全國(guó)酒類庫(kù)存變化情況.29圖 132007-2011 年釀酒行業(yè)產(chǎn)銷率變化趨勢(shì).29圖 142010-2011 年主要釀酒品種價(jià)格變化趨勢(shì).30圖 152011 年我國(guó)酒類進(jìn)口分品種比重.34圖 162011 年我國(guó)酒類出口分品種比重.35圖 172005-2011 年飲料制造行業(yè)固定資產(chǎn)投資情況.36圖 182007-2011 年釀酒行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債情況.40圖 192007-2011 年釀酒行業(yè)三費(fèi)同比增速圖.41圖 202007-2011

28、 年釀酒行業(yè)三費(fèi)比重變動(dòng)圖.41圖 21行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu).46圖 22產(chǎn)業(yè)生命周期.49圖 23釀酒行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)圖.52圖 242007-2011 年釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化趨勢(shì).53圖 252010-2011 年全國(guó)小包裝大米零售價(jià)格、粳米和秈米批發(fā)價(jià)格.54圖 262010-2011 年全國(guó)月度小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格和小包裝面粉零售價(jià)格.55圖 272010-2011 年全國(guó)月度小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格和小包裝面粉零售價(jià)格.55圖 282010 年 11 月以來(lái)我國(guó)大麥價(jià)格變化.56圖 292006-2011 年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額及增速.58圖 302007-2011 年白酒行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢(shì).60圖 312

29、007-2011 年白酒行業(yè)總產(chǎn)值情況.61圖 322007-2011 年白酒產(chǎn)量及其增速.61圖 332007-2011 年白酒行業(yè)銷售收入情況.62圖 342007-2011 年白酒行業(yè)產(chǎn)銷率.62圖 352010-2011 年白酒行業(yè)價(jià)格指數(shù).63圖 362007-2011 年啤酒行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢(shì).65圖 372007-2011 年啤酒行業(yè)總產(chǎn)值情況.66圖 382007-2011 年啤酒產(chǎn)量及其增速.67圖 392007-2011 年啤酒行業(yè)銷售收入情況.68圖 402007-2011 年啤酒行業(yè)產(chǎn)銷率.68圖 412010-2011 年啤酒行業(yè)價(jià)格指數(shù).69圖 422007-2

30、011 年黃酒行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢(shì).71圖 432007-2011 年黃酒行業(yè)總產(chǎn)值情況.72圖 442007-2011 年黃酒產(chǎn)量及其增速.73圖 452007-2011 年黃酒行業(yè)銷售收入情況.73圖 462007-2011 年黃酒行業(yè)產(chǎn)銷率.74圖 472007-2011 年葡萄酒行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢(shì).76圖 482007-2011 年葡萄酒行業(yè)總產(chǎn)值情況.77圖 492007-2011 年葡萄酒產(chǎn)量及其增速.77圖 502007-2011 年葡萄酒行業(yè)銷售收入情況.78圖 512007-2011 年葡萄酒行業(yè)產(chǎn)銷率.79圖 522011 年 1-12 月釀酒行業(yè)各子行業(yè)銷售利潤(rùn)率對(duì)

31、比.86圖 532011 年 1-12 月釀酒行業(yè)各子行業(yè)銷售收入增長(zhǎng)率對(duì)比.87圖 542011 年 1-12 月釀酒行業(yè)各子行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)比.87圖 552011 年 1-12 月釀酒行業(yè)各子行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)比.88圖 562007-2011 年四川省釀酒行業(yè)地位變化情況.95圖 572007-2011 年山東省釀酒行業(yè)地位變化情況.97圖 582007-2011 年貴州省釀酒行業(yè)地位變化情況.99圖 592007-2011 年湖北省釀酒行業(yè)地位變化情況.101圖 602007-2011 年河南省釀酒行業(yè)地位變化情況.103圖 612011 年釀酒行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布情況.106圖 62

