工商管理畢業(yè)論文——中小企業(yè)融資難問題探析

1、浙江理工大學(xué)成人高等教育畢業(yè)設(shè)計（論文）摘 要我國目前中小企業(yè)融資難存在企業(yè)本身金融機(jī)制政府三個層面的原因，為此要制定相應(yīng)的治理對策：企業(yè)要加快發(fā)展，切實提高盈利能力，增強(qiáng)自身信用觀念，努力拓展融資渠道和方式；金融機(jī)構(gòu)要解放思想積極創(chuàng)新，逐步消除對中小企業(yè)的金融抑制，建立多層次的信用擔(dān)保制度；政府要完善政策法律法規(guī)，加大對企業(yè)制度支持和金融扶持力度。關(guān)鍵詞:中小企業(yè)；融資問題；信用；探析 目 錄摘 要I第1章 緒論1 1.1 研究背景及意義1第2章 認(rèn)識中小型企業(yè)融資2 2.1中小企業(yè)的融資2 2.1.1 融資能力2 2.1.2 融資方式2第3章 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析3 3.1 商業(yè)銀行和

2、民生銀行對中小企業(yè)的貸款金額小，期限短3 3.2 擔(dān)保公司和各類基金杯水車薪3 3.3 通過資本市場直接融資的大門基本對中小企業(yè)是關(guān)閉的3第4章 探討中小企業(yè)融資難的深層原因5 4.1 企業(yè)層面5 4.1.1 客觀上中小企業(yè)有許多弱點，增加了融資難度5 4.1.2主觀上中小企業(yè)沒有完善的信用體系是造成其融資難的重要原因5 4.2 金融機(jī)制層面5 4.2.1金融抑制問題5 4.2.2 信用問題6 4.2.3信息不對稱7 4.3 政府層面7 4.3.1制度供給7 4.3.2金融扶持 8第5章 多方努力整合解決中小企業(yè)的融資難題10 5.1 企業(yè)層面10 5.1.1 中小企業(yè)本身10 5.1.2 努

3、力拓展融資渠道，開辟融資新方式10 5.2 金融機(jī)制層面10 5.2.1 深化金融體制改革10 5.2.2 建立支持中小企業(yè)發(fā)展的多層次、多渠道的信用擔(dān)保制度及機(jī)構(gòu)11 5.3 政府層面11 5.3.1 加強(qiáng)政府的制度支持力度11 5.3.2 擴(kuò)大政府對中小企業(yè)的金融扶持12第6章 結(jié) 論13參考文獻(xiàn)14致 謝15第1章 緒論1.1 研究背景及意義企業(yè)管理的一個根本任務(wù)就是如何不斷降低成本，美國管理大師彼德?杜拉克在新現(xiàn)實中有一句非常精辟的話，他說：“在企業(yè)內(nèi)部，只有成本?！?，可見成本管理是企業(yè)管理永恒的話題。80年代以來，脫離計劃經(jīng)濟(jì)的我國企業(yè)開始主動尋求降低成本的方法，一部分企業(yè)引入先進(jìn)的

4、成本管理方式目標(biāo)成本管理。其中較為典型的就是邯鋼，通過采用這種方法對成本管理進(jìn)行大的改革取得了顯著的成效，邯鋼擺脫了產(chǎn)品積壓賣不出去的困境，成為同行中的佼佼者。在此之后，我國的許多企業(yè)紛紛向邯鋼學(xué)習(xí)開始重視目標(biāo)成本管理，國內(nèi)不少企業(yè)先后采用了目標(biāo)成本管理，取得了很好的效果。因此，目標(biāo)成本管理值得引起足夠的重視。90年代后，中國的企業(yè)開始面臨一個新的市場環(huán)境。這個新的市場環(huán)境是隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立與完善以及中國加入WTO而產(chǎn)生的。在這樣的市場環(huán)境中，更加強(qiáng)調(diào)了企業(yè)作為市場主體的地位，更加充分地體現(xiàn)了利用市場機(jī)制來進(jìn)行資源優(yōu)化配置。正是這樣一個新的市場環(huán)境的產(chǎn)生，提出了對目標(biāo)成本管理的新要求

