第6章 國際金融組織

1、第六章 國際金融機構(gòu)n第一節(jié) 國際貨幣基金組織 n第二節(jié) 世界銀行集團n第三節(jié) 國際清算銀行 一、國際貨幣基金組織概述（一）國際貨幣基金組織的建立 1942年，美英兩國開始討論戰(zhàn)后經(jīng)濟重建問題，特別是建立穩(wěn)定的外匯市場和處理國際收支問題的國際機構(gòu)。1943年4月，兩國同時公布了有關(guān)方案，即懷特方案和凱恩斯方案。 1943年7月，44國參加了在美國布雷頓森林舉行的聯(lián)合和聯(lián)盟國家國際貨幣金融會議通過了以懷特方案為基礎(chǔ)的國際貨幣基金協(xié)定，成立了國際貨幣基金組織（IMF）。一、國際貨幣基金組織一、國際貨幣基金組織（1）建立的背景 以美、英為主的西方國家，接受第一次世界大戰(zhàn)后造成的各國幣制混亂、國際收支

2、長期失衡的教訓(xùn)，在第二次世界大戰(zhàn)將結(jié)束的時候，研討使幣制保持穩(wěn)定，實行國際經(jīng)濟合作和開展正常的國際貿(mào)易等問題，發(fā)表了“建立國際貨幣基金的聯(lián)合聲明”。并在1944年6月1日至22日在美國新罕有什爾州布雷頓森林舉行的聯(lián)合國貨幣與金融會議上，美、英、法等44國就建立這樣一個國際機構(gòu)的問題達(dá)成協(xié)議，國際貨幣基金組織于1945年12目27日正式成立，于1947年3月1日開始辦理業(yè)務(wù)。 （2）成員國 國際貨幣基金組織規(guī)定：凡是愿意遵守該組織有關(guān)規(guī)定、協(xié)定的國家，不論是聯(lián)合國會員國與否均可加入組織。截止到1982年，該組織己有146個成員國，其中有布雷頓森林會議上簽字加入的41個創(chuàng)始成員國。我國于1980年

3、4月加入了該組織。 （二）國際貨幣基金組織的宗旨1.建立常設(shè)機構(gòu)，組織有關(guān)國際貨幣問題的磋商，以促進(jìn)國際貨幣合作;2.促進(jìn)國際貿(mào)易的擴大和平衡發(fā)展，并借此提高就業(yè)和實際收入水平，擴大會員資源開發(fā)能力;3.促進(jìn)匯率穩(wěn)定。在會員國之間維持有秩序的匯率安排，避免競爭性貨幣貶值;4.協(xié)助會員國建立針對經(jīng)常項目的多邊支付制度，消除妨礙國際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制;5.在有適當(dāng)保證的條件下，向會員國提供臨時性資金;6.縮短會員國國際收支失衡的時間，并減輕其不平衡的程度。 從上述六條宗旨中，我們可以看出，國際貨幣組織的基本職能就在于向會員國提供短期信用、調(diào)整國際收支的不平衡、維持匯率的穩(wěn)定。國際貨幣基金組織國際貨

4、幣基金組織 （4）成員國的義務(wù) 每個成員國根據(jù)其國民收人，黃金外匯儲備、對外貿(mào)易額等多少和國際貨幣基金總金額，與國際貨幣基金組織商定，認(rèn)交國際貨幣基金。成員國認(rèn)交份額5年核定一次。在認(rèn)交份額中，25%規(guī)定交納黃金(1980年改為特別提款權(quán)交納)，其余75%交納成員國本國貨幣。 成員國要向國際貨幣基金組織提供本國保有的黃金、外匯數(shù)量、進(jìn)出口貿(mào)易額 ，國際收支、國民收入、外匯管理情況等資料。 成員國有促進(jìn)該組織內(nèi)成員國間的合作和穩(wěn)定匯率制度的義務(wù) （5）組織機構(gòu) 國際貨幣基金組織設(shè)理事會、執(zhí)行董事會、總裁和工作人員。理事會為最高權(quán)力機構(gòu)，由各成員國指派理事和付理事各 1 人組成。每年舉行一次會議。

