概論2信用 (1)

1、2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系第二章 信用v學(xué)習(xí)目標(biāo)：學(xué)習(xí)目標(biāo)： 信用是和商品生產(chǎn)、貨幣經(jīng)濟(jì)相聯(lián)系信用是和商品生產(chǎn)、貨幣經(jīng)濟(jì)相聯(lián)系的范疇。通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，我們應(yīng)該掌握的范疇。通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，我們應(yīng)該掌握如下內(nèi)容：信用的內(nèi)涵；信用產(chǎn)生和發(fā)展如下內(nèi)容：信用的內(nèi)涵；信用產(chǎn)生和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中主要的信用形式的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中主要的信用形式和信用工具。和信用工具。2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系學(xué)習(xí)安排v第一節(jié)第一節(jié) 信用概述信用概述v第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式v第三節(jié)第三節(jié) 信用工具信用工具2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系第一節(jié)第一節(jié) 信用概述信用概述

2、u一、信用內(nèi)涵的界定一、信用內(nèi)涵的界定從社會(huì)學(xué)角度闡述，作為道德范疇的信用，內(nèi)從社會(huì)學(xué)角度闡述，作為道德范疇的信用，內(nèi)涵是信任、資信、誠(chéng)信，是廣義的信用概念。涵是信任、資信、誠(chéng)信，是廣義的信用概念。從經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)角度闡述，作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中從經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)角度闡述，作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信用，內(nèi)涵是以?xún)斶€和付息為基本特征的借的信用，內(nèi)涵是以?xún)斶€和付息為基本特征的借貸行為，是狹義的信用概念。貸行為，是狹義的信用概念。2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u經(jīng)濟(jì)和金融范疇的信用是以道德范疇的信經(jīng)濟(jì)和金融范疇的信用是以道德范疇的信用為基礎(chǔ)。用為基礎(chǔ)。u借貸活動(dòng)是價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移，在一定時(shí)期內(nèi)轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)

3、，其條件便是要求借款方到期按時(shí)償還，并支付使用資金的代價(jià)利息。因此，在借貸活動(dòng)中，能到期按時(shí)償還，能否按約定利率支付利息，對(duì)貸款方至關(guān)重要。2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系 當(dāng)事人：債權(quán)債務(wù)關(guān)系人當(dāng)事人：債權(quán)債務(wù)關(guān)系人 信用憑證：口頭信用、帳簿信用、信用工具信用憑證：口頭信用、帳簿信用、信用工具2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系二、信用存在的客觀(guān)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)二、信用存在的客觀(guān)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)u信用的產(chǎn)生起因于這樣一個(gè)基本事實(shí)，即在一定信用的產(chǎn)生起因于這樣一個(gè)基本事實(shí)，即在一定時(shí)期內(nèi)時(shí)期內(nèi) 并非每一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位都能做到收支平衡，并非每一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位都能做到收支平衡，當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位出現(xiàn)資金盈余，

4、而另一個(gè)經(jīng)濟(jì)單當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位出現(xiàn)資金盈余，而另一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位出現(xiàn)收支不抵時(shí)，便形成了雙方借貸關(guān)系的基位出現(xiàn)收支不抵時(shí)，便形成了雙方借貸關(guān)系的基礎(chǔ)。礎(chǔ)。u在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資金剩余者與資金短缺者都在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資金剩余者與資金短缺者都有各自不同的經(jīng)濟(jì)利益，這就決定了資金余缺的有各自不同的經(jīng)濟(jì)利益，這就決定了資金余缺的調(diào)節(jié)不能是無(wú)償?shù)模仨毷怯袃數(shù)?，這就產(chǎn)生調(diào)節(jié)不能是無(wú)償?shù)?，而必須是有償?shù)模@就產(chǎn)生了信用關(guān)系。了信用關(guān)系。2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系第二節(jié)第二節(jié) 信用形式信用形式u按信用關(guān)系中，中介是否介入可分為：直接信用：指沒(méi)有中間人參與的借貸雙方直接直接信用：指沒(méi)有中間人參與

