第三章、信用

1、LOGO金融學概論金融學概論第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第四節(jié)第四節(jié) 信用工具信用工具第一節(jié)第一節(jié) 信用與貨幣信用與貨幣第二節(jié)第二節(jié) 信用的作用信用的作用第三節(jié)第三節(jié) 信用的形式信用的形式第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一（一）知識目標（一）知識目標理解信用在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的作用；理解信用在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的作用；掌握信用的含義與特征；掌握信用的含義與特征；掌握信用工具及其基本特征；掌握信用工具及其基本特征；掌握幾種典型的信用工具。掌握幾種典型的信用工具。（二）技能目標（

2、二）技能目標結(jié)合實際分析信用在我國市場經(jīng)濟中的重要結(jié)合實際分析信用在我國市場經(jīng)濟中的重要作用。作用。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一 案例：案例：“龐氏騙局”-麥道夫投資者正確地、投資者正確地、理性地認識信理性地認識信用活動和金融用活動和金融市場的重要性市場的重要性第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第一節(jié) 信用概述社會學中，社會學中，信用指履行承諾而取信于人經(jīng)濟學中，經(jīng)濟學中，信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟關系的借貸行為信用是經(jīng)濟活動中以償還和付息為條件的信用是經(jīng)濟活動中以償還和付

3、息為條件的借貸行為。借貸行為。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一一、信用的定義與特征一、信用的定義與特征第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一二、信用的基本要素二、信用的基本要素信用的基本要素信用的基本要素信用主體信用主體信用客體信用客體信用的內(nèi)容信用的內(nèi)容時間間隔時間間隔信用載體信用載體信信用

4、工具用工具償還性償還性流動性流動性收益性收益性風險性風險性第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一借貸資本信用以金融機構主要是現(xiàn)代商業(yè)銀行為中介、以金融機構主要是現(xiàn)代商業(yè)銀行為中介、通過存款、貸款等業(yè)務進行社會化的通過存款、貸款等業(yè)務進行社會化的資金有償分配，完成儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化資金有償分配，完成儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化借貸資本信用具有借貸資本信用具有“雙重支付和雙重歸流雙重支付和雙重歸流”的運動過程的運動過程第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一信用的構成要素信用主體信用主體債權人債權人債務

5、人債務人借出借出授信授信受信受信貸入貸入守信守信按期還本付息按期還本付息金融金融機構機構第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一凱恩斯的“最大笨蛋原理”美國的“笨蛋”雕塑作品信用各方必須保持足夠的理性，不能盲目進行投機活動第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一信用標的物-信用對象 定義：定義：信用當事人雙方權利義務指向的對象 一般是資金 現(xiàn)代信用的標的物一般是貨幣或者貨幣性金融資產(chǎn)第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一信用條件期限

6、長短條件期限長短條件利息高低條件利息高低條件信用信用標的標的信用合約當事人之間存在信用合約當事人之間存在的權利義務關系的權利義務關系第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一信用工具又稱為金融工具，又稱為金融工具，是記載信用標的、是記載信用標的、保護債權人權利、保護債權人權利、具備法律效力的具備法律效力的書面憑證書面憑證第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一信用的特征信用信用信用標的所有權與信用標的所有權與使用權相分離使用權相分離價值的有償運動價值的有償運動以產(chǎn)業(yè)循環(huán)為核心的以產(chǎn)業(yè)循環(huán)為

7、核心的特殊的運動過程特殊的運動過程風險性風險性主要是債權人風險主要是債權人風險第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一信用形式的發(fā)展實物信用實物信用貨幣信用貨幣信用高利貸信用高利貸信用借貸資本信用借貸資本信用第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一 三、信用的形態(tài)發(fā)展三、信用的形態(tài)發(fā)展 歷史上，信用基本上表現(xiàn)為兩種典型的形態(tài)：實物歷史上，信用基本上表現(xiàn)為兩種典型的形態(tài)：實物借貸和貨幣借貸。借貸和貨幣借貸。 實物借貸與貨幣借貸是借貸活動的兩種形式；實物借貸與貨幣借貸是借貸活動的兩種形式；

