中國(guó)石油天然氣股份有限公司

1、中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013年財(cái)務(wù)報(bào)表分析編制小組：風(fēng)火輪編制成員; 王樂(lè)穎 金融三班 201292180127 申攀英 金融三班 201292180146 丁彤 金融三班 201292180141 黃文博 金融三班 201292180129 靳偉英 金融三班 201292180143 張嬋 金融三班 201292180135編制日期： 2014年12月25日-2015年1月5日中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013年度財(cái)務(wù)報(bào)表分析 目 錄1、 中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013年度戰(zhàn)略導(dǎo)航分析.2二、中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013年度財(cái)務(wù)報(bào).11三、中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013度

2、資產(chǎn)負(fù)債表分析.14四、中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013度利潤(rùn)表分析.20五、中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013度現(xiàn)金流量表分析.23六、中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013年度償債能力分析.29七、中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013年度獲利能力分析.31八、中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013年度資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析.33九、中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013年杜邦分析.34十、中國(guó)石油天然氣股份有限公司2013年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告.361 第一章 戰(zhàn)略導(dǎo)航分析一、戰(zhàn)略導(dǎo)航圖 行業(yè)環(huán)境分析 SWOT分析 公司背景經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 二、公司背景中國(guó)石油天然氣股份有限公司是于1999年11月5日在中

3、國(guó)石油天然氣集團(tuán)重組過(guò)程中按照中華人民共和國(guó)公司法成立的股份有限公司。在重組過(guò)程中，中油集團(tuán)向公司注入了與勘探和生產(chǎn)、煉制和營(yíng)銷、化工產(chǎn)品和天然氣業(yè)務(wù)有關(guān)的大部分資產(chǎn)和負(fù)債。中國(guó)石油發(fā)行的美國(guó)存托股份及H股于2000年4月6日及4月7日分別在紐約證券交易所有限公司及香港聯(lián)合交易所有限公司掛牌上市（紐約證券交易所ADS代碼PTR，香港聯(lián)合交易所股票代碼857），2007年11月5日在上海證券交易所掛牌上市（股票代碼601857）。截至2007年底，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司擁有公司86.29%的股權(quán)。中國(guó)石油集團(tuán)注冊(cè)總資本1149億元，現(xiàn)有總資產(chǎn)9137億元，在中國(guó)境內(nèi)東北、華北、西北、西南等廣大地

4、區(qū)擁有13個(gè)大型特大型油氣田企業(yè)、16個(gè)大型特大型煉油化工企業(yè)、19個(gè)石油銷售企業(yè)和一大批石油石化科研院所和石油施工作業(yè)、技術(shù)服務(wù)、機(jī)械制造企業(yè)，在中東、北非、中亞、俄羅斯、南美等地區(qū)擁有近30個(gè)油氣勘探開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目。2004年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)原油11176.1萬(wàn)噸，生產(chǎn)天然氣286.6億立方米，加工原油11077.5萬(wàn)噸；同時(shí)在海外獲取權(quán)益原油產(chǎn)量1642.3萬(wàn)噸、天然氣產(chǎn)量25.9億立方米。全年實(shí)現(xiàn)銷售收入5707億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1289億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)在國(guó)內(nèi)企業(yè)中位居榜首。經(jīng)過(guò)近50年的積累建設(shè)和5年多的快速發(fā)展，中國(guó)石油集團(tuán)已經(jīng)建成了一支門類齊全、技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)驗(yàn)豐富的石油專業(yè)化生產(chǎn)建設(shè)隊(duì)伍，

5、具有參與國(guó)內(nèi)外各種類型油氣田和工程技術(shù)服務(wù)項(xiàng)目的全套技術(shù)實(shí)力和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，總體技術(shù)水平在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，不少技術(shù)已達(dá)世界先進(jìn)水平。3、 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)企業(yè)的影響。只有把握住經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大方向，才能做出正確的投資決策，才能住住市場(chǎng)機(jī)遇。（1） 我國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀分析 2013年四季度經(jīng)濟(jì)保持總體持續(xù)向好，但是2012年高基數(shù)的影響，GDP增速有小幅回落。中國(guó)社科院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院近期發(fā)布的中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告（20132014）指出，2013年中國(guó)經(jīng)濟(jì)探底回穩(wěn)，全國(guó)GDP增長(zhǎng)保持在7.7左右，與2012年基本持平。 （二）我國(guó)社會(huì)文化現(xiàn)狀分析 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)