5、執(zhí)行董事會由 22 名執(zhí)行董事組成，負(fù)責(zé)處理基金的日常業(yè)務(wù)，兩年改選一次?？偛?1 人，由執(zhí)行董事在理事和執(zhí)行董事外推選，在執(zhí)行董事會的指示和監(jiān)督下負(fù)責(zé)主持國際貨幣基金組織的日常業(yè)務(wù)工作和任免工作人員，任期 5 年。國際貨幣基金組織實行加權(quán)表決制度，執(zhí)行董事會下設(shè)若干辦事機構(gòu)，總部設(shè)在美國華盛頓。 第一節(jié) 國際貨幣基金組織 一、國際貨幣基金組織的結(jié)構(gòu) 理事會十國集團 二十四國集團發(fā)展委員會臨時委員會執(zhí)行董事會總裁各地區(qū)分部及代辦處職能和特別服務(wù)部信息與聯(lián)絡(luò)內(nèi)部服務(wù)部國際貨幣基金組織結(jié)構(gòu)圖（三）國際貨幣基金組織的構(gòu)成 國際貨幣基金組織的構(gòu)成與股份制公司十分相似，國際貨幣基金組織的最高權(quán)力機構(gòu)是理

6、事會，由所有員國委派一名理事組成。理事會下設(shè)執(zhí)行董事會，負(fù)責(zé)處理基金組織的日常事務(wù)。執(zhí)行會有23名正式成員。在理事會和執(zhí)行董事之間還有兩個機構(gòu)，一個是“臨時委員會”;另一個是“發(fā)展委員會”?；鸾M織的重大決策由會員國投票表決。投票權(quán)大小由其交納的份額決定。 理事會nThe Board of Governors, the highest decision-making body of the IMF, consists of one governor and one alternate governor for each member country. The governor is appoi

7、nted by the member country and is usually the minister of finance or the governor of the central bank. All powers of the IMF are vested in the Board of Governors. The Board of Governors may delegate to the Executive Board all except certain reserved powers. The Board of Governors normally meets once

8、 a year.執(zhí)行董事會nThe Executive Board (the Board) is responsible for conducting the day-to-day business of the IMF. It is composed of 24 Directors, who are appointed or elected by member countries or by groups of countries, and the Managing Director, who serves as its Chairman. The Board usually meets s

9、everal times each week. It carries out its work largely on the basis of papers prepared by IMF management and staff.IMF一瞥（2006 ）nFast Facts on the IMFnCurrent membership: 184 countries nStaff: approximately 2,716 from 165 countries nTotal Quotas: $317 billion (as of 7/31/06) nLoans outstanding: $28

10、billion to 74 countries, of which $6 billion to 56 on concessional terms (as of 7/31/06) nTechnical Assistance provided: 429.2 person years during FY2006 nSurveillance consultations concluded: 128 countries during FY2006, of which 122 voluntarily published information on their consultation.二、國際貨幣基金組

11、織的資金來源資金來源份 額（quota）借 款黃 金IMF Members Quotas and Voting Power, and IMF Board of Governors Last Updated: December 22, 2006QUOTAVOTESMemberMillionsof SDRsPercent of Total1GovernorAlternateNumber2Percent of Total1China38,090.13.73ZHOU Xiaochuan81,1513.67Japan313,312.86.14Koji Omi133,3786.04United State

12、s337,149.317.14Henry M. Paulson, Jr.371,74316.83Germany313,008.26.00Axel A. Weber130,3325.90TOTALS: General Dept. and Special Drawing Rights Dept. 216,720.3100.06 2,208,456100.0061At the present time all 184 members are participants in the Special Drawing Rights Department.2Voting power varies on ce

13、rtain matters pertaining to the General Department with use of the Funds resources in that Department.3These countries have accepted the obligations of Article VIII, Sections 2, 3, and 4 of the Articles of Agreement.二、國際貨幣基金組織的貸款（一）國際貨幣基金組織貸款資金來源 1.份額；2.借款；3.信托基金；4.捐款和經(jīng)營收入。 （二）國際貨幣基金組織的貸款種類 國際貨幣基金組織

