個(gè)人理財(cái)?shù)诙握nppt課件

1、測(cè) 一 測(cè) 他 對(duì) 金 錢(qián) 的 態(tài) 度 當(dāng)他開(kāi)車(chē)經(jīng)過(guò)一個(gè)隧道時(shí)，他以為開(kāi)出隧道后最先看到的是什麼？A：海邊B：楓葉林C：小村莊D：山E：隧道. A 海邊 以為錢(qián)是用來(lái)花的，不是用來(lái)存的。只需是他喜歡的和想要的，不會(huì)計(jì)較金錢(qián)的多少，一定要得到。建議：改掉浪費(fèi)的習(xí)慣，節(jié)省一些， 未來(lái)的生活更瀟灑。.B 楓 葉林 屬于浪漫的人，對(duì)生活充溢夢(mèng)一樣的等待。對(duì)金錢(qián)毫不在意，漫不經(jīng)心，花錢(qián)無(wú)方案，借給他人的錢(qián)經(jīng)常會(huì)忘記。建議：今后有方案的破費(fèi)，以免還沒(méi)有到月底發(fā)現(xiàn)錢(qián)包曾經(jīng)空了。. C 小村莊 為人樸實(shí)、真實(shí)、節(jié)省，不喜歡玩樂(lè)，許多有錢(qián)的人都這樣。建議：適度破費(fèi)，享用金錢(qián)而帶來(lái)的 高興。.D 山 很會(huì)存錢(qián)，看

2、似漫不經(jīng)心實(shí)那么已在不知不覺(jué)中存了很多的錢(qián)。平常以為該花的花，不該花的不花?？此茻o(wú)方案實(shí)踐是有方案的。建議：進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)規(guī)劃，財(cái)富增長(zhǎng) 會(huì)更快。.E 隧道 對(duì)錢(qián)很敏感，財(cái)商很強(qiáng)。 建議：善加利用本人的投資天賦， 置信未來(lái)的他定會(huì)成為百萬(wàn)富翁。.掙錢(qián)黑科技.8、街頭抽獎(jiǎng)在老年人聚集的廣場(chǎng)擺個(gè)攤，名為，某某手機(jī)公司反響抽獎(jiǎng)活動(dòng)，100%中獎(jiǎng)，分為一二三四等獎(jiǎng)，一等獎(jiǎng)手機(jī)，二等獎(jiǎng)泡面一箱，三等獎(jiǎng)鐵盆一個(gè)，四等獎(jiǎng)牙膏一支等等，總之淘寶什么打折批量買(mǎi)什么，老年人喜歡就可以。抽到二三四等獎(jiǎng)都是是免費(fèi)拿獎(jiǎng)品，但是一等獎(jiǎng)他要出80元，才干帶走價(jià)值299的手機(jī)，當(dāng)然是山寨的。.9、大企業(yè)招聘.10、網(wǎng)賺軟件根

3、底版.10、網(wǎng)賺軟件加強(qiáng)版.第二節(jié)、財(cái)務(wù)根底一、貨幣的時(shí)間價(jià)值二、收益測(cè)定.一貨幣時(shí)間價(jià)值1.定義： 是指貨幣隨時(shí)間推移而構(gòu)成的增值，貨幣經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的投資和再投資所添加的價(jià)值即為貨幣的時(shí)間價(jià)值，又稱資金時(shí)間價(jià)值。.貨幣的時(shí)間價(jià)值顯性 由于存在通脹率，因此我們時(shí)常說(shuō)貨幣是有時(shí)間價(jià)值的。由于通脹率的影響，使得未來(lái)的100元人民幣是沒(méi)有如今的100元人民幣值錢(qián)的。并且由于銀行的真實(shí)利率的存在，也使得未來(lái)的100元人民幣是沒(méi)有如今的100元人民幣值錢(qián)。因此我們說(shuō)，貨幣是有時(shí)間價(jià)值的。.貨幣的時(shí)間價(jià)值隱性比如，假設(shè)他購(gòu)買(mǎi)一支股票為10元今天跌停并且明天又立刻漲停。或者假設(shè)今天漲停，明天跌停。差額也是時(shí)

