本期競(jìng)價(jià)定增平均收益率大幅回暖

1、、 均勝電子募資 4 億元，增持均聯(lián)智行進(jìn)一步聚焦智能網(wǎng)聯(lián)增發(fā)方案：均勝電子擬向大股東均勝集團(tuán)以 9.09 元/股發(fā)行不超過 4,400.44 萬(wàn)股募集不超過 4 億元，用于收購(gòu)均聯(lián)智行 8.04%的股份與補(bǔ)充流動(dòng)資金。增發(fā)點(diǎn)評(píng)：（1）公司主要致力于智能座艙/網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)、智能駕駛、新能源管理系統(tǒng)和汽車安全系統(tǒng)等的研發(fā)與制造，產(chǎn)品聚焦于汽車安全和電動(dòng)智能汽車兩大領(lǐng)域，技術(shù)持續(xù)突破，業(yè)務(wù)持續(xù)向好，并通過海外并購(gòu)?fù)瓿闪松a(chǎn)基地全球布局，與全球主流整車廠建立了密切合作體系。（2）公司擬投入 3.22 億元用于收購(gòu)均聯(lián)智行 8.04%的股份，投入 0.78 億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。（3）均聯(lián)智行業(yè)務(wù)板塊

2、涵蓋智能座艙、智能車聯(lián)、自動(dòng)駕駛等多個(gè)汽車行業(yè)前沿發(fā)展方向，掌握大眾集團(tuán)、寶馬、蔚來、華人運(yùn)通、福特等優(yōu)質(zhì)客戶基礎(chǔ)，產(chǎn)品與均勝電子在智能汽車整體解決方案上有多維度協(xié)同。本次定增發(fā)行后，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)均聯(lián)智行的管理與控制力，聚焦相關(guān)戰(zhàn)略發(fā)展方向、突出主業(yè)領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)。、 合盛硅業(yè)募資 70 億元補(bǔ)充流動(dòng)資金，實(shí)控人全額認(rèn)購(gòu)增發(fā)方案：合盛硅業(yè)擬向公司股東、實(shí)際控制人羅燚女士、羅燁棟先生以 66.30元/股發(fā)行不超過 10,558.07 萬(wàn)股，募集不超過 70 億元，用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。增發(fā)點(diǎn)評(píng)：（1）公司主營(yíng)全球工業(yè)硅、有機(jī)硅和多晶硅等新材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，公司硅基新材料產(chǎn)業(yè)

3、鏈布局完善，產(chǎn)品包括工業(yè)硅、有機(jī)硅及多晶硅等，隨著行業(yè)景氣度持續(xù)上行，工業(yè)硅供需格局良好，多晶硅行業(yè)需求持續(xù)增加，工業(yè)硅價(jià)格持續(xù)走高，公司依托成本優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，目前為國(guó)內(nèi)硅基新材料生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)之一。（2）公司擬投入 70 億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。（3）本次定增發(fā)行后，羅立國(guó)先生及其子女羅燚女士和羅燁棟先生通過直接持股和間接持股所持公司股份將增至 78.55%，彰顯實(shí)控人對(duì)于公司發(fā)展信心。、 海汽集團(tuán)：海汽集團(tuán)擬收購(gòu)海南免稅，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)一步提升盈利能力增發(fā)方案：海汽集團(tuán)擬發(fā)行股份（11.09 元/股）及支付現(xiàn)金向海南旅投收購(gòu)其合計(jì)持有的海南免稅 100.00%股權(quán)（作價(jià)未定）；同時(shí)擬

4、定增募集配套資金用于本次交易中的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、補(bǔ)充流動(dòng)資金以及支付本次交易相關(guān)稅費(fèi)及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用等。增發(fā)點(diǎn)評(píng)：（1）本次交易標(biāo)的海南免稅主營(yíng)免稅零售業(yè)，在海南離島免稅領(lǐng)域保持行業(yè)前列。截止 2022 年Q1 末，海南免稅資產(chǎn)合計(jì) 26.63 億元；2021 年與 2022 年 Q1 營(yíng)業(yè)收入分別為 24.55 億元、13.84 億元，凈利潤(rùn)分別為-0.55 億元、0.60 億元（以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）。（2）本次交易完成后，公司將持有海旅免稅 100%股權(quán)，主營(yíng)業(yè)務(wù)將從傳統(tǒng)客運(yùn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為綜合旅游業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)旅游交通、旅游商業(yè)跨越式發(fā)展，進(jìn)一步提升盈利能力。從歷史以及不同市場(chǎng)的定增表現(xiàn)看，高折價(jià)、低估

5、值、信息優(yōu)勢(shì)方策略長(zhǎng)期有效。擁有高折價(jià)率的項(xiàng)目安全墊相對(duì)更高，相應(yīng)地具備更好的收益率和勝率；低估值/虧損項(xiàng)目通常處于市場(chǎng)預(yù)期低位或周期底部，基于折扣安全墊和周期景氣度改善機(jī)會(huì)，綜合來看收益率和勝率也相對(duì)較優(yōu)；而大股東、員工持股等信息優(yōu)勢(shì)方參與的定增歷史來看收益表現(xiàn)更優(yōu)。、 高折價(jià)策略：本期高折價(jià)項(xiàng)目池共 40 例從歷史數(shù)據(jù)看，通常高折價(jià)項(xiàng)目勝率較高，但高折價(jià)的產(chǎn)生是后驗(yàn)的，因此事前僅可從是否有高折價(jià)空間角度篩選項(xiàng)目池；有高折價(jià)空間的項(xiàng)目池主要蘊(yùn)含兩類投資機(jī)會(huì)：（1）折價(jià)空間高通常意味著股價(jià)近期趨勢(shì)上漲，對(duì)于價(jià)值投資標(biāo)的，若預(yù)期股價(jià)短期內(nèi)無法回調(diào)，可以定增折扣買到心理價(jià)位；（2）以高折價(jià)買入股價(jià)