14、最初只發(fā)放普通貸款。以后陸續(xù)增加了一些其它種類貸款。其中主要包括:(1)普通貸款; (2)中期貸款；(3)補償貸款;(4)緩沖庫存貸款; (5)臨時貸款;(6)石油貸款; (7)信托基金貸款;(8)結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款; (9)制度轉(zhuǎn)型貸款;(10)緊急貸款。三、國際貨幣基金組織的業(yè)務(wù)活動業(yè)務(wù)活動1、監(jiān)管：2、SDR3、金融援助4、技術(shù)援助臨時安排擴展貸款補充儲備貸款應(yīng)急的信貸界限補償融資貸款緊急援助匯率監(jiān)督與政策協(xié)調(diào)儲備資產(chǎn)的創(chuàng)造與管理（三）國際貨幣基金組織貸款的特點 (1)貸款對象為會員國政府;(2)貸款用途限于解決會員國中短期國際支付困難;(3)貸款額度與會員國認(rèn)繳的份額掛鉤;(4)貸款期限一般

15、為3一5年;(5)貸款利率在總體上低于國際金融市場利率;(6)貸款本息均以特別提款權(quán)為計算單位;(7)貸款采用提款的特殊形式;(8)提用各類貸款均需一次交付手續(xù)費0.5%三、國際貨幣基金組織的作用1通過發(fā)行特別提款權(quán)來調(diào)節(jié)國際儲備資產(chǎn)的供應(yīng)和分配。2通過匯率監(jiān)督促進(jìn)匯率穩(wěn)定。3協(xié)調(diào)各國的國際收支調(diào)節(jié)活動。4限制外匯管制，以促進(jìn)自由多邊貿(mào)易結(jié)算。5促進(jìn)國際貨幣制度的改革。6向會員國提供技術(shù)援助。7收集和交換貨幣金融情報。 在國際金融風(fēng)險防范方面nIMF負(fù)債對全球范圍金融風(fēng)險實施監(jiān)測，評估各國（地區(qū)）和全球積極與金融發(fā)展情況以及全球資本市場運行。n定期發(fā)表World Economic Outloo

16、k、Global Financial Stability Report，為各成員國提供相應(yīng)的政策建議，以維護(hù)國際貨幣金融體系的穩(wěn)定，預(yù)防金融危機的發(fā)生。n擔(dān)負(fù)組織、協(xié)調(diào)、計劃和實施國際金融救援的角色。一、國際貨幣基金組織貸款實一、國際貨幣基金組織貸款實務(wù)務(wù) l1、貸款資金 （1）資金來源 成員國交納的貨幣基金份額。 借款 出售黃金獲得的利潤及貸款手續(xù)費等項收人 （2）記帳貨幣 開始為美元，后因美元信用和國際貨幣體系的變化 ，1969年改為特別提款權(quán)。 特別提款權(quán)是基金組織分留給成員國的一種使用資金的權(quán)力。它不象普通提款權(quán)那樣，在需要提供貸款時，從預(yù)先交納的基金中按比例提用，而是在沒有預(yù)先交納的

17、基金中，按照分得比例份額的權(quán)利，向基金組織指定的會員國換取外匯。實際上是儲備資產(chǎn)的一種形式。只能在基金組織成員國間記帳結(jié)算，不能作為流通的手段，也不能兌換黃金。一、國際貨幣基金組織貸款實一、國際貨幣基金組織貸款實務(wù)務(wù) l2、貸款業(yè)務(wù) （1）貸款的對象。國際貨幣基金組織的成員國政府。 （2）貸款的用途。用于解決成員國國際收支不平衡所形成的困難，以及貿(mào)易與非貿(mào)易的經(jīng)常性項目支付。 （3）貸款的額度。受成員國繳納份額的限制，繳納份額越多，能取得的貸款也越多。 （4）貸款期限。一般為中短期貸款。 （5）貸款方式。由成員國向基金組織申請，用等額的本國貨幣換購所需的外匯或特別提款權(quán)，被稱作“購買”或 “提

18、款” 。在一定期限內(nèi)，該成員國再用原來購入的外匯或特別提款權(quán)重新買回本國貨幣，被稱作 “購回” 。 （6）貸款計算單位、本息均以 “特別提款權(quán)” 計值支付。 （7）貸款形式?；鸾M織使用的貸款主要有以下幾種: 普通貸款、中期貸款、出口波動補償貸款、緩沖庫存貸款 第二節(jié) 世界銀行集團 （World Bank Group） 國際復(fù)興開發(fā)銀行國際開發(fā)協(xié)會國際金融公司世界銀行集團第二節(jié) 世界銀行集團 世界銀行集團是國際復(fù)興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司的統(tǒng)稱。 從功能分工看，國際復(fù)興開發(fā)銀行主要是向發(fā)展中國家提供中長期貸款；國際開發(fā)協(xié)會專門向低收入發(fā)展中國家提供長期貸款或直接股本投資；國際金融公