5、。因此，我們原有的目標(biāo)成本管理必須進(jìn)行相應(yīng)的改革和創(chuàng)新，以適應(yīng)新的市場環(huán)境。如果能夠從分析研究中找出原有目標(biāo)成本管理的弊端，并剔除它，那也就是本文的價值所在了。第2章 認(rèn)識中小型企業(yè)融資改革開放以來，我國的中小企業(yè)主要是民營企業(yè)獲得了迅速發(fā)展，已成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，成為我國全面實現(xiàn)小康目標(biāo)的重要力量，在發(fā)展經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大就業(yè)活躍市場等方面發(fā)揮著重要作用。但是由于其規(guī)模相對較小、科技含量整體相對較低等客觀條件的限制，中小企業(yè)要在未來激烈的國內(nèi)外市場競爭中獲得長足發(fā)展，現(xiàn)實中面臨著許多環(huán)境障礙，存在諸如融資難賦稅重社會化服務(wù)體系跟不上等問題。在這些問題中，融資難的問題又最為突出，嚴(yán)重制約了中小企

6、業(yè)的發(fā)展壯大，這也是我將在這篇論文中著重論述的問題。2.1 中小企業(yè)的融資中小企業(yè)的融資包含以下兩層含義，即中小企業(yè)自身的融資能力和中小企業(yè)的融資方式，其中融資方式又涉及融資渠道和融資體制的問題。2.1.1 融資能力小企業(yè)融資能力的形成需要具備諸多的條件和因素，主要有企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模風(fēng)險進(jìn)行融資的相關(guān)知識和信息信用程度企業(yè)未來成長的期望等。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模包括實物資產(chǎn)金融資產(chǎn)以及人力資本，一般來說企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與其融資能力正相關(guān)；企業(yè)風(fēng)險種類較多，諸如創(chuàng)業(yè)風(fēng)險、授權(quán)風(fēng)險、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險、持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險等等。風(fēng)險越大，機(jī)會成本也越大，資本收益率隨之下降，外部對企業(yè)的投資減少，因此企業(yè)風(fēng)險與其融資能力成負(fù)相關(guān)；后

7、面三項均與企業(yè)融資能力正相關(guān)，不贅述。2.1.2融資方式在市場經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)融資方式是多種多樣的，但歸結(jié)起來就是兩種方式：直接融資和間接融資。直接融資比如發(fā)行股票債券，或者接受企業(yè)外部的直接投資；間接融資，如從金融機(jī)構(gòu)或政府獲得貸款，中國目前的中小企業(yè)大多采用此方式。 第3章 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析中小企業(yè)融資困難在我國已相當(dāng)嚴(yán)重，不論是國有商業(yè)銀行還是其他中小金融機(jī)構(gòu)，都仍然不能滿足中小企業(yè)對金融服務(wù)（特別是貸款）的需求。有調(diào)查顯示，只有16.27的中小企業(yè)認(rèn)為從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款容易，60.47認(rèn)為較難，23.26則認(rèn)為艱難。上述數(shù)據(jù)顯示83.73的中小企業(yè)貸款需求沒有得到某種程度的

8、滿足，這與我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求和全面實現(xiàn)小康的目標(biāo)顯然是不適應(yīng)的。另外，從中小企業(yè)貸款需求結(jié)構(gòu)來看，他們普遍對目前金融機(jī)構(gòu)大多為3個月6個月的貸款期限不滿意，要求獲得更長期限的貸款。以上情況說明，盡管有了一些對中小企業(yè)金融扶持的政策和措施的出臺，但并沒有從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。目前，融資困難主要表現(xiàn)在以下幾個方面：3.1 商業(yè)銀行和民生銀行對中小企業(yè)的貸款金額小，期限短就在全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中居于前列的江蘇省來說，1999年該省對民營個體經(jīng)濟(jì)貸款額度占各項貸款比重僅為4.8，2000年略有增長，也只不過5.2。在無錫市參加銀企合作的20家績優(yōu)民企中，得到貸款的僅三家，貸款額僅為700萬元，績

9、優(yōu)的尚且如此，其他廣大中小企業(yè)的處境可想而知。民生銀行作為中國首家主要為民企服務(wù)的股份制商業(yè)銀行，貸款的規(guī)模太小，2000年6月民生銀行各項存款和貸款的規(guī)模分別為397.6億元和243.6億元，占同期金融機(jī)構(gòu)全部存貸款規(guī)模的比重僅為0.33和0.26，顯然從貸款總額上遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。另外貸款的期限也不能滿足企業(yè)的需要，企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法解決長期資金的需要，這又為企業(yè)經(jīng)營和資本市場帶來了新的風(fēng)險。3.2 擔(dān)保公司和各類基金杯水車薪到目前為止，我國已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及為中小企業(yè)服務(wù)的基金，但數(shù)量極為有限。以擔(dān)保體系和風(fēng)險投資體系