8、實物借貸是指以實物為對象進行借貸的活動；實物借貸是指以實物為對象進行借貸的活動； 貨幣借貸是指以貨幣為對象進行的借貸活動貨幣借貸是指以貨幣為對象進行的借貸活動。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第一節(jié)第一節(jié) 信用與貨幣信用與貨幣一、信用的含義和特征一、信用的含義和特征（一）信用的含義（一）信用的含義 在經(jīng)濟學意義上，信用是指一種借貸行為：信用是以收回為條件的在經(jīng)濟學意義上，信用是指一種借貸行為：信用是以收回為條件的付出，或者是以歸還為義務的取得。付出，或者是以歸還為義務的取得。 信用的本質(zhì)主要體現(xiàn)在以下三個方面：信用的本質(zhì)主要體現(xiàn)在以

9、下三個方面： 1 1信用是以償還和付息為條件的借貸行為信用是以償還和付息為條件的借貸行為 2 2信用是價值運動的一種特殊形式信用是價值運動的一種特殊形式 3 3信用關系是債權債務關系信用關系是債權債務關系第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一（二）信用的特征（二）信用的特征 1 1期限性期限性2 2償還性償還性3 3收益性收益性4 4風險性風險性第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一二、信用

10、的產(chǎn)生二、信用的產(chǎn)生1 1私有制是信用產(chǎn)生的基礎私有制是信用產(chǎn)生的基礎2 2信用的產(chǎn)生有賴于商品經(jīng)濟與貨幣有了一定程度的發(fā)展信用的產(chǎn)生有賴于商品經(jīng)濟與貨幣有了一定程度的發(fā)展3 3信用的產(chǎn)生有賴于貨幣發(fā)揮支付手段職能信用的產(chǎn)生有賴于貨幣發(fā)揮支付手段職能第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一信用產(chǎn)生的制度根源-私有制窮人窮人富人富人缺錢缺錢錢富余錢富余借借貸貸到期還本付息到期還本付息第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一企業(yè)企業(yè)A企業(yè)企業(yè)B缺資金缺資金資金富余資金富余借借貸貸銀行銀行第三

11、章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一信用產(chǎn)生的經(jīng)濟根源-資金運轉(zhuǎn)的不平衡企業(yè)商品生產(chǎn)需要資企業(yè)商品生產(chǎn)需要資金金企業(yè)銷售商品才能獲得企業(yè)銷售商品才能獲得收入收入第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一信用的本質(zhì)以償還為前提條件，到期必以償還為前提條件，到期必須償還須償還償還時帶有增加值償還時帶有增加值-利息利息價值運動的特殊形式價值運動的特殊形式-借貸借貸資本資本第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一三、信用與貨幣的聯(lián)系三、信用與貨

12、幣的聯(lián)系 自古以來，信用與貨幣之間一直存在著密切的聯(lián)系。自古以來，信用與貨幣之間一直存在著密切的聯(lián)系。 無論貨幣還是信用，都以私有制作為前提無論貨幣還是信用，都以私有制作為前提 。 信用有實物借貸和貨幣借貸兩種形式。信用有實物借貸和貨幣借貸兩種形式。 當信用貨幣（銀行券和存款貨幣）最終取代了金屬鑄幣成當信用貨幣（銀行券和存款貨幣）最終取代了金屬鑄幣成為流通中的主要貨幣時，任何獨立于信用活動以外的貨幣制度為流通中的主要貨幣時，任何獨立于信用活動以外的貨幣制度也就不復存在了。相應地，任何信用活動，同時也是貨幣的運也就不復存在了。相應地，任何信用活動，同時也是貨幣的運動。動。 第三章第三章 信用信用

13、目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一四、信用與市場經(jīng)濟四、信用與市場經(jīng)濟 現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的大部分交易都是以信用為中介，失去信用，交易現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的大部分交易都是以信用為中介，失去信用，交易的鏈條就會斷裂，市場經(jīng)濟根本無法運轉(zhuǎn)。的鏈條就會斷裂，市場經(jīng)濟根本無法運轉(zhuǎn)。 作為借貸行為的信用，包含了守信與失信兩個方面作為借貸行為的信用，包含了守信與失信兩個方面 。 有借有還，再借不難！有借有還，再借不難！ 重建誠信！重建誠信！ 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第二節(jié)第二節(jié) 信用的作用信用的作用一、信用的