19、司專門向發(fā)展中國家的私人部門提供融資窗口。 世界銀行集團還建立了一些其它機構(gòu)，如多邊投資擔(dān)保機構(gòu)和解決投資爭端國際中心，前者為在發(fā)展中國家投資提供商業(yè)風(fēng)險擔(dān)保和咨詢，后者為調(diào)節(jié)和仲裁各國政府和投資者之間的解決爭端提供方便。 下面就依次介紹世界銀行、國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司的產(chǎn)生、機構(gòu)的宗旨、組織機構(gòu)，貸款來源以及貸款條件等，具體如下: （一）世界銀行 世界銀行又稱國際復(fù)興開發(fā)銀行。廣義的世界銀行集團還包括亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行。它是根據(jù)布雷頓森林會議上通過的國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定于1945年12月成立的政府間國際金融機構(gòu)。該行于1946年6月開始營業(yè)，1947年11月成為聯(lián)合

20、國的專門機構(gòu)。 1.世界銀行的宗旨 (1)通過促進(jìn)生產(chǎn)性投資以協(xié)助成員國恢復(fù)受戰(zhàn)爭破壞的經(jīng)濟并鼓勵不發(fā)達(dá)國家的資源開發(fā);(2)通過提供擔(dān)保和參與私人投資，促進(jìn)私人對外投資;(3)通過鼓勵國際投資促進(jìn)國際貿(mào)易長期均衡發(fā)展;(4)對有用而急需的項目優(yōu)先提供貸款和擔(dān)保;(5)注意國際投資對成員國商業(yè)情況的影響。2.世界銀行的組織機構(gòu) 世界銀行的最高權(quán)力機構(gòu)是理事會，由每個會員國委派理事一名組成。其主要職權(quán)是批準(zhǔn)接納新的成員國、增減銀行股份，決定凈收益的分配等。理事會下設(shè)執(zhí)行董事會，負(fù)責(zé)世界銀行日常業(yè)務(wù)。參加世界銀行的成員國都需認(rèn)股，認(rèn)繳額按申請國的經(jīng)濟和財政力量分?jǐn)?。其?quán)力分配與股份公司相似。 （二

21、）國際開發(fā)協(xié)會 國際開發(fā)協(xié)會：又稱第二世界銀行，是世界銀行于1960年9月設(shè)立的專門對發(fā)展中國家提供贈款和長期優(yōu)惠貸款的國際金融機構(gòu)。 1國際開發(fā)協(xié)會的宗旨：通過向不發(fā)達(dá)國家提供條件優(yōu)惠、期限較長并可以部分地用當(dāng)?shù)刎泿艃斶€的貸款，以促進(jìn)其經(jīng)濟的發(fā)展和生活水平的提高。2國際開發(fā)協(xié)會的組織機構(gòu)：它和世界銀行共用一套班子，其理事、執(zhí)行董事、經(jīng)理和工作人員都由世界銀行相應(yīng)人員兼任。（三）國際金融公司 國際金融公司：是世界銀行于1956年7月設(shè)立的專門對成員國私人企業(yè)提供貸款的國際金融機構(gòu)。 1國際金融公司的宗旨：通過向成員國和私人企業(yè)提供設(shè)有政府擔(dān)保的風(fēng)險資本促進(jìn)不發(fā)達(dá)國家私人企業(yè)的發(fā)展和資本市場的發(fā)

22、育。2國際金融公司的組織機構(gòu)：國際金融公司的總經(jīng)理由世界銀行行長兼任，主要機構(gòu)工作人員也由世界銀行相應(yīng)的部門人員兼任。同時，它有自己的執(zhí)行副總經(jīng)理和自己的一些辦事機構(gòu)，它同樣按成員國入股的方式組成。二、世界銀行集團的主要業(yè)務(wù)活二、世界銀行集團的主要業(yè)務(wù)活動動 世界銀行集團的主要業(yè)務(wù)活動就是通過多方籌資獲取資金來源，而后把所籌資金以各種方式給發(fā)展中國家的政府或私人機構(gòu)提供貸款。 下面依次介紹世界銀行集團三個組成部份的主要業(yè)務(wù)活動（籌資及貸款等活動）。 （一）世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動1.世界銀行資金來源：（1）成員國實際繳納的股金;（2）借款;（3）留存的業(yè)務(wù)凈收益;（4）債權(quán)轉(zhuǎn)讓。2.世界銀行的貸

