保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》習(xí)題集及答案解析

1、保薦代表人考試投資銀行業(yè)務(wù)習(xí)題集及答案解析1.主板某上市公司擬公開發(fā)行證券，下列情況中，導(dǎo)致其不滿足發(fā)行條件的有（ ）。最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，但扣除非經(jīng)常性損益后，僅最后兩個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告，但強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段所涉及的事項(xiàng)重大不利影響已經(jīng)消除去年曾公開發(fā)行證券，當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比前一年下降百分之五十前職工監(jiān)事最近十二個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)未在6月30日前披露上一年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:、兩項(xiàng)，根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法第7條第1項(xiàng)，上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利?？鄢墙?jīng)常

2、性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)。第7項(xiàng)規(guī)定，最近24個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。則、兩項(xiàng)情形構(gòu)成障礙。項(xiàng)，第8條第2項(xiàng)規(guī)定，上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，其最近3年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段所涉及的事項(xiàng)重大不利影響已經(jīng)消除，不構(gòu)成障礙。項(xiàng)，第6條第3項(xiàng)規(guī)定，現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第148條、

3、第149條規(guī)定的行為，且最近36個(gè)月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近12個(gè)月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)。第11條第3項(xiàng)規(guī)定，上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)的，不得公開發(fā)行證券。已離職的監(jiān)理不在范圍內(nèi)，不構(gòu)成障礙。項(xiàng)，不構(gòu)成障礙，社會(huì)責(zé)任報(bào)告一般是自愿披露。上市公司可將社會(huì)責(zé)任報(bào)告與年度報(bào)告同時(shí)對(duì)外披露。但納入“深圳100指數(shù)”的公司應(yīng)當(dāng)按照深交所規(guī)范運(yùn)作指引等相關(guān)規(guī)定披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告。深交所鼓勵(lì)其他公司披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告。2.關(guān)于要約收購，下列說法正確的是（ ）。2013年6月真題A.要約收購期限屆滿前3個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受B.收購人作出要約收購提

4、示性公告后，于2012年1月發(fā)布取消收購的公告，收購人2012年12月可以收購?fù)还綜.部分要約是向部分股東發(fā)出的收購其部分股份的要約D.自愿全面要約收購上市公司股份的比例不得低于30%【答案】:A【解析】:A項(xiàng)，根據(jù)上市公司收購管理辦法（2014年修訂）第42條第2款規(guī)定，預(yù)受是指被收購公司股東同意接受要約的初步意思表示，在要約收購期限內(nèi)不可撤回之前不構(gòu)成承諾。在要約收購期限屆滿前3個(gè)交易日內(nèi)，預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受。在要約收購期限內(nèi)，收購人應(yīng)當(dāng)每日在證券交易所網(wǎng)站上公告已預(yù)受收購要約的股份數(shù)量。B項(xiàng)，第31條第2款規(guī)定，收購人作出要約收購提示性公告后，在公告要約收購報(bào)告書之前，擬

5、自行取消收購計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)公告原因；自公告之日起12個(gè)月內(nèi)，該收購人不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購。C項(xiàng)，第23條規(guī)定，投資者自愿選擇以要約方式收購上市公司股份的，可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約（簡(jiǎn)稱全面要約），也可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的部分股份的要約（簡(jiǎn)稱部分要約）。D項(xiàng)，第25條規(guī)定，收購人依照本辦法第23條、第24條、第47條、第56條的規(guī)定，以要約方式收購一個(gè)上市公司股份的，其預(yù)定收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%。3.以下屬于其他綜合收益核算的內(nèi)容的有（ ）。2015年9月真題可供出售外幣貨幣性項(xiàng)目的匯兌差額權(quán)益結(jié)算的股份支付

6、的行權(quán)企業(yè)將作為存貨和自用的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，其賬面價(jià)值大于公允價(jià)值的現(xiàn)金流量套期工具利得或損失中屬于無效套期部分可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值下降A(chǔ).、B.、C.D.、【答案】:C【解析】:項(xiàng)，可供出售外幣貨幣性項(xiàng)目的匯兌差額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，可供出售外幣非貨幣性項(xiàng)目的匯兌差額應(yīng)作為其他綜合收益核算；項(xiàng)，權(quán)益結(jié)算的股份支付的行權(quán)沖減“資本公積其他資本公積”，不屬于其他綜合收益核算的內(nèi)容：項(xiàng)，在轉(zhuǎn)換日公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的部分計(jì)入其他綜合收益；項(xiàng)，現(xiàn)金流量套期工具利得或損失中有效套期部分屬于其他綜合收益核算。4.外國投資者以股權(quán)并購境內(nèi)公司，下列說法正確的有（ ）。并購后

7、所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本為150萬美元的，投資總額不得超過250萬美元并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本為300萬美元的，投資總額不得超過600萬美元并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本為1000萬美元的，投資總額不得超過2500萬美元并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本為3000萬美元的，投資總額不得超過1.2億美元A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定（2009年修訂）第19條規(guī)定，外國投資者股權(quán)并購的，除國家另有規(guī)定外，對(duì)并購后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下比例確定投資總額的上限：注冊(cè)資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的10/7；注冊(cè)資本在210

8、萬美元以上至500萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2倍；注冊(cè)資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的2.5倍；注冊(cè)資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊(cè)資本的3倍。5.下列屬于深交所上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表獨(dú)立意見的情形有（ ）。聘任、解聘高級(jí)管理人員公司自主變更會(huì)計(jì)政策重大資產(chǎn)重組方案公司現(xiàn)金分紅政策的制定、調(diào)整、決策程序、執(zhí)行情況及信息披露公司實(shí)際控制人對(duì)公司新發(fā)生的總額高于300萬元且高于公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值3%的借款A(yù).、B.、C.、D.、E.、【答案】:A【解析】:深圳證券交易所主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引第3.5.3條規(guī)定，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)下列

