G中央銀行 (2)

1、2022-7-41 央行產(chǎn)生于17世紀(jì)中后期。原因主要有統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要。商行分散銀行券的弊端：交易、流通困難+發(fā)行過渡，不利于穩(wěn)定通貨+兌現(xiàn)危機(jī)集中票據(jù)交換與清算的需要。分散交換結(jié)算弊端：效率低。為銀行提供資金支持的需要。銀行經(jīng)營出現(xiàn)困難需要有保證的流動性支持。監(jiān)管銀行業(yè)的需要。銀行業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行是經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的需要，為此需要管理行業(yè)的健康發(fā)展。2022-7-42政府融資的需要20世紀(jì)30年代后，政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成為現(xiàn)實(shí)需要。調(diào)控過程中需要投資、融資，需要資金。與多家銀行聯(lián)系效率低。2022-7-43瑞典銀行（1897），英格蘭銀行（1872，最早真正全面發(fā)揮央行功能）。由商行演變而來（演進(jìn)

2、過程：專營商行業(yè)務(wù)主營商行業(yè)務(wù)兼營央行業(yè)務(wù)主營央行業(yè)務(wù)兼營商行業(yè)務(wù)專營央行業(yè)務(wù)）+央行職能不完善（主要職能：發(fā)行貨幣、代理國庫、票據(jù)交換清算、最后貸款人）。金本位制度崩潰，通脹嚴(yán)重，央行的地位和監(jiān)管權(quán)限需要加強(qiáng)；1920布魯塞爾會議提出了建立央行的必要性2022-7-44央行依靠政府權(quán)威和強(qiáng)制力建立+普遍設(shè)立貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度+2022-7-45強(qiáng)化與完善體現(xiàn)在：央行制度在世界范圍內(nèi)普遍設(shè)立+央行職能不斷完善。特點(diǎn)：央行國有化（資產(chǎn)）+央行地位保持相對獨(dú)立（制定和執(zhí)行貨幣政策）+貨幣政策工體體系逐步形成+監(jiān)管手段日益豐富與完善。20世紀(jì)90年代以來，央行的新發(fā)展：國際金融合作加強(qiáng)+區(qū)域性央行制度

3、建立并成為發(fā)展趨勢+央行監(jiān)管職能與貨幣政策職能出現(xiàn)分離。歐洲央行歐洲央行 1998.7.1 第一家區(qū)域性央行。第一家區(qū)域性央行。2022-7-46（業(yè)務(wù)活動特點(diǎn)）不以營利為目的、不經(jīng)營商業(yè)性業(yè)務(wù)，具有特殊的權(quán)力制定實(shí)施貨幣政策、監(jiān)管金融業(yè)金融運(yùn)行中心和金融體系核心代表國家制定和實(shí)施貨幣政策代表國家運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行代表國家參加國際金融組織和國際金融活動2022-7-47壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，不能任意決定發(fā)行量，要根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行需要，保持幣值穩(wěn)定。業(yè)務(wù)對象是商行與其他金融機(jī)構(gòu)和政府，在提供服務(wù)的同時進(jìn)行監(jiān)管和調(diào)控，最能體現(xiàn)特殊金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)。2022-7-482022-7-49代表國家貫徹執(zhí)行貨幣

4、金融政策，代理國家管理財(cái)政收支。制定和實(shí)施貨幣政策制定和實(shí)施貨幣政策監(jiān)管金融業(yè)監(jiān)管金融業(yè)代理國庫代理國庫代理政府發(fā)行債券代理政府發(fā)行債券向政府融資向政府融資保管國際儲備保管國際儲備代表國家參加國際金融組織和國際金融活動代表國家參加國際金融組織和國際金融活動為政府提供決策建議為政府提供決策建議其他：發(fā)布信息（物價(jià)、貨幣供給等）其他：發(fā)布信息（物價(jià)、貨幣供給等）2022-7-410為政府、商行、其他金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。制定、執(zhí)行貨幣和信貸政策，運(yùn)用金融工具，調(diào)節(jié)貨幣供給量和信貸量。防范和化解金融危機(jī)、維護(hù)金融穩(wěn)定。2022-7-411 全國范圍內(nèi)只設(shè)立一家央行，全面行駛央行權(quán)力和職責(zé)。最普遍，我國央