6、彈性好的標(biāo)的，解禁后擇機(jī)退出。依據(jù)高折價(jià)策略，綜合折價(jià)空間與標(biāo)的公司基本面情況，篩選現(xiàn)存已獲批文的競(jìng)價(jià)待發(fā)項(xiàng)目中理論折價(jià)率超過 20%的項(xiàng)目池（假設(shè)本期末為定價(jià)基準(zhǔn)日）如表 1，其中絕味食品、寧德時(shí)代、美格智能、德方納米、恒立液壓、東方盛虹、星源材質(zhì)、晶盛機(jī)電、三安光電、興森科技、復(fù)星醫(yī)藥、蔚藍(lán)鋰芯基本面較優(yōu)。表1：高折價(jià)項(xiàng)目池共 40 例，絕味食品、寧德時(shí)代、美格智能等基本面較優(yōu)（億元、元/股）代碼簡(jiǎn)稱定價(jià)方式方案進(jìn)度預(yù)計(jì)募資金額最新收盤價(jià)底價(jià)發(fā)行折價(jià)率PE(TTM)所屬行業(yè)003038.SZ鑫鉑股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過7.8055.4831.34%50.63有色金屬002353.SZ杰瑞股份競(jìng)價(jià)

7、證監(jiān)會(huì)通過25.0040.431.08%25.37機(jī)械設(shè)備603517.SH絕味食品競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過11.8051.6828.04%38.09食品飲料002706.SZ良信股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過15.2112.5227.84%29.90電力設(shè)備300769.SZ德方納米競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過32.00297.2127.24%31.70電力設(shè)備601100.SH恒立液壓競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過50.0053.3227.14%28.54機(jī)械設(shè)備000301.SZ東方盛虹競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過40.8915.2526.83%20.07石油石化603489.SH八方股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過12.00188.3126.17%35.62電力設(shè)

8、備002838.SZ道恩股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過7.7218.3826.09%36.31基礎(chǔ)化工002993.SZ奧?？萍几?jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過19.9633.3525.99%21.48電子600335.SH國(guó)機(jī)汽車競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過23.987.7525.94%46.45汽車300568.SZ星源材質(zhì)競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過60.0023.9925.37%71.30電力設(shè)備002653.SZ海思科競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過8.2115.8325.28%202.90醫(yī)藥生物603507.SH振江股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過5.7226.4325.26%19.43電力設(shè)備688133.SH泰坦科技競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過10.23148.8925.19%

9、76.76基礎(chǔ)化工000591.SZ太陽(yáng)能競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過60.007.6124.34%19.66公用事業(yè)601228.SH廣州港競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過40.003.5324.13%18.36交通運(yùn)輸600481.SH雙良節(jié)能競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過34.8811.9124.11%48.02機(jī)械設(shè)備300421.SZ力星股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過3.509.824.06%35.14機(jī)械設(shè)備688598.SH金博股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過31.03243.123.95%31.12電力設(shè)備601698.SH中國(guó)衛(wèi)通競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過33.0010.9423.91%73.70國(guó)防和軍工688568.SH中科星圖競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過15.5062

10、.623.61%61.48計(jì)算機(jī)300316.SZ晶盛機(jī)電競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過14.2055.3223.55%38.01電力設(shè)備002881.SZ美格智能競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過6.0437.7523.53%54.77電子603633.SH徠木股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過7.0010.8723.44%57.42電子605111.SH新潔能競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過14.18103.4323.24%46.19電子601956.SH東貝集團(tuán)競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過12.906.0223.00%72.91家用電器000063.SZ競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過26.1024.3322.75%16.82通信600461.SH洪城環(huán)境競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過3.688.212

11、2.73%10.09環(huán)保300099.SZ精準(zhǔn)信息競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過6.006.7822.70%24.59機(jī)械設(shè)備300750.SZ寧德時(shí)代競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過450.0040822.49%61.47電力設(shè)備600703.SH三安光電競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過79.0020.5622.47%77.70電子688135.SH利揚(yáng)芯片競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過13.0728.6322.37%38.43電子300608.SZ思特奇競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過6.508.7722.24%48.04計(jì)算機(jī)002436.SZ興森科技競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過20.009.2322.17%19.04電子002156.SZ通富微電競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過55.0013.9821

12、.91%19.25電子601339.SH百隆東方競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過10.005.8221.28%5.85紡織服飾000959.SZ首鋼股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過25.004.4520.17%4.92鋼鐵600196.SH復(fù)星醫(yī)藥競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過44.8443.820.01%25.80醫(yī)藥生物002245.SZ蔚藍(lán)鋰芯競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過25.0018.9820.01%27.66電力設(shè)備資料來源：Wind（最新收盤價(jià)截至 5 月 31 日）、 低估值策略：本期 PE 小于 20 倍項(xiàng)目池共 9 例，高 PE 低 PB 項(xiàng)目池共 8 例低估值公司主要為兩類：（1）PE 小于 20 倍：此類公司通常處于市場(chǎng)預(yù)期低點(diǎn)，疊

13、加定增折扣買入投資安全墊相對(duì)較高，因而勝率亦較高。（2）高 PE 低 PB（PE 高于 100 或?yàn)樨?fù)，PB 低于行業(yè)平均）：歷史來看該 PE 區(qū)間項(xiàng)目勝率亦較高，主要由于此估值區(qū)間的公司多處于周期性行業(yè)，其PE 高點(diǎn)/PE 為負(fù)時(shí)通常為周期性行業(yè)公司景氣度低點(diǎn)，PB 來看估值較大概率偏低，若以定增投資左側(cè)布局，或可得到較高收益，即定增折扣疊加行業(yè)景氣回升帶來的收益。依據(jù)兩類低估值策略，綜合行業(yè)平均估值情況與標(biāo)的公司基本面情況，篩選現(xiàn)存已獲批文的競(jìng)價(jià)待發(fā)項(xiàng)目中，高 PE 低 PB 項(xiàng)目池如表 2，其中吉林化纖基本面較優(yōu)； PE 小于 20 倍的項(xiàng)目池如表 3，其中首鋼股份、興森科技、通富微電、

14、洪城環(huán)境基本面較優(yōu)。表2：PE 小于 20 倍的項(xiàng)目池共 9 例，首鋼股份、興森科技等基本面較優(yōu)（億元、元/股）代碼簡(jiǎn)稱定價(jià)方式方案進(jìn)度預(yù)計(jì)募資金額最新收盤價(jià)PE(TTM)所屬行業(yè)行業(yè) PE 中位數(shù)000959.SZ首鋼股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過25.004.454.92鋼鐵11.25601339.SH百隆東方競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過10.005.825.85紡織服飾16.12600461.SH洪城環(huán)境競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過3.688.2110.09環(huán)保22.33600155.SH華創(chuàng)陽(yáng)安競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過80.007.7715.74非銀金融16.17000063.SZ競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過26.1024.3316.82通信28.

