《融資租賃培訓(xùn)》

1、編輯ppt破除傳統(tǒng)投融資理念破除傳統(tǒng)投融資理念運(yùn)用融資租賃資源配置機(jī)制運(yùn)用融資租賃資源配置機(jī)制屈延凱2011年11月5日編輯ppt自我介紹自我介紹 現(xiàn)任中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)理事現(xiàn)任中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)理事，租賃業(yè)委員會(huì)專(zhuān)職常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、人大，租賃業(yè)委員會(huì)專(zhuān)職常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、人大財(cái)經(jīng)委財(cái)經(jīng)委“融資租賃法融資租賃法”起草組顧問(wèn)、外起草組顧問(wèn)、外經(jīng)貿(mào)大學(xué)租賃研究中心副主任、國(guó)家開(kāi)經(jīng)貿(mào)大學(xué)租賃研究中心副主任、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行專(zhuān)家委員會(huì)租賃專(zhuān)家等職。直接發(fā)銀行專(zhuān)家委員會(huì)租賃專(zhuān)家等職。直接推動(dòng)和參與了與租賃業(yè)相關(guān)的合同法、推動(dòng)和參與了與租賃業(yè)相關(guān)的合同法、租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管法規(guī)、稅收政策的租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管

2、法規(guī)、稅收政策的制定。呼吁和組織協(xié)調(diào)了合資租賃公司制定。呼吁和組織協(xié)調(diào)了合資租賃公司的欠租問(wèn)題的解決。在推動(dòng)中國(guó)融資租的欠租問(wèn)題的解決。在推動(dòng)中國(guó)融資租賃業(yè)的對(duì)內(nèi)開(kāi)放、理論研究、國(guó)際交流賃業(yè)的對(duì)內(nèi)開(kāi)放、理論研究、國(guó)際交流、業(yè)務(wù)推廣宣傳、租賃市場(chǎng)拓展、專(zhuān)業(yè)、業(yè)務(wù)推廣宣傳、租賃市場(chǎng)拓展、專(zhuān)業(yè)人員培訓(xùn)、行業(yè)組織建設(shè)等方面做了大人員培訓(xùn)、行業(yè)組織建設(shè)等方面做了大量卓有成效的工作。對(duì)租賃的功能機(jī)制量卓有成效的工作。對(duì)租賃的功能機(jī)制有著深刻的研究和獨(dú)到的見(jiàn)解。對(duì)租賃有著深刻的研究和獨(dú)到的見(jiàn)解。對(duì)租賃的運(yùn)用和創(chuàng)新有著豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的運(yùn)用和創(chuàng)新有著豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn) 屈延凱，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師屈延凱，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師, 198

3、4, 1984年介入融資租賃業(yè)。年介入融資租賃業(yè)。19891989年開(kāi)始兼職從年開(kāi)始兼職從事租賃行業(yè)協(xié)會(huì)工作。事租賃行業(yè)協(xié)會(huì)工作。編輯ppt目錄第一篇：正確理解和認(rèn)識(shí)融資租賃第二篇：融資租賃業(yè)務(wù)的基本知識(shí)第三篇：理解和租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)用第四篇：融資租賃的基本交易結(jié)構(gòu)第五篇：融資租賃盈利與定價(jià)模式編輯ppt第一篇正確理解和認(rèn)識(shí)融資租賃航空海運(yùn)全球化經(jīng)營(yíng)的啟示厘清一些錯(cuò)誤和模糊的概念必須破除傳統(tǒng)的投融資理念正確地理解和認(rèn)識(shí)融資租賃1發(fā)展融資租賃業(yè)的現(xiàn)實(shí)意義編輯ppt一 航空海運(yùn)全球化經(jīng)營(yíng)的啟示1 航空海運(yùn)為什么能率先實(shí)現(xiàn)全球化經(jīng)營(yíng)？清楚行業(yè)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力重資產(chǎn)使用，輕資產(chǎn)所有各行各業(yè)如何借鑒？制造

4、業(yè)：微笑的嘴，現(xiàn)金為王，終端為母服務(wù)業(yè)：一肩挑散小亂，重管理促整合基礎(chǔ)設(shè)施：國(guó)有國(guó)營(yíng)，重經(jīng)營(yíng)，輕所有2節(jié)能減排：007服務(wù)，能示范，難推廣編輯ppt二 厘清一些錯(cuò)誤和模糊的概念為什么融資難、銷(xiāo)售難、放款難？銀行能解決這些難題嗎？基礎(chǔ)設(shè)施投融資難在哪里？本質(zhì)是投資難為什么設(shè)備要自己投？為什么總要引資讓股？財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)為什么只是股權(quán)和債權(quán)？為什么銷(xiāo)售總打價(jià)格戰(zhàn)？ 編輯ppt三 必須破除傳統(tǒng)的投融資理念資產(chǎn)歸屬與姓資姓社無(wú)關(guān)投融資理念的創(chuàng)新 融資難與投資難：融資干干什么？自投與他投：為什么要自己投？仔細(xì)思量一下核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么？物權(quán)三權(quán)平等保障，所有權(quán)四權(quán)可以分解合理配置資源的市場(chǎng)機(jī)制所有并不重要，使用

5、創(chuàng)造價(jià)值編輯ppt四 正確理解和認(rèn)識(shí)融資租賃（二）不同于債權(quán)和股權(quán)投資的資產(chǎn)投資新的投資主體：第三方資產(chǎn)投資 買(mǎi)了會(huì)租的是“資本家”，會(huì)用不買(mǎi)的是“企業(yè)家” 對(duì)融資租賃資產(chǎn)抵押放款的是現(xiàn)代“銀行家”新的投資和利益分配方式：生息資產(chǎn) 新的投資組合：投資機(jī)構(gòu)獲取折舊資源新的融資結(jié)構(gòu)：投資項(xiàng)目降低負(fù)債比率股權(quán)投資債權(quán)投資股權(quán)投資債權(quán)投資設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃租賃債權(quán)投資方式方式股本投資股本投資債權(quán)投資債權(quán)投資融資租賃融資租賃或有租金可轉(zhuǎn)換租賃債或有租金可轉(zhuǎn)換租賃債權(quán)益與權(quán)益與風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)股東權(quán)益股東權(quán)益與風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)收益?zhèn)鶛?quán)收益與風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)租金和資產(chǎn)余值租金和資產(chǎn)余值的收益與風(fēng)險(xiǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)租金收益和經(jīng)營(yíng)或股權(quán)

6、租金收益和經(jīng)營(yíng)或股權(quán)權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)益權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)益編輯ppt四 正確理解和認(rèn)識(shí)融資租賃（三）市場(chǎng)配置資源的機(jī)制創(chuàng)新1 融資租賃交易市場(chǎng)功能是多樣的： 交易產(chǎn)品，融物融資，促進(jìn)銷(xiāo)售，理財(cái)工具， 投資方式，管理機(jī)制、變現(xiàn)服務(wù)，配置平臺(tái)2 融資租賃機(jī)構(gòu)投資主體是多元的： 金融、產(chǎn)業(yè)、投資、技術(shù)和信息資本均可投資設(shè)立3 融資租賃的標(biāo)的物是包羅萬(wàn)象的： 包括動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、生物資產(chǎn)等一切可經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)4 融資租賃服務(wù)領(lǐng)域是十分廣泛的： 投資、生產(chǎn)、貿(mào)易、消費(fèi)、服務(wù)、政府采購(gòu)5 融資租賃配置資源方式十分靈活： 采用融資租賃或租賃機(jī)制配置，各種資源就可以實(shí)現(xiàn)跨國(guó)別、跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨領(lǐng)域、跨所有制配置。外有中租引進(jìn)來(lái)，中有

7、外租走出去，國(guó)有民租增就業(yè)，民有國(guó)租調(diào)結(jié)構(gòu)，南有北租助振興，東有西租促開(kāi)發(fā)，企有政租惠民生，民有軍租強(qiáng)國(guó)防！編輯ppt四 正確理解和認(rèn)識(shí)融資租賃（四）新興的融資租賃服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈 資金合作 租賃貸款 委托租賃 配置資金 債權(quán)保理 投資理財(cái) 租賃購(gòu)置 表外融資 業(yè)務(wù)合作 融資租賃 配置設(shè)備 轉(zhuǎn)租賃 按需承租 匹配收支 客戶(hù)合作 經(jīng)營(yíng)租賃 配置服務(wù) 轉(zhuǎn)租賃 服務(wù)便利 短期使用 退出機(jī)制 二手租賃 資源利用 余值處置 資源回收投資機(jī)構(gòu)投資機(jī)構(gòu)銀行銀行融資租賃公司融資租賃公司專(zhuān)業(yè)租賃公司專(zhuān)業(yè)租賃公司二手市場(chǎng)二手市場(chǎng)承租企業(yè)承租企業(yè)承租企業(yè)承租企業(yè)承租企業(yè)承租企業(yè)出租服務(wù)公司出租服務(wù)公司客戶(hù)客戶(hù)制造企業(yè)制造