14、積極作用一、信用的積極作用1 1調(diào)劑資金余缺，促進資金再分配，促使社會利潤率平均化調(diào)劑資金余缺，促進資金再分配，促使社會利潤率平均化2 2提供和創(chuàng)造流通工具，節(jié)約流通費用提供和創(chuàng)造流通工具，節(jié)約流通費用3 3加快資本集中與資本積聚加快資本集中與資本積聚4 4調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟運行調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟運行5 5創(chuàng)造貨幣，擴大社會需求，刺激經(jīng)濟增長創(chuàng)造貨幣，擴大社會需求，刺激經(jīng)濟增長6 6信用為股份有限公司的建立和發(fā)展創(chuàng)造了條件信用為股份有限公司的建立和發(fā)展創(chuàng)造了條件第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一二、信用的消極作用二、信用的消極作用1 1信用可能產(chǎn)

15、生泡沫經(jīng)濟信用可能產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟泡沫經(jīng)濟是伴隨著信用的發(fā)展而出現(xiàn)的一種經(jīng)濟現(xiàn)象。泡沫泡沫經(jīng)濟是伴隨著信用的發(fā)展而出現(xiàn)的一種經(jīng)濟現(xiàn)象。泡沫經(jīng)濟的出現(xiàn)于信用制度有關，但是兩者之間沒有必然聯(lián)系。經(jīng)濟的出現(xiàn)于信用制度有關，但是兩者之間沒有必然聯(lián)系。只要信用活動建立在真是的社會再生產(chǎn)的基礎之上，信用膨只要信用活動建立在真是的社會再生產(chǎn)的基礎之上，信用膨脹和過度投機就能夠得到有效的監(jiān)管和控制，就能夠避免出脹和過度投機就能夠得到有效的監(jiān)管和控制，就能夠避免出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟?，F(xiàn)泡沫經(jīng)濟。2 2信用可能導致供求脫節(jié)信用可能導致供求脫節(jié)過度信用會使某些行業(yè)過度膨脹而造成各個行業(yè)之間的發(fā)展過度信用會使某些行業(yè)過度膨脹而造

16、成各個行業(yè)之間的發(fā)展不平衡，破壞國民經(jīng)濟的合理結(jié)構。過度信用還會掩蓋社會不平衡，破壞國民經(jīng)濟的合理結(jié)構。過度信用還會掩蓋社會供求之間的不平衡，加劇生產(chǎn)和消費的矛盾。供求之間的不平衡，加劇生產(chǎn)和消費的矛盾。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三節(jié)第三節(jié) 信用的形式信用的形式一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的概念（一）商業(yè)信用的概念 商業(yè)信用是指廠商相互之間在買賣商品時，用賒賬或預付的方商業(yè)信用是指廠商相互之間在買賣商品時，用賒賬或預付的方式所提供的信用。式所提供的信用。 商業(yè)信用以賒銷或預付的形式提供信用，實際上包含了兩種行商業(yè)信

17、用以賒銷或預付的形式提供信用，實際上包含了兩種行為：商品的買賣行為和借貸行為。其中借貸行為是以買賣行為為基為：商品的買賣行為和借貸行為。其中借貸行為是以買賣行為為基礎的。礎的。 商品銷售狀況的好壞就決定了商業(yè)信用的基本規(guī)模。商品銷售狀況的好壞就決定了商業(yè)信用的基本規(guī)模。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁商業(yè)信用商業(yè)信用 是指工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易相聯(lián)系的信用形式，基于工商企業(yè)之間的互相信任。 它包括企業(yè)之間的賒銷、分期付款等形式提供的信用，以及在商品交易的基礎上以預付現(xiàn)金或者延期付款等形式提供的信用 他可以直接用商品提供，也可以用貨幣提供，但是信貸主體必須

18、發(fā)生真實的商品或服務交易，是現(xiàn)代信用制度的基礎。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁有關商業(yè)信用的解釋，主要有以下三種有關商業(yè)信用的解釋，主要有以下三種： 1、商業(yè)信用：企業(yè)在正常的經(jīng)營活動和商品交易中由于延期付款或預收賬款所形成的企業(yè)常見的信貸關系。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 2、商業(yè)信用：在商品銷售過程中，一個企業(yè)授予另一個企業(yè)的信用。 如原材料生產(chǎn) 廠商授予產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，或產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)授予產(chǎn)品批發(fā)商，產(chǎn)品批發(fā)商授予零售企業(yè)的信用。2022年年7月月4日星期一日星期