15、18603337.SH杰克股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過7.0021.6418.77機(jī)械設(shè)備27.77002436.SZ興森科技競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過20.009.2319.04電子33.41002156.SZ通富微電競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過55.0013.9819.25電子33.41603507.SH振江股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過5.7226.4319.43電力設(shè)備31.69資料來源： Wind（最新收盤價(jià)截至5 月 31 日）定價(jià)預(yù)計(jì)募資最新PEPB表3：高 PE 低 PB 項(xiàng)目池共 8 例，吉林化纖基本面較優(yōu)（億元、元/股）代碼002669.SZ簡(jiǎn)稱康達(dá)新材方式競(jìng)價(jià)方案進(jìn)度證監(jiān)會(huì)通過金額7.00收盤價(jià)10.95(TTM)-1

16、48.47所屬行業(yè)基礎(chǔ)化工行業(yè)平均 PB(MRQ)1.215.42002663.SZ普邦股份競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過1.271.91-5.14建筑裝飾1.073.17002868.SZ綠康生化競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過3.0512.02-50.00農(nóng)林牧漁2.646.25000420.SZ吉林化纖競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過12.003.39-336.42基礎(chǔ)化工2.425.42001896.SZ豫能控股競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過8.315.26-2.83公用事業(yè)1.552.91002811.SZ鄭中設(shè)計(jì)競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過3.408.96402.33建筑裝飾1.773.17300024.SZ機(jī)器人競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過18.037.86-20.43機(jī)械

17、設(shè)備2.974.46603885.SH吉祥航空競(jìng)價(jià)證監(jiān)會(huì)通過33.0212.6-32.46交通運(yùn)輸2.762.96資料來源： Wind（最新收盤價(jià)截至5 月 31 日）、 信息優(yōu)勢(shì)方策略：本期大股東擬大額現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的定價(jià)項(xiàng)目共 20 例，最新收盤價(jià)與發(fā)行價(jià)倒掛的大股東認(rèn)購(gòu)項(xiàng)目共 6 例作為信息優(yōu)勢(shì)方，大股東擬通過定增增持公司股份的行為可一定程度反映其對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)知和信心?；谛畔?yōu)勢(shì)方傳遞的信號(hào)，主要存在三類信息：（1）對(duì)于新公告預(yù)案的定價(jià)項(xiàng)目，若大股東愿意以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)較大份額，或可反映其認(rèn)為當(dāng)前股價(jià)下公司價(jià)值被低估；（2）對(duì)于競(jìng)價(jià)發(fā)行項(xiàng)目，若大股東愿意認(rèn)購(gòu)一定份額，同樣或可反映其認(rèn)為當(dāng)前股價(jià)下

18、公司價(jià)值被低估；（3）對(duì)于已發(fā)行項(xiàng)目，若股價(jià)低于發(fā)行價(jià)格，則從大股東認(rèn)購(gòu)價(jià)信息看，公司價(jià)值存在被低估的可能。依據(jù)信息優(yōu)勢(shì)方策略，分別篩選本期新披露預(yù)案中大股東擬大額參與現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的定價(jià)項(xiàng)目池如表 4，其中愛旭股份、錢江摩托最新收盤價(jià)相對(duì)定增發(fā)行價(jià)漲幅高于 50%；截至本期末最新收盤價(jià)與定增發(fā)行價(jià)倒掛的項(xiàng)目池如表 5，其中當(dāng)升科技、光明乳業(yè)基本面較優(yōu)；本期無大股東認(rèn)購(gòu)的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目發(fā)行。最新收盤預(yù)計(jì)募資表4：大股東擬大額現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的定價(jià)項(xiàng)目共 20 例，愛旭股份、錢江摩托漲幅高（億元、萬(wàn)股、元/股）代碼簡(jiǎn)稱定價(jià)方式認(rèn)購(gòu)方式方案進(jìn)度增發(fā)價(jià)價(jià)相對(duì)發(fā)所屬行業(yè)600732.SH愛旭股份定價(jià)現(xiàn)金股東大會(huì)通過金額1

19、6.5010.17行價(jià)漲幅121.24%電力設(shè)備000913.SZ錢江摩托定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案5.058.767.24%汽車603218.SH日月股份定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案10.0014.0748.19%電力設(shè)備603260.SH合盛硅業(yè)定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案70.0066.340.27%基礎(chǔ)化工003000.SZ勁仔食品定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案2.855.9536.13%食品飲料600057.SH廈門象嶼定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案35.007.0335.85%交通運(yùn)輸688156.SH路德環(huán)境定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案1.1313.8733.67%環(huán)保300111.SZ向日葵定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案3.752.2433.04%電

20、力設(shè)備300444.SZ雙杰電氣定價(jià)現(xiàn)金股東大會(huì)通過3.003.6832.34%電力設(shè)備300157.SZ恒泰艾普定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案6.643.1131.83%石油石化600699.SH均勝電子定價(jià)現(xiàn)金股東大會(huì)通過4.009.0930.69%汽車300293.SZ藍(lán)英裝備定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案3.986.8530.66%機(jī)械設(shè)備300873.SZ海晨股份定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案3.8019.1129.25%交通運(yùn)輸002392.SZ北京利爾定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案6.882.7527.64%建筑材料002722.SZ金輪股份定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案3.2810.3826.30%紡織服飾000411.SZ英特集團(tuán)定價(jià)

21、現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案4.5010.0122.58%醫(yī)藥生物000790.SZ華神科技定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案4.003.7522.13%醫(yī)藥生物600567.SH山鷹國(guó)際定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案20.002.3619.07%輕工制造300071.SZ華誼嘉信定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案2.622.6217.56%傳媒688299.SH長(zhǎng)陽(yáng)科技定價(jià)現(xiàn)金董事會(huì)預(yù)案3.0013.816.96%電子資料來源：Wind、研究所（最新收盤價(jià)截至 5 月 31 日）最新大股東認(rèn)購(gòu)表5：大股東認(rèn)購(gòu)項(xiàng)目最新收盤價(jià)與發(fā)行價(jià)倒掛的共 6 例，當(dāng)升科技、光明乳業(yè)基本面較優(yōu)（億元、元/股）代碼簡(jiǎn)稱定價(jià)方式認(rèn)購(gòu)方式募資金額增發(fā)價(jià)格收盤價(jià)差30007