10、較為完善的上海為例，2000年上海市通過各種擔(dān)保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的5左右，其中小企業(yè)所占比重僅為30，小企業(yè)通過擔(dān)保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的1.5。全國擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅能為中小企業(yè)提供500億元到800億元的擔(dān)保支持。3.3 通過資本市場直接融資的大門基本對中小企業(yè)是關(guān)閉的目前我國民企要通過資本市場融資只能到國內(nèi)主板市場融資或海外上市融資，但是主板市場上市對于中小民企而言幾乎是不可能的；海外上市也談何容易，不但要滿足海外資本市場較高的上市要求，而且受到國內(nèi)一些因素的阻撓。另外，國內(nèi)的二板市場雖談?wù)摱鄷r，卻仍未創(chuàng)立，況且即使創(chuàng)立了，其融資量也必將相當(dāng)有限。第4章 探討中小企業(yè)融資難的深層

11、原因我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面多層次的，決不是單獨哪個方面的問題，而是企業(yè)自身融資能力有限、金融體制不完善、政府制度供給及金融扶持不足等微觀和宏觀約束共同作用的結(jié)果，下面我將從企業(yè)金融機(jī)制政府三個層面來探析我國中小企業(yè)融資難的原因。4.1 企業(yè)層面中小企業(yè)自身存在諸多方面的問題，有客觀的，也有主觀的，這些問題的存在是其融資難的根本原因。4.1.1 客觀上中小企業(yè)有許多弱點，增加了融資難度中小企業(yè)大多資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模小，發(fā)展趨向盲目，自身資金有限，抗風(fēng)險能力差；經(jīng)營缺乏穩(wěn)定性，產(chǎn)品單一且技術(shù)含量低，附加值低，市場潛力小。面對大型企業(yè)的挑戰(zhàn)，他們往往缺乏競爭力，這一點使得中小企業(yè)的信用能力大打

12、折扣，影響了企業(yè)的融資能力。此外，中小企業(yè)缺乏人力資本，以每年本科生、碩士生和博士生的就業(yè)選擇為例，自愿到中小企業(yè)工作的寥寥無幾，人力資本的短缺直接影響到企業(yè)的生存能力和融資能力。由于中小企業(yè)內(nèi)部管理往往缺乏規(guī)范性，大多數(shù)中小企業(yè)還存在家庭式管理和道德風(fēng)險問題。4.1.2主觀上中小企業(yè)沒有完善的信用體系是造成其融資難的重要原因目前我國企業(yè)整體信用體系不完善，有些企業(yè)根本不講信用，更別說建立良好的信譽(yù)了，這樣就打破了“有借有還，再借不難”的良好循環(huán)。許多中小企業(yè)的會計信息缺乏應(yīng)有的完整性和準(zhǔn)確性，缺少透明度和必要的監(jiān)督；有的甚至長期同時準(zhǔn)備幾本帳，用于應(yīng)付稅務(wù)部門和國家各級檢查部門或者投資單位。

13、帳目不清，內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)不健全是企業(yè)信譽(yù)缺乏的基本原因。另外，由于中小企業(yè)自身財務(wù)約束力不強(qiáng)，常常改變借貸資金用途，這樣即使獲得第一次貸款，卻又失去了“二次貸款”的可能。總之，信用缺失已成為梗阻中小企業(yè)融資的主要原因之一。4.2 金融機(jī)制層面 在這個層面，我將分三個問題論述。4.2.1 金融抑制問題金融的作用在于促進(jìn)儲蓄者的儲蓄向投資者的投資轉(zhuǎn)化，最終為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步創(chuàng)造必要條件。而在眾多的發(fā)展中國家，存在金融體系不健全，金融市場機(jī)制未能充分發(fā)揮作用，經(jīng)濟(jì)生活存在著過多的金融管制措施，而受到壓制的金融又反過來阻滯經(jīng)濟(jì)增長和社會發(fā)展的情況，這就是金融抑制。金融抑制不但妨礙了金融體系自身的發(fā)