9、上市公司重大事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見：提名、任免董事；聘任、解聘高級(jí)管理人員；董事、高級(jí)管理人員的薪酬；公司現(xiàn)金分紅政策的制定、調(diào)整、決策程序、執(zhí)行情況及信息披露，以及利潤(rùn)分配政策是否損害中小投資者合法權(quán)益；需要披露的關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保（不含對(duì)合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司提供擔(dān)保）、委托理財(cái)、對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助、變更募集資金用途、上市公司自主變更會(huì)計(jì)政策、股票及其衍生品種投資等重大事項(xiàng)；公司股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)公司現(xiàn)有或者新發(fā)生的總額高于300萬元且高于公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的借款或者其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款；重大資產(chǎn)重組方案、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；公司擬決定其股票不再在本所交易，

10、或者轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或者轉(zhuǎn)讓；獨(dú)立董事認(rèn)為有可能損害中小股東合法權(quán)益的事項(xiàng)；有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本所業(yè)務(wù)規(guī)則及公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。獨(dú)立董事發(fā)表的獨(dú)立意見類型包括同意、保留意見及其理由、反對(duì)意見及其理由和無法發(fā)表意見及其障礙，所發(fā)表的意見應(yīng)當(dāng)明確、清楚。6.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就下列事項(xiàng)聘請(qǐng)具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)的有（ ）。上市公司發(fā)行新股上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券上市公司發(fā)行公司債券首次公開發(fā)行股票并上市上市公司重大資產(chǎn)重組A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（2017年修訂）第2條規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就下列事項(xiàng)

11、聘請(qǐng)具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)：首次公開發(fā)行股票并上市；上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券；中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國證監(jiān)會(huì)”）認(rèn)定的其他情形。項(xiàng)，債券類產(chǎn)品只有可轉(zhuǎn)債需要保薦。項(xiàng)，上市公司重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)，募集配套資金部分需要聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)保薦；發(fā)行股份購買資產(chǎn)部分，不需要聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)，但需要聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問。7.可轉(zhuǎn)換公司債券，面值100元，轉(zhuǎn)換價(jià)格40元，市場(chǎng)價(jià)格108元，股票二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格為46元/股，則以下說法正確的有（ ）。2015年5月真題債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為115元轉(zhuǎn)換平價(jià)為43.2元此可轉(zhuǎn)債為升水可轉(zhuǎn)債貼水率為6.09%A.、B.、

12、C.、D.、【答案】:D【解析】:由題知，轉(zhuǎn)換比例債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格100402.5。項(xiàng)，轉(zhuǎn)換價(jià)值標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)換比例462.5115（元）；項(xiàng)，轉(zhuǎn)換平價(jià)可轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)價(jià)格/轉(zhuǎn)換比例1082.543.2（元）；項(xiàng)，轉(zhuǎn)換價(jià)值115元大于市場(chǎng)價(jià)格108元，故此可轉(zhuǎn)債為貼水；項(xiàng)，轉(zhuǎn)換貼水比率轉(zhuǎn)換貼水/可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換價(jià)值100%（115108）1156.09%。8.關(guān)于合營企業(yè)，下列條款或特征中，屬于合營企業(yè)的有（ ）。參與方對(duì)合營安排的相關(guān)資產(chǎn)享有權(quán)利并對(duì)相關(guān)負(fù)債承擔(dān)義務(wù)資產(chǎn)屬于合營安排，參與方并不對(duì)資產(chǎn)享有權(quán)利參與方按照約定的比例分擔(dān)合營安排的成本、費(fèi)用、負(fù)債及義務(wù)，第三方對(duì)該安排提出索賠要求，參

13、與方作為義務(wù)人承擔(dān)各參與方按照約定的份額比率享有合營安排產(chǎn)生的凈損益A.B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:、兩項(xiàng)屬于共同經(jīng)營的特征。9.某上市公司業(yè)績(jī)快報(bào)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)與相關(guān)定期報(bào)告的實(shí)際數(shù)據(jù)和指標(biāo)差異幅度達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)以董事會(huì)公告的形式致歉。證券交易所對(duì)該項(xiàng)差異幅度的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是（ ）。2016年5月真題A.40%以上B.30%以上C.20%以上D.10%以上E.5%以上【答案】:C【解析】:深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2019年修訂）第11.3.7條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)確保業(yè)績(jī)快報(bào)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)與相關(guān)定期報(bào)告的實(shí)際數(shù)據(jù)和指標(biāo)不存在重大差異。若有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指

14、標(biāo)的差異幅度達(dá)到20%以上的，上市公司應(yīng)當(dāng)在披露相關(guān)定期報(bào)告的同時(shí)，以董事會(huì)公告的形式進(jìn)行致歉，并說明差異內(nèi)容及其原因、對(duì)公司內(nèi)部責(zé)任人的認(rèn)定情況等。10.根據(jù)深圳證券交易所股票上市規(guī)則，下列情形中，上市公司不需要在2018年1月31日前進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告的是（ ）。A.甲上市公司預(yù)計(jì)2017年度凈利潤(rùn)為100萬元B.乙上市公司預(yù)計(jì)2017年度凈利潤(rùn)為500萬元，較2016年度凈利潤(rùn)增加1000萬元C.丙上市公司預(yù)計(jì)2017年度凈利潤(rùn)為3000萬元，較2016年度凈利潤(rùn)增加2000萬元D.丁上市公司預(yù)計(jì)2017年度凈利潤(rùn)為5000萬元，較2016年度凈利潤(rùn)下降2500萬元【答案】:D【解析】:深圳證

15、券交易所股票上市規(guī)則（2019年修訂）第11.3.1條規(guī)定，上市公司預(yù)計(jì)全年度、半年度、前三季度經(jīng)營業(yè)績(jī)將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告：凈利潤(rùn)為負(fù)值；凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50%以上；實(shí)現(xiàn)扭虧為盈?！就卣埂可钲诮灰姿鶆?chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2019年修訂）第11.3.1條規(guī)定，上市公司預(yù)計(jì)全年度、半年度、前三季度經(jīng)營業(yè)績(jī)或者財(cái)務(wù)狀況將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告：凈利潤(rùn)為負(fù)；凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50%以上；與上年同期或者最近一期定期報(bào)告業(yè)績(jī)相比，出現(xiàn)盈虧性質(zhì)的變化；期末凈資產(chǎn)為負(fù)。11.甲公司授予員工股票期權(quán)，確定股票期權(quán)公允價(jià)值時(shí)，需要考慮的因素有（