8、企業(yè)專(zhuān)專(zhuān)業(yè)業(yè)廠廠商商編輯ppt正確理解和認(rèn)識(shí)融資租賃（五）資源配置和資本形態(tài)轉(zhuǎn)換平臺(tái) 融資租賃是經(jīng)濟(jì)管理制度中資金、設(shè)備、人才技術(shù)、信用和稅收資源的最重要的配置平臺(tái)和市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制 資金支付 配置資金 資金回流 設(shè)備購(gòu)置 信托承銷(xiāo) 設(shè)備租賃 資產(chǎn)信托 設(shè)備交付 配置服務(wù) 租金支付 投資 客戶(hù)銀行信托廠商租賃投資人編輯ppt四 正確理解和認(rèn)識(shí)融資租賃(六) 成熟市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的重要組成部分 融資租賃市場(chǎng)是連接和服務(wù)貨幣、設(shè)備、資本市場(chǎng)的新興市場(chǎng)，租賃資產(chǎn)證券化，不會(huì)形成白泡沫，與金融衍生品市場(chǎng)無(wú)涉，租賃物包羅萬(wàn)象，服務(wù)領(lǐng)域十分廣泛貨幣市場(chǎng)設(shè)備市場(chǎng)資本市場(chǎng)金融衍生市場(chǎng)融資租賃市場(chǎng)編輯ppt五 發(fā)展融資租賃

9、的現(xiàn)實(shí)意義 （一）拉動(dòng)民間資本的投資平臺(tái) 民間資本是我國(guó)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要財(cái)富,但近年來(lái)發(fā)生的蒜你狠，豆你玩，瘋狂的石頭，樓市炒房團(tuán)、股市敢死隊(duì)等現(xiàn)象，說(shuō)明民間資本由于缺乏新的投資領(lǐng)域和投資品種，已經(jīng)成為宏觀調(diào)控的消極因素 壟斷性行業(yè)對(duì)民間資本開(kāi)放的政策，由于缺乏投資渠道和投資平臺(tái)，是天花板、摸不著,不落地，玻璃門(mén),看得見(jiàn)，進(jìn)不去，難以落實(shí)。 融資租賃是引導(dǎo)民間資本服務(wù)宏觀政策導(dǎo)向最有效的機(jī)制。民有國(guó)租、企業(yè)政租，將有效拉動(dòng)民間資本，服務(wù)國(guó)有企業(yè)和國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施和公共衛(wèi)生、醫(yī)療和教育的均等化建設(shè) 民營(yíng)資本介入小額信貸、擔(dān)保、融資租賃、典當(dāng)、商業(yè)保理，投資基金，即可形成一個(gè)不吸收存款的金融混業(yè)平臺(tái)

10、，可以更好地服務(wù)宏觀經(jīng)濟(jì)政策 編輯ppt 五 發(fā)展融資租賃的現(xiàn)實(shí)意義 （二）有利于構(gòu)建資金和設(shè)備的流通渠道 當(dāng)前的投資難、融資難、放款難，其本質(zhì)是銀行信貸資金和設(shè)備的流通配置渠道不暢，服務(wù)產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)模式單一，服務(wù)功能不完善。發(fā)展融資租賃業(yè)，構(gòu)建各種類(lèi)型的融資租賃公司，運(yùn)用融資租賃機(jī)制可以大大改變這種狀況 銀行是水庫(kù)，銀行或產(chǎn)業(yè)背景的融資租賃公司是主渠道，專(zhuān)業(yè)化的廠商融資租賃公司是支渠道，集團(tuán)化、連鎖化經(jīng)營(yíng)的租賃公司是毛細(xì)渠和滴灌。投行和獨(dú)立機(jī)構(gòu)的融資租賃公司是避免關(guān)聯(lián)、獨(dú)立負(fù)債和資本形態(tài)轉(zhuǎn)換的平臺(tái) 功能完善的融資租賃和連鎖化經(jīng)營(yíng)的租賃服務(wù)構(gòu)成的現(xiàn)代租賃服務(wù)業(yè)，可以有效解決當(dāng)前存在的資金和設(shè)備的

11、流通渠道不暢的問(wèn)題編輯ppt五 發(fā)展融資租賃的現(xiàn)實(shí)意義（三）促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要舉措1 銀行由傳統(tǒng)信貸金融向資產(chǎn)金融轉(zhuǎn)變 各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)可以利用融資租賃平臺(tái)滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，完善服務(wù)功能，開(kāi)辟資金配置渠道，實(shí)現(xiàn)投資方式及投資組合的創(chuàng)新，是提高銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)基金競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的創(chuàng)新2 制造業(yè)由簡(jiǎn)單銷(xiāo)售向資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變 行銷(xiāo)全球難做到，裝備世界是正道；制造業(yè)構(gòu)建融資租賃平臺(tái)是延伸經(jīng)營(yíng)鏈條，完善服務(wù)功能，滿(mǎn)足客戶(hù)多種需求，合理配置資源，增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，是由傳統(tǒng)的簡(jiǎn)單銷(xiāo)售的商品經(jīng)營(yíng)模式向全面服務(wù)的商品和資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的必然趨勢(shì)，是綠色制造。發(fā)展融資租賃業(yè)還有

12、利于抵御經(jīng)濟(jì)周期的沖擊，保持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展編輯ppt五 發(fā)展融資租賃的現(xiàn)實(shí)意義（三）促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要舉措3、服務(wù)業(yè)資本要素投入結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新 服務(wù)業(yè)開(kāi)展融資租賃，由資產(chǎn)投入和服務(wù)一肩挑，向重經(jīng)營(yíng)服務(wù)和產(chǎn)業(yè)整合，輕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，是傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)延伸服務(wù)鏈條，完善服務(wù)功能和服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；B鎖化經(jīng)營(yíng)的必然措施，融資租賃業(yè)自身是一個(gè)新興的資產(chǎn)投資和管理服務(wù)業(yè)4、融資租賃是促進(jìn)社會(huì)發(fā)展方式的創(chuàng)新 政府或其授權(quán)的國(guó)有企業(yè)運(yùn)用融資租賃機(jī)制，以財(cái)政預(yù)算為支付保證，可以有效拉動(dòng)銀行和社會(huì)資金，跨領(lǐng)域、跨行業(yè)配置應(yīng)稅資源和扣稅資源，擴(kuò)大政府采購(gòu)和投資能力，加快公共資源均等化配置，增加增值稅和所得稅收入，促

13、進(jìn)社會(huì)協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。 基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)體系建設(shè)由政府投入為主，向國(guó)企和財(cái)政導(dǎo)向拉動(dòng)民間資本為主轉(zhuǎn)型；招商引資，由政府搭臺(tái)企業(yè)唱戲，股權(quán)債權(quán)融資為主，向租賃搭臺(tái)，企業(yè)唱戲，資產(chǎn)融資為主轉(zhuǎn)型；外貿(mào)由單純的商品貿(mào)易向租賃服務(wù)貿(mào)易轉(zhuǎn)型；國(guó)有和民間投資機(jī)構(gòu)由傳統(tǒng)的股權(quán)和債權(quán)投資向包括租賃資產(chǎn)投資在內(nèi)的投資組合轉(zhuǎn)型！編輯ppt小結(jié)小結(jié)一一 融資租賃業(yè)務(wù)融資租賃業(yè)務(wù) 交易產(chǎn)品，融物融資，促進(jìn)銷(xiāo)售，理財(cái)工具，交易產(chǎn)品，融物融資，促進(jìn)銷(xiāo)售，理財(cái)工具， 投資方式，管理機(jī)制、變現(xiàn)服務(wù)，配置平臺(tái)投資方式，管理機(jī)制、變現(xiàn)服務(wù)，配置平臺(tái)二二 融資租賃公司融資租賃公司 是投資人的專(zhuān)門(mén)從事租賃物投入的新型投資機(jī)構(gòu)是投資

14、人的專(zhuān)門(mén)從事租賃物投入的新型投資機(jī)構(gòu) 是制造商的經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變和信用銷(xiāo)售外包機(jī)構(gòu)是制造商的經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變和信用銷(xiāo)售外包機(jī)構(gòu) 是資金提供方資源配置管理和資本形態(tài)轉(zhuǎn)換平臺(tái)是資金提供方資源配置管理和資本形態(tài)轉(zhuǎn)換平臺(tái) 是承租人的投融資外包服務(wù)和投資理財(cái)服務(wù)平臺(tái)是承租人的投融資外包服務(wù)和投資理財(cái)服務(wù)平臺(tái)三三 融資租賃業(yè)融資租賃業(yè) 是新型的資產(chǎn)投資和管理的服務(wù)體系是新型的資產(chǎn)投資和管理的服務(wù)體系 是保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制是保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制 是各行各業(yè)經(jīng)營(yíng)鏈條延伸的必然趨勢(shì)是各行各業(yè)經(jīng)營(yíng)鏈條延伸的必然趨勢(shì) 是成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成部分是成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成部分編輯ppt第二篇