5、的借貸雙方直接發(fā)生的借貸行為。發(fā)生的借貸行為。間接信用：指借貸雙方通過(guò)信用中介機(jī)構(gòu)而間間接信用：指借貸雙方通過(guò)信用中介機(jī)構(gòu)而間接發(fā)生的借貸行為接發(fā)生的借貸行為u按受信用途可分為：投資信用：受信人將所獲信用資金或?qū)嵨镉糜谕顿Y信用：受信人將所獲信用資金或?qū)嵨镉糜谕顿Y投資消費(fèi)信用：受信人將所獲信用資金或?qū)嵨镉糜谙M(fèi)信用：受信人將所獲信用資金或?qū)嵨镉糜谙M(fèi)消費(fèi)2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u按信用關(guān)系存續(xù)的時(shí)間，可分為： 短期信用：一年及一年以?xún)?nèi)的短期信用：一年及一年以?xún)?nèi)的 長(zhǎng)期信用：一年以上的。長(zhǎng)期信用：一年以上的。u 按授信主體的不同，可分為： 商業(yè)信用：企業(yè)提供商業(yè)信用：企業(yè)提供 銀

6、行信用：銀行及其它金融機(jī)構(gòu)提供銀行信用：銀行及其它金融機(jī)構(gòu)提供 國(guó)家信用：政府為信用主體國(guó)家信用：政府為信用主體2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用u二、銀行信用二、銀行信用u三、國(guó)家信用三、國(guó)家信用u四、消費(fèi)信用四、消費(fèi)信用u五、證券信用五、證券信用u六、國(guó)際信用六、國(guó)際信用 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u商業(yè)信用：企業(yè)之間相互提供的，與商品交易商業(yè)信用：企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的信用。直接相聯(lián)系的信用。具體形式包括：企業(yè)間的商品賒銷(xiāo)、分期付款、預(yù)付具體形式包括：企業(yè)間的商品賒銷(xiāo)、分期付款、預(yù)付貨款、委托代銷(xiāo)等等貨款、委托代銷(xiāo)等等

7、商品賒銷(xiāo)是最典型的形式商品賒銷(xiāo)是最典型的形式u發(fā)生的基本原因：發(fā)生的基本原因：在商品經(jīng)濟(jì)條件下，由于生生產(chǎn)者之間的生產(chǎn)時(shí)間和流通時(shí)間經(jīng)常不一致，產(chǎn)者之間的生產(chǎn)時(shí)間和流通時(shí)間經(jīng)常不一致，使商品運(yùn)動(dòng)和貨幣運(yùn)動(dòng)在時(shí)間上和空間上相脫節(jié)。商業(yè)信用通過(guò)賒銷(xiāo)、延期付款的方式解決了買(mǎi)賣(mài)雙方暫時(shí)的矛盾一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u 商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)及其作用商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)及其作用 優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)： 方便及時(shí)、限制條件少、有時(shí)無(wú)籌資成本。 作用：作用： 解決了商品買(mǎi)賣(mài)的矛盾 是商品銷(xiāo)售的競(jìng)爭(zhēng)手段 通過(guò)商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)融資2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系二、銀行信用二、

8、銀行信用u銀行信用是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形銀行信用是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形 式提供式提供的信用，其主要形式是吸收存款和發(fā)放貸款。的信用，其主要形式是吸收存款和發(fā)放貸款。銀行信用是間接融資信用。銀行信用是間接融資信用。 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u銀行信用的優(yōu)點(diǎn)銀行信用的優(yōu)點(diǎn)銀行信用的規(guī)模巨大。銀行信用的規(guī)模巨大。 銀行信用的投放方向不受限制。銀行信用的投放方向不受限制。銀行信用的期限長(zhǎng)短均可。銀行信用的期限長(zhǎng)短均可。u國(guó)家信用、商業(yè)信用、消費(fèi)信用等日益依賴(lài)于銀國(guó)家信用、商業(yè)信用、消費(fèi)信用等日益依賴(lài)于銀行信用。行信用。商業(yè)信用、國(guó)債的貼現(xiàn)和發(fā)行往往都是通過(guò)銀行來(lái)進(jìn)行。 2

