第一章金融投資課程

1、貨幣金融學(xué)第一章第一章 貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度本章重點(diǎn)、難點(diǎn)本章重點(diǎn)、難點(diǎn)n理解貨幣的本質(zhì)和職能理解貨幣的本質(zhì)和職能n理解貨幣制度相關(guān)概念和范疇理解貨幣制度相關(guān)概念和范疇n理解貨幣、貨幣制度的發(fā)展變化是奠定現(xiàn)代貨理解貨幣、貨幣制度的發(fā)展變化是奠定現(xiàn)代貨幣理論的基礎(chǔ)，是理解和制定執(zhí)行貨幣政策的幣理論的基礎(chǔ)，是理解和制定執(zhí)行貨幣政策的基礎(chǔ)基礎(chǔ)本章結(jié)構(gòu)本章結(jié)構(gòu)第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)變遷貨幣的起源和形態(tài)變遷第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的本質(zhì)和職能貨幣的本質(zhì)和職能第三節(jié)第三節(jié) 貨幣制度貨幣制度第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)變遷貨幣的起源和形態(tài)變遷一一、貨幣的起源貨幣的起源 貨幣的存在已有幾千年的歷史

2、，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中貨幣的存在已有幾千年的歷史，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中人們也須夷離不開(kāi)貨幣。人們對(duì)貨幣的存在早已習(xí)以人們也須夷離不開(kāi)貨幣。人們對(duì)貨幣的存在早已習(xí)以為常。但貨幣到底是從哪里來(lái)的？它的本質(zhì)如何？這為常。但貨幣到底是從哪里來(lái)的？它的本質(zhì)如何？這些問(wèn)題長(zhǎng)期困擾著人們。對(duì)此，馬克思曾引用當(dāng)時(shí)英些問(wèn)題長(zhǎng)期困擾著人們。對(duì)此，馬克思曾引用當(dāng)時(shí)英國(guó)議員格來(lái)斯頓的話說(shuō)：國(guó)議員格來(lái)斯頓的話說(shuō)：“受戀愛(ài)愚弄的人，甚至還受戀愛(ài)愚弄的人，甚至還沒(méi)有因鉆研貨幣本質(zhì)而受愚弄的人多。沒(méi)有因鉆研貨幣本質(zhì)而受愚弄的人多。”貨幣到底從貨幣到底從何而來(lái)，似乎成了一個(gè)謎何而來(lái)，似乎成了一個(gè)謎,但這又是一個(gè)非解開(kāi)不可的但這又是一個(gè)非解

3、開(kāi)不可的謎，因?yàn)榱私庳泿诺钠鹪词钦J(rèn)識(shí)貨幣本質(zhì)、職能與作謎，因?yàn)榱私庳泿诺钠鹪词钦J(rèn)識(shí)貨幣本質(zhì)、職能與作用的起點(diǎn)，從某種意義上說(shuō)，也是正確認(rèn)識(shí)貨幣金融用的起點(diǎn)，從某種意義上說(shuō)，也是正確認(rèn)識(shí)貨幣金融理論的起點(diǎn)。理論的起點(diǎn)。古代美索不達(dá)米亞的泥版古代美索不達(dá)米亞的泥版 公園前，古代美索不達(dá)米公園前，古代美索不達(dá)米亞的人們用泥版記錄交易，涉亞的人們用泥版記錄交易，涉及大麥、羊毛或白銀等金屬。及大麥、羊毛或白銀等金屬。人類第一次開(kāi)始記錄他們的活人類第一次開(kāi)始記錄他們的活動(dòng)時(shí)，他們不是在寫歷史、詩(shī)動(dòng)時(shí)，他們不是在寫歷史、詩(shī)歌或哲學(xué)，而是在做生意。對(duì)歌或哲學(xué)，而是在做生意。對(duì)這種古老的金融工具，我們無(wú)這種古老

4、的金融工具，我們無(wú)法不懷以敬畏之情。法不懷以敬畏之情。 泥版上面刻著：埃米爾泥版上面刻著：埃米爾米拉米拉在收獲季節(jié)將支付持有人在收獲季節(jié)將支付持有人330斤斤大麥大麥 中國(guó)的貨幣文化燦爛輝煌中國(guó)的貨幣文化燦爛輝煌中國(guó)的貨幣史有中國(guó)的貨幣史有3500多年多年 公元前公元前1500年，商代已有銅貝幣；年，商代已有銅貝幣；n公元前公元前800年，春秋初期已有青銅鑄造的布幣年，春秋初期已有青銅鑄造的布幣和刀幣；和刀幣；n公元前公元前119年（漢武帝元狩四年）有鹿皮幣；年（漢武帝元狩四年）有鹿皮幣；n公元公元1023年（宋仁宗天圣元年）建交子務(wù)，發(fā)年（宋仁宗天圣元年）建交子務(wù)，發(fā)行紙幣交子。行紙幣交子。

5、( (一）中國(guó)古代的貨幣起源論一）中國(guó)古代的貨幣起源論 1.1.先王制幣說(shuō)（陸贄、李覯先王制幣說(shuō)（陸贄、李覯) ) 認(rèn)為貨幣是圣王先賢為解決民間交換困難認(rèn)為貨幣是圣王先賢為解決民間交換困難而創(chuàng)造出來(lái)的。而創(chuàng)造出來(lái)的。 2.2.貨幣產(chǎn)生起源說(shuō)（司馬遷）貨幣產(chǎn)生起源說(shuō)（司馬遷） 貨幣是用來(lái)溝通產(chǎn)品交換的手段，是為了貨幣是用來(lái)溝通產(chǎn)品交換的手段，是為了適應(yīng)商品交換的需要而自然產(chǎn)生的。適應(yīng)商品交換的需要而自然產(chǎn)生的。( (二）西方貨幣起源說(shuō)二）西方貨幣起源說(shuō) 1.創(chuàng)造發(fā)明說(shuō)（古羅馬的鮑魯斯，創(chuàng)造發(fā)明說(shuō)（古羅馬的鮑魯斯，法國(guó)的法國(guó)的NN奧雷司姆）奧雷司姆） 2.2.便于交換說(shuō)（斯密）便于交換說(shuō)（斯密）

