基金知識(shí)介紹

1、基金知識(shí)基金知識(shí)(zh shi)(zh shi)介紹介紹精品資料基金（基金（FundFund） 從廣義上說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有從廣義上說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有(jyu)(jyu)一定數(shù)量的資金。例如，信托投資基金、一定數(shù)量的資金。例如，信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。單位信托基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。 從狹義上說，意指具有從狹義上說，意指具有(jyu)(jyu)特定目的和用途的資金。因?yàn)檎褪聵I(yè)單位的出資者不要求投資回特定目的和用途的資金。因?yàn)檎褪聵I(yè)單位的出資者不要求投資回報(bào)和投資收回，但要求按

2、法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上，而形成了基金。報(bào)和投資收回，但要求按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上，而形成了基金?；鹣嚓P(guān)知識(shí)基金相關(guān)知識(shí)(zh shi)(zh shi)概述概述精品資料小說明：小說明： 假設(shè)假設(shè)(jish)(jish)您有一筆錢想投資債券、股票等這類證券進(jìn)行增值，但自己又一無精力二您有一筆錢想投資債券、股票等這類證券進(jìn)行增值，但自己又一無精力二無專業(yè)知識(shí)，而且您錢也不算多，想與其他無專業(yè)知識(shí)，而且您錢也不算多，想與其他1010個(gè)人合伙出資，雇一個(gè)投資高手，操作大個(gè)人合伙出資，雇一個(gè)投資高手，操作大家合出的資產(chǎn)進(jìn)行投資增值。但如果大家都與投資高手隨時(shí)

3、交涉也不行，于是就推舉其家合出的資產(chǎn)進(jìn)行投資增值。但如果大家都與投資高手隨時(shí)交涉也不行，于是就推舉其中一個(gè)最懂行的牽頭辦這事。定期從大伙合出的資產(chǎn)中按一定比例提成給他，由他代為中一個(gè)最懂行的牽頭辦這事。定期從大伙合出的資產(chǎn)中按一定比例提成給他，由他代為付給高付給高 手勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬。當(dāng)然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關(guān)手勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬。當(dāng)然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的事向高手隨時(shí)提醒著點(diǎn)，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中風(fēng)險(xiǎn)的事向高手隨時(shí)提醒著點(diǎn)，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢也有他的勞務(wù)費(fèi)。這叫合伙投資。的錢也有

4、他的勞務(wù)費(fèi)。這叫合伙投資。 將這種合伙投資的模式放大將這種合伙投資的模式放大100100倍、倍、10001000倍，就是基金。倍，就是基金。一、基金一、基金(jjn)(jjn)的定義的定義精品資料一、基金一、基金(jjn)(jjn)的定義的定義基金是一種基金是一種(y zhn)(y zhn)間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債

5、券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。精品資料二、基金二、基金(jjn)(jjn)管理公司管理公司（一）基金管理公司是合伙投資的牽頭操作人，它是公司法人，資格經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)（一）基金管理公司是合伙投資的牽頭操作人，它是公司法人，資格經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核。審核。（二）基金公司與其他基金投資者一樣也是合伙出資人之一。（二）基金公司與其他基金投資者一樣也是合伙出資人之一。（三）由于基金管理公司牽頭操作，要從大家合伙出的資產(chǎn)中按一定的比例每年提（三）由于基金管理公司牽頭操作，要從大家合伙出的資產(chǎn)中按一定的比例每年提取勞務(wù)費(fèi)（稱基金管理費(fèi)），替投資者代雇代管理負(fù)責(zé)取勞務(wù)費(fèi)

6、（稱基金管理費(fèi)），替投資者代雇代管理負(fù)責(zé)(fz)(fz)操盤的投資高手（就操盤的投資高手（就是基金經(jīng)理），還有幫高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的資產(chǎn)和收是基金經(jīng)理），還有幫高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況。益情況。精品資料三、基金三、基金(jjn)(jjn)托管托管（一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定：基金的資產(chǎn)不能放在基金公司手里，基金公司和基金經(jīng)理只管交易操作，不能碰錢，記賬管錢的事一般由銀行擔(dān)當(dāng)，因?yàn)殂y行擅長(zhǎng)此事又信用高。（二）基金資產(chǎn)建成一個(gè)專門帳戶，由銀行管帳記賬，稱為基金托管。銀行獲得勞務(wù)費(fèi)（稱基金托管費(fèi)），按比例、按年支付(zhf)。（三）基金資產(chǎn)相對(duì)來說只