23、款原則 :(1)世界銀行只向成員國政府或由成員國政府或中央銀行擔(dān)保的機構(gòu)提供貸款。(2)世界銀行不與其他貸款機構(gòu)競爭。只有當(dāng)世界銀行確認(rèn)成員國無法以合理的條件從其他來源獲得資金時，才考慮給予貸款。(3)世界銀行只向有償還能力的成員國發(fā)放貸款，它在承諾貸款之前要審查成員國的償債能力。(4)世界銀行貸款一般針對它所認(rèn)可的特定項目，該項目應(yīng)具有可行性和緊迫性；在某些特定用途上它也發(fā)放非項目貸款。(5)世界銀行貸款一般只涉及項目建設(shè)中的外匯需要，它往往不到項目所需全部資金的一半。3.世界銀行的貸款方向： 世界銀行在安排貸款方向時把支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展放在第一位，并重視運輸、電力、教育等領(lǐng)域。它還設(shè)立了人

24、口計劃、小型企業(yè)、技術(shù)援助、電信、城市發(fā)展和供水排水等項目的貸款。工業(yè)貸款在世界銀行貸款中所占比重較小。4.世界銀行的貸款條件： 世界銀行貸款屬于硬貸款。其貸款利率隨國際金融市場利率變動做定期調(diào)整，目前每3個月調(diào)整1次。從1980年1月起，它實行貸款利率高于借款費用0.5%的規(guī)定。對于在規(guī)定期限內(nèi)未支出部分的貸款，它收取年率0.75%的承擔(dān)費。其貸款期限少至35年，多則2030年。還款一般在寬限期后每半年1次等額償還。它發(fā)放的貸款一律以美元入賬，借款國可按其需要的貨幣支取款項，匯率風(fēng)險按特定的折算方法由借款國分擔(dān)。世界銀行貸款申請程序 n立項審批n所謂立項審批，就是一個部門或地區(qū)為進(jìn)行某一項目

25、建設(shè)，向有關(guān)主管部門提出項目建議書并報請批準(zhǔn)的過程 n項目前期準(zhǔn)備n選定合適的備選項目和編寫項目建議書 n進(jìn)行項目可行性研究，編制詳細(xì)的可行性研究報告 n編制貸款使用方案和項目采購清單 n進(jìn)行環(huán)境影響評價，編制和提交環(huán)評報告n制定移民安置計劃 n進(jìn)行社會影響評價 n制定項目實施計劃和項目采購計劃 n建立項目管理機構(gòu) n其他準(zhǔn)備工作 世界銀行貸款項目周期 n項目選定（identification of project） n項目準(zhǔn)備（preparation of project） n項目評估（appraisal of project） n項目談判（negotiation of project） n

26、項目執(zhí)行（implementation of project） n項目總結(jié)評價（evaluation of project） 5、世界銀行貸款定價n世界銀行執(zhí)行董事會于2007年9月27日批準(zhǔn)大幅簡化并降低國際復(fù)興開發(fā)銀行（IBRD）貸款和擔(dān)保定價。 n目前新的固定利差貸款（FSL）定價約為LIBOR加10個基點，浮動利差貸款（VSL）定價約為LIBOR平。 貸款定價改革的主要內(nèi)容貸款定價改革的主要內(nèi)容： 降低和統(tǒng)一定價：新的IBRD貸款利率按照下表進(jìn)行調(diào)整。由于取消承諾費，目前發(fā)展政策貸款（DPL）與投資貸款定價相同。與過去的定價相比，發(fā)展政策貸款和投資貸款的總成本分別平均下降約17和32個

27、基點。 透明度：取消承諾費和利費減免，僅保留25個基點的一次性先征費，相當(dāng)于貸款期內(nèi)平均每年4個基點。 可預(yù)見性：對新貸款而言，可以消除因利費減免年度審批而帶來的成本不確定性。 靈活性：保留固定利差貸款包含的貨幣、利率、展期和商品價格等所有風(fēng)險管理選擇。 適用性：新的貸款定價政策適用于2007年5月16日或之后簽約的所有新貸款。 美元貸款 VSL*（浮動利差貸款浮動利差貸款 ） FSL（固定利差貸款固定利差貸款 ）總成本總成本 LIBOR LIBOR + 9 貸款利率 LIBOR - 4 LIBOR +5 先征費估算（年度） + 4 + 4*浮動利差貸款在LIBOR基礎(chǔ)上的利差每6個月調(diào)整一次