6、3.3.保存財(cái)富說(shuō)（保存財(cái)富說(shuō)（F F 西斯蒙第）西斯蒙第）課堂討論課堂討論假設(shè)在一個(gè)經(jīng)濟(jì)中假設(shè)在一個(gè)經(jīng)濟(jì)中 生產(chǎn)者生產(chǎn)者 物品物品 蘋果園主蘋果園主 A apple 香蕉種植者香蕉種植者 B banana 巧克力生產(chǎn)商巧克力生產(chǎn)商 C chocolate問(wèn)：?jiǎn)枺?、這三人之間會(huì)發(fā)生貿(mào)易嗎？、這三人之間會(huì)發(fā)生貿(mào)易嗎？2、如果將貨幣引入這個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，三人將獲得怎樣、如果將貨幣引入這個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，三人將獲得怎樣的利益，整個(gè)經(jīng)濟(jì)將發(fā)生怎樣的變化？的利益，整個(gè)經(jīng)濟(jì)將發(fā)生怎樣的變化？馬克思的貨幣起源馬克思的貨幣起源 貨幣產(chǎn)生是商品內(nèi)在矛盾運(yùn)動(dòng)發(fā)展的結(jié)果，貨幣產(chǎn)生是商品內(nèi)在矛盾運(yùn)動(dòng)發(fā)展的結(jié)果，商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)

7、過(guò)程本身包含著貨幣運(yùn)動(dòng)的萌商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)過(guò)程本身包含著貨幣運(yùn)動(dòng)的萌芽。芽。 商品是用于交換的勞動(dòng)產(chǎn)品，是使用價(jià)值和商品是用于交換的勞動(dòng)產(chǎn)品，是使用價(jià)值和價(jià)值的矛盾統(tǒng)一體。無(wú)差別的人類勞動(dòng)（抽象價(jià)值的矛盾統(tǒng)一體。無(wú)差別的人類勞動(dòng)（抽象勞動(dòng)）形成勞動(dòng)）形成商品的價(jià)值商品的價(jià)值，有差別的人類勞動(dòng)，有差別的人類勞動(dòng)（具體勞動(dòng)）形成（具體勞動(dòng)）形成商品的使用價(jià)值商品的使用價(jià)值。 馬克思的貨幣起源馬克思的貨幣起源價(jià)值形式的發(fā)展經(jīng)歷了以下四個(gè)階段價(jià)值形式的發(fā)展經(jīng)歷了以下四個(gè)階段 ( (一一) ) 簡(jiǎn)單的價(jià)值形式：簡(jiǎn)單的價(jià)值形式： 一只羊一只羊 二把斧二把斧( (二二) ) 擴(kuò)大的價(jià)值形式擴(kuò)大的價(jià)值形式 一只

8、羊一只羊 二把斧二把斧一袋米一袋米五尺布五尺布二克黃金二克黃金其它商品其它商品馬克思的貨幣起源馬克思的貨幣起源( (三三) )一般價(jià)值形式一般價(jià)值形式二把斧二把斧一袋米一袋米五尺布五尺布二克黃金二克黃金其它商品其它商品 一只羊一只羊 一般等價(jià)物這種特一般等價(jià)物這種特殊商品使用價(jià)值成為殊商品使用價(jià)值成為商品價(jià)值的一般存在商品價(jià)值的一般存在形式，生產(chǎn)這種商品形式，生產(chǎn)這種商品的具體勞動(dòng)成為抽象的具體勞動(dòng)成為抽象勞動(dòng)的一般形式，生勞動(dòng)的一般形式，生產(chǎn)這種商品的私人勞產(chǎn)這種商品的私人勞動(dòng)取得一般社會(huì)勞動(dòng)動(dòng)取得一般社會(huì)勞動(dòng)的形態(tài)。的形態(tài)。馬克思的貨幣起源馬克思的貨幣起源二把斧二把斧一袋米一袋米五尺布五尺

9、布一只羊一只羊其它商品其它商品 二克黃金二克黃金金銀等貴金屬最終取得金銀等貴金屬最終取得貨幣的地位，除了自身貨幣的地位，除了自身也是商品之外，還在于也是商品之外，還在于它們本身具有的特征符它們本身具有的特征符合作為貨幣材料的天然合作為貨幣材料的天然選擇。選擇。了解貨幣起源應(yīng)明確：了解貨幣起源應(yīng)明確：貨幣根源于商品，產(chǎn)生貨幣根源于商品，產(chǎn)生于交換，服務(wù)于流通，于交換，服務(wù)于流通，是商品生產(chǎn)基本矛盾的是商品生產(chǎn)基本矛盾的產(chǎn)物。產(chǎn)物。(四四) 貨幣形式貨幣形式二、貨幣形態(tài)的變遷二、貨幣形態(tài)的變遷1 1實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣 即用普遍的、可以轉(zhuǎn)讓的樂(lè)于為當(dāng)?shù)鼐用袼邮芗从闷毡榈摹⒖梢赞D(zhuǎn)讓的樂(lè)于為當(dāng)?shù)鼐用袼?/p>