15、 融資租賃業(yè)務(wù)的基本知識(shí)一 融資租賃的法律法規(guī)定義二 融資租賃機(jī)構(gòu)及功能作用編輯ppt一 融資租賃的法律法規(guī)定義（一）合同法定義: 重交易形式，調(diào)整交易各方的權(quán)責(zé)利，不涉及租期長(zhǎng)短、所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移、租金支付多少1 融資租賃：“你選我付款，質(zhì)量廠家管”“你租我才買(mǎi)，我買(mǎi)你必租” “想要所有權(quán)，租金要付清”2 租賃：“我的資產(chǎn)你租用”“租用資產(chǎn)必交租金”3 主要差異相同點(diǎn)：所有權(quán)與使用權(quán)的分離，租賃資產(chǎn)，不屬承租人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不同點(diǎn)： 投資決策（市場(chǎng)、特定資產(chǎn)或?qū)ο螅?交易形式（相對(duì)性與交叉性、一合同與兩合同） 服務(wù)性質(zhì)（出租服務(wù)與資本服務(wù)、期限、內(nèi)容） 定價(jià)原理（市場(chǎng)供求、購(gòu)買(mǎi)成本）編輯ppt一

16、融資租賃的法律法規(guī)定義（二）物權(quán)法的適用規(guī)定第一條：為了維護(hù)國(guó)家基本經(jīng)濟(jì)制度，維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，明確物的歸屬，發(fā)揮物的效用，保護(hù)權(quán)利人的物權(quán)，根據(jù)憲法制定本法。第二條：“本法所稱(chēng)物，包括動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)?！薄氨痉ㄋQ(chēng)物權(quán)，是指權(quán)利人依法對(duì)特定物享有直接支配和排他的權(quán)利，包括所有權(quán)、用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)”第二十三條：動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓?zhuān)越桓稌r(shí)發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。第二十四條：船舶、航空器和機(jī)動(dòng)車(chē)等物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。第二十七條：動(dòng)產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，雙方又約定由出讓人繼續(xù)占有該動(dòng)產(chǎn)的，物權(quán)自該約定生效時(shí)發(fā)生效力。第三十九條：所有權(quán)人對(duì)自己的不動(dòng)產(chǎn)

17、或者動(dòng)產(chǎn)，依法享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利。第四十條：所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)上設(shè)立用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)。用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)人行使權(quán)利，不得損害所有權(quán)人的權(quán)益編輯ppt一 融資租賃的法律法規(guī)定義（二）物權(quán)法的適用規(guī)定1 平等保障物權(quán)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)管理制度中運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制配置資源的最重要的法律保障2 融資租賃交易是典型的資產(chǎn)歸屬和利用的民事關(guān)系 （與第三人的關(guān)系的侵權(quán)關(guān)系、與公法的關(guān)系）3 租賃物不屬破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，就是保障出租人對(duì)租賃資產(chǎn)具有排他性的所有權(quán)；出租人不得干涉承租人對(duì)租賃物的正常使用，就是保障承租人的用益物權(quán)；擔(dān)保物權(quán)人享有租賃物處分所得的優(yōu)先受償權(quán)，就是保障擔(dān)保物權(quán)人持有的擔(dān)保物

18、權(quán)4 轉(zhuǎn)讓物權(quán)，出讓人繼續(xù)占有使用，受讓人取得的是所有權(quán)或是擔(dān)保物權(quán)，由當(dāng)事人約定生效，為資產(chǎn)變現(xiàn)提供了法律保障5 目前融資租賃的法律環(huán)境面臨的問(wèn)題主要是物權(quán)的基本原則在司法實(shí)踐中得不到貫徹落實(shí)，公法與私法的矛盾突出編輯ppt一 融資租賃的法律法規(guī)定義（三）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義： 規(guī)范各租賃交易人對(duì)租賃的確認(rèn)和計(jì)量、會(huì)計(jì)處理和信息披露。不重交易的法律形式，重交易形成的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，不干涉和規(guī)范交易1 融資租賃：五條標(biāo)準(zhǔn)，符合一條就是融資租賃 租賃到期所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移； 租賃期限大于設(shè)備折舊年限75； 最低租金付（收）款額現(xiàn)值大于購(gòu)置成本90； 承租人有廉價(jià)購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)； 承租人的專(zhuān)用設(shè)備2 經(jīng)營(yíng)租賃： “非

19、融資租賃，即經(jīng)營(yíng)租賃”編輯ppt一 融資租賃的法律法規(guī)定義（三）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義：3 租賃資產(chǎn)記賬及租金的會(huì)計(jì)處理：1）融資租賃：l 承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。l 出租人記應(yīng)收租賃債權(quán)2） 經(jīng)營(yíng)租賃：l 出租人將租賃資產(chǎn)記固定資產(chǎn)，提取折舊l 承租人在資產(chǎn)負(fù)債表外披露長(zhǎng)期應(yīng)付租金，租金可以稅前列支編輯ppt一 融資租賃的法律法規(guī)定義（四）稅法的定義：規(guī)定交易和納稅人的稅收適用1 流轉(zhuǎn)稅: 從交易行為區(qū)分是應(yīng)稅貨物或是應(yīng)稅勞務(wù)？是金融服務(wù)或是商業(yè)服務(wù)，從而確定不同

20、租賃的應(yīng)稅行為1）增值稅：適用物的銷(xiāo)售和流通 無(wú)融資租賃資質(zhì)單位的從事的轉(zhuǎn)移所有權(quán)的融資租賃業(yè)務(wù)視同銷(xiāo)售產(chǎn)品，適用增值稅2)營(yíng)業(yè)稅：適用勞務(wù)服務(wù)金融業(yè)：有融資租賃資質(zhì)視為金融服務(wù)，適用金融業(yè)融資租賃稅目，按利差5繳納租賃業(yè)：視為商業(yè)服務(wù)，適用服務(wù)業(yè)租賃業(yè)稅目， 按租金5納稅編輯ppt一 融資租賃的法律法規(guī)定義（四）稅法的定義： 2 所得稅扣除: 對(duì)企業(yè)所得征稅，采用會(huì)計(jì)定義界定租賃業(yè)務(wù)分類(lèi)，確定稅前扣除辦法1）融資租賃:承租人提取折舊租金支付額大于購(gòu)置成本90%租期長(zhǎng)于法定折舊年限75%租賃期滿(mǎn)轉(zhuǎn)移所有權(quán)2）經(jīng)營(yíng)租賃:承租人的租金全部作為費(fèi)用稅前列支3）或有租金：租期確定，租金不確定，在實(shí)際發(fā)

21、生時(shí)，計(jì)入當(dāng)期損益編輯ppt二 融資租賃機(jī)構(gòu)及功能作用一種機(jī)構(gòu)性質(zhì) (一)從市場(chǎng)功能界定令人困惑的機(jī)構(gòu)性質(zhì) 提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)？資產(chǎn)投資管理機(jī)構(gòu)？ 促進(jìn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的貿(mào)易機(jī)構(gòu)？(二)從出租人交易動(dòng)機(jī)界定新型的投資機(jī)構(gòu) 融資租賃公司是根據(jù)客戶(hù)對(duì)租賃物的選擇，出資購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供客戶(hù)使用，收取租金，專(zhuān)門(mén)從事設(shè)備購(gòu)置、租賃服務(wù)和資產(chǎn)管理的新型投資機(jī)構(gòu) 租賃債權(quán)投資 租賃債權(quán)和余值風(fēng)險(xiǎn)投資 設(shè)備出租服務(wù)投資編輯ppt二 融資租賃機(jī)構(gòu)及功能作用 兩種不同的機(jī)構(gòu)屬性（一）根據(jù)融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)范圍和控股股東背景，按有關(guān)審批或監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定，分成金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)（二）不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入（1）金融租賃公司 注

22、冊(cè)資本金1億，主要出租人須控股50%上四類(lèi)主要出租人：商業(yè)銀行（資產(chǎn)800億人民幣）國(guó)內(nèi)外租賃公司（100億人民幣資產(chǎn)）境內(nèi)設(shè)備制造企業(yè)（營(yíng)業(yè)收入50億人民幣，30%凈資產(chǎn)率）銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)17家，其中主要出資人9家為銀行，4家資產(chǎn)管理公司，5家產(chǎn)業(yè)或獨(dú)立機(jī)構(gòu)編輯ppt二 融資租賃機(jī)構(gòu)及功能作用 兩種不同的機(jī)構(gòu)屬性（二）不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入（2）內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司2001年8月底前的租賃公司注冊(cè)資本4000萬(wàn)2004年底前租賃公司注冊(cè)資本.7億已批準(zhǔn)七批，53家（3）外商投資融資租賃公司1000萬(wàn)美元，合資獨(dú)資均可，外資總資產(chǎn)500萬(wàn)美元已累計(jì)批準(zhǔn)150多家，尚有很多待批 三類(lèi)公司超過(guò)2

23、20家，注冊(cè)資金合計(jì)超1000億人民幣，潛在資產(chǎn)承載能力10000億人民幣，呈快速增長(zhǎng)勢(shì)頭（三）不同的監(jiān)管方法 嚴(yán)格和適度編輯ppt金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型產(chǎn)業(yè)所屬類(lèi)型型產(chǎn)業(yè)所屬類(lèi)型型獨(dú)立機(jī)構(gòu)類(lèi)型獨(dú)立機(jī)構(gòu)類(lèi)型q銀行（或金融混業(yè)集團(tuán)）設(shè)銀行（或金融混業(yè)集團(tuán)）設(shè)立的下屬租賃公司立的下屬租賃公司q由設(shè)備生產(chǎn)商或大型交易商由設(shè)備生產(chǎn)商或大型交易商設(shè)立的下屬租賃公司設(shè)立的下屬租賃公司q典型的獨(dú)立的融資負(fù)債平典型的獨(dú)立的融資負(fù)債平臺(tái)，與生產(chǎn)商和交易商無(wú)臺(tái)，與生產(chǎn)商和交易商無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián)q以融資性租賃為主以融資性租賃為主q資金來(lái)源為銀行或相關(guān)金融資金來(lái)源為銀行或相關(guān)金融機(jī)構(gòu)資金，作為銀行資金投機(jī)構(gòu)資金，作為銀行