28、 單位：基點（1個基點 = 0.01%） VSL* FSL總成本總成本 LIBOR LIBOR + 11 貸款利率 LIBOR - 4 LIBOR +7 先征費估算（年度） + 4 + 4歐元貸款 VSL* FSL總成本總成本 LIBOR - 1 LIBOR + 10 貸款利率 LIBOR - 4 LIBOR +7 先征費估算（年度）+ 3 + 3日元貸款6.世界銀行的其他主要活動:除發(fā)放貸款之外，世界銀行的主要活動還包括:(1)提供投資擔(dān)保。(2)提供技術(shù)援助和人員培訓(xùn)。(3)進(jìn)行社會經(jīng)濟調(diào)查和提供咨詢。 （二）國際開發(fā)協(xié)會的主要業(yè)務(wù)活動1.國際開發(fā)協(xié)會的貸款條件2.國際開發(fā)協(xié)會的貸款方向3

29、. 國際開發(fā)協(xié)會的資金來源(1)成員國認(rèn)繳的股金;(2)由會員國政府定期提供援助性的補充資金;(3)世界銀行的贈款;(4)國際開發(fā)協(xié)會的業(yè)務(wù)收入。（三）國際金融公司的主要業(yè)務(wù)活動1.國際金融公司的貸款條件2.國際金融公司的貸款特點一、國際復(fù)興開發(fā)銀行（世界銀行） （一）性質(zhì)贏利性組織，不以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)（二）組織結(jié)構(gòu)理事會與執(zhí)行董事會（三）資金來源1. 會員國繳納的股金2. 國際金融市場上融通的資金3. 出讓銀行債權(quán)（四）貸款活動嚴(yán)格的貸款條件二、國際開發(fā)協(xié)會（IDA） （一）性質(zhì)世界銀行的附屬機構(gòu)（二）組織結(jié)構(gòu)理事會與執(zhí)行董事會（三）資金來源1. 會員國認(rèn)繳的股本2. 工業(yè)發(fā)達(dá)國家的補

30、充資金3. 世界銀行從營業(yè)收入中撥出的款項4. 協(xié)會本身的營業(yè)收入（四）貸款活動只提供給低收入的發(fā)展中國家三、國際金融公司 （一）性質(zhì)獨立的經(jīng)營實體，世界銀行的附屬機構(gòu)（二）組織結(jié)構(gòu)理事會與執(zhí)行董事會（三）資金來源1. 會員國認(rèn)繳的股本2. 世界銀行及某些國家政府的貸款（四）貸款活動提供給發(fā)展中國家私人企業(yè)全球性國際金融機構(gòu)的主要特點1名稱名稱貸款對貸款對象象貸款貸款期限期限年利年利率率其他其他費用費用貸款貸款目的目的主要貸主要貸款部門款部門備注備注IMF會員國35年手續(xù)費0.75解決國際收支短期不平衡貸款期限短，條件嚴(yán)格IBRD會員國（主要是發(fā)展中國家）20年左右承諾費0.75促進(jìn)會員國經(jīng)濟

31、發(fā)展公路鐵路港口電信能源等提供長期資金條件嚴(yán)格全球性國際金融機構(gòu)的主要特點2名稱名稱貸款對貸款對象象貸款期貸款期限限年利率年利率其他費其他費用用貸款目貸款目的的主要貸主要貸款部門款部門備注備注IDA貧窮的發(fā)展中國家會員國50年無息手續(xù)費0.75幫助發(fā)展中國家發(fā)展經(jīng)濟條件優(yōu)惠IFC會員國的私人企業(yè)915年略高于IBRD手續(xù)費1扶持私人企業(yè)以愿借入貨幣償還，多采用聯(lián)合貸款二、二、世界銀行貸款實務(wù)世界銀行貸款實務(wù) l1、概述 （1）目標(biāo)與任務(wù) 世界銀行采用提供資金,提供經(jīng)濟和技術(shù)咨詢，促使其他方面向發(fā)展中國家投資的辦法,來幫助成員國提高生產(chǎn)能力,改善勞動條件、促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展和社會進(jìn)步,改善和提高人民生