10、受的物品來(lái)充當(dāng)貨幣。在人類歷史上，如米、布、木材、的物品來(lái)充當(dāng)貨幣。在人類歷史上，如米、布、木材、貝殼、家畜等，都曾在不同時(shí)期內(nèi)扮演過(guò)貨幣的角色。貝殼、家畜等，都曾在不同時(shí)期內(nèi)扮演過(guò)貨幣的角色。商周時(shí)期實(shí)物貨幣體積太大，實(shí)物貨幣體積太大，不便攜帶；有的質(zhì)不便攜帶；有的質(zhì)地不均勻，不易分地不均勻，不易分割；有的質(zhì)量很不割；有的質(zhì)量很不穩(wěn)定，不易保存等。穩(wěn)定，不易保存等。 二、貨幣形態(tài)的變遷二、貨幣形態(tài)的變遷2 2金屬貨幣金屬貨幣 由于冶煉技術(shù)的提高，使金屬作為商品參加到交換的行由于冶煉技術(shù)的提高，使金屬作為商品參加到交換的行列中去，于是導(dǎo)致了實(shí)物貨幣向金屬貨幣的過(guò)渡。（金屬列中去，于是導(dǎo)致了實(shí)物

11、貨幣向金屬貨幣的過(guò)渡。（金屬貨幣也是實(shí)物貨幣，但金屬的特點(diǎn)，有必要獨(dú)立討論）貨幣也是實(shí)物貨幣，但金屬的特點(diǎn)，有必要獨(dú)立討論） 稱量貨幣稱量貨幣鑄幣鑄幣 賤金屬賤金屬貴金屬貴金屬 楚國(guó)嗄愛(ài) (中國(guó)最早的貴金屬貨幣)二、貨幣形態(tài)的變遷二、貨幣形態(tài)的變遷2 2金屬貨幣金屬貨幣稱量貨幣：金屬貨幣最初是以實(shí)物貨幣的形式出現(xiàn)的，稱量貨幣：金屬貨幣最初是以實(shí)物貨幣的形式出現(xiàn)的，沒(méi)有固定的形狀和重量。每筆交易都需要稱量重量，沒(méi)有固定的形狀和重量。每筆交易都需要稱量重量，鑒定成色，有時(shí)還要按交易額的大小把金屬塊進(jìn)行分鑒定成色，有時(shí)還要按交易額的大小把金屬塊進(jìn)行分割。割。鑄幣（鑄幣（coin)coin)： 隨著商

12、品交換的發(fā)展，人們把貨幣金隨著商品交換的發(fā)展，人們把貨幣金屬鑄成具有一定形狀、一定重量，并具有一定成色的屬鑄成具有一定形狀、一定重量，并具有一定成色的金屬鑄幣，。鑄幣的出現(xiàn)是貨幣發(fā)展史上一個(gè)巨大的金屬鑄幣，。鑄幣的出現(xiàn)是貨幣發(fā)展史上一個(gè)巨大的進(jìn)展，它奠定了貨幣制度的基礎(chǔ)。一般說(shuō)來(lái)，鑄幣是進(jìn)展，它奠定了貨幣制度的基礎(chǔ)。一般說(shuō)來(lái)，鑄幣是由國(guó)家的印記證明其重量和成色的金屬塊。所謂國(guó)家由國(guó)家的印記證明其重量和成色的金屬塊。所謂國(guó)家的印記，包括形狀、花紋、文字等。最初各國(guó)的鑄幣的印記，包括形狀、花紋、文字等。最初各國(guó)的鑄幣有各式各樣的形式，但后來(lái)都逐步過(guò)渡到圓形，這是有各式各樣的形式，但后來(lái)都逐步過(guò)渡到

13、圓形，這是因?yàn)閳A形最便于攜帶且不易磨損。因?yàn)閳A形最便于攜帶且不易磨損。王莽幣王莽幣貝幣貝幣春秋貨幣春秋貨幣戰(zhàn)國(guó)貨幣戰(zhàn)國(guó)貨幣開(kāi)元通寶開(kāi)元通寶咸豐元寶大清銅幣咸豐元寶大清銅幣民國(guó)民國(guó)曹魏五銖錢曹魏五銖錢二、貨幣形態(tài)的變遷二、貨幣形態(tài)的變遷賤金屬賤金屬貴金屬貴金屬 起初有用鐵等賤金屬作為貨幣的。但隨著商品交換起初有用鐵等賤金屬作為貨幣的。但隨著商品交換日益突破地域的限制，貨幣材料逐漸固定到貴金屬日益突破地域的限制，貨幣材料逐漸固定到貴金屬（金或銀）身上。（金或銀）身上。 它有著適宜充當(dāng)一般等價(jià)物的自然屬性：（它有著適宜充當(dāng)一般等價(jià)物的自然屬性：（1 1）貴）貴金屬體積小、價(jià)值大，便于攜帶；（金屬體積

14、小、價(jià)值大，便于攜帶；（2 2）質(zhì)地堅(jiān)固，不）質(zhì)地堅(jiān)固，不易損壞和變質(zhì)，宜于長(zhǎng)期保存；（易損壞和變質(zhì)，宜于長(zhǎng)期保存；（3 3）質(zhì)地均勻，便于）質(zhì)地均勻，便于分割或熔合成不同重量的條塊，適于表現(xiàn)各種商品的分割或熔合成不同重量的條塊，適于表現(xiàn)各種商品的不同價(jià)值。馬克思曾經(jīng)有一句名言指出：不同價(jià)值。馬克思曾經(jīng)有一句名言指出：“金銀天然金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀不是貨幣，但貨幣天然是金銀”。二、貨幣形態(tài)的變遷3 3代用貨幣代用貨幣 在金屬貨幣流通條件下，由于金銀的采掘跟不上商品在金屬貨幣流通條件下，由于金銀的采掘跟不上商品生產(chǎn)和流通發(fā)展的需要（現(xiàn)金荒），運(yùn)輸成本高，運(yùn)輸困生產(chǎn)和流通發(fā)展的需要（