6、的快速發(fā)展，人民生活水平的提高，購(gòu)買力的增加，私家車的數(shù)量也不斷增加，對(duì)于石油的需求也隨著上升，加之我國(guó)人口龐大，石油需求量就更大，雖然需求量大，但是由于最近油價(jià)的瘋狂上漲，讓人對(duì)中石油的看法也有些偏激，社會(huì)輿論產(chǎn)生了一些負(fù)面影響，不利于其發(fā)展。 （三）我國(guó)技術(shù)現(xiàn)狀分析 目前中國(guó)的科技環(huán)境已大大的改善，社會(huì)科技水平也得到提高， 社會(huì)科技力量也在增強(qiáng)，國(guó)家科技體制也進(jìn)行了改革，國(guó)家科技 政策和科技立法等逐步完善。這些都為中石油的技術(shù)發(fā)展鋪平了 道路。4、 行業(yè)環(huán)境分析根據(jù) 邁克爾.波特 的五力模型 （一）、行業(yè)進(jìn)入者的威脅 近幾年中國(guó)并未增加的新的石油公司，所以不存在行業(yè)進(jìn)入者所產(chǎn)生的威脅。 （

7、二）、供應(yīng)商的議價(jià)能力 中石油的原油供應(yīng)主要是俄國(guó)和中東一些國(guó)家，雖然中石油公司剛于6月24日公布了俄羅斯向我國(guó)增供原油長(zhǎng)期貿(mào)易合同的細(xì)節(jié)。俄方還承諾在中俄合資天津煉廠建成投運(yùn)后,每年向中石油供應(yīng)910萬(wàn)噸原油，但由于國(guó)內(nèi)石油資源緊缺，中石油的原油上受到他國(guó)的干預(yù)的威脅。 （三）、購(gòu)買商的議價(jià)能力 中石油在購(gòu)買商這一塊也存在著很大的威脅，曾多次出現(xiàn)于其他企業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)大客戶的行為。 （四）、替代產(chǎn)品的威脅 1、隨著生物液體燃料和氫氣等新能源的開(kāi)發(fā)，在替代產(chǎn)品上構(gòu)成了一定的威脅。生物液體燃料即指通過(guò)生物質(zhì)資源生產(chǎn)的燃料乙醇和生物柴油。許多科學(xué)家認(rèn)為，生物液體燃料是最有可能大規(guī)模取代石油的替代能源，

8、不少國(guó)家制訂了雄心勃勃的開(kāi)發(fā)計(jì)劃。 2、煤基液體燃料主要包括煤制油、煤制甲醇和煤制二甲醚等液體燃料。污染，危害等較大，要提高處理的技術(shù)，相應(yīng)的就要增加一定的成本。 （五）、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)著的強(qiáng)度 1、對(duì)手之一，印度公司俄羅斯反壟斷辦公室，已經(jīng)批準(zhǔn)9家公司進(jìn)要約請(qǐng)求。除了中石化以外，還有來(lái)自外國(guó)的公司的還有奧地利的OMV，匈牙利的Mol，哈薩克Kzamunaugazhe和印度石油天然氣公司。上月印度石油天然氣公司宣布，麾下的全資海外子公司ONNG Videsh與俄羅斯的天然氣公司Ttera公司將聯(lián)合投標(biāo)Udmurtneft。俄羅斯商業(yè)媒體日前透露，TNK-BP已經(jīng)和俄羅斯天然氣公司達(dá)成協(xié)議，俄羅斯天然

9、氣公司將在本次標(biāo)售中勝出。 2、從2011年中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司(中石油)以高價(jià)策略擊敗其他三家競(jìng)標(biāo)者，成功贏得阿富汗塔利班政權(quán)垮臺(tái)后的第一個(gè)油氣田開(kāi)發(fā)競(jìng)標(biāo)。贏得阿富汗10年以來(lái)首個(gè)招標(biāo)開(kāi)發(fā)的油田。也可以出，競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。5、 SWOT分析（一）優(yōu)勢(shì)(Strength)1.中石油是國(guó)有企業(yè)，受到國(guó)家法律法規(guī)和政策的有力保護(hù)。2.中石油、中石化以及中海油幾乎壟斷了中國(guó)的石油市場(chǎng)，在石油市場(chǎng)上鮮有競(jìng)爭(zhēng)者。3. 勘探是中石油的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，持續(xù)加大油氣儲(chǔ)量勘探力度，國(guó)內(nèi)資源勘探不斷取得新突破，油氣生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，油氣當(dāng)量產(chǎn)量約占全國(guó)的60%。4.煉化業(yè)務(wù)是提高公司競(jìng)爭(zhēng)力的重要領(lǐng)域。中國(guó)石油煉油能力