24、資金投資的一個(gè)分支方向，利用銀資的一個(gè)分支方向，利用銀行自有資金賺取息差行自有資金賺取息差q以經(jīng)營(yíng)性租賃為主以經(jīng)營(yíng)性租賃為主q提供技術(shù)支持、售后服務(wù)、提供技術(shù)支持、售后服務(wù)、配件供應(yīng)、設(shè)備回收等各種配件供應(yīng)、設(shè)備回收等各種服務(wù)服務(wù)q作為母公司銷(xiāo)售的金融促銷(xiāo)作為母公司銷(xiāo)售的金融促銷(xiāo)手段手段q經(jīng)營(yíng)靈活，可提供全套服經(jīng)營(yíng)靈活，可提供全套服務(wù)務(wù)q專(zhuān)注于辦公用品、醫(yī)藥、專(zhuān)注于辦公用品、醫(yī)藥、工業(yè)制造的某個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域工業(yè)制造的某個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域q提供融資、出借、生產(chǎn)服提供融資、出借、生產(chǎn)服務(wù)、咨詢(xún)顧問(wèn)、附件及售務(wù)、咨詢(xún)顧問(wèn)、附件及售后服務(wù)、交易中介等各項(xiàng)后服務(wù)、交易中介等各項(xiàng)服務(wù)服務(wù)q依托銀行、金融集團(tuán)，利用依托

25、銀行、金融集團(tuán)，利用低成本獲得資金、金融創(chuàng)新低成本獲得資金、金融創(chuàng)新能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)q依托設(shè)備生產(chǎn)商，利用低成依托設(shè)備生產(chǎn)商，利用低成本獲得設(shè)備、設(shè)備相關(guān)技術(shù)本獲得設(shè)備、設(shè)備相關(guān)技術(shù)、母公司渠道、設(shè)備流通性、母公司渠道、設(shè)備流通性等能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)q針對(duì)某個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，利用針對(duì)某個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，利用專(zhuān)有技能取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)專(zhuān)有技能取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)q獨(dú)立的負(fù)債和資產(chǎn)管理平獨(dú)立的負(fù)債和資產(chǎn)管理平臺(tái)臺(tái)q沒(méi)有專(zhuān)業(yè)設(shè)備技術(shù)背景，只沒(méi)有專(zhuān)業(yè)設(shè)備技術(shù)背景，只能以賺取利差為盈利模式，能以賺取利差為盈利模式，難以進(jìn)行設(shè)備運(yùn)作難以進(jìn)行設(shè)備運(yùn)作q沒(méi)有金融資本和相關(guān)金融機(jī)沒(méi)有金融資本和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)

26、支持，難以進(jìn)行金融混業(yè)構(gòu)支持，難以進(jìn)行金融混業(yè)運(yùn)作運(yùn)作q如果沒(méi)有金融或產(chǎn)業(yè)資本如果沒(méi)有金融或產(chǎn)業(yè)資本支持，設(shè)備、金融運(yùn)作成支持，設(shè)備、金融運(yùn)作成本較高本較高三種機(jī)構(gòu)類(lèi)型二 融資租賃機(jī)構(gòu)及功能作用描述描述業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)特征特征競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)劣勢(shì)三類(lèi)租賃公司在市場(chǎng)上揚(yáng)長(zhǎng)避短、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、共存發(fā)展、各行其道三類(lèi)租賃公司在市場(chǎng)上揚(yáng)長(zhǎng)避短、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、共存發(fā)展、各行其道編輯ppt第三篇 理解和運(yùn)用租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一 立法目的不同，各自的定義不同二 相同交易形式，不同的會(huì)計(jì)處理同一交易合同，當(dāng)事方界定異同不同交易條件，不同的會(huì)計(jì)處理3五 相同租賃資產(chǎn)，不同的資產(chǎn)確認(rèn)編輯ppt一 立法目的不同 各自的定義不

27、同法律/規(guī)章立法目的定義合同法為了保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益（規(guī)范交易主體在交易中的權(quán)責(zé)利）1 融資租賃合同：是出租人根據(jù)對(duì)出賣(mài)人、租賃物的 選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物，提供承租人使用，承 租人支付租金的合同2 租賃合同：是出租人將租賃物交付承租人使用、收 益，承租人支付租金的合同物權(quán)法明確物的歸屬，發(fā)揮物的效用，保護(hù)權(quán)利人的物權(quán)（規(guī)范因物的歸屬和利用的民事關(guān)系）1 所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)上設(shè)立用益 物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)，用益物權(quán)人、擔(dān)保物權(quán)人行使權(quán) 利，不得損害所有權(quán)染的權(quán)益。2 用益物權(quán)人對(duì)他人所有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)，依法享 有占有、使用和收益的權(quán)利3 動(dòng)產(chǎn)物權(quán)設(shè)立和轉(zhuǎn)讓前，權(quán)利人已經(jīng)依法占有

28、該動(dòng) 產(chǎn)的，物權(quán)自法律行為生效時(shí)發(fā)生效力會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為了規(guī)范會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為，保障會(huì)計(jì)信息質(zhì)量（確認(rèn)交易資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)歸屬和計(jì)量）1 融資租賃：是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的 全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃2 經(jīng)營(yíng)租賃：除融資租賃以外的其他租賃編輯ppt二 相同交易形式 不同的會(huì)計(jì)分類(lèi)五種租賃市場(chǎng)業(yè)態(tài)與合同、會(huì)計(jì)分類(lèi)關(guān)系及流轉(zhuǎn)稅適用：市場(chǎng)業(yè)態(tài)市場(chǎng)業(yè)態(tài)合同法分類(lèi)合同法分類(lèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分類(lèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分類(lèi)流轉(zhuǎn)稅分類(lèi)與適用流轉(zhuǎn)稅分類(lèi)與適用全額償付的融資租賃(FL) 融資租賃（三方兩合同）風(fēng)險(xiǎn)收益轉(zhuǎn)移一條符合融資租賃三方兩合同無(wú)論轉(zhuǎn)移所有權(quán)與否均視為金融服務(wù)有資質(zhì)視為金融服務(wù)差額營(yíng)業(yè)稅無(wú)資質(zhì)視為銷(xiāo)售增值稅有資質(zhì)

29、視為金融服務(wù)差額營(yíng)業(yè)稅無(wú)資質(zhì)視為商業(yè)服務(wù)全額營(yíng)業(yè)稅非全額償付的融資租賃（OL） 風(fēng)險(xiǎn)收益未全部轉(zhuǎn)移，五條均不符合經(jīng)營(yíng)租賃出租服務(wù)（RENTAL）租賃（兩方一合同）自有出租視為商業(yè)服務(wù)無(wú)論有無(wú)資質(zhì)全額營(yíng)業(yè)稅租售 (Hiri Purchase)風(fēng)險(xiǎn)收益轉(zhuǎn)移融資租賃售后租回融資租賃風(fēng)險(xiǎn)收益轉(zhuǎn)移融資租賃視為融資行為出售環(huán)節(jié)無(wú)流轉(zhuǎn)稅有資質(zhì)差額營(yíng)業(yè)稅無(wú)資質(zhì)增值稅風(fēng)險(xiǎn)收益未全部轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)租賃有資質(zhì)差額營(yíng)業(yè)稅無(wú)資質(zhì)全額營(yíng)業(yè)稅編輯ppt三 同一交易合同，當(dāng)事人會(huì)計(jì)界定不同合同合同交易條件交易條件會(huì)計(jì)界定會(huì)計(jì)界定融資租賃或租賃合同有一條或幾條符合融資租賃出租人承租人均按融資租賃租賃處理融資租賃或租賃合同五條均不符合

30、融資租賃出租人承租人均按經(jīng)營(yíng)租賃處理融資租賃或租賃合同1、五條不符，但有獨(dú)立的第三方提供余值擔(dān)保2、由于出租人、承租人采用的租賃內(nèi)含利率不同，最低付款額折現(xiàn)額不相同出租人按融資租賃出租人按融資租賃承租人按經(jīng)營(yíng)租賃承租人按經(jīng)營(yíng)租賃運(yùn)用同一交易，當(dāng)事人會(huì)計(jì)界定不同的規(guī)定，可以設(shè)計(jì)獨(dú)立運(yùn)用同一交易，當(dāng)事人會(huì)計(jì)界定不同的規(guī)定，可以設(shè)計(jì)獨(dú)立第三人提供余值支付擔(dān)?；虬从嘀凳召?gòu)的交易模式，滿(mǎn)足承第三人提供余值支付擔(dān)?；虬从嘀凳召?gòu)的交易模式，滿(mǎn)足承租人經(jīng)營(yíng)租賃和出租人希望融資租賃的不同需求租人經(jīng)營(yíng)租賃和出租人希望融資租賃的不同需求編輯ppt四 不同交易條件，不同的會(huì)計(jì)處理相同的合同相同的合同 不同的交易條不同