15、現(xiàn)金荒），運(yùn)輸成本高，運(yùn)輸困難，再加上當(dāng)時(shí)普遍存在著的貨幣風(fēng)險(xiǎn)（各樣貨幣的同時(shí)難，再加上當(dāng)時(shí)普遍存在著的貨幣風(fēng)險(xiǎn)（各樣貨幣的同時(shí)流通、截割等），就逐漸產(chǎn)生了代用貨幣，用以代替金屬流通、截割等），就逐漸產(chǎn)生了代用貨幣，用以代替金屬貨幣，它的形態(tài)有商人們發(fā)明的金屬貨幣代用符號(hào)（支付貨幣，它的形態(tài)有商人們發(fā)明的金屬貨幣代用符號(hào)（支付票據(jù)，轉(zhuǎn)賬（賬面貨幣）、國(guó)家鑄造的不足值的鑄幣、票據(jù)，轉(zhuǎn)賬（賬面貨幣）、國(guó)家鑄造的不足值的鑄幣、政府或銀行發(fā)行的紙幣等。政府或銀行發(fā)行的紙幣等。支付票據(jù)，轉(zhuǎn)賬（賬面貨幣）、 支付票據(jù)是從買貨和交貨在時(shí)間上的分離、從買主和賣主在支付票據(jù)是從買貨和交貨在時(shí)間上的分離、從買主和

16、賣主在空間上的分離中產(chǎn)生的，票據(jù)在開(kāi)始的時(shí)候是一些兌換契空間上的分離中產(chǎn)生的，票據(jù)在開(kāi)始的時(shí)候是一些兌換契約和信貸工具。約和信貸工具。 商人在商業(yè)銀行家的店鋪里立有往來(lái)帳。商人在購(gòu)買商品商人在商業(yè)銀行家的店鋪里立有往來(lái)帳。商人在購(gòu)買商品時(shí)就用憑證通知銀行把該付的款子記在他們往來(lái)賬上的負(fù)時(shí)就用憑證通知銀行把該付的款子記在他們往來(lái)賬上的負(fù)債項(xiàng)目下，同時(shí)也記在向他們出售商品的人的債權(quán)項(xiàng)目下。債項(xiàng)目下，同時(shí)也記在向他們出售商品的人的債權(quán)項(xiàng)目下。每到一定時(shí)期，每一個(gè)商人的往來(lái)賬便就負(fù)債及債權(quán)兩項(xiàng)每到一定時(shí)期，每一個(gè)商人的往來(lái)賬便就負(fù)債及債權(quán)兩項(xiàng)進(jìn)行一次結(jié)算。進(jìn)行一次結(jié)算。宋太祖開(kāi)寶三年（公元宋太祖開(kāi)寶三

17、年（公元970970年），官府設(shè)官號(hào)年），官府設(shè)官號(hào)“便錢務(wù)便錢務(wù)”，商人向商人向“便錢務(wù)便錢務(wù)”納付現(xiàn)金，請(qǐng)求發(fā)給納付現(xiàn)金，請(qǐng)求發(fā)給“便錢便錢”，商人持，商人持“便錢便錢”到目的地向地方官府提示付款時(shí)，地方官府應(yīng)當(dāng)?shù)侥康牡叵虻胤焦俑崾靖犊顣r(shí)，地方官府應(yīng)當(dāng)日付款，不得停滯。這種日付款，不得停滯。這種“便錢便錢”即付款通知單，類似現(xiàn)即付款通知單，類似現(xiàn)代的代的“見(jiàn)票即付見(jiàn)票即付的匯票。的匯票。 紙 幣(paper money)(paper money)紙幣是由國(guó)家發(fā)行的、強(qiáng)制使用的貨幣符號(hào)。紙幣是由國(guó)家發(fā)行的、強(qiáng)制使用的貨幣符號(hào)。紙幣的產(chǎn)生：北宋年間就有了紙幣流通，此時(shí)的紙幣稱紙幣的產(chǎn)生：北宋

18、年間就有了紙幣流通，此時(shí)的紙幣稱為為“交子交子”。漫話中國(guó)紙幣漫話中國(guó)紙幣紙幣的實(shí)質(zhì)和特征：紙幣的實(shí)質(zhì)和特征： 貨幣作為交換的媒介，只是交換的手段，而不是交換的貨幣作為交換的媒介，只是交換的手段，而不是交換的目的。這就產(chǎn)生了由價(jià)值符號(hào)或代用貨幣代替真實(shí)貨目的。這就產(chǎn)生了由價(jià)值符號(hào)或代用貨幣代替真實(shí)貨幣的可能性幣的可能性紙幣的優(yōu)點(diǎn)是：成本低。印刷紙幣所花費(fèi)的成本遠(yuǎn)比鑄紙幣的優(yōu)點(diǎn)是：成本低。印刷紙幣所花費(fèi)的成本遠(yuǎn)比鑄造金屬貨幣的成本要低得多。紙幣本身的價(jià)值是微乎造金屬貨幣的成本要低得多。紙幣本身的價(jià)值是微乎其微的，但卻可以代表任意數(shù)量的金屬貨幣。便于攜其微的，但卻可以代表任意數(shù)量的金屬貨幣。便于攜

19、帶和運(yùn)輸。帶和運(yùn)輸。二、貨幣形態(tài)的變遷二、貨幣形態(tài)的變遷4 4信用貨幣信用貨幣(credit money)(credit money) 信用貨幣是以信用活動(dòng)為基礎(chǔ)產(chǎn)生的信用貨幣是以信用活動(dòng)為基礎(chǔ)產(chǎn)生的, ,代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證的憑證, ,能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具. .主要以銀行券（現(xiàn)金主要以銀行券（現(xiàn)金貨幣）貨幣）, ,商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù), ,支票、存款貨幣等形式存在支票、存款貨幣等形式存在. .信用貨幣便利信用貨幣便利了商品交換了商品交換; ;節(jié)約了流通費(fèi)用節(jié)約了流通費(fèi)用; ;克服了幣材供應(yīng)與交換發(fā)展的克服了幣材供應(yīng)與交換發(fā)展的矛盾矛盾, ,并成為