22、3.SZ當(dāng)升科技競(jìng)價(jià)現(xiàn)金46.45比例4%87.84價(jià)67.73-30%603178.SH圣龍股份競(jìng)價(jià)現(xiàn)金4.4417%12.5210.94-14%600798.SH寧波海運(yùn)定價(jià)資產(chǎn)7.996%4.554.23-8%600597.SH光明乳業(yè)競(jìng)價(jià)現(xiàn)金19.3052%12.5212.04-4%600203.SH福日電子競(jìng)價(jià)現(xiàn)金10.5020%7.697.41-4%600258.SH首旅酒店競(jìng)價(jià)現(xiàn)金30.0034%22.3322.21-1%資料來源：Wind、研究所（最新收盤價(jià)截至 5 月 31 日）3、 定增動(dòng)態(tài)：供給充裕，市場(chǎng)回暖拉動(dòng)折價(jià)上限提升自再融資新政于 2020 年 2 月 14 日實(shí)

23、施以來，定增市場(chǎng)依次經(jīng)歷了發(fā)行與退出條件雙松綁帶來的新發(fā)預(yù)案快速增長(zhǎng)期、折價(jià)與收益雙升帶來的存量項(xiàng)目密集發(fā)行期，至今市場(chǎng)供需已基本回歸常態(tài)。2022 年以來，定增月新發(fā)預(yù)案數(shù)量穩(wěn)中有升，但新發(fā)預(yù)案融資規(guī)模偏保守，存量規(guī)模蓄水池維持平穩(wěn)；過會(huì)和批文速度維持穩(wěn)態(tài)；同時(shí)，在前期市場(chǎng)走弱背景下，競(jìng)價(jià)定增的月發(fā)行數(shù)量走低，而折價(jià)在供大于求背景下持續(xù)高企，近期市場(chǎng)低位反彈拉動(dòng)了折價(jià)率上限進(jìn)一步提升。、 新增預(yù)案：數(shù)量與金額均有所下降本期增發(fā)預(yù)案公告 84 例，預(yù)計(jì)募集資金 977.1 億，數(shù)量有所上升，金額有所下降。（1）發(fā)行方式看，定價(jià)發(fā)行 38 例，競(jìng)價(jià)發(fā)行 46 例；（2）認(rèn)購(gòu)方式看，現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)74

24、例，資產(chǎn)認(rèn)購(gòu) 10 例；（3）預(yù)計(jì)募集資金 977 億；募資用途看，主要用途分別是項(xiàng)目融資（40 例）、補(bǔ)充流動(dòng)資金（23 例）、融資收購(gòu)其他資產(chǎn)（10 例）、配套融資（10例）、公司間資產(chǎn)置換重組（1 例）；（4）行業(yè)看，本期增發(fā)預(yù)案集中在化工、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)，近 18 個(gè)月增發(fā)主要集中于化工、機(jī)械設(shè)備等領(lǐng)域。圖1：本期新增預(yù)案數(shù)量有所下降圖2：本期新增預(yù)案中現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)預(yù)案數(shù)量上升預(yù)案公告數(shù)量定價(jià)發(fā)行9080706050403020102014/1/312014/5/312014/9/302015/1/312015/5/312015/9/302016/1/312016/5/312016/9/3

25、02017/1/312017/5/312017/9/302018/1/312018/5/312018/9/302019/1/312019/5/312019/9/302020/1/312020/5/312020/9/302021/1/312021/5/312021/9/302022/1/312022/5/310預(yù)案公告數(shù)量現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)9080706050403020102014/1/312014/5/312014/9/302015/1/312015/5/312015/9/302016/1/312016/5/312016/9/302017/1/312017/5/312017/9/302018/1/31

26、2018/5/312018/9/302019/1/312019/5/312019/9/302020/1/312020/5/312020/9/302021/1/312021/5/312021/9/302022/1/312022/5/310數(shù)據(jù)來源：Wind數(shù)據(jù)來源：Wind 中小盤增發(fā)并購(gòu)雙周報(bào) 圖3：本期預(yù)案公告募資金額 977.1 億，較上期有所下降圖4：募資用途主要為項(xiàng)目融資、補(bǔ)充流動(dòng)資金等180016001400120010008006004002002014/1/312014/5/312014/9/302015/1/312015/5/312015/9/302016/1/312016/5

27、/312016/9/302017/1/312017/5/312017/9/302018/1/312018/5/312018/9/302019/1/312019/5/312019/9/302020/1/312020/5/312020/9/302021/1/312021/5/312021/9/302022/1/312022/5/310募資金額現(xiàn)金項(xiàng)目融資補(bǔ)充流動(dòng)資金公司間資產(chǎn)置換重組配套融資融資收購(gòu)其他資產(chǎn)數(shù)據(jù)來源：Wind數(shù)據(jù)來源：Wind圖5：本期增發(fā)主要在化工、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)圖6：近 18 個(gè)月增發(fā)主要在化工、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)131211109876543210化 機(jī) 有 電 公 醫(yī) 電 交

28、建 采 傳 計(jì) 汽 國(guó) 建 家 鋼 輕 通 商 食120100806040200化機(jī)電醫(yī)電公有計(jì)汽傳交農(nóng)建輕通建食采國(guó)商非家紡休房綜鋼銀工械子藥氣用色算車媒通林筑工信筑品掘防業(yè)銀用織閑地合鐵行工 械 色 氣 用 藥 子 通 筑 掘 媒 算 車 防 筑 用 鐵 工 信 業(yè) 品設(shè) 生設(shè)事金機(jī)運(yùn)牧裝制材飲 軍貿(mào)金電服服產(chǎn)設(shè) 金 設(shè) 事 生運(yùn) 材備 屬 備 業(yè) 物輸 料機(jī)軍 裝 電工 飾 器制貿(mào) 飲造易 料備 物備業(yè)屬輸漁飾造料料 工易融器裝務(wù)數(shù)據(jù)來源：Wind數(shù)據(jù)來源：Wind、 即將發(fā)行：過會(huì)速度有所下降，批文速度有所上升本期 20 家公司獲得發(fā)審委或并購(gòu)重組委員會(huì)通過、15 家公司拿到批文，過會(huì)