4、間本錢(qián)。.貨幣時(shí)間價(jià)值是貨幣在周轉(zhuǎn)運(yùn)用中產(chǎn)生的，是貨幣一切者讓渡貨幣運(yùn)用權(quán)而參與社會(huì)財(cái)富分配的一種方式。通常情況下，貨幣的時(shí)間價(jià)值相當(dāng)于沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和沒(méi)有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率。貨幣時(shí)間價(jià)值以商品經(jīng)濟(jì)的高度開(kāi)展和借貸關(guān)系的普遍存在為前提條件。貨幣時(shí)間價(jià)值在投資工程決策中具有重要的意義。 如何了解貨幣時(shí)間價(jià)值？.1、貨幣時(shí)間價(jià)值是資源稀缺性的表達(dá) 經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的開(kāi)展要耗費(fèi)社會(huì)資源，現(xiàn)有的社會(huì)資源構(gòu)成現(xiàn)存社會(huì)財(cái)富，利用這些社會(huì)資源發(fā)明出來(lái)的未來(lái)物質(zhì)和文化產(chǎn)品構(gòu)成了未來(lái)的社會(huì)財(cái)富，由于社會(huì)資源具有稀缺性特征，又可以帶來(lái)更多社會(huì)產(chǎn)品，所以如今物品的成效要高于未來(lái)物品的成效。在貨幣經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣

5、是商品的價(jià)值表達(dá)，如今的貨幣用于支配如今的商品，未來(lái)的貨幣用于支配未來(lái)的商品，所以如今貨幣的價(jià)值自然高于未來(lái)貨幣的價(jià)值。2、貨幣時(shí)間價(jià)值是信譽(yù)貨幣制度下，流通中貨幣的固有特征 在目前的信譽(yù)貨幣制度下，流通中的貨幣是由中央銀行根底貨幣和商業(yè)銀行體系派生存款共同構(gòu)成，由于信譽(yù)貨幣有添加的趨勢(shì)，所以貨幣貶值、通貨膨脹成為一種普遍景象，現(xiàn)有貨幣也總是在價(jià)值上高于未來(lái)貨幣。3、貨幣時(shí)間價(jià)值是人們認(rèn)知心思的反映 由于人在認(rèn)識(shí)上的局限性，人們總是對(duì)現(xiàn)存事物的感知才干較強(qiáng)，而對(duì)未來(lái)事物的認(rèn)識(shí)較模糊，結(jié)果人們存在一種普遍的心思就是比較注重如今而忽視未來(lái)，如今的貨幣可以支配如今商品滿足人們現(xiàn)實(shí)需求，而未來(lái)貨幣只能

6、支配未來(lái)商品滿足人們未來(lái)不確定需求，所以如今單位貨幣價(jià)值要高于未來(lái)單位貨幣的價(jià)值，為使人們放棄如今貨幣及其價(jià)值，必需付出一定代價(jià)，利息率便是這一代價(jià)。.案例一老王預(yù)備為兒子存錢(qián)作為他三年后上大學(xué)費(fèi)用，假設(shè)如今上大學(xué)的費(fèi)用是6萬(wàn)元，并且假定老王的兒子上大學(xué)時(shí)該費(fèi)用不變，那么如今的老王需求存入多少錢(qián)呢?.一定是少于6萬(wàn)元的。由于老王最起碼可以把錢(qián)存入銀行，這樣可以得到三年的利息，所以如今存入少于6萬(wàn)元的款項(xiàng)，三年后連本帶利，就可以支付兒子上學(xué)的費(fèi)用。答案.1等量資金在不同時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值量是不同的。2等量資金隨時(shí)間推移價(jià)值會(huì)降低。2.貨幣時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)2006年2007年2021年10000元100

7、00元不一樣的一萬(wàn)元10000元10000元.3.貨幣時(shí)間價(jià)值運(yùn)意圖義 (1)不同時(shí)點(diǎn)的資金不能直接加減乘除或直接比較。如何計(jì)算？(2)必需將不同時(shí)點(diǎn)的資金換算為同一時(shí)點(diǎn)的資金價(jià)值才干加減乘除或比較。10000元10000元+=20000元錯(cuò).4.貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)量貨幣時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)方式有現(xiàn)值、終值兩種?，F(xiàn)值是貨幣的如今價(jià)值本金，終值是現(xiàn)值在一定時(shí)期后的本利和。貨幣時(shí)間價(jià)值通常以相對(duì)數(shù)利息率利率、絕對(duì)數(shù)利息計(jì)量。2006年2007年2021年10000元SP利息利息.又稱未來(lái)值,指如今一定量資金在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值,又稱本利和?，F(xiàn)值Present value又稱本金,指未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的一定量資金