31、的交易條件件 不同的會(huì)計(jì)處理不同的會(huì)計(jì)處理售后租回有一條或幾條符合的融資租賃承租人對(duì)售價(jià)不確認(rèn)收入承租人對(duì)售價(jià)不確認(rèn)收入, ,承租人對(duì)售承租人對(duì)售價(jià)差額作遞延資產(chǎn)，調(diào)整資產(chǎn)折舊價(jià)差額作遞延資產(chǎn)，調(diào)整資產(chǎn)折舊售后租回五條均不符合的經(jīng)營(yíng)租賃承租人對(duì)售價(jià)不確認(rèn)收入，差額作遞延承租人對(duì)售價(jià)不確認(rèn)收入，差額作遞延資產(chǎn)，調(diào)整租金費(fèi)用。售價(jià)為公允價(jià)值資產(chǎn)，調(diào)整租金費(fèi)用。售價(jià)為公允價(jià)值，差額計(jì)當(dāng)期損益，差額計(jì)當(dāng)期損益融資租賃有一條符合并明確轉(zhuǎn)移所有權(quán)承租人與自有資產(chǎn)一致的折舊政策，在租賃資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)計(jì)提折舊融資租賃有一條符合未明確所有權(quán)轉(zhuǎn)移承租人在租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩承租人在租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命

32、兩者中較短的期間內(nèi)計(jì)提折舊者中較短的期間內(nèi)計(jì)提折舊融資租賃有一條或幾條符合，租金固定承租人計(jì)提折舊融資租賃有一條或幾條符合，或有租金承租人計(jì)提折舊，或有租金計(jì)入當(dāng)期損承租人計(jì)提折舊，或有租金計(jì)入當(dāng)期損益益利用不同交易條件，不同的會(huì)計(jì)處理的規(guī)定，滿(mǎn)足客戶(hù)稅收籌劃和收益調(diào)整的利用不同交易條件，不同的會(huì)計(jì)處理的規(guī)定，滿(mǎn)足客戶(hù)稅收籌劃和收益調(diào)整的不同需求，這正是融資租賃服務(wù)所特有的優(yōu)勢(shì)不同需求，這正是融資租賃服務(wù)所特有的優(yōu)勢(shì)編輯ppt五 相同的資產(chǎn)，不同的資產(chǎn)確認(rèn)（一）新準(zhǔn)則中公允價(jià)值概念的引入 在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量 企

33、業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠可靠取得并計(jì)量（二）相同的資產(chǎn)，不同的資產(chǎn)確認(rèn)出租人承租人融資租賃出租人將租賃開(kāi)始日最低租賃收款額+初始直接費(fèi)用，作為應(yīng)收融資租賃款入賬，同時(shí)記錄未擔(dān)保余值；將其之和和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資租賃收益；未擔(dān)保余值增加，不做調(diào)整；未擔(dān)保余值減少，引起租賃投資凈額減少，計(jì) 入當(dāng)期損益，承租人將租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者及初始直接費(fèi)用作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值；將最低付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值；其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用；初始直接費(fèi)用

34、計(jì)入資產(chǎn)價(jià)值經(jīng)營(yíng)租賃出租人按資產(chǎn)的公允價(jià)值作為資產(chǎn)入賬價(jià)值承租人不確認(rèn)資產(chǎn)，租金計(jì)入資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益2021-12-31編輯ppt36六 租賃界定不同，收入與費(fèi)用確認(rèn)不同出租人承租人融資租賃未實(shí)現(xiàn)融資租賃收益在租賃期內(nèi)各個(gè)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間進(jìn)行分?jǐn)?，期間進(jìn)行分?jǐn)偅磳?shí)際利率法確認(rèn)初始直接費(fèi)用為應(yīng)收融資租賃款入賬入賬價(jià)值價(jià)值或有租金在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益未確認(rèn)融資費(fèi)用按實(shí)際利率法確認(rèn)，租期內(nèi)分?jǐn)傋馄趦?nèi)分?jǐn)偝跏贾苯淤M(fèi)用為租入租賃資產(chǎn)入賬價(jià)入賬價(jià)值值或有租金在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益經(jīng)營(yíng)租賃租金在各租賃期內(nèi)按照直線(xiàn)法確認(rèn)當(dāng)各租賃期內(nèi)按照直線(xiàn)法確認(rèn)當(dāng)期

35、損益期損益初始直接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益當(dāng)期損益或有租金在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益租金在各租賃期內(nèi)按照直線(xiàn)法計(jì)入資各租賃期內(nèi)按照直線(xiàn)法計(jì)入資產(chǎn)相關(guān)成本或當(dāng)期損益產(chǎn)相關(guān)成本或當(dāng)期損益初始直接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益當(dāng)期損益或有租金在實(shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)費(fèi)用與收入的確認(rèn)體現(xiàn)了審慎原則，與貸款和銷(xiāo)售中的費(fèi)用與收入確認(rèn)原則、確認(rèn)期限有很大不同，這也是融資租賃交易平衡或攤薄費(fèi)用、調(diào)整收益、均衡稅負(fù)的營(yíng)銷(xiāo)切入點(diǎn)編輯ppt第四篇融資租賃的主要交易結(jié)構(gòu)一 融資租賃交易的主要形式二 交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的案例介紹編輯ppt一 融資租賃交易的主要形式（一）直接融資租賃：A 融資租賃(全額償付，減輕支付壓力) 2 購(gòu)買(mǎi)合同

36、 1 選擇租賃物 3 融資租賃合同 4 貸款合同 7 交付租賃物 6 支付貨款 5 賬戶(hù)監(jiān)管委托收付 8 支付租金 9 轉(zhuǎn)移所有權(quán) B 經(jīng)營(yíng)租賃（非全額償付、實(shí)現(xiàn)表外融資） 6 支付貨款1 選擇租賃物 3 購(gòu)買(mǎi)合同 4 貸款合同7 交付租賃物 8 支付租金 5 賬戶(hù)監(jiān)管委托收付 2 融資租賃合同 9 留購(gòu)、退租 余值銷(xiāo)售 或續(xù)租 或租賃供應(yīng)商銀行承租人租賃公司供應(yīng)商租賃公司承租人銀行客戶(hù)編輯ppt一融資租賃交易的主要形式（二） 出售回租A 融資性出售回租（資產(chǎn)變現(xiàn)） 4 支付租金 2 貸款合同 3 賬戶(hù)監(jiān)管 1 出售回租 5 轉(zhuǎn)移所有權(quán)B 經(jīng)營(yíng)性出售回租（企業(yè)理財(cái)） 4 支付租金 2 貸款合同

37、 3 賬戶(hù)監(jiān)管 1 出售回租 6 余值銷(xiāo)售 5 轉(zhuǎn)移所有權(quán) 或租賃銀行承租企業(yè)租賃公司銀行租賃公司承租企業(yè)客戶(hù)編輯ppt一一融資租賃交易的主要形式（三）委托融資租賃（與投資機(jī)構(gòu)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)行租賃投資合作） 1 1 選擇租賃物選擇租賃物 2 2 購(gòu)買(mǎi)合同購(gòu)買(mǎi)合同 4 4 資金定向委托資金定向委托 6 6 交付租賃物交付租賃物 5 5 支付貨款支付貨款 8 8 支付收益支付收益 3 3 融資租賃合同融資租賃合同 7 7 支付租金支付租金 9 9 轉(zhuǎn)移所有權(quán)轉(zhuǎn)移所有權(quán) 供應(yīng)商承租企業(yè)租賃公司委托人編輯ppt一一融資租賃交易的主要形式（四）轉(zhuǎn)租賃（發(fā)揮專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)、避免關(guān)聯(lián)交易） 5 5 回購(gòu)協(xié)議回購(gòu)協(xié)議

38、 5 5 購(gòu)買(mǎi)合同購(gòu)買(mǎi)合同 6 6 貸款合同貸款合同 7 7 支付貨款支付貨款 6 6 債權(quán)保理債權(quán)保理1 1 選擇設(shè)備選擇設(shè)備 投資控股投資控股 3 3 委托購(gòu)買(mǎi)委托購(gòu)買(mǎi) 8 8 代收租金代收租金9 9 交付租賃交付租賃 4 4 融資租賃合同融資租賃合同 2 2 融資租賃合同融資租賃合同 11 11 轉(zhuǎn)移所有權(quán)轉(zhuǎn)移所有權(quán) 10 10 支付租金支付租金供應(yīng)商融資租賃專(zhuān)業(yè)租賃承租人銀行編輯ppt一融資租賃交易的主要形式（五） 委托杠桿經(jīng)營(yíng)租賃（適合飛機(jī)、輪船、基礎(chǔ)設(shè)施等大型設(shè)備的租賃） 7 7 收益支付收益支付 6 6 租金支付租金支付 4 4 抵押貸款抵押貸款 賬戶(hù)監(jiān)管賬戶(hù)監(jiān)管 3 3 資金委