29、速度有所下降，批文速度有所下降。截止到 2022 年 5 月 31 日，已獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的競(jìng)價(jià)增發(fā)預(yù)案數(shù)為 74 家。180160140120100806040200數(shù)據(jù)來源：Wind2014/1/312014/6/302014/11/302015/4/302015/9/302016/2/292016/7/312016/12/312017/5/312017/10/312018/3/312018/8/312019/1/312019/6/302019/11/302020/4/302020/9/302021/2/282021/7/312021/12/312022/5/312014/1/31數(shù)據(jù)來源：

30、Wind圖9：本期發(fā)行實(shí)施 15 例，較上期有所下降2014/5/312014/9/302015/1/312015/5/312015/9/302016/1/312016/5/312016/9/302017/1/312017/5/312017/9/302018/1/313.3、 發(fā)行實(shí)施：發(fā)行數(shù)量和金額均有所下滑本期定增新增公告成功發(fā)行案例 15 例，共募集資金 177.7 億元，發(fā)行數(shù)量和金額均有所下滑。本期公告現(xiàn)金參與競(jìng)價(jià)定增實(shí)施 6 例，平均折價(jià)率 14.8%，平均收益率 9.1%，平均折價(jià)率及平均收益率均有所回升。2022 年至今現(xiàn)金參與競(jìng)價(jià)定增 87例，平均折價(jià)率為 13.7%，平均收

31、益率為-5.7%。2018/5/312018/9/302019/1/312019/5/312019/9/302020/1/312020/5/312020/9/302021/1/312021/5/312021/9/302022/1/312022/5/31 中小盤增發(fā)并購(gòu)雙周報(bào) 圖7：本期 20 家過會(huì)公司，過會(huì)速度有所下降140120100806040200圖8：本期 15 家取公司得批文，速度有所下降180160140120100806040200數(shù)據(jù)來源：Wind2014/1/312014/7/312015/1/312015/7/312016/1/312016/7/312017/1/3120

32、17/7/312018/1/312018/7/312019/1/312019/7/312020/1/312020/7/312021/1/3111 / 222021/7/312022/1/312014/1/31數(shù)據(jù)來源：Wind圖10：本期發(fā)行募資金額 177.7 億，較上期有所下降3,5003,0002,5002,0001,5001,00050002014/5/312014/9/302015/1/312015/5/312015/9/302016/1/312016/5/312016/9/302017/1/312017/5/312017/9/302018/1/312018/5/312018/9/3

33、02019/1/312019/5/312019/9/302020/1/312020/5/312020/9/302021/1/312021/5/312021/9/302022/1/31圖11：本期競(jìng)價(jià)定增平均折價(jià)率小幅上行，平均收益率大幅回暖3570%3060%50%2540%2030%1520%1010%0%5-10%2020-01-312020-02-292020-03-312020-04-302020-05-312020-06-302020-07-312020-08-312020-09-302020-10-312020-11-302020-12-312021-01-312021-02-28

34、2021-03-312021-04-302021-05-312021-06-302021-07-312021-08-312021-09-302021-10-312021-11-302021-12-312022-01-312022-02-282022-03-312022-04-302022-05-31-20%單項(xiàng)目平均實(shí)際募資額平均折價(jià)率平均收益率數(shù)據(jù)來源：Wind3.4、 即將解禁：解禁項(xiàng)目和解禁規(guī)模均下降下期即將解禁項(xiàng)目共 43 例，解禁規(guī)模 696.0 億元，解禁項(xiàng)目數(shù)量及解禁規(guī)模均下降；未來六個(gè)月解禁項(xiàng)目共 133 例，解禁規(guī)模 1954.7 億元。數(shù)量和規(guī)?？?，解禁項(xiàng)目數(shù)量及解禁規(guī)模呈

35、下降趨勢(shì)，6 月、7 月解禁壓力相對(duì)較大；行業(yè)看，下期解禁項(xiàng)目主要分布于食品飲料（解禁 2 例，規(guī)模 139.8 億）、化工（解禁 4 例，規(guī)模 108.0億）等行業(yè)，未來六個(gè)月解禁項(xiàng)目主要分布于電子（解禁 15 例，規(guī)模 264.2 億）、化工（解禁 13 例，規(guī)模 224.8 億）等領(lǐng)域。圖12：未來六個(gè)月月均解禁項(xiàng)目數(shù)量及解禁規(guī)模預(yù)計(jì)均下降8005070045600403550030400253002020015101005002022/062022/072022/082022/092022/102022/11解禁規(guī)模解禁數(shù)量-右數(shù)據(jù)來源：Wind圖13：下期解禁項(xiàng)目分布于食品飲料、化工

36、等行業(yè)圖14：未來六個(gè)月解禁項(xiàng)目分布于電子、化工等行業(yè)1601401201008060402009876543210食 化 電 機(jī) 計(jì) 交 商 有 休 通 農(nóng) 電 家 傳 汽 國(guó) 建品 工 子 械 算 通 業(yè) 色 閑 信 林 氣 用 媒 車 防 筑3002702402101801501209060300181614121086420電化食計(jì)公機(jī)電有建醫(yī)交非通汽采商國(guó)建農(nóng)休綜紡輕傳家子工品算用械氣色筑藥通銀信車掘業(yè)防筑林閑合織工媒用飲設(shè) 機(jī) 運(yùn) 貿(mào) 金 服料備輸 易 屬 務(wù)牧 設(shè) 電軍 裝漁 備 器工 飾飲機(jī)事設(shè)設(shè)金材生運(yùn)金料 業(yè)備備屬料物輸融貿(mào)軍裝牧服易工飾漁務(wù)服制 電裝造 器下期資金規(guī)模下期

37、項(xiàng)目數(shù)量未來6個(gè)月解禁規(guī)模未來6個(gè)月解禁數(shù)量WindWind4、 并購(gòu)重組市場(chǎng)情緒稍降，北京君正獲重要股東大額增持4.1、 本期并購(gòu)熱點(diǎn)為計(jì)算機(jī)、電子、傳媒等行業(yè)本期并購(gòu)市場(chǎng)熱度較上期有所升溫，并購(gòu)標(biāo)的主要集中在計(jì)算機(jī)、電子、傳媒等行業(yè)。從并購(gòu)案例看，本期共發(fā)生涉及上市公司的并購(gòu) 164 例，市場(chǎng)熱度較上期有所降溫；從交易金額看，本期并購(gòu)交易金額合計(jì)為 2026.1 億，較上期小幅下降。2022 年至今涉及上市公司的并購(gòu)累計(jì) 1233 例，同比下降 4%，交易金額合計(jì) 10361.6億，同比下降 13%。從并購(gòu)標(biāo)的行業(yè)分布看，本期計(jì)算機(jī)、電子、傳媒等領(lǐng)域并購(gòu)展現(xiàn)較高的活躍度。圖15：本期并購(gòu)案