32、活水平 國際復(fù)興開發(fā)銀行主要是以最窮的國家以外的發(fā)展中國家為對象；國際開發(fā)協(xié)會以最窮的同家為援助對象；國際金融公司則以所有發(fā)展中國家私營和合營企業(yè)為投資對象 （2）會員國及其義務(wù) 加入世界銀行的國家都是國際貨幣基金組織的成員，每個成員國都應(yīng)認(rèn)購一定的股份，其中一部分要實交，一部分待交,交納股金的數(shù)參照該成員國向國際貨幣基金組織交納的份額，根據(jù)銀行的財政經(jīng)濟情況協(xié)商決定。四、四、世界銀行貸款實務(wù)世界銀行貸款實務(wù) 1、組織機構(gòu)和管理 理事會用銀行的最高權(quán)利機構(gòu),由每個會員國指定理事和副理事各1人組成。任期5年，可以連任。理事只有在理事缺席時才有投票權(quán)。理事會每年一次年會，按習(xí)慣一般與國際貨幣基金組

33、織理事會聯(lián)合舉行。 執(zhí)行董事會，由理事會授權(quán)處理日常重大事務(wù)。由21名執(zhí)行董事組成，其中5 名由認(rèn)交股金最多的美、英、法、日、聯(lián)邦德國5個成員國各派1名，其余15名由其它會員國按地區(qū)分組推選，每兩年改選一次。我國由于擁有一定股票權(quán)，可單獨推選2名執(zhí)行董事。 世界銀行設(shè)行長1人，副行長若干人(其中高級副行長二人)。由執(zhí)行董事會派選，主持日常工作，行長不能兼任理事和執(zhí)行董事，主持執(zhí)行董事會，無權(quán)投票、只有在執(zhí)行董事會表決中雙方票數(shù)相等時，才可投決定性的一票。世界銀行總部設(shè)在華盛頓，約有50個下屬局級辦事機構(gòu)和辦事處等分支機構(gòu)，總部現(xiàn)有職工25000人以上，其中專業(yè)人員2800多人。 二、二、世界銀

34、行貸款實務(wù)世界銀行貸款實務(wù) l2、貸款業(yè)務(wù) （1）貸款政策和方向： 只有成員國才能申請貸款 可以向成員國的政府及其機構(gòu)、企業(yè)貸款，對私營企業(yè)貸款必須有政府擔(dān)保。 只貸給有償還能力的成員國，貸款要如期歸還。 不與其他貸款機構(gòu)競爭，當(dāng)確認(rèn)成員國不能以合理條件從其它來源獲得資金時,才考慮給予貸款。 結(jié)合申請貸款國的項目計劃發(fā)放貸款。對申請的項目，須經(jīng)世界銀行調(diào)查審定正與成員國研究商討，確屬經(jīng)濟上優(yōu)先考慮考，才能提供貸款、在特殊情況下，也發(fā)放其它貸款。 對其資助的項目，一般只提供貨物和所需全部外匯，通常只貸給項目總投資的一部分(視項目的內(nèi)容從20%到80%不等)，但在某些情況下也可以提供部分國內(nèi)費用。

35、 貸款專款專用，并受世界銀行監(jiān)督。 貸款總額度不得超過足額的己認(rèn)繳資本、準(zhǔn)備金和盈余總額之和。 世界銀行貸款主要用于農(nóng)業(yè)及農(nóng)村發(fā)展、能源、交通運輸、教育、人口計劃及計劃生育、城市發(fā)展等方面。二、二、世界銀行貸款實務(wù)世界銀行貸款實務(wù) （2）貸款條件：根據(jù)條件不同，主要有國際復(fù)興開發(fā)銀行的有息貸款和國際開發(fā)協(xié)會的無息信貸。 （3）貸款使用貨幣。世界銀行的貸款以美元計算。但借款成員國可按其需要的貨幣支取貸款銀行用支付貨幣與美元的匯價折合成美元入貼。 （4）其他形式的幾種貸款。主要有:中間金融機構(gòu)貸款、非項目貸款、結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款、聯(lián)合貸款等。 （5）項目周期。世界銀行項目貸款周期由六個環(huán)節(jié)組成: 項目選