5、行屬于此類?？傂幸话阍O(shè)于首都。有兩種分制度 一元制：央行總行+分行，垂直管理。大多數(shù)國家，我國 二元制：中央+地方二級，相對獨(dú)立。聯(lián)邦體國家，美、德央行職能與商行職能集于一體。前蘇聯(lián)、東歐，以及我國84年前工商銀行。2022-7-412由幾個履行有限央行職能的商行共同組成一國央行體系。比較少由幾個國家共同組建一個貨幣聯(lián)盟并由其執(zhí)行成員國的央行職能。代表：西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比海貨幣區(qū)。1998.7.1，歐洲央行跨國央行制度發(fā)展的新里程碑。第一個超級跨國央行。2022-7-413經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和信用發(fā)達(dá)程度（首要）：發(fā)達(dá)單一制國家政體：地方自治權(quán)較大二元制，反之一元制經(jīng)濟(jì)體制：市場經(jīng)

6、濟(jì)單一制，計(jì)劃復(fù)合經(jīng)濟(jì)規(guī)模和歷史文化傳統(tǒng)2022-7-414我國。國有比重一般超過1/2，私有股份不參與經(jīng)營決策。政府授權(quán)行駛央行職能。美聯(lián)儲、意大利銀行韓國央行2022-7-415 行政管理部門 業(yè)務(wù)操作部門 調(diào)研分析部門央行三大權(quán)力：決策（中心）、執(zhí)行（集中體現(xiàn)）、監(jiān)督（保證）三權(quán)合一：英格蘭銀行、美聯(lián)儲，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)理事會|三權(quán)分離：日本按經(jīng)濟(jì)區(qū)域，按行政區(qū)劃（我國98年前），經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹鳌⑿姓^(qū)劃為輔（日本）2022-7-4162022-7-417 央行履行自身職責(zé)時法律所賦予或者實(shí)際擁有的權(quán)力、決策、行動的自主程度。主要體現(xiàn)在與政府關(guān)系的相對獨(dú)立性上需要保持獨(dú)立不能完全脫離政府202

7、2-7-418隸屬關(guān)系、法定權(quán)限、負(fù)責(zé)人任命、資金關(guān)系、決策機(jī)構(gòu)成分歷史上獨(dú)立性最強(qiáng)：德國央行此外，美聯(lián)儲名義上隸屬，有較大決策、管理權(quán)。英格蘭銀行、日本央行等意大利銀行、法蘭西銀行2022-7-419 我國央行：隸屬國務(wù)院，獨(dú)立性較弱 央行獨(dú)立性越強(qiáng)，通脹率越低。2022-7-420資產(chǎn)業(yè)務(wù)保持流動性，一般不提供長期貸款2022-7-4212022-7-4222022-7-423 金融機(jī)構(gòu)、政府、其他部門持有的對央行的債權(quán)意義：特點(diǎn)：對象特殊、強(qiáng)制、非盈利 類型：準(zhǔn)備金存款法定+超額 政府存款中央政府為主 外國存款外國政府為滿足貿(mào)易、債務(wù)清算需要 其他存款非銀行金融機(jī)構(gòu)、特定機(jī)構(gòu)、特種存款非

8、銀行金融機(jī)構(gòu)存款便于清算，非強(qiáng)制性，有法定準(zhǔn)備金要求2022-7-424 特定機(jī)構(gòu)存款：我國機(jī)關(guān)團(tuán)體存款、郵政儲蓄存款，100%上繳央行。特種存款：央行調(diào)整信貸規(guī)模和信貸結(jié)構(gòu)而向商行和非銀行金融機(jī)構(gòu)集中的存款2022-7-425央行最重要的負(fù)債業(yè)務(wù)，長期無需清償?shù)膫鶆?wù)。貨幣發(fā)行與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要相適應(yīng)。經(jīng)濟(jì)發(fā)行與財(cái)政發(fā)行金屬本位制度/早期：法定貴金屬或銀信用貨幣制度：現(xiàn)金、外匯、有價(jià)證券、商業(yè)票據(jù)、物資等2022-7-426我國：央行發(fā)行庫商行業(yè)務(wù)庫P230，圖8-12022-7-427發(fā)行對象：國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。影響金融機(jī)構(gòu)貨幣儲備目的：平衡國際收支、維持匯率穩(wěn)定類型：國外銀行借款、對國外發(fā)行債