38、例數(shù)量、金額均小幅下降圖16：本期并購(gòu)標(biāo)的集中于計(jì)算機(jī)、電子、傳媒等5000450040003500300025002000150010005000400350300250200150100502021-07-312021-09-302021-11-302022-01-312022-03-312022-05-310181614121086420計(jì) 電 傳 化 汽 公 商 金 通 電 醫(yī) 交 房 輕 農(nóng) 食 建 有 環(huán) 紡算 子 媒 工 車 用 業(yè) 融 信 氣 藥 運(yùn) 地 工 業(yè) 品 筑 色 保 織2020-01-312020-03-312020-05-312020-07-312020-09-3

39、02020-11-302021-01-312021-03-312021-05-31交易金額（億）并購(gòu)案例數(shù)-右機(jī)事 貿(mào)業(yè) 易設(shè)產(chǎn)飲服備料裝數(shù)據(jù)來源：Wind數(shù)據(jù)來源：Wind、 本期 65 家公司公告股權(quán)激勵(lì)預(yù)案，晶豐明源、納芯微、申菱環(huán)境、陽(yáng)光電源等力度大基本面優(yōu)本期共 65 家公司推出限制性股票或股票期權(quán)激勵(lì)。其中晶豐明源、納芯微、申菱環(huán)境、陽(yáng)光電源等 21 家公司對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鏊僖筝^高且基本面較優(yōu)。晶豐明源為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先電源管理驅(qū)動(dòng)類芯片設(shè)計(jì)企業(yè)之一，本次擬向 88 名員工授予合計(jì) 23.00 萬(wàn)股（占總股本 0.37%），業(yè)績(jī)考核要求：2022-2024 年 DC/DC 產(chǎn)品線銷售額不低于 0

40、.05 億元、1.50 億元、3.50 億元；納芯微為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的車規(guī)級(jí)模擬芯片廠商，本次擬向 180名員工授予合計(jì) 300.00 萬(wàn)股（占總股本 2.97%），業(yè)績(jī)要求：2022-2025 年?duì)I業(yè)收入不低于 13 億元、18 億元、23 億元、28 億元；申菱環(huán)境為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的環(huán)境調(diào)控解決方案商，本次擬向 142 名員工授予合計(jì) 480.00 萬(wàn)股（占總股本 2%），考核要求：以2021 年為基準(zhǔn)，2022-2023 年收入增長(zhǎng)率40%/82%，或凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率40%/82%（歸屬100%）；收入增長(zhǎng)率30%/62.5%，或凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率30%/62.5%（歸屬80%）；陽(yáng)光電源為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的光伏逆變

41、器制造商和風(fēng)能變流器企業(yè)，本次擬向 468 名員工授予合計(jì) 650.00 萬(wàn)股（占總股本 0.44%），考核要求：以 2021 年為基準(zhǔn)，2022-2025年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng) 40%、80%、120%、160%，歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)增長(zhǎng) 70%、 110%、150%、190%。表6：本期 21 家公司股權(quán)激勵(lì)力度較大且基本面較優(yōu)（年、萬(wàn)股/萬(wàn)份、%、元/股）業(yè)績(jī)目標(biāo)復(fù)合增速盤價(jià)股數(shù) 本比例 轉(zhuǎn)讓價(jià)有效期激勵(lì)標(biāo)的行業(yè)激勵(lì) 占總股 行權(quán)價(jià)/ 最新收預(yù)案公告日公司代碼公司簡(jiǎn)稱688368.SH晶豐明源2022/5/27電子第二類限制性股票5230.3720.00141.90133%300916.SZ

42、朗特智能2022/5/19電子第二類限制性股票41282.0020.6543.3160%002340.SZ格林美2022/5/18有色金屬第一類限制性股票547841.003.677.3552%300587.SZ天鐵股份2022/5/31化工第一類限制性股票44150.667.2014.9050%002170.SZ芭田股份2022/5/25化工第一類限制性股票43000.342.865.6150%300986.SZ志特新材2022/5/9有色金屬第二類限制性股票41901.6216.8035.6738%002472.SZ雙環(huán)傳動(dòng)2022/5/6汽車期權(quán)58001.0316.8324.8838%

43、603026.SH石大勝華2022/5/5化工期權(quán)411895.87111.84107.3037%300567.SZ精測(cè)電子2022/5/24機(jī)械設(shè)備第二類限制性股票35752.0734.7239.4834%003038.SZ鑫鉑股份2022/5/31有色金屬第一類限制性股票62962.3224.3455.4833%301127.SZ天源環(huán)保2022/5/12環(huán)保期權(quán)51000.2412.0711.1430%688103.SH國(guó)力股份2022/5/24電子第二類限制性股票51491.5628.0045.8630%688052.SH納芯微2022/5/31電子第二類限制性股票63002.9796

44、.00304.9929%301018.SZ申菱環(huán)境2022/5/5機(jī)械設(shè)備第二類限制性股票44802.0010.8722.3027%300274.SZ陽(yáng)光電源2022/5/14電氣設(shè)備第二類限制性股票56500.4435.5479.9627%003026.SZ中晶科技2022/5/12電子第一類限制性股票41261.2622.0146.7426%603583.SH捷昌驅(qū)動(dòng)2022/5/12電氣設(shè)備第一類限制性股票42800.7315.9430.9126%688519.SH南亞新材2022/5/24電子第二類限制性股票47002.9923.2030.1524%300620.SZ光庫(kù)科技2022/

45、5/26通信第二類限制性股票52371.4412.6726.9322%002460.SZ贛鋒鋰業(yè)2022/5/26有色金屬期權(quán)52170.15118.86119.008%300223.SZ北京君正2022/5/21電子第二類限制性股票52250.4733.8493.005%資料來源：Wind、研究所（最新收盤價(jià)截至 5 月 31 日）、 本期北京君正等 12 家公司獲重要股東大額增持本期北京君正獲重要股東增持 3.9%以上，主要由于韋爾股份于 2022 年 5 月 22日發(fā)布公告稱擬以不超過人民幣 40 億元增持北京君正不超過 5,000 萬(wàn)股。表7：本期 12 家公司獲重要股東增持超 1%（

46、萬(wàn)股、元/股）公司代碼公司簡(jiǎn)稱所屬行業(yè)總股本增持股份增持均價(jià)最新收盤價(jià)增持比例收益率300223.SZ北京君正電子48,156.991,860.4981.2288.623.9%9.1%600652.SH退市游久傳媒83,270.351,829.050.971.102.2%13.7%300567.SZ精測(cè)電子機(jī)械設(shè)備27,814.43575.0035.4639.482.1%11.3%002795.SZ永和智控機(jī)械設(shè)備20,916.86428.2411.4610.942.0%-4.5%002278.SZ神開股份機(jī)械設(shè)備36,390.96730.225.875.022.0%-14.4%002432.