36、定 項目準(zhǔn)備 項目評估 項目談判 項目執(zhí)行 項目評價二、二、世界銀行貸款實務(wù)世界銀行貸款實務(wù) l3、貸款財務(wù) （1）貸款的資金來源： 成員國交納的股金，即成員國認(rèn)交股金中的實交部分 借入資金 債權(quán)轉(zhuǎn)讓和留存的業(yè)務(wù)凈收益 （2）貸款的提取（支付） 根據(jù)世界銀行規(guī)定，提取貸款的資金僅能用于償付采購貨物或有關(guān)工程項目的實際支出。所以，貸款生效后，世界銀行并不將全部或一部分貸款支付給借款者，而是全部記入貸款地戶，按貸款項目需要支付貨物或勞務(wù)的金額從帳戶上提取款項。 支付方式大體有三種：借款者墊付，再向世界銀行申請償還；在貨物和勞務(wù)需要付款前，借款者提出申請，要求世界銀行以“借款者”的名義，直接向供貨人

37、付款；世界銀行根據(jù)借款者的申請，先向供貨人所在國的商業(yè)銀行交付款保證，然后再償還商業(yè)銀行根據(jù)信用證所墊付的貸款。二、二、世界銀行貸款實務(wù)世界銀行貸款實務(wù) （3）貸款的償還 從1980年7月1日起，世界銀行對硬貸款的還本付息采用了“貨幣總庫制”，以便使各貸款國共同分擔(dān)世界銀行所有貸款支付的多種貨幣的匯兌風(fēng)險。即把世界銀行的所有支付未償還的貸款額(計41種貨幣)，加權(quán)計算，還本時按當(dāng)時混合計算的折合率還款，利息的計算也是如此。四、其他附屬機構(gòu)n多邊投資保險機構(gòu)（MIGA）n投資結(jié)算糾紛國際中心（ICSID）第三節(jié) 國際清算銀行（BIS） n組織結(jié)構(gòu)股東大會董事會（中國人民銀行于1996年加入BIS

38、，促進(jìn)了我國金融業(yè)監(jiān)管水平的提高。）n職能與業(yè)務(wù) 1. 中央銀行的銀行 2. 向各國中央銀行提供貨幣合作國際銀行貸款國際銀行貸款 l國際銀行貸款概述 l國際銀行貸款條件 l國際銀行貸款實務(wù) 一、一、國際銀行貸款概述國際銀行貸款概述 l國際銀行信貸是一國借款者在國際金融市場上向外國貸款銀行借入的貨幣資金。國際銀行貸款反映了國際間的信貸關(guān)系，是利用信貸間接國際投資的一個渠道。l國際銀行信貸有以下幾方面的表現(xiàn)形式: （1）國際銀行信貸是在國際金融市場上進(jìn)行的 （2）國際銀行信貸有債權(quán)和債務(wù)的雙重性 （3）國際銀行的信貸關(guān)系表現(xiàn)為貨幣資本(借貸資本)的形態(tài)l與其他國際信貸相比，國際銀行信貸有如下特點：

39、 （1）其資金使用比較自由，不受貸款銀行的約制 （2）國際銀行中長期信貸資金供應(yīng)充分，借取方便，每筆貸款可以有較大金額 （3）國際銀行中長期信貸條件苛刻，屬于市場利率，受供求影響其利率水平較高l國際銀行信貸的種類:分為短期信貸和中長期信貸兩種 二、二、國際銀行貸款條件國際銀行貸款條件 l1、貸款利率 利息是貸款者獲取報酬的主要來源，利息的多寡又取決于利率的高低。銀行貸款的利率受世界經(jīng)濟中平均利潤水平和國際金融市場變化和發(fā)展的影響，處于經(jīng)常的變動之中。國際銀行貸款的利息比國家貸款、國際金融組織等貸款都要高，它是按國際金融市場的利率來調(diào)整，依據(jù)貸款市場、貸款貨幣種類及貸款期限的不同而有所差異。 l2、各項費用 主要包括管理費、代理費、雜費、承擔(dān)費，在中長期信貸中支付，貸款期限越長，金額越大則這些費用也就越高二、二、國際銀行貸款條件國際銀行貸款條件 l3、貸款期限 國際銀行是采取吸收存款方式（主要是吸收非銀行客戶存款）籌措資金。短期貸款由隔