32、2011 年我國(guó)釀酒行業(yè)內(nèi)企業(yè)所有制類型分布.108第一章第一章 釀酒行業(yè)基本情況釀酒行業(yè)基本情況第一節(jié)第一節(jié) 釀酒行業(yè)的定義及分類釀酒行業(yè)的定義及分類根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類 （GB/T47542002） ，本報(bào)告所指的釀酒行業(yè)為酒的制造業(yè)（C152） 。該行業(yè)屬于制造業(yè)大門類下的飲料制造業(yè)（C15） 。主要包括白酒的制造（C1521） ，啤酒的制造（C1522） ，黃酒的制造（C1523） ，葡萄酒的制造（C1524）以及其他酒制造（C1529）等五個(gè)子行業(yè)。釀酒業(yè)各子行業(yè)主要以酒的品種來(lái)分類，而酒的品種主要由釀酒的原材料和工藝來(lái)決定。白酒主要以高梁等谷物為原料，是我國(guó)特有的一種蒸餾酒。且根據(jù)

33、各階段得到的蒸餾酒的不同配比可得到不同酒精度及口感的白酒。啤酒以麥芽為主要原料，于二十世紀(jì)初傳入我國(guó)，屬外來(lái)酒種，是水和茶之后世界上消耗量排名第三的飲料。啤酒的種類繁多，可根據(jù)色澤，殺菌處理情況，原麥汁濃度，發(fā)酵性質(zhì)等不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。黃酒，也稱米酒，主要以稻米等為原料制成。黃酒是我國(guó)的民族特產(chǎn)，屬于釀造酒，沒(méi)有經(jīng)過(guò)蒸餾，酒精含量低于 20%。釀酒技術(shù)獨(dú)樹一幟，成為東方釀造界的典型代表和楷模。黃酒按產(chǎn)地，含糖量等標(biāo)準(zhǔn)可分為多個(gè)品種，不同種類的黃酒顏色亦呈現(xiàn)出不同的米色、黃褐色或紅棕色等。葡萄酒主要以新鮮葡萄或葡萄汁為原料，經(jīng)浸漬發(fā)酵而釀成。葡萄酒屬于外來(lái)酒，其品種很多，因葡萄的栽培、葡萄酒生產(chǎn)

34、工藝條件的不同，產(chǎn)品風(fēng)格各不相同。一般按酒的顏色深淺、含糖量多少、含不含二氧化碳、采用的釀造方法以及產(chǎn)地或酒莊等來(lái)分類。表表 1 釀酒行業(yè)及子行業(yè)分類釀酒行業(yè)及子行業(yè)分類行業(yè)及代碼行業(yè)及代碼子行業(yè)及代碼子行業(yè)及代碼行業(yè)描述行業(yè)描述1521 白酒制造指以高粱等糧谷為主要原料，以大曲、小曲或麩曲及酒母等為糖化發(fā)酵劑，經(jīng)蒸煮、糖化、發(fā)酵、蒸餾、陳釀、勾兌而制成的，酒精度（體積分?jǐn)?shù)）在 18-60的蒸餾酒產(chǎn)品的生產(chǎn)。1522 啤酒制造指以麥芽（包括特種麥芽）為主要原料，加酒花，經(jīng)酵母發(fā)酵釀制而成，含二氧化碳、起泡、低酒精度（體積分?jǐn)?shù) 2.5-7.5）的發(fā)酵酒產(chǎn)品的生產(chǎn)，以及啤酒專用原料麥芽的生產(chǎn)。15

35、23 黃酒制造指以稻米、黍米、黑米、小麥、玉米等為原料，加曲、酵母等糖化發(fā)酵劑發(fā)酵釀制而成的發(fā)酵酒產(chǎn)品的生產(chǎn)。1524 葡萄酒制造指以新鮮葡萄或葡萄汁為原料，經(jīng)全部或部分發(fā)酵釀制而成，酒精度（體積分?jǐn)?shù)）等于或大于 7的發(fā)酵酒產(chǎn)品的生產(chǎn)。152 酒的制造1529 其他酒制造指除葡萄酒以外的其他果酒、配制酒以及上述未列明的其他酒產(chǎn)品的生產(chǎn)。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局第二節(jié)第二節(jié) 釀酒行業(yè)主要產(chǎn)品分析釀酒行業(yè)主要產(chǎn)品分析釀酒業(yè)的主要產(chǎn)品是各種不同門類的酒。釀酒業(yè)主要原料為糧食、谷物等，采用蒸餾、發(fā)酵等技術(shù)生產(chǎn)不同品種的酒類產(chǎn)品。由于酒類產(chǎn)品含有酒精，因此酒屬于一種特殊的飲料，有上千年的歷史。某些酒類產(chǎn)品可