39、托資金委托 2 2 經(jīng)營(yíng)租賃經(jīng)營(yíng)租賃 9 9 留購(gòu)留購(gòu) 2 2 購(gòu)買(mǎi)合同購(gòu)買(mǎi)合同 1 1 選擇租賃物選擇租賃物 5 5 設(shè)備交付設(shè)備交付 折舊提取折舊提取銀行項(xiàng)目公司租賃公司投資機(jī)構(gòu)設(shè)備廠商編輯ppt一融資租賃交易的主要形式（六）風(fēng)險(xiǎn)租賃 A 或有租金租賃（適合醫(yī)療、節(jié)能、工程機(jī)械等設(shè)備租賃） 2 2融資或經(jīng)營(yíng)租賃融資或經(jīng)營(yíng)租賃 6 6或有租金支付或有租金支付 1 1選擇租賃物選擇租賃物 3 3購(gòu)買(mǎi)合同購(gòu)買(mǎi)合同 5 5管理外包合同管理外包合同 4 4設(shè)備交付設(shè)備交付 7 7提供管理服務(wù)提供管理服務(wù) 8 8服務(wù)費(fèi)支付服務(wù)費(fèi)支付 投資控股投資控股 戰(zhàn)略合作戰(zhàn)略合作承租企業(yè)承租企業(yè)融資租賃公司融資租

40、賃公司設(shè)備供應(yīng)商設(shè)備供應(yīng)商服務(wù)運(yùn)營(yíng)商服務(wù)運(yùn)營(yíng)商編輯ppt一融資租賃交易的主要形式（六）風(fēng)險(xiǎn)租賃 B 可轉(zhuǎn)換融資租賃債權(quán)（適合項(xiàng)目投資） 2 2融資或經(jīng)營(yíng)租賃融資或經(jīng)營(yíng)租賃 6 6部分租金支付部分租金支付 1 1 選擇租賃物選擇租賃物 3 3 購(gòu)買(mǎi)合同購(gòu)買(mǎi)合同 5 5 轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán) 4 4 設(shè)備交付設(shè)備交付 8 8 部分租賃債轉(zhuǎn)股部分租賃債轉(zhuǎn)股 7 7 支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià) 投資控股投資控股 戰(zhàn)略合作戰(zhàn)略合作承租企業(yè)承租企業(yè)專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)設(shè)備供應(yīng)商設(shè)備供應(yīng)商融資租賃公司融資租賃公司編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例（一）巧借負(fù)債平臺(tái)服務(wù)企業(yè)技改 和設(shè)備管理決策中心資金統(tǒng)

41、一調(diào)度 設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃資本中心利潤(rùn)中心集團(tuán)公司集團(tuán)公司集集裝裝箱箱控股租賃公司控股租賃公司財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)公司擺脫經(jīng)營(yíng)的煩惱，獲取產(chǎn)權(quán)的收益融資租賃公司巧借參巧借參股公司股公司實(shí)現(xiàn)表實(shí)現(xiàn)表外融資外融資專(zhuān)專(zhuān)用用車(chē)車(chē)能能化化裝裝備備海海洋洋工工程程機(jī)機(jī)場(chǎng)場(chǎng)設(shè)設(shè)施施超越所有的滿(mǎn)足分享使用的快樂(lè)編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例（一）巧借負(fù)債平臺(tái)服務(wù)企業(yè)技改和設(shè)備管理 框架體系說(shuō)明 以自身實(shí)力和優(yōu)質(zhì)客戶(hù)項(xiàng)目資源為優(yōu)勢(shì)，參股設(shè)立一家融資租賃公司或其建立戰(zhàn)略合作關(guān)系構(gòu)建一個(gè)獨(dú)立于集團(tuán)和上市公司的負(fù)債平臺(tái)和投資平臺(tái),獲取融資租賃公司股權(quán)投資收益 集團(tuán)直接投資控股融資租賃公司,作為集團(tuán)技改規(guī)模采購(gòu)、租賃銷(xiāo)售、租賃投

42、資的承租、轉(zhuǎn)租和資產(chǎn)管理的機(jī)構(gòu)，合理配置設(shè)備、促進(jìn)設(shè)備銷(xiāo)售、統(tǒng)一配置應(yīng)稅和扣稅資源，統(tǒng)一集團(tuán)的物權(quán)管理 融資租賃公司不同的業(yè)務(wù)部，分別服務(wù)集團(tuán)自身需要、產(chǎn)品銷(xiāo)售和對(duì)外服務(wù)編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例（二）卡特彼勒模式銷(xiāo)售外包，規(guī)避關(guān)聯(lián)， 合理稅收適用，銷(xiāo)售現(xiàn)金流、租賃資產(chǎn)通吃 投資 授權(quán) 物流 資金流卡特彼勒公司卡特彼勒公司卡特彼勒金融卡特彼勒金融區(qū)域代理商區(qū)域代理商連鎖店連鎖店客戶(hù)客戶(hù)卡特彼勒（中國(guó)）卡特彼勒（中國(guó)）融資租賃公司融資租賃公司卡特彼勒（中卡特彼勒（中國(guó)）制造企業(yè)國(guó)）制造企業(yè)卡特彼勒（中卡特彼勒（中國(guó)）物流服務(wù)國(guó)）物流服務(wù)編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例（三）英格索蘭北美

43、模式終端外包 避免關(guān)聯(lián) 銷(xiāo)售現(xiàn)金流、租賃資產(chǎn)通吃 投資投資 授權(quán)授權(quán) 物流物流 資金流資金流設(shè)備制造企業(yè)設(shè)備制造企業(yè)銷(xiāo)售公司銷(xiāo)售公司租賃公司租賃公司出租服務(wù)公司出租服務(wù)公司融資服務(wù)公司融資服務(wù)公司客客戶(hù)戶(hù)2727個(gè)獨(dú)資控股個(gè)獨(dú)資控股10001000個(gè)加盟店個(gè)加盟店編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例（四）戴爾中國(guó)模式融資租賃外包，合理稅收適用 專(zhuān)做銷(xiāo)售和服務(wù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流 投資投資 授權(quán)授權(quán) 物流物流 資金流資金流設(shè)備制造企業(yè)設(shè)備制造企業(yè)融資租賃公司融資租賃公司銷(xiāo)售公司銷(xiāo)售公司承租企業(yè)承租企業(yè)編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例（五）三星捧月，服務(wù)節(jié)能減排 交付交付 購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi) 選擇選擇 投放服務(wù)投放服

44、務(wù) 融資租賃融資租賃 客戶(hù)廠商租賃服務(wù)不買(mǎi)，不管，不處分，只要收益分成權(quán)只要銷(xiāo)售現(xiàn)金流，可以承諾余值回購(gòu)能買(mǎi)不用，只做設(shè)備租賃，擁有所有權(quán)會(huì)用不買(mǎi)，只做服務(wù)運(yùn)營(yíng)，可以承租投放四權(quán)分解，法律關(guān)系清晰優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，節(jié)能效益共享合法合規(guī)，稅收適用合理風(fēng)險(xiǎn)可控，易于復(fù)制推廣編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例（六）運(yùn)用租賃機(jī)制完善節(jié)能合同管理1 理順交易關(guān)系，規(guī)范會(huì)計(jì)處理 節(jié)能設(shè)備租賃（融資租賃/經(jīng)營(yíng)租賃） 節(jié)能合同管理 或有租金支付 （節(jié)能效益共享）2 實(shí)施分別定價(jià)，合理稅收適用A 非增值稅納稅人的用能客戶(hù) 銷(xiāo)售（代購(gòu)） 租賃投放 增值稅 免營(yíng)業(yè)稅 融資租賃 營(yíng)業(yè)稅廠（商）客戶(hù)廠（商）用能客戶(hù)節(jié)能服務(wù)租賃

45、公司編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例（六）運(yùn)用租賃機(jī)制完善節(jié)能合同管理2 實(shí)施分別定價(jià)，合理稅收適用B 增值稅納稅人的用能客戶(hù) 股權(quán)投資股權(quán)投資/ /合作協(xié)議合作協(xié)議 設(shè)備交付設(shè)備交付 租賃外包協(xié)議租賃外包協(xié)議 支付設(shè)備款支付設(shè)備款 節(jié)能企業(yè)代購(gòu)節(jié)能企業(yè)代購(gòu) 租金支付擔(dān)保租金支付擔(dān)保 節(jié)能合同管理節(jié)能合同管理 承諾回購(gòu)承諾回購(gòu) 抵扣增值稅抵扣增值稅 收取服務(wù)費(fèi)收取服務(wù)費(fèi) （免營(yíng)業(yè)稅）（免營(yíng)業(yè)稅） 融資（經(jīng)營(yíng)）租賃融資（經(jīng)營(yíng)）租賃 租金支付租金支付 廠（商）租賃公司用能企業(yè)節(jié)能服務(wù)編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例（七）培育租賃專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，服務(wù)中小企業(yè) 回購(gòu)回購(gòu) 交貨交貨 承諾承諾 購(gòu)買(mǎi)合同購(gòu)買(mǎi)

