保險理財—穿梭在投資與保障之間-中國平安智富人生-壽險早會晨會培訓課件專題

1、保險理財 穿梭在投資與保障之間金融機構(gòu)本外幣信貸收支表(2005) 單位：億 2005年居民消費價格總水平 1-11月份累計，居民消費價格總水平比去年同期上漲1.8%。（但中國人民銀行在第三季度的報告中指出，中國統(tǒng)計的CPI指數(shù)與真實通漲水平之間有一定的差異。服務類、能源類上平以及住房權(quán)重偏低。）周小川：社保體系不健全 老百姓不敢花錢 中國目前的儲蓄率高達百分之四十六，居民儲蓄存款達十四萬億元，企業(yè)存款十萬億元。這些數(shù)字引起金融界的普遍關(guān)注。 據(jù)此間相關(guān)報道，中國人民銀行行長周小川日前在世界經(jīng)濟論壇年會上表示，目前的居民高儲蓄率與中國傳統(tǒng)文化、社會結(jié)構(gòu)、家庭觀念等諸多因素有關(guān)，但社會保障體系的

2、不健全使老百姓不敢花錢是重要原因。 周小川指出，社會保障體系不健全是暫時的，政府應該加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和教育體系改革，減少居民的“預防性儲蓄，使儲蓄與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例降到正常水平。 而清華大學經(jīng)濟管理學院教授魏杰表示，高儲蓄率并非“壞事，而是中國經(jīng)濟開展的必經(jīng)階段，等老百姓根本生活需求滿足之后，儲蓄率自然會降下來。他說，中國有自己特殊的國情，雖然總體儲蓄率很高，但個人擁有的財富差異很大，多數(shù)人還在為未來的養(yǎng)老、子女教育、醫(yī)療費用、住房等問題擔憂。所以，現(xiàn)階段高儲蓄率不可能降下來，預計中國的高儲蓄率還將持續(xù)十到二十年。全部金融機構(gòu)超額儲藏率3月17日，超額準備金利率由1.62下調(diào)至0.997月

3、21日，中國開始實行有管理的浮動匯率制2005年末，中國銀行業(yè)存差資金達到9萬億2005年末，銀行間市場同業(yè)拆解利率R007有最高時的2.18下跌到1.1國債收益率曲線2006.2.10人民幣現(xiàn)行利率表 單位：年利率%2600萬按揭憂郁者銀行大膽放貸，買房人盲目追漲，沒有負債傳統(tǒng)的中國家庭面對從未經(jīng)歷的壓力 2005年住房按揭的壓力開始讓一些人走進心理診所。太原姚醫(yī)師就接待了不少“渾身無力，思想松散，伴有抑郁癥的患者，而按照房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)的方法計算，中國已經(jīng)出現(xiàn)了2600萬為按揭憂慮的人。 童忠益，美國房地產(chǎn)協(xié)會常務理事，說：“中國家庭沒有負債的傳統(tǒng)，在擁有上百年傳統(tǒng)美國，如果一個家庭每月需要花費

4、50%-60%收入歸還房貸，許多美國人也會的憂郁癥。 這正是目前許多中國家庭所面臨的困境。 在美國，當人們走進任何一家銀行，都會被告知：每月歸還的按揭貸款及與住房相關(guān)的稅費，不得超過他們稅前收入的28；而汽車，教育和信用卡等每月需要歸還的債務不得超過稅前收入的8。 直到2004年9月，中國銀監(jiān)會才在?商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風險指引?中規(guī)定：“應將借款人住房貸款的月房產(chǎn)支出與收入比控制在50以下，月所有債務支出與收入比在55以下。 但還是存在一個問題，就是收入證明的真實性。 買房是結(jié)婚的必要條件，對社會急劇變遷的不確定性以及房產(chǎn)的社會符號性代表一個人在社會生活中的綜合競爭力的社會資本之一等傳統(tǒng)觀念，