47、SZ九安醫(yī)療醫(yī)藥生物48,145.00950.0067.0261.722.0%-7.9%002083.SZ孚日股份紡織服裝82,135.601,125.064.034.111.4%2.1%600865.SH百大集團(tuán)商業(yè)貿(mào)易37,624.03466.5311.0610.551.2%-4.6%300102.SZ乾照光電電子90,304.641,026.266.536.501.1%-0.5%002656.SZST 摩登紡織服裝71,251.98794.263.623.561.1%-1.6%603298.SH杭叉集團(tuán)機(jī)械設(shè)備86,639.71915.8113.9114.131.1%1.6%資料來源：W

48、ind（最新收盤價(jià)截至 5 月 31 日）、 本期回購(gòu)預(yù)案數(shù)量金額均下降，濰柴動(dòng)力等 5 家公司公告大額預(yù)案證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、國(guó)資委三部委聯(lián)合發(fā)布了關(guān)注支持上市公司回購(gòu)股份的意見。意見從股份回購(gòu)資金來源、股份回購(gòu)公司限制、股份回購(gòu)實(shí)施程序等多方面對(duì)股份回購(gòu)做了松綁?；刭?gòu)資金來源方面繼續(xù)支持通過優(yōu)先股、債權(quán)為回購(gòu)籌集資金，支持實(shí)施股份回購(gòu)的公司以簡(jiǎn)單快捷的方式進(jìn)行再融資，實(shí)施股份回購(gòu)的視同現(xiàn)金分紅?；刭?gòu)公司限制方面上市金融企業(yè)可以在合理確定回購(gòu)實(shí)施價(jià)格、切實(shí)防范利益輸送的基礎(chǔ)上，依法回購(gòu)股份用于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或者員工持股計(jì)劃。回購(gòu)實(shí)施程序方面上市公司股價(jià)破凈或者 20 個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)跌幅累計(jì)達(dá) 30

49、%，股份回購(gòu)減少注冊(cè)資本的，不受股票上市滿一年和現(xiàn)行回購(gòu)窗口期的限制，股東大會(huì)授權(quán)實(shí)施股份回購(gòu)的可以一并授權(quán)實(shí)施再融資。意見對(duì)股份回購(gòu)和再融資都進(jìn)行了松綁，有望迎來股份回購(gòu)新高潮。本期共 96 家公司推出股份回購(gòu)預(yù)案，回購(gòu)預(yù)案上限金額合計(jì) 126.2 億元，數(shù)量和金額均有所下降。濰柴動(dòng)力、梅花生物、中核鈦白、陽(yáng)光電源、洛陽(yáng)鉬業(yè)擬實(shí)施金額上限 5 億元以上的大額回購(gòu)。表8：本期 5 家公司公告金額上限 5 億以上回購(gòu)預(yù)案（萬(wàn)股，億元，元/股）回購(gòu)股數(shù)回購(gòu)金額回購(gòu)價(jià)格代碼公司名稱回購(gòu)進(jìn)度最新收盤價(jià)回購(gòu)起始日回購(gòu)終止日上限上限上限000338.SZ濰柴動(dòng)力實(shí)施中8726.5615.3317.5712

50、.112022/5/192023/5/19600873.SH梅花生物董事會(huì)預(yù)案8333.3310.0012.009.50-002145.SZ中核鈦白實(shí)施中11337.8710.008.827.752022/5/172022/8/16300274.SZ陽(yáng)光電源實(shí)施中1000.0010.00100.0079.962022/5/132023/5/13603993.SH洛陽(yáng)鉬業(yè)實(shí)施中6897.005.007.254.772022/5/242023/5/24資料來源：Wind、研究所（最新收盤價(jià)截至 5 月 31 日）圖17：本期回購(gòu)預(yù)案數(shù)量與金額上限均較上期下降45040035030025020015

51、0100502021/3/312021/1/312020/11/302020/9/302020/7/312020/5/312020/3/312020/1/312019/11/302019/9/302019/7/312019/5/312019/3/310350300250200150100502022/5/312022/3/312022/1/312021/11/302021/9/302021/7/312021/5/310回購(gòu)金額上限（億元）-右回購(gòu)預(yù)案數(shù)數(shù)據(jù)來源：Wind、研究所5、 風(fēng)險(xiǎn)提示市場(chǎng)環(huán)境的變化；再融資和并購(gòu)重組政策的部分規(guī)定由于制定時(shí)間較早，可能不適應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)的發(fā)展而需要調(diào)整，部分

52、新政策亦有可能在實(shí)施過程中再次調(diào)整，從而帶來再融資和并購(gòu)重組政策的變化。附表 1：本期過會(huì) 16 家競(jìng)價(jià)定增一覽（萬(wàn)股、億元、元/股）代碼簡(jiǎn)稱行業(yè)發(fā)行股數(shù)募資批準(zhǔn)日期最新股價(jià)定價(jià)規(guī)則主承002815.SZ崇達(dá)技術(shù)電子2626920.02022/5/3111.09競(jìng)價(jià)-688690.SH納微科技醫(yī)藥生物3032.02022/5/2867.25競(jìng)價(jià)中信證券300752.SZ隆利科技電子606710.02022/5/2517.85競(jìng)價(jià)廣發(fā)證券601127.SH小康股份汽車1631971.32022/5/2447.23競(jìng)價(jià)-603615.SH茶花股份輕工制造72943.82022/5/247.09競(jìng)價(jià)