7、有因那些高手操作不好而被虧損的風(fēng)險(xiǎn)，基本沒有被偷挪走的風(fēng)險(xiǎn)。從法律角度說，即使基金管理公司倒閉甚至托管銀行出事了，向它們追債的人都無權(quán)碰大家基金專戶的資產(chǎn)，因此基金資產(chǎn)的安全是很有保障的。 精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（一）開放式基金和封閉式基金。根據(jù)基金單位（一）開放式基金和封閉式基金。根據(jù)基金單位(dnwi)(dnwi)是否可增加或贖回劃分。是否可增加或贖回劃分。（二）公司型基金和契約型基金。根據(jù)組織形態(tài)不同劃分。（二）公司型基金和契約型基金。根據(jù)組織形態(tài)不同劃分。（三）成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金。根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益不同劃分。（三）成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金。根據(jù)投

8、資風(fēng)險(xiǎn)和收益不同劃分。（四）股票型基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金。根據(jù)投資對(duì)象不同劃分。（四）股票型基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金。根據(jù)投資對(duì)象不同劃分。精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（一）開放式基金與封閉式基金（一）開放式基金與封閉式基金1 1、其中開放式基金包括特殊的開放式基金和一般開放式基金。、其中開放式基金包括特殊的開放式基金和一般開放式基金。（1 1）特殊開放式基金（）特殊開放式基金（LOFLOF），英文全稱是），英文全稱是“Listed Open-Ended Fund” “Listed Open-Ended Fund” 或或“Open-End

9、Funds”“Open-End Funds”，漢語(yǔ)稱為，漢語(yǔ)稱為“上市上市(shng sh)(shng sh)型開放式基金型開放式基金”，在國(guó)外又稱共，在國(guó)外又稱共同基金。即上市同基金。即上市(shng sh)(shng sh)型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)的與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過投資者如果是在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)的基金份額，想要上網(wǎng)拋出，須辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)；同樣，如果是在交易所網(wǎng)上買基金份額，想要上網(wǎng)拋出，須辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)；同

10、樣，如果是在交易所網(wǎng)上買進(jìn)的基金份額，想要在指定網(wǎng)點(diǎn)贖回，也要辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。進(jìn)的基金份額，想要在指定網(wǎng)點(diǎn)贖回，也要辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。 精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類2 2、一般開放式基金，又叫普通開放式基金。一般來說開放式基金是不允許在證券市、一般開放式基金，又叫普通開放式基金。一般來說開放式基金是不允許在證券市場(chǎng)交易的，但隨著場(chǎng)交易的，但隨著(su zhe)(su zhe)金融業(yè)本身和金融創(chuàng)新的發(fā)展，能在證券市場(chǎng)交易的基金融業(yè)本身和金融創(chuàng)新的發(fā)展，能在證券市場(chǎng)交易的基金已不限于封閉式基金，出現(xiàn)了一些開放式基金也可以在證券市場(chǎng)交易，這些可以金已不限于封閉式基金

11、，出現(xiàn)了一些開放式基金也可以在證券市場(chǎng)交易，這些可以交易的開放式基金就叫做特殊開放式基金，而一般傳統(tǒng)的不可交易的開放式基金就交易的開放式基金就叫做特殊開放式基金，而一般傳統(tǒng)的不可交易的開放式基金就冠之于一般開放式基金或普通開放式基金的稱號(hào)。冠之于一般開放式基金或普通開放式基金的稱號(hào)。 精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（2 2）封閉式基金）封閉式基金 屬于信托基金，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定、在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)固定不變并在屬于信托基金，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定、在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)固定不變并在證券市場(chǎng)上交易的投資基金。證券市場(chǎng)上交易的投資基金。 由于封閉式基金在證