19、一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 3、商業(yè)信用：是指工商企業(yè)之間相互提供的、企業(yè)與個人之間，與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。 包括企業(yè)之間以賒銷分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基礎上以預付定金等形式提供的信用。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 商業(yè)信用的形式主要有：賒購商品，預收貨款和商業(yè)匯票。 商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)； 商業(yè)匯票一般有三個當事人，即出票人、收款人和付款人2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄

20、目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一（二）商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通（二）商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通 在商業(yè)信用中

21、，賒銷企業(yè)為了保障自己的權益，需要掌握一在商業(yè)信用中，賒銷企業(yè)為了保障自己的權益，需要掌握一種能受到法律保護的債務文書。這種文書上說明了債務人有按照種能受到法律保護的債務文書。這種文書上說明了債務人有按照規(guī)定的金額、期限等約定條件償還債務的義務。這種文書就是商規(guī)定的金額、期限等約定條件償還債務的義務。這種文書就是商業(yè)票據(jù)。業(yè)票據(jù)。 商業(yè)票據(jù)有本票和匯票兩種。商業(yè)票據(jù)有本票和匯票兩種。 商業(yè)本票是由債務人向債權人發(fā)出的支付承諾書，承諾在約定的期商業(yè)本票是由債務人向債權人發(fā)出的支付承諾書，承諾在約定的期限支付一定款項給債權人；限支付一定款項給債權人；商業(yè)匯票則是由債權人向債務人發(fā)出的支付命令書，命

22、令債務人在商業(yè)匯票則是由債權人向債務人發(fā)出的支付命令書，命令債務人在約定的期限支付一定款項給持票人或第三人。約定的期限支付一定款項給持票人或第三人。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 本票（Promissory Note）是一項書面的無條件的支付承諾，由一個人作成，并交給另一人，經(jīng)制票人簽名承諾，即期或定期或在可以確定的將來時間，支付一定數(shù)目的金錢給一個特定的人或其指定人或來人。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 匯

23、票 “匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時，或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。”匯票是國際結(jié)算中使用最廣泛的一種信用工具。 有三個人物，(1)出票人，簽發(fā)匯票；(2)受票人，并委托；(3)付款人，向受票人付款。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 承兌匯票指辦理過承兌手續(xù)的匯票。即在交易活動中，售貨人為了向購貨人索取貨款而簽發(fā)匯票，并經(jīng)付款人在票面上注明承認到期付款的“承兌”字樣及簽章。 付款人承兌以后成為匯票的承兌人。 經(jīng)購貨人承兌的稱“商業(yè)承兌匯票”，經(jīng)銀行承兌的稱“銀行承兌匯票”。2022年年7月月4日

24、星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 背書轉(zhuǎn)讓是指以轉(zhuǎn)讓票據(jù)權利為目的的背書行為。 票據(jù)法規(guī)定，持票人將票據(jù)權利轉(zhuǎn)讓給他人，應當背書并交付票據(jù)。 所以，當持票人為了轉(zhuǎn)讓票據(jù)權利，而在票據(jù)背面或者粘單上記載有關事項并簽章，就是在進行背書轉(zhuǎn)讓。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 背書轉(zhuǎn)讓一經(jīng)成立，即發(fā)生法律效力，產(chǎn)生票據(jù)權利移轉(zhuǎn)的效力、票據(jù)權利的證明效力和票據(jù)責任的擔保效力等背書效力。2022年年7月月4日星期

25、一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 通常在票據(jù)的背面，都事先印制好若干背書欄的位置，載明表示將票據(jù)權利轉(zhuǎn)讓給被背書人的文句，而留出背書人及被背書人的空白，供背書人進行背書時填寫。 票據(jù)法一般并不限制進行背書的次數(shù)，在背書欄或票據(jù)背面寫滿時，可以在票據(jù)上粘貼“粘單”進行背書。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 背書應當由背書人簽章并記載背書日期。如果未記載背書日期，視為在匯票到期日前背書。 而且背書也必須記載被背書人名稱。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁

26、下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一票據(jù)流通：票據(jù)流通： 商業(yè)票據(jù)可以通過流通進行轉(zhuǎn)讓。商業(yè)票據(jù)可以通過流通進行轉(zhuǎn)讓。 商業(yè)票據(jù)經(jīng)由債權人在票據(jù)背面作轉(zhuǎn)讓簽字之后商業(yè)票據(jù)經(jīng)由債權人在票據(jù)背面作轉(zhuǎn)讓簽字之后，可以作，可以作為購買手段和支付手段流通轉(zhuǎn)讓。為購買手段和支付手段流通轉(zhuǎn)讓。這種在票據(jù)背面簽字轉(zhuǎn)讓的手續(xù)就叫做背書，背書人對票據(jù)負有這種在票據(jù)背面簽字轉(zhuǎn)讓的手續(xù)就叫做背書，背書人對票據(jù)負有連帶責任