10、目前居世界第9位，占國(guó)內(nèi)原油加工總量的34%。乙烯生產(chǎn)能力居世界第11位，占國(guó)內(nèi)乙烯總產(chǎn)能的29%。5 .技術(shù)上有明顯的優(yōu)勢(shì)。2010年，申請(qǐng)專利2178件，其中發(fā)明專利841件；獲得授權(quán)專利1701件，其中發(fā)明專利300件。10項(xiàng)科研成果獲得國(guó)家獎(jiǎng)勵(lì)，其中，國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)9項(xiàng)、國(guó)家自然科學(xué)獎(jiǎng)1項(xiàng)?！按髴c油田高含水后期4000萬(wàn)噸以上持續(xù)穩(wěn)產(chǎn)高效勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)”獲得2010年度國(guó)家科技進(jìn)步特等獎(jiǎng)，“西氣東輸工程技術(shù)及應(yīng)用”獲得國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)，“中國(guó)天然氣成因及鑒別”獲得國(guó)家自然科學(xué)二等獎(jiǎng)，“提高輕質(zhì)油品收率的兩段提升管催化裂化新技術(shù)”等7項(xiàng)成果獲得國(guó)家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)。6.工程質(zhì)量好。中石油鮮

11、有事故發(fā)生，而中石化最近經(jīng)常出現(xiàn)事故。（二）.劣勢(shì)（Weaknesses）1與中石化相比，中石化經(jīng)營(yíng)品種較多，下游業(yè)務(wù)較中石油強(qiáng)。中石化在生產(chǎn)和銷售方面有明顯的優(yōu)勢(shì)。2生產(chǎn)成本較高。中石化成本低于中石油，低30元/噸（含折舊），中石化有發(fā)達(dá)的零售網(wǎng)絡(luò)，物流成本也低于中石油。中海油成本價(jià)格優(yōu)勢(shì)，中海油成本控制十分得宜，通過(guò)先進(jìn)的設(shè)備、深海油氣技術(shù)的發(fā)展和科學(xué)的管理制度。根據(jù)中海油提供數(shù)據(jù)，成本：20美元/桶，是國(guó)際市場(chǎng)同業(yè)的最低水平。3煉化廠規(guī)模小，難以形成規(guī)模效益。而中石化有很多煉化廠，容易形成規(guī)模效益。4從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，中石化產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)價(jià)格和收益率更高。汽油、柴油、航油和石腦油的收率，中石化為

12、77.7%，中石油僅為69.3%，相差8.4%。5. 中石油原油主要來(lái)源于國(guó)內(nèi)，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)原油資源越來(lái)越短缺，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展，而中石化原油來(lái)自進(jìn)口，受國(guó)內(nèi)油價(jià)的波動(dòng)影響較小。6. 國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不足。20世紀(jì)90年代初，中石油才開(kāi)始探索走國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的路子，“海外發(fā)展戰(zhàn)略”作為中石油集團(tuán)的三大經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略提出并實(shí)施。總體而言，中石油的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)才剛剛起步，在資源、規(guī)模、渠道、市場(chǎng)、經(jīng)驗(yàn)、管理和國(guó)際化人才等方面，都與世界大石油公司有很大的差距。提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和開(kāi)展“走出去”的海外發(fā)展戰(zhàn)略的長(zhǎng)期目的是統(tǒng)一的。從根本來(lái)看，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和解決我國(guó)石油問(wèn)題的關(guān)鍵還是在海外，海外的潛力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)，國(guó)內(nèi)富余的

13、企業(yè)資源也必將向海外傾斜。7. 企業(yè)成本過(guò)高。在簽訂合同時(shí)在無(wú)形中損害了企業(yè)的利益，使得成本上升。8. 因?yàn)槭菄?guó)企，企業(yè)過(guò)于龐大，難以有效的管理。（三）.市場(chǎng)機(jī)會(huì)(Opportunity)1. 現(xiàn)在石油任然是主要的資源，石油產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間還是很大。2. 中國(guó)有世界上最多的人口，石油需求卻不是最大的國(guó)家，所以石油產(chǎn)業(yè)在中國(guó)發(fā)展的空間很大。（四）.市場(chǎng)威脅(Threats)1. 外國(guó)企業(yè)一直想進(jìn)入中國(guó)的石油市場(chǎng)，如今已經(jīng)有公司進(jìn)入中國(guó)的石油領(lǐng)域，這對(duì)中國(guó)的石油產(chǎn)業(yè)是一個(gè)挑戰(zhàn)和威脅。2. 現(xiàn)在的國(guó)家政策鼓勵(lì)私營(yíng)企業(yè)進(jìn)入石油領(lǐng)域，這對(duì)中石油也是一個(gè)挑戰(zhàn)。 六、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略通過(guò)對(duì)歐洲主要國(guó)家以及日本、美國(guó)、