16、 ）。期權(quán)期限可行權(quán)條件1年期國債利率提前行權(quán)的可能性再授予特征A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:在選擇適用的期權(quán)定價(jià)模型時(shí)，企業(yè)應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場(chǎng)參與者將會(huì)考慮的因素。所有適用于估計(jì)授予職工期權(quán)的定價(jià)模型至少應(yīng)考慮以下因素：期權(quán)的行權(quán)價(jià)格；期權(quán)期限；基礎(chǔ)股份的現(xiàn)行價(jià)格；股價(jià)的預(yù)計(jì)波動(dòng)率；股份的預(yù)計(jì)股利；期權(quán)期限內(nèi)的無風(fēng)險(xiǎn)利率。此外，企業(yè)選擇的期權(quán)定價(jià)模型還應(yīng)考慮熟悉情況和自愿的市場(chǎng)參與者在確定期權(quán)價(jià)格時(shí)會(huì)考慮的其他因素，但不包括那些在確定期權(quán)公允價(jià)值時(shí)不考慮的可行權(quán)條件和再授予特征因素。確定授予職工的股票期權(quán)的公允價(jià)值，還需要考慮提早行權(quán)的可能性。12.根據(jù)全國中小

17、企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司董事會(huì)秘書任職及資格管理辦法（試行），下列說法正確的是（ ）。A.連續(xù)兩個(gè)月以上不能履行職責(zé)的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起一個(gè)月內(nèi)解聘董事會(huì)秘書B.掛牌公司現(xiàn)任監(jiān)事可以擔(dān)任掛牌公司董事會(huì)秘書C.創(chuàng)新層掛牌公司應(yīng)當(dāng)在原任董事會(huì)秘書離職后三個(gè)月內(nèi)聘任董事會(huì)秘書D.董事會(huì)秘書資格證書被吊銷且未滿兩年的，掛牌公司不得推薦其參加董事會(huì)秘書資格考試【答案】:C【解析】:根據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司董事會(huì)秘書任職及資格管理辦法（試行）具體分析如下：A項(xiàng)，第11條規(guī)定，董事會(huì)秘書有下列情形之一的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起一個(gè)月內(nèi)解聘董事會(huì)秘書：出現(xiàn)本辦法第7條所規(guī)定情

18、形之一的；連續(xù)3個(gè)月以上不能履行職責(zé)的；違反法律法規(guī)、部門規(guī)章、業(yè)務(wù)規(guī)則、公司章程，給掛牌公司或者股東造成重大損失的。B項(xiàng)，第7條規(guī)定，董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)具備履行職責(zé)所必需的財(cái)務(wù)、管理、法律專業(yè)知識(shí)及相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，具有良好的職業(yè)道德和個(gè)人品德。有下列情形之一的，不得擔(dān)任掛牌公司董事會(huì)秘書：存在公司法第146條規(guī)定情形的；被中國證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施，期限尚未屆滿的；被全國股轉(zhuǎn)公司或證券交易所認(rèn)定不適合擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的；掛牌公司現(xiàn)任監(jiān)事；全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定不適合擔(dān)任董事會(huì)秘書的其他情形。C項(xiàng)，第13條規(guī)定，掛牌公司應(yīng)當(dāng)在原任董事會(huì)秘書離職后3個(gè)月內(nèi)聘任董事會(huì)秘書。D項(xiàng)，第15條規(guī)

19、定，擬參加董事會(huì)秘書資格考試的相關(guān)人員應(yīng)由掛牌公司（含申請(qǐng)掛牌公司）董事會(huì)進(jìn)行推薦。有下列情形之一的人士不得推薦參加資格考試：本辦法第7條第、項(xiàng)所規(guī)定情形之一的；董事會(huì)秘書資格證書被吊銷且未滿1年的；與掛牌公司無勞務(wù)關(guān)系的；全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的其他情形。13.甲公司擬收購乙上市公司。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列投資者中，如無相反證據(jù)，屬于甲公司一致行動(dòng)人的有（ ）。2015年9月真題由甲公司的董事會(huì)秘書擔(dān)任董事的丙公司持有乙公司1%股份且為甲公司董事之弟的張某持有甲公司20%股份且持有乙公司3%股份的王某在甲公司中擔(dān)任監(jiān)事且持有乙公司2%股份的李某持有甲公司30%股份且對(duì)甲公司有重大影響的某公司

20、A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:上市公司收購管理辦法（2014年修訂）第83條第2款規(guī)定，在上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者，互為一致行動(dòng)人。如無相反證據(jù)，投資者有下列情形之一的，為一致行動(dòng)人：投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系；投資者受同一主體控制；投資者的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員中的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員；投資者參股另一投資者，可以對(duì)參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響；銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排；投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；持有投資者30%以上股份的自然人，與投

21、資者持有同一上市公司股份；在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，與投資者持有同一上市公司股份；持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有同一上市公司股份；在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其前項(xiàng)所述親屬同時(shí)持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項(xiàng)所述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時(shí)持有本公司股份；上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工與其所控制或者委托的法人或者其他組織持有本公司股份；投資者之間具有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。項(xiàng)，持有投資者30%以上股份的自然人，與投資

22、者持有同一上市公司股份的，才構(gòu)成一致行動(dòng)人。14.不考慮其他因素，就單項(xiàng)事項(xiàng)而言，以下符合管理層收購上市公司規(guī)定的條件的有（ ）。2014年12月真題A.公司董事會(huì)共9名成員，獨(dú)立董事為3名B.公司聘請(qǐng)具有證券、期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告C.收購經(jīng)董事會(huì)非關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得2/3以上的獨(dú)立董事同意后，提交公司股東大會(huì)審議D.監(jiān)事會(huì)需對(duì)本次收購發(fā)表獨(dú)立意見【答案】:B|C【解析】:A項(xiàng)，上市公司董事會(huì)成員中，獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過1/2；D項(xiàng)，根據(jù)上市公司收購管理辦法（2014年修訂）第51條第1款，管理層收購不需要監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事發(fā)表意見。15.根據(jù)首次公開發(fā)行股

