財務管理理論復習資料

1、財務管理理論復習資料第一模塊 財務管理概述1.資金是企業(yè)再生產(chǎn)過程中（財產(chǎn)物資）的貨幣表現(xiàn)。2.企業(yè)財務就是指企業(yè)在再生產(chǎn)過程中的（資金運動）及其與有關方面發(fā)生的（財務）關系。企業(yè)財務是一種客觀存在的（經(jīng)濟）現(xiàn)象，必然存在于企業(yè)的（商品經(jīng)濟）之中。 3.財務管理是企業(yè)管理的一個重要組成部分，是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的（資金運動和財務關系）產(chǎn)生的，利用（價值形式）形式對再生產(chǎn)過程進行的管理，是組織（資金運動）運動，處理（財務）關系的一項綜合性的（經(jīng)濟管理工作）工作。4.企業(yè)財務管理的主要目的，就是以（最少的資金占用和消耗），獲得（最大的經(jīng)濟利益），并使企業(yè)（保持良好的財務狀況）。5.資金運

2、動是企業(yè)資金從（貨幣資金）開始，依次轉(zhuǎn)化為（儲備資金）、（生產(chǎn)資金）、（成品資金）形態(tài)，最后又回到（貨幣資金）形態(tài)的過程。 6.企業(yè)財務活動具體表現(xiàn)為（資金籌集）、（資金運用）和（資金分配）等一系列行為。（企業(yè)從各種渠道以不同的方式籌集資金）是資金運動的起點。7.企業(yè)在籌集資金時，不僅要考慮（滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金）的需要，而且還要考慮和決策（籌資的時機）、（籌資的渠道）和（籌資的方式）。8.資金運用就是把（通過不同渠道籌集到的資金，投放于生產(chǎn)經(jīng)營的各項資產(chǎn)及其營運的過程）的過程。就資金運用的流向而言，企業(yè)購置的流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)屬于（對內(nèi)）投資，而長期投資則屬于（對外）投資。9

3、.企業(yè)在進行投資時，必需考慮在怎樣的投資規(guī)模下，才能取得（最佳的經(jīng)濟效益）；并還要通過選擇（投資方向）和（投資方式），合理安排（投資結(jié)構(gòu)），以求降低（投資風險），進而提高（投資效益）。此外，還要考慮怎樣能加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率。10.資金分配通常是指對企業(yè)所取得的（投資成果）進行的分配。11.企業(yè)在財務活動過程中與有關各方面所發(fā)生的（經(jīng)濟利益關系）關系，稱為企業(yè)財務關系。11.企業(yè)與國家之間的財務關系，主要是指（企業(yè)依法向稅務機關繳納各種稅費所形成的經(jīng)濟利益關系），這種企業(yè)與國家之間的財務關系，體現(xiàn)著一種（依法征收稅款和依法繳納稅款的權(quán)利義務）關系。12.企業(yè)與投資者之間的財務關系，

4、是指（ 企業(yè)投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付投資報酬所形成的經(jīng)濟利益關系），這種企業(yè)與投資者之間的財務關系，體現(xiàn)著（所有權(quán)）的性質(zhì)，反映了（受資與投資）的經(jīng)濟關系。13.企業(yè)與受資者之間的財務關系，是指（企業(yè)已購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)（受資者）投資，受資者按照規(guī)定分配給企業(yè)投資報酬所形成的經(jīng)濟利益關系），這種企業(yè)與受資者之間的財務關系，體現(xiàn)著（所有權(quán)）性質(zhì)，反映了（投資與受資）關系。14.企業(yè)與債權(quán)人之間的財務關系，是指（企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按規(guī)定按時歸還借款本金和支付借款利息所形成的經(jīng)濟利益關系），這種企業(yè)與債權(quán)人之間的財務關系，在性質(zhì)上屬于（債務債權(quán)）關系。15.企業(yè)

5、與債務人之間的財務關系，是指（企業(yè)購買其他企業(yè)發(fā)行的債券或者向商品、勞務夠求單位提供商業(yè)信用所形成的經(jīng)濟利益關系），這種企業(yè)與債務人之間的財務關系，體現(xiàn)的是（債權(quán)與債務）關系。16.企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務關系，是指（ 企業(yè)內(nèi)部各部門之間在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中，相互提供商品或勞務所形成的經(jīng)濟利益關系），這種企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務關系，體現(xiàn)著（內(nèi)部各單位之間經(jīng)濟利益）關系。17.企業(yè)與職工之間的財務關系，是指（企業(yè)根據(jù)按勞分配的原則在向職工支付勞動報酬過程中所形成的經(jīng)濟利益關系），這種企業(yè)與職工之間的財務關系，體現(xiàn)著（職工和企業(yè)在勞動成果上的分配）關系。18.財務管理是（企業(yè)管理）的組成部分，它