9、券、國際金融機(jī)構(gòu)借款、外國央行借款2022-7-428 央行所擁有的債權(quán)對商行等金融機(jī)構(gòu)的貸款（最主要）：短期，以政府債券或商業(yè)票據(jù)抵押對政府貸款：短期，有限制條件目的：調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、調(diào)控利率、影響利率結(jié)構(gòu)特點(diǎn)：主動性、靈活、可逆2022-7-429目的：穩(wěn)定幣值/物價(jià)、穩(wěn)定匯率、平衡國際收支國際儲備包括：黃金、外匯（最主要）、IMF儲備頭寸/普通提款權(quán)、特別提款權(quán)業(yè)務(wù)要求：安全、靈活、收益2022-7-430 是指一成員國在基金組織的儲備部分提款權(quán)余額，再加上向基金組織提供的可兌換貨幣貸款余額。儲備頭寸是一國在國際貨幣基金組織的自動提款權(quán)，其數(shù)額的大小主要取決于該會員國在國際貨幣基金組織認(rèn)

10、繳的份額，會員國可使用的最高限額為份額的 125% ，最低為 0 。 即指成員國在IMF中的債權(quán)頭寸，等于成員國以外匯儲備資產(chǎn)向IMF認(rèn)繳其份額的25部分，而產(chǎn)生的對IMF的債權(quán)這部分儲備頭寸稱為“儲備檔貸款”(reserve tranche)，以及IMF用去的本國貨幣持有量部分。 儲備頭寸是成員國在IMF里的自動提款權(quán)，成員國可以無條件地提取以用于彌補(bǔ)國際收支逆差。一國若要使用其在IMF的儲備頭寸，只需向基金組織提出要求，IMF便會通過提供另一國的貨幣予以滿足。 2022-7-431（special drawing right,SDR)是國際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種儲備資產(chǎn)和記賬單位，亦稱“紙

11、黃金(Paper Gold)”。它是基金組織分配給會員國的一種使用資金的權(quán)利。會員國在發(fā)生國際收支逆差時，可用它向基金組織指定的其他會員國換取外匯，以償付國際收支逆差或償還基金組織的貸款，還可與黃金、自由兌換貨幣一樣充當(dāng)國際儲備。但由于其只是一種記帳單位，不是真正貨幣，使用時必須先換成其他貨幣，不能直接用于貿(mào)易或非貿(mào)易的支付。因?yàn)樗菄H貨幣基金組織原有的普通提款權(quán)以外的一種補(bǔ)充，所以稱為特別提款權(quán)（SDR）。 2022-7-432V.支付清算制度支付清算制度 一方面提供服務(wù)，加速資金周轉(zhuǎn)；另一方面，有利于對金融機(jī)構(gòu)資金監(jiān)督。 任一家銀行的應(yīng)收款項(xiàng)，一定是其他銀行的應(yīng)付款。各銀行應(yīng)收差額的總和