14、展，更嚴(yán)重阻礙了正常的融資活動的開展。國有企業(yè)和大企業(yè)融資困難，可以依賴政府主導(dǎo)的信貸配給；中小企業(yè)融資無路，則往往求助于不規(guī)范的、非市場化的“內(nèi)源融資”，又進(jìn)一步強(qiáng)化了政府金融管制和信貸配給的決心。結(jié)果是民營企業(yè)、中小企業(yè)融資寸步難行，而國有企業(yè)、大企業(yè)則過度依賴銀行信貸配給，造成信貸配給比例的嚴(yán)重失調(diào)，使兩者的競爭一開始就處在不公平的起點上。因此，廣大中小企業(yè)是金融抑制現(xiàn)象最直接最普遍的受害者。在不考慮中小企業(yè)自身融資能力的情況下，其融資的成功與否直接取決于融資渠道的暢通和金融體制的健全性。現(xiàn)行金融體制對中小企業(yè)的限制往往大于對大型企業(yè)的限制。第一，無論是國外還是國內(nèi)，中小企業(yè)利用股票和公

15、司債券都受到現(xiàn)行制度的種種限制，這使得中小企業(yè)的資金來源非常狹窄；第二，國內(nèi)銀行出于中小企業(yè)貸款規(guī)模小、次數(shù)多的考慮，采取歧視小客戶與零散客戶的政策，提高對中小企業(yè)貸款的利率；第三，我國的信用擔(dān)保制度，尤其是對中小企業(yè)的擔(dān)保大大落后于市場發(fā)展的要求，中小企業(yè)的貸款常常因為找不到擔(dān)保而不能實現(xiàn)；第四，國內(nèi)基金市場處于幼稚期，中小企業(yè)的融資也因此失去各種風(fēng)險投資基金的有力支持。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。不著力消除金融抑制這一宏觀約束，中小企業(yè)融資困難的問題將難以從根本上解決。4.2.2 信用問題金融最基本的特征就是采用還本付息的方式，聚集資金，分配資金，調(diào)節(jié)資金余缺。而以還本付息為條件的債權(quán)債務(wù)關(guān)系是

16、信用的本質(zhì)體現(xiàn)，所以信用是金融的基礎(chǔ)。在充滿競爭的市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)靠信譽(yù)活著。然而，市場經(jīng)濟(jì)的洗禮，讓人類在構(gòu)造財富大堤的同時，涉世與交往的原則也發(fā)生著嚴(yán)重的水土流失，誠信隨著個人私欲的急劇升溫正在日漸汽化。國際國內(nèi)的大型企業(yè)及企業(yè)集團(tuán)都面臨著信譽(yù)危機(jī)，更何況中小企業(yè)。目前，信用缺失、企業(yè)整體信譽(yù)不佳已成為我國中小企業(yè)融資困難的主要原因之一。我國長期以來實行計劃經(jīng)濟(jì)，對資金時間價值的認(rèn)識不充分，企業(yè)使用銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金時，缺少還本付息的責(zé)任感和使命感，沒有充分認(rèn)識到占用別人的資金必須讓渡一部分利潤。這一方面原因固然是：許多中小企業(yè)的負(fù)責(zé)人對時間價值和資金成本問題缺乏深入了解，這是企業(yè)家和經(jīng)

17、理人素質(zhì)的問題；另一方面原因則是體制問題：產(chǎn)權(quán)制度和信用制度是市場經(jīng)濟(jì)的兩大基石。4.2.3 信息不對稱下面我將論述制約中小企業(yè)融資發(fā)展的又一重要因素信息不對稱融資困難的微觀鎖鏈。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)特別是民營中小企業(yè)缺乏規(guī)范的財務(wù)信息核算和披露機(jī)制，財務(wù)信息嚴(yán)重失真，造成“信息不對稱”。管理水平低下是目前中小企業(yè)的突出問題，具體表現(xiàn)為財務(wù)管理水平低，報表帳冊不全，內(nèi)控制度不嚴(yán) ，財務(wù)信息失真嚴(yán)重，信息披露意識極差，使金融機(jī)構(gòu)無法了解企業(yè)的真實財務(wù)狀況。我于2003年三月到四月間曾在深圳的一家投資公司里見習(xí)，在和內(nèi)地的一些項目單位打交道中深有體會，當(dāng)投資方需要了解企業(yè)經(jīng)營情況時，內(nèi)地中小企業(yè)