20、利用銀行創(chuàng)造購(gòu)買力以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先決條件并成為利用銀行創(chuàng)造購(gòu)買力以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先決條件; ;使貨幣與信用融為一體使貨幣與信用融為一體, ,促進(jìn)了金融范疇的形成與發(fā)展促進(jìn)了金融范疇的形成與發(fā)展. . 銀行券銀行券(bank notes): 銀行發(fā)行的信用工具銀行發(fā)行的信用工具.在商業(yè)票據(jù)流通的基礎(chǔ)上，為滿足生產(chǎn)發(fā)展和在商業(yè)票據(jù)流通的基礎(chǔ)上，為滿足生產(chǎn)發(fā)展和信用要求。它是由銀行發(fā)行、用來(lái)代替私人票信用要求。它是由銀行發(fā)行、用來(lái)代替私人票據(jù)、具有不定期性質(zhì)并隨時(shí)保證兌現(xiàn)的債務(wù)憑據(jù)、具有不定期性質(zhì)并隨時(shí)保證兌現(xiàn)的債務(wù)憑證。證。銀行券最早出現(xiàn)于銀行券最早出現(xiàn)于17世紀(jì)世紀(jì),經(jīng)歷了由完全兌現(xiàn)經(jīng)歷了由完

21、全兌現(xiàn) 不完全兌現(xiàn)不完全兌現(xiàn) 完全不兌現(xiàn)的發(fā)展歷程完全不兌現(xiàn)的發(fā)展歷程. 銀行券的發(fā)行經(jīng)歷了一個(gè)由分散發(fā)行到由中銀行券的發(fā)行經(jīng)歷了一個(gè)由分散發(fā)行到由中央銀行集中統(tǒng)一發(fā)行的過(guò)程央銀行集中統(tǒng)一發(fā)行的過(guò)程.銀行券和紙幣的區(qū)別銀行券和紙幣的區(qū)別銀行券和紙幣本身都沒(méi)有價(jià)值、都是紙質(zhì)憑證，這一點(diǎn)兩者銀行券和紙幣本身都沒(méi)有價(jià)值、都是紙質(zhì)憑證，這一點(diǎn)兩者是相同的。銀行券和紙幣的區(qū)別在于：是相同的。銀行券和紙幣的區(qū)別在于：（1）紙幣是從貨幣的作為流通媒介的職能中產(chǎn)生的；而銀）紙幣是從貨幣的作為流通媒介的職能中產(chǎn)生的；而銀行券則產(chǎn)生于信用關(guān)系，是在貨幣作為支付手段職能的基行券則產(chǎn)生于信用關(guān)系，是在貨幣作為支付手段

22、職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。礎(chǔ)上產(chǎn)生的。 （2）紙幣是由政府發(fā)行、依靠國(guó)家權(quán)力強(qiáng)制流通的；而銀）紙幣是由政府發(fā)行、依靠國(guó)家權(quán)力強(qiáng)制流通的；而銀行券則是由銀行通過(guò)短期商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)方式發(fā)行的。行券則是由銀行通過(guò)短期商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)方式發(fā)行的。（3）紙幣不能兌現(xiàn)，而銀行券可以兌現(xiàn)；）紙幣不能兌現(xiàn)，而銀行券可以兌現(xiàn)；（4）紙幣如超量發(fā)行就會(huì)貶值，而銀行券不會(huì)貶值。但是）紙幣如超量發(fā)行就會(huì)貶值，而銀行券不會(huì)貶值。但是銀行券不貶值需要一定的條件：一是銀行券的發(fā)行量要以銀行券不貶值需要一定的條件：一是銀行券的發(fā)行量要以銀行貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)為依據(jù)；二是銀行券必須能隨時(shí)兌換銀行貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)為依據(jù)；二是銀行券必須能隨時(shí)兌換貴

23、金屬貨幣，即銀行券要有信用和黃金雙重保證。貴金屬貨幣，即銀行券要有信用和黃金雙重保證。 不兌現(xiàn)信用不兌現(xiàn)信用貨幣貨幣 2020世紀(jì)世紀(jì)3030年代世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，資本主義各國(guó)相繼年代世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，資本主義各國(guó)相繼放棄金本位制，銀行券停止兌換黃金，從而出現(xiàn)了銀行券紙放棄金本位制，銀行券停止兌換黃金，從而出現(xiàn)了銀行券紙幣化現(xiàn)象。在當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)中，由于各國(guó)銀行券已經(jīng)不再兌幣化現(xiàn)象。在當(dāng)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)中，由于各國(guó)銀行券已經(jīng)不再兌現(xiàn)金屬貨幣，同現(xiàn)金屬貨幣，同時(shí)時(shí)各國(guó)的貨幣已經(jīng)完全通過(guò)銀行的信貸程序各國(guó)的貨幣已經(jīng)完全通過(guò)銀行的信貸程序發(fā)行出去，因此銀行券和紙幣已基本成為同一概念，成為現(xiàn)發(fā)行出去，因此

