日化行業(yè)企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)系統(tǒng)

1、一、從企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)的經(jīng)營管理人員負(fù)責(zé)從企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境獲得物質(zhì)資源和財(cái)務(wù)資源并利用它們?yōu)槠髽I(yè)創(chuàng)造價(jià)值。企業(yè)管理人員為此制定經(jīng)營戰(zhàn)略并在企業(yè)中實(shí)施這些戰(zhàn)略。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表總結(jié)了其業(yè)務(wù)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)后果。企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供了一種機(jī)制，通過這種機(jī)制，對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量，以財(cái)務(wù)報(bào)表的形式對(duì)外報(bào)告。以下圖表達(dá)了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的轉(zhuǎn)化過程： 經(jīng)營環(huán)境 經(jīng)營戰(zhàn)略 企業(yè)活動(dòng) 會(huì)計(jì)環(huán)境 會(huì)計(jì)系統(tǒng) 會(huì)計(jì)政策 財(cái)務(wù)報(bào)表從企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的轉(zhuǎn)化過程中，許多因素導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表不能如實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)。會(huì)計(jì)用特有語言描述企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么為人為操縱財(cái)務(wù)報(bào)

2、表提供了選擇空間審計(jì)準(zhǔn)那么可能強(qiáng)化財(cái)務(wù)報(bào)表潛在的缺陷二、從企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表到企業(yè)財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià) (一)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的理財(cái)學(xué)透視1.資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的對(duì)稱性關(guān)系企業(yè)理財(cái)實(shí)質(zhì)上就是企業(yè)兩大結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整與協(xié)調(diào)。第一，資產(chǎn)與其來源的總量總是相等的。第二，資產(chǎn)與其來源的結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債表兩邊都是按流動(dòng)性強(qiáng)弱來確定其排列順序和結(jié)構(gòu)的。從資產(chǎn)方面看，流動(dòng)性說明資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)或轉(zhuǎn)移或攤銷時(shí)間的長短，而資本來源方面，流動(dòng)性說明融資清欠、退還或可以使用時(shí)間的長短。第一，長期資產(chǎn)需要由長期融資來保證；第二，短期資產(chǎn)需要由短期負(fù)債來保證；第三，短期資產(chǎn)也可以由長期融資來保證。實(shí)際上，資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)工

3、程按流動(dòng)性排列揭示了企業(yè)未來現(xiàn)金流量的數(shù)額、時(shí)間順序及其不確定性程度，隱含著企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，它是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的揭示。這種風(fēng)險(xiǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表的兩邊含義不同。從資產(chǎn)方面看，流動(dòng)性說明資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)或轉(zhuǎn)移或攤銷時(shí)間的長短，由短期資產(chǎn)到長期資產(chǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)逐漸由小到大，而且這種風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)能否迅速實(shí)現(xiàn)和補(bǔ)償其價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。而資本來源方面，流動(dòng)性說明融資清欠、退還或可以使用時(shí)間的長短，由短期融資到長期融資，風(fēng)險(xiǎn)由大到小，而且這種風(fēng)險(xiǎn)是到期能否及時(shí)償債的風(fēng)險(xiǎn)。如果將兩者結(jié)合起來，我們可以看到：第一，如果資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)確實(shí)對(duì)稱，一方較大的風(fēng)險(xiǎn)正好與另一方較小的風(fēng)險(xiǎn)相匹配，從而企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)趨于中和。第二，企業(yè)償

4、債風(fēng)險(xiǎn)或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否能夠消除，歸根到底取決于企業(yè)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)能否消除或防止。只要資產(chǎn)經(jīng)營不存在問題，其價(jià)值能夠順利實(shí)現(xiàn)和補(bǔ)償，到期償債就沒有問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就隨之消失。但是，如果資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)本身不對(duì)稱，即使資產(chǎn)價(jià)值能夠順利實(shí)現(xiàn)和補(bǔ)償，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)由于企業(yè)收款期與支付期不一致而繼續(xù)存在?？梢?，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作之中資本結(jié)構(gòu)及其調(diào)整，但取決于資產(chǎn)經(jīng)營表達(dá)于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的成效和順利與否。資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的對(duì)稱性關(guān)系表現(xiàn)為：1穩(wěn)定結(jié)構(gòu) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn) 長期負(fù)債這意味著：風(fēng)險(xiǎn)小，本錢高收益低流動(dòng)比率2：1的要求只有穩(wěn)定結(jié)構(gòu)能滿足。2中庸結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債這意味著：風(fēng)險(xiǎn)和本錢都比較低。但是