18、特別是民企對自己的財務(wù)狀況往往是諱莫如深。另外，中國公眾的信用制度尚未建立，銀行不能準(zhǔn)確快速地判斷這些企業(yè)負(fù)責(zé)人的真實信用水平，這導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎地對待中小企業(yè)，特別是其融資要求，甚至迫使金融機(jī)構(gòu)忽視了健康成長的那部分中小企業(yè)對貸款的合理需求。4.3 政府層面政府在解決中小企業(yè)融資難問題中到底應(yīng)該扮演一個什么樣的角色呢？市場經(jīng)濟(jì)里政府對企業(yè)主要起引導(dǎo)作用。當(dāng)然國家對中小企業(yè)的支持無疑是極其必要的，首先應(yīng)該是制度供給，然后還要有一定的金融扶持。4.3.1 制度供給新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究表明，經(jīng)濟(jì)制度對經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的路徑往往發(fā)揮著至關(guān)重要的影響作用。有效率的制度安排是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要條件。 針對

19、中小企業(yè)融資難的狀況，政府相繼出臺了一系列的法律法規(guī)政策，希望從法律上對中小企業(yè)提供保障，為中小企業(yè)的融資營造一個良好的外部環(huán)境和提供制度保障。如九屆全國人大常委會第二十八次會議上通過了中小企業(yè)投資法以及即將配套出臺中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)發(fā)展基金設(shè)立與管理方法，中小企業(yè)信用擔(dān)保管理方法等。以上這些有關(guān)法律法規(guī)及政策的出臺，雖然從法律的形式上為中小企業(yè)的創(chuàng)立、發(fā)展及融資創(chuàng)造有利的環(huán)境及提供相應(yīng)的法律保障，但是它們在很大程度上缺乏法律應(yīng)有的剛性約束，更趨向于政策性的因素，并沒有提供更多實質(zhì)性的措施。（1）融資問題的法律實質(zhì)是信用問題金融，或者說融資問題，其法律本質(zhì)是一個信用和產(chǎn)權(quán)問題。信用，前面已

20、經(jīng)提到，就是有保障的借貸關(guān)系，它包括以回收本息為條件的付出和以歸還為義務(wù)的收入。信用得以維系的關(guān)鍵條件是法律而非道德或其他。（2）信用的維系主要依靠制度供給 目前在我國，當(dāng)銀行等債權(quán)人需要追償債務(wù)時，即使承擔(dān)了高昂的，實際是按比例提成的訴訟成本，經(jīng)過漫長的訴訟的程序，債務(wù)人也俯首認(rèn)賬之后，還需要仰仗法院按比例分成的執(zhí)行程序是否有效和及時。國有銀行尚且如此，市民工商又能如何？百姓不愿打借貸官司，賴賬者可以恣意妄為，決非只怪民眾法律意識淡薄。其結(jié)果必然是信用難以維系，融資活動的基礎(chǔ)極其薄弱?！安灰桢X給朋友，那樣會使你既失去金錢，又失去朋友”的信條足以說明信用難以維系的情況下必然損害甚至消滅融資活

21、動。失去法律對信用的保障，僅靠道德予以維系，信用將遭到根本破壞。因此，信用缺失的問題，盡管從社會文化和思想道德建設(shè)等方面都可以找到一些原因，但主要只能歸咎制度供給不足。 4.3.2金融扶持 和國外相比，我國政府對中小企業(yè)的金融扶持力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如。根據(jù)國外經(jīng)驗，政府對企業(yè)的金融扶持一般來說主要有兩個方面： （1）建立專門為中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu) 這方面日本的作法很值得借鑒。日本為中小企業(yè)提供信貸支持而組建的專門金融機(jī)構(gòu)有中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫、商工組合公庫、環(huán)境衛(wèi)生金融公庫和沖繩振興開發(fā)金融公庫等等，不但數(shù)量多，而且貸款利率和期限都非常優(yōu)惠。不像我國類似機(jī)構(gòu)只有組建不久的民生銀行，而且服