12、券交易所的交易采取競(jìng)價(jià)的方式，因此交易價(jià)格受到市場(chǎng)供求關(guān)系的由于封閉式基金在證券交易所的交易采取競(jìng)價(jià)的方式，因此交易價(jià)格受到市場(chǎng)供求關(guān)系的影響而并不必然反映基金的凈資產(chǎn)值，即相對(duì)其凈資產(chǎn)值，封閉式基金的交易價(jià)格有溢價(jià)、折影響而并不必然反映基金的凈資產(chǎn)值，即相對(duì)其凈資產(chǎn)值，封閉式基金的交易價(jià)格有溢價(jià)、折價(jià)現(xiàn)象。國(guó)外封閉式基金的實(shí)踐顯示其交易價(jià)格往往存在先溢價(jià)后折價(jià)的價(jià)格波動(dòng)規(guī)律價(jià)現(xiàn)象。國(guó)外封閉式基金的實(shí)踐顯示其交易價(jià)格往往存在先溢價(jià)后折價(jià)的價(jià)格波動(dòng)規(guī)律(gul)(gul)。從我國(guó)封閉式基金的運(yùn)行情況看，無論基本面狀況如何變化，我國(guó)封閉式基金的交易價(jià)格走。從我國(guó)封閉式基金的運(yùn)行情況看，無論基本面狀

13、況如何變化，我國(guó)封閉式基金的交易價(jià)格走勢(shì)也始終未能脫離先溢價(jià)、后折價(jià)的價(jià)格波動(dòng)規(guī)律勢(shì)也始終未能脫離先溢價(jià)、后折價(jià)的價(jià)格波動(dòng)規(guī)律(gul)(gul)。精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類3 3、開放式基金、開放式基金(jjn)(jjn)和封閉式基金和封閉式基金(jjn)(jjn)的關(guān)系的關(guān)系（3 3金的關(guān)系金的關(guān)系 （1）開放式基金和封閉式基金共同構(gòu)成了基金的兩種基本運(yùn)作方式。 （2）開放式基金的基金規(guī)模可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回，而封閉式基金的基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。 （3）開放式基金不在交易所上市交易，一般通

14、過銀行等代銷機(jī)構(gòu)或直銷中心申購(gòu)和贖回，基金規(guī)模不固定，基金單位可隨時(shí)向投資者出售，也可應(yīng)投資者要求買回；沒有存續(xù)期，理論上可以永遠(yuǎn)存在；價(jià)格由資產(chǎn)凈值決定。而封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易所上市交易，投資者通過二級(jí)市場(chǎng)買賣基金單位；在一段時(shí)間內(nèi)不允許再接受新的入股及提出股份，直到新一輪的開放，開放的時(shí)候可以決定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在這個(gè)時(shí)候入股；一般開放時(shí)間是1周而封閉時(shí)間是1年；價(jià)格由供求關(guān)系決定，基金凈值會(huì)影響基金價(jià)格，但兩者并不統(tǒng)一，通常封閉式基金以折價(jià)交易為多。 精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（二）公司型基金和契約型基金

15、（二）公司型基金和契約型基金 1 1、公司型基金又稱共同基金，指基金本身為一家股份有限公司，公司通過發(fā)行股票或受、公司型基金又稱共同基金，指基金本身為一家股份有限公司，公司通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金。投資者購(gòu)買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票益憑證的方式來籌集資金。投資者購(gòu)買了該家公司的股票，就成為該公司的股東，憑股票領(lǐng)取股息或紅利、分享投資所獲得的收益。領(lǐng)取股息或紅利、分享投資所獲得的收益。 其特點(diǎn)：其特點(diǎn)：特點(diǎn)特點(diǎn) （1 1）共同基金，形態(tài)為股份公司，但又不同于一般的股份公司，其業(yè)務(wù)集中于從事證券投）共同基金，形態(tài)為股份公司，但又不同于一般的股份公司，其業(yè)務(wù)集中于從

16、事證券投資信托。資信托。 （2 2）共同基金的資金為公司法人的資本，即股份。）共同基金的資金為公司法人的資本，即股份。 （3 3）共同基金的結(jié)構(gòu)同一般的股份公司一樣，設(shè)有董事會(huì)和股東大會(huì)。基金資產(chǎn)由公司擁）共同基金的結(jié)構(gòu)同一般的股份公司一樣，設(shè)有董事會(huì)和股東大會(huì)?；鹳Y產(chǎn)由公司擁有，投資者則是這家公司的股東，也是該公司資產(chǎn)的最終持有人。股東按其所擁有的股份有，投資者則是這家公司的股東，也是該公司資產(chǎn)的最終持有人。股東按其所擁有的股份大小在股東大會(huì)上行使權(quán)利。大小在股東大會(huì)上行使權(quán)利。 （4 4）共同基金往往設(shè)定基金經(jīng)理人和托管人?；鸾?jīng)理人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資管理，托管）共同基金往往設(shè)定基金經(jīng)理