8、折合到如今的價(jià)值。終值Future value.5.貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 1單利 本生利而利不生利 2復(fù)利 本生利而利也生利 FV終值 PV現(xiàn)值 r 利率 n時(shí)期. 單利 ：只是本金計(jì)算利息，所生利息均不參與本金計(jì)算利息的一種計(jì)息方法。復(fù)利 ：不僅本金要計(jì)算利息，利息也要計(jì)算利息的一種計(jì)息方法。.FV = PV(1+rn)PV:現(xiàn)值即第一年初的價(jià)值FV:終值即第n年末的價(jià)值r:利率n:計(jì)息期數(shù)PV= FV1/(1+rn)單利終值單利現(xiàn)值1單利. 單利終值FV=PV1+rnoPVFV=？PV=？onnFV順向求終反向求現(xiàn)單利現(xiàn)值PV=FV /1+rn.假設(shè)如今存入銀行10000元，利率為5%，存兩

9、年。那么單利情況下，利息是怎樣計(jì)算的？2006年2007年2021年10000元50050010000元10000元500FV=10000元500 500= 10000+1500 =100001+5%2.如今將現(xiàn)金100元存入銀行，單利計(jì)息，年利率為3，計(jì)算：三年后的本利和為多少？例1.解：三年的利息I=100339元 三年本利和FV=1009109元或解： FV=PV1+rn =100 1+3% 3 =109元.某人三年后所需資金34500元，當(dāng)利率為5%時(shí)，在單利的情況下，目前應(yīng)存多少錢(qián)？例2單利現(xiàn)值.解：PV=FV/(1+rn) =34500/(1+5%X3)=30000(元).某企業(yè)預(yù)

10、備購(gòu)買(mǎi)一設(shè)備，供應(yīng)商提出如今支付設(shè)備款為40萬(wàn)元，延期5年后支付，設(shè)備款52萬(wàn)元，問(wèn)：當(dāng)5年期存款年利率為4%，按單利計(jì)算，企業(yè)應(yīng)選擇如今付款還是延期付款？ 練一練.解：假設(shè)40萬(wàn)元存于銀行，5年可得本利和： FV=401+4%5=48萬(wàn)元 由于：4852 所以：應(yīng)如今支付設(shè)備款 0540?4852.或解： PV=FV/(1+rn) 52萬(wàn)元相當(dāng)于如今價(jià)值為：0552?4043.33PV=52/1+4%5=43.33萬(wàn)元 由于：4043.33 所以：應(yīng)如今支付設(shè)備款. (2) 復(fù) 利 復(fù)利：本生利而利也生利復(fù)利終值FV=PV1+rn=PV 復(fù)利終值系數(shù)oPVFV=？PV=？onnFV順向求終反

11、向求現(xiàn)復(fù)利現(xiàn)值PV=FV /1+rn=FV 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù).復(fù)利張女士將500元存入銀行,利率為2%，每年按復(fù)利計(jì)算,那么三年后張女士可得款項(xiàng)多少？例3.解:第一年：500 1+2%=510元 第二年：510 1+2%=520.2元 第三年：520.2 1+2%=530.604元 所以：三年后張女士可得款項(xiàng)530.604元.或解:查一元復(fù)利終值系數(shù)表，利率2%、期數(shù)為3期的復(fù)利終值系數(shù)為1.0612 FV=PV(1+r)n =5001.0612 = 530.6元2%31.0612.王先生如今擁有現(xiàn)金30000元，預(yù)備在5年之后買(mǎi)一輛車(chē)，估計(jì)屆時(shí)該車(chē)的價(jià)錢(qián)為 48315 元。假設(shè)將現(xiàn)金存入銀行，請(qǐng)

12、問(wèn)年復(fù)利利率為多少時(shí),王先生能在五年后美夢(mèng)成真？練一練. 解: 由于:FV=PV(1+r)n 48315 = 30000 復(fù)利終值系數(shù)所以:復(fù)利終值系數(shù) = 4831530000 = 1.6105 查一元復(fù)利終值系數(shù)表，5期復(fù)利終值系數(shù)為1.6105,對(duì)應(yīng)的利率為10%.因此,當(dāng)利率為10%時(shí),才干使他五年后能美夢(mèng)成真.51.60510%.單利與復(fù)利的計(jì)算100元按利率10計(jì)5年后的本息和單利和復(fù)利的區(qū)別1、單利：FV1001510 1502、復(fù)利：FV100(110) 161.05元故兩者相差11.05元5計(jì)算差距大！. 復(fù)利： 93,569,471,621美圓 單利：FV2416%2005