27、。連帶責任。 商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓通常有一定范圍，主要是在企業(yè)與金商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓通常有一定范圍，主要是在企業(yè)與金融機構之間，或者是有經(jīng)常往來關系的，相互比較了解和信任融機構之間，或者是有經(jīng)常往來關系的，相互比較了解和信任的企業(yè)之間進行。的企業(yè)之間進行。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一（三）商業(yè)信用的優(yōu)點（三）商業(yè)信用的優(yōu)點 穩(wěn)定順暢的聯(lián)系是商品生產(chǎn)正常進行的必要條件。穩(wěn)定順暢的聯(lián)系是商品生產(chǎn)正常進行的必要條件。 如果沒有商業(yè)信用，那么這種聯(lián)系就會發(fā)生阻礙如果沒有商業(yè)信用，那么這種聯(lián)系就會發(fā)生阻礙 。 通過這種分散決策的商業(yè)信用活

28、動，潤滑著整個生產(chǎn)流通過程，促通過這種分散決策的商業(yè)信用活動，潤滑著整個生產(chǎn)流通過程，促進了經(jīng)濟的發(fā)展。進了經(jīng)濟的發(fā)展。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一（四）商業(yè)信用的局限性（四）商業(yè)信用的局限性1 1在規(guī)模上的局限性在規(guī)模上的局限性2 2在方向上的局限性在方向上的局限性3 3在期限上的局限性在期限上的局限性4 4具有連鎖效應，可能形成信用危機具有連鎖效應，可能形成信用危機第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁銀行信用銀行信用 銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用。 銀行信用是伴隨著現(xiàn)代銀行產(chǎn)生，在

29、商業(yè)信用的基礎上發(fā)展起來的。 銀行信用與商業(yè)信用一起構成現(xiàn)代經(jīng)濟社會信用關系的主體。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁與商業(yè)信用不同，銀行信用屬于與商業(yè)信用不同，銀行信用屬于間接信用間接信用 在銀行信用中，銀行充當了信用媒介。 馬克思這樣描述：“銀行家把借貸貨幣資本大量集中在自己手中，銀行家成了貨幣資本的總管理人。另一方面，由于他們?yōu)檎麄€商業(yè)界而借款，他們也把借入者集中起來，與所有貸出者相對立。 銀行一方面代表貨幣資本的集中，貸出者的集中，另一方面代表借入者的集中?！?第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一二、銀

30、行信用二、銀行信用 1 1銀行信用的概念銀行信用的概念 銀行信用是指銀行或其他非銀行金融機構以貨幣形態(tài)提供銀行信用是指銀行或其他非銀行金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用。的信用。 2 2銀行信用與商業(yè)信用的聯(lián)系銀行信用與商業(yè)信用的聯(lián)系 首先，銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模上的局限性。首先，銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模上的局限性。 其次，銀行信用還克服了商業(yè)信用在方向上的局限性其次，銀行信用還克服了商業(yè)信用在方向上的局限性 。 最后，銀行信用克服了商業(yè)信用在期限上的局限性。最后，銀行信用克服了商業(yè)信用在期限上的局限性。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 1. 克服商業(yè)信用局限性

31、。 銀行=上游企業(yè)貸給下游企業(yè)，也可下游貸給上游?？尚☆~聚成大額，也可大額分散成小額。滿足長、中、短貸款的不同需要。 2. 規(guī)模大、成本低、風險小。 3. 能夠創(chuàng)造信用。 發(fā)放貸款給企業(yè)，企業(yè)根據(jù)需要，可再次貸款給其他企業(yè)。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁銀行信用體現(xiàn)主要體現(xiàn)于資金方面，銀行資銀行信用體現(xiàn)主要體現(xiàn)于資金方面，銀行資金來源主要有：金來源主要有： 自有資金，西方商業(yè)銀行自有資金一般由股金、盈余積累構成，中國專業(yè)銀行自有資金則是由國家財政撥款和盈余積累所構成; 存款,從存款期限和用途可分為活期存款、定期存款、專項存款等,從存款主體可劃分為企業(yè)存款、政府存款和