14、韓國(guó)、新加坡等國(guó)家石油需求發(fā)展過(guò)程的分析可以發(fā)現(xiàn)，石油需求的增長(zhǎng)大致呈現(xiàn)臥S型走勢(shì)，發(fā)展過(guò)程可依次劃分為開(kāi)始期、加速期、轉(zhuǎn)折期、減速期、飽和期五個(gè)階段。不同階段的石油需求呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)。一個(gè)國(guó)家的石油需求處于哪個(gè)階段，是由其經(jīng)濟(jì)狀況決定的，主要取決于三個(gè)方面：人均GDP、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（汽車和重化工業(yè)發(fā)展程度）和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。目前歐洲和日本基本進(jìn)入石油需求的飽和期，美國(guó)進(jìn)入減速期的未端，韓國(guó)、新加坡等進(jìn)入了減速期，而中國(guó)石油需求則正處于加速期。當(dāng)然，不同的國(guó)家因所處環(huán)境條件的不同，石油需求的階段特征及決定條件可能存在一定的差異。綜上所訴，石油產(chǎn)品主要定位于中國(guó)。中國(guó)石油企業(yè)實(shí)施跨國(guó)經(jīng)營(yíng)已成為不可逆轉(zhuǎn)

15、的戰(zhàn)略選擇。但具體采取跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略應(yīng)該在參考國(guó)際石油巨頭跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)石油企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際需要，形成具有特色的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。就中國(guó)石油企業(yè)實(shí)施跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的初衷來(lái)看，通常是為了獲取海外油氣資源，并以此來(lái)滿足中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)能源的不斷增長(zhǎng)的需求。但今后實(shí)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)，要著眼于更高的目標(biāo)，應(yīng)將獲取海外油氣資源和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)合起來(lái)，通過(guò)海外經(jīng)營(yíng)，努力降低企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，為達(dá)此目標(biāo)應(yīng)以互利共贏的開(kāi)放戰(zhàn)略為主導(dǎo)，實(shí)施多元化的目標(biāo)市場(chǎng)戰(zhàn)略，多渠道、逐步滲透的市場(chǎng)進(jìn)入戰(zhàn)略，一體化經(jīng)營(yíng)和低成本的發(fā)展戰(zhàn)略，本土化和品牌化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，全方位參與國(guó)際石油金融和產(chǎn)權(quán)

16、市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，最終實(shí)現(xiàn)中國(guó)石油企業(yè)的發(fā)展。第二章 年度財(cái)務(wù)報(bào)表1、 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 (單位：人民幣元)科目2013-12-31科目2013-12-31貨幣資金 57,250,000,000.00短期借款 110,894,000,000.00交易性金融資產(chǎn) 交易性金融負(fù)債 應(yīng)收票據(jù) 14,360,000,000.00應(yīng)付票據(jù) 832,000,000.00應(yīng)收賬款 64,027,000,000.00應(yīng)付賬款 298,075,000,000.00預(yù)付款項(xiàng) 11,445,000,000.00預(yù)收款項(xiàng) 46,804,000,000.00其他應(yīng)收款 17,802,000,000.00應(yīng)付職工薪酬

17、4,836,000,000.00應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款 應(yīng)交稅費(fèi) 69,718,000,000.00應(yīng)收利息 應(yīng)付利息 應(yīng)收股利 應(yīng)付股利 存貨 227,017,000,000.00其他應(yīng)付款 27,025,000,000.00其中:消耗性生物資產(chǎn) 應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 81,873,000,000.00其他流動(dòng)資產(chǎn) 39,052,000,000.00其他流動(dòng)負(fù)債 5,432,000,000.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 430,953,000,000.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 645,489,000,000.00可供出售金融資產(chǎn) 1,603,000,000.00長(zhǎng)期借款 211

18、,708,000,000.00持有至到期投資 應(yīng)付債券 91,154,000,000.00長(zhǎng)期應(yīng)收款 長(zhǎng)期應(yīng)付款 長(zhǎng)期股權(quán)投資 116,289,000,000.00專項(xiàng)應(yīng)付款 投資性房地產(chǎn) 預(yù)計(jì)負(fù)債 94,531,000,000.00固定資產(chǎn) 559,346,000,000.00遞延所得稅負(fù)債 15,087,000,000.00在建工程 282,325,000,000.00其他非流動(dòng)負(fù)債 14,127,000,000.00工程物資 5,762,000,000.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 426,607,000,000.00固定資產(chǎn)清理 負(fù)債合計(jì) 1,072,096,000,000.00生產(chǎn)性生物資產(chǎn)