53、國(guó)金證券300680.SZ隆盛科技汽車30287.22022/5/1821.00競(jìng)價(jià)600587.SH新華醫(yī)療醫(yī)藥生物1219312.82022/5/1719.17競(jìng)價(jià)-603982.SH泉峰汽車汽車604222.82022/5/1721.40競(jìng)價(jià)中金公司002617.SZ露笑科技公用事業(yè)4811025.72022/5/179.06競(jìng)價(jià)國(guó)泰君安600874.SH創(chuàng)業(yè)環(huán)保環(huán)保428178.32022/5/176.84競(jìng)價(jià)中信證券603566.SH普萊柯農(nóng)林牧漁64309.02022/5/1722.81競(jìng)價(jià)華泰聯(lián)合002849.SZ威星智能機(jī)械設(shè)備03.82022/5/1711.20競(jìng)價(jià)東吳證券6

54、00711.SH盛屯礦業(yè)有色金屬8025022.22022/5/177.40競(jìng)價(jià)中信證券300015.SZ愛爾眼科醫(yī)藥生物2703135.42022/5/1133.64競(jìng)價(jià)華泰聯(lián)合002281.SZ光迅科技通信1398815.72022/5/1016.01競(jìng)價(jià)603392.SH萬(wàn)泰生物醫(yī)藥生物303535.02022/5/10136.09競(jìng)價(jià)國(guó)金證券資料來源：Wind（最新收盤價(jià)截至 5 月 31 日）附表 2：本期獲批文 12 家競(jìng)價(jià)定增一覽（萬(wàn)股、億元、元/股）代碼簡(jiǎn)稱行業(yè)發(fā)行股數(shù)募資批準(zhǔn)日期最新股價(jià)定價(jià)規(guī)則主承603507.SH振江股份電力設(shè)備37695.72022/5/3125.90競(jìng)

55、價(jià)688598.SH金博股份電力設(shè)備120031.02022/5/25232.24競(jìng)價(jià)海通證券601228.SH廣州港交通運(yùn)輸18579540.02022/5/243.48競(jìng)價(jià)中金公司000591.SZ太陽(yáng)能公用事業(yè)9021360.02022/5/247.33競(jìng)價(jià)中金公司688568.SH中科星圖計(jì)算機(jī)660015.52022/5/2061.27競(jìng)價(jià)603489.SH八方股份電力設(shè)備50012.02022/5/19183.02競(jìng)價(jià)-605111.SH新潔能電子199914.22022/5/17101.31競(jìng)價(jià)廣發(fā)證券300316.SZ晶盛機(jī)電電力設(shè)備2572914.22022/5/1454.0

56、9競(jìng)價(jià)興業(yè)證券688133.SH泰坦科技基礎(chǔ)化工76210.22022/5/11133.00競(jìng)價(jià)中信證券300568.SZ星源材質(zhì)電力設(shè)備2305160.02022/5/922.65競(jìng)價(jià)-000563.SZ陜國(guó)投 A非銀金融11892036.02022/5/63.02競(jìng)價(jià)中信證券002653.SZ海思科醫(yī)藥生物40008.22022/5/514.26競(jìng)價(jià)華泰聯(lián)合資料來源：Wind（最新收盤價(jià)截至 5 月 31 日）附表 3：本期公告成功發(fā)行項(xiàng)目 13 例，募資 183 億元（萬(wàn)股、元/股、億元）代碼簡(jiǎn)稱發(fā)行日期定價(jià)方式發(fā)行股數(shù)發(fā)行價(jià)募資金額最新收盤價(jià)漲幅折價(jià)率600526.SH菲達(dá)環(huán)保2022

57、/5/7定價(jià)15231.716.019.155.66-5.82%-18.31%300796.SZ貝斯美2022/4/14競(jìng)價(jià)2216.0718.054.0019.508.03%6.33%002459.SZ晶澳科技2022/4/19競(jìng)價(jià)7438.2667.2250.0084.1825.23%17.01%300116.SZ保力新2022/4/18競(jìng)價(jià)14450.871.732.501.9110.40%13.93%600109.SH國(guó)金證券2022/4/18競(jìng)價(jià)70000.008.3158.178.24-0.84%11.12%300596.SZ利安隆2022/4/22定價(jià)1503.6227.744.

58、1745.8565.29%34.14%002163.SZ海南發(fā)展2022/4/19定價(jià)4140.7914.496.0014.671.24%-34.04%603363.SH傲農(nóng)生物2022/4/12定價(jià)13019.8911.0614.4016.9252.98%54.28%605266.SH健之佳2022/4/11定價(jià)681.3861.644.2054.41-11.73%-1.72%002870.SZ香山股份2022/4/12競(jìng)價(jià)2140.5628.036.0031.3311.77%16.50%603041.SH美思德2022/4/12競(jìng)價(jià)4226.4910.084.2610.706.15%12.

59、80%300903.SZ科翔股份2022/3/31競(jìng)價(jià)5170.1319.299.9722.8318.35%12.99%資料來源：Wind（最新收盤價(jià)截至 5 月 31 日）附表 4：下期即將解禁項(xiàng)目 42 例，解禁規(guī)模 693.5 億元（億元、萬(wàn)股、元/股）簡(jiǎn)稱發(fā)行日期解禁日期定價(jià)方式募資金額發(fā)行股數(shù)占總股本比發(fā)行價(jià)收益率福日電子2021/11/232022/6/14競(jìng)價(jià)10.5025,47923%7.69-6%平治信息2021/12/152022/6/6競(jìng)價(jià)5.185,98423%8.6543%佳禾智能2021/11/182022/6/10競(jìng)價(jià)9.917,00021%14.168%天康生物

60、2021/11/122022/6/27競(jìng)價(jià)20.6727,74520%7.4524%蘭石重裝2021/12/72022/6/28競(jìng)價(jià)13.3025,47920%5.2239%尚緯股份2021/11/292022/6/20競(jìng)價(jià)6.1610,47617%5.8847%通宇通訊2021/11/82022/6/13競(jìng)價(jià)8.126,42216%12.64-7%熙菱信息2021/11/242022/6/16競(jìng)價(jià)3.003,03016%9.908%金萊特2021/11/232022/6/15競(jìng)價(jià)5.734,80315%11.939%圣龍股份2021/11/182022/6/8競(jìng)價(jià)4.443,54515%12