23、票申請(qǐng)審核過程中有關(guān)中止審查等事項(xiàng)的要求，下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票審核中止審查、恢復(fù)審查、終止審查等事項(xiàng)的說法，正確的是（ ）。A.發(fā)行人更換律師事務(wù)所，應(yīng)當(dāng)中止審查B.發(fā)行人更換簽字律師，無需中止審查C.發(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)重新履行申報(bào)及受理程序D.發(fā)行人中止審查事項(xiàng)消失后，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請(qǐng)E.發(fā)行人中介機(jī)構(gòu)最近12個(gè)月內(nèi)被中國證監(jiān)會(huì)行政處罰的，需要中介機(jī)構(gòu)履行復(fù)核程序【答案】:B【解析】:A項(xiàng)，首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)審核過程中有關(guān)中止審查等事項(xiàng)的要求第4條問答中規(guī)定，發(fā)行人更換律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)無需中止審查。B項(xiàng)，第4條問答中規(guī)定，

24、發(fā)行人更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會(huì)計(jì)師、簽字資產(chǎn)評(píng)估師無需中止審查。C項(xiàng)，第4條問答中規(guī)定，發(fā)行人更換保薦機(jī)構(gòu)的，除本監(jiān)管問答第3條所列保薦機(jī)構(gòu)存在被立案調(diào)查或者執(zhí)業(yè)受限等非發(fā)行人原因的情形外，需重新履行申報(bào)及受理程序。D項(xiàng)，第5條問答中規(guī)定，發(fā)行人中止審查事項(xiàng)消失后，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)提交恢復(fù)審查申請(qǐng)。E項(xiàng)，第7條問答中規(guī)定，發(fā)行人中介機(jī)構(gòu)最近6個(gè)月內(nèi)被中國證監(jiān)會(huì)行政處罰的，需要中介機(jī)構(gòu)履行復(fù)核程序。16.某公司為上交所上市公司，根據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則，以下屬于該上市公司關(guān)聯(lián)方的有（ ）。該公司實(shí)際控制人間接控制的甲公司該公司監(jiān)事錢某擔(dān)任監(jiān)事的乙公司在該公司控

25、股股東處擔(dān)任董事的孫某擔(dān)任董事的丙公司直接持有該公司2.8%、間接持有3.6%股份的股東趙某間接控制的丁公司曾在該公司擔(dān)任財(cái)務(wù)總監(jiān)的李某擔(dān)任董事的戊公司，李某于一年半前辭去該公司財(cái)務(wù)總監(jiān)一職A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:上海證券交易所股票上市規(guī)則（2019年修訂）第10.1.3條規(guī)定，具有以下情形之一的法人或其他組織，為上市公司的關(guān)聯(lián)法人：直接或者間接控制上市公司的法人或其他組織；由上述第項(xiàng)直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；由第10.1.5條所列上市公司的關(guān)聯(lián)自然人直接或者間接控制的，或者由關(guān)聯(lián)自然人擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的除上市公司及其控股

26、子公司以外的法人或其他組織；持有上市公司5%以上股份的法人或其他組織；中國證監(jiān)會(huì)、本所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對(duì)其傾斜的法人或其他組織。第10.1.5條規(guī)定，具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關(guān)聯(lián)自然人：直接或間接持有上市公司5%以上股份的自然人；上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；第10.1.3條第項(xiàng)所列關(guān)聯(lián)法人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；本條第項(xiàng)和第項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；中國證監(jiān)會(huì)、本所或者上市公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式

27、原則認(rèn)定的其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能導(dǎo)致上市公司利益對(duì)其傾斜的自然人。17.甲公司擬收購某上市公司股份，如無相反證據(jù)，下列屬于一致行動(dòng)人的有（ ）。投資者參股另一投資者，可以對(duì)參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響銀行為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排投資者之間存在聯(lián)營關(guān)系在投資者任職的董事，其兄弟的配偶與投資者持有同一上市公司的股份A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:上市公司收購管理辦法（2014年修訂）第83條第2款規(guī)定，在上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資者，互為一致行動(dòng)人。如無相反證據(jù)，投資者有下列情形之一的，為一致行動(dòng)人：投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系；投

28、資者受同一主體控制；投資者的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員中的主要成員，同時(shí)在另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員；投資者參股另一投資者，可以對(duì)參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響；銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排；投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份；在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，與投資者持有同一上市公司股份；持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資

29、者持有同一上市公司股份；在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其前項(xiàng)所述親屬同時(shí)持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項(xiàng)所述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時(shí)持有本公司股份；上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工與其所控制或者委托的法人或者其他組織持有本公司股份；投資者之間具有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。18.2016年7月，甲上市公司收購乙公司100%的股權(quán)，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。根據(jù)丁資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)本次重組出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，乙公司2016年、2017年、2018年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為1億元、1.5億元、2億元。2016年、2017年、2018年乙公司實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為0.7億元、1.3億元、1.9億

30、元。不考慮事前無法獲知且事后無法控制的原因及其他因素，下列說法正確的是（ ）。A.甲公司總經(jīng)理應(yīng)在甲公司披露2016年年報(bào)時(shí)向投資者公開道歉B.甲公司董事長(zhǎng)應(yīng)在甲公司披露2015年年報(bào)時(shí)向投資者公開道歉C.甲公司財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)在甲公司召開2016年年度股東大會(huì)時(shí)向投資者公開道歉D.丁資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在甲公司披露2017年年報(bào)時(shí)向投資者公開道歉E.乙公司董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)在甲公司召開2016年年度股東大會(huì)時(shí)向投資者公開道歉【答案】:A【解析】:上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（2019年修訂）第59條規(guī)定，重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，凡因不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司所購買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的

31、利潤(rùn)未達(dá)到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者估值報(bào)告預(yù)測(cè)金額的80%，或者實(shí)際運(yùn)營情況與重大資產(chǎn)重組報(bào)告書中管理層討論與分析部分存在較大差距的，上市公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理以及對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、估值機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報(bào)告的同時(shí)，在同一報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開道歉；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)未達(dá)到預(yù)測(cè)金額50%的，中國證監(jiān)會(huì)可以對(duì)上市公司、相關(guān)機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告等監(jiān)管措施。本題中，甲上市公司2016年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)未達(dá)到預(yù)測(cè)金額的80%，上市公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理以及對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、估值機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)