12、，一定等于各銀行應(yīng)付差額的總和。所有參加交換的銀行分別軋出自己對所有其他銀行的應(yīng)收或應(yīng)付額并匯總軋出本行的差額。同城：主要通過票據(jù)交換所來進(jìn)行。票據(jù)交換應(yīng)收應(yīng)付最后都通過中央銀行集中清算交換的差額。異地：兩種類型(1)先由各商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過內(nèi)部聯(lián)行系統(tǒng)劃轉(zhuǎn)，最后由他們的總行通過中央銀行辦理轉(zhuǎn)帳清算。(2)直接把異地票據(jù)統(tǒng)一集中送到中央銀行辦理軋差轉(zhuǎn)帳。支付系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的保障支付系統(tǒng)效率對央行貨幣政策實(shí)施具有重要影響關(guān)系金融穩(wěn)定清算機(jī)構(gòu)：為金融機(jī)構(gòu)提供資金清算服務(wù)?？伤綘I或政府組建?？傻胤叫曰蛉珖?。一般實(shí)行會員制。央行可以是會員直接參與也可以只實(shí)施監(jiān)督、審計(jì)。2022-7-436支付系

13、統(tǒng)清算系統(tǒng)：清算機(jī)構(gòu)+支付指令傳輸和資金清算技術(shù)手段。實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)快速、有序、安全清償和轉(zhuǎn)移。構(gòu)造與運(yùn)行影響因素：貨幣制度、價(jià)格體系、法律法規(guī)體系、軟硬件環(huán)境等支付結(jié)算制度結(jié)算的規(guī)章政策、操作程序、實(shí)施范圍等的規(guī)定與安排。同業(yè)清算制度與操作規(guī)則同業(yè)/行間、聯(lián)行清算：金融機(jī)構(gòu)間的債務(wù)清償和資金劃轉(zhuǎn)。2022-7-437票據(jù)交換清算最基本清算手段。資金清算一般都通過清算機(jī)構(gòu)在央行開立賬戶完成。異地跨行清算不同區(qū)域、不同銀行間。操作方式：轉(zhuǎn)賬清算（內(nèi)部劃轉(zhuǎn)后央行辦理轉(zhuǎn)賬清算）+差額清算（集中辦理）。為私營清算機(jī)構(gòu)提供差額清算提供證券和衍生工具交易清算跨國支付服務(wù)國際間資金轉(zhuǎn)移和債權(quán)債務(wù)清償。2022

14、-7-438支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：信用、流動性、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范措施大額透支支付限制私營大額支付系統(tǒng)管理（監(jiān)督、審計(jì)）監(jiān)督銀行支付結(jié)算活動（規(guī)范結(jié)算制度、結(jié)算方法）發(fā)展全額實(shí)時清算系統(tǒng)全額實(shí)時清算與差額定時清算加強(qiáng)清算法規(guī)建設(shè)加強(qiáng)支付系統(tǒng)現(xiàn)代化建設(shè)與改造2022-7-439代理負(fù)責(zé)辦理國家財(cái)政收支。確保國家財(cái)政資金及時收付、準(zhǔn)確核算及庫款安全，具有靈活調(diào)度資金、實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支平衡、溝通財(cái)政政策和貨幣政策、促進(jìn)財(cái)政貨幣政策協(xié)調(diào)的作用。 按照會計(jì)基本原則制定核算形式與核算方法，監(jiān)督、管理、核算財(cái)務(wù)的會計(jì)業(yè)務(wù)。2022-7-440 獲取經(jīng)濟(jì)金融信息。包括：金融統(tǒng)計(jì)（核心、主要內(nèi)容）+經(jīng)濟(jì)調(diào)查統(tǒng)計(jì)金融

15、統(tǒng)計(jì)內(nèi)經(jīng)濟(jì)調(diào)查統(tǒng)計(jì)內(nèi)容2022-7-4412022-7-4422022-7-4432022-7-444規(guī)定該項(xiàng)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過度膨脹，保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營和發(fā)展。各國金融管理當(dāng)局一般都有對商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。 2022-7-445 資本充足率有不同的口徑，主要比率有資本對存款的比率、資本對負(fù)債的比率、資本對總資產(chǎn)的比率、資本對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率等。作為國際銀行監(jiān)督管理基礎(chǔ)的巴塞爾協(xié)議規(guī)定，資本充足率以資本對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率來衡量，其目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率為8。 商業(yè)銀行的資本，包括核心資本和附屬資本。 核心資本包括實(shí)收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤，附屬資本是指準(zhǔn)備金。 2022-7-446 由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備