22、務(wù)質(zhì)量遠(yuǎn)未滿足中小企業(yè)發(fā)展的要求。其他專門針對中小企業(yè)的地方商業(yè)銀行、風(fēng)險投資基金等更是鳳毛麟角。 （2）設(shè)立專門面向中小企業(yè)的政府專項基金我國目前中小企業(yè)外向融資多局限于銀行貸款，然而銀行貸款本身就有許多缺陷，先是銀行“嫌貧愛富”，這一態(tài)度看似“理性”，但匯成社會的思維定勢卻是明顯反理性的，銀行看重的是自家的經(jīng)濟(jì)安全，但最終引發(fā)的卻是全社會經(jīng)濟(jì)的不安全；再加上銀行是政府主導(dǎo)下實施信貸配給的主要單位，自然無暇顧及中小企業(yè)的融資困難。更何況商業(yè)銀行的貸款本就有限。但除此之外，我國卻缺乏政府專項基金予以彌補(bǔ)。對于中小企業(yè)的資金需求，僅靠社會閑散資金是不夠的，必須有政府專門的資金支持。第5章 多方努

23、力整合解決中小企業(yè)的融資難題 目前的情況是：首先政府付出了不少財力，其次銀行左右為難，再次中小企業(yè)并沒有得到太多好處，反而形成惡性競爭。可見解決中小企業(yè)融資難是一個長期的、復(fù)雜的社會系統(tǒng)工程，對比其原因，我們同樣需要從企業(yè)本身金融機(jī)制和政府三方面著手整合解決。5.1 企業(yè)層面5.1.1 中小企業(yè)本身 首先，中小企業(yè)要想方設(shè)法擴(kuò)大人力資本以克服中小企業(yè)實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的不足。人力資本的豐富，一方面，可以提高其他資產(chǎn)的利用率；另一方面，能夠保持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新的動力，與此同時，又對減少企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，增加融資的知識信息以及提高企業(yè)成長的期望都起到了決定性的促進(jìn)作用。其次，中小企業(yè)要想取得銀

24、行的支持，一方面固然必須解決好自身的發(fā)展問題，開發(fā)適銷對路的產(chǎn)品，加強(qiáng)經(jīng)營管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和還款能力；另一方面還必須牢固樹立借債必還的思想，增強(qiáng)自身的信用觀念，建立完整的信用體系。每一個中小企業(yè)要像經(jīng)營自己的產(chǎn)品一樣維護(hù)和提高自身信譽(yù)，切實杜絕各種惡意逃廢銀行債務(wù)和惡意欠息的的行為。5.1.2 努力拓展融資渠道，開辟融資新方式 中小企業(yè)在充分利用傳統(tǒng)渠道方式的同時，要努力拓展融資視野，開辟新的融資渠道和方式。在融資渠道方面，企業(yè)既要依靠銀行資金，而且還要利用好非銀行資金，甚至大膽采用采取成本相對較高的私募基金和個人閑散資金。在融資方式方面，企業(yè)也要大膽開辟新途徑，比如可以采用典當(dāng)和商品

25、融資新方式。其中所謂典當(dāng)就是將企業(yè)暫時不用的物品到有資金的銀行機(jī)構(gòu)非銀行機(jī)構(gòu)團(tuán)體和個人進(jìn)行質(zhì)押，到期贖回的方式；所謂商品貿(mào)易融資就是給基礎(chǔ)商品的貿(mào)易提供金融服務(wù)，通過這種服務(wù)向商品生產(chǎn)企業(yè)或者消費(fèi)者融通資金的新型融資方式。5.2 金融機(jī)制層面5.2.1 深化金融體制改革 第一，激勵商業(yè)銀行向優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)放信貸款。在考察和發(fā)放貸款時，不分企業(yè)性質(zhì)和規(guī)模，只要企業(yè)有充足的償債能力就大膽支持；第二，適當(dāng)降低中小企業(yè)的貸款利率，如不能則應(yīng)從利率補(bǔ)貼入手，政府有責(zé)任為此墊付改革成本，給銀行對中小企業(yè)的信貸支持以支持；第三，擴(kuò)大基層商業(yè)銀行的流動資金貸款權(quán)限；第四，完善和健全商業(yè)銀行激勵和約束機(jī)制，建立