5、，要求企業(yè)經(jīng)營過程相當(dāng)順暢，現(xiàn)金流量時(shí)間和數(shù)額匹配。3風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債長期資產(chǎn)這意味著：本錢低收益高，風(fēng)險(xiǎn)高。由于資產(chǎn)流動(dòng)性與盈利性存在矛盾，流動(dòng)性越強(qiáng)，盈利性越弱，因此，企業(yè)要注意在這兩者之間權(quán)衡。防止將高本錢的資本用于非增值甚至消耗性資產(chǎn)工程上。在一定意義上說，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的對(duì)稱性關(guān)系相當(dāng)于中國會(huì)計(jì)制度改革前的資金平衡表的“三段平衡觀點(diǎn)?！叭纹胶饩哂鞋F(xiàn)實(shí)意義。當(dāng)然，多少有點(diǎn)過于絕對(duì)化，沒有給企業(yè)提供選擇的余地。而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)對(duì)稱性關(guān)系那么不然。2。企業(yè)理財(cái)兩大風(fēng)險(xiǎn)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)上述討論，資產(chǎn)負(fù)債表揭示： 資產(chǎn) = 資本來源 強(qiáng) 強(qiáng)流動(dòng)性 弱 弱 流動(dòng)性圖示

6、 資產(chǎn) = 資本來源 小 大風(fēng)險(xiǎn)性 風(fēng)險(xiǎn)中和 大 小 風(fēng)險(xiǎn)性圖示 資產(chǎn) = 資本來源 小 小收益性 匹配 資本本錢 大 大 本錢與收益圖示企業(yè)理財(cái)圖示 企業(yè)理財(cái)平衡中求開展 開展中求平衡 存量與流量資產(chǎn)負(fù)債表 現(xiàn)金流量安排 現(xiàn)金流量表 收益與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 對(duì)稱 資本結(jié)構(gòu)經(jīng)營杠桿 綜合杠桿 財(cái)務(wù)杠桿經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 價(jià)值最大化二企業(yè)財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)杜邦分析系統(tǒng)被企業(yè)經(jīng)理人員當(dāng)作詳細(xì)研究企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的架構(gòu)，用以評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)績效。杜邦分析系統(tǒng)把收益表和資產(chǎn)負(fù)債表合并為兩個(gè)衡量獲利能力的綜合指標(biāo)：投資報(bào)酬率Return on Investment,ROI和權(quán)益報(bào)酬率 Return on Equity,

7、ROE 。收 稅后利潤益 除以 銷售利潤率表 銷售收入 乘以 ROI 除以 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資 資產(chǎn)總額產(chǎn) 乘以 ROE負(fù) 負(fù)債總額 資產(chǎn)總額債 加上 除以 權(quán)益乘數(shù)表 所有者權(quán)益 所有者權(quán)益ROE=稅后利潤/所有者權(quán)益=稅后利潤/銷售收入銷售收入/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=銷售利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) 經(jīng)營活動(dòng) 投資活動(dòng) 籌資活動(dòng) 獲利能力 生產(chǎn)能力 財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)權(quán)益乘數(shù)=1/1負(fù)債率 財(cái)務(wù)杠桿 籌資活動(dòng)財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)是一種結(jié)果導(dǎo)向的評(píng)價(jià)。通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和經(jīng)濟(jì)附加值等指標(biāo)對(duì)利潤質(zhì)量進(jìn)行分析。然而，問題在于這種結(jié)果能夠持續(xù)多久？這就涉及到企業(yè)可持續(xù)開展的問題。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)難以

8、完整地答復(fù)這個(gè)問題。三、企業(yè)綜合業(yè)績評(píng)價(jià)從宏觀上說，當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)的根本特征是國際化、金融化和知識(shí)化；從微觀上說，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的根本特征是顧客化Customer)、競爭化(Competition)和變化Change即3C。一企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境變化與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)系統(tǒng)的缺陷1。顧客化導(dǎo)向從需求“量的滿足到需求“質(zhì)的滿足。顧客是朋友，在滿足顧客需求的同時(shí)引導(dǎo)顧客的消費(fèi)傾向，使得顧客的消費(fèi)傾向與企業(yè)未來開展方向一致。2。競爭化單純的物美價(jià)廉的簡單競爭模式已經(jīng)被多層面的競爭所取代。3。變化顧客和競爭在變化，更重要的是，變化本身的性質(zhì)也在變化。變化不僅無所不在，而且還持續(xù)不斷。變化已經(jīng)成為常態(tài)。在變化的