9、022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系 u目前通過(guò)銀行信用融通資金仍然是我國(guó)企目前通過(guò)銀行信用融通資金仍然是我國(guó)企業(yè)資金融通的最基本形式業(yè)資金融通的最基本形式我國(guó)目前的商業(yè)信用不發(fā)達(dá)。 我國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展不規(guī)范，融資規(guī)模的擴(kuò)大需要時(shí)間。我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)規(guī)模有限，尚不能擔(dān)負(fù)起為企業(yè)大量融資的重任。 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u 國(guó)家信用是以國(guó)家為主體的借貸活動(dòng)。國(guó)家信用是以國(guó)家為主體的借貸活動(dòng)。u 基本形式基本形式一是由國(guó)家發(fā)行政府債券，包括國(guó)庫(kù)券和公債；一是由國(guó)家發(fā)行政府債券，包括國(guó)庫(kù)券和公債；二是政府發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債券，即政府特為某個(gè)項(xiàng)目

10、或二是政府發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債券，即政府特為某個(gè)項(xiàng)目或工程發(fā)行債券；工程發(fā)行債券；三是銀行透支或借款。三是銀行透支或借款。其中最主要的形式是國(guó)家發(fā)行公債和國(guó)庫(kù)券。其中最主要的形式是國(guó)家發(fā)行公債和國(guó)庫(kù)券。u 國(guó)家信用在經(jīng)濟(jì)生活中起著積極的作用：國(guó)家信用在經(jīng)濟(jì)生活中起著積極的作用：是解決財(cái)政困難的較好途徑。是解決財(cái)政困難的較好途徑?？梢曰I集大量資金，改善投資環(huán)境、創(chuàng)造投資機(jī)可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境、創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)。會(huì)?？梢猿蔀閲?guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段?？梢猿蔀閲?guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段。三、國(guó)家信用三、國(guó)家信用2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系v憑證式國(guó)債：是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，以“

11、憑證式國(guó)債收款憑證”記錄債權(quán)，可提前兌付，不能上市流通，從購(gòu)買(mǎi)之日起記息。v記帳式國(guó)債：以電腦記帳形式記錄債權(quán)，通過(guò)無(wú)紙化方式發(fā)行和交易，可以記名、掛失。2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系發(fā)行國(guó)債大致有以下幾種目的發(fā)行國(guó)債大致有以下幾種目的： v在戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期為籌措軍費(fèi)而發(fā)行戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債。在戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期為籌措軍費(fèi)而發(fā)行戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債。 v為平衡國(guó)家財(cái)政收支、彌補(bǔ)財(cái)政赤字而發(fā)行赤為平衡國(guó)家財(cái)政收支、彌補(bǔ)財(cái)政赤字而發(fā)行赤字國(guó)債。字國(guó)債。 v國(guó)家為籌集建設(shè)資金而發(fā)行建設(shè)國(guó)債。國(guó)家為籌集建設(shè)資金而發(fā)行建設(shè)國(guó)債。 v為償還到期國(guó)債而發(fā)行國(guó)債。為償還到期國(guó)債而發(fā)行國(guó)債。 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系國(guó)

12、家債券具有以下特點(diǎn)：國(guó)家債券具有以下特點(diǎn)：v安全性高安全性高v流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)性強(qiáng)v可以享受許多免稅待遇可以享受許多免稅待遇 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u 消費(fèi)信用是工商企業(yè)或銀行等金融機(jī)構(gòu)，對(duì)消費(fèi)者提供消費(fèi)信用是工商企業(yè)或銀行等金融機(jī)構(gòu)，對(duì)消費(fèi)者提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。的直接用于生活消費(fèi)的信用。 u 消費(fèi)信用主要有兩種類(lèi)型：消費(fèi)信用主要有兩種類(lèi)型：工商企業(yè)以賒銷(xiāo)商品、分期付款的方式向消費(fèi)者提工商企業(yè)以賒銷(xiāo)商品、分期付款的方式向消費(fèi)者提供的信用。供的信用。銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向消費(fèi)者提供的消銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向消費(fèi)者提供的消費(fèi)信用，也就是消費(fèi)貸款。費(fèi)信用，也