32、當(dāng)在上市公司披露2016年年度報(bào)告的同時(shí)，在同一報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開道歉。19.下列關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)鎖定期的說法，正確的是（ ）。A.特定對(duì)象以現(xiàn)金認(rèn)購，自股份發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓B.特定對(duì)象通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得公司實(shí)際控制權(quán)，自股份發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓C.特定對(duì)象為公眾公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓D.特定對(duì)象取得本次發(fā)行的股份時(shí)，對(duì)其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足12個(gè)月，自股份發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓【答案】:C【解析】:非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（

33、證監(jiān)會(huì)令2014第103號(hào)）第26條規(guī)定，本次重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份的，特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購而取得的公眾公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；屬于下列情形之一的，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：特定對(duì)象為公眾公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人；特定對(duì)象通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得公眾公司的實(shí)際控制權(quán)；特定對(duì)象取得本次發(fā)行的股份時(shí)，對(duì)其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足12個(gè)月。20.當(dāng)母公司同時(shí)滿足以下條件時(shí)，該母公司屬于投資性主體（ ）。該公司是以向投資方提供投資管理服務(wù)為目的，從一個(gè)或者多個(gè)投資者處獲取資金該公司的唯一經(jīng)營目的，是通過資本增值、投資收益或者兩者兼有而讓投資者獲得回

34、報(bào)該公司按照公允價(jià)值對(duì)幾乎所有投資的業(yè)績(jī)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)其所有者權(quán)益以股權(quán)或類似權(quán)益方式存在該公司按照賬面價(jià)值對(duì)幾乎所有投資的業(yè)績(jī)進(jìn)行考量和評(píng)價(jià)A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:當(dāng)母公司同時(shí)滿足以下三個(gè)條件時(shí)，該母公司屬于投資性主體：該公司是以向投資方提供投資管理服務(wù)為目的，從一個(gè)或多個(gè)投資者處獲取資金；該公司的唯一經(jīng)營目的，是通過資本增值、投資收益或兩者兼有而讓投資者獲得回報(bào)；該公司按照公允價(jià)值對(duì)幾乎所有投資的業(yè)績(jī)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)。項(xiàng)，投資性主體通常應(yīng)當(dāng)符合以下四個(gè)特征：擁有一個(gè)以上投資；擁有一個(gè)以上投資者；投資者不是該主體的關(guān)聯(lián)方；該主體的所有者權(quán)益以股權(quán)或類似權(quán)益存在。以上

35、四個(gè)特征僅僅是投資性主體的常見特征，當(dāng)主體不完全具備上述四個(gè)特征時(shí)，需要審慎判斷是否有確鑿證據(jù)證明雖然缺少其中一個(gè)或幾個(gè)特征，但該主體仍然符合投資性主體的定義。因此，項(xiàng)不是構(gòu)成投資性主體的必要條件。21.下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票審核程序的說法，正確的有（ ）。發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會(huì)第一次書面反饋意見發(fā)出之日起1個(gè)月內(nèi)提交書面回復(fù)意見，確有困難的，可以申請(qǐng)延期，延期原則上不超過2個(gè)月發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會(huì)第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出之日起30個(gè)工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見，30個(gè)工作日內(nèi)未提交的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在向中國證監(jiān)

36、會(huì)提交首發(fā)申請(qǐng)文件的同時(shí)，一并提交預(yù)先披露材料發(fā)審會(huì)前，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)無需根據(jù)發(fā)行監(jiān)管部門的意見修改已提交的上會(huì)材料和預(yù)先披露材料A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:、兩項(xiàng)，根據(jù)發(fā)行監(jiān)管問答首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)審核過程中有關(guān)中止審查等事項(xiàng)的要求第1條，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會(huì)第一次書面反饋意見發(fā)出之日起1個(gè)月內(nèi)提交書面回復(fù)意見，確有困難的，可以申請(qǐng)延期，延期原則上不超過2個(gè)月。發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會(huì)第二次書面反饋意見、告知函發(fā)出之日起30個(gè)工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見，30個(gè)工作日內(nèi)未提交的，發(fā)行監(jiān)管部門將視情節(jié)輕重對(duì)發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)依法采取相應(yīng)的措施。、兩項(xiàng)

37、，根據(jù)關(guān)于首次公開發(fā)行股票預(yù)先披露等問題的通知（2017年修訂），保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在報(bào)送上會(huì)材料的同時(shí)報(bào)送預(yù)先披露更新材料。發(fā)審會(huì)前，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)無需根據(jù)發(fā)行監(jiān)管部門的意見修改已提交的上會(huì)材料和預(yù)先披露材料。22.下列各項(xiàng)中，不考慮其他因素，影響當(dāng)期營業(yè)利潤(rùn)的是（ ）。A.收到聯(lián)營企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利B.突發(fā)地震災(zāi)害導(dǎo)致工程停工4個(gè)月，該項(xiàng)目專項(xiàng)借款發(fā)生的利息費(fèi)用C.收到小股東的捐贈(zèng)D.購置固定資產(chǎn)【答案】:B【解析】:營業(yè)利潤(rùn)營業(yè)收入營業(yè)成本稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失投資收益（損失）公允價(jià)值變動(dòng)損益；利潤(rùn)總額營業(yè)利潤(rùn)營業(yè)外收入營業(yè)外支出。符合資本化條件的資產(chǎn)在購建或者生產(chǎn)過程

38、中發(fā)生非正常中斷、且中斷時(shí)間連續(xù)超過3個(gè)月的，應(yīng)當(dāng)暫停借款費(fèi)用的資本化。在實(shí)務(wù)中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”等原則來判斷借款費(fèi)用暫停資本化的時(shí)間。A項(xiàng)，企業(yè)持有的對(duì)聯(lián)營企業(yè)的投資，在收到現(xiàn)金股利時(shí)應(yīng)借“銀行存款”等，貸“應(yīng)收股利”，不影響當(dāng)期營業(yè)利潤(rùn)；B項(xiàng)，符合應(yīng)當(dāng)暫停借款費(fèi)用的資本化的條件，借款利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，影響當(dāng)期營業(yè)利潤(rùn)；C項(xiàng)，接受小股東的捐贈(zèng)，計(jì)入資本公積，不影響當(dāng)期營業(yè)利潤(rùn)；D項(xiàng)，購置固定資產(chǎn)借記“固定資產(chǎn)”，貸記“銀行存款”，不影響當(dāng)期營業(yè)利潤(rùn)。23.根據(jù)深圳證券交易所股票上市規(guī)則，下列文件中，中小板上市公司向深交所申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券上市時(shí)應(yīng)當(dāng)提交的是（ ）。A.律師工作報(bào)告