46、合同 交貨交貨 融資租賃融資租賃 貸款貸款 融資租賃融資租賃 出租出租銀行應(yīng)引導(dǎo)廠商或投資人設(shè)立專(zhuān)業(yè)租賃機(jī)構(gòu)，銀行應(yīng)引導(dǎo)廠商或投資人設(shè)立專(zhuān)業(yè)租賃機(jī)構(gòu)，并與之建立穩(wěn)定戰(zhàn)略合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)銀行的資金優(yōu)勢(shì)，廠并與之建立穩(wěn)定戰(zhàn)略合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)銀行的資金優(yōu)勢(shì)，廠商的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，租賃公司的專(zhuān)業(yè)能力和運(yùn)作優(yōu)勢(shì)。出租服商的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，租賃公司的專(zhuān)業(yè)能力和運(yùn)作優(yōu)勢(shì)。出租服務(wù)公司的專(zhuān)業(yè)和客戶(hù)控制優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)務(wù)公司的專(zhuān)業(yè)和客戶(hù)控制優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)銀銀行行專(zhuān)業(yè)廠商專(zhuān)業(yè)廠商專(zhuān)業(yè)租賃公司專(zhuān)業(yè)租賃公司中小企業(yè)中小企業(yè)專(zhuān)業(yè)出租公司專(zhuān)業(yè)出租公司中小企業(yè)中小企業(yè)中小企業(yè)中小企業(yè)中小企業(yè)中小企業(yè)編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例（八）服務(wù)政府采購(gòu)，

47、加快醫(yī)衛(wèi)設(shè)施均等化建設(shè) 利用政府的未來(lái)預(yù)算信用，通過(guò)租賃拉動(dòng)銀行信貸和社會(huì)投資，設(shè)置國(guó)有投資公司為統(tǒng)一采購(gòu)和承租、轉(zhuǎn)租配置、政府預(yù)算還本、使用單位付租息、投資公司提取折舊的還租模式的創(chuàng)新盈利模式，既擴(kuò)大采購(gòu)規(guī)模，加快公共醫(yī)療設(shè)施均等化建設(shè)，又保證了政府投入為主，惠及民生 預(yù)算還本預(yù)算還本 保理融資保理融資 預(yù)算還本預(yù)算還本 支付貨款支付貨款 委托招標(biāo)委托招標(biāo) 轉(zhuǎn)讓付款轉(zhuǎn)讓付款 融資租賃融資租賃 租息支付租息支付 投標(biāo)投標(biāo) 租息支付租息支付 購(gòu)買(mǎi)合同購(gòu)買(mǎi)合同 轉(zhuǎn)租賃轉(zhuǎn)租賃 設(shè)備交貨設(shè)備交貨 政府政府國(guó)資投資公司國(guó)資投資公司供應(yīng)商供應(yīng)商融資租賃公司融資租賃公司銀行銀行醫(yī)院醫(yī)院編輯ppt四 融資租賃

48、交易結(jié)構(gòu)案例（九）以財(cái)政貼息補(bǔ)貼相與收費(fèi)收益為支撐，銀行與租賃合作，吸引優(yōu)勢(shì)企業(yè)投資公用事業(yè)（環(huán)保、供水、供氣等）獲取扣稅資源，實(shí)現(xiàn)企業(yè)化運(yùn)作經(jīng)營(yíng)貼息補(bǔ)貼支付貼息補(bǔ)貼支付保理融資補(bǔ)貼協(xié)議保理融資補(bǔ)貼協(xié)議投資收益資金委托投資收益資金委托 設(shè)備購(gòu)買(mǎi)融資租賃設(shè)備購(gòu)買(mǎi)融資租賃銀行銀行供應(yīng)商供應(yīng)商投資企業(yè)投資企業(yè)政府財(cái)政政府財(cái)政租賃公司租賃公司運(yùn)營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)企業(yè)編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例(十)利用折舊換位機(jī)制支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 1 運(yùn)作原理：充分利政府和優(yōu)勢(shì)企業(yè)的信用，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)企業(yè)與新建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的應(yīng)稅資源和扣稅資源的合理配置，達(dá)到本地應(yīng)繳稅金通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制轉(zhuǎn)移支付的目的承租人：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的匹配承租

49、人：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的匹配 投資人：穩(wěn)定的租金收益和扣稅資源投資人：穩(wěn)定的租金收益和扣稅資源 租賃公司租賃公司 服務(wù)收益服務(wù)收益應(yīng)稅額大折舊資產(chǎn)多委托杠桿經(jīng)營(yíng)租賃應(yīng)稅額小折舊資產(chǎn)少編輯ppt四 融資租賃交易結(jié)構(gòu)案例(十) 利用折舊換位機(jī)制支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 2 業(yè)務(wù)模式 擔(dān)保政府擔(dān)保政府支持函支持函支付投資收益支付投資收益 租賃保理融資支付租賃保理融資支付委托資金租金支付委托資金租金支付委托租賃經(jīng)營(yíng)租賃委托租賃經(jīng)營(yíng)租賃購(gòu)買(mǎi)合同貨款支付設(shè)備交付購(gòu)買(mǎi)合同貨款支付設(shè)備交付折舊換位折舊換位優(yōu)勢(shì)企業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)供應(yīng)商供應(yīng)商融資租賃公司融資租賃公司銀行銀行基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)設(shè)施信信用用保保險(xiǎn)險(xiǎn)國(guó)國(guó)資資公公司司編輯ppt小結(jié)

50、小結(jié)1 1 融資租賃是一種創(chuàng)新的資產(chǎn)金融服務(wù)融資租賃是一種創(chuàng)新的資產(chǎn)金融服務(wù)2 2 融資租賃是為各種資產(chǎn)交易，提供結(jié)構(gòu)金融服務(wù)融資租賃是為各種資產(chǎn)交易，提供結(jié)構(gòu)金融服務(wù)3 3 融資租賃是通過(guò)交易結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)控制風(fēng)險(xiǎn)融資租賃是通過(guò)交易結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)控制風(fēng)險(xiǎn)4 4 融資租賃是根據(jù)不同的交易條件和會(huì)計(jì)處理，創(chuàng)新融資租賃是根據(jù)不同的交易條件和會(huì)計(jì)處理，創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)互利共贏服務(wù)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)互利共贏 承租人承租人 廠商廠商 出租人出租人二手市場(chǎng)二手市場(chǎng) 資本市場(chǎng)資本市場(chǎng) 擔(dān)保擔(dān)保 銀行銀行編輯ppt第五篇 融資租賃盈利與定價(jià)模式制造業(yè)經(jīng)營(yíng)理念創(chuàng)新融資租賃的盈利模式融資租賃的定價(jià)體系租金定價(jià)原理與

51、構(gòu)成編輯ppt 一 制造業(yè)經(jīng)營(yíng)理念創(chuàng)新 設(shè)備銷(xiāo)售難，實(shí)為銷(xiāo)售方式單一，經(jīng)營(yíng)鏈條短，按訂單生產(chǎn)，給錢(qián)出貨丟客戶(hù)；分期付款，設(shè)備直投自找死。傳統(tǒng)的發(fā)展方式面臨挑戰(zhàn)(一)簡(jiǎn)單銷(xiāo)售的效果：產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 所有權(quán)轉(zhuǎn)移 所有權(quán)轉(zhuǎn)移 銷(xiāo)售 銷(xiāo)售 委托銷(xiāo)售 分期付款 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)制造廠客戶(hù)銷(xiāo)售公司銷(xiāo)售方式現(xiàn)金買(mǎi)賣(mài) 分期付款融資租賃營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)方式商品經(jīng)營(yíng)商品+債權(quán)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理+債權(quán)經(jīng)營(yíng)編輯ppt一 制造業(yè)經(jīng)營(yíng)理念創(chuàng)新（二）租賃營(yíng)銷(xiāo)的效果：裝備客戶(hù)，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)制造業(yè)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變：商品經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)為資產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 所有權(quán)轉(zhuǎn)移 使用權(quán)轉(zhuǎn)移 銷(xiāo)售 銷(xiāo)售 資金回流 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 擴(kuò)大銷(xiāo)售 增加有效資產(chǎn) 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 提高融資能力 增

52、加扣稅資源 擴(kuò)大配件供應(yīng) 介入二手市場(chǎng)制造廠客戶(hù)控股租賃公司編輯ppt一 制造業(yè)經(jīng)營(yíng)理念創(chuàng)新（三）租賃營(yíng)銷(xiāo)是制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸 利潤(rùn)發(fā)生中心 利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)中心 利潤(rùn)增值中心 利潤(rùn)再生中心翻新回收翻新回收銷(xiāo)售租賃銷(xiāo)售租賃研發(fā)制造研發(fā)制造二手市場(chǎng)二手市場(chǎng)售后服務(wù)售后服務(wù)配件供應(yīng)配件供應(yīng)金融服務(wù)金融服務(wù)制造集團(tuán)制造集團(tuán)編輯ppt一 制造業(yè)經(jīng)營(yíng)理念創(chuàng)新（三） 綠色裝備，開(kāi)創(chuàng)盈利新模式 15% 3X35% 4x40%廠家銷(xiāo)售收益租賃服務(wù)收益維修再制造收益編輯ppt二 融資租賃的盈利模式 不同的融資租賃公司具備的優(yōu)勢(shì)、資金來(lái)源渠道、市場(chǎng)定位和服務(wù)的客戶(hù)群體的租賃需求都不盡相同，主要的業(yè)務(wù)模式也會(huì)有很大的差異，