26、貸款營銷的激勵約束機(jī)制，充分調(diào)動基層銀行貸款的積極性；第五，加快發(fā)展專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，同時允許金融資產(chǎn)管理公司在中小企業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)業(yè)資本和金融資本結(jié)合的探索；第六，大膽嘗試中小企業(yè)直接融資形式，及早建立創(chuàng)業(yè)板市場體系。5.2.2 盡快建立支持中小企業(yè)發(fā)展的多層次、多渠道的信用擔(dān)保制度及機(jī)構(gòu)目前我國中小企業(yè)獲得信貸支持的主要現(xiàn)實障礙在于中小企業(yè)在貸款擔(dān)保方面缺乏制度性保障，而信用擔(dān)保制度是提高中小企業(yè)融資信譽(yù)度的有效方式，也是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中最重要的組成部分。貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采取多層次多途徑來建立。一方面可以由政府設(shè)立具有法人資格的獨立的永久性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實行市場

27、化公開運(yùn)作，接受政府監(jiān)督，不以盈利為目的，對共同體提供再保險業(yè)務(wù)和資金支持，分散擔(dān)保共同體的風(fēng)險，這是以政府為主體的信用擔(dān)保體系；也可以成立商業(yè)性擔(dān)保體系，以法人、自然人為主出資，按公司法要求組建，具有獨立法人資格，實行商業(yè)化運(yùn)作，堅持按市場原則向企業(yè)提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，以盈利為基本目的。另一方面可以由中小企業(yè)聯(lián)合組建互助型的擔(dān)保共同體，對銀行貸款提供擔(dān)保。除上述兩方面外，也可以由政府社會中介機(jī)構(gòu)企業(yè)和銀行四方共同參與設(shè)立非盈利性擔(dān)?；穑瑢ｉT用于為中小企業(yè)向銀行借款時提供擔(dān)保。5.3 政府層面5.3.1 加強(qiáng)政府的制度支持力度 主要是加強(qiáng)政府有關(guān)法律、法規(guī)及政策的“法力”力度。要加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)

28、營和融資的法律法規(guī)建設(shè)，改善企業(yè)融資環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供基本的制度保障。首先，國家要出臺有關(guān)的法律法規(guī)，下大力氣完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系，推出針對中小企業(yè)直接融資的新市場，從客觀上逐步理順相關(guān)機(jī)制，適當(dāng)降低新市場中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻，簡化程序，便捷服務(wù)，提高效率，并盡可能減少籌資成本；其次，政府要重塑社會信用體系，強(qiáng)化合同法破產(chǎn)法等法規(guī)的執(zhí)法力度，硬化企業(yè)還貸機(jī)制，嚴(yán)格保護(hù)并落實中小企業(yè)轉(zhuǎn)制過程中的金融服務(wù)，堅決抵制逃廢銀行債務(wù)行為，消除企業(yè)與銀行之間的信用障礙，防范和化解金融風(fēng)險；再次，政府在稅收方面要給中小企業(yè)（尤其是在創(chuàng)業(yè)期）以適當(dāng)支持，還要加大新會計法實施的檢查力

29、度，使企業(yè)會計信息的失真得到有效控制，從而保障貸款人的利益，實現(xiàn)社會信用的良好循環(huán)。5.3.2 擴(kuò)大政府對中小企業(yè)的金融扶持 首先，中國人民銀行應(yīng)大力發(fā)展專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，以援助中小企業(yè)。這些專門金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信貸支持并且貸款利率和貸款期限優(yōu)惠于其他金融機(jī)構(gòu)。除此之外，還應(yīng)該鼓勵建立更多的專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的地方商業(yè)銀行，當(dāng)然前提是資本安全。其次，政府應(yīng)適時為中小企業(yè)提供專項基金貸款。目前，除開大型企業(yè)，我國政府對中小企業(yè)提供貸款就大多局限于少數(shù)“特”、“優(yōu)”企業(yè)，但是非“特”、“優(yōu)”企業(yè)卻畢竟占現(xiàn)實多數(shù)，他們才是真正缺乏資金，需大力進(jìn)行金融扶持的對象。所以，政府必須對中小企業(yè)實行“非歧視性貸款政策”。所以，國家有必要單列資金撥出一定經(jīng)費(fèi)，作為對中小企業(yè)的資金支持，這筆錢并不是說放出去不要回來的了，要是得要回來的，只是由國家來承擔(dān)出資風(fēng)險而已。第6章 結(jié)論 總之，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程，這個工程可以分為三個部分：中小企業(yè)自身，金融機(jī)制，政府。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機(jī)制的改進(jìn)配合相適應(yīng)和政府積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身