19、實(shí)收資本(或股本) 183,021,000,000.00油氣資產(chǎn) 801,083,000,000.00資本公積 115,676,000,000.00無(wú)形資產(chǎn) 62,592,000,000.00盈余公積 175,051,000,000.00開(kāi)發(fā)支出 減:庫(kù)存股 商譽(yù) 7,225,000,000.00未分配利潤(rùn) 664,136,000,000.00長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 26,424,000,000.00少數(shù)股東權(quán)益 137,058,000,000.00遞延所得稅資產(chǎn) 11,226,000,000.00外幣報(bào)表折算價(jià)差 -13,956,000,000.00其他非流動(dòng)資產(chǎn) 37,176,000,000.00非

20、正常經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目收益調(diào)整 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,911,051,000,000.00所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì) 1,269,908,000,000.00資產(chǎn)總計(jì)2,342,004,000,000.00負(fù)債和所有者(或股東權(quán)益)合計(jì) 2,342,004,000,000.002、 利潤(rùn)表利潤(rùn)表 (單位：人民幣元)科目2013年度科目2013年度一、營(yíng)業(yè)收入2,258,124,000,000.00二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)151,711,000,000.00減:營(yíng)業(yè)成本1,701,840,000,000.00加:補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)稅金及附加238,663,000,000.00營(yíng)業(yè)外收入38,735,000,000.00銷售

21、費(fèi)用60,036,000,000.00減:營(yíng)業(yè)外支出12,430,000,000.00管理費(fèi)用90,564,000,000.00其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失堪探費(fèi)用加:影響利潤(rùn)總額的其他科目財(cái)務(wù)費(fèi)用21,897,000,000.00三、利潤(rùn)總額178,016,000,000.00資產(chǎn)減值損失4,182,000,000.00減:所得稅35,787,000,000.00加:公允價(jià)值變動(dòng)凈收益加:影響凈利潤(rùn)的其他科目投資收益10,769,000,000.00四、凈利潤(rùn)142,229,000,000.00其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資權(quán)益歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)129,577,000,000.00影

22、響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目少數(shù)股東損益12,652,000,000.003、 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 (單位：人民幣元)科目2013年度科目2013年度銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2,634,463,000,000.00取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額收到的稅費(fèi)返還9,019,000,000.00支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5,720,000,000.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)318,334,000,000.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2,649,202,000,000.00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-266,510,000,000.00購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1,76

23、4,275,000,000.00吸收投資收到的現(xiàn)金14,415,000,000.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金115,772,000,000.00取得借款收到的現(xiàn)金601,218,000,000.00支付的各項(xiàng)稅費(fèi)400,757,000,000.00收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金263,000,000.00支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金79,869,000,000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)615,896,000,000.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2,360,673,000,000.00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金546,936,000,000.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~288,529,000,000.

24、00分配股利、利潤(rùn)或償還利息支付的現(xiàn)金80,263,000,000.00收回投資收到的現(xiàn)金1,294,000,000.00支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金936,000,000.00取得投資收益收到的現(xiàn)金11,702,000,000.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)628,135,000,000.00處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額38,828,000,000.00籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-12,239,000,000.00處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響-1,768,000,000.00收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金四(2)、其他原因?qū)ΜF(xiàn)金的影響投資活動(dòng)現(xiàn)

25、金流入小計(jì)51,824,000,000.00五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額8,012,000,000.00購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金310,223,000,000.00期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額43,395,000,000.00投資支付的現(xiàn)金8,111,000,000.00期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額51,407,000,000.00第三章 資產(chǎn)負(fù)債表分析1、 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析 水平分析分析表報(bào)告期2013/12/312012/12/31變動(dòng)情況對(duì)總資產(chǎn)的影響（%）變動(dòng)額變動(dòng)%流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金5725000000049953000000729700000014.61 0.34 應(yīng)

26、收票據(jù)143600000009981000000437900000043.87 0.20 應(yīng)收賬款 6402700000064450000000-423000000-0.66 -0.02 預(yù)付賬款11445000000322813000000-311368000000-96.45 -14.36 其他應(yīng)收款1780200000014165000000363700000025.68 0.17 存貨227017000000214117000000129000000006.02 0.59 其他流動(dòng)資產(chǎn)3905200000032561000000649100000019.93 0.30 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)43