36、以在一定的條件下長(zhǎng)時(shí)間存放，且年份較久的產(chǎn)品有更高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。一、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)一、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)釀酒業(yè)主要按原材料和釀造方法分為白酒、啤酒、黃酒、葡萄酒以及其他酒類等幾大類。每一類又都有很多不同的品種和特點(diǎn)，并據(jù)此劃分出不同的產(chǎn)品和不同的用途。各種酒一般會(huì)按顏色、含糖量、酒精度以及釀造工藝等進(jìn)行區(qū)分。根據(jù)不同的特點(diǎn)，其在日常生活中的應(yīng)用也不盡相同，可以適應(yīng)不同人群的需要。二、主要產(chǎn)品及應(yīng)用領(lǐng)域分析二、主要產(chǎn)品及應(yīng)用領(lǐng)域分析（一）白酒白酒是我國(guó)最傳統(tǒng)的酒類之一，以蒸餾為主要釀造方式。白酒主要用途為飲用，根據(jù)酒的不同等級(jí)和品質(zhì)，主要用于宴會(huì)，親朋饋贈(zèng)，日常聚會(huì)等。除此之外，白酒還有一定的藥用價(jià)值。白酒味苦、

37、甘、辛，性溫，有毒，入心、肝、肺、胃經(jīng)，可通血脈，御寒氣，醒脾溫中，因此白酒具有活血祛痛等功效。另外在烹飪?nèi)忸?、魚類時(shí)可加少許白酒去腥，使菜肴味道鮮美而不油膩。（二）啤酒啤酒屬于外來(lái)酒種，是以大麥芽酒花水為主要原料經(jīng)酵母發(fā)酵作用釀制而成的飽含二氧化碳的低酒精度酒。啤酒根據(jù)色澤可分為淡色啤酒、濃色啤酒和黑啤三種。啤酒的產(chǎn)品及品牌眾多，且地域特色明顯，全國(guó)各地均有啤酒生產(chǎn)企業(yè)和地方品牌。啤酒主要以直接飲用及烹飪等用途為主，且無(wú)明顯的季節(jié)特征，一年四季均可飲用，但由于冷飲口感較好且可以降溫去暑，一般是夏季酒類飲品的首選。（三）黃酒黃酒是我國(guó)的特有酒類產(chǎn)品，具有悠久的歷史，含有糖、氨基酸、維生素及多種

38、浸出物，營(yíng)養(yǎng)價(jià)值高。黃酒一般是作為直接飲用和烹飪的調(diào)料。冬季將黃酒加溫后飲用可以舒筋活血，暖胃，有很好的保健作用。黃酒在烹飪中有祛腥、去膻、增香、添味的效能。烹調(diào)肉類時(shí)加入適量黃酒，可增加肉類香味。黃酒還能除羊肉腥膻氣味，促進(jìn)異味物質(zhì)揮發(fā)。（四）葡萄酒葡萄酒起源也同樣較早，產(chǎn)品種類眾多。按葡萄酒的顏色深淺、含糖量多少、含不含二氧化碳及采用的釀造方法等可進(jìn)行若干分類。按顏色可分為白葡萄酒、紅葡萄酒、桃紅葡萄酒等。葡萄酒大多用于直接飲用，且適宜搭配西餐。另外葡萄酒具有一定的抗氧化和保健功效。但受文化及飲食習(xí)慣的影響，我國(guó)葡萄酒的飲用較其他酒類產(chǎn)品少。第三節(jié)第三節(jié) 釀酒行業(yè)地位及重要性釀酒行業(yè)地位及

39、重要性釀酒行業(yè)與人們?nèi)粘５纳钕⑾⑾嚓P(guān)。酒類作為大眾消費(fèi)品的一種，其變化及趨勢(shì)在一定程度上體現(xiàn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行趨勢(shì)。釀酒行業(yè)工業(yè)增加值在最近五年中有了穩(wěn)步的增長(zhǎng)。從 2007 年前 11 個(gè)月的 2344.96 億元增長(zhǎng)到 2011 年的 5957.74 億元，平均年增長(zhǎng)率達(dá)到 25.09%。從增速上來(lái)看，由于 2008 年美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)以及之后蔓延全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使我國(guó)釀酒行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值的增速自 2007 年開始連續(xù)三年下降，但依然能保持 20%以上的增速，說(shuō)明釀酒行業(yè)依然保持著較快的增長(zhǎng)速度，對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)有一定的抵抗作用。而且自 2009 年起，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，特別是消費(fèi)的相