13、1626 569.76美圓 實(shí)例11626年P(guān)eter Minuit 從印第安人手中買(mǎi)下了曼哈頓島，出價(jià)是24美圓。假設(shè)印第安人把這筆錢(qián)投資于年收益6%的某項(xiàng)投資。到2005年的價(jià)值多少？單利和復(fù)利的區(qū)別.胡雪巖于某年在阜康錢(qián)莊投資10,000元，投資報(bào)酬率為5%，計(jì)算10年后投資價(jià)值為多少？實(shí)例2復(fù)利終值FV= PV1+r =10000 (1+5%) =16289元解析n10復(fù)利終值的計(jì)算.協(xié)助劉老根做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，確定他20年后退休，需求預(yù)備退休金100萬(wàn)元。他經(jīng)過(guò)分析確定，以劉老根的風(fēng)險(xiǎn)接受度而言，一個(gè)期望收益率為10%的投資組合比較適宜他的需求，他預(yù)備為他建立一個(gè)退休金信托帳戶。那么，他

14、應(yīng)該通知他如今應(yīng)拔出多少資金投資該帳戶用于退休預(yù)備金？實(shí)例復(fù)利現(xiàn)值PV= FV1+r =100萬(wàn)元 (1+10%) =14.86萬(wàn)元解析-n-20復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算.假設(shè)他的子女在18年后將接受大學(xué)教育，估計(jì)屆時(shí)需求的學(xué)費(fèi)總額為19.5萬(wàn)元，他如今有1.5萬(wàn)元可以用于投資，問(wèn)需求怎樣的報(bào)答率才干實(shí)現(xiàn)該理財(cái)目的？實(shí)例4復(fù)利終值FV= PV1+r 200000=15000 (1+r) r=15.48%解析n18利率確實(shí)定現(xiàn)值PV=15000，終值FV=200000，n=18.年金是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔一樣，不延續(xù)、金額相等、方向一樣的一系列現(xiàn)金流，即等額、定期的系列收支，如等額利息、租金、保險(xiǎn)費(fèi)等

15、 0 1 2 3 100 100 100 100 100 1003年金.普通年金：預(yù)付年金：遞延年金：永續(xù)年金： 等額收付款項(xiàng)發(fā)生在每期期末等額收付款項(xiàng)發(fā)生在每期期初 多期以后開(kāi)場(chǎng)等額收付款項(xiàng) 無(wú)限期等額收付款項(xiàng)年金的種類.012 nAAA+A*(1+r) n-1+A*(1+r) n-2A*(1+r) n普通年金終值計(jì)算:.= A普通年金終值系數(shù)經(jīng)過(guò)復(fù)利終值計(jì)算普通年金終值比較復(fù)雜，但存在一定的規(guī)律性，可以推導(dǎo)出普通年金終值的計(jì)算公式:. 0 1 2 3200 200 200？例4公司預(yù)備進(jìn)展一投資工程，在未來(lái)3年每年末投資200萬(wàn)元，假設(shè)企業(yè)的資金本錢(qián)為5%，問(wèn)工程的投資總額是多少?.解：工

16、程的投資總額FV=A普通年金終值系數(shù) =2003.153 =630.6萬(wàn)元 所以：工程的投資總額是630.6萬(wàn)元 注：查一元年金終值系數(shù)表知， 5%、3期年金終值系數(shù)為 ：3.153 .012 nAAA+A/(1+i) n+A/(1+i) 2A/(1+i) 普通年金現(xiàn)值計(jì)算:.= A普通年金現(xiàn)值系數(shù)經(jīng)過(guò)復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算普通年金現(xiàn)值比較復(fù)雜，但存在一定的規(guī)律性，可以推導(dǎo)出普通年金現(xiàn)值的計(jì)算公式:.0 1 2 10300 300 300例5某公司預(yù)備投資一工程，投入2900萬(wàn)元，該工程從今年開(kāi)場(chǎng)延續(xù)10年，每年產(chǎn)生收益300萬(wàn)元，假設(shè)期望投資利潤(rùn)率8%，問(wèn)該投資工程能否可行？. 解：P= A普通年金現(xiàn)