27、0953000000418040000000129130000003.09 0.60 可供出售金融資產(chǎn)16030000001756000000-153000000-8.71 -0.01 長(zhǎng)期股權(quán)投資116289000000796150000003667400000046.06 1.69 固定資產(chǎn)559346000000545479000000138670000002.54 0.64 工程物資57620000007486000000-1724000000-23.03 -0.08 在建工程282325000000283059000000-734000000-0.26 -0.03 油氣資源80108

28、3000000733583000000675000000009.20 3.11 無(wú)形資產(chǎn)6259200000056426000000616600000010.93 0.28 商譽(yù)72250000007582000000-357000000-4.71 -0.02 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用264240000002435100000020730000008.51 0.10 遞延所得稅資產(chǎn)1122600000014430000009783000000677.96 0.45 其他非流動(dòng)資產(chǎn)371760000001001700000027159000000271.13 1.25 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)191105100000

29、017507970000001602540000009.15 7.39 流動(dòng)負(fù)債短期借款110894000000143409000000-32515000000-22.67 -1.50 應(yīng)付票據(jù)8320000002265000000-1433000000-63.27 -0.07 應(yīng)付賬款298075000000278427000000196480000007.06 0.91 預(yù)收款項(xiàng)4680400000038131000000867300000022.75 0.40 應(yīng)付職工薪酬4836000000416100000067500000016.22 0.03 應(yīng)交稅費(fèi)69718000000720

30、45000000-2327000000-3.23 -0.11 其他應(yīng)付款2702500000023642000000338300000014.31 0.16 一年內(nèi)到期的流動(dòng)負(fù)債81873000000783800000074035000000944.56 3.41 其他流動(dòng)負(fù)債5432000000483000000060200000012.46 0.03 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6454890000005747480000007074100000012.31 3.26 長(zhǎng)期借款21170800000020754000000041680000002.01 0.19 應(yīng)付債券91154000000862340

31、0000049200000005.71 0.23 預(yù)計(jì)負(fù)債94531000000839280000001060300000012.63 0.49 遞延所得稅負(fù)債1508700000022209000000-7122000000-32.07 -0.33 其他非流動(dòng)負(fù)債14127000000134120000007150000005.33 0.03 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)426607000000413323000000132840000003.21 0.61負(fù)債合計(jì)1072096000000988071000000840250000008.50 3.87 所有者權(quán)益實(shí)收資本（或股本/p>

32、018302100000000.00 0.00 資本公積金115676000000115878000000-202000000-0.17 -0.01 盈余公積金175051000000161623000000134280000008.31 0.62 未分配利潤(rùn)6641360000005986860000006545000000010.93 3.02 外幣報(bào)表折算差額5115000000-8841000000172.84 -0.41 少數(shù)股東權(quán)益1370580000001166190000002043900000017.53 0.94 所有者權(quán)益合計(jì)1269908000

33、0001180766000000891420000007.55 4.11 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)234200400000021688370000001731670000007.98 7.98       一、總資產(chǎn)變動(dòng)情況  1、流動(dòng)資產(chǎn)本年增加12913百萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為3.09%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了0.6%。非流動(dòng)資產(chǎn)本期增加了160254百萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為9.15%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了15.50%，兩者合計(jì)使總資產(chǎn)增長(zhǎng)了253780百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為7.39%。2、本年總資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在非流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)上，原因是

34、投資的增加。主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)。固定資產(chǎn)本年增長(zhǎng)13867百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為2.54%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.64%。固定資產(chǎn)的增加不大主要由工程物資減少所致，計(jì)提折舊主要導(dǎo)致了固定資產(chǎn)的減少。二是在建工程的減少。在建工程本年減少734百萬(wàn)元，減少的幅度0.26%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.3%。在建工程的減少會(huì)減少企業(yè)的負(fù)債。三是油氣資產(chǎn)的增長(zhǎng)。油氣資產(chǎn)本期增長(zhǎng)6750百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為9.20%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為3.11%。該項(xiàng)目的減少主要是因?yàn)橛?jì)提的折耗，這部分的增長(zhǎng)對(duì)中國(guó)石油的未來(lái)經(jīng)營(yíng)有積極作用。  3、流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是貨幣資金的增

35、長(zhǎng)。貨幣資金本期增長(zhǎng)7297百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為14.61%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.34%。二是存貨的增長(zhǎng)。該項(xiàng)目本期增長(zhǎng)1290百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為6.02%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.59%。由于固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)，提高了企業(yè)的生產(chǎn)能力，導(dǎo)致存貨增加。三是應(yīng)收賬款的減少。應(yīng)收賬款本年減少423百萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為0.66%，對(duì)總資產(chǎn)的影響為0.02%。在2011年度及2012年度，該企業(yè)未發(fā)生重大的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備核銷，說(shuō)明該企業(yè)資金周轉(zhuǎn)良好?？傻贸觯鲃?dòng)資產(chǎn)增加主要是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的增長(zhǎng)。  二、權(quán)益總額的變動(dòng)情況   1、負(fù)債本年增加84025百萬(wàn)元