40、對(duì)增長(zhǎng)，釀酒行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值也有了較快的增長(zhǎng)，并呈現(xiàn)逐年上升的走勢(shì)，至 2011 年增速更是達(dá)到了 32.05%的新高點(diǎn)。數(shù)據(jù)來(lái)源：世經(jīng)未來(lái)圖圖 1 2007-2011 年釀酒行業(yè)年釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增速工業(yè)總產(chǎn)值及其增速與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值進(jìn)行比較，釀酒行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位依然不高，但有上升的趨勢(shì)，在一定程度上反映了消費(fèi)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位日益凸現(xiàn)。釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重從 2007 年的 1.03%增長(zhǎng)到 2011 年的 1.26%。雖然整個(gè)行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重不算大，但整體上比重在不斷的上升。酒類產(chǎn)品工業(yè)產(chǎn)值比重的增加主要由于釀酒行業(yè)的產(chǎn)值增速遠(yuǎn)高于同期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增速

41、。由此可以預(yù)期，2012年釀酒行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值將繼續(xù)保持 30%左右的高速增長(zhǎng)，其占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重也將會(huì)進(jìn)一步上升至 1.45%以上。表表 2 2007-2011 年釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占年釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占 GDP 比重比重單位：億元，%國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率釀酒行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值釀酒行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率工業(yè)產(chǎn)值比重工業(yè)產(chǎn)值比重2007249529.911.92344.9624.961.0320083140459.62871.3723.471.0420093409039.23379.9620.051.082010401512.810.44176.8224.921.132011

42、471563.79.25957.7432.051.26數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，世經(jīng)未來(lái)注 1：2007-2010 年釀酒行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值為 1-11 月累計(jì)額，在計(jì)算工業(yè)產(chǎn)值比重時(shí)年化為12 個(gè)月的產(chǎn)值進(jìn)行計(jì)算。注 2：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值按現(xiàn)價(jià)計(jì)算，其增長(zhǎng)速度按不變價(jià)計(jì)算。第二章第二章 2012 年釀酒行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析年釀酒行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié)第一節(jié) 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)行業(yè)的影響國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)行業(yè)的影響2011 年以來(lái)，國(guó)家先后出臺(tái)了抑制房?jī)r(jià)過(guò)快上漲、貨幣政策保持穩(wěn)健、強(qiáng)化節(jié)能減排、十二五發(fā)展規(guī)劃等宏觀調(diào)控措施，通過(guò)主動(dòng)調(diào)控，國(guó)民經(jīng)濟(jì)由快速上升轉(zhuǎn)向平穩(wěn)回落，宏觀經(jīng)濟(jì)更加穩(wěn)定。表表 3 2011 年度宏觀經(jīng)

43、濟(jì)數(shù)據(jù)年度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)單位：億元，%指標(biāo)指標(biāo)20102010 年年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率20112011 年年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率GDP40120210.44715649.2一產(chǎn)405344.3477124.5二產(chǎn)18758112.422059210.6三產(chǎn)1730879.62032608.9規(guī)模以上工業(yè)增加值-15.7-13.9輕工業(yè)-13.6-13.0重工業(yè)-16.6-14.3固定資產(chǎn)投資241414.924.530193323.8固定資產(chǎn)投資（實(shí)際）-20.2-16.1房地產(chǎn)投資48267.033.26174027.9社會(huì)消費(fèi)品零售額154553.718.418122617.1社會(huì)消費(fèi)品零售額（實(shí)際）-1

44、4.8-11.6出口（億美元）15779.331.31898620.3進(jìn)口（億美元）13948.338.71743524.9外貿(mào)順差（億美元）1831.0-6.41551.0-14.5居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)103.33.3105.45.4工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)105.55.5106.06.0來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2011 年消費(fèi)的貢獻(xiàn)率為 51.6%，最終拉動(dòng)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)料將達(dá)到 4.7 個(gè)百分點(diǎn)。目前面對(duì)出口減緩，投資拉動(dòng)使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更加不合理的窘境，拉動(dòng)消費(fèi)成了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的內(nèi)在動(dòng)力。未來(lái)我國(guó)也將會(huì)進(jìn)一步加大消費(fèi)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，充分體現(xiàn)其對(duì)于經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用。從產(chǎn)業(yè)劃分來(lái)看，釀酒行業(yè)屬于制造業(yè)下