5、社會現(xiàn)象和價值觀促使人們盲目攀比和追高。2003年美國個人消費結(jié)構(gòu)房產(chǎn)投資成雞肋 專家預測上海房價下跌40% 中華工商時報 一位不愿透露姓名的房地產(chǎn)老總告訴記者，如果2006年上海市不出臺有實質(zhì)性效果的托市政策，上海的房價將在現(xiàn)有根底上下跌30%40%。 對于開發(fā)商來說，首先是銷售壓力。據(jù)中國指數(shù)研究院(華東)的分析，今年上海一手住宅市場的新增供給將比去年大幅增加。剔除配套商品房的因素，去年大約會有1500萬可售面積留待今年消化，而今年本身又會有不少樓盤入市。2005年上海住宅的供需比是1.381，而今年的供需比將更高，扣除定向供給的商品房，供需比約為1.541。 一位業(yè)內(nèi)人士透露，他的客戶(

6、開發(fā)商)中僅有30%對今年上海樓市表示樂觀，其余大多持悲觀態(tài)度。 另一方面，資金鏈平安同樣考驗開發(fā)商。中國指數(shù)研究院(華東)副院長陳晟表示：“隨著市場的推進和企業(yè)整合力度的加強，2006年國內(nèi)開發(fā)商的淘汰力度將加大。 他認為“房地產(chǎn)開發(fā)商須多方拓展融資渠道，信托、私募及海外基金的引入和擴大勢在必行。同時源頭上金融機構(gòu)除信貸以外的金融創(chuàng)新(房貸證券化、房產(chǎn)基金)也應該加大推進力度。據(jù)了解，在2005年，一些開發(fā)商面對資金壓力毫不猶豫地就容許了江浙資金和一些地下錢莊高達10%-20%年利率要求。有些開發(fā)商甚至公然以30%的年利率求借資金，資金壓力可見一斑。平安智富人生建議書案例1 30歲男性，20

7、年繳費，年繳10000元保單年度保險費扣除初始費用的保險費持續(xù)繳費特別獎勵部分領(lǐng)取現(xiàn)金價值基本保險金額保障成本年度末保單價值保單年度末身故保險金期繳追加累計低中高低中高低中高平安智富人生建議書案例2 30歲男性，10年繳費，年繳20000元保單年度保險費扣除初始費用的保險費持續(xù)繳費特別獎勵部分領(lǐng)取現(xiàn)金價值基本保險金額保障成本年度末保單價值保單年度末身故保險金期繳追加累計低中高低中高低中高平安萬能A、B各月份收益率折算年利率2004年9月央行加息貨幣市場基金收益一覽表2006年1月局部商業(yè)銀行人民幣理財工程及收益貨幣市場基金與智富人生費率比較壽險保障保額靈活調(diào)整 浮動收益保證最低收益 機構(gòu)投資優(yōu)

8、惠智富人生 傳統(tǒng)壽險 分紅壽險 投連壽險 儲蓄 基金 股票 平安智富人生與其他保障/投資手段比較： 近期中國平安香港市場股價走勢周線 截至20060217月升幅近三成，匯豐領(lǐng)銜做多中國平安先期股東投資回報深圳招商局1000中遠集團投資6年400高盛、摩根士坦利投資11年1500%匯豐保險、匯豐銀行19.9%參股中國平安半年38.9%平安金融集團架構(gòu)2005平安集團中期財務數(shù)據(jù)2005年平安資本運作情況 2005年?福布斯?全球2000家大公司排名中，中國平安作為惟一上榜的中資保險企業(yè)，位列中國上榜企業(yè)第十位，總排名第539位。 2005年12月，以企業(yè)社會責任為核心評選指標的“中國最正確企業(yè)公

9、民行為大獎在北京揭曉。該獎項由21世紀報系主辦，中國平安以完善的員工培養(yǎng)體制以及多年來勇?lián)鐣熑蔚耐怀鲂蜗筮B續(xù)第二年獲此大獎。 中國平安獲得了廣泛的公眾認同及社會榮譽。2005年8月，平安榮膺由國際著名財經(jīng)媒體英國?金融時報?評選的中國十大世界級品牌，并名列中國金融企業(yè)之首。 2001年、2002年、2003年、2004年，?經(jīng)濟觀察報?和北京大學案例研究中心連續(xù)四年評選平安為中國最受尊敬的企業(yè)之一，平安也是連續(xù)四年唯一一家獲此殊榮的保險公司；2005年中國平安榮譽注：500強排名根據(jù)2003年財務數(shù)據(jù)計算；市值根據(jù)2004年12月31日收市價格計算2005年平安入選福布斯排行榜公司年齡業(yè)務領(lǐng)域500強排名市值億美元區(qū)