13、就是消費(fèi)貸款。 u 消費(fèi)信用的作用主要表現(xiàn)在：消費(fèi)信用的作用主要表現(xiàn)在：在一定程度上緩和消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)力需求與現(xiàn)代化生在一定程度上緩和消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)力需求與現(xiàn)代化生活需求的矛盾，有助于提高消費(fèi)水平?；钚枨蟮拿埽兄谔岣呦M(fèi)水平?？砂l(fā)揮消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)的促進(jìn)作用?？砂l(fā)揮消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)的促進(jìn)作用。四、消費(fèi)信用2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系五、證券信用五、證券信用u有價(jià)證券，即具有一定票面金額，代表財(cái)有價(jià)證券，即具有一定票面金額，代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的憑證。產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)的憑證。實(shí)物證券：是將某種物質(zhì)資料轉(zhuǎn)化為有價(jià)證券實(shí)物證券：是將某種物質(zhì)資料轉(zhuǎn)化為有價(jià)證券的一種證券，如提單、倉(cāng)單、運(yùn)貨單等。的一

14、種證券，如提單、倉(cāng)單、運(yùn)貨單等。貨幣證券：是證明對(duì)一定量的貨幣具有所有權(quán)貨幣證券：是證明對(duì)一定量的貨幣具有所有權(quán)的一種證券。的一種證券。資本證券：是獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)資本之外的，具有一資本證券：是獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)資本之外的，具有一定收入權(quán)的有價(jià)證券。定收入權(quán)的有價(jià)證券。2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u證券信用則是資本使用部門(mén)直接向擁有閑證券信用則是資本使用部門(mén)直接向擁有閑置資金的社會(huì)公眾發(fā)行股票、公司債券等置資金的社會(huì)公眾發(fā)行股票、公司債券等長(zhǎng)期信用工具來(lái)籌集資本。長(zhǎng)期信用工具來(lái)籌集資本。u股份公司作為一種特殊的信用形式，聚零股份公司作為一種特殊的信用形式，聚零為整，完成了閑散貨幣資金向資本的轉(zhuǎn)

15、變。為整，完成了閑散貨幣資金向資本的轉(zhuǎn)變。信用制度是股份制度的基礎(chǔ)，沒(méi)有發(fā)達(dá)的信用制度是股份制度的基礎(chǔ)，沒(méi)有發(fā)達(dá)的信用體系，股份制度不可能建立和發(fā)展。信用體系，股份制度不可能建立和發(fā)展。2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系第三節(jié)第三節(jié) 信用工具信用工具u信用工具是證明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的合法書(shū)面憑證，信用工具是證明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的合法書(shū)面憑證，此種憑證用以載明債務(wù)人身份、債務(wù)金額、到期此種憑證用以載明債務(wù)人身份、債務(wù)金額、到期日及利率等事項(xiàng)。日及利率等事項(xiàng)。u信用工具的產(chǎn)生和發(fā)展克服了口頭信用與賬簿信信用工具的產(chǎn)生和發(fā)展克服了口頭信用與賬簿信用的缺點(diǎn)，使信用活動(dòng)更加順暢，更加規(guī)范化，用的缺點(diǎn)

16、，使信用活動(dòng)更加順暢，更加規(guī)范化，而且通過(guò)信用工具的流通轉(zhuǎn)讓形成了金融市場(chǎng)而且通過(guò)信用工具的流通轉(zhuǎn)讓形成了金融市場(chǎng) 。u現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，人們?nèi)谕ㄙY金往往要借助于信用工現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，人們?nèi)谕ㄙY金往往要借助于信用工具，因此又被稱(chēng)為金融工具。金融工具對(duì)其買(mǎi)進(jìn)具，因此又被稱(chēng)為金融工具。金融工具對(duì)其買(mǎi)進(jìn)或持有者來(lái)說(shuō)就是金融資產(chǎn)或持有者來(lái)說(shuō)就是金融資產(chǎn) 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系v一、信用工具的基本特征一、信用工具的基本特征v二、信用工具的分類(lèi)二、信用工具的分類(lèi)v三、信用工具的種類(lèi)三、信用工具的種類(lèi)2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系一、信用工具的基本特征u償還期：債務(wù)人在必須全部?jī)斶€債務(wù)