45、的飲料制造業(yè)的一個(gè)分支，是眾多消費(fèi)產(chǎn)品中的一種。酒類消費(fèi)品是人們物質(zhì)生活提高的標(biāo)志，只有在基本生活得到滿足之后人們才會(huì)開始提高酒類的消費(fèi)。酒類消費(fèi)的發(fā)展不僅可以直接帶動(dòng)消費(fèi)，而且可以間接帶動(dòng)下游餐飲業(yè)的發(fā)展，其與餐飲業(yè)的關(guān)系是相輔相成的。但釀酒行業(yè)主要以糧食為原材料，上游糧食產(chǎn)量及價(jià)格的變動(dòng)對(duì)釀酒行業(yè)將造成較大影響，而且釀酒行業(yè)所需糧食量巨大，在糧食短缺的情況下其發(fā)展將會(huì)受到很大的抑制。一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展2011 年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 471564 億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng) 9.2%。分季度看，一季度同比增長(zhǎng) 9.7%，二季度增長(zhǎng) 9.5%，

46、三季度增長(zhǎng) 9.1%，四季度增長(zhǎng) 8.9%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值 47712 億元，比上年增長(zhǎng) 4.5%；第二產(chǎn)業(yè)增加值 220592億元，增長(zhǎng) 10.6%；第三產(chǎn)業(yè)增加值 203260 億元，增長(zhǎng) 8.9%。除了第一產(chǎn)業(yè)在國(guó)家連續(xù)一貫的政策、資金支持下維持了增速穩(wěn)定以外，第二、三產(chǎn)業(yè)均受到了一定的沖擊，增速下滑較快，并且從目前來(lái)看，這一趨勢(shì)并沒(méi)得到逆轉(zhuǎn)。但是，經(jīng)濟(jì)增速的回落速度有所放緩，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)“硬著陸”的概率不大。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快發(fā)展為釀酒產(chǎn)業(yè)的迅速增長(zhǎng)創(chuàng)造了良好的環(huán)境。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖圖 2 2001 年以來(lái)我國(guó)年以來(lái)我國(guó) GDP 變化情況變化情況二、工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)二、

47、工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)全年全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值按可比價(jià)格計(jì)算比上年增長(zhǎng) 13.9%。分輕重工業(yè)看，重工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng) 14.3%，輕工業(yè)增長(zhǎng) 13.0%。分行業(yè)看，39 個(gè)大類行業(yè)增加值全部實(shí)現(xiàn)比上年增長(zhǎng)。分地區(qū)看，東部地區(qū)增加值比上年增長(zhǎng) 11.7%，中部地區(qū)增長(zhǎng) 18.2%，西部地區(qū)增長(zhǎng) 16.8%。分產(chǎn)品看，全年 468 種產(chǎn)品中有 417 種產(chǎn)品比上年增長(zhǎng)。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)出口交貨值 101946 億元，比上年增長(zhǎng) 16.6%。12 月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng) 12.8%，環(huán)比增長(zhǎng) 1.1%。對(duì)比來(lái)看，飲料制造業(yè)工業(yè)增加值累計(jì)增速與全部行業(yè)增速并不完全吻合。除2010 年

48、受部分工業(yè)部門增速突增影響外，2009 年和 2011 年飲料制造業(yè)的工業(yè)增加值增速均快于全部工業(yè)行業(yè)。而且表現(xiàn)出一個(gè)向上一個(gè)向下的不同預(yù)期。這主要是由于“十二五”期間我國(guó)要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。工業(yè)部門在調(diào)整的過(guò)程中增加值必然會(huì)受到較大的影響，而飲料制造業(yè)則屬于國(guó)家大力鼓勵(lì)的消費(fèi)領(lǐng)域，其工業(yè)增加值也必然會(huì)進(jìn)一步上升。由此表現(xiàn)出的預(yù)期，對(duì)于釀酒行業(yè)也有良好的促進(jìn)作用。釀酒行業(yè)代表著國(guó)內(nèi)酒類產(chǎn)品的消費(fèi)，隨著消費(fèi)規(guī)模的擴(kuò)大，其行業(yè)增加值必將快速上漲。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖圖 3 2009-2011 年飲料制造業(yè)工業(yè)增加值增長(zhǎng)速度年飲料制造業(yè)工業(yè)增加值增長(zhǎng)速度三、固定資產(chǎn)投資保持較快增長(zhǎng)三、固定資產(chǎn)投