24、銀行券和紙幣已基本成為同一概念，成為現(xiàn)代貨幣。代貨幣。并且由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行。并且由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行。 信用貨幣信用貨幣不僅包括流通中的現(xiàn)實(shí)貨幣，還包括不僅包括流通中的現(xiàn)實(shí)貨幣，還包括硬幣、硬幣、銀銀行行支票支票存款。因?yàn)殂y行存款。因?yàn)殂y行支票支票存款也是銀行部門通過(guò)信用程序存款也是銀行部門通過(guò)信用程序創(chuàng)造出來(lái)的創(chuàng)造出來(lái)的，可以用支票進(jìn)行流通支付。，可以用支票進(jìn)行流通支付。 現(xiàn)代紙幣現(xiàn)代紙幣現(xiàn)代硬幣現(xiàn)代硬幣支票存款貨幣支票存款貨幣二、貨幣形態(tài)的變遷二、貨幣形態(tài)的變遷4 4電子貨幣電子貨幣(electronic currency)(electronic currency)必須依靠電子設(shè)備運(yùn)作的數(shù)

25、碼或反映在電子設(shè)備上的必須依靠電子設(shè)備運(yùn)作的數(shù)碼或反映在電子設(shè)備上的數(shù)字鏈，代表某種貨幣，有名稱、單位，即以某種數(shù)字鏈，代表某種貨幣，有名稱、單位，即以某種貨幣為依托，是一種影像?？吹囊?jiàn)。摸不著沒(méi)有體貨幣為依托，是一種影像。看的見(jiàn)。摸不著沒(méi)有體積，重量。積，重量。電子貨幣的主要形式為信用卡電子貨幣的主要形式為信用卡, ,它儲(chǔ)藏了持卡人的姓名、它儲(chǔ)藏了持卡人的姓名、銀行賬號(hào)等信息，放入電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的終端機(jī)后，銀行賬號(hào)等信息，放入電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的終端機(jī)后，銀行就自動(dòng)記帳、轉(zhuǎn)賬或換取現(xiàn)金。銀行就自動(dòng)記帳、轉(zhuǎn)賬或換取現(xiàn)金。課堂討論1、貨幣形態(tài)演進(jìn)的原因？、貨幣形態(tài)演進(jìn)的原因？ 商品生產(chǎn)和交換發(fā)展決定

26、貨幣形式發(fā)展的必要性商品生產(chǎn)和交換發(fā)展決定貨幣形式發(fā)展的必要性 科學(xué)技術(shù)進(jìn)步是技術(shù)因素可能性科學(xué)技術(shù)進(jìn)步是技術(shù)因素可能性 社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)展是貨幣形式發(fā)展的重要條件社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)展是貨幣形式發(fā)展的重要條件:信信用關(guān)系、法律關(guān)系用關(guān)系、法律關(guān)系2、戰(zhàn)俘集中營(yíng)中物品的交換。最有可能充當(dāng)一般等價(jià)、戰(zhàn)俘集中營(yíng)中物品的交換。最有可能充當(dāng)一般等價(jià)物的是什么？物的是什么？ 第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的本質(zhì)和職能貨幣的本質(zhì)和職能一、貨幣的本質(zhì)一、貨幣的本質(zhì)1 貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物（貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物（Universal equivalent）的特殊商品。（特殊的價(jià)值和使）的特殊商品。（特殊的價(jià)值和使用

27、價(jià)值）用價(jià)值）2貨幣是自發(fā)核算社會(huì)勞動(dòng)的工具貨幣是自發(fā)核算社會(huì)勞動(dòng)的工具3貨幣體現(xiàn)著一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系貨幣體現(xiàn)著一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系n正確認(rèn)識(shí)駕馭，使之成為推動(dòng)力量而不是抑制正確認(rèn)識(shí)駕馭，使之成為推動(dòng)力量而不是抑制力量。力量。n特殊的價(jià)值：作為一般等價(jià)物，本身直接體現(xiàn)特殊的價(jià)值：作為一般等價(jià)物，本身直接體現(xiàn)社會(huì)勞動(dòng)，成為社會(huì)價(jià)值的一般代表社會(huì)勞動(dòng)，成為社會(huì)價(jià)值的一般代表n特殊的使用價(jià)值：可以購(gòu)買其他一切商品，具特殊的使用價(jià)值：可以購(gòu)買其他一切商品，具有和其它一切商品交換的能力有和其它一切商品交換的能力 貨幣的價(jià)值貨幣的價(jià)值即貨幣的購(gòu)買力，由一切普通商品綜合表現(xiàn)即貨幣的購(gòu)買力，由一切普通商品綜合表

28、現(xiàn)出來(lái)，即單位貨幣標(biāo)度所能購(gòu)買的商品使出來(lái)，即單位貨幣標(biāo)度所能購(gòu)買的商品使用價(jià)值和勞務(wù)的數(shù)量。用價(jià)值和勞務(wù)的數(shù)量。國(guó)內(nèi)價(jià)值國(guó)內(nèi)價(jià)值 ：一個(gè)國(guó)家貨幣的國(guó)內(nèi)購(gòu)買力，物：一個(gè)國(guó)家貨幣的國(guó)內(nèi)購(gòu)買力，物價(jià)水平價(jià)水平國(guó)外價(jià)值：國(guó)外購(gòu)買力，匯率表現(xiàn)國(guó)外價(jià)值：國(guó)外購(gòu)買力，匯率表現(xiàn)2011年03月14日 星期一幣種匯買、匯賣中間價(jià)現(xiàn)匯買入價(jià)現(xiàn)鈔買入價(jià)賣出價(jià)發(fā)布時(shí)間美元(USD)657.00655.69650.43658.3117:38:59港幣(HKD)84.3284.1583.4884.4921:18:29日元(JPY)8.02107.98897.73228.053121:18:29歐元(EUR)916.19

29、912.53883.21919.8521:18:29英鎊(GBP)1058.101053.871020.011062.3321:18:29瑞士法郎(CHF)707.90705.07682.42710.7321:18:29加拿大元(CAD)673.85671.15649.59676.5521:18:29澳大利亞元(AUD)661.73659.08637.91664.3821:18:29新加坡元(SGD)517.85515.78499.21519.9221:18:29丹麥克朗(DKK)122.84122.35118.42123.3321:18:29挪威克朗(NOK)116.99116.52112.