6、是基于（企業(yè)再生產(chǎn)過程中）客觀存在的（財務活動）和（財務關系）而產(chǎn)生的，主要運用（價值形式）形式對企業(yè)的（財務活動及其所體現(xiàn)的財務關系）實施管理。財務管理具有以下特點：（是一項綜合性管理工作）、（工作的環(huán)節(jié)具有多元性）、（內(nèi)容具有廣泛性）、和（信息具有前瞻性）。19.財務管理是企業(yè)管理中的一個（獨立）方面，又是一項（綜合性）的管理工作。20.財務管理目標又稱為（理財目標），是指企業(yè)（進行財務活動所要達到的最終目的）。它是企業(yè)財務活動的（出發(fā)點）和（歸宿），決定著企業(yè)（ 財務管理的方向）。由于財務管理是企業(yè)管理的一個重要方面，所以財務管理目標決定著（財務管理的方向 ）。企業(yè)管理的目標可以概括為（

7、生存）、（發(fā)展）、和（獲利）。21.根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財務管理的理論與實踐，最具有代表性的財務管理目標有：（利潤最大化）、（股東財富最大化）、（企業(yè)價值最大化）三種。22.企業(yè)財務管理目標觀點優(yōu)點缺點利潤最大化利潤是企業(yè)在一定時期內(nèi)全部收入抵減全部費用的余額。利潤代表了企業(yè)新創(chuàng)的財富，利潤越多，說明企業(yè)新創(chuàng)造的價值就越大，企業(yè)的財富增加的越多，越符合企業(yè)的目標 沒有考慮去的利潤的時間，忽略了貨幣時間價值這一重要因素。 沒有考慮獲得的利潤與投入資本之間的關系。 容易是企業(yè)忽略風險。 會使企業(yè)財務決策產(chǎn)生過的短期行為。股東財富最大化股東創(chuàng)辦企業(yè)的最終目的，就是獲得更多的財富，因而財務管理的目標應從股東利

8、益出發(fā)，追求股東財富最大化。 考慮了貨幣時間價值和風險因素。 在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為。 比較容易量化，便于考核和獎懲。 適用范圍狹窄，只適用于上市公司，非上市公司很難適用。 只強調(diào)股東利益，忽視了股東以外的其他利益相關者的利益。 股票價格往往不能準確體現(xiàn)股東財富。企業(yè)價值最大化企業(yè)管理應以企業(yè)價值最大化為目標。 考慮了貨幣時間價值和風險因素。 在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為。 比較容易量化，便于考核和獎懲。 可以使財務管理的目標與財務管理的主體相一致，兩者都是站在企業(yè)整體的角度來看待問題。 兼顧了股東以外的利益相關者的利益，如債權(quán)人、經(jīng)營者及一般職工的利

9、益等。23.企業(yè)價值并非企業(yè)資產(chǎn)的（賬面）價值，而是企業(yè)全部資產(chǎn)的（市場）價值，即企業(yè)（預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值）。企業(yè)價值不同于利潤，它既包含了（企業(yè)新創(chuàng)造的價值），也包含了（企業(yè)潛在的或預期的獲利能力），企業(yè)的價值還在于它給企業(yè)的所有者和其他利益相關者帶來的報酬。24.企業(yè)財務管理職能（環(huán)節(jié)）包括（財務預測）、（財務決策）、（財務預算）、（財務控制）和（財務分析和考核）。25.財務預測是指（根據(jù)財務活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務活動和經(jīng)營成果做出科學的預計和測算），財務預測的具體方法包括（ 因果關系預測法）、（時間序列預測法）和（回歸分析預測發(fā)）等。26.財務決策是指

10、（財務人員在財務管理目標的總體要求下，采用專門的方法，從多個備選方案中篩選出最佳方案），它是財務管理的（核心）。（財務預測）是為財務決策服務的，財務決策的具體方法有（比較分析法）、（線性規(guī)劃法）、（概率決策法）、（大中取小法）和（小中取大法）。27.財務預算是指（以財務預測提供的信息和財務決策確立方案為依據(jù)，運用科學的技術(shù)手段和數(shù)學方法，對目標進行綜合評價，制定主要計劃指標，擬定增產(chǎn)節(jié)約的措施，協(xié)調(diào)各項計劃指標），財務預算編制的具體方法包括：（固定預算和彈性預算）、（增量預算和零基預算）以及（定期預算和滾動預算）等。 28.財務控制是指（在財務管理的過程中，利用有關信息和特定手段，對企業(yè)的財務