9、環(huán)境中，永恒的事物只有一件，那就是變化本身。在變化的環(huán)境中，傳統(tǒng)的以財(cái)務(wù)報(bào)表為根底的績效評(píng)價(jià)系統(tǒng)面臨挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)系統(tǒng)的缺陷：第一，基于對(duì)過去經(jīng)營數(shù)據(jù)的評(píng)價(jià)，只能獲取滯后指標(biāo)。即使對(duì)于過去的行動(dòng)，財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)也只能評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的一局部而不是全部。第二，許多對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理有著重要影響的非財(cái)務(wù)因素難以進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表并進(jìn)行可靠的財(cái)務(wù)評(píng)估。第三，造成企業(yè)管理層過分總是取得和維持短期財(cái)務(wù)成果，是企業(yè)管理層急功近利。二企業(yè)綜合績效評(píng)價(jià)系統(tǒng)的根本內(nèi)容1。財(cái)務(wù)維度Financial)不同經(jīng)營階段，財(cái)務(wù)目標(biāo)不同：成長階段關(guān)注銷售收入增長率、以及目標(biāo)市場、顧客群體和地區(qū)銷售額增長；維持階段關(guān)注經(jīng)營收入、

10、毛利、投資報(bào)酬率和經(jīng)濟(jì)附加值；收獲階段關(guān)注現(xiàn)金流量。對(duì)于收入的增長必須進(jìn)一步分析是競爭力的增強(qiáng)還是市場整體擴(kuò)容？如果是市場整體擴(kuò)容，必須研究競爭對(duì)手的情況。以下圖可說明這個(gè)問題。 A公司 B公司2。顧客維度Customer) 市場份額顧客獲得率 顧客帶來利潤 顧客留住率 顧客滿意程度如何使顧客滿意關(guān)鍵在于企業(yè)產(chǎn)品或效勞的質(zhì)量。質(zhì)量的含義是相對(duì)的。質(zhì)量由顧客認(rèn)定。從這個(gè)意義上說，質(zhì)量是顧客對(duì)企業(yè)提供的產(chǎn)品所感知的優(yōu)良程度。因此，要了解質(zhì)量是什么，首先要知道顧客群體是誰。顧客需要什么，何時(shí)需要和如何需要。質(zhì)量是制造出來的而不是檢驗(yàn)出來的。3。企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程Internal Business Pr

11、ocesses) 研究開發(fā)過程確定顧客 尋找市場 確定產(chǎn)品工程 經(jīng)營過程制造產(chǎn)品 提供產(chǎn)品 售后效勞效勞顧客 滿足顧客要求1研究開發(fā)階段企業(yè)以顧客為導(dǎo)向，發(fā)現(xiàn)和培育新市場、新顧客，并兼顧現(xiàn)有顧客的目前需要和潛在需要。在此根底上，著手設(shè)計(jì)和開發(fā)新產(chǎn)品或效勞，使產(chǎn)品或效勞打入新市場，滿足顧客需要。評(píng)價(jià)指標(biāo)：新產(chǎn)品在銷售額中所占的比重、專利產(chǎn)品在銷售額中所占的比重、在競爭對(duì)手之前推出產(chǎn)品的能力、比原方案提前推出新產(chǎn)品的能力、生產(chǎn)程序的適應(yīng)性、開發(fā)下一代新產(chǎn)品的時(shí)間。2經(jīng)營過程強(qiáng)調(diào)對(duì)顧客及時(shí)、有效、連續(xù)地提供產(chǎn)品或效勞。時(shí)間、質(zhì)量和本錢是評(píng)價(jià)指標(biāo)。除了標(biāo)準(zhǔn)本錢、預(yù)算控制和差異分析外，還設(shè)置經(jīng)營靈活性、生產(chǎn)周期、對(duì)顧客需求反響時(shí)間、對(duì)顧客提供產(chǎn)品多樣性、廢品率、返工率等指標(biāo)。3售后效勞效勞反響周期、人力本錢、物力本錢、售后效勞一次成功率等評(píng)價(jià)指標(biāo)。4。企業(yè)學(xué)習(xí)與成長Learning and Growth)員工滿意程度、員工留住率、員工意見采納百分比、員工工作能力、員工勞動(dòng)生產(chǎn)率、員工的培訓(xùn)與提升、員工素質(zhì)、企業(yè)內(nèi)部信息溝通能力等評(píng)價(jià)指標(biāo)。其中員工滿意程度至關(guān)重要。企業(yè)員工只有樂業(yè)，才能愛業(yè)崗、敬業(yè)。企業(yè)只有不斷學(xué)習(xí)才能不斷創(chuàng)新。財(cái)務(wù)維度是最終目標(biāo)，顧客維度是關(guān)