30、78117.4621:18:29瑞典克朗(SEK)103.64103.2399.91104.0521:18:29二、二、 貨幣的職能貨幣的職能 價(jià)值尺度價(jià)值尺度measure of value 流通手段流通手段means of circulation 支付手段支付手段means of payment 貯藏手段貯藏手段means of store 世界貨幣世界貨幣world of payment思考“夫金銀珠寶，寒不可衣，饑不可食夫金銀珠寶，寒不可衣，饑不可食”“有錢能使鬼推磨有錢能使鬼推磨”談?wù)勀銓?duì)貨幣（錢）的認(rèn)識(shí)談?wù)勀銓?duì)貨幣（錢）的認(rèn)識(shí) 貨幣的定義？貨幣的定義？三、貨幣的定義馬克思：貨幣是固

31、定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。馬克思：貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。n經(jīng)濟(jì)含義經(jīng)濟(jì)含義n法律規(guī)定法律規(guī)定n職能要求職能要求穆勒：對(duì)財(cái)富的要求權(quán)穆勒：對(duì)財(cái)富的要求權(quán)Claim弗里德曼：作為購(gòu)買力的暫時(shí)居所的資產(chǎn)弗里德曼：作為購(gòu)買力的暫時(shí)居所的資產(chǎn)temporary abode of purchasing-power美貨幣統(tǒng)計(jì)顧問(wèn)委員會(huì)：是與國(guó)民生產(chǎn)總值或其他經(jīng)濟(jì)美貨幣統(tǒng)計(jì)顧問(wèn)委員會(huì)：是與國(guó)民生產(chǎn)總值或其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)衡量措施密切相關(guān)的資產(chǎn)總額或加總活動(dòng)衡量措施密切相關(guān)的資產(chǎn)總額或加總Asset 。關(guān)于貨幣的計(jì)量關(guān)于貨幣的計(jì)量推薦參考書(shū)目1、中國(guó)貨幣演變史千家駒 人民出版社2005年2、資本論

32、第二章 第三章馬克思3、貨幣的未來(lái) 美 貝爾納德。列特爾 新華出版社 2003年4、電子貨幣法 迪迪埃。馬爾特爾 商務(wù)印書(shū)館第三節(jié)第三節(jié) 貨幣制度貨幣制度一、貨幣制度的形成一、貨幣制度的形成 貨幣制度是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐步產(chǎn)生和發(fā)展貨幣制度是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐步產(chǎn)生和發(fā)展的。從貨幣發(fā)展的歷史階段來(lái)看，金屬貨幣的出現(xiàn)是的。從貨幣發(fā)展的歷史階段來(lái)看，金屬貨幣的出現(xiàn)是貨幣制度形成的基礎(chǔ)，國(guó)家的建立使貨幣制度成為現(xiàn)貨幣制度形成的基礎(chǔ)，國(guó)家的建立使貨幣制度成為現(xiàn)實(shí)。實(shí)。 貨幣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求貨幣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求和產(chǎn)物，是財(cái)富的象征、資產(chǎn)和財(cái)富和產(chǎn)物，是財(cái)富的象征、資產(chǎn)和財(cái)富要求權(quán)

33、，必然成為統(tǒng)治者和國(guó)家控制要求權(quán)，必然成為統(tǒng)治者和國(guó)家控制的對(duì)象。的對(duì)象。 秦半兩錢 由于生產(chǎn)力低下，政治經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，封建割由于生產(chǎn)力低下，政治經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，封建割據(jù)，統(tǒng)治階級(jí)利益等前資本主義貨幣制度分散并據(jù)，統(tǒng)治階級(jí)利益等前資本主義貨幣制度分散并且是支離破碎不完整的。且是支離破碎不完整的。（一）前資本主義的鑄幣流通及特點(diǎn)（一）前資本主義的鑄幣流通及特點(diǎn) 春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期，隨著商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使在流通中要分春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期，隨著商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使在流通中要分割和鑒定成色的金屬稱量貨幣逐步不適應(yīng)，割和鑒定成色的金屬稱量貨幣逐步不適應(yīng)，而被金屬鑄而被金屬鑄幣所取代幣所取代。 到戰(zhàn)國(guó)時(shí)期已確立布幣，刀貨，蟻鼻錢，

34、環(huán)到戰(zhàn)國(guó)時(shí)期已確立布幣，刀貨，蟻鼻錢，環(huán)錢四大貨幣體系（由勞動(dòng)生產(chǎn)工具演化而來(lái)），可見(jiàn)當(dāng)錢四大貨幣體系（由勞動(dòng)生產(chǎn)工具演化而來(lái)），可見(jiàn)當(dāng)時(shí)各地征戰(zhàn)、漁獵、制陶，紡織與貿(mào)易往來(lái)等經(jīng)濟(jì)生活時(shí)各地征戰(zhàn)、漁獵、制陶，紡織與貿(mào)易往來(lái)等經(jīng)濟(jì)生活地區(qū)特色與社會(huì)風(fēng)貌。同時(shí)形成四大貨幣區(qū)也是諸侯割地區(qū)特色與社會(huì)風(fēng)貌。同時(shí)形成四大貨幣區(qū)也是諸侯割據(jù)的產(chǎn)物。據(jù)的產(chǎn)物。 秦統(tǒng)一六國(guó)后，政治統(tǒng)一要求，經(jīng)濟(jì)統(tǒng)一作基礎(chǔ)，秦秦統(tǒng)一六國(guó)后，政治統(tǒng)一要求，經(jīng)濟(jì)統(tǒng)一作基礎(chǔ)，秦始皇順應(yīng)歷史發(fā)展趨勢(shì)，在統(tǒng)一文字，度量衡同時(shí)，也始皇順應(yīng)歷史發(fā)展趨勢(shì)，在統(tǒng)一文字，度量衡同時(shí)，也統(tǒng)一了貨幣。統(tǒng)一了貨幣。（二）資本主義貨幣制度的形成（二）資本