17、值系數(shù) 每年產(chǎn)生收益總現(xiàn)值P = 300 6.710 =2021萬(wàn)元 由于2021 2900 故該投資工程不可行注：查一元年金現(xiàn)值系數(shù)表知， 8%、10期年金現(xiàn)值系數(shù)為6.71 .1.王老五每年投資60000元，假設(shè)30年投資組合的平均投資報(bào)酬率為6%，如復(fù)利期間選取為年，屆時(shí)可累積的退休金為多少？可累積的退休金額 FV=P/A，6%,30 =474萬(wàn)元解析練一練.2.假設(shè)他今后3年的學(xué)費(fèi)是每年20000元，第一筆支付從年底開(kāi)場(chǎng)。他假設(shè)今天將一筆錢(qián)存入年利率為8%的銀行賬戶。這筆錢(qián)應(yīng)該是多少才干正好支付他今后3年的學(xué)費(fèi)？ PV=20000*PV/A，8%,3 =51541.94元解析.一定時(shí)期

18、內(nèi)每期期初等額的系列現(xiàn)金流量，又稱先付年金。 n- 1A 0 1 2 n 4 3AAAA A預(yù)付年金.預(yù)付年金終值FV = ? 含義 一定時(shí)期內(nèi)每期期初現(xiàn)金流量的復(fù)利終值之和。 n- 1A 0 1 2 n 4 3AAAA A.或計(jì)算公式：.假設(shè)江南公司有一基建工程，分五次投資，每年年初投資1000萬(wàn)元，估計(jì)第五年末建成，該公司的投資款均向銀行借款獲得，利率為8%。該工程的投資總額是多少？例6.FVAF/A，r，n1+r1000F/A，8%，51+8%10005.86661+8%6335.92元解法一.解法二FVAF/A，r，n+1AAF/A，r，n+111000F/A，8%，6110007.3

19、35916335.90元 .預(yù)付年金的現(xiàn)值 P V= ? 含義一定時(shí)期內(nèi)每期期初現(xiàn)金流量的復(fù)利現(xiàn)值之和。 n- 1A 0 1 2 n 4 3AAAA A.計(jì)算公式：或.江南公司擬購(gòu)買(mǎi)新設(shè)備，供應(yīng)商有兩套付款方案。方案一是采用分期付款方式，每年年初付款20000元，分l0年付清。方案二是一次性付款15萬(wàn)元。假設(shè)公司的資金報(bào)答率為6%，假設(shè)有富余的資金，他將選擇何種付款方式？例7.實(shí)踐上，將方案一求出的現(xiàn)值與方案二的15萬(wàn)元進(jìn)展比較即可得出結(jié)果。也就是求預(yù)付年金的現(xiàn)值，因此有： PV20000P/A，6%，101+6%200007.36011+6%156034.00元或PV20000P/A，6%，

20、1011200006.80171156034.00元故應(yīng)選擇一次性付款。.永續(xù)年金是指無(wú)限期地發(fā)生定期等額系列收支。 由于永續(xù)年金沒(méi)有終止的時(shí)間，所以無(wú)法計(jì)算其終值。 永續(xù)年金的現(xiàn)值就是期數(shù)為無(wú)限的普通年金現(xiàn)值，計(jì)算公式為： . 1.某位校友欲在母校設(shè)立一項(xiàng)永久獎(jiǎng)學(xué)金，假設(shè)未來(lái)每年末獎(jiǎng)學(xué)金總額50000元，在利率為5%的情況下，問(wèn)如今一次性需預(yù)備多少錢(qián)？練一練. 5年后到期的100元的國(guó)債如今的售價(jià)是75元，而同期銀行存款利率為8，他選擇什么進(jìn)展投資？ 75元用于銀行存款，5年后的終值為： 顯然，銀行存款是較好的選擇解析2. 5年后到期的100元的貼現(xiàn)國(guó)債如今的售價(jià)是75元，而同期銀行存款利率為8，他選擇什么進(jìn)展投資？ 進(jìn)展銀行存款的100元的現(xiàn)值為：顯然，目前只需68.06即可在5年后得到 100元，