53、盈利模式必然是“有定規(guī)。無(wú)定式”。那種認(rèn)為融資租賃公司就是單純靠利差掙錢(qián)，是利率掮客，是放高利貸的看法是一種誤解，是不正確的。融資租賃公司是投資機(jī)構(gòu)，它的的盈利模式是靈活多樣的（一）債權(quán)收益1 融資租賃公司，開(kāi)展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差和租息收益理所當(dāng)然是金融租賃公司的最主要的盈利模式。利差收益視風(fēng)險(xiǎn)的高低，一般在1-5%2 采用融資租賃的方式配置信貸資金，對(duì)中小企業(yè)銀行可以通過(guò)提高利率或租賃費(fèi)率控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)也可不必降低利率。因?yàn)樽赓U的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理與貸款不同，客戶(hù)的實(shí)際融資費(fèi)用并不會(huì)比貸款高或高的不多編輯ppt二 融資租賃的盈利模式（二）余值收益1 提高租賃物的余值處置收益，

54、不僅是融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制的重要措施，同時(shí)也是融資租賃公司（特別廠商所屬的專(zhuān)業(yè)融資租賃公司）重要的盈利模式之一2 廠商所屬的專(zhuān)業(yè)融資租賃公司對(duì)設(shè)備具有維修、再制造的專(zhuān)業(yè)能力和廣泛的客戶(hù)群體，可以提供全方位的融資租賃服務(wù)，特別是客戶(hù)歡迎的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)。租賃物的余值處置對(duì)專(zhuān)業(yè)融資租賃公司來(lái)說(shuō)，不應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)該是新的利潤(rùn)再生點(diǎn)，租賃物經(jīng)過(guò)維修、再制造后通過(guò)租賃公司再銷(xiāo)售、再租賃可以獲取更好的收益。這正是廠商融資租賃公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力之所在3 根據(jù)融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設(shè)備回收后再租賃、再銷(xiāo)售的實(shí)際收益扣除應(yīng)收未收的租金、維修等相關(guān)費(fèi)用之后，余值處置的收益一般在5-25%左右，有些大型通用

55、設(shè)備如飛機(jī)、輪船等收益會(huì)更高一些編輯ppt二 融資租賃的盈利模式（三） 服務(wù)收益1 租賃手續(xù)費(fèi) 租賃服務(wù)手續(xù)費(fèi)是所有融資租賃公司都有的一項(xiàng)合同管理服務(wù)收費(fèi)。但根據(jù)合同金額的大小、難易程度、項(xiàng)目初期的投入的多少、風(fēng)險(xiǎn)的高低以及不同公司運(yùn)作模式的差異，手續(xù)費(fèi)收取的標(biāo)準(zhǔn)也不相同，一般在0.5-3%2 財(cái)務(wù)咨詢(xún)費(fèi) 融資租賃公司在一些大型項(xiàng)目或設(shè)備融資中，會(huì)為客戶(hù)提供全面的融資解決方案，會(huì)按融資金額收取一定比例的財(cái)務(wù)咨詢(xún)費(fèi)或項(xiàng)目成功費(fèi)。視項(xiàng)目金額大小，收取比例、收取方法會(huì)有不同，一般在0.25-5%左右 財(cái)務(wù)咨詢(xún)費(fèi)可以成為專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)設(shè)立的獨(dú)立機(jī)構(gòu)的融資租賃公司在開(kāi)展租賃資產(chǎn)證券化、融資租賃與信托、債券

56、與融資租賃組合、接力服務(wù)中重要的盈利手段之一。也可以成為金融機(jī)構(gòu)類(lèi)的融資租賃公司的重要的中間業(yè)務(wù)編輯ppt二 融資租賃的盈利模式（三） 服務(wù)收益3 貿(mào)易傭金 融資租賃公司作為設(shè)備的購(gòu)買(mǎi)和投資方，促進(jìn)了設(shè)備的流通，使生產(chǎn)廠家和供應(yīng)商擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)售款的直接回流。收取銷(xiāo)售的傭金或規(guī)模采購(gòu)的折扣或是保險(xiǎn)、運(yùn)輸?shù)膫蚪鹗菢O為正常的盈利手段。 收取貿(mào)易環(huán)節(jié)的各種類(lèi)型的傭金往往市場(chǎng)上設(shè)立的專(zhuān)業(yè)化的融資租賃公司、或是與廠商簽訂融資租賃外包服務(wù)的大型貿(mào)易機(jī)構(gòu)等財(cái)務(wù)投資人設(shè)立的獨(dú)立機(jī)構(gòu)類(lèi)型的融資租賃公司主要的盈利模式。4 服務(wù)組合收費(fèi) 廠商背景的融資租賃公司在融資租賃合同中會(huì)提供配件和一定的耗材供應(yīng)、考

57、察、專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)等服務(wù)。這些服務(wù)有的打著“免費(fèi)”的招牌，其實(shí)任何服務(wù)多不會(huì)有“免費(fèi)的午餐”，融資租賃公司要么單獨(dú)收費(fèi)，要么包括在設(shè)備定價(jià)之內(nèi)。組合服務(wù)是專(zhuān)業(yè)融資租賃公司重要的盈利模式之一編輯ppt二 融資租賃的盈利模式（四）運(yùn)營(yíng)收益（資金運(yùn)作、產(chǎn)品組合、規(guī)模經(jīng)營(yíng)）1 資金籌措和運(yùn)作 財(cái)務(wù)杠桿 融資租賃公司營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源可以是多渠道的，自有資金在運(yùn)作時(shí)，可以獲取一個(gè)高于同期貸款利率的收益，如果一個(gè)項(xiàng)目運(yùn)用部分自有資金，再向銀行借款一部分，租賃公司有了一個(gè)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，不僅自有資金可以獲取略高于同期貸款的租息收益，借款部分也可以獲取一個(gè)息差收益 資金統(tǒng)籌運(yùn)用 融資租賃的租金費(fèi)率一般都是相當(dāng)于或高于同期

58、貸款利率，但融資租賃公司作為一個(gè)資金運(yùn)作的平臺(tái)，在資金籌措的實(shí)際操作中，完全可以根據(jù)公司在不同時(shí)段購(gòu)買(mǎi)合同的對(duì)外支付、在執(zhí)行融資租賃合同租金回流和對(duì)外償還到期借款的現(xiàn)金流匹配程度的具體情況、決定新的融資數(shù)額和期限，安全合理地獲取資金運(yùn)用和資金籌措之間的差額收益編輯ppt二 融資租賃的盈利模式（四）運(yùn)營(yíng)收益（資金運(yùn)作、產(chǎn)品組合、規(guī)模經(jīng)營(yíng)）2 產(chǎn)品組合服務(wù) 融資租賃公司加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作，在資金籌措、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)、分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和盈利模式四個(gè)方面開(kāi)發(fā)不同的產(chǎn)品組合和產(chǎn)品接力，同樣可以獲得很好的收益3 規(guī)模效益 規(guī)模經(jīng)營(yíng)是融資租賃公司提高股東的投資回報(bào)重要的舉措。例如：一個(gè)有1000萬(wàn)美元注冊(cè)資金

59、的融資租賃公司，經(jīng)過(guò)三年的運(yùn)作，獲得銀行9000萬(wàn)美元的的貸款額度，形成了穩(wěn)定的一億美元的租賃資產(chǎn)規(guī)模。平均融資成本為6%，平均租賃費(fèi)率為8.5%，凈收益為2%。則每年自有資金可以獲取8%的收益為80萬(wàn)美元，借款9000萬(wàn)美元，每年可獲取2%的利差收益為180萬(wàn)，合計(jì)為260萬(wàn)美元。股東回報(bào)每年為26%編輯ppt二 融資租賃的盈利模式（五）節(jié)稅收益 在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，非全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)（即：會(huì)計(jì)上的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)）往往占到全部融資租賃業(yè)務(wù)的很大比例，特別是有廠商背景的專(zhuān)業(yè)融資租賃公司可以達(dá)到60%到80%。顯然這種由出租人提取折舊，承租人稅前列支，兩頭得好處，正是經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)出現(xiàn)巨大活

60、力的原因所在，節(jié)稅或延遲納稅也是融資租賃公司的收益來(lái)源之一1 自身節(jié)稅 在融資租賃公司有一定的稅前利潤(rùn)的前提下，融資租賃公司采用經(jīng)營(yíng)租賃的方式承租自身所需要的辦公用房、車(chē)輛、信息設(shè)備，租金在稅前列支，可以獲取節(jié)稅的好處2 折舊換位 為客戶(hù)提供的經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)，出租人對(duì)租賃物提取或加速提取折舊做稅前扣除，可以獲得延遲納稅的好處編輯ppt二 融資租賃的盈利模式（六）風(fēng)險(xiǎn)收益 1 或有租金 或有租金是指金額不固定、以時(shí)間長(zhǎng)短以外的其他因素（如銷(xiāo)售百分比、使用量、物價(jià)指數(shù)等）為依據(jù)計(jì)算的租金?；蛴凶饨鹪趯?shí)際發(fā)生時(shí)可以作為費(fèi)用直接在稅前列支。對(duì)出租人來(lái)說(shuō)，融資租賃公司更多地介入了承租企業(yè)的租賃物使用效果的