32、個人存款； 銀行券發(fā)行，銀行券是一種信用貨幣，最初，一般商業(yè)銀行都可以發(fā)行，中央銀行制度建立后，其發(fā)行權由中央銀行壟斷。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 商業(yè)銀行雖失去發(fā)行權，但由于中央銀行是商業(yè)銀行的最后貸款人，商業(yè)銀行資金來源不足，可獲得中央銀行的資金融通。 此外，隨著資本主義商品經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)和社會閑散資金增多，商業(yè)銀行依靠吸收存款,創(chuàng)造支票存款,即可基本解決資金運用問題。 在中國高度集中統(tǒng)一管理體制下,人民幣的發(fā)行即作為中國人民銀行自身的信貸資金來源，在其專門行使中央銀行職能后，人民幣發(fā)行中大部分用于對專業(yè)銀行的再貸款。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一

33、頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一 銀行信用盡管克服了商業(yè)信用的局限性，但銀行信用并銀行信用盡管克服了商業(yè)信用的局限性，但銀行信用并不能取代商業(yè)信用，商業(yè)信用仍然是整個信用制度的基礎。不能取代商業(yè)信用，商業(yè)信用仍然是整個信用制度的基礎。 銀行信用與商業(yè)信用有密切的聯(lián)系。銀行信用是在商業(yè)銀行信用與商業(yè)信用有密切的聯(lián)系。銀行信用是在商業(yè)信用的基礎上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，銀行信用的出現(xiàn)又使商信用的基礎上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進一步得到完善。業(yè)信用進一步得到完善。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一三

34、、國家信用三、國家信用 國家信用是指以國家或地方政府為一方的借貸活動，其主要方式國家信用是指以國家或地方政府為一方的借貸活動，其主要方式是國家作為債務人通過金融機構發(fā)行債券籌集資金。是國家作為債務人通過金融機構發(fā)行債券籌集資金。 國家信用主要采用以下幾種形式：國家信用主要采用以下幾種形式： （1 1） 發(fā)行公債發(fā)行公債 （2 2） 發(fā)行專項債券發(fā)行專項債券 （3 3） 銀行透支或借款銀行透支或借款 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 公債指的是政府為籌措財政資金，憑其信譽按照一定程序向投資者出具的，承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的一種格式化的債權債務憑證。2022

35、年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 公債是各級政府借債的統(tǒng)稱。中央政府的債務稱為中央債，又稱國債；地方政府的債務稱為地方債。 我國地方政府無權以自身名義發(fā)行債務，故人們常將公債與國債等同起來2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上

36、一頁 下一頁下一頁 地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话銈ㄆ胀▊┖蛯ｍ梻ㄊ找?zhèn)?地方政府首次發(fā)行專項債券用于鐵路等公地方政府首次發(fā)行專項債券用于鐵路等公益性項目建設益性項目建設 ； 專項債券由各地按照市場化原則自發(fā)自還，納入政府性基金預算，主要是為保障性安居工程、鐵路、普通公路建設等公益性項目建設籌集資金。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 前者是指地方政府為了緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費不足而發(fā)行的債券，后者是指為了籌集資金建設某專項具體工程而發(fā)行的債券。 對于一般債券的償還，地方政府通常以本地區(qū)的財政收入作為擔保，而對于專項債

37、券，地方政府往往以項目建成后取得的收入作為保證。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 廣東省財政廳10月31日發(fā)布公告稱，定于11月7日公開招標發(fā)行2016年廣東省政府第五批專項債券，計劃發(fā)行總額為76.9713億元，將分為5年、7年、10年三個品種發(fā)行。 據(jù)悉，廣東省本次將發(fā)行專項債券76.9713億元，其中新增債券3.715億元，置換債券73.2563億元，分為5年、7年、10年三個品種，計劃發(fā)行規(guī)模分別為38.3713億元、15.5億元、23.1億元。其中，5年期及7年期債券按年付息，10年期債券按半年付息。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下