11、活動加以影響和調(diào)節(jié)，以便實現(xiàn)財務預算所規(guī)定的目標）。財務控制的具體方法包括：（計劃控制法）、（制度控制法）、（定額控制法）等。29.財務分析是指（ 以核算資料為依據(jù)，運用特定的方法，對企業(yè)財務活動過程及其結(jié)果進行分析與評價）。財務分析的主要內(nèi)容是（償債能力分析）、（營運能力分析）、（盈利能力分析）等。財務分析所采用的具體方法包括（比較分析法）、（比率分析法）、（趨勢分析法）等。30.財務管理主體，也稱為（財務主體），是指（ 能自主組織財務活動并能獨立承擔經(jīng)濟責任的實體或單位），它通常有以下幾個特點：（擁有獨立的資本金）、（享有自主理財環(huán)境）、（獨立承擔經(jīng)濟責任）。31.財務主體通常與會計主體是

12、（一致）的，為了保證會計主體所提供會計信息的可靠性，財務主體（有時不是）會計主體；但在特定的情況下，會計主體有時（是）財務主體，會計主體只為財務決策提供相關的會計信息，而其本身不具有決策權(quán)。在會計主體沒有決策權(quán)的前提下，它就（不能）稱為財務主體，如公司下屬的獨立核算單位，它沒有經(jīng)營決策權(quán)，因此，它只能是（會計主體），而不是（財務主體）。32.財務主體通常與法律主體是（一致）的，但是財務主體與法律主體有時也不一致，即財務主體不是法律主體，或法律主體不是財務主體。如個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)是（財務主體）主體，但不是（法律主體）主體；如母公司投資設立的獨立子公司，由于母公司采用集權(quán)管理模式，因此它是法

13、律主體）主體，而不是（財務主體）主體。33.企業(yè)財務管理組織形式優(yōu)點缺點使用范圍 財務與會計一體化關系簡明，便于集中管理，并能提高工作效率。一體化組織對大中型企業(yè)來說已經(jīng)不能適應。小型企業(yè)與會計機構(gòu)分立平行可以充分發(fā)揮財務與會計部門各自的作用，權(quán)限清楚，責任明確。大中型企業(yè)34.財務管理環(huán)境又稱（理財環(huán)境），是指（對企業(yè)財務活動和財務管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)部和外部）的各種條件。按照財務管理涉及的范圍，企業(yè)財務管理環(huán)境又可以分為（宏觀理財環(huán)境）和（微觀理財環(huán)境）。35.財務管理的法律環(huán)境是指（當企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟關系時應遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章制度）。36.金融市場是指（資金供應者和資金需求

14、者雙方通過一定的經(jīng)融工具進行交易進而融通資金的場所）。金融市場按業(yè)務劃分，可分為（外匯市場）、（資金市場）、（黃金市場）等。資金市場按融資期限的長短劃分，可分為（貨幣）市場和 (資本)市場。貨幣市場又稱為（短期資金）市場，是指融資期限在（一年（含一年）以內(nèi)的資金交易活動）的市場。按其交易性質(zhì)的不同，貨幣市場可以分為（短期證劵）市場和（短期借貸市場）市場。資本市場又稱為（ 長期資金市場）。按其交易性質(zhì)的不同，資本市場可以分為（ 長期證劵）和（ 長期借貸）。長期證券市場按其市場功能的不同，可以分為（ 一級市場）和（ 二級市場 ）。37.經(jīng)濟環(huán)境是指（對企業(yè)進行財務活動有重要影響的各種經(jīng)濟要素），主要包括（宏觀經(jīng)濟政策）、（經(jīng)濟發(fā)展狀況）、（通貨膨脹程度）、（市場競爭狀況）等。 第二模塊 貨幣時間價值1.貨幣時間價值是指貨幣在（周轉(zhuǎn)使用中）中由于（時間）因素而形成的（差額價值），也稱為（資金的時間價值 ）。貨幣時間價值的實質(zhì)是貨幣使用后的（增值額）。2.貨幣時間價值可以用（絕對數(shù)）來表示，就是指用貨幣在周轉(zhuǎn)使用過程中的（增加額）來表示；也可以用（相對數(shù)）來表示，就是指用（增加額）占（投入貨幣的）的百分數(shù)表示。3.復利是指在一定的時間內(nèi)按照一定的利率將本金所生利息（加入本金再計算利息），也就是通常所說的（“利滾利”）。4.年金是指（ 在一定時期內(nèi)間隔相