17、人和托管人。基金經(jīng)理人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資管理，托管人負(fù)責(zé)對(duì)基金經(jīng)理人的投資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督人負(fù)責(zé)對(duì)基金經(jīng)理人的投資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督(jind)(jind)。托管人可以。托管人可以( (非必須非必須) )在銀行開設(shè)戶頭，在銀行開設(shè)戶頭，以自己的名義為基金資產(chǎn)注冊(cè)。為明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，共同基金公司與托管人之間有以自己的名義為基金資產(chǎn)注冊(cè)。為明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，共同基金公司與托管人之間有契約關(guān)系，托管人的職責(zé)列明在他與共同基金公司簽定的契約關(guān)系，托管人的職責(zé)列明在他與共同基金公司簽定的 托管人協(xié)議托管人協(xié)議 上。如果共同基金出上。如果共同基金出了問題，投資者有權(quán)直接向共同基金公司索取。了問題，投資者有

18、權(quán)直接向共同基金公司索取。 精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（二）公司型基金和契約型基金（二）公司型基金和契約型基金2 2、契約型基金又稱單位信托基金，指專門的投資機(jī)構(gòu)、契約型基金又稱單位信托基金，指專門的投資機(jī)構(gòu)( (銀行和企業(yè)銀行和企業(yè)) )共同出資組建一家基金共同出資組建一家基金管理公司，基金管理公司作為委托人通過與受托人簽定管理公司，基金管理公司作為委托人通過與受托人簽定“信托契約信托契約”的形式發(fā)行受益憑證的形式發(fā)行受益憑證- - -基金單位持有證基金單位持有證 來募集社會(huì)上的閑散資金。來募集社會(huì)上的閑散資金。 其特點(diǎn)：其特點(diǎn)： （1 1）單位信托是一項(xiàng)名為信托契

19、約的文件而組建的一家經(jīng)理公司，在組織結(jié)構(gòu)上，它）單位信托是一項(xiàng)名為信托契約的文件而組建的一家經(jīng)理公司，在組織結(jié)構(gòu)上，它不設(shè)董事會(huì)，基金經(jīng)理公司自己作為委托公司設(shè)立基金，自行或再聘請(qǐng)經(jīng)理人代為管理基不設(shè)董事會(huì)，基金經(jīng)理公司自己作為委托公司設(shè)立基金，自行或再聘請(qǐng)經(jīng)理人代為管理基金的經(jīng)營(yíng)和操作，并通常指定一家證券公司或承銷公司代為辦理受益憑證金的經(jīng)營(yíng)和操作，并通常指定一家證券公司或承銷公司代為辦理受益憑證- -基金單位持有基金單位持有證的發(fā)行、買賣、轉(zhuǎn)讓、交易、利潤(rùn)分配、收益及本益償還支付。證的發(fā)行、買賣、轉(zhuǎn)讓、交易、利潤(rùn)分配、收益及本益償還支付。 受托人接受基金經(jīng)理公司的委托，并且以信托人或信托公

20、司的受托人接受基金經(jīng)理公司的委托，并且以信托人或信托公司的 基金基金名義為基金注冊(cè)和開戶?；饝纛^完全獨(dú)立于基金保管公司的帳戶，縱使基金保管公司因名義為基金注冊(cè)和開戶?；饝纛^完全獨(dú)立于基金保管公司的帳戶，縱使基金保管公司因經(jīng)營(yíng)不善而倒閉，其債權(quán)方都不能動(dòng)用基金的資產(chǎn)。其職責(zé)是負(fù)責(zé)管理、保管處置經(jīng)營(yíng)不善而倒閉，其債權(quán)方都不能動(dòng)用基金的資產(chǎn)。其職責(zé)是負(fù)責(zé)管理、保管處置(chzh)(chzh)信托財(cái)產(chǎn)、監(jiān)督基金經(jīng)理人的投資工作、確?；鸾?jīng)理人遵守公開說明書所列明信托財(cái)產(chǎn)、監(jiān)督基金經(jīng)理人的投資工作、確保基金經(jīng)理人遵守公開說明書所列明的投資規(guī)定，使他們采取的投資組合符合信托契約的要求。在單位信托基金出