39、B.發(fā)行保薦書C.保薦協(xié)議D.招股說明書【答案】:C【解析】:根據(jù)深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2019年修訂）第5.2.8條規(guī)定，上市公司向本所申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券上市時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：上市報(bào)告書（申請(qǐng)書）；申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券上市的董事會(huì)決議；保薦協(xié)議和保薦人出具的上市保薦書；法律意見書；發(fā)行完成后經(jīng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告；結(jié)算公司對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券已登記托管的書面確認(rèn)文件；可轉(zhuǎn)換公司債券募集辦法（募集說明書）；公司關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的實(shí)際發(fā)行數(shù)額的說明；本所要求的其他文件。24.注冊(cè)會(huì)計(jì)師為企業(yè)內(nèi)部控制提供內(nèi)部控制審計(jì)業(yè)務(wù)，下列做法正確的有（ ）。甲公司于

40、2018年5月申報(bào)IPO，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中說明“審計(jì)了甲公司2015年1月1日2017年12月31日的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的有效性，我們認(rèn)為，甲公司按照企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范和相關(guān)規(guī)定，在所有重大方面保持了有效的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制”乙公司拒絕提供書面聲明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師因此出具否定意見注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為丙公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制雖不存在重大缺陷，但仍有一項(xiàng)或多項(xiàng)重大事項(xiàng)需要提請(qǐng)內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告使用者注意的，應(yīng)當(dāng)出具保留意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為丁公司非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制存在重要缺陷，以書面形式與企業(yè)董事會(huì)和管理層溝通，提醒企業(yè)加以改進(jìn)，并在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中增加非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重要缺陷描述

41、段，對(duì)重要缺陷的性質(zhì)及其對(duì)實(shí)現(xiàn)相關(guān)控制目標(biāo)影響進(jìn)行披露，提示內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告使用者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)注到戊公司的當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)，而內(nèi)部控制在運(yùn)行過程中未能發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)錯(cuò)報(bào)，表明內(nèi)部控制可能存在重大缺陷A.、B.、C.、D.、E.【答案】:E【解析】:項(xiàng)，內(nèi)部控制審計(jì)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)特定基準(zhǔn)日內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見，而不是對(duì)內(nèi)部控制在某個(gè)期間段內(nèi)每天的運(yùn)行情況發(fā)表審計(jì)意見；項(xiàng)，被審計(jì)單位管理層拒絕提供書面聲明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)措施，包括確定該事項(xiàng)對(duì)審計(jì)意見可能產(chǎn)生的影響，而不是直接因此出具否定意見；項(xiàng)，如果認(rèn)為內(nèi)部控制雖然不存在重大缺陷，但仍有一項(xiàng)或多項(xiàng)重大事項(xiàng)需要提請(qǐng)內(nèi)部控

42、制審計(jì)報(bào)告使用者注意，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中增加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段予以說明；項(xiàng)，針對(duì)非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制，注冊(cè)會(huì)計(jì)師針對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)過程中注意到的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的重大缺陷（注意，是重大缺陷而非重要缺陷），在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中增加“非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷描述段”予以披露；項(xiàng)，重大缺陷是內(nèi)部控制中存在的、可能導(dǎo)致不能及時(shí)防止或發(fā)現(xiàn)并糾正財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)的一項(xiàng)控制缺陷或多項(xiàng)控制缺陷的組合，內(nèi)部控制未能發(fā)現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)表明可能存在重大缺陷。25.監(jiān)事可以通過以下（ ）方式選舉產(chǎn)生。2014年12月真題A.創(chuàng)立大會(huì)B.董事會(huì)C.股東大會(huì)D.職工代表大會(huì)【答案】:A|C|D【解析】:公司法第90

43、條第2款第4項(xiàng)規(guī)定，創(chuàng)立大會(huì)行使的職權(quán)之一為選舉監(jiān)事會(huì)成員。第37條第1款第2項(xiàng)規(guī)定，股東會(huì)行使的職權(quán)之一為選舉和更換非由職工代表擔(dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)。第51條第2款規(guī)定，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于1/3，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由公司職工通過職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。26.已過時(shí)，供參考甲公司擬申請(qǐng)?jiān)谌珖赊D(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓股票，聘請(qǐng)下列證券公司擔(dān)任其主辦券商，則以下證券公司可以推薦甲公司掛牌的是（ ）。A.丁證券公司，以做市為目的持有甲公司8%B.乙證券公司，甲公司持有其10%

44、C.丙證券公司，甲持有3%且為其第四大股東D.戊證券公司，其第六大股東持有甲公司6%且為第三大股東【答案】:A【解析】:全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告20133號(hào)）第33條規(guī)定，存在下列情形之一的，主辦券商不得推薦申請(qǐng)掛牌公司股票掛牌：主辦券商直接或間接合計(jì)持有申請(qǐng)掛牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股東之一；申請(qǐng)掛牌公司直接或間接合計(jì)持有主辦券商7%以上的股份，或者是其前5名股東之一；主辦券商前10名股東中任何1名股東為申請(qǐng)掛牌公司前3名股東之一；主辦券商與申請(qǐng)掛牌公司之間存在其他重大影響的關(guān)聯(lián)關(guān)系。主辦券商以做市目的持有的申請(qǐng)掛牌公司股份，不受上述限制

45、。27.某公司2017年的營業(yè)凈利率較2016年提高4%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)下降2%，權(quán)益乘數(shù)提高3%。假定其他條件與2016年相同，則該公司2017年權(quán)益凈利率較2016年提高（ ）。A.5.02%B.4.98%C.9.26%D.9.31%【答案】:D【解析】:權(quán)益凈利率營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)權(quán)益乘數(shù)，假設(shè)2016年?duì)I業(yè)凈利率為1，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為1，權(quán)益乘數(shù)為1，則2017年權(quán)益凈利率（14%）1/（12%）（13%）1.0931，因此2017年權(quán)益凈利率比2016年提高：（1.09311）/19.31%?！咎崾尽款}中給的是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，權(quán)益凈利率的公式中是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，注意轉(zhuǎn)換。28.