17、之前償還期：債務(wù)人在必須全部?jī)斶€債務(wù)之前所經(jīng)歷的時(shí)間。所經(jīng)歷的時(shí)間。u流動(dòng)性：又稱(chēng)變現(xiàn)能力，金融工具在短時(shí)流動(dòng)性：又稱(chēng)變現(xiàn)能力，金融工具在短時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而在價(jià)值上又不受損失的間內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而在價(jià)值上又不受損失的能力。能力。u風(fēng)險(xiǎn)性：是指投入的本金和預(yù)期收益遭受風(fēng)險(xiǎn)性：是指投入的本金和預(yù)期收益遭受損失的可能性。損失的可能性。 違約風(fēng)險(xiǎn)違約風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u收益性：是指信用工具定期或不定期給持收益性：是指信用工具定期或不定期給持有者帶來(lái)收益的能力。通過(guò)收益率的高低有者帶來(lái)收益的能力。通過(guò)收益率的高低來(lái)反映。來(lái)反映。名義收益率：是指規(guī)定的利息與票

18、面金額的比名義收益率：是指規(guī)定的利息與票面金額的比率率即期收益率：是指規(guī)定的利息與信用工具市場(chǎng)即期收益率：是指規(guī)定的利息與信用工具市場(chǎng)價(jià)格的比率價(jià)格的比率實(shí)際收益率：是指實(shí)際收益與市場(chǎng)價(jià)格之間的實(shí)際收益率：是指實(shí)際收益與市場(chǎng)價(jià)格之間的比率比率2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系二、信用工具的分類(lèi)u 以?xún)斶€期限為標(biāo)準(zhǔn)，信用工具可分為以?xún)斶€期限為標(biāo)準(zhǔn)，信用工具可分為短期信用工具短期信用工具長(zhǎng)期信用工具長(zhǎng)期信用工具短期與長(zhǎng)期的劃分一般以一年為限短期與長(zhǎng)期的劃分一般以一年為限 u 按發(fā)行者的性質(zhì)劃分，信用工具可分為按發(fā)行者的性質(zhì)劃分，信用工具可分為直接信用工具直接信用工具間接信用工具間接信用工具

19、2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u按是否與實(shí)際信用活動(dòng)直接相關(guān)，按是否與實(shí)際信用活動(dòng)直接相關(guān)，信用工具可分為信用工具可分為基礎(chǔ)性信用工具基礎(chǔ)性信用工具衍生性信用工具衍生性信用工具 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系在實(shí)際信用活動(dòng)中在實(shí)際信用活動(dòng)中出具的出具的能證明信用關(guān)系的能證明信用關(guān)系的合法憑證合法憑證如商業(yè)票據(jù)、股票如商業(yè)票據(jù)、股票債券等債券等在基礎(chǔ)性信用工具在基礎(chǔ)性信用工具之上派生出來(lái)之上派生出來(lái)的可交易憑證的可交易憑證如各種如各種金融期貨合約金融期貨合約期權(quán)合約等期權(quán)合約等基礎(chǔ)性信用工具基礎(chǔ)性信用工具衍生性信用工具衍生性信用工

20、具2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系三、信用工具的種類(lèi)u 票據(jù)票據(jù)2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系票據(jù)行為v 出票: 簽發(fā)票據(jù)，是創(chuàng)造票據(jù)的行為。v 承兌: 是票據(jù)的付款人在票據(jù)上以文字表示“承認(rèn)兌付”，承諾票據(jù)到期付款的行為。 v背書(shū): 是轉(zhuǎn)讓人為了將未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給別人而在票據(jù)的背面作轉(zhuǎn)讓簽名、蓋章表示負(fù)責(zé)的行為。 背書(shū)人一經(jīng)背書(shū)即為票據(jù)的債務(wù)人，背書(shū)人與出票人同樣具有對(duì)票據(jù)的支付負(fù)責(zé)。若票據(jù)的出票人或承兌人不能按期支付款項(xiàng)，票據(jù)持有人有權(quán)向背書(shū)人要求付款。 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系v保證: 是非票據(jù)債務(wù)人對(duì)于出票、背書(shū)、承兌等所產(chǎn)生的債務(wù)予以保證的法