21、現(xiàn)問題時(shí)，的投資規(guī)定，使他們采取的投資組合符合信托契約的要求。在單位信托基金出現(xiàn)問題時(shí)，信托人對(duì)投資者負(fù)責(zé)索償責(zé)任。信托人對(duì)投資者負(fù)責(zé)索償責(zé)任。精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（三）平衡型基金（三）平衡型基金 以既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，把資金分散投資于股票以既要獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。 平衡型基金是既追求長(zhǎng)期資本增值，又追求當(dāng)期收入的基金。這類基金主要投資于債平衡型基金是既追求長(zhǎng)期資本增值，又追求當(dāng)期收入的基金。這類基金

22、主要投資于債券、優(yōu)先股和部分普通股，這些有價(jià)證券在投資組合中有比較穩(wěn)定的組合比例，一般是把券、優(yōu)先股和部分普通股，這些有價(jià)證券在投資組合中有比較穩(wěn)定的組合比例，一般是把資產(chǎn)總額的資產(chǎn)總額的25%-50%25%-50%用于優(yōu)先股和債券，其余的用于普通股投資。其風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況介于用于優(yōu)先股和債券，其余的用于普通股投資。其風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況介于成長(zhǎng)型基金和收入型基金之間。成長(zhǎng)型基金和收入型基金之間。 平衡型基金可以粗略分為兩種：一種是股債平衡型基金，即基金經(jīng)理會(huì)根據(jù)行情變化平衡型基金可以粗略分為兩種：一種是股債平衡型基金，即基金經(jīng)理會(huì)根據(jù)行情變化及時(shí)調(diào)整股債配置比例。當(dāng)基金經(jīng)理看好股市的時(shí)候及時(shí)調(diào)整股債

23、配置比例。當(dāng)基金經(jīng)理看好股市的時(shí)候(sh hou)(sh hou)，增加股票的倉(cāng)位，而當(dāng)其，增加股票的倉(cāng)位，而當(dāng)其認(rèn)為股票市場(chǎng)有可能出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，會(huì)相應(yīng)增加債券配置。認(rèn)為股票市場(chǎng)有可能出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，會(huì)相應(yīng)增加債券配置。精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（四）保險(xiǎn)基金（四）保險(xiǎn)基金指為了補(bǔ)償意外災(zāi)害事故造成的經(jīng)濟(jì)損失，或因人身傷亡指為了補(bǔ)償意外災(zāi)害事故造成的經(jīng)濟(jì)損失，或因人身傷亡(shngwng)(shngwng)、喪失、喪失工作能力等引起的經(jīng)濟(jì)需要而建立的專用基金。在現(xiàn)代社會(huì)里，保險(xiǎn)基金一般有四種工作能力等引起的經(jīng)濟(jì)需要而建立的專用基金。在現(xiàn)代社會(huì)里，保險(xiǎn)基金一般有四種形式：形式

24、： （1 1）集中的國(guó)家財(cái)政后備基金。如特大自然災(zāi)害的救濟(jì)、外敵入侵、國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃）集中的國(guó)家財(cái)政后備基金。如特大自然災(zāi)害的救濟(jì)、外敵入侵、國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的失誤等。的失誤等。 （2 2）專業(yè)保險(xiǎn)組織的保險(xiǎn)基金，即由保險(xiǎn)公司和其他保險(xiǎn)組織通過收取保險(xiǎn)費(fèi)的辦）專業(yè)保險(xiǎn)組織的保險(xiǎn)基金，即由保險(xiǎn)公司和其他保險(xiǎn)組織通過收取保險(xiǎn)費(fèi)的辦法來籌集保險(xiǎn)基金，用于補(bǔ)償保險(xiǎn)單位和個(gè)人遭受災(zāi)害事故的損失或到期給付保險(xiǎn)金法來籌集保險(xiǎn)基金，用于補(bǔ)償保險(xiǎn)單位和個(gè)人遭受災(zāi)害事故的損失或到期給付保險(xiǎn)金。 （3 3）社會(huì)保障基金。社會(huì)保障一般包括社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)福利和社會(huì)救濟(jì)。）社會(huì)保障基金。社會(huì)保障一般包括社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)福利和社會(huì)