38、一頁 日程安排上，上述債券將于11月7日下午招標，11月8日發(fā)行結(jié)束并開始計息。招標將采用單一價格荷蘭式招標方式，標的為利率。 經(jīng)上海新世紀評級公司綜合評定，2016年第五批廣東省政府專項債券信用級別為AAA級第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 消費信用就是由企業(yè)、銀行或其他消費信用機構向消費者個人提供的信用。 消費信用根據(jù)提供商的不同可以分為企業(yè)提供的消費信用和銀行提供的消費信用等種類。 其中由企業(yè)提供的消費信用主要有賒銷和分期付款兩種形式。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 信用是一種建立在授信人對受信人償付承諾信任的基礎上的能力，不用立即

39、付款就可獲取資金、物資、服務。 所謂信用消費，亦稱信貸消費，是指消費者為了達到某種消費目的，在個人資金不足的情況下，憑借個人信用，不立即付款即獲取資金、物資或者服務的交易方式。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 信用消費，如果從銀行或其他金融機構角度而言，則信用消費通常稱之為消費信貸，即商業(yè)銀行對消費者個人發(fā)放的、用于購買耐用消費品或支付其他費用的貸款方式，它以刺激消費、擴大商品銷售和加速資金周轉(zhuǎn)為目的。 也有許多人將其俗稱“用明天的錢，圓今天的夢”。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 目前，消費信貸在世界范圍內(nèi)快速發(fā)展。美國的消費信貸始于2

40、0世紀40年代，經(jīng)過長期的發(fā)展，消費信貸體系已比較健全、立法也逐漸完善。 全美消費貸款（住房及其它消費貸款）額占到了全部銀行貸款總量的67%。 近年來，我國消費信貸發(fā)展迅速，消費信貸從有統(tǒng)計數(shù)據(jù)的1997年的172億元發(fā)展到2012年的10669億元，平均每年以160%的速度增長。 2015年，個人消費信貸余額為15732.6億元，同比增加5063.4億元，增長47% 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一四、消費信用四、消費信用 消費信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機構，向消費者個人提供的消費信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機構，向消費者個人提

41、供的直接用于滿足其消費所需貨幣的信用。直接用于滿足其消費所需貨幣的信用。 消費信用主要有以下幾種形式：消費信用主要有以下幾種形式： （1 1）賒銷）賒銷 （2 2）分期付款）分期付款 （3 3）信用卡）信用卡 （4 4）消費信貸）消費信貸 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁對高檔耐用消費品的需求增加 隨著消費水平的提高，消費結(jié)構中滿足生存需要的消費者所占比重降低，滿足發(fā)展和享受需要的消費所占比重提高，對耐用消費品的需求提高。高檔耐用消費品通常價值較高，使用年限較長，完全依靠家庭和個人的資金來滿足對這類消費品的需求，一般需要較長時間的積累，客觀上要求通過消費信貸來提前滿足

42、其消費需要。 例如，在美國，貸款購車的比例高達80%。2000年，美國每十輛售出的新家用車中就有九輛是通過各類貸款實現(xiàn)的。 僅新車貸款產(chǎn)生的利息收入即高達200億美元。有關研究指出，如果沒有汽車貸款，美國年新車銷售量至少要減少50%，約800萬輛。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁解決家庭收支在時間上不匹配的需要 家庭的生命周期可分為若干階段，在不同的階段有不同的收入和消費特征。 經(jīng)濟學家認為，消費者通常追求其一生（非某一時的）效用最大化，也就是說消費者會通過年輕時的提前消費和中年時的推遲消費（儲蓄）來實現(xiàn)一生中消費的大體平衡。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一

43、頁 下一頁下一頁 即收入隨著技能的提高、經(jīng)驗的增長和資歷的增加而逐漸上升，在中年達到頂峰后隨知識的老化、體能的下降而降低，直至退休時工薪收入接近于零。 因此，為實現(xiàn)一生的平衡消費，年輕時和年老后均存在收支不匹配的問題。 年老后的消費通過提取儲蓄來實現(xiàn)，年輕時的消費則是通過消費信貸將未來收入提前使用來實現(xiàn)。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁消費觀念的轉(zhuǎn)變 儒家文化節(jié)儉，鼓勵儲蓄，而年輕的一代越來越接受西方“及時享樂”的消費觀念，“花明天的錢享受今天的快樂”，被越來越多的人們所接受。 同時，國家政策的鼓勵，取消福利分房制度，也對改變居民消費觀念也產(chǎn)生了一定的影響。 居民融資