49、資保持較快增長(zhǎng)全年固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）301933 億元，比上年名義增長(zhǎng) 23.8%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng) 16.1%） 。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資 6792 億元，比上年增長(zhǎng) 25.0%；第二產(chǎn)業(yè)投資 132263 億元，增長(zhǎng) 27.3%；第三產(chǎn)業(yè)投資 162877 億元，增長(zhǎng) 21.1%。行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速總體上超過(guò)全國(guó)總體固定資產(chǎn)投資增速。從 2005 年到 2011 年，全國(guó)固定資產(chǎn)投資保持年均 25.5%的增長(zhǎng)速度。2010 和 2011 年增速均為 23.8%，主要是隨著十二五經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，固定資產(chǎn)投資有所減緩。飲料制造業(yè)固定資產(chǎn)投資波動(dòng)較大，但總體上高于全國(guó)水平，只有 20

50、08 和 2009 兩年比全國(guó)增速略低。2010 及 2011 年行業(yè)投資增速又有所抬高，說(shuō)明行業(yè)整體擴(kuò)張迅速。飲料制造業(yè)的固定資產(chǎn)投資情況也可以部分反映釀酒行業(yè)的情況。釀酒行業(yè)作為飲料制造業(yè)的一個(gè)分支，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐漸向消費(fèi)領(lǐng)域調(diào)整，釀酒業(yè)固定資產(chǎn)投資也會(huì)快速的增長(zhǎng)，從而使行業(yè)產(chǎn)能得到擴(kuò)張，產(chǎn)量上升。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖圖 4 2004-2011 年飲料制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額年飲料制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額四、市場(chǎng)銷售平穩(wěn)增長(zhǎng)四、市場(chǎng)銷售平穩(wěn)增長(zhǎng)全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額 181226 億元，比上年名義增長(zhǎng) 17.1%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng) 11.6%） 。其中，限額以上企業(yè)（單位）消費(fèi)品零售額 84

51、609 億元，比上年增長(zhǎng)22.9%。按經(jīng)營(yíng)單位所在地分，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額 156908 億元，比上年增長(zhǎng) 17.2%；鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額 24318 億元，增長(zhǎng) 16.7%。按消費(fèi)形態(tài)分，餐飲收入 20543 億元，比上年增長(zhǎng) 16.9%；商品零售 160683 億元，增長(zhǎng) 17.2%。2011 年，在下游需求的拉動(dòng)下，酒類產(chǎn)品消費(fèi)大幅提高。1-11 月全國(guó)白酒制造業(yè)工業(yè)銷售產(chǎn)值為 3198.72 億元，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng) 40.38%，在各酒類產(chǎn)品中保持快速增長(zhǎng)。啤酒制造業(yè)工業(yè)銷售產(chǎn)值為 1488.15 億元，同比增長(zhǎng) 18.8%，較上年同期增幅擴(kuò)大 7.55個(gè)百分點(diǎn)。1-11 月葡萄酒制造業(yè)工業(yè)銷

52、售產(chǎn)值為 291.94 億元，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng) 24.25%。來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖圖 5 2010 年以來(lái)社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增速年以來(lái)社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增速五、物價(jià)波動(dòng)增大五、物價(jià)波動(dòng)增大2001 年至 2011 年，居民消費(fèi)價(jià)格總體上波動(dòng)有變大的趨勢(shì)，特別是 2007 年以后，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)呈現(xiàn)較大幅度的波動(dòng)。其中 2007、2008、2011 三年的 CPI 同比增長(zhǎng)較大，分別為 4.8%、5.9%和 5.4%，而 2009 年則為-0.7%。這其中，糧食價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)更大，而且多呈現(xiàn)大幅上漲。特別是 2004 年，糧食價(jià)格同比上漲達(dá) 26.4%，2007至 2009 年糧食年均漲幅在