25、救濟(jì)。 （4 4）自保基金，即由經(jīng)濟(jì)單位自己籌集保險(xiǎn)基金，自行補(bǔ)償災(zāi)害事故損失。國(guó)外有）自?；?，即由經(jīng)濟(jì)單位自己籌集保險(xiǎn)基金，自行補(bǔ)償災(zāi)害事故損失。國(guó)外有專業(yè)自保公司自行籌集資金，補(bǔ)償母公司及其子公司的損失；我國(guó)有專業(yè)自保公司自行籌集資金，補(bǔ)償母公司及其子公司的損失；我國(guó)有“安全生產(chǎn)保證安全生產(chǎn)保證基金基金”，通過該基金的設(shè)置，實(shí)行行業(yè)自保。，通過該基金的設(shè)置，實(shí)行行業(yè)自保。精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（五）信托基金（五）信托基金信托基金也叫投資基金，是一種信托基金也叫投資基金，是一種“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的集合投資方式：指通過契約或公的集合投資方式

26、：指通過契約或公司的形式，借助發(fā)行基金券（如收益憑證、基金單位和基金股份等）的方式，將社會(huì)上不確定的司的形式，借助發(fā)行基金券（如收益憑證、基金單位和基金股份等）的方式，將社會(huì)上不確定的多數(shù)投資者不等額的資金集中起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門的投資機(jī)構(gòu)按資產(chǎn)組合多數(shù)投資者不等額的資金集中起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門的投資機(jī)構(gòu)按資產(chǎn)組合原理進(jìn)行分散投資，獲得的收益由投資者按出資比例原理進(jìn)行分散投資，獲得的收益由投資者按出資比例(bl)(bl)分享，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的一種集合投資分享，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的一種集合投資信托制度。信托制度。 信托基金的特點(diǎn)：信托基金的特點(diǎn)： 1.1.集合投資

27、集合投資 2.2.專家管理、專家操作專家管理、專家操作 3.3.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn) 4.4.資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)保管相分離資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)保管相分離 5.5.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) 6.6.以純粹的投資為目的以純粹的投資為目的 7.7.流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)性強(qiáng)精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（六）證券投資基金（六）證券投資基金通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管(tugun)(tugun)人托管人托管(tugun)(tugun)，基金管理人管理，以投資組合

28、的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。擔(dān)的集合投資方式。 證券投資基金在美國(guó)稱為證券投資基金在美國(guó)稱為“共同基金共同基金”，英國(guó)和我國(guó)香港特別行政區(qū)稱為，英國(guó)和我國(guó)香港特別行政區(qū)稱為“單位信托基金單位信托基金”，日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則稱，日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則稱“證券投資信托基金證券投資信托基金”等。等。 精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（七）股票基金（七）股票基金以股票為投資對(duì)象的投資基金，是投資基金的主要種類。股票基金的主要功能是將以股票為投資對(duì)象的投資基金，是投資基金的主要種類。股票基

29、金的主要功能是將大眾投資者的小額投資集中為大額資金。投資于不同的股票組合，是股票市場(chǎng)的主要機(jī)大眾投資者的小額投資集中為大額資金。投資于不同的股票組合，是股票市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資者。構(gòu)投資者。（1 1）按投資的對(duì)象可分為：）按投資的對(duì)象可分為： 優(yōu)先股基金：可獲取穩(wěn)定收益，風(fēng)險(xiǎn)較小，收益分配主要是股利；優(yōu)先股基金：可獲取穩(wěn)定收益，風(fēng)險(xiǎn)較小，收益分配主要是股利； 普通股基金：以追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值為目的，風(fēng)險(xiǎn)較優(yōu)先股基金大。普通股基金：以追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值為目的，風(fēng)險(xiǎn)較優(yōu)先股基金大。（2 2）按基金投資分散化程度，可分為：可將股票基金分為）按基金投資分散化程度，可分為：可將股票基金分為