44、需求的增長，推動了消費信貸業(yè)務的發(fā)展及金融機構資產(chǎn)結(jié)構的高速。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁 從各國信用消費的構成來看，住房信用消費、汽車信用消費和信用卡消費所占比例在90%以上, 是信用消費的主體部分 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁在我國，居民住宅抵押貸款通常稱之為在我國，居民住宅抵押貸款通常稱之為按揭按揭貸款貸款 所謂按揭貸款，是指商業(yè)銀行為解決開發(fā)商售房難和用戶購房難的問題。 通過開發(fā)商向借款人提供購房資金的一種融資方式，這種貸款實質(zhì)是要求開發(fā)商為購房者(借款人)作擔保，或以借款人所(將要或已經(jīng))購置的住房產(chǎn)權為抵押的擔保抵押貸款。

45、 住宅貸款期限較長，通常在10-30年，以住房本身作抵押，采取分期付款的方式。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一五、國際信用五、國際信用 國際信用是指跨國的借貸活動。國際信用是指跨國的借貸活動。 國際信用的主要形式有國際商業(yè)信用、國際銀行信用和國際信用的主要形式有國際商業(yè)信用、國際銀行信用和政府貸款。政府貸款。 政府貸款的特點是政府貸款的特點是; ; （1 1）利率低。）利率低。 （2 2）期限長。）期限長。 （3 3

46、）一般附有采購限制或指定用途。）一般附有采購限制或指定用途。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一第四節(jié)第四節(jié) 信用工具信用工具 一、信用工具的概念和特征一、信用工具的概念和特征 信用工具是進行資金融通時，證明債權債務關系的書面憑證。信用工具是進行資金融通時，證明債權債務關系的書面憑證。它記載著借貸雙方的權利與義務，包括票面價格、償還期限、利它記載著借貸雙方的權利與義務，包括票面價格、償還期限、利率水平和償付方式等內(nèi)容。率水平和償付方式等內(nèi)容。 信用工具的特征主要體現(xiàn)在以下幾個方面信用工具的特征主要體現(xiàn)在以下幾個方面: : （1 1）期限

47、性。）期限性。 （2 2）收益性。）收益性。 （3 3）流動性。）流動性。 （4 4）風險性。）風險性。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一二、幾種典型的信用工具二、幾種典型的信用工具 （一）短期信用工具（一）短期信用工具 1.1.本票本票 又稱期票，是指出票人簽發(fā)的自己在見票時無條件支付確又稱期票，是指出票人簽發(fā)的自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人的票據(jù)。定的金額給收款人的票據(jù)。 2.2.匯票匯票 匯票是指出票人簽發(fā)的委托付款人在見票時或指定日期無匯票是指出票人簽發(fā)的委托付款人在見票時或指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持

48、票人的票據(jù)。條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 3.3.支票支票 支票是指出票人簽發(fā)的委托辦理支票存款業(yè)務的銀行或其支票是指出票人簽發(fā)的委托辦理支票存款業(yè)務的銀行或其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。票人的票據(jù)。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一 4.4.信用證信用證 信用證是指銀行應其存款客戶的請求，對第三者發(fā)出的、授信用證是指銀行應其存款客戶的請求，對第三者發(fā)出的、授權第三者簽發(fā)以銀行或其存款客戶為付款人的憑證。權第三者簽發(fā)以銀行或其存款客

49、戶為付款人的憑證。 5.5.信用卡信用卡 信用卡是指銀行或?qū)I(yè)公司對具有一定信用的消費者所發(fā)行信用卡是指銀行或?qū)I(yè)公司對具有一定信用的消費者所發(fā)行的一種信用證書，信用卡有先消費、后付款的特點和發(fā)放循環(huán)貸的一種信用證書，信用卡有先消費、后付款的特點和發(fā)放循環(huán)貸款的作用?？畹淖饔?。 6.6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行向存款人發(fā)行的一種大面額存款大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行向存款人發(fā)行的一種大面額存款憑證，一般不記名，在二級市場上可以流通轉(zhuǎn)讓，期限通常為憑證，一般不記名，在二級市場上可以流通轉(zhuǎn)讓，期限通常為3-3-6 6個月，一般不超過一年。個月，一般不超過一年。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁上一頁 下一頁下一頁2022年年7月月4日星期一日星期一（二）（二） 長期信用工具長期信用工具 長期信用工具是指期限在一年以上的信用憑證，包括各長期信用工具是指期限在一年以上的信用憑證，包括各種債券和股票，