53、 6.3%，而 2010 年和 2011 年糧食價(jià)格指數(shù)漲幅分別達(dá)到11.8%和 12.2%，繼續(xù)呈快速上漲趨勢(shì)。而根據(jù) CPI 的構(gòu)成，大米的權(quán)重幾乎占到糧食價(jià)格的一半。酒類消費(fèi)價(jià)格指數(shù)與糧食價(jià)格基本呈現(xiàn)同步變動(dòng)的趨勢(shì)，但其同比增長(zhǎng)在大多數(shù)年份里均小于糧食價(jià)格增長(zhǎng)，且增長(zhǎng)幅度較小。只有 2008 年增速達(dá)到7.5%，其余年份的增長(zhǎng)均小于 3.6%。由于酒類產(chǎn)品主要依賴于糧食等進(jìn)行釀造，因此糧食價(jià)格的大幅上漲對(duì)釀酒行業(yè)的成本控制提出了較大的挑戰(zhàn)。而且酒類的價(jià)格增長(zhǎng)幅度小于糧食價(jià)格增長(zhǎng)，其上漲的成本并不能完全向下游消費(fèi)領(lǐng)域傳導(dǎo)，這將進(jìn)一步壓縮釀酒行業(yè)的利潤(rùn)空間。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖圖 6 20

54、01-2011 年消費(fèi)價(jià)格指數(shù)年消費(fèi)價(jià)格指數(shù)六、糧食增產(chǎn)支撐行業(yè)發(fā)展六、糧食增產(chǎn)支撐行業(yè)發(fā)展我國(guó)糧食連續(xù)多年豐收，產(chǎn)量逐年提高。谷物占糧食總體比重亦逐年上升。糧食的豐收為釀酒行業(yè)的發(fā)展尊定了基礎(chǔ)，能夠促進(jìn)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)量的擴(kuò)大。2011 年，我國(guó)連續(xù)八年實(shí)現(xiàn)糧食增產(chǎn)，全年糧食總產(chǎn)量達(dá)到 57120.9 萬(wàn)噸，同比2010 年增長(zhǎng) 4.53%。其中，夏糧產(chǎn)量 12627 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 2.5%，秋糧產(chǎn)量 41218 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 5.1%。糧食主要是以稻谷、小麥和玉米為主的谷物作物，糧食產(chǎn)量中谷物所占比例很高。我國(guó)糧食產(chǎn)量與釀酒行業(yè)有著非常密切的關(guān)系。糧食是我國(guó)酒類產(chǎn)品的主要原料，特別是白酒和啤

55、酒。而且釀酒過(guò)程中消耗糧食產(chǎn)品數(shù)量極大，糧食產(chǎn)量對(duì)酒類產(chǎn)品的產(chǎn)量有制約作用。糧食生產(chǎn)首先肯定要保證人民的正常生活需要，之后才能用來(lái)進(jìn)行釀酒以及食品加工等用途。而糧食連續(xù)多年的大豐收，也就保證了釀酒行業(yè)有足夠的原材料供應(yīng)。對(duì)釀酒行業(yè)的發(fā)展提供了足夠的支撐。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖圖 7 2001-2011 年糧食產(chǎn)量年糧食產(chǎn)量七、貨幣政策及其對(duì)行業(yè)的影響七、貨幣政策及其對(duì)行業(yè)的影響2011 年，是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)高度不確定的一年，也是國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷調(diào)整的一年。我國(guó)面臨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和價(jià)格總水平漲幅逐步趨穩(wěn)，國(guó)際收支繼續(xù)改善，就業(yè)形勢(shì)較好，國(guó)民經(jīng)濟(jì)朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展。20

56、11 年央行實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，適時(shí)適度進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)，圍繞保持物價(jià)總水平基本穩(wěn)定這一宏觀調(diào)控的首要任務(wù)，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，加強(qiáng)宏觀審慎管理，先后 6 次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率共 3 個(gè)百分點(diǎn)，并下調(diào)一次存款準(zhǔn)備金率 0.5 個(gè)百分點(diǎn)，3 次上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率共 0.75 個(gè)百分點(diǎn)，靈活開展公開市場(chǎng)操作，實(shí)施差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整，引導(dǎo)貨幣信貸增長(zhǎng)平穩(wěn)回調(diào)，保持合理的社會(huì)融資規(guī)模。2011 年初，基于對(duì)國(guó)際金融危機(jī)教訓(xùn)的總結(jié)，中國(guó)人民銀行引入差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。該機(jī)制將信貸投放與宏觀審慎所要求的資本水平相聯(lián)系，并考慮了各金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性和穩(wěn)健性狀況，以及所處經(jīng)濟(jì)周期的景氣程度，具有引導(dǎo)和激