21、律行為。出票人、背書(shū)人、承兌人均可作為被保證人。保證人與被保證人所負(fù)的責(zé)任相同。v貼現(xiàn): 是持票人以未到期的票據(jù)向銀行兌取現(xiàn)款，銀行扣除自貼現(xiàn)日至到期日的利息買(mǎi)進(jìn)該票據(jù)的行為。貼現(xiàn)在形式上是票據(jù)買(mǎi)賣(mài)，但實(shí)際上是一種信用活動(dòng)。 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系v追索權(quán)：持票人在票據(jù)到期未獲付款時(shí)，可向其前手請(qǐng)求償還票據(jù)金額的一種票據(jù)權(quán)利2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系u票據(jù)一般分為：匯票、本票和支票。票據(jù)一般分為：匯票、本票和支票。 匯票：由出票人簽發(fā)，付款人見(jiàn)票后或到期時(shí)，對(duì)收款人無(wú)條匯票：由出票人簽發(fā)，付款人見(jiàn)票后或到期時(shí)，對(duì)收款人無(wú)條件支付款項(xiàng)的信用憑證。件支付款項(xiàng)的信

22、用憑證。匯票按出票人不同又可分為匯票按出票人不同又可分為 銀行匯票銀行匯票 商業(yè)匯票。商業(yè)匯票。 本票：債務(wù)人對(duì)債權(quán)人簽發(fā)的在一定時(shí)期內(nèi)承諾付款的信用憑本票：債務(wù)人對(duì)債權(quán)人簽發(fā)的在一定時(shí)期內(nèi)承諾付款的信用憑證。證。本票又分為本票又分為 銀行本票銀行本票 商業(yè)本票。商業(yè)本票。 支票：銀行活期存款人通知銀行從其賬戶(hù)上無(wú)條件支付一定金支票：銀行活期存款人通知銀行從其賬戶(hù)上無(wú)條件支付一定金額給票面指定人或持票人的信用憑證。額給票面指定人或持票人的信用憑證。 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系2022-7-3北

23、京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系 2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系匯款的類(lèi)型匯款的類(lèi)型電匯電匯(Telegraphic Transfer, T/T)信匯信匯(Mail Transfer, M/T)票匯票匯(Remittance by Bankers Demand Draft, D/D)2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系大額可轉(zhuǎn)讓定期存單u大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是6060年代才產(chǎn)生的一種金融工年代才產(chǎn)生的一種金融工具，它的全稱(chēng)是：具，它的全稱(chēng)是：Negotiable certificate Of Negotiable cert

24、ificate Of DepositDeposit，簡(jiǎn)稱(chēng)，簡(jiǎn)稱(chēng)CDCD。由花旗銀行最早發(fā)行。由花旗銀行最早發(fā)行u其特點(diǎn)是：其特點(diǎn)是：存單面額固定且面額大；存單面額固定且面額大；存單期限固定；存單期限固定；未到期以前不能提前兌現(xiàn)，但可以轉(zhuǎn)讓流通；未到期以前不能提前兌現(xiàn)，但可以轉(zhuǎn)讓流通；期限較短；期限較短；兼具有定期與活期存款的特點(diǎn)。兼具有定期與活期存款的特點(diǎn)。2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系債券債券v債券是債務(wù)人債券是債務(wù)人向債權(quán)人承諾向債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)在一定時(shí)期內(nèi)還本付息的債還本付息的債務(wù)憑證。務(wù)憑證。v政府債券政府債券v公司債券公司債券v金融債券金融債券2022-7-3北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系股票股票u 股票是股份公司簽發(fā)的，證明股東按其所持股份享有權(quán)股票是股份公司簽發(fā)的，證明股東按其所持股份享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的所有權(quán)憑證。利和承擔(dān)義務(wù)的所有權(quán)憑證。u一般而言，股票具有以下特征：一般而言，股票具有以下特征：