46、下列關(guān)于分部報(bào)告的說法正確的是（ ）。2013年6月真題A.企業(yè)應(yīng)當(dāng)以業(yè)務(wù)分部或地區(qū)分部為基礎(chǔ)確定報(bào)告分部B.報(bào)告分部不能超過10個(gè)，超過10個(gè)的，應(yīng)該合并處理C.遞延所得稅資產(chǎn)不計(jì)入分部資產(chǎn)D.營業(yè)外支出不計(jì)入分部費(fèi)用【答案】:B|C|D【解析】:A項(xiàng)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以業(yè)務(wù)分部為基礎(chǔ)確定報(bào)告分部。29.上市公司向以下對(duì)象非公開發(fā)行股票，需要鎖定36個(gè)月的有（ ）。2014年12月真題A.向控股股東非公開發(fā)行B.向境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者非公開發(fā)行C.相關(guān)投資者認(rèn)購后取得上市公司實(shí)際控制權(quán)D.員工持股計(jì)劃【答案】:A|B|C|D【解析】:ABC三項(xiàng)，上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則（2017年修訂）第9條規(guī)定

47、，發(fā)行對(duì)象屬于下列情形之一的，具體發(fā)行對(duì)象及其定價(jià)原則應(yīng)當(dāng)由上市公司董事會(huì)的非公開發(fā)行股票決議確定，并經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)；認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人；通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者；董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。D項(xiàng)，關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見規(guī)定，每期員工持股計(jì)劃的持股期限不得低于12個(gè)月，以非公開發(fā)行方式實(shí)施員工持股計(jì)劃的，持股期限不得低于36個(gè)月，自上市公司公告標(biāo)的股票過戶至本期持股計(jì)劃名下時(shí)起算。30.根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具公開發(fā)行注冊(cè)工作規(guī)程，下列不屬于第一類企業(yè)條件的是（ ）。

48、A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度未發(fā)生連續(xù)虧損B.最近24個(gè)月內(nèi)無債務(wù)融資工具或者其他債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實(shí)C.最近12個(gè)月內(nèi)未被相關(guān)主管部門采取限制直接債務(wù)融資業(yè)務(wù)等行政處罰D.最近36個(gè)月內(nèi)累計(jì)公開發(fā)行債務(wù)融資工具不少于3期，公開發(fā)行規(guī)模不少于100億元【答案】:A【解析】:非金融企業(yè)債務(wù)融資工具公開發(fā)行注冊(cè)工作規(guī)程（2015年修訂）第6條規(guī)定，同時(shí)符合以下要求的為第一類企業(yè)：市場(chǎng)認(rèn)可度高，行業(yè)地位顯著，經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)健，最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度未發(fā)生連續(xù)虧損；最近36個(gè)月內(nèi)累計(jì)公開發(fā)行債務(wù)融資工具不少于3期，公開發(fā)行規(guī)模不少于100億元；最近24個(gè)月內(nèi)無債務(wù)融資工具或者其他債務(wù)違約或者延遲支付本息的

49、事實(shí)，控股股東、控股子公司無債務(wù)融資工具違約或者延遲支付本息的事實(shí)；最近12個(gè)月內(nèi)未被相關(guān)主管部門采取限制直接債務(wù)融資業(yè)務(wù)等行政處罰，未受到交易商協(xié)會(huì)警告及以上自律處分；交易商協(xié)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。A項(xiàng)應(yīng)為最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度未發(fā)生連續(xù)虧損，而非3個(gè)會(huì)計(jì)年度，故錯(cuò)誤；B項(xiàng)屬于第項(xiàng)所述；C項(xiàng)屬于第項(xiàng)所述；D項(xiàng)屬于第項(xiàng)所述。31.關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)資的說法，正確的是（ ）。A.注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)向被審驗(yàn)單位獲取與驗(yàn)資業(yè)務(wù)有關(guān)的重大事項(xiàng)的書面聲明，確有必要的，可要求出資者出具書面說明B.注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)現(xiàn)前期出資不實(shí)的情況及明顯抽逃出資的跡象，應(yīng)立即拒絕出具驗(yàn)資報(bào)告并解除業(yè)務(wù)C.設(shè)立驗(yàn)資的審驗(yàn)范圍

50、一般限于與被審驗(yàn)單位注冊(cè)資本及實(shí)收資本增減變動(dòng)情況有關(guān)的事項(xiàng)D.以凈資產(chǎn)折合實(shí)收資本的，或以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本及實(shí)收資本的，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上按照國家有關(guān)規(guī)定審驗(yàn)其價(jià)值E.對(duì)于變更驗(yàn)資，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)關(guān)注被審驗(yàn)單位以前的注冊(cè)資本實(shí)收情況，并關(guān)注出資者是否按照規(guī)定的期限繳納注冊(cè)資本【答案】:E【解析】:A項(xiàng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)向“出資者”和“被審驗(yàn)單位”獲取與驗(yàn)資業(yè)務(wù)有關(guān)的重大事項(xiàng)的書面聲明。B項(xiàng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審驗(yàn)過程中，遇有下列情形之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)拒絕出具驗(yàn)資報(bào)告并解除業(yè)務(wù)約定：被審驗(yàn)單位或出資者不提供真實(shí)、合法、完整的驗(yàn)資資料的；被審驗(yàn)單位或出資者對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)實(shí)施的審

51、驗(yàn)程序不予合作，甚至阻撓審驗(yàn)的；被審驗(yàn)單位或出資者堅(jiān)持要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師作不實(shí)證明的。C項(xiàng)，“變更驗(yàn)資”的審驗(yàn)范圍一般限于與被審驗(yàn)單位注冊(cè)資本及實(shí)收資本增減變動(dòng)情況有關(guān)的事項(xiàng)。D項(xiàng)，以凈資產(chǎn)折合實(shí)收資本的，或以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本及實(shí)收資本的，應(yīng)當(dāng)在“審計(jì)”的基礎(chǔ)上按照國家有關(guān)規(guī)定審驗(yàn)其價(jià)值。32.某主板上市公司擬于2016年7月非公開發(fā)行股票，根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法，以下將導(dǎo)致該上市公司不符合非公開發(fā)行股票的條件的有（ ）。2016年5月真題該上市公司因違規(guī)占用耕地曾于2013年9月受到土地主管部門的行政處罰該上市公司2015年度財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具附帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段