57、勵(lì)金融機(jī)構(gòu)自我保持穩(wěn)健和逆周期調(diào)節(jié)信貸投放的功能。表表 4 2011 年中國(guó)人民銀行貨幣政策工具年中國(guó)人民銀行貨幣政策工具時(shí)間時(shí)間貨幣政策工具貨幣政策工具執(zhí)行執(zhí)行調(diào)整前調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整后2011-01-20準(zhǔn)備金上調(diào) 0.5 個(gè)百分點(diǎn)18.5%19%2011-02-09利率上調(diào) 0.25 個(gè)百分點(diǎn)2.75%3%2011-02-24準(zhǔn)備金上調(diào) 0.5 個(gè)百分點(diǎn)19%19.5%2011-03-25準(zhǔn)備金上調(diào) 0.5 個(gè)百分點(diǎn)19.5%20%2011-04-06利率上調(diào) 0.25 個(gè)百分點(diǎn)3%3.25%2011-04-21準(zhǔn)備金上調(diào) 0.5 個(gè)百分點(diǎn)20%20.5%2011-05-18準(zhǔn)備金上調(diào) 0

58、.5 個(gè)百分點(diǎn)20.5%21%2011-06-20準(zhǔn)備金上調(diào) 0.5 個(gè)百分點(diǎn)21%21.5%2011-07-07利率上調(diào) 0.25 個(gè)百分點(diǎn)3.25%3.5%2011-12-05準(zhǔn)備金下調(diào) 0.5 個(gè)百分點(diǎn)21.5%21%數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行2011 年年末，廣義貨幣供應(yīng)量 M2 余額為 85.2 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 13.6%，增速比上年末回落 6.1 個(gè)百分點(diǎn)。狹義貨幣供應(yīng)量 M1 余額為 29.0 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 7.9%，增速比上年末低 13.3 個(gè)百分點(diǎn)。流通中貨幣 M0 余額為 5.1 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 13.8%，增速比上年末低 2.9 個(gè)百分點(diǎn)。2011 年現(xiàn)金凈投放 61

59、61 億元，同比少投放 214 億元。2011 年年末，基礎(chǔ)貨幣余額為 22.5 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 23.2%，比年初增加 4.2 萬(wàn)億元。貨幣乘數(shù)為 3.79，比上年末低 0.13。金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金率為 2.3%。貨幣政策的偏緊對(duì)于釀酒行業(yè)的影響并不是特別明顯。由于酒類產(chǎn)品根據(jù)不同的品種并不是釀造好之后就會(huì)立即銷售的，有些酒需要進(jìn)行窖藏，等待幾年之后再進(jìn)行銷售。因此釀酒行業(yè)從某種程度上來(lái)說(shuō)產(chǎn)出并不能馬上兌現(xiàn)為銷售額。雖然銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸資金偏緊，在一定程度上影響了釀酒行業(yè)的融資成本，但該行業(yè)目前融資渠道相對(duì)較多，而且很多窖藏酒的價(jià)值正在不斷上漲。因此偏緊的貨幣政策對(duì)釀酒行業(yè)的影響有限，未

60、來(lái)該行業(yè)的發(fā)展并不會(huì)受制于貨幣政策。八、進(jìn)出口及其對(duì)行業(yè)的影響八、進(jìn)出口及其對(duì)行業(yè)的影響全年進(jìn)出口總額 36421 億美元，比上年增長(zhǎng) 22.5%；出口 18986 億美元，增長(zhǎng)20.3%；進(jìn)口 17435 億美元，增長(zhǎng) 24.9%。進(jìn)出口相抵，順差 1551 億美元，比上年減少 264 億美元。貿(mào)易方式繼續(xù)改善。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局圖圖 8 2010 年以來(lái)進(jìn)出口月度增速變化年以來(lái)進(jìn)出口月度增速變化釀酒是對(duì)糧食消耗量較大的一個(gè)行業(yè)，而我國(guó)一直以來(lái)都是糧食進(jìn)口大國(guó)，糧食進(jìn)口對(duì)釀酒業(yè)的發(fā)展形成了一定程度的制約。近三年我國(guó)糧食進(jìn)口數(shù)量和金額總體上呈現(xiàn)明顯的上升趨勢(shì)。2009、2010 和 2011