30、 一般普通股基金：將基金資產(chǎn)分散投資于各類普通股票上；一般普通股基金：將基金資產(chǎn)分散投資于各類普通股票上； 專門化基金：將基金資產(chǎn)投資于某些特殊行業(yè)股票上，風(fēng)險(xiǎn)較大，但可能具有較好專門化基金：將基金資產(chǎn)投資于某些特殊行業(yè)股票上，風(fēng)險(xiǎn)較大，但可能具有較好的潛在收益。的潛在收益。（3 3）按基金投資的目的，可分為：）按基金投資的目的，可分為： 資本增值型基金：追求資本快速增長(zhǎng)。該類基金風(fēng)險(xiǎn)高、收益也高。資本增值型基金：追求資本快速增長(zhǎng)。該類基金風(fēng)險(xiǎn)高、收益也高。 成長(zhǎng)成長(zhǎng)(chngzhng)(chngzhng)型基金：投資于具有成長(zhǎng)型基金：投資于具有成長(zhǎng)(chngzhng)(chngzhng)潛力

31、并能帶來收入的潛力并能帶來收入的普通股票上，有一定風(fēng)險(xiǎn)。普通股票上，有一定風(fēng)險(xiǎn)。 收入型基金：投資于具有穩(wěn)定發(fā)展前景的公司所發(fā)行的股票，追求穩(wěn)定的股利分配收入型基金：投資于具有穩(wěn)定發(fā)展前景的公司所發(fā)行的股票，追求穩(wěn)定的股利分配和資本利得，這類基金風(fēng)險(xiǎn)小，收入也不高。和資本利得，這類基金風(fēng)險(xiǎn)小，收入也不高。 精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（八）債券基金（八）債券基金以債券為主要投資標(biāo)的的共同基金，除了債券之外，尚可投資于金融債券、債券附買回以債券為主要投資標(biāo)的的共同基金，除了債券之外，尚可投資于金融債券、債券附買回、定存、短期票券等，絕大多數(shù)以開放式基金型態(tài)發(fā)行、定存、短期

32、票券等，絕大多數(shù)以開放式基金型態(tài)發(fā)行(fhng)(fhng)，并采取不分配收益方式，并采取不分配收益方式，合法節(jié)稅。目前國(guó)內(nèi)大部分債券型基金屬性偏向于收益型債券基金，以獲取穩(wěn)定的利息為主合法節(jié)稅。目前國(guó)內(nèi)大部分債券型基金屬性偏向于收益型債券基金，以獲取穩(wěn)定的利息為主，因此，收益普遍呈現(xiàn)穩(wěn)定成長(zhǎng)。，因此，收益普遍呈現(xiàn)穩(wěn)定成長(zhǎng)。 其特點(diǎn)是：其特點(diǎn)是： 1 1、低風(fēng)險(xiǎn)，低收益。、低風(fēng)險(xiǎn)，低收益。2 2、費(fèi)用較低。、費(fèi)用較低。3 3、收益穩(wěn)定。、收益穩(wěn)定。 4 4、注重當(dāng)期收益。、注重當(dāng)期收益。精品資料四、基金四、基金(jjn)(jjn)分類分類（八）貨幣市場(chǎng)基金（八）貨幣市場(chǎng)基金投資于貨幣市場(chǎng)上短期

33、有價(jià)證券的一種基金。該基金資產(chǎn)主要投資于貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券的一種基金。該基金資產(chǎn)主要(zhyo)(zhyo)投資于短期貨幣投資于短期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。 其特點(diǎn)是：其特點(diǎn)是： 1 1、基金單位的資產(chǎn)凈值是固定不變的，通常是每個(gè)基金單位、基金單位的資產(chǎn)凈值是固定不變的，通常是每個(gè)基金單位1 1元。投資該基金后，投資元。投資該基金后，投資者可利用收益再投資，投資收益就不斷累積，增加投資者所擁有的基金份額。者可利用收益再投資，投資收益就不斷累積，增加投資者所擁有的基金份額。 2 2、衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是收益率，這與其它基金以凈資產(chǎn)價(jià)值增值獲利不、衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是收益率，這與其它基金以凈資產(chǎn)價(jià)值增值獲利不同。同。 3 3、流動(dòng)性好、資本安全性高。同時(shí)，投資者可以不受到期