36、，增長(zhǎng)的幅度為8.50%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了3.87%；所有者權(quán)益本年增加了89142百萬(wàn)元，增長(zhǎng)的幅度為7.55%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了4.11%。  2、本年權(quán)益總額增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上，流動(dòng)負(fù)債是其主要方面。流動(dòng)負(fù)債本期增加70741百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為12.21%，對(duì)權(quán)益總額的影響為3.16%，可能導(dǎo)致公司償債壓力的加大及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是其他流動(dòng)負(fù)債。本期增加602百萬(wàn)元，對(duì)權(quán)益總額的影響為0.03%。二是應(yīng)付賬款的增加。應(yīng)付賬款本期增加了19648百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為7.06%，對(duì)權(quán)益總額的影響為0.91%。這些項(xiàng)目的增長(zhǎng)將給企業(yè)帶來(lái)巨大的償

37、債壓力，如不能按期支付，會(huì)對(duì)企業(yè)的信用產(chǎn)生不良影響。另外，短期借款本期有所下降，變動(dòng)額為32515百萬(wàn)元，下降了22.67%，為企業(yè)減輕了償債壓力。應(yīng)交稅費(fèi)本期增加了2327百萬(wàn)元，對(duì)權(quán)益總額的影響為0.11%，反映企業(yè)今年?duì)I業(yè)收入的增長(zhǎng)。非流動(dòng)負(fù)債本期增長(zhǎng)了13284百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為3.21%，對(duì)權(quán)益總額的影響為0.61%。主要變動(dòng)原因是應(yīng)付債券。應(yīng)付債券本期增長(zhǎng)了492百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為5.71%，對(duì)權(quán)益總額的影響為0.23%。   3、股東權(quán)益本年增加89142百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為7.55%，對(duì)權(quán)益總額的影響為4.11%。主要變動(dòng)原因是留存收益的增長(zhǎng)。其中未分配利潤(rùn)增

38、長(zhǎng)了6545百萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為10.93%，對(duì)權(quán)益總額的影響為6.32%。 二、資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析垂直分析分析表項(xiàng)目2013/12/312012/12/312013年（%）2012年（%）變動(dòng)情況流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金57250000000499530000002.44 2.30 0.14 應(yīng)收票據(jù)1436000000099810000000.61 0.46 0.15 應(yīng)收賬款 64027000000644500000002.73 2.97 -0.24 預(yù)付賬款114450000003228130000000.49 14.88 -14.40 其他應(yīng)收款1780200000014165000

39、0000.76 0.65 0.11 存貨2270170000002141170000009.69 9.87 -0.18 其他流動(dòng)資產(chǎn)39052000000325610000001.67 1.50 0.17 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)43095300000041804000000018.40 19.27 -0.87 可供出售金融資產(chǎn)160300000017560000000.07 0.08 -0.01 長(zhǎng)期股權(quán)投資116289000000796150000004.97 3.67 1.29 固定資產(chǎn)55934600000054547900000023.88 25.15 -1.27 工程物資57620000007

40、4860000000.25 0.35 -0.10 在建工程28232500000028305900000012.05 13.05 -1.00 油氣資源80108300000073358300000034.21 33.82 0.38 無(wú)形資產(chǎn)62592000000564260000002.67 2.60 0.07 商譽(yù)722500000075820000000.31 0.35 -0.04 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用26424000000243510000001.13 1.12 0.01 遞延所得稅資產(chǎn)1122600000014430000000.48 0.07 0.41 其他非流動(dòng)資產(chǎn)371760000001

41、00170000001.59 0.46 1.13 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1911051000000175079700000081.60 80.73 0.87 流動(dòng)負(fù)債0.00 0.00 0.00 短期借款1108940000001434090000004.74 6.61 -1.88 應(yīng)付票據(jù)83200000022650000000.04 0.10 -0.07 應(yīng)付賬款29807500000027842700000012.73 12.84 -0.11 預(yù)收款項(xiàng)46804000000381310000002.00 1.76 0.24 應(yīng)付職工薪酬483600000041610000000.21 0.19

42、0.01 應(yīng)交稅費(fèi)69718000000720450000002.98 3.32 -0.34 其他應(yīng)付款27025000000236420000001.15 1.09 0.06 一年內(nèi)到期的流動(dòng)負(fù)債8187300000078380000003.50 0.36 3.13 其他流動(dòng)負(fù)債543200000048300000000.23 0.22 0.01 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)64548900000057474800000027.56 26.50 1.06 長(zhǎng)期借款2117080000002075400000009.04 9.57 -0.53 應(yīng)付債券91154000000862340000003.89 3.