35、主義貨幣制度的形成 各國(guó)取得政權(quán)并建立起統(tǒng)一資本主義民族國(guó)各國(guó)取得政權(quán)并建立起統(tǒng)一資本主義民族國(guó)家后，清除貨幣流通中的混亂，逐步頒布了許多家后，清除貨幣流通中的混亂，逐步頒布了許多有關(guān)幣制改革的措施和法令，形成了統(tǒng)一、完整、有關(guān)幣制改革的措施和法令，形成了統(tǒng)一、完整、相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度。相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度。 早期的早期的貨幣制度貨幣制度是適應(yīng)金屬貨幣流通的制度是適應(yīng)金屬貨幣流通的制度二、貨幣制度及要素二、貨幣制度及要素 （一（一) )貨幣制度（貨幣制度（Monetary system)Monetary system)貨幣制度是一國(guó)以法律形式確定的該國(guó)貨幣貨幣制度是一國(guó)以法律形式確定的該國(guó)貨幣流

36、通的結(jié)構(gòu)和組織形式，它使貨幣流通的各個(gè)流通的結(jié)構(gòu)和組織形式，它使貨幣流通的各個(gè)要素組合成為一個(gè)有機(jī)的整體。早期的貨幣制要素組合成為一個(gè)有機(jī)的整體。早期的貨幣制度是適應(yīng)金屬貨幣而產(chǎn)生的。度是適應(yīng)金屬貨幣而產(chǎn)生的。 （二）貨幣制度的構(gòu)成要素（二）貨幣制度的構(gòu)成要素 1 1、貨幣材料、貨幣材料(material of money)(material of money) 2 2、貨幣單位、貨幣單位 3 3、本位幣和輔幣的鑄造發(fā)行和流通程、本位幣和輔幣的鑄造發(fā)行和流通程序序 4 4、銀行券和紙幣的發(fā)行和流通程序、銀行券和紙幣的發(fā)行和流通程序 5 5、準(zhǔn)備制度、準(zhǔn)備制度1 1、貨幣材料、貨幣材料確定不同的

37、貨幣材料就形成不同的貨幣本位制度。確定不同的貨幣材料就形成不同的貨幣本位制度。貨幣本位貨幣本位（ standard）指一個(gè)國(guó)家貨幣制度的類型和）指一個(gè)國(guó)家貨幣制度的類型和比較的標(biāo)準(zhǔn)，例如金本位，就是以黃金這一金屬作為比較的標(biāo)準(zhǔn)，例如金本位，就是以黃金這一金屬作為基準(zhǔn)來(lái)衡量商品的價(jià)值?；鶞?zhǔn)來(lái)衡量商品的價(jià)值。本位貨幣（本位貨幣（standard money)可以理解為基準(zhǔn)貨幣，可以理解為基準(zhǔn)貨幣，“主幣主幣”或基本通貨，一個(gè)國(guó)家法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算的或基本通貨，一個(gè)國(guó)家法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算的貨幣單位，其基本單位為貨幣單位，其基本單位為1。2 2、貨幣單位、貨幣單位貨幣單位是貨幣本身的計(jì)量單位，規(guī)定貨幣單位

38、包貨幣單位是貨幣本身的計(jì)量單位，規(guī)定貨幣單位包括兩方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱，二是規(guī)定括兩方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱，二是規(guī)定貨幣單位的值，含金量。貨幣單位的值，含金量。 世界主要貨幣名稱表世界主要貨幣名稱表 貨幣名稱貨幣名稱符號(hào)或簡(jiǎn)稱符號(hào)或簡(jiǎn)稱baht (泰國(guó))銖dinar (伊拉克)第納爾dollar (加拿大)元dollar (美國(guó))元dong (越南)盾franc (法國(guó))法郎pound (英國(guó))鎊Renminbi Yuan(中國(guó))人民幣，元yen (日本)日元mark(德國(guó))馬克lira (意大利)里拉BIDCan D Fr (或Stg) RMB￥ ￥ DM L含金量英國(guó)1816

39、年首先采用金本位制，規(guī)定貨幣單位為1英鎊，含純金113.003格令（合7.32068克）。舊中國(guó) 1914年銀貨幣，貨幣單位園，含純銀6錢4分8厘（合23.977克）喬治屠龍5英鎊金幣1892年1先令的銀幣“袁大頭”銀幣 3 3、通貨的鑄造、發(fā)行與流通、通貨的鑄造、發(fā)行與流通 將進(jìn)入流通領(lǐng)域的貨幣（通貨）可以區(qū)分本位幣將進(jìn)入流通領(lǐng)域的貨幣（通貨）可以區(qū)分本位幣和輔幣和輔幣 本位幣是按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣，本位幣是按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位所鑄成的鑄幣，亦稱主幣。亦稱主幣。 輔幣（輔幣（fractional currency)賤金屬鑄造是主幣以賤金屬鑄造是主幣以下的小額通貨，供日常零星交易與找零之用。下的小額通貨，供日常零星交易與找零之用。 1美元美元=100美分美分 1英鎊英鎊=20先令先令 1先令先令=20便士便士 1元元=10角角 本位幣本位幣n名目?jī)r(jià)值=實(shí)際價(jià)值n可以自由鑄造、融化、輸入輸出n無(wú)限法償貨幣（ legal tender)公元前85年羅馬發(fā)行的第納爾銀幣，直徑19.6mm,厚2.03mm,重4.03克面是戴桂冠的阿波羅頭像，背是小愛(ài)神丘比特騎著公羊，1個(gè)第納爾銀幣值10個(gè)阿斯銅幣美國(guó)