52、的無保留意見審計(jì)報(bào)告2014年8月該上市公司對(duì)其關(guān)聯(lián)公司提供擔(dān)保，未按相關(guān)規(guī)定提交股東大會(huì)審議，該上市公司于2015年主動(dòng)撤銷了對(duì)該關(guān)聯(lián)公司的擔(dān)保現(xiàn)任監(jiān)事李某于2013年8月受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰該上市公司現(xiàn)任董事因涉嫌內(nèi)幕交易正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查A.B.、C.、D.、E.、【答案】:A【解析】:上市公司證券發(fā)行管理辦法第39條規(guī)定，上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處

53、罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)；上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。項(xiàng)，違規(guī)占用耕地行為屬于損害社會(huì)公共利益的行為，但其是否屬于“嚴(yán)重”損害社會(huì)公共利益行為，不能作出判斷。項(xiàng)，最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告的，方被禁止非公開發(fā)行股票。項(xiàng)，違規(guī)對(duì)外

54、提供擔(dān)保且尚未解除的，才會(huì)被禁止非公開發(fā)行股票。項(xiàng)，現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰的，不得非公開發(fā)行股票，現(xiàn)任監(jiān)事不包括在內(nèi)。項(xiàng)，上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的，才會(huì)被禁止非公開發(fā)行股票，不包括監(jiān)事。33.以下關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票發(fā)行價(jià)格與持股期限的說法正確的有（ ）。2015年9月真題發(fā)行價(jià)格不低于發(fā)行期首日前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起可上市交易發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于90%的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不

55、得上市交易發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于90%的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得上市交易上市公司控股股東以不低于董事會(huì)作出本次非公開發(fā)行股票決議公告日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%認(rèn)購的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得上市交易境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，以不低于董事會(huì)作出本次非公開發(fā)行股票決議公告日前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%認(rèn)購的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得上市交易A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:A【解析】:創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法第16條規(guī)定，上市公司非公開發(fā)行股票確定發(fā)行價(jià)格和持股期限，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：發(fā)行

56、價(jià)格不低于發(fā)行期首日前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起可上市交易；發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于90%，或者發(fā)行價(jià)格低于發(fā)行期首日前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)但不低于90%的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得上市交易；上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)方以及董事會(huì)引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，以不低于董事會(huì)作出本次非公開發(fā)行股票決議公告日前20個(gè)交易日或者前1個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%認(rèn)購的，本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得上市交易。上市公司非公開發(fā)行股票將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。34.

57、以下屬于創(chuàng)業(yè)板IPO必須提交，主板可以選擇性提交的文件為（ ）。2015年11月真題A.發(fā)行人關(guān)于募集資金運(yùn)用的總體安排說明B.主管稅收征管機(jī)構(gòu)出具的最近3年及1期發(fā)行人納稅情況的證明C.發(fā)行人設(shè)立時(shí)和最近3年及1期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（含土地評(píng)估報(bào)告）D.發(fā)行人的歷次驗(yàn)資報(bào)告【答案】:A【解析】:根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號(hào)首次公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)文件（2006年修訂），主板上市申請(qǐng)文件目錄中與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件包括：發(fā)行人關(guān)于最近3年及1期的納稅情況的說明；發(fā)行人設(shè)立時(shí)和最近3年及1期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告（含土地評(píng)估報(bào)告）；發(fā)行人的歷次驗(yàn)資報(bào)告等。這些都屬于必須提交的文

58、件。關(guān)于本次發(fā)行募集資金運(yùn)用必須提交的文件包括：募集資金投資項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案文件；發(fā)行人擬收購資產(chǎn)（或股權(quán)）的財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及審計(jì)報(bào)告；發(fā)行人擬收購資產(chǎn)（或股權(quán)）的合同或合同草案。據(jù)此，“發(fā)行人關(guān)于募集資金運(yùn)用的總體安排說明”不是必須提交的文件。根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號(hào)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件（2014年修訂），創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件目錄中與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件同主板相同，而關(guān)于本次發(fā)行募集資金運(yùn)用的文件則多出“發(fā)行人關(guān)于募集資金運(yùn)用的總體安排說明”。35.首次公開發(fā)行股票，主承銷商應(yīng)當(dāng)保留定價(jià)配售相關(guān)資料的年限是（ ）。A.至少1年B

59、.至少5年C.至少3年D.至少10年【答案】:C【解析】:根據(jù)首次公開發(fā)行股票配售細(xì)則（2018年修訂）第21條規(guī)定，主承銷商應(yīng)當(dāng)保留配售工作底稿，工作底稿至少保存3年。工作底稿應(yīng)當(dāng)包括：網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)及申購信息；配售對(duì)象基本信息：獲配投資者為自然人的，應(yīng)至少取得其姓名、證券賬戶號(hào)碼、身份證或護(hù)照號(hào)碼、聯(lián)絡(luò)方式、住址等信息；獲配投資者為法人或其他組織的，應(yīng)至少取得其名稱、證券賬戶號(hào)碼、身份證明號(hào)碼、聯(lián)絡(luò)方式、辦公地址等信息；配售決策過程文件；法律意見書；協(xié)會(huì)規(guī)定的其他材料。36.上市公司應(yīng)及時(shí)披露重大事件的時(shí)點(diǎn)有（ ）。2014年6月真題A.董事會(huì)就相關(guān)重大事件形成決議時(shí)B.監(jiān)事會(huì)就相關(guān)重大事

60、件形成決議時(shí)C.董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)D.有關(guān)各方就相關(guān)重大事件簽署意向書或協(xié)議時(shí)E.相關(guān)重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞時(shí)【答案】:A|B|C|D|E【解析】:上市公司信息披露管理辦法第31條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生的以下任一時(shí)點(diǎn)，及時(shí)履行重大事件的信息披露義務(wù)：董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決議時(shí)；有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時(shí)；董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)。在前款規(guī)定的時(shí)點(diǎn)之前出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)因素：該重大事件難以保密；該重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞；公司