43、98 -0.08 預(yù)計(jì)負(fù)債94531000000839280000004.04 3.87 0.17 遞延所得稅負(fù)債15087000000222090000000.64 1.02 -0.38 其他非流動(dòng)負(fù)債14127000000134120000000.60 0.62 -0.02 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)42660700000041332300000018.22 19.06 -0.84 負(fù)債合計(jì)107209600000098807100000045.78 45.56 0.22 所有者權(quán)益0.00 0.00 0.00 實(shí)收資本（或股本）1830210000001830210000007.81 8.44 -0

44、.62 資本公積金1156760000001158780000004.94 5.34 -0.40 盈余公積金1750510000001616230000007.47 7.45 0.02 未分配利潤(rùn)66413600000059868600000028.36 27.60 0.75 外幣報(bào)表折算差額5115000000-0.60 -0.24 -0.36 少數(shù)股東權(quán)益1370580000001166190000005.85 5.38 0.48 所有者權(quán)益合計(jì)1269908000000118076600000054.22 54.44 -0.22 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)234200

45、40000002168837000000100.00 100.00 0.00 從表中可以看出： 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià) （1）從靜態(tài)方面分析。就一般意義而言，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)，其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小；非流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。所以，流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)而風(fēng)險(xiǎn)小，非流動(dòng)資產(chǎn)比重高時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活調(diào)動(dòng)資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。本企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用比例適中18.40%，非流動(dòng)資產(chǎn)占用較大81.60%，所以認(rèn)為該公司資產(chǎn)流動(dòng)性不高，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大。 （2）從動(dòng)態(tài)方面分析。本年該公司流動(dòng)資產(chǎn)比重下降0.87%，非流動(dòng)資產(chǎn)比重上升0.87%。結(jié)合各項(xiàng)資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況來(lái)

46、看，其他項(xiàng)目變動(dòng)幅度不是很大，說(shuō)明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)比較穩(wěn)定。 資本結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)： （1）從靜態(tài)方面看，該公司股東權(quán)益比重為54.22%，負(fù)債比重45.78%，資產(chǎn)負(fù)債率適中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中。這樣的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合適，僅憑以上分析很難做出判斷，必須結(jié)合企業(yè)盈利能力，通過(guò)權(quán)益結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析才能予以說(shuō)明。 （2）從動(dòng)態(tài)方面分析，該公司股東權(quán)益比重下降了0.22%，負(fù)債比重上升了0.22%，各項(xiàng)目變動(dòng)幅度不大，說(shuō)明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的。 第四章 利潤(rùn)表分析1、 利潤(rùn)表水平分析利潤(rùn)表水平分析表科目2013年度2012年度變動(dòng)額變動(dòng)（%） 一、營(yíng)業(yè)收入2,258,124,000,000.0021

47、95296000000628280000002.86 減:營(yíng)業(yè)成本1,701,840,000,000.001634819000000670210000004.10 營(yíng)業(yè)稅金及附加238,663,000,000.00246078000000-7415000000-3.01 銷售費(fèi)用60,036,000,000.005503200000050040000009.09 管理費(fèi)用90,564,000,000.008393600000066280000007.90 堪探費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用21,897,000,000.0016824000000507300000030.15 資產(chǎn)減值損失4,182,000,00

48、0.0019630000002219000000113.04 加:公允價(jià)值變動(dòng)凈收益投資收益10,769,000,000.008787000000198200000022.56 其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資權(quán)益影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)151,711,000,000.001654310000008.29 加:補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)外收入38,735,000,000.001157800000027157000000234.56 減:營(yíng)業(yè)外支出12,430,000,000.0010199000000223100000021.87 其中:非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失加:影響利潤(rùn)總

49、額的其他科目三、利潤(rùn)總額178,016,000,000.00166810000000112060000006.72 減:所得稅35,787,000,000.0036192000000-405000000-1.12 加:影響凈利潤(rùn)的其他科目四、凈利潤(rùn)142,229,000,000.00130618000000116110000008.89 歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)129,577,000,000.001153230000001425400000012.36 少數(shù)股東損益12,652,000,000.0015295000000-2643000000-17.28 凈利潤(rùn)13年較12年上漲了8.89% ，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較去年有所下降，